交易策略中的哲学智慧

交易策略中的哲学智慧 股慧 A、哲学辩证法： 1、没有完美的交易系统和思想 哲学辩证法是智慧的精粹，小计谋需要它，大智慧更需要它。辩证法坚持全面性，避免 片面性。 天下没有完美的交易 方法 快递客服问题件处理详细方法山木方法pdf计算方法pdf华与华方法下载八字理论方法下载 ：这个市场永远不存在没有错误的技术和交易系统，妄图找到 不犯错误的技术方法和交易系统，简直是痴人说梦。有时候能够赚到大钱，很多时候亏点小 钱，是任何成功的交易方法的核心。 所以，我有一个观点，也可以叫娶媳妇理论： 你要娶一个媳妇回家，你看中的是她的优点——她长得很漂亮、她很有钱、她的父亲是 部长等等。但是，回家一看，发现她还有很多不好的东西，你不喜欢的东西，但是，没有办 法，你只能全部接受，要么你不娶她。 美国期货交易大师丹尼斯——趋势突破入市，长线持仓的交易理论。 一般来说，这种交易策略在市场出现大的趋势行情，有重大的价格波动发生时，往往能 够取得很好的回报。例如，这几年的 LME铜，国内的天然橡胶，原油等市场，利用丹尼斯 的方法，有人也许就能赚到大钱。 但是，令人遗憾的是，这种交易策略也不是万能的。当市场走势出现频繁的假突破走势 时，丹尼斯的手法就会吃大亏。据说，在丹尼斯退出江湖的最后一年，他在期货市场损失了 一半的资产，就是因为这种假突破过多。 在选择交易方法的时候，你也面临这个问题。长线顺势交易的方法有它的优势，也有其 弱点；短线交易也是。如果你只想要好的方面，把长线交易和短线交易的优点结合起来，什 么钱都想赚，试图彻底打败市场，你实际得到的结果可能是最糟糕的。 例子。 2、思维的前后一致性。 丁圣元先生在《投资正途》中说：投资行为模式即投资者命运。 投资行为模式包括三个层次的内容，首先是经验和习惯的层次，这是投资者根据历史经 验和直觉形成的交易办法；第二个层次是一整套的投资方法，从第一层次的经验和习惯上升 到程序化的投资步骤，从收集信息，到研究、决策，每个步骤都贯穿着同样的投资原则；第 三个层次是投资者对市场本质的理解和把握，属于形而上的层次，是其投资方法的思想和内 核，是投资方法具有系统性和一致性的根本保证。三个层次从低到高，共同形成了投资行为 模式的整体，代表了投资者适应市场、减少偶然性的主动努力。 不同的路，耐心走下去，也许条条通罗马。大多数人都没有确定自己的路，为了寻找最 完美的路，在各条道路之间徘徊。今天走这条路，明天走那条路，既想做长线，又要炒短线， 最后迷失在路途中，而忘记了自己的目的，不能达到最终的目标。 在期货市场，面对不确定的市场变化，大多数投机者的行为是混乱无序的。他们往往长 期徘徊在本能、经验和习惯的层次而无法超越。 从一个旁观者的立场，你很难看出他的下一步行动将是什么，他会做什么交易。同一个 品种，一会看多买进，一会看空卖出，不可琢磨。 一句话，很多市场参与者的交易行为是漫无章法的。 而一个高明的投机者，根据历史经验和他对市场本质的认识，往往有自己明确的交易思 路、交易风格，这样，他的行为一定程度上是可以预测的。在市场出现重大变化时，他可能 采取什么行动，我们应该可以提前猜出来。例如，我的一个朋友，他的交易模式根据的是美 国一个有名的投机大师丹尼斯的海龟交易法则。基本上，每当市场价格出现重大的波动时， 我可以事先预测出他可能会做什么交易，中间差别不是很大。 从市场价格波动看，未来是不确定的，我们不是神仙，所以，我们不可以说——未来是 一本打开的书。 而对于一个具有明确的交易思路、交易风格的人来说，例如，对于严格按照海龟交易法 则操作的人，我们可以提前知道他在投机市场的大概结果——能够赢利，未来几乎是一本打 开的书，一点也不惊奇。因为这种交易策略是建立在亏小钱，赚大钱基础之上的。 当然，没有完美的交易方法，具体某一次的交易结果是会受到偶然因素的影响，局部的 亏损也完全在意料之内，这是必然的。但是，从长期来看，连续很多次总的交易结果是有统 计上的成功优势的。 上周末，武汉的一位朋友来北京找我。