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股票入门基础知识 2.doc

股票入门基础知识 2.doc

上传者: jiuwu13589 2012-12-16 评分 0 0 0 0 0 0 暂无简介 简介 举报

简介:本文档为《股票入门基础知识 2doc》,可适用于经济金融领域,主题内容包含股票入门基础知识股票名词、股票常用术语汇总、证券名词解释、股票术语大全、股票名词解释A股 正式名称是人民币普通股票是由我国境内的公司发行供境内机构、符等。

股票入门基础知识股票名词、股票常用术语汇总、证券名词解释、股票术语大全、股票名词解释A股 正式名称是人民币普通股票是由我国境内的公司发行供境内机构、组织或个人(不含台、港、澳投资者)以人民币认购和交易的普通股HYPERLINK"http:wwwlootoucnhtmlarticlehtm"t"blank"股票。 B股 正式名称是人民币特种股票是指以人民币标明面值,以外币认购和买卖在上海证券交易所或深圳证券交易所上市流通的股票,它是境外投资者和国内投资者以美元或港币向我国的股份有限公司投资而形成的股份。上海的B股用美元交易,深圳的B股用港币交易。 标准券 标准券是指在债券回购交易中由交易所根据债券回购HYPERLINK"http:wwwlootoucnhtmlarticlehtm"t"blank"融资方证券账户的国债存量按照不同的券种根据各自的折合比率计算的用于回购抵押的标准化国债券(综合债券)。标准券是一种假设的回购综合债券它是由各种债券根据一定的折算率折合相加而成。 标准券折算率 标准券的折算率是指国债现券折算成国债回购业务标准券的比率。公布这一折算比率的意义在于:便于将不同国债现券折合成标准券方便国债回购业务的开展同时也促进了国债市场的完善和发展。 备兑凭证 备兑凭证属于广义的认股权证其持有者可按某一特定价格购买某种股票或几种股票组合投资者为获得这一权利须付出一定的代价(备兑凭证发行价)在到期日可根据股价情况选择行使或不行使权利。备兑凭证由有关股票对应的上市公司以外的第三者发行通常由资信良好的金融机构发行。 变动收益证券 变动收益证券是指因客观条件的变化其收益也随之变化的证券。考试大如普通股其股利收益事先不确定而随公司税后利润的多少来确定浮动利率债券也属此类证券。 不动产抵押公司债 不动产抵押公司债是以公司的不动产(如房屋、土地等)作抵押而发行的债券是抵押证券的一种。龙头#股票网http:wwwlootoucn 不记名股票 不记名股票也称无记名股票是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。它与记名股票的差别主要在于股票记载方式上。 部分偿还 部分偿还是指从债券发行日起经过一定宽限期限后按发行额的一定比例陆续偿还到债券期满时全部还清。属于期中偿还的一种情况。 保荐人制度 新股发行的“保荐人制度”指由保荐人(券商)负责发行人的上市推荐和辅导核实公司发行文件与上市文件中所载资料是否真实、准确、完整协助发行人建立严格的信息披露制度并承担风险防范责任。保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责,但也不能减轻或者免除发行人及其高管人员、中介机构及其签名人员的责任。保荐制度最引人注目的规定就是明确了保荐机构和保荐代表人责任并建立责任追究机制,建立保荐机构和保荐代表人的注册登记管理制度明确保荐期限确立保荐责任引进持续信用监管和“冷淡对待”的监管措施。成交量 指当天成交的股票数量。一般情况下成交量大且价格上涨的股票趋势向好。成交量持续低迷时一般出现在熊市或股票HYPERLINK"http:wwwlootoucnhtmlarticlehtm"t"blank"整理阶段此时市场交投不活跃。成交量是判断股票价格走势的重要依据为分析主力行为提供了重要的依据。投资者对成交量异常波动的股票应当密切关注。 成交价 成交价是股票的成交价格可分为集合竞价HYPERLINK"http:wwwlootoucnhtmlarticlehtm"t"blank"成交价格和连续竞价HYPERLINK"http:wwwlootoucnhtmlarticlehtm"t"blank"成交价格两种。集合竞价是指在规定时间内接受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式连续竞价是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式集合竞价期间未成交的买卖申报自动进入连续竞价。 除息 指股份公司向投资者以现金股利形式发放红利。除息前股份公司需要事先召开股东会议确定方案、核对股东名册除息时以规定某日在册股东名单为准并公告在此日以后一段时期为停止股东HYPERLINK"http:wwwlootoucnhtmlarticlehtm"t"blank"过户期。我国证券交易所是在权益登记日的次一交易日进行除息处理。除息一般会造成股价下跌投资者应谨慎判断。 除权 股份公司在向投资者发放股利时除去交易中股票HYPERLINK"http:wwwlootoucnhtmlarticlehtm"t"blank"配股或送股的权利称为除权。与除息一样除权时也以规定日的在册股东名单为准并公告在此日以后一段时期为停止股东HYPERLINK"http:wwwlootoucnhtmlarticlehtm"t"blank"过户期。我国证券交易所是在权益登记日的次一交易日进行除权处理。