金融专业术语

金融专业术语 Accounts payable应付帐款 Accountspreceivablep应收帐款 Accruedpinterestp应计利息 AccreditedpInvestorsp合资格投资者;受信投资人 p指符合美国证券交易委员(SEC)条例，可参与一般美国非公开(私募)发行的部份机构和高净值个人投资者 Accreditpvaluep自然增长值 ACEp美国商品交易所 ADBp亚洲开发银行 ADRp美国存股证;美国预托收据;p美国存托凭证 p[股市]p指由负责保管所存托外国股票的存托银行所发行一种表明持有人拥有多少外国股票(即存托股份)的收据。ADR一般以美元计价和进行交易，及被视为美国证券。对很多美国投资者而言，买卖ADR比买卖ADR所代表的股票更加方便、更流动、成本较低和容易。 大部份预托收据为ADR;但也可以指全球预托收(GDR)p，欧洲预托收据(EDR)p或国际预托收据(IDR)p。从法律和行政立场而言，所有预托收据具有同样的意义。p ADSp美国存托股份 Affiliatedpcompanyp关联公司;联营公司 After-marketp后市 p[股市]p指某只新发行股票在定价和配置后的交易市场。市场参与者关注的是紧随的后市情 况，即头几个交易日。有人把后市定义为股价稳定期，即发行结束后的30天。也有人认为后市应指稳定期过后的交易市况。然而，较为普遍的是把这段时期视为二级市场p AGMp周年大会 Agreementp协议;协定 All-or-noneporderp整批委托 Allocationp分配;配置 Allotmentp配股 Alphap(MarketpAlpha)p阿尔法;预期市场可得收益水平 Alternativepinvestmentp另类投资 AmericanpCommoditiespExchangep美国商品交易所 AmericanpDepositorypReceiptp美国存股证;美国预托收据;美国存托凭证p(简称“ADRp”参见ADR栏目) AmericanpDepositorypSharep美国存托股份 AmercianpStockpExchangep美国证券交易所 Americanpstylepoptionp美式期权 Amexp美国证券交易所 Amortizationp摊销 AmsterdampStockpExchangep阿姆斯特丹证券交易所 AnnualpGeneralpMeetingp周年大会 Antitrustp反垄断 APECp亚太区经济合作组织(亚太经合组织) Arbitragep套利;套汇;套戥 Arbitrationp仲裁 Arm’splengthptransactionp公平交易 ArticlespofpAssociationp公司章程;组织细则 At-the-moneypoptionp平价期权;等价期权 ASEANp东南亚国家联盟p(东盟) Asianpbankpsyndicationpmarketp亚洲银团市场 Asianpdollarpbondsp亚洲美元债券 AssetpAllocationp资产配置 AssetpManagementp资产管理 Assetpswapp资产掉期 Assignmentpmethodp转让方法;指定分 配方 学校职工宿舍分配方案某公司股权分配方案中药治疗痤疮学校教师宿舍分配方案医生绩效二次分配方案 法 ASXp澳大利亚证券交易所 AucklandpStockpExchangep奥克兰证券交易所 Auctionpmarketp竞价市场 Authorizedpcapitalp法定股本;核准资本 Authorizedpfundp认可基金 Authorizedprepresentativep授权代表 AustralianpOptionspMarketp澳大利亚期权交易所 AustralianpStockpExchangep澳大利亚证券交易所 Back-doorplistingp借壳上市 Back-endploadp撤离费;后收费用 Backpofficep后勤办公室 BackptopbackpFXpagreementp背靠背外汇协议 Balancepofptradep贸易平衡 Balancepsheetp资产负债表 Balloonpmaturityp期末放气式偿还 Balloonppaymentp最末期大笔还清 Bank,pBanker,pBankingp银行;银行家;银行业 BankpforpInternationalpSettlementsp国际结算银行 Bankruptcyp破产 Basepdayp基准日 Basepratep基准利率 Basisppointp基点;点子 Basispswapp基准掉期 Bearpmarketp熊市;股市行情看淡 Bearerp持票人 Bearerpstockp不记名股票 Behind-the-scenep未开拓市场 Belowpparp低于平值 Benchmarkp比较基准 Beneficiaryp受益人 Betap(Marketpbeta)p贝他(系数);市场风险指数 Bestppracticep最佳做法 Billspdepartmentp押汇部 BISp国际结算银行 Blackoutpperiodp封锁期 Blockptradep大额交易;大宗买卖 Bluepchipsp蓝筹股 真诚买家 Bondpmarketp债券市 Boardpofpdirectorsp董事会 Bonapfidepbuyerp场，债市 Bondsp债券，债票 Bonuspissuep派送红股 Bonuspsharep红股 Bookpvaluep帐面值 Bookbuildingp建立投资者购股意愿档案 p[股市]p包销商用以定价一笔发行的方法。包销商在促销活动结束后把所收集的初步购股订单一一记下，然后根据投资者愿意支付的价格水平订定最终发行价。 Bookrunnerp投资意愿建档人;帐簿管理人 p[股市]p指负责为发行建立投资者购股意愿档案的银行，亦即负责为一笔发行组织承销、拟定不同市场的发行规模、执行促销活动、定价、配置和后市稳定工作的银行。 BOOTp建造;拥有;经营;转让 BOTp建造;经营;转让 Bottomplinep底线;最低限度 Bottom-upp由下而上(方法) Bouncedpchequep空头支票 Boursep股票交易所(法文) BPp(BasispPoint)p基点 Brandpmanagementp品牌管理 Break-uppfeesp破除协议费用 Break-uppvaluationp破产清理价值评估 Breakevenppointp收支平衡点 Bridgingploanp临时贷款/过渡贷款 Broker,pBroking,p BrokeragepHousep经纪;证券买卖;证券交易;证券行;经纪行 BrusselspStockpExchangep布鲁塞尔证券交易所 BSSMp建造/设备供应-服务/维修 Bubblepeconomyp泡沫经济 Build,pOperatepandpTransferp建造、经营、转让 Build,pOwn,pOperatepandpTransferp建造;拥有;经营;转让 Build/Supply-Service/Maintainp建造/设备供应-服务/维修 Bullpmarketp牛市;股市行情看涨 Bulletsp不得赎回直至到期(债券结构之一) Bullishp看涨;p看好行情 Bundesbankp德国联邦银行;德国央行 Businesspdayp营业日 Businesspmanagementp业务管理;商务管理;工商管理 Businesspstudiesp业务研究;商业研究 Buy-backp回购 Buy-sidepanalystp买方分析员 ]为机构投资者服务的股票研究分析员。 