他写过一篇很好的文章。其中谈到：常于夜深人 静时自问：失败之人自有失败之理，人说十年磨一剑，为何你十年竟磨不出一把菜刀？ 对此，我有一个朋友，现在坐在下面，有个精彩的解释：因为今天你用一根铁棍磨；明 天你用一把生了锈的剑磨；后天你用一把菜刀磨。 大多数投机者一直处在这样的迷宫中转不出来。 专业人士知道，使用一致的市场 分析 定性数据统计分析pdf销售业绩分析模板建筑结构震害分析销售进度分析表京东商城竞争战略分析 方法是多么重要。 3、对待交易的态度——大智若愚 里费默在做长线交易时，眼看市场回调，50万美圆的浮动赢利的而复失，不为所动。 长线交易者明明有了很大的帐面赢利，他不平仓，非要等到利润缩水，市场趋势反转才 出场，看似愚笨，实则大智若愚。 不能以个别交易结果的盈亏来判断交易决策的正确与否！ 在日常生活中，甚至在历史中，人们往往以成败论英雄。他们习惯以结果来判断他们先 前行为的对错。所以，他们在做对事情时期待回报，在做错事情时则假定会受到惩罚。由于 市场价格行为的随机性，这种看来似乎合理的评价标准，在期货交易中却是不正确的。 因为不能以交易结果的盈亏来判断交易决策模式的正确与否，这也使得学习正确的交易 行为模式变得极端困难。 业余交易员通常希望亏损的次数越少越好，因为对他们而言，这些都是他们失败的标记。 专业交易员已经学会处理亏损的必然性。他明白自己永远无法避免亏损，就像早晨刮胡子一 样已经成为他生活的一部分。他几乎不在意亏损，除非它超过整个交易计划所容许的程度。 B、知道自己的无知——苏格拉底 1、有限理性——界定自己的能力圈 投资市场最不缺的就是机会，特别是在以高杠杆为特征的衍生品市场更是如此，市场机 会是数不胜数的。然而，在纷繁的市场中，保持一丝清醒的自我认识，了解到自己作为人， 存在着先天的局限性。 每个人的个性不同；每个人的思维方式不完全一样；每个人的理性都有局限。作为投资 者，要学会界定自己的能力圈，也就是明确自己在所投资的领域有一定的比较优势。投机者 应该集中精力于自己可以理解，可以把握的市场机会。不要仅仅因为有获取大额收益的美好 愿望，轻易涉足自己所不熟悉的投资领域，而失去你现在所拥有的比较优势。实际上，历史 上很多优秀投资者之所以优秀是因为他们不去做自己力不能及的投资，巴菲特不去投资期权 和网络股，索罗斯不去做短线交易。而有很多大投资家，在自己所擅长的投资领域内获取了 巨大的利润后，态度变为轻浮，失去原来的谨慎，受周围环境和人的因素影响，去涉足自己 不熟悉的投资领域，最终失去了财富。 界定好自己能力圈，提高自己在能力圈中的比较优势，把简单有效的工作重复做，成功 的机率是相应会增加的。 2、试探——加码的交易策略。 为什么要如此做？ 志在长远和安全生存。 投资经历越丰富的，越是成功的投资者，就会越来越对市场感到敬畏。 生存是发展的前提和基础，没有了生存，其它的一切就会化为乌有，这也就是为什么在 投资历史上，很多大炒手最后渐渐被人们所淡忘的原因所在。 3、人的本质有非理性的一面。 人的理性只是冰山之一角。 C、简单之美 1、简以制胜——交易工具的选择 今天你用 30 天移动平均线入市；明天你用 30 分钟移动平均线入市；后天今天你用 10 天移动平均线入市。必然陷入混乱。 一个简单的技术工具就可能取得成果。我有一个朋友专门做狭窄盘整行情的突破交易。 《独自徘徊》：在明显的上涨或者下跌趋势中，市场价格运动到某一位置以后，在一段 时间里，市场走势从前期的单边趋势行情演变为横向震荡的格局，多空之间达成了暂时的平 衡。无论是技术分析的教科书还是以前我在股票市场的经验，这种图表形态都不是市场价格 见顶的信号，而是市场趋势暂时的停顿。一般来说，经过一段时间的小幅震荡，市场价格最 后很可能沿着原来趋势的方向前进。盘整的时间越长，往往市场积累的能量就越大，随后突 破形成的爆发力就越强。 市场有时候会出现长时间狭窄盘整的行情，一旦向上或者向下突破。只要投机者及时跟 进，往往是风险很小，获利潜力巨大的交易机会。 