除权会造成股价的下跌投资者不能轻易就此做出股价处于低位的判断而应根据股价的走势做出正确的判断。 场外交易市场 场外交易市场是证券交易所以外的证券交易市场的总称。其早期主要形式是店头市场(又称柜台市场)现在还包括第三市场、第四市场等。 传真委托、函电委托 传真委托、函电委托是指委托人填写委托内容后将委托书以传真或函电方式表达委托意向提出委托要求。 财务风险 财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当而导致投资者预期收益下降的风险。 参与公司债 参与公司债是指其债券持有者除了可以得到事先规定的利息外还可以在一定程度上参与公司盈利分红的债券。 长期国债 长期国债是指偿还期限在年或年以上的国债。一般被用作政府投资的资金来源在资本市场上有着重要地位。 成长型基金 成长型基金是指追求基金资产长期增值而投资于信用度较高、有长期成长前景的公司股票或长期盈余的基金。 抽签偿还 抽签偿还是指在期满前偿还一部分债券时通过抽签方式决定应偿还债券的号码。它可以分为一次性抽签和分次抽签两种。 初级市场 初级市场即证券发行市场。 次级市场 次级市场即证券流通市场。 存托凭证 存托凭证(DR:Depositary Receipt)是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。存托凭证一般代表外国公司股票有时也代表债券。 诚实信用原则 诚实信用原则是指要求证券发行与交易活动的当事人应当诚实履行义务不得滥用权利。证券监督管理机关和证券争议处理机关在履行职责时如果没有法律依据或法律规定不明应当依据诚实信用原则解释法律和处理问题。 从事证券相关业务的会计师事务所 从事证券相关业务的会计师事务所是指对公开发行和交易股票的公司、证券经营机构和证券交易场所进行报表审计、净资产验证及其他相关的咨询服务的专门机构。会计师事务所从事证券、期货相关业务必须取得证券、期货相关业务许可证。 从事证券相关业务的律师事务所 从事证券相关业务的律师事务所是指接受证券发行人或证券承销商委托对证券发行、上市和交易等证券业务活动出具法律意见书等文件的专门机构。 从事证券相关业务的资产评估机构 从事证券相关业务的资产评估机构是指对股票HYPERLINK"http:wwwlootoucnhtmlarticlehtm"t"blank"公开发行、上市交易的公司资产进行评估和开展与证券业务有关的资产评估业务的专门机构。资产评估机构从事证券、期货相关业务必须取得证券、期货相关业务许可证。 创业板 创业板又称二板市场是指主板之外的专为暂时无法上市的中小企业和新兴公司提供融资途径的证券交易市场是对主板市场的有效补给在资本市场中占据着重要的位置。在创业板市场上市的公司大多从事高科技业务具有较高的成长性但往往成立时间较短、规模较小业绩也不突出。创业板市场有助于有潜力的中小企业获得融资机会。在中国发展创业板市场是为了给中小企业提供更方便的融资渠道为风险资本营造一个正常的退出机制。同时这也是我国调整产业结构、推进经济改革的重要手段。道琼斯股价指数 道琼斯股价指数是世界上历史最为悠久的股价指数它的全称为道琼斯股票价格平均数。它是在年由道琼斯公司的创始人查尔斯.道编制的。计算公式为:股票价格平均数=入选股票的价格之和入选股票的数量。现在的道琼斯股价指数实际上是一组股价平均数道琼斯股价综合平均数是以家公司股票为样本股编制而成的股价综合平均数。 跌停板 证券交易当天价格的最低限度称为跌停板跌停板时的价格称跌停板价。考试大我国沪深证券交易所对股票、基金交易实行价格跌幅限制跌幅比例为其中ST股票和*STHYPERLINK"http:wwwlootoucnhtmlarticlehtm"t"blank"股票价格跌幅比例为。股票、基金跌幅价格的计算公式为:跌幅价格=前收盘价(跌幅比例)计算结果按照四舍五入原则取至价格最小变动单位。属于下列情形之一的首个交易日无价格跌幅限制:(一)首次公开发行上市的股票和封闭式基金 (二)增发上市的股票 (三)暂停上市后恢复上市的股票 (四)交易所认定的其他情形。 代理席位 代理席位是指证券经营机构专门接受投资者委托为投资者代理证券买卖的席位。 当面委托 当面委托是指委托人亲自或由其代理人到证券营业部交易柜台根据委托程序和必须的证件采用书面方式表达委托意向由本人填写委托单并签章的形式。 当日有效 当日有效是指从委托之时起至当日证券交易所营业终了之时止的时间内有效。 电话委托 电话委托是指委托人通过电话方式表明委托意向提出委托要求。 电话自动委托 电话自动委托是指把计算机系统和普通电话网络联结起来构成一个电话自动委托交易系统投资者通过普通的双音频电话按照该系统发出的指示借助电话机上的数字和符号键输入委托指令以完成证券买卖的一种委托形式。 单利债券 单利债券是指在计算利息时不论期限长短仅按本金计息所生利息不再加入本金计算下期利息的债券。 到期偿还 到期偿还是指按发行债券时规定的还本时间在债券到期时一次全部偿还本金的偿债方式。其手续简便计算方法简单。 店头交易市场 店头交易市场即柜台交易市场。 定时偿还 定时偿还是指债券宽限期过后分次在规定的日期按一定的偿还率偿还本金。一般的做法是在每次利息支付日连同付息一并向投资者偿还一部分本金到债券期满时全部还清。 董事会 董事会是由公司股东大会选举产生的对内管理公司事务对外代表公司的权力执行机关。董事会聘任公司的总经理及副总经理。 短期国债 短期国债指偿还期限为年或年以内的国债它具有周转期短及流动性强的特点考试大在货币市场上占有重要地位。 