印度金融服务外包产业发展对我国的启示

2012年第 6期 / 国际金融服务外包的基本内容 20世纪 80～90年代，金融机构业务就从信息技术 外包（ITO）开始，发展到现在一直是服务外包业务的主 要形式。离岸化是当前金融服务外包的一个明显趋势，大 型金融集团和机构将业务外包给外国的第三方，或外包 给集团自己在外国设立的处理中心，即海外附属机构。 目前，全球金融服务外包业务中，发包方主要集中 在发达国家，其中美国占了 2/3，欧盟和日本接近 1/3。而 发展中国家则是主要的承接市场。目前印度在全球金融 业务离岸外包市场中的市场占有率高达 80%，并且保持 20%左右的年增长。很多跨国金融机构都在印度设立了 规模浩大的客户呼叫服务中心，印度也从世界许多大银 行手中争取到大量的外包订单[2]。（见 表 关于同志近三年现实表现材料材料类招标技术评分表图表与交易pdf视力表打印pdf用图表说话 pdf 1） 表 1：在印度从事外包业务的若干金融机构（2005） （资料来源：德勤会计事务所在美联储理事会会议上作的《银行 的离岸及跨境外包》 报告 软件系统测试报告下载sgs报告如何下载关于路面塌陷情况报告535n,sgs报告怎么下载竣工报告下载 〈2006年 3月 20日〉） 印度金融服务外包产业的发展及问 题 快递公司问题件快递公司问题件货款处理关于圆的周长面积重点题型关于解方程组的题及答案关于南海问题 1.过度依赖出口不利于拉动国内相关需求 印度金融外包业是在 20世纪 90年代末开始高速发 展起来的，年均增长率高达 56%，拉动了印度经济增长。 图 1：印度金融离岸外包占比情况 （数据来源：德勤公司发布的《2007年度离岸服务外包调查报告》） 从图 1可以看出，印度的金融外包业主要靠出口拉 动。在离岸服务外包中，金融外包高达 40.4%， 说明 关于失联党员情况说明岗位说明总经理岗位说明书会计岗位说明书行政主管岗位说明书 国内 市场需求严重不足。印度软件技术园区的发展与国内市 场近乎相互隔离，这种情况非常不利于 IT及相关高新 技术在印度国内的传播和推广应用，这就使得印度金融 服务外包越来越依赖出口，而缺少内需拉动。 2.以欧美市场为主，限制了发包资源供给 图 2：印度金融离岸服务外包市场占比 （数据来源：同上图） 从图 2可以看出，印度的金融服务外包业对美国市 场产生了极大的依赖性。一旦美国市场出现风险，就会 给印度金融服务外包造成致命性的打击，也使印度无法 进一步拓展其他国外市场。 3.过于依赖出口可能会将印度锁定在价值链低端 发达国家将金融业务外包时，都是将发展中国家作 为廉价劳动力的供应地，尽管金融服务离岸外包的技术 水平有所提升，但仍处于产业价值链的低端（见图 3）。 印度金融服务外包产业发展对我国的启示 ■杭州 /彭青平 摘要：本文通过对印度金融外包产业发展的分析，认为我国在发展金融服务外包中，应该以国内市场为 主；积极拓展国外市场；增强自主创新，打造自己的竞争优势。 关键词：印度；金融服务外包；出口依赖；启示 公司 荷兰银行 (ABNAmro) 金盛保险 (Axa) 德意志银行 (Deutsche Bank) 汇丰集团 (HSBC) 梅隆金融 (Mellon Financial) 渣打 (Standard Chartered) 人员规模(人) 超过 300 380 500 2000 240 3000 公司 美国运通 (Amex) 花旗集团 (Citigroup) 通用公司 (GE) JP摩根大通 (JP Morgan Chase) 美林集团 (Merrill Lynch) 人员规模(人) 超过 1000 3000 11000 480 350 83 2012年第 6期/ 图 3：金融服务外包价值链和制造业外包价值链对比 （资料来源：笔者整理） 图 3中表现为金融服务外包价值链在制造业价值 链的上端。尽管金融服务外包具有更高的附加值，但印 度承接的仍然是价值链的低端。