Buyer’spcreditp买方信贷(进 p[股市 口) Buyoutp收购;买入 By-lawp细则;组织章程 CACp巴黎CAC指数 CAGRp复合年增长率 Call-spreadpwarrantp欧洲式跨价认股权证 Callpoptionp认购期权 Callpprotection/provisionp赎回保障/条款 Callpwarrantp认购认股权证 Callablepbondp可赎回债券 Capp上限 Capacityp生产能力;产能 CAPEXp资本支出 CapitalpAdequacypRatiop资本充足比率 Capitalpbasep资本金;资本基楚 Capitalpexpenditurep资本支出 Capitalizationp>资本值 Capitalpmarketsp资本市场;资金市场 Capitalpraisingp融资;筹集资金 Cash-settledpwarrantp现金认股权证 Cashpearningspperpsharep每股现金盈利 Cashpflowp现金流量 CCASSp中央结算及交收系统 CDp存款证 CEDELp世达国际结算系统(即欧洲货币市场结算系统) Ceilingp上限 Ceiling-floorpagreementp上下限协议 CentralpClearingp&pSettlementpSystemp中央结算及交收系统 CEOp行政总栽;行政总监;首席执行官 Certificatepofpdepositp存款证 Certificatepofpincumbencyp公司授权/委任书 CFOp财务总监;首席财务官 Changepofpdomicilep迁册(公司更改注册地址) ChicagopBoardpofpTradep芝加哥交易所 ChicagopBoardpOptionspExchangep芝加哥期权交易所 ChicagopMercantilepExchangep芝加哥商品交易所 Chinapbankingp中国银行业 ChinapCapitalpMarketsp中国资本市场;中国资金市场 ChinapInternationalpCapitalpCorporation,pCICCp中国国际金融有限公司;中金公司 Chinapprivatizationp中国民营化;中国私有化;中国私营化 Chinaprestructuringp中国重组;中国改组 ChinapSecuritiespRegulatorypCommissionp中国证监会 ChinapStockpMarketsp中国股票市场;中国股市 ChinesepWallpp中国墙 p指投资银行部与销售部或交易人员之间的隔离，以防范敏感消息外泄，从而构成内幕交易 Claimp索偿 Clawbackpnotificationp回拨/增加本地公开发行份额 通知 关于发布提成方案的通知关于xx通知关于成立公司筹建组的通知关于红头文件的使用公开通知关于计发全勤奖的通知 Cleanppricep洁净价 p[债市]p指债券包含应计利息的现值 Closed-endpfundp封闭式基金 Co-leadpmanagerp副主承销;联席主承销 Collarsp利率上下限 Co-managerp副承销商 Comfortpletterpp安慰函;告慰信(由会计师发出) Commercialploanp商业贷款 Commercialppaperp商业票据 Commissionprebatep 佣金回扣 CommoditypExchange,pInc.p商品交易所有限公司p(纽约) Companypfinancep公司融资公司财务 Complexpcashpflowp复合现金流 Compoundpannualpgrowthpratep复合年增长率 Confidentialppre-filingpreviewp呈报前机密性审核 Confidentialpsubmissionp机密呈交 Confidentialitypagreementp保密协议 Conglomeratep集团/联合大企业/多业公司 Connectedptransactionp关联交易 Considerationp约定金额;代价;考虑因素 Constituentpstockp成分股 Constructionpinpprogressp在建工程 ConsumerpPricepIndexp消费物价指数 Consumptionp消费 Contingentpliabilityp或有负债 Contractualpjointpventurep合约性合作/合资经营 Controllingpstake/interestp控股权/权益 Conventionalpcapp传统上限 Conversionpofpstatepassetspintopstatepsharesp国家资产作价入股 Conversionppremiump转换溢价 Conversionppricep转换价 Convertedpnetpcollectionsp转换后净收入 Convertiblepbondsp可转换债券;可换股债券 Convexityp债券凸性 p[债市]用以量度某只债券的价格与收益关系的方法。存续期间变化比率。 COOp营运总监;首席营运官 CopenhagenpStockpExchangep哥本哈根证券交易所 Corporatepfinancep企业融资 Corporatepgovernancep企业管治;公司治理 Corporatepvisionp企业视野 Corporatizationp公司化 Costp成本 Costpoverrunploansp成本垫支贷款 Counsel’spopinionp法律顾问意见书 Counterpartypcreditpexposurep对手的信贷风险 Couponp票息;券息 p[债市]发行人承诺会按面值年率计算，向债券持有人支付直至到期日的债券利息。举例:假如债券的票息为10%，每年便按面值100元支付10元的利息，一般是分期每6个月(半年)p或3个月(每季)p派息一次。 