多头套期保值 多头套期保值是指交易者先在期货市场买进期货以便在将来现货市场买进时不致于因价格上涨而给自己造成经济损失的一种期货交易方式。 第三方存管 第三方存管是指证券公司客户证券交易结算资金交由银行存管由存管银行按照法律、法规的要求负责客户资金的存取与资金交收证券交易操作保持不变。该业务遵循“券商管证券银行管资金”的原则将投资者的证券账户与证券保证金账户严格进行分离管理。第三方存管模式下证券公司不再向客户提供交易结算资金存取服务只负责客户证券交易、股份管理和清算交收等。存管银行负责管理客户交易结算资金管理账户和客户交易结算资金汇总账户向客户提供交易结算资金存取服务并为证券公司完成与登记结算公司和场外交收主体之间的法人资金交收提供结算支持。 代理买卖证券业务 代理买卖证券业务又称证券经纪业务。是指证券经营机构接受投资者(客户)委托代投资者(客户)买卖有价证券的行为是证券经营机构主要业务之一。二级市场 指证券流通市场是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让的市场。 反转 指股价由多头行情转为空头行情或由空头行情转为多头行情。从大势来讲就是由牛市转变为熊市或是由熊市转变为牛市。从个股来讲从下跌趋势转向上升趋势投资者应积极参与股票的形态看好从上升趋势转为下跌趋势投资者应尽快出局或远离该股票。 反弹 指下跌趋势中股价因跌幅过猛而暂时的上涨调整现象。股票的反弹幅度要比下跌幅度小通常是反弹到前一次下跌幅度的三分之一左右时又恢复原来的下跌趋势。反弹并不会改变股票的下跌趋势手中持筹者应趁反弹出局未持筹者宜观望不应介入。激进型的投资者可在反弹前低吸反弹中高抛。 法人结算 法人结算是指由证券经营机构以法人名义集中在证券登记HYPERLINK"http:wwwlootoucnhtmlarticlehtm"t"blank"结算机构开立资金清算交收账户其所属证券营业部的证券交易的清算交收均通过此账户办理。 非系统性风险 非系统性风险是指对某个行业或个别证券产生影响的风险它通常由某一特殊的因素引起与整个证券市场的价格不存在系统的全面联系而只对个别或少数证券的收益产生影响。 分红派息 分红派息是指上市公司向其股东派发红利和股息的过程式也是股东实现自己权益的过程。 风险 风险在理论上是指人们因对未来行为的决策及客观条件的不确定性而可能引起的后果与预定目标发生多种偏离的综合。这种偏离可以是正的也可能是负的。但在实践中人们讲的风险往往强调的是负偏离指的是由于未来的不确定性而发生损失的可能性。 非交易过户 非交易过户是指符合法律规定和程序的因继承、赠与、财产分割或法院判决等原因而发生的股票、基金、无纸化国债等记名证券的股权(或债权)变更受让人需凭法院、公证处等机关出具的文书到登记结算机构或其代理机构申办非交易过户并根据受让总数按当天收盘价收取规定标准的印花税。 发起设立 发起设立是指由发起人认购股份公司应发行的全部股份而设立公司。 法人股 法人股是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可经营的资产向股份有限公司投资所形成的股份。 非上市证券 非上市证券也称非挂牌证券、场外证券是指未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券。非上市证券不允许在证交所内交易但可以在场外交易市场交易。 投资风险 投资风险是指投资者预期收益的背离或者说是证券投资收益的不确定性。 封闭式基金 封闭式基金是指基金发行人在设立基金时限定了基金单位的发行总额筹足总额后基金即宣告成立并进行封闭在一定时期内不再接受新的投资。基金单位的流通采取在证交所上市的办法投资者日后买卖基金单位都须通过证券经纪商在二级市场上竞价交易。 复利HYPERLINK"http:wwwlootoucnhtmlarticlehtm"t"blank"债券复利HYPERLINK"http:wwwlootoucnhtmlarticlehtm"t"blank"债券是指在计算利息时按一定期限将所生利息加入本金再计算利息逐期滚算的债券。 恒生指数香港恒生指数是香港股票市场上历史最悠久、影响最大的股票价格指数由香港恒生银行于年月日开始发布。恒生股票价格指数以从香港联交所上市公司中挑选出来的种有代表性且经济实力雄厚的大公司股票作为成份股分为四大类:种金融业股票、种公用事业股票、种房地产业股票和种其他工商业(包括航空和酒店)股票。换手率换手率是指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率,是反映股票流通性的指标之一。计算公式为:换手率=(某一段时间内的成交量流通股数)。回档指股价在上升趋势中因涨幅过猛而暂时的回落调整现象。股票的回档幅度较上涨幅度小通常回跌到前一次上涨幅度的三分之一左右时又恢复原来上涨趋势。回档只是短时间的调整并未改变股票的上涨趋势如果手中持有筹码应持筹待涨如无筹码可趁回挡时介入。横盘指股市上经常会出现股价徘徊缓滞的局面在一定时期内既不涨上去也不跌下来。红筹股红筹股是香港媒介对境外注册、中资控股的香港上市公司在境外发行股份的俗称。考试大红筹股的注册地和上市地都在香港。黑马股是指价格可能脱离过去的价位而在短期内大幅上涨的股票。黑马股是可遇而不可求得如果被大家都看好的股票就很难成为黑马了投资者不用刻意的搜寻黑马只要是好股票就可以赚得到钱。H股又称境外上市外资股是境内上市公司在境外发行上市的股份自年在香港发行青岛啤酒H股以来我国先后有余家企业在海外上市包括中国银行、建设银行、工商银行、中石化、中石油、中国远洋、中国电信、平安保险等金融机构和大型国有企业。