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成交量专题

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心宇无尘A
2008-03-29 0人阅读 举报 0 0 暂无简介

简介:本文档为《成交量专题pdf》,可适用于职业岗位领域

竭诚合作共谋商机公司总部:广州市寺右新马路号五羊新城广场、、楼地址:郑州市未来大道号未来公寓、号广发期货郑州管理总部投资中心李经理办公电话:传真:手机:成交量专题一、关于量?量之要其一在势也。高位之量大育下落之能低位之量大藏上涨之力二、成交量的五种形态因为市场就是各方力量相互作用的结果。虽然说成交量比较容易做假控盘主力常常利用广大散户对技术分析的一知半解而在各种指标上做文章但是成交量仍是最客观的要素之一。  1.市场分歧促成成交。所谓成交当然是有买有卖才会达成光有买或光有卖绝对达不成成交。成交必然是一部分人看空后市另外一部分人看多后市造成巨大的分歧又各取所需才会成交。  2.缩量。缩量是指市场成交极为清淡大部分人对市场后期走势十分认同意见十分一致。这里面又分两种情况:一是市场人士都十分看淡后市造成只有人卖却没有人买所以急剧缩量二是市场人士都对后市十分看好只有人买却没有人卖所以又急剧缩量。缩量一般发生在趋势的中期大家都对后市走势十分认同下跌缩量碰到这种情况就应坚决出局等量缩到一定程度开始放量上攻时再买入。同样上涨缩量碰到这种情况就应坚决买进坐等获利等股价上冲乏力有巨量放出的时候再卖出。  3.放量。放量一般发生在市场趋势发生转折的转折点处市场各方力量对后市分歧逐渐加大在一部分人坚决看空后市时另一部分人却对后市坚决看好一些人纷纷把家底甩出另一部分人却在大手笔吸纳。放量相对于缩量来说有很大的虚假成份控盘主力利用手中的筹码大手笔对敲放出天量是非常简单的事。只要分析透了主力的用意也就可以将计就计。  4.堆量。当主力意欲拉升时常把成交量做得非常漂亮几日或几周以来成交量缓慢放大股价慢慢推高成交量在近期的K线图上形成了一个状似土堆的形态堆得越漂亮就越可能产生大行情。相反在高位的堆量表明主力已不想玩了在大举出货。  5.量不规则性放大缩小。这种情况一般是没有突发利好或大盘基本稳定的前提下妖庄所为风平浪静时突然放出历史巨量随后又没了后音一般是实力不强的庄家在吸引市场关注以便出货。三、市场成交量与价格的关系.确认当前价格运行趋势:市场上行或下探其趋势可以用较大的成交量或日益增加的成交量进行确认。逆趋势而行可以用成交量日益缩减或清淡成交量进行确认。.趋势呈现弱势的警告:如果市场成交量一直保持锐减则警告目前趋势正开始弱化。尤其是市场在清淡成交量情况下创新高或新低以上判断的准确性更高。在清淡成交量情况下创新高或新低应该值得怀疑。.区间突破的确认方法:市场失去运行趋势时即处于区间波动创新高或新低即实现对区间的突破将伴随成交量的急剧增加。价格得到突破但缺乏成交量的配合预示市场尚未真正改变当前运行区间所以应多加谨慎、成交量催化股价涨跌一只股票成交量的大小反映的是该股票对市场的吸引程度。当更多的人或更多的资金对股票未来看好时他们就会投入资金当更多的人或资金不看好股票未来时他们就会卖出手中的股票从而引起价格下竭诚合作共谋商机公司总部:广州市寺右新马路号五羊新城广场、、楼地址:郑州市未来大道号未来公寓、号广发期货郑州管理总部投资中心李经理办公电话:传真:手机:跌。但是无论如何这是一个相对的过程也就是说不会所有的人对股票“一致地”看好或看坏。