Couponpratep孳息率;票息 Couponpfrequencyp派息频率 p[债市]p指债券每年派发利息的次(比如每月、每季、每半年或每年一次) Covenantp契约 Coveredpwarrantp备兑认股权证 CPIp消费物价指数 Creditpfacilitiesp信贷措施 Creditpfonciapamortizationp抵押式摊还法 Creditplinep备用信贷;信用额度 Creditpratingp信用评级;信贷评级 Creditpspreadp债券息差 Creditwatchp债信观察 Crosspcurrencypinterestpratepswapp交叉货币利率掉期 CSRCp中国证券监督管理委员会 Currencypoptionp货币期权 Currencypswapp货币掉期 Currentpaccountpdeficitp收支往来帐户赤字 Current/liquidpratiop流动比率 Customsp&pusagesp惯例和用法 Custodianp保管机构;托管人 Cyclicalityp周期 DAXp德国综合指数 Daypcountp日算 p[债市]p用以计算债券到期前部份期间的应计利息和折现率的协议日数。 Dayporderp当日指令 Debtpequitypratiop债资比率;股本负债率 Debtpissuingpvehiclesp债务发行工具 Debtpservicepcoveragepratiop债务偿还比率 Defaultpfinep违约罚金 Defaultingp违约;不履行义务 Deferredpassetp递延资产 Deferredpchargesp递延费用;待摊费用 Deferredptaxp递延税项 Deflationp通货紧缩;通缩 Deleveragedp削减头寸 Depreciationp折旧 Derivativesp派生产品;衍生产品;衍生金融投资工具 DeutschepBorsepAGp德国证券及衍生工具交易所 DeutschepTerminborsep德国期货交易所 Dilutionp摊薄 Directplaborpcostp直接劳动成本 Directors’pundertakingsp董事承诺 Dirtyppricep脏价 p[债市]p指债券不包括应计利息的现值。 Disclosurep信息披露 Discountpratep折扣率;贴现率 Dishonouredpchequep空头支票 Dividendp股息 DJIAp道琼斯工业平均指数 DomesitcpQualifiedpInstitutionalpInvestorp国内合资格机构投资者 Doublepbottom/doublepdipp双底p(金融图表) DowpJonespIndustriespAveragepIndexp道琼斯工业平均指数 DQIIp国内合资格机构投资者 Dragonpbondsp小龙债券 Drawingpexpensepinpadvancep预提费用 Dualpcurrencypbondsp双货币债券 Duepdiligencep尽职调查 p指为了达成承销一笔证券发行的目的，针对某公司或企业的业务、财务状况和前景(包括其面对的主要风险)p而进行的一个全面的调查。尽职调查一般可分为业务尽职调查和法律尽职调查两类。 Durationp存续期间 p[债市]p测量某只债券由于收益变动而产生价格变动的方法。一种测算债券价格波幅相等于债券加权平均到期年期现金流的敏感性测量方法。 E-commercep电子商务 E-tailersp网上零售商 Earningpperpsharep每股盈利 EBITDAp未计利息、税项、折旧及摊销前盈利 EECp欧洲经济共同体p(欧共体) Emergingpmarketp新兴市场 EMUp欧洲货币联盟 Engagementpletterp委托书 Environmentalpprotectionp环(境)p保(护) Environmentalpwastep环境废物 EPSp每股盈利 Equity,pEquitiesp股本，股权，股票 Equitypcushionp股本作垫 EUp欧洲联盟(欧盟) Eurodollarpbondsp欧洲美元债券 EuropeanpEconomicpCommunityp欧洲经济共同体(欧共体) EuropeanpMonetarypUnionp欧洲货币联盟 EuropeanpOptionspExchangep欧洲期权交易所p(阿姆斯特丹) Europeanpstylepoptionp欧式期权 EuropeanpUnionp欧洲联盟(欧盟) Ex-couponp不附息票 Exoticpoptionp第二代期权组合(设回报上或下限) Exploitationplicensep采矿许可证 Exploitationprightp采矿权 Explorationprightp 探矿权 Extendiblepbondsp可延期债券 Extraordinarypitemp非经常项目 Facepvaluep面值 FECp外汇券 FederalpOpenpMarketpCommitteep美国联邦公开市场委员会 Fee-BasedpContentp收费信息p(互联网) Fiduciarypp信托人/信托机构 Fiduciarypdutypp受信责任;诚信义务 FinancialpAdvisorp财务顾问;融资顾问 FinancialpBusinesspOperationpPermitp经营 金融业务许可证 Financialpforecastp财务预测 FinancialpManagementp财务管理 FinancialpMarkets,pFinancialpProductsp金融市场;金融产品 FinancialpServicesp金融服务 Fixedpassetplossespinpsuspensep待处理固定资产损失 Fixedpincomep固定收益;定息债券 FloatingpRatepNotep浮息票据 Floorp下限 Floorpbrokerp出市经纪 Follow-onpofferingp后续发行 FOMCp联邦公开市场委员会 Foreign-fundedpenterprisep外商投资企业 ForeignpExchangep外汇 ForeignpExchangepBusinesspOperationpPermitp经营外汇业务许可证 ForeignpExchangepCertificatep外汇券 Foreignpexchangepmortgageploanp外汇抵押贷款 Foreignpexchangepswappcenterp外汇调剂中心 FormulaepBasedpAmortizationp按公式计算的摊还方法 ForwardpRatepAgreementp远期利率协议 FRAp远期利率协议 Franchiserp项目招商人 Franchisorp特许专营受权公司 FrankfurtpStockpExchangep法兰克福证券交易所 Freepfloatp公众持股量 p[股市]p指由机构投资者及公众投资者所持有的股份总数占公司已发行股票总数的百分比 FRNp浮息票据 