回购收益率回购收益率是指在债券回购交易中对于以券融资方面而言代表其固定的融资成本对于以资融券方面而言是其固定的收益。回购标准品种回购标准品种是指不分券种、只分回购期限、统一按面值计算持券量的标准化债券回购交易品种。回购交易单位回购交易单位是指证券交易所对回购交易双方参与回购交易委托"买卖"的最低数量规定。合谋合谋指行为人意图影响市场行情而与他人同谋由一方作出交易委托另一方按对方委托的内容在同一时间、地点以同等数量和价格反向委托并达成交易的行为。核准制核准制即所谓的实质管理原则以欧洲各国的公司法为代表。考试大依照证券发行核准制的要求证券的发行不仅要以真实状况的充分公开为条件而且必须符合证券管理机构制定的若干适于发行的实质条件。符合条件的发行公司经证券管理机关批准后方可取得发行资格在证券市场上发行证券。这一制度的目的在于禁止质量差的证券公开发行。会员制交易所会员制证券交易所是指由会员自愿组成的、不以营利为目的的社会法人团体我国沪深证券交易所都是会员制证券交易所。货币基金货币基金是以货币市场金融产品为投资对象的一种基金其投资工具期限在一年以内包括银行短期存款、国库券、公司债券、银行承兑票据及商业票据等。货币期权货币期权又叫外币期权、外汇HYPERLINK"http:wwwlootoucnhtmlarticlehtm"t"blank"期权是指买方在支付了期权费后即取得在合约有效期内或到期时以约定的汇率购买或出售一定数额某种外汇资产的权利。货币期权合约主要以美元、日元、英镑、瑞士法郎、加拿大元等为标的物。沪深指数沪深指数简称:沪深指数代码:沪市、深市。沪深指数以年月日为基日,基日点位点。沪深指数是由上海和深圳证券市场中选取只A股作为样本其中沪市有只深市只。样本选择标准为规模大、流动性好的股票。沪深指数样本覆盖了沪深市场六成左右的市值,具有良好的市场代表性。IPOIPO就是initial public offerings(首次公开发行HYPERLINK"http:wwwlootoucnhtmlarticlehtm"t"blank"股票)。首次公开招股是指一家企业第一次将它的股份向公众出售。通常股份公司根据出具的招股书或登记声明中约定的条款通过承销商进行销售。一般来说一旦首次公开上市完成后这家公司就可以申请到证券交易所或报价系统挂牌交易。 开盘价证券的开盘价为当日该证券的第一笔成交价。证券的开盘价通过集合竞价方式产生。可转换公司债可转换公司债是指发行人依照法定程序发行、在一定期限内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。可转换公司债兼有债权和股权的双重性质。会计师事务所会计师事务所是依法设立并承办注册会计师业务的机构。注册会计师是依法取得注册会计师证书并接受委托从事审计和会计咨询、会计服务业务的执业人员。开放式基金开放式基金是指基金发行人在设立基金时基金规模不固定可视投资者的需求追加发行投资者也可根据市场状况和各自的投资需求随时向基金管理人或其代理销售机构申购或赎回。看跌期权看跌期权又称卖出期权指期权的买方具有在约定期限内按协议卖出一定数量金融资产的权利。看涨期权看涨期权又称买入期权指期权的买方具有在约定期限内按协议价格买入一定数量金融资产的权利。可转换证券的理论价值可转换证券的理论价值又称可转换证券的投资价值这一价值相当于将未来不定期一系列债息收入加上面值按一定市场利率折成的现值。可转换证券的转换价值可转换证券的转换价值是指可转换证券实际转换时按转换成普通股的市场价格计算的理论价值。转换价值等于每股普通股的市价乘以转换率。空头套期保值空头套期保值是指交易者先在期货市场卖出期货当现货价格下跌时以期货市场的盈利来弥补现货市场的损失从而达到保值的一种期货交易方式。暂停上市我国《证券法》规定:上市公司有下列情形之一的由证券交易所决定暂停其股票上市交易:()公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件()公司不按照规定公开其财务状况或者对财务会计报告作虚假记载可能误导投资者()公司有重大违法行为()公司最近三年连续亏损()证券交易所上市规则规定的其他情形。终止上市我国《证券法》规定:上市公司有下列情形之一的由证券交易所决定终止其股票上市交易:()公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件在证券交易所规定的期限内仍不能达到上市条件()公司不按照规定公开其财务状况或者对财务会计报告作虚假记载且拒绝纠正()公司最近三年连续亏损在其后一个年度内未能恢复盈利()公司解散或者被宣告破产()证券交易所上市规则规定的其他情形。阻力线股价在上升途中到达某一价位时由于此价位上方多为套牢盘当股价一到达该价位就不断有卖盘出现致使股价无法上涨此价位线就叫阻力线。如果股价一旦突破阻力线则该阻力线法反而会转变成为股价的支撑线。支撑线股价一路走低到达某一价位时由于此时的价位被多方所接受买盘不断出现致使股价无法跌破这一价位此价位线就叫支撑线。但如果股价一旦跌破HYPERLINK"http:wwwlootoucnhtmlarticlehtm"t"blank"支撑线此线将转变为日后股价上升的阻力线。指定交易所谓指定交易是指投资者与某一证券经营机构签订协议后指定该机构为自己买卖证券的唯一交易点。指定交易()有助于防止投资者股票被盗卖()自动领取红利由证券交易系统直接将现金红利资金记入投资者的账户内()可按月按季度收到证券经营机构提供的对帐服务。做市商制度所谓的做市商制度就是依靠公开、有序、竞争性的报价驱动机制实行双向叫价。它通过低买高抛的形式来稳定股票价格。