这是一个比较单纯的看法更深层的意义在于:股票处于不同的价格区域看好的人和看淡的人数量会产生变化。比如市场上现在有100个人参与交易某股价格在10元时可能有80个人看好认为以后会出现更高的价格而当这80个人都买进后果真引起价格上升股价到了30元时起先买入的人中可能有30个人认为价格不会继续上升因此会卖出股票而最初看跌的20个人可能改变了观点认为价格还会上升这时价格产生了瞬间不平衡卖出的有30人买入的只有20人则价格下跌。看好、看淡的人数会重新组合并决定下一步走势。 大多数人都有一个错误的看法:股票成交量越大价格就越涨。要知道对于任何一个买入者必然有一个相对应的卖出者无论在任何价格都是如此。在一个价格区域如果成交量出乎意料地放大只能说明在这个区域人们有非常大的分歧比如50个人看涨50个人看跌如果成交量非常清淡则说明有分歧的人很少或者人们对该股票毫不关心比如5个人看涨5个人看跌90个人无动于衷或在观望。 可以从成交量变化分析某股票对市场的吸引程度。成交量越大说明越有吸引力以后的价格波动幅度可能会越大。可以从成交量变化分析某股票的价格压力和支撑区域。在一个价格区域如果成交量很大说明该区域有很大的压力或支撑趋势将在这里产生停顿或反转。可以观察价格走出成交密集区域的方向。当价格走出成交密集区说明多空分歧得到了暂时的统一如果是向上走那价格倾向于上升若向下走则价格倾向于下跌。可以观察成交量在不同价格区域的相对值大小来判断趋势的健康性或持续性。随着某股票价格的上升成交量应呈现阶梯性减弱一般来说股票相应的价格越高感兴趣或敢于参与的人就相应越少。不过这一点从成交额的角度来看会更加简单扼要。 仅仅根据成交量并不能判断价格趋势的变化至少还要有价格来确认。成交量是价格变化的一个重要因素之一也是一个可能引起本质变动的因素但是在大多数时候只起到催化剂的作用。市场上有这样一种认识认为个股或股指的上涨必须要有量能的配合如果是价升量增则表示上涨动能充足预示个股或股指将继续上涨反之如果缩量上涨则视为无量空涨量价配合不理想预示个股或股指不会有较大的上升空间或难以持续上行。成交量分析不论是“量先价行”或是“新手看价老手看量”都说明研究“量”的重要性成交量所代表的是市场的供需情形。以下说明价量关系之盘势变化。竭诚合作共谋商机公司总部:广州市寺右新马路号五羊新城广场、、楼地址:郑州市未来大道号未来公寓、号广发期货郑州管理总部投资中心李经理办公电话:传真:手机:量增A、价涨、价涨量增是良好的价量配合关系通常是代表多头的讯号出现。、在多头行情之中成交量亦随之适当增加时可以视为“换手量”有利于多头市场的持续。、不论是型态或是趋势线有效的向上突破必须要成交量增加的配合才是。、在空头走势中出现价涨量增的K线时极有可能是止跌讯号但仍须确认。、在多头行情的末升段中价涨量增有时会是高点已至的讯号。尤其是成交量异常放大而且后继无力之时。B、价跌、是价量背离的讯号后市以偏空为主但仍待确认。、在跌势末期时量增代表低档买盘进入转趋积极距离指数低档应不远。、在涨势初期或低档盘整阶段可能是多头力道正在酝酿若配合期指未平仓量的增加未来行情上涨机会甚大。、在涨势末期则为多头获利了结心态浓厚未来反转下跌可能性大增。、若盘势处于跌势初期则未来盘势会持续下跌。C、价平、多为持续原来行情的走势但仍须确认。、处于末跌段或初升段时应是多头力道仍在持续酝酿未来上涨机会很大。、多头走势或空头走势的整理期间则为多头或空头力道重新酝酿的时机在未来盘势朝原来趋势发生突破时原来的趋势将持续发展。