FTSEpIndexp伦敦金融时报指数p(又称富时指数) FundpManagementp基金管理 Futuresp期货 FXp外汇 G&Ap一般费用及行政费用 G7p七大工业国 GAAPp一般公认会计原则 Gatewayp网关/国际关口局 GATTp关税及贸易从协定 GDPp国内生产总值 GDRp全球预托收据;全球存股证 Gearingpratiop运用倍数 GeneralpAcceptablepAccountingpPrinciplep一般公认会计原则 GeneralpAgreementponpTariffsp &pTradep关税及贸易从协定 Generalp&pAdministrativepExpensesp一般费 用及行政费用 Generalpmanagementp一般管理;综合管理 Globalpbearerpwarrantp全球不记名认股权证 Globalpcoordinatorp全球协调人 GlobalpDepositorypReceiptp全球预托证券;全球存股证 Globalpfinancep全球金融;全球财务 Globalpfinancialpfirm/institutionp全球金融公司/机构;世界性金融公司/机构 Globalpofferingp全球发行 GNPp国民生产总值 Goingppublicp上市;公开上市 Goodwillpamortizationp商誉价值摊销 GovernmentpConcessionaryp &pSoftpLoanp政府特许及软性贷款 Greenshoep绿鞋;超额配售选择权 p[股市]p超额配售是所有股票发行的一个重要元素，特别是对采用Bookbuilding销售方法的发行而言。包销发行成功主要归功于能争取到高于发行量的投资者需求。在这情况下，未能满足的需求会向后市寻求买入，从而有助实现强劲的价格表现和提高发行在二级市场的流动性。为了让包销商能超额配售然后具有灵活度可从市场买回股份以有助稳定后市的交易价，发行人授予包销商greenshoe，一般相当于发行量的15%，让包销商有选择权可于定价日后30天p(稳定期)p内以发行价向发行人买入额外股份。额外股份只能用于配售给未获满足的超出发行量的投资者订单。超额配售选择权通常是股价在二级市场上升才被行使，不然的话，一般会通过从二级市场买回股票以填补超额销售的数量。 Grosspdomesticpproductp国内生产总值 Grosspnationalpproductp国民生产总值 Grosspprofitp毛利润 Grosspspreadpp总差额 p[股市]也称为总佣金或总费用。发行总差额包含三个部份:承销费、经办费和销售特许佣金。 GrouppofpSevenp七大工业国 Gunpjumpingp偷步 HangpSengpChinapEnterprisepIndexp恒生中国企业指数p(香港) HangpSengpIndexp恒生指数p(香港) HedgepFundp对冲基金;套保基金 Hedgingp对冲;p套保 HIBORp香港银行同业拆借利率 HKFEp香港期货交易所有限公司 HKMAp香 ) HKSARp香港特别行政区 HKSCCp香港中央结算有限公港金融管理局(金管局 司 HKSEp香港证券交易所 HoldingpCompanyp控股公司 Homepagep首页(互联网) HongpKongpFuturespExchangepLtd.p香港期货交易所有限公司 HongpKongpInterbankpOfferpRatep香港银行同业拆放利率 HongpKongpMonetarypAuthorityp香港金融管 理局(金管局) HongpKongpSecuritiespClearingpCo.pLtd.p香港中央结算有限公司 HongpKongpSpecialpAdministrativepRegionp香港特别行政区 HongpKongpStockpExchangep香港证券交易所 HSCEIp恒生中国企业指数p(香港) HSIp恒生指数(恒指)p(香港) Hybridpcapp混合上限 IASp国际会计准则 ICPp互联网内容供货商 Idlepfundsp闲置资金 IMFp国际货币基金 IMMp国际货币市场 Implicitpdeflatorp隐性通货紧缩指数 Importpquotap进口配额 Importptariffp进口关税 In-the-moneyp价内(期权) Incentivepsitep鱼饵网点(互联网) Incomeptaxp所得税;入息税;薪俸税 Indemnificationp赔偿 Indexedpperformancep指数表现 Indicativeppricep指示性价格 IndustrailpandpCommercialpConsolidatedpTaxp工商统一税 Informationpmemorandump资料备忘录 Informationptechnologyp信息科技 InitialpConversionpPremiump初次转换溢价 InitialpPublicpOfferingp首次公开招股发行 Insiderptradingp内幕交易 Institutionalpinvestorp机构投资者 Intangiblepassetp无形资产 Intellectualppropertyp(IP)p知识产权 InterestpRatepSwapp利率掉期 Intergovernmentalploanp政府间贷款 Interimpreportp中期报告 Intermediaryp中介机构;p中介人 InternationalpAccountingpStandardsp国际会计准则 InternationalpFinancep国际融资 InternationalpMarketp国际市场 InternationalpMonetarypFundp国际货币基金 InternationalpMonetarypMarketp国际货币市场 InternationalpOrganizationpforpStandardizationp国际 标准 excel标准偏差excel标准偏差函数exl标准差函数国标检验抽样标准表免费下载红头文件格式标准下载 化组织 InternationalpTrustp&pInvestmentpCorp.p国际信托投资公司(国投公司) InternetpContentpProviderp互联网内容供货商 Internetppresencep网上广告 Intrinsicpvaluep内在价值 Inventoryp存货;库存 Investment,pInvestingp投资 Investmentpadvice,pInvestmentpadvisorp投资咨询;投资顾问 Investmentpbank,pInvestmentpbankingp投资银行;投资银行服务 Investmentpgradep投资级 Investmentpresearchp投资研究 