从而保持股市的稳定、有序不至于出现盲目的追涨杀跌。同时做市商可以通过在市场上人为地买进卖出股票活跃人气带动其他投资者实现价值发现。更重要的是做市商还可以行使权利获得交易对象的信息以监控市场的异动。有的放矢通过高抛低吸的方法稳定股价避免出现个别股票大起大落的现象涨停板证券市场中交易当天价格的最高限度称为涨停板涨停板时的价格叫涨停板价。我国沪深证券交易所对股票、基金交易实行价格涨幅限制涨幅比例为其中ST股票和*STHYPERLINK"http:wwwlootoucnhtmlarticlehtm"t"blank"股票价格涨幅比例为。股票、基金涨幅价格的计算公式为:涨幅价格=前收盘价(涨幅比例)计算结果按照四舍五入原则取至价格最小变动单位。属于下列情形之一的首个交易日无价格涨幅限制: (一)首次公开发行上市的股票和封闭式基金 (二)增发上市的股票 (三)暂停上市后恢复上市的股票 (四)交易所认定的其他情形。一般说开市即封涨停的股票势头较猛只要当天涨停板不被打开第二日仍然有上冲动力。                                             证券证券从法律意义上是指各类记载并代表一定权利的法律凭证的统称用以证明持券人有权依其所持证券记载的内容而取得应有的权益。证券从一般意义上是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证它表明持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益或证明其曾经发生过的行为。证券主要有股票、债券、基金、权证、银行定期存单等。证券的风险性证券的风险性是指证券持有者面临着预期投资收益不能实现甚至使本金也受到损失的可能。这是由证券的期限性和未来经济状况的不确定性所致。在现有的社会生产条件下投资者难以确定他所持有的证券将来能否取得收益和能获得多少收益从而就使持有证券具有风险。证券的流动性证券的流动性又称变现性是指证券持有人可按自己的需要灵活地转让证券以换取现金。流动性以变通的方式满足了投资者对资金的随机需求。流动性与偿还期成反比与发行人的信用能力成正比。 证券的期限性证券的期限性一般针对债券而言。债券多有明确的还本付息期限有长有短以满足不同的筹资者和投资者对融资期限以及与此相关的收益率高低的需求。在到期前投资者不能向筹资者要求兑现但可以转让收回投资。证券的收益性证券的收益性是指持有证券本身可以获得一定数额的收益这是投资者转让资金使用权的回报。证券代表对一定数额的某种特定资产的所有权或债权而资产在社会经济运行中不断运动不断增值最终形成高于原始投入价值的价值。投资者持有这种证券也就同时拥有取得这部分资产增值收益的权利因而证券本身具有收益性。 证券市场证券市场是股票、债券、投资基金券等各种有价证券发行和买卖的场所。证券市场通过证券信用的方式融通资金通过证券的买卖活动引导资金流动有效合理地配置社会资源支持和推动经济发展因而是资本市场的核心和基础是金融市场中重要的组成部分。证券发行市场证券发行市场是指发行人向投资者出售证券的市场又称一级市场、初级市场。证券发行市场通常无固定场所是一个无形的市场。证券发行市场是发行人发行新证券吸收闲散资金的场所。在发行过程中证券发行市场作为一个抽象的市场其买卖成交活动并不局限于一个固定的场所。证券流通市场证券流通市场又称二级市场或次级市场是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让的场所。证券流通市场一般由两个子市场构成一是证券交易所市场其交易有固定的场所和固定的交易时间是最重要的集中的证券流通市场二是场外交易市场是证券经营机构开设的证券交易柜台不在证券交易所上市的证券可申请在场外进行交易。证券经营机构证券经营机构, 又称证券商,是由证券主管机关批准设立的在证券市场上经营证券业务的金融机构。证券经营机构的具体业务有以下几个方面:()代理证券发行()代理证券买卖()自营证券买卖()兼并与收购业务()基金管理()研究及咨询服务()其他服务。证券公司证券公司在我国是指依照公司法规定经国务院证券监督管理机构审查批准的从事证券经营业务的有限责任公司或者股份有限公司。中国证券业协会网站建立“证券公司信息公示专栏”向社会公示证券公司的法人基本情况、营业性分支机构、高管人员和产品等信息。投资者可登录中国证券业协会网站(wwwsacnetcn)进行查询。证券承销商证券承销商是依照规定有权包销或代销有价证券的证券经营机构是证券一级市场上发行人与投资者之间的媒介。其作用是受发行人的委托寻找潜在的投资公众并通过广泛的公关活动将潜在的投资人引导成为真正的投资者从而使证券发行人募集到所需要的资金。证券经纪商证券经纪商是指以接受客户委托代客户买卖证券并以此收取佣金的证券经营机构。由于证券交易所通常都规定一般的投资者不得进入交易所参加交易必须由经纪商代理交易因此经纪商在交易中的地位极为重要。证券投资基金证券投资基金是指一种利益共享、风险共担的集合投资方式,即通过发行基金单位,集中投资者的资金,由基金托管人托管,由基金管理人管理和运用资金,从事股票、债券等金融工具投资。证券投资基金,通过专家理财的方式, 可以为中小投资者带来较好的投资回报。证券服务机构证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构。证券服务机构主要包括证券登记HYPERLINK"http:wwwlootoucnhtmlarticlehtm"t"blank"结算公司、证券投资咨询公司、信用评级机构、会计师事务所、资产评估机构、律师事务所、证券信息公司等。