、若指数处于末升段极有可能是多头力道逐渐衰退的迹象。量缩A、价涨、属价量背离现象未来走势一般以偏空应对。、处于初升段或盘整阶段时应采取观望态度。、若为涨停死锁则后势仍以续涨视之。、处于末升段时则可能因为多头追涨意愿不高指数反转而下机率大增。B、价跌、若处于初跌段或主跌段时代表多方接手意愿不高仍视为卖出讯号。竭诚合作共谋商机公司总部:广州市寺右新马路号五羊新城广场、、楼地址:郑州市未来大道号未来公寓、号广发期货郑州管理总部投资中心李经理办公电话:传真:手机:、若为末跌段时则为空头力量衰竭应注意买进时机。、若在上涨趋势中通常代表持股者惜售未来应可续涨。C、价平、亦属于背离现象但不确定性较强。、若处于末升段则代表离高点不远应注意卖出时机。、若处于盘整阶段则对于盘势较无影响力。量平A、价涨、若处于多头走势中则有可能是处于换手过程中。若后续成交量无法扩大则应密切留意卖出讯号。、在空头趋势中极可能是短暂的技术反弹后市仍然偏空。、若处于整理阶段则较无特殊意义。B、价跌、若处于多头走势中则有可能是处于换手过程中。若后续成交量无法扩大则应密切留意卖出讯号。、在空头趋势中则是空头力道仍在持续后市仍然偏空。、若处于整理阶段则较无特殊意义。C、价平价平量平显示观望气氛浓厚指数未来仍以原来趋势发展居多。技术分析的要素:价、量、时、空证券市场中价格、成交量、时间和空间是进行分析的要素。这几个因素的具体情况和相互关系是进行正确分析的基础。价和量是市场行为最基本的表现。过去和现在的成交价、成交量涵盖了过去和现在的市场行为。技术分析就是利用过去和现在的成交量、成交价资料以图形分析和指标分析工具来分析、预测未来的市场走势。在某一时点上的价和量反映的是买卖双方在这一时点上共同的市场行为是双方的暂时均势点。随着时间的变化均势会不断发生变化这就是价量关系的变化。价、量是技术分析的基本要素一切技术分析方法都是以价、量关系为研究对象的目的就是分析、预测未来价格趋势为投资决策提供服务。成交量与价格趋势有以下一些关系。竭诚合作共谋商机公司总部:广州市寺右新马路号五羊新城广场、、楼地址:郑州市未来大道号未来公寓、号广发期货郑州管理总部投资中心李经理办公电话:传真:手机:、股价随着成交量的递增而上涨为市场行情的正常特性此种量增价涨关系表示股价将继续上升。、在一波段的涨势中股价随着递增的成交量而上涨突破前一波的高峰创下新高后继续上涨然而此波段股价上涨的整个成交量水准却低于前一波段上涨的成交量水准价突破创新高量却没突破创新水准量则此波段股价涨势令人怀疑同时也是股价趋势潜在的反转信号。、股价随着成交量的递减而回升股价上涨成交量却逐渐萎缩成交量是股价上涨的原动力原动力不足显示股价趋势潜在反转的信号。、有时股价随着缓慢递增的成交量而逐渐上涨渐渐地走势突然成为垂直上升的喷发行情成交量急剧增加股价暴涨。紧随着此波走势继之而来的是成交量大幅度萎缩同时股价急速下跌。这种现象表示涨势已到末期上升乏力走势力竭显示出趋势反转的现象。反转所具有的意义将视前一波股价上涨幅度的大小及成交量扩增的程度而定。、在一波段的长期下跌形成谷底后股价回升成交量并没有因股价上涨而递增股价上涨欲振乏力然后再度跌落到先前谷底附近或高于谷底。当第二谷底的成交量低于第一谷底时是股价上涨的信号。、股价下跌向下跌破股价形态趋势线或移动平均线同时出现大成交量是股价下跌的信号强调趋势反转形成空头市场。、股价跌一段相当长的时间出现恐慌性卖出随着日益扩大的成交量股价大幅度下跌继恐慌性卖出之后预期股价可能上涨同时恐慌性卖出所创的低价将不可能在极短时间内跌破。