InvestorpRelationsp投资者关系 IPOp初次公开发行;首次公开招股 InvestorpRelationsp投资者关系 Irrevocablepletterpofpcreditp不可撤消信用状 ISOp国际标准化组织 Issuedp(andpoutstanding)psharesp已发行股票 Issuerp发行人 ITp信息科技 ITICp国际信托投资公司(国投公司) Jointpaccountp联名帐户;共同帐户 Jointpandpseveralpliabilitiesp共同及连带责任 Jointpglobalpcoordinatorp联席全球协调人 Jointpstockpcompanyp股份有限公司 Jointpventurep合营企业;合资企业 Jointlypoperatedpminesp联办矿 Juniorpmortgagep次级按揭 Junkpbondp垃圾债券 KoreapCompositepIndexp韩国综合指数 KoreapStockpExchangep韩国证券交易所 KualapLumpurpStockpExchangep吉隆坡证券交易所 L/Cp信用状 LBOp杠杆买断交易;借贷融资收购 Leadpmanagerp主承销;牵头经办人 Legalppersonspsharesp法人股 Lenderp贷款人 Letterpofpcreditp信用状 Leveragep=plevelpofpdebt/equityp债务水平/比重 LeveragedpBuypOutp杠杆买断交易;借贷融资收购 Leveragedpratep杠杆比率 LIBORp伦敦银行同业拆借利率 Lienp扣押;扣押权;留置权 LIFFEp伦敦国际金融期货及期权交易所 Limitedprecoursep有限追索权 Limitedppartnershipp有限责任合伙 LinkedpExchangepRatepSystemp联系汇率制度 Liquidpinvestmentp短期投资 LiquidpYieldpOptionpNotep流动收息权利票据 Liquidityp流动性;流动资金;变现能力 Liquiditypratiop速动比率 Listedpcompanyp上市公司 Litigationp诉讼 Localptollpcollectingphighwaypinfrastructurepindexp地方收费公路基楚设施指数 Lock-inp自然出现(条件) Lock-outp自然消失(条件) Lock-upp锁定;封锁 p[股市]由发行公司或第三者供应方(如适用)作出承诺，在事先未取得承销商(包 销商)p的同意前，不得进一步出售股份。封锁期一般是180天， 但也可视乎情况而较长。 Lock-UppAgreementp锁定协议 LondonpCommoditypExchangep伦敦商品交易所 LondonpInterbankpOfferpRatep伦敦银行同业拆放利率 LondonpInternationalpFinancialpFuturespandpOptionspExchangep伦敦国际金融期货及期权交易所 LondonpMetalpExchangep伦敦金属交易所 LondonpStockpExchangep伦敦证券交易所 LondonpTradedpOptionspMarketp伦敦期权市场 Longp(position)p长仓;好仓;看涨 Longpcallp买入认购权;认购长仓 Longpforwardp买远期 Longpputp买入认沽权;认购短仓 Long-termpshareholdingp(loyalty)pincentivep长期持股优惠 Long-termpsupplypagreementp长期供应协议 Loosepbondp短期买卖债券 Low-BudgetpOperationp小本经营 Loyaltiesp特许费 LSEp伦敦证券交易所 LTOMp伦敦期权市场 LYONp流动收息权利票据 M&Ap合并与收购 Macroeconomicp宏观经济;总体经济 MadridpStockpExchangep马德里证券交易所 MakatipStockpExchangep马卡地证券交易所 Make-WholepCallp以支付溢价为成本的提前还款权利 Make-WholepProvisionp>提前赎回补偿 ManagementpBestpPracticep管理最佳做法 ManagementpBuy-Out,pMBOp管理层买断交易;管理层收购 Managementpfeep经办费 p[股市]经办费是支付给银行作为它们处理为准备和执行一笔发行所涉及的工作的报酬，包括 设计 领导形象设计圆作业设计ao工艺污水处理厂设计附属工程施工组织设计清扫机器人结构设计 发行结、组织承销团、准备文件和促销材料等。经办费的基本拆帐方法是按所承担的包销数量计算，认同了有较大包销承担的个别机构一般也承担较多的工作量。此外，设有支付予发行高级 参与方的称之“praecipium”p的额外酬金。 ManagementpSeminar,pManagementpToolsp管理人员研讨会;管理工具 ManilapStockpExchangep马尼拉证券交易所 MarchepapTermepInternationalp depFrancep法国国际期货及期权市场 MarchepdespOptionspNegociablesp deplapBoursepdepParisp巴黎证券交易所期货市场 Marginp[期货交易]p保证金;按金 Marginpcallp要求增补按金 Mark-to-marketp 按市值计价 MarketpCapitalizationp市场资本值;市值 Marketpmakerp报价商;市场庄家 Marketporderp市价委托 Marketpsharep市场占有率;市场份额 Marketablepsecuritiesp有价证券 Marketingp促销;推介;营销 p[股市]p首次公开招股(IPO)p的促销期包括有公司管理层参与向投资者宣传其投资故事的公司路演、和帐簿管理人向投资者收集订单的Bookbuilding销售活动。期内，经办银行和投资者双方间的销售和研究人员会定期进行对话。紧接发行前促销活动，促销期经过Bookbuilding程序和发行定价的完成而结束。 