证券服务业务包括:证券投资咨询证券发行及交易的咨询、策划、财务顾问、法律顾问及其他配套服务证券资信评估服务证券集中保管证券清算交割服务证券登记HYPERLINK"http:wwwlootoucnhtmlarticlehtm"t"blank"过户服务证券融资经证券管理部门认定的其他业务。证券投资咨询公司证券投资咨询公司又称证券投资顾问公司,是指对证券投资者和客户的投融资、证券交易活动和资本营运提供咨询服务的专业机构。中国证券业协会网站建立“证券投资咨询公司信息公示专栏”向社会公示证券投资咨询机构名单、注册地址、办公地址、法人代表、总经理、投诉电话以及取得证券投资咨询执业资格人员名单、执业资格证书号码等信息。投资者可登录中国证券业协会网站(wwwsacnetcn)进行查询。资产评估机构从事证券业务的资产评估机构是指对股票HYPERLINK"http:wwwlootoucnhtmlarticlehtm"t"blank"公开发行、上市交易的公司资产进行评估和开展与证券业务有关的资产评估业务的专门机构。证券交易所证券交易所是提供证券集中竞价交易场所的不以营利为目的的法人。其负有提供交易场所与设施制定交易规则并监管在该交易所上市的证券以及会员交易行为的合规性、合法性确保市场公平公布行情等。 证券登记HYPERLINK"http:wwwlootoucnhtmlarticlehtm"t"blank"结算机构证券登记HYPERLINK"http:wwwlootoucnhtmlarticlehtm"t"blank"结算机构是指为证券的发行和交易活动办理证券登记、存管、结算业务的中介服务机构。证券信息公司证券信息公司是指依法设立的对证券信息进行收集、加工、整理、存储、分析、传递以及信息产品、信息技术的开发,为客户提供各类证券信息服务的专业性中介机构。目前,国内主要有两家此类公司,即上海证券信息公司,深圳证券信息公司。证券承销证券承销是证券经营机构代理证券发行人发行证券的行为。它是证券经营机构最基础的业务活动之一。证券发行人证券发行人是指为筹措资金而发行债券和股票的政府及其机构、金融机构、公司和企业。证券发行人是证券发行的主体如果没有证券发行人证券发行及其后的证券交易就无从展开证券市场也就不可能存在。证券上市证券上市是指有价证券在证券交易所内挂牌买卖。证券交易证券交易是指已发行证券的流通转让活动。它与证券发行有着密切的联系两者相互促进、相互制约。交易主要的品种有股票、债券、基金和其他金融衍生工具。证券交易原则证券交易原则是反映证券交易宗旨的一般法则它贯穿于证券交易全过程。我国证券交易遵循的是公开、公平、公正原则。证券账户证券账户是指证券登记HYPERLINK"http:wwwlootoucnhtmlarticlehtm"t"blank"结算机构为投资者设立的用于准确记载投资者所持的证券种类、名称、数量及相应权益和变动情况的账册是认定股东身份的重要凭证具有证明股东身份的法律效力同时也是投资者进行证券交易的先决条件。证券存管证券存管是财产保管制度的一种形式是指作为法定登记机构的证券登记HYPERLINK"http:wwwlootoucnhtmlarticlehtm"t"blank"结算机构及其代理机构接受投资者委托向其提供记名证券的交易过户、非交易过户等股权变更、分红派息以及股票账户查询挂失等各项服务使股东权益和股权变更得以最终确定的一项制度。 证券清算证券清算是指在每一营业日中每个结算参与人成交的证券数量与价款分别予以轧抵对证券和资金的应收或应付净额进行计算的处理过程。 证券交收证券交收是指结算参与人根据清算的结果在事先约定的时间内履行合约的行为买方需交付一定款项获得所购证券卖方需交付一定证券获得相应价款。这一钱货两清的过程称为交收。证券回购交易证券回购交易是指证券买卖双方在成交同时就约定于未来某一时间以某一价格双方再行反向成交。其实质内容是:证券的持有方(融资者、资金需求方)以持有的证券作抵押获得一定期限内的资金使用权期满后则需归还借贷的资金并按约定支付一定的利息而资金的贷出方(融券方、资金供应方)则暂时放弃相应资金的使用权从而获得融资方的证券抵押权并于回购期满时归还对方抵押的证券收回融出资金并获得一定利息。证券市场的配置功能证券市场的配置功能是指通过证券价格的影响引导资金的流动实现资源合理配置的功能。在证券市场上投资者为了谋求投资的保值与增值经过对证券发行人经营、财务和财政状况的分析后他们就会把资金投向经济效益高的证券从而社会资金就流向高效产业部门。如此从整个社会来说社会资源的配置得到了优化。证券市场的信息证券市场的信息是指证券管理部门、证券交易所、上市公司及其他机构按照法定程序发布的有关证券的发行、交易及其相关活动的信息证券经营机构、证券咨询机构等依法向公众提供预测证券市场走势等可能影响证券市场价格的分析报告、评论等。证券市场国际化证券市场国际化指世界各国主要的证券交易所相继成为国际性证券交易所越来越多的股份公司到国外证券市场发行股票越来越多的个人或法人投资者不仅在国内证券市场上认购外国证券而且委托本国证券公司在国外证券市场买卖证券。证券投资国际化已成为证券市场发展的一个主要趋势。证券市场监管证券市场监管是指证券管理机关运用法律的、经济的以及必要的行政手段对证券的募集、发行、交易等行为以及证券投资中介机构的行为进行监督与管理。证券市场中介证券市场中介是连接证券投资者与筹资者的桥梁是证券市场运行的核心。在证券市场起中介作用的实体是证券经营机构和证券服务机构通常把两者合称为证券中介机构。证券市场功能的发挥很大程度上取决于证券中介机构的活动。