恐慌性大量卖出之后往往是空头的结束。、当市场行情持续上涨很久出现急剧增加的成交量而股价却上涨乏力在高档盘旋无法再向上大幅上涨显示股价在高档大幅震荡卖压沉重从而形成股价下跌的因素。股价连续下跌之后在低档出现大成交量股价却没有进一步下跌价格仅小幅变动是进货的信号。、成交量作为价格形态的确认。在形态中如果没有成交量的确认价格形态将是虚的其可靠性也就差一些。、成交量是股价的先行指标。关于价和量的趋势一般说来量是价的先行者。当量增时价迟早会跟上来当价升而量不增时价迟早会跌下来。从这个意义上往往说“价是虚的而只有量才是真实的”。时间在进行行情判断时有很重要的作用。一个已经形成的趋势在短时间内不会发生根本变化中途出现的反方向波动对原来趋势不会产生大的影响。一个竭诚合作共谋商机公司总部:广州市寺右新马路号五羊新城广场、、楼地址:郑州市未来大道号未来公寓、号广发期货郑州管理总部投资中心李经理办公电话:传真:手机:形成了的趋势又不可能永远不变经过了一定时间又会有新的趋势出现。循环周期理论着重关心的就是时间因素它强调了时间的重要性。空间在某种意义上讲可以认为是价格的一方面指的是价格波动能够达到的极限。成交量告诉拐点线索成交量在魔山理论中的地位从来就是辅助性的它不能作为直接决策的依据很多人认为我们有意冷落成交量指标这种想法是错误的。魔山理论追求的是投机的效率如果成交量的指标可以提高我们的投机效率我们为什么不把它放在我们的工具箱里呢?相反如果它不能给我们带来效率我们又何必应用它呢? 请看这是成交量的表现价格在跌到1311点时的表现在它的前一日成交和价格创出了新的低点次日价格继续创新低的时候成交却有所回升在这个时候我们是否可以根据它来判断大盘出现了转折呢?如果这个特征代表了大盘的一个主要转折特征那么请看图二却给了一个完全相反的表述这里价格创了新低成交并没有回升。相反当价格继续向上的时候成交却进一步萎缩直到价格穿越了传统形态W底的颈线成交才出现快速放大。  成交量具有先天的滞后性不要相信量在价先的聒噪。必须明确一点成交量是价格的“衍生物”市场资金是对价格的追捧竞买或者竞卖形成了价格的波动而不是对成交量的追捧因此成交量首要的功效在于甄别市场的容量和市场的流动性。除此以外它对一些拐点的有效性的验证存在一些功效但是这种功效到底有多大我们还不能从根本上加以确定。 尽管如此我们依然欣喜地看到了一些事实这些事实带给了我们一些线索但是乐观前面要加上谨慎二字。 在一个拐点出现的时候那么这个拐点的基准日倾向于成交量萎缩。我们通过对10年来一些重要的大盘的转折点的研究发现这种情况屡屡出现其概率在80%以上。  这种情况说明当拐点降临的时候市场人气是极端低迷的市场中大多数的人心怀绞痛他们在这个时刻对市场形成了一致性的看法这种悲观情绪在肆意的蔓延在不断地打击着每一个参与者而这些参与者在市场中的表现就是被动性“拒绝交易”这就是成交低迷的原因。但是一旦市场出现了转机人们的眼球就会立刻被吸引过来。没有准备的人会吃惊会关注会等等看。经验丰富的人会立刻介入而职业交易人则会全仓而动。这样价格便会持续上升直到观望的人介入全仓者退出而留在图表上的则是放大的成交量和远离拐点的价格。如何观察成交量竭诚合作共谋商机公司总部:广州市寺右新马路号五羊新城广场、、楼地址:郑州市未来大道号未来公寓、号广发期货郑州管理总部投资中心李经理办公电话:传真:手机:股市中有句老话:“技术指标千变万化成交量才是实打实的买卖。”可以说成交量的大小直接表明了市场上多空双方对市场某一时刻的技术形态最终的认同程度。下面笔者就两种比较典型的情况作一些分析。