Materialpmisstatementp重大失实陈述 MATIFp法国国际期货及期权市场 Maturepmarketp成熟市场 Maturityp到期 p[债市]p指债券或其它债务工具已到期并须支付总本金金额的日期 Mediumpandplongptermploansp中长期贷款 MediumpTermpNotep中期票据 MemorandumpOfpUnderstandingp谅解备忘录 Mergersp&pAcquisitions,pM&Ap合并和收购;并购 MFNp最惠国待遇 MilanpStockpExchangep米兰证券交易所 Minoritypinterestp少数股东权益 Monetizep货币化 MonopolypEnterprisep垄断/独占企业 MontrealpStockpExchangep蒙特利尔证券交易所 Moratoriump冻结;宣布停止还款;延期付款命令 Mortgage-backedpsecurityp有抵押证券 MostpFavoredpNationp最惠国待遇 MOUp谅解备忘录 MSCIp(MorganpStanleypCapitalpInternational)p摩根士丹利资本国际 MTNp中期票据 Multi-LateralpNettingp多边净额 Multi-TranchepOfferingp分期或分多个份额 发行 MutualpFundsp共同基金;互惠基金 NagoyapStockpExchangep名古屋证券交易所 NAPSp国家自动支付系统p(中国) NASDAQp纳斯达克 (全国证券交易商自动传报协会) NationalpAssociationpofpSecuritiespDealerspAutomatedpQuotationsp全国证券交易商自动报价协会p (美国) NationalpAutomatedpPaymentpSystemp国家自动支付系统p(中国) Naturalpresourcesp自然资源 NAVp资产净值 Netpassetpvaluep资产净值 Netpbookpvaluep帐面净值 Netpincomep净收入 NewpYorkpCottonpExchange,pInc.p纽约棉花交易所有限公司 NewpYorkpFuturespExchangep纽约期货交易所 NewpYorkpMercantilepExchangep纽约商品交易所 NewpYorkpProducepExchangep纽约农产品交易所 NewpYorkpStockpExchangep纽约证券交易所 Non-callablep不可赎回 Non-deliverablep不交收 Non-farmppayrollpdatap非农业人员收入数据 Non-operatingpincomep非经营收入 Non-PerformingpLoansp不良贷款;逾放款;到期未能偿还贷款 Notespreceivablep应收票据 Notionalpsizep票面规模 NPLsp不良贷款;逾放款;到期未能偿还贷款 Obligatoryprightp强制性权利;债权 ODp帐户透支 OECDp经济合作及发展组织(经合组织) Off-balancepsheetp资产负债表外 Off-budgetaryp财务预算外 One-on-onep一对一会议 p[股市]发行人与单一机构投资者进行的会议。一对一会议一般只会安排给很有可能会买入相当大量股票和表示有兴趣与管理层会面的大型机构。 One-timepmandatorypcall/putpoptionp一次性强制转换的认购/认沽期权 OPECp 石油出口国组织 Open-endpfundsp无限额基金 Operatingpconcessionsp特许经营权 Operatingpprofit/marginp经营利润 Optionp期权;选择权 OrganizationpforpEconomicpCo-operationpan dpDevelopmentp经济合作及发展组织(经合组织) OrganizationpofpPetroleumpExportingpCountriesp石油出口国组织 OsakapSecuritiespExchangep大板证券交易所 OslopStockpExchangep奥斯陆证券交易所 OTCp场外交易 Out-of-the-moneyp价外;失值(期权) Over-allotmentpoptionp超额配售选择权(参见Greenshoe栏目) Over-subscriptionp超额认购 p[股市]p一笔发行，当投资者需求(以股份数目计算)高于所发行的股份数目时，便称为超额认购。超额认购的程度往往被用作为衡量一笔发行成功的指 Over-The-Counterp场外交易 OverpDraftp帐户透支 Overheadpcostp间接成本 Ownedpfund/ownpfundsp自有资金 P/Epmultiplep市盈倍数 P/Epratiop市盈率;本益比 PacificpEconomicpCooperationpCouncilp太平洋经济合作会议 PacificpStockpExchangep太平洋证券交易所 Pageviewp页视;浏览页数(互联网) Paid-uppcapitalp实收资本;已缴足资本 Pan-EuropeanpStockpExchangep泛欧证 Parp票面值 券交易所 Parpbondsp有面值债券 ParispBoursep巴黎证券交易所 Parityp平价 Patentp专利 Payoffpprofilep盈利分析 PECCp太平洋经济合作会议 Penaltypprovisionp惩罚/罚金条款 Perpcapitapincomep人均收入 Performancepbondp履约保证 Performancepbuydownsp履约不足赔偿金 Performingploanp良好贷款 PhiladelphiapStockpExchangep费城证券交易所 Physicalpassetspreservepspecificallypauthorizedp特准储备物资 Physicalpwarrantp实股认股权证 Plantp厂房 Pollutantp污染物 Pollutantpchargep排污费 PortfoliopManagementp资产组合管理 Post-datedpchequep期票 Potpnamesp法人优惠名单/保留户 Potentialpobligationp潜在义务/负债 Powerpofpattorneyp授权书 PRp公共关系(公关) Praecipiump额外酬金 p[股市]p从发行经办费(本身为总佣金、总费用或总差额的其中一部份)分割出来的若干份额部份给全球协调人的酬金。 