十八般武艺和精通一门。 对待这个本来极为复杂的市场，我们用复杂的交易思路只会越分析越糊涂，发现这个市 场简单的一面，以简单的技术手段去把握它，这个市场不需要多么高深复杂的技术分析手段， 2、大道至间——交易的唯一原则：让利润奔跑，把亏损限制在小额。 四类错误(逆势交易、重仓交易、频繁交易、不控制风险)的核心错误。 3、投机者的交易心理、人生态度和境界问题——不能作精神上的软骨头。 有人说：交易之道由心开始，次正理念，再次策略，最后技术。而世人反其道而行之， 故事倍而功半，期货交易首正其心。 交易在某种意义上说，就是一种心理游戏。心理的重要性直接影响到投机交易的成败。 中国期货业协会副会长常青教授在给我的书《十年一梦——一个操盘手的自白》写的序中说： “投资其实是一个心灵升华的过程，是一场自己与自己的较量，是人类不断超越自我， 克服人类性格缺点的过程。很多情况下，心理因素往往对投资结果起着决定性的作用，其重 要性甚至超过知识和经验的合力。任何价格行情的变动都是波浪式发展的，许多交易者对行 情的判断并没有多大的差错，但由于入市的时机选择不对，由于恐惧往往斩仓于黎明前的黑 暗；许多交易者，对行情的判断是正确的，入市时机选择也较好，但由于贪婪，不断加码， 重仓出击，往往在市场正常的回调当中败北。想想那些失败的人们难道不是满怀着对财富的 渴望，在赚钱的头寸上长久地停留，以至于超过了合理的期望值；难道不是在价格下跌时满 怀希望保留亏损头寸，痴等价格回升，而不愿止损；难道不是在机会来临时，一次重仓甚至 满仓介入；难道不是试图抓住每次价格波动，而整天奔波于买卖之中呢。” 1、 人间正道是沧桑 苏本华：一棵大树想要到达天空就必须进入最深的土壤，他的根必须进入地狱，深深的 进入，这样树顶才能达到天空。树必须接触到两者：地狱和天堂。其实我们现在正在做的是 我们的先辈曾经做过的，我们正在经历的也是我们的先辈已经经历过的，当然我们的后辈必 将继续去经历，因为我们正在经历的战争的敌人只是永远的人性。 投机者良好的市场心理、心态、心境，来自于痛苦的市场经历。 据我所知，国外有好几个有名的交易员在成功以前，失败了 10——15年，精神、物质、 时间的付出，令人难以想象吧。很多失败者 2——3 年就想战胜市场，太小看期货交易的艰 难性了，是远远不够的。交易成功是一条漫长的路。 前一段时间，和国内期货业翻译大家，丁先生一起聊天的时候，有一位朋友突然问了丁 先生这么一个问题：面对期货交易中的巨大压力，你是如何作到“泰山崩于前而色不变的？” 丁先生的回答非常坦诚：刚开始作交易时候，面对大赔大赚，我也精神紧张，浑身冒汗，后 来赔疲了，心理也就慢慢不紧张了，心态也逐渐好了。 有一个朋友在解释独自徘徊在天堂和地狱之间这句话的意思时说： “地狱的感受会在一个潜心研究的操盘手身上发生变化，比如随时间推移经验阅历愈来 愈丰富，这种感觉会愈来愈少、愈来俞淡薄，而天堂的感觉愈来愈多、愈来俞浓重。十几年 金融投机经历已经把作者从一个新手、老手成长为高手，一次次失败与成功经验 总结 初级经济法重点总结下载党员个人总结TXt高中句型全总结.doc高中句型全总结.doc理论力学知识点总结pdf ，让作 者着实找到通往成功的道路，在他的身后地狱越来越远而天堂闪亮在前。从这个意义上这本 书也是写一个操盘手寻找投机天堂感觉并发现投机天堂的，只不过这个过程很艰难，出现了 许多包括别人和自已不幸的故事。” 这是我不同意的。 我觉得中国古代哲人的话很有道理，也能表达我作为一个期货操盘手现在的心境：圣人 不是无喜怒哀乐，而是圣人有情而无累。 是非成败转头空。 乱云飞渡仍从容。 程颢的诗《秋日偶成》云： 闲来无事不从容，睡觉东窗日已红。 万物静观皆自得，四时佳兴与人同。 道通天地有形外，思入风云变态中。 富贵不淫贫贱乐，男儿到此是豪雄。 2、 道在伦常日用 什么叫做哲学家？康德哲学的定义：古人所谓哲学家一词一向是指道德家而言。