因为，发达国家为了让 自身专注于研发以及核心业务等高利润的工作，将相对 简单的非核心服务业务外包出去；再加上发包方考虑到 核心技术的安全性，一般很少会将本企业的核心业务外 包出去。 印度金融服务外包的迅速发展，使得对印度其他行 业的投资不足，产生一定的挤出效应，进而导致内需不 足。具体分析见图 4。 图 4：印度金融服务外包出口挤出效应 （资料来源：结合高鸿业《宏观经济学》第四版整理得到） 由于印度离岸金融外包的迅速发展，很多国外金融 机构纷纷在印度进行投资建设（表 2已列出部分），导致 投资增加。所以，S曲线向右移动，即 IS由 IS0移到 IS1， 均衡点由原来的 E0变为 E2，收入由 y0增加到 y2，但实际 上收入不可能增加到 y2。因为如果收入要增加到 y2，就 必须假定 r0不上升。可是，利率不可能不上升，因为 IS 向右上方移动时，国民收入增加了，因而对货币的交易 需求量增加了，但货币供给量未变动（LM未变）因而国 内市场用于投资需求的货币必须减少，这就要求利率上 升。因此，新的均衡不是 E2，而是 E1。利率的上升抑制了 国内市场的投资，国内市场其他行业的投资也相应减 少，产生了挤出效应。 印度金融服务外包产业的发展对我国的启示 1.以国内市场为主 许多跨国公司为了在我国市场中拥有立足之地，都 纷纷在我国建立起客户群，尤其是香港和上海正成为整 个亚洲的金融中心。鉴于印度金融服务外包出口依赖程 度高的情况，我国在金融服务外包业的发展过程中，应 以满足国内市场为主。只有拉动内需才能减少对国外的 依赖，使金融服务外包持续健康发展。 2.积极拓展国际市场 根据《2007年中国服务外包发展报告》统计，目前我 国离岸服务外包业务的发包方主要是日本、韩国、美国、 欧洲等国家。我国承接的 55.8％离岸服务外包来源于日 本和韩国，35.8％来自欧美，对日服务外包占我国服务外 包离岸市场 50%以上。我国应吸取印度金融服务外包产 业的教训，积极拓展如新加坡、西班牙、墨西哥等新兴国 家的市场。 3.增强自主创新能力和竞争优势 要想在产业价值链中占据有利的位置，国内企业必 须结合我国的劳动力和成本优势，分析和发掘自身的比 较优势，增强自主创新和研发的能力，打造自身的竞争 优势，争取承接全球金融外包的核心业务。与印度相比， 我国的国内市场具有更大的发展潜力。所以，在拓展国 外市场的同时，也应积极开发国内市场，而且，开发国内 市场更有利于其技术进步，增强金融服务外包的国际竞 争力，提升产业链价值。 经管研究 J INGGUANYANJIU 参考文献： [1]巴塞尔银行监管委员会,国际证监会组织,国际保险监督官协会,国际清算银行.中国人民银行国际司魏欣、李 文龙译:金融服务外包[J].中国金融,2005(12). [2]熊凤琴.我国承接金融服务外包的国家竞争优势分析[J].黑龙江对外经贸,2010(2). [3]王晓红.新一轮服务外包离岸外包的理论分析[J].财贸经济,2007(9). [4]杨大楷.推进我国开展银行业务外包的探索[J].世界经济研究,2007(11). [5]赵蓓文.“后危机时代”中国承接金融服务离岸外包的国际竞争力分析[J].世界经济研究,2010(6). [6]李元旭,吴晨.银行业务外包问题初析[J].国际金融研究,2000(12). [7]杨琳.全球金融服务外包外溢效应与发展趋势研究[J].国际贸易,2009(11). [8]Myun J Cheon, Varum Grover and James Tc Teng. Theoretical Perspectives on the outsourcing of information systems[M].Journal of Information Technology,1995:180-212. [9]GM Grossman, E Helpman. Outsourcing in a Global Economy[J].Review of Economic Studies,2003(11):57-60. （作者单位：浙江理工大学经济管理学院） 编辑 沈德力 84