PRCp-pPeople’spRepublicpofpChinap中华人民共和国(中国) Pre-emptiveprightp优先权;先买权 Preferencepsharesp优先股 Preferentialptreatmentp优惠待遇 Premiump期权金;溢价 Premiumpputp溢价赎回 Premiumpputpstructurep含沽出期权式结构 Presentpvaluep现值 Presspreleasep新闻(发布)p稿 Pricep价格;定价 Priceprangep定价区间(发行) Priceptalkp定价谈判 Primarypdebtp一级发行债券 Primepratep最优惠利率 Principalp本金 PrivatepBankingp私人银行;个人银行 PrivatepEquityp私募股本;非上市股本;非上市股票;直接投资 Privatepplacementp私募配售;非公开配售 Privatelypoperatedpminesp民采矿 Privatelypnegotiatedpoptionsp私下洽商期权 PrivatepWealthpManagementp私人财富管理 Privatizationp民营化;私有化;私营化 Proformap备考报表;预计报表p项目/贷款安 Programparrangerp排人 Projectpapprovalp立项 Projectpfinancep项目融资 Promissorypnotep本票 Prospectusp招股书;发售 说明书 房屋状态说明书下载罗氏说明书下载焊机说明书下载罗氏说明书下载GGD说明书下载 PSEp太平洋证券交易所 Publicpfilingp公开呈报 PublicpListingp公开上市，挂牌上市 PublicpRelationsp公共关系(公关) Publicpwelfarepfundp福利基金;p公益金 Publicityprestrictionp宣传限制 Purepplayp单一业务公司 Putpoptionp出售/认沽期权 Putablepbondp可退回债券 Q&Ap提问与回答;答问大会 QDIIp合格本地机构投资者 QFIIp合格境外机构投资者 QIBp合资格机构买家/投资者 p[股市]p指一家总体拥有和具有酌情权在证券市场投资最1亿美元的机构。就银行机构而言，必须符合最低净值不少于2,500万美元的要求 QualifiedpInstitutionalpBuyerp合资格机构买家/投资者 QualifiedpDomesticpInstitutionalpInvestorp合格本地机构投资者 QualifiedpForeignpInstitutionalpInvestorp合格境外机构投资者 Quasi-creditpfiancingsp类似信用融资 Questionnairep问卷 Quotedpcompanyp(=plistedpcompany)p上市公司 Randompassignmentp随机分配 Ratingp评级 Rawpmaterialsp原材料 RealpEstatepInvestmentpTrustsp不动产投资信托公司 Realizedpinterestpratep实现利率 Recapitalizationp资本重组;再资本化 Recoursep追索权 Recognitionpofpincomep收入列帐 Recyclingp循环再用 Redeem/redemptionp赎回 Refineryp提炼 Registrationpstatementp登记声明 REITSpp不动产投资信托公司 Relativepstrengthpindexp相对强弱指数 Repackagedpassetpvehiclesp重新包装的资产工具 Representationspandpwarrantiesp声明与保证 Residualpassetp剩余资产 Residualpvaluep残值;剩余价值 Restrictedpsecuritiesp受限制证券 Restructuringp 改组;重组 Retailpplayersp(=pretailpinvestors)p散户/个人投资者 Returnponpassetp资产回报(率) Returnponpcapitalpemployedp已投资资本回报(率) Returnponpequityp股本回报(率) Revenue-sharingp收入分成 Revolvingpcreditp 循还贷款 Rightpissuep供股(集资) Rightsptopthepprioritypdistributionsp优先分派权 Ring-fencingp绝缘防范 Riskpfactorp风险因素 Riskpratedpratiop风险权重 ROAp资产回报(率) Roadshowp路演;巡回推介说明会 p[股市]p发售股票公司的管理层启程上路向投资者推介公司的一个活动程序。路演包括各种不同类型的会议，比如最受重视的主要投资者说明会和一对一投资者会议，以及间中也会进行的小组投资者会议。 ROCEp已投资资本回报(率) ROEp股本回报(率) RSIp相对强弱指数 Rulep144Ap144A条例 p美国(1933)p证券法第144A条容许发行人向合资格机构投资者(QIB)再发售某些证券而无需注册。通过豁免注册手续，144A条例显著提高 了美国机构投资者买入外国公司证券的机会。目前美国有超过3,500家QIB。与已在美国证券交易所挂牌上市的证券同属一级别的证券并不符合144A条例的再发售资格。机构投资者买入根据144A条例而发行的美国预托证券(ADR)p有颇多限制，因此，在多数情况下，显著倾向买入已取得上市资格的ADR。 S&Pp标准普尔 S&Pp500pIndexp标准普尔500种股份指数 Samuraipbondsp武士债券 SEAQp证券交易所自动报价系统p(英国) SEATSp证券交易所另项交易系统p(英国) SECp证券交易委员会(p美国) Secondpjuniorpsubordinatedpdebenturep更次一级公司债 Secondarypofferingp二级发行;次级发行 Secularp长期性;非周期性 Securitiesp证券 SecuritiespandpFuturespCommissionp证券及期货事务监察委员会p (证监会)(p香港) SecuritiespExchangepCommissionp证券交易委员会(p美国) SecuritiespExchangepofpThailandp泰国证券交易所 Sell-sidepanalystp卖方分析员 p[股市]p受雇于投资银行或经纪行的股票研究分析员。 Sellingpconcessionp销售特许佣金 p[股市]p在售出股票或投资者指派基准上，支付给承销团成员的总差额的其中一部份。销售特许佣金是激励销售的方法之一。 