、温和放量。这是指一只个股的成交量在前期持续低迷之后突然出现一个类似“山形”一样的连续温和放量形态。这种放量形态称作“量堆”。个股出现底部的“量堆”现象一般就可以证明有实力资金在介入。但这并不意味着投资者就可以马上介入一般个股在底部出现温和放量之后股价会随量上升量缩时股价会适量调整。此类调整没有固定的时间模式少则十几天多则几个月所以此时投资者一定要分批逢低买入并在支持买进的理由没有被证明是错误的时候有足够的耐心用来等待。需要注意的是当股价温和放量上扬之后其调整幅度不宜低于放量前期的低点因为调整如果低过了主力建仓的成本区至少说明市场的抛压还很大后市调整的可能性较大。、突放巨量。对此种走势的研判应该分作几种不同的情况来对待。一般来说上涨过程中放巨量通常表明多方的力量使用殆尽后市继续上涨将很困难。而下跌过程中的巨量一般多为空方力量的最后一次集中释放后市继续深跌的可能性很小短线的反弹可能就在眼前了。另一种情况是逆势放量在市场一片喊空声之时放量上攻造成了十分醒目的效果。这类个股往往只有一两天的行情随后反而加速下跌使许多在放量上攻那天跟进的投资者被套牢。区分成交量形态技术分析可以说就是对价格、成交量、时间三大要素进行的分析而成交量分析则具有非常大的参考价值。虽然说成交量比较容易做假但仍是最客观、最直接的市场要素之一。1、缩量。缩量是指市场成交极为清淡大部分人对市场后期走势十分认同。这里面又分两种情况:一是看淡后市造成只有人卖没有人买二是看好后市只有人买没有人卖。缩量一般发生在趋势的中期碰到下跌缩量应坚决出局等量缩到一定程度开始放量上攻时再买入。碰到上涨缩量则可坚决买进等股价上冲乏力有巨量放出的时候再卖出。2、放量。放量一般发生在市场趋势发生转折的转折点处市场各方力量对后市分歧逐渐加大一些人纷纷把家底甩出另一部分人却在大手笔吸纳。相对于缩量来说放量有很大的虚假成分控盘主力利用手中的筹码大手笔对敲放出天量是非常简单的事但我们也没有必要因噎废食只要分析透了主力的用意也就可以将计就计“咬他一大口”。3、堆量。主力意欲拉升时常把成交量做得非常漂亮几日或几周以来成交量缓慢放大股价慢慢推高成交量在近期的K线图上形成一个状似土堆的形态堆得越漂亮就越可能产生大行情。相反在高位的堆量表明主力已不想玩了在大举出货这种情况下我们要坚决退出不要幻想再有巨利获取了。4、量不规则性放大缩小。这种情况一般是没有突发利好或大盘基本稳定的前提下的妖庄所为风平浪静时突然放出历史巨量随后又复归平静一般是实力不强的庄家在吸引市场关注以便出货。竭诚合作共谋商机公司总部:广州市寺右新马路号五羊新城广场、、楼地址:郑州市未来大道号未来公寓、号广发期货郑州管理总部投资中心李经理办公电话:传真:手机:无论怎样成交量只是影响市场的几大要素之一。市场是一个有机的整体决不可把它分开来看综合分析、综合判断结果才会最准确。均线成交量结合看趋势在技术分析领域里移动平均线以它简洁明了的特点深受投资者的青睐。人们利用不同时期的移动平均线来指导操作特别利用不同时期的移动平均线的排列来判断是多头市场还是空头市场(在西方国家一般认为股价线在200日移动平均线以上为牛市。反之股价线在200日移动平均线以下时为熊市)以便调整投资者的市场思维实施不同的投资策略。而在选择买卖点时则运用“葛南维八法”。移动平均线的优缺点一、优点:运用移动平均线理论在买卖交易时可以界定风险程度将亏损的可能性降至最低在行情趋势发动时买卖交易的利润相当可观移动平均线的组合可以判断行情的真正趋势。二、缺陷:当行情牛皮盘整时买卖信号过于频繁投资者无所