即在今 日，我们也以某种类比称呼在理性指导下表现出自我克制的人为哲学家，并不管他知识如何 有限。 几十年的交易生涯中，索罗斯，巴非特的年赢利-----复利只有 30%左右。最后却创造了 奇迹。最要的是长期稳定的复利增长，保持一个平和心态看待交易中顺境与逆境，着眼于时 间这个最大的终裁者角度看待万物变化。 市场交易中的奇迹是怎样产生的？——金融投机的秘诀：复利机制。 对此，中国古代哲学早已经讲得很透彻。冯友兰先生在《中国哲学简史》中说，中国哲 学总是倾向于强调，为了成为圣人，并不需要做不同于平常的事。他不可能表演奇迹，也不 需要表演奇迹。他做的都只是平常人所做的事，但是由于有高度的觉解，他所做的事对于他 就有不同的意义。换句话说，他是在觉悟状态做他所做的事，别人是在无明状态做他们所做 的事。禅宗有人说，觉字乃万妙之源。由觉产生的意义，构成了他的最高的人生境界。 3、 人生赢家，就是期市赢家 芝加哥商业交易所的广告中有这样一段话，用来描述一位差劲的投资者的特点： “图卢兹－劳特雷克从事商品期货交易时间是否太短了？不，而是太情绪化了。劳特雷 克是一位优柔寡断的人，情绪起伏不定，观点东游西击。这样的个性不适合从事期货交易。” 我认为，这个差劲的投机者的表现，不完全是期货市场的特殊性，而是一个差劲的人。 一个精神上的软骨头。 思维缺乏一致性，一会这样，一会那样； 情绪支配理性。 赚点小钱——小人得志 亏点钱——怨天尤人 该止损时候不止损——侥幸心理 《独自徘徊》： 当一个投机者判断失误时，明明知道应该严格控制风险。但是，在具体执行止损操作的 那一刻，他的内心仿佛竖起了一堵无形的铜墙铁壁，在艰难的阻止他向前迈出理智的一步。 在天堂和地狱，成功和失败的分水岭，他开始犹豫不决，最终必然败下阵来。在期货交易中， 没有人能逃避这一关的考验，只有跨过这一道坎，才能进入成功的彼岸，一旦你在关键时候 退却，后面就是万丈深渊。 我武汉的一位朋友，金龙期货的老总谭晓旭这么写道： “期市赢家，就是人生赢家，期市成败，关乎品性成败。” “期货投资，与其说是技术，不如说是艺术，与其说是赌博，不如说是拼搏，与其说是 做盘，不如说是做人。每一张单都透射出人性的色彩，品性的贵贱。” 高贵的人性：耐心、坚强、理性。 4、 自由和必然—— 行动的自由必然导致金钱的丧失和结局的不自由。 自由不是任性，你想做什么就做什么，这却却是奴隶，是不自由的表现，是做了自己动 物性的情绪、欲望，以及社会性的偏见、习俗的奴隶。那么，自由是什么？自由是对必然的 理解和支配。 只要你和外界发生关系，必然的你要受到约束。如果你敢为所欲为，可能要受到惩罚。 本质上说，我们在这个世界中，如同小说《套中人》我们处于套子中，每一步行进都受 到外围的制约。我们必须学会与外界的协调，才能让自己生活的理想些。 业余交易员与一般专业交易员的差别，在于专业人士有足够的经验学到分析方法的先天 限制。 投机者的交易心理既和他的市场认识深度，交易思路有关，也有背后更深刻的综合因素 ——价值观、人生态度和精神境界问题。包括对待金钱的态度——太看重的人、鼠目寸光的 人、只看眼前利益的人，等等，作不好期货。 中国哲学和西方哲学对交易的不同意义。 中国古代哲学，可以让投机者了解许多交易心理的问题，对投机者提高自己的修养、境 界有着非常深刻的价值。例如《孙子兵法》中大量的战争心理的描述，就对期货交易非常有 用。《论语》则对投机者提高自己的人生修养很有价值。宋代的一位理学大师程颐说：“读《论 语》，未读时是此等人，读了后又只是此等人，便是不曾读。”这就是说，读《论语》应该使 人变化气质，而不只是获得知识。期货交易作到最后，我感觉获得市场知识实在不是很难， 也不是很重要，而主要的是一个投机者应该提高自己的修养、境界。不是有这样一句话吗： “期货市场上高手之间的较量绝不是技术水平上的较量，而是投资哲学的较量，心态和境界 的较量。” 如果说中国古代哲学对加强投机者的自我修炼很有意义的话，西方哲学则对投机者深入 理解市场价格波动的特点、本质，意义重大。