Seniorpdebtp优先债务 Settlementp交割;结算 SFCp证券及期货事务监察委员会 (证监会)(p香港) ShanghaipStockpExchangep上海证券交易所 Shareholderpvaluep股东价值 Sharesp股票;股份 Shellpcompanyp空壳公司 ShenzhenpForeignpExchangepTradingpCentrep深圳外汇交易中心 ShenzhenpStockpExchangep深圳证券交易所 Short-termprevolvingpletterp短期循环信用状 Shortp(position)p沽空;短仓;淡仓;看跌 Shortpandpmediumptermploansp中短期贷款 Shortpforwardp卖远期 Sidelinedpinvestorsp抱观望态度投资者 Sightpdraftp即期汇票 SIMEXp新加坡国际金融交易所 SingaporepInternationalpMonetarypExchangep新加坡国际金融交易所 SingaporepStockpExchangep新加坡证券交易所 SingaporepStraitspTimespIndexp新加坡海峡时报指数 Sinkingpfundp偿债基金 SOEsp国有企业 Sovereignpratep国家信用评级 Specialpstockp特种股票 Spotppricep现货价格 Spreadp差额;p差价 Sprintpperiodp冲刺期 Stallpspeedp失速 Standardp&pPoorp标准普尔 State-ownedpenterprisep国有企业 Statepsharesp国家股 StockpBrokerp股票经纪 StockpExchangepAlternativepTradingpSystemp证券交易所另项交易系统p(英国) StockpExchangepAutomatedp ) QuotationspSystemp证券交易所自动报价系统p(英国 StockholmpOptionspMarketp斯德哥尔摩期权市场 StockpMarketp股票市场;股市 StockpTrader,pStockpTradingp股票交易商;股票买卖 Stocksp股票;股份 Stopplossplimitp止蚀限额 Stranglep勒束式期权组合 StrategicpInvestment,pStrategicpInvestorp策略投资;战略投资;策略投资者;战略投资者 Strategicpsalep战略出售 Stressedpsecuritiesp债务危机证券 Strikeppricep执行价;行使价 Strippedpsecuritiesp拆开证券 Structuredpbondp结构债券 Structuredpfinancingp结构融资 Subordinatedpdebtp次级债务 Subordinatedpdebtpw/prevenuepparticipationprightsp附收益参与权利的次级债务 Subparp次平值;低于预期水平 Supplypandpmarketingpcooperativesp供销合作社 Swapp掉期 Swaptionp掉期期权 Syndicatedploanp银团贷款 Synergyp增效作用;p协同效益 T/Tp电汇 TaiwanpWeightedpStockpIndexp台湾加权股价指数 Takeppositionp坐盘 Taxpbenefitsp税务优惠 Taxphavenpjurisdictionp税务优惠的司法权区 Taxablepmunisp课税的州政府债券 TelegraphicpTransferp电汇 Tenderpbondp投标担保/保证金 Termpsheetp条款说明书 Tickpsizep价格变动单位 TokyopGrainpExchangep东京谷物交易所 TokyopInternationalpFinancialpFuturespExchangep东京国际金融期货交易所 TokyopStockpExchangep东京证券交易所 TokyopSugarpExchangep东京原糖交易所 Tollprevenuepbondp通行税收入债券 TorontopFuturespExchangep多伦多期货交易所 TorontopStockpExchangep多伦多证券交易所 Tranchep发行份额/部分 Treasuryp国库债券;国库券 Treasurypstripsp国库债券条子 Trusteepdeedp托管人契约 Turnoverpratiop周转率 Unconditionalpandpirrevocablepletterpofpcreditp无条件及不可撤销信用状 Underlyingp所代表或相关的 Underwriterp包销商;承销商 Underwritingp包销 p[股市]p传统的做法是一或多家银行保证在某个数目日子里，按某固定价格担保购买若干数目的股份。此类包销目前普遍被称为硬包销，相对于建立投资者购股意愿档案(Bookbuilding)p的做法，后者是一个要求投入最大努力的结构而非仅在Bookbuilding程序结束时。包销商承诺将买入发行没有售出的所有股票。 Underwritingpsyndicatep承销银团 Undistributedpprofitp未分配利润 Unilateral/bilateralpagreementp单方面/双边协议 Unitptrustp单位信托 Unlistedpsecurityp未上市证券 Unsecuredpdebtp无担保债务 Upfrontppremiumppaymentp一次清偿权利金 Upfrontppayment/feep首笔支付费用 Upfrontppremiumppaymentp一次清偿权利金 Upsidepriskp上调风险 USpFinancialpFirm/Institutionp美国金融公司/机构 USpInvestmentpBankp美国投资银行 USpGAAPp美国一般公认会计原则 USpTreasuryp美国国库债券 Usepofpproceedsp所得款项用途 Utilizationpratep利用率;使用率 Valuationp估值 value-at-riskp风险值 valuepaddedptaxp增值税 valuepfundp价值基金 Vanillapbondsp纯债券 Variablepequitypreturnp浮动股本回报p(率) Venturepcapitalp创业资金;创业投资 Verticalpmergerp垂直式合并 Volatilityp波动;波幅 Volumep成交量 WACCp加权平均资金成本 Wagesppayablep应付工资 WeightedpAveragepCostpofpCapitalp加权平均资金成本 WellingtonpStockpExchangep威灵顿证券交易所 WinnipegpCommoditiespExchangep温尼伯商品交易所 Witholdingptaxp预扣税 Workingpcapitalp周转资金;营运资金 WorldpTradepOrganizationp世界贸易组织 WTOp世界贸易组织 X/Bp(Ex-bonus)p无红利的简写 -rights)p除权;不带新股认 X/Dp(Ex-dividend)p除息;无股利的简写 X/Rp(Ex 股权 X/Wp(Ex-warrants)p除证;不附认股权 Xeroxp复印本;影印副本 Yankeepbondsp扬基债券p(美国) Yieldp收益p(率) Yieldpcurvep收益曲线 YieldpTopMaturityp到期收益p(率) Yieldptopputp沽出实收利息 YTMp到期收益p(率) Zero-sumpgamep零和游戏 Zeropcouponpbondsp零券息债券 ZurichpStockpExchangep苏黎世证券交易所