通过它们的经营服务活动沟通了证券需求者与证券供应者之间的联系不仅保证了多种证券的发行和交易还起到维持证券市场秩序的作用。证券市场主体证券市场主体是指证券发行人和证券投资者。证券发行人是指为筹措资金而发行债券和股票的政府及其机构、金融机构、公司和企业。证券发行人可分为债券发行人和股票发行人。证券投资者是证券市场的资金供给者众多的证券投资者的存在保证了证券发行的完成同时也活跃了证券市场的交易。证券市场自律证券市场自律是指证券市场参与者组成自律组织在国家有关证券市场的法律、法规和政策的指导下依据证券行业的自律规范和职业道德实行自我管理、自我约束的行为。证券投资者证券投资者是证券市场的资金供给者主要有机构投资者和个人投资者。众多的证券投资者保证了证券发行和交易的连续性也活跃了证券市场的交易。机构投资者主要是证券公司、共同基金等金融机构和企业、事业单位、社会团体等。证券行业协会证券行业协会是证券业的自律性组织属社会法人团体其权力机构为全体会员组成的会员大会。按照我国《证券法》规定证券公司应当加入证券业协会。证券业协会的职责为:协助证券监管机构组织会员执行有关法律维护会员的合法权益为会员提供信息服务制定规则组织培训和开展业务交流调解纠纷就证券业的发展开展研究监督检查会员行为以及证券监督管理机构赋予的其他职责。中国证券监督管理委员会中国证券监督管理委员会简称中国证监会是国务院直属机构是全国证券期货市场的主管部门按照国务院授权履行行政管理职能依照法律、法规对全国证券、期货业进行集中统一监管维护证券市场秩序保障其合法运行。中国证券业协会中国证券业协会是依法注册的具有独立法人地位的、由经营证券业务的金融机构自愿组成的行业性自律组织。中国证券业协会采取会员制的组织形式凡依法设立并经批准可以从事证券业务经营和中介服务的金融机构承认协会章程遵守协会的各项规则均可申请加入协会成为协会会员。中央存管中央存管是指中央登记结算机构以电子化账面系统管理所有进入该系统的证券包括统一管理投资者证券账户实行证券托管制度及进行与投资者所存入证券相关的权益分派等等。我国的中央中央登记结算机构是中国证券登记HYPERLINK"http:wwwlootoucnhtmlarticlehtm"t"blank"结算公司其下属上海、深圳两个分公司。中央登记中央登记是指中央登记结算机构作为交易所及发行人认定的市场唯一的证券登记机构向发行人提供发行登记服务为发行人提供有效的证券持有人名册。中央登记结算机构有责任确保持有人名册的合法性、真实性与完整性。中央结算中央结算是指中央登记结算机构在净额清算基础上作为成交交易的对手完成相关款项和证券的收付并保证会员层面交收完成。 指定交易指定交易是指投资者与某一证券经营机构签定协议后指定该机构为自己买卖证券的唯一交易点。转托管转托管是指在托管券商制度下投资者也可将其托管股份从一个证券经营机构处转移到另一个证券经营机构处托管。整数委托整数委托是指委托买卖证券的数量为一个交易单位或交易单位的整倍数。账户挂失转户账户挂失转户是指由于实行无纸化流通证券账户一旦遗失即可按规定办理挂失手续。在约定的转户日登记结算机构主动办理转户手续。账户挂失变更不涉及财产转移即可直接办理过户。政策风险政策风险是指政府有关证券市场的政策发生重大变化或是有重要的举措、法规出台引起证券市场的波动从而给投资者带来的风险。 政治风险政治风险指由于证券所属国家的政治事件如领导人的变动、大政方针的转变、法令规章的更改等给投资者带来的损失。债券债券是发行人依照法定程序发行的、约定在一定期限还本付息的有价证券它反映的是债权债务关系。持有者不能参与企业的经营管理但有权按约定的条件向债券发行人(借款人)取得利息和到期收回本金。 债券收益性债券收益性是指债券能为投资者带来一定的收入。这种收入主要表现为利息即债权投资的报酬。如果债权人在债券期满之前将债券转让有可能获得债券的买卖价差。债券的收益率债券的收益率是指投资者获得的收益占投资总额的比率其决定因素主要有利率、期限和购买价格。债券HYPERLINK"http:wwwlootoucnhtmlarticlehtm"t"blank"持有期收益率债券HYPERLINK"http:wwwlootoucnhtmlarticlehtm"t"blank"持有期收益率是指买入债券后持有一段时间又在债券到期前将其出售而得到的收益包括持有债券期间的利息收入和买卖价差(资本损益)与买入债券的实际价格之比率。 债券到期收益率债券到期收益率是指买入债券后持有至期满得到的收益包括利息收入和资本损益与买入债券的实际价格之比率。债券偿还性债券偿还性是指债券有规定的偿还期限债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本金。集合竞价所谓集合竞价是指在每个交易日上午:时交易所电脑主机对:时至:时之间所接受的全部有效委托进行一次集中撮合处理的过程。集合竞价时成交价格的确定原则为: (一)可实现最大成交量的价格 (二)高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格 (三)与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格。  两个以上申报价格符合上述条件的使未成交量最小的申报价格为成交价格仍有两个以上使未成交量最小的申报价格符合上述条件的其中间价为成交价格。集合竞价的所有交易以同一价格成交。净资产收益率计算公式为: 净资产收益率=净利润/平均股东权益是利润额与平均股东权益的比值净资产收益率是衡量上市公司盈利能力的重要指标该指标越高说明投资带来的收益越高。 记账式国债记账式国债以记账形式记录债权通过证券交易所的交易系统发行和交易可以记名、挂失。投资者进行记账式国债买卖必须在证券交易所设立账户。由于记账式国债的发行和交易均为无纸化所以效率高成本低交易安全。绩优股指经营业绩好、股东收益高、技术实力强、发展前景好、投资价值大的股份公司所发行的普通股票。一般说绩优股可进行中、长期投资。集中交易市场集中交易市场是有组织的市场指在一定的场所、一定的时间按一定的规则集中买卖一定种类已发行证券而形成的市场主要指证券交易所市场。 交易过户交易过户是指记名证券交易后股权从出让人账户转移到受让人账户从而完成股权登记变更的过程。经纪服务经纪服务是指在证券交易所市场中投资者通过证券经纪商买卖证券证券经纪商为投资者提供的各种服务的统称。交易席位交易席位是指证券经营机构在证券交易所进行交易的固定位置其实质还包含了一种交易资格的意义即取得了交易席位后才能从事实际的证券交易业务。价格优先价格优先是指价格较高的买进申报优先于价格较低的买进申报价格较低的卖出申报优先于价格较高的卖出申报市价买卖申报优先于限价买卖申报。机构投资者机构投资者主要指政府部门、企事业单位、金融机构和公益基金等。机构投资者一般具有投资的资金量大、收集和分析信息的能力强、注重投资的安全性、可通过有效的资产组合以分散投资风险、对市场影响大等特点。 基金管理费基金管理费是指支付给实际运用基金资产、为基金提供专业化服务的基金管理人的费用也就是管理人为管理和操作基金而收取的费用。 基金管理人基金管理人是指负责基金具体投资操作和日常管理的机构。 基金托管费基金托管费是基金托管人为基金提供托管服务而收取的费用。基金托管人基金托管人是指依据基金运行中"管理与保管分开"的原则保管基金资产和对基金管理人进行监督的机构是基金持有人权益的代表通常由有实力的商业银行或信托HYPERLINK"http:wwwlootoucnhtmlarticlehtm"t"blank"投资公司担任。基金运作费用基金运作费用又称操作费用包括支付注册会计师费、律师费、召开年会费用、中期和年度报告的印刷制作费以及买卖有价证券的手续费等。基金资产估值基金资产估值是指对基金的资产净值按一定的价格进行估算。基金资产净值基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值。基金份额资产净值是指某一时点上某一投资基金每份基金单位实际代表的价值。记名股票记名股票是指在股票票面和股份公司的股东名册上记载股东姓名的股票。它与不记名股票相对应。记账式债券记账式债券是一种只在电脑账户中作记录而没有实物形态的债券。价格发现功能价格发现功能是指在一个公开、公平、高效、竞争的期货市场中通过期货交易所形成的期货价格具有真实性、预期性、连续性和权威性的特点能够比较真实地反映未来商品价格变动的趋势。间接融资间接融资是指以货币为主要金融工具通过银行体系吸收社会存款再对企业、个人贷款的一种融资机制。这种以银行金融机构为中介进行的融资活动场所即为间接融资市场主要包括中长期银行信贷市场、融资租赁市场等。监事会监事会是由全体监事组成的、对公司业务活动及会计事务等进行监督的机构。金融机构金融机构是指专门从事金融活动的组织包括:银行、保险公司、证券公司、基金管理公司、证券交易所、登记结算公司等。在我国银行、保险和证券业实行分业经营、分业管理银行主要从事存贷款业务保险公司从事保险业务证券公司从事证券发行承销、证券经纪和证券自营业务等证券公司、基金公司是证券市场上主要的机构投资者之一。金融机构证券金融机构证券是指银行、保险公司、信用社、投资公司等金融机构为筹集经营资金而发行的证券主要包括金融机构股票、金融债券、定期存款单、可转让大额存款单和其他储蓄证券等。金融期货金融期货是指以各种金融商品如外汇、债券、股价指数等作为标的物的期货交易方式。金融期货合约金融期货合约是指由交易双方订立的、约定在未来某个日期以成交时所约定的价格交割一定数量的某种金融商品的标准化契约。金融期货的风险转移功能金融期货的风险转移功能是指套期保值者通过金融期货交易将价格风险转移给愿意承担风险的投资者从而达到为其现货保值的目的。金融期权金融期权是指以金融商品或金融期货合约为标的物的期权交易。具体地说其购买者在向出售者支付一定费用后就获得了能在规定期限内以某一特定价格向出售者买进或卖出一定数量的某种金融商品或金融期货合约的权利。金融市场体系金融市场体系是指其子市场的构成形式。包括货币市场、资本市场。货币市场包括同业拆借市场、回购协议市场、商业票据市场、银行承兑汇票市场、短期政府债券市场、大面额可转让存单市场。资本市场包括中长期银行信贷市场、证券市场(债券市场、股票市场)、保险市场、融资租赁市场。金融债券金融债券是指银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。金融证券化金融证券化指在整个金融市场中证券的比率越来越大。企业的资金从主要依靠银行贷款发展到主要依靠发行证券来筹措资金。居民储蓄结构也出现了证券化倾向储蓄存款转向证券投资。经营风险经营风险是指公司的决策人员和管理人员在经营管理中出现失误而导致公司盈利水平变化从而产生投资者预期收益下降的风险。境内上市外资股境内上市外资股是指股份有限公司向境外投资者募集并在我国境内上市的股份。这类股票称为B股。境外上市外资股境外上市外资股是指股份有限公司向境外投资者募集并在境外上市的股份。零股交易不到一个成交单位(手=股)的股票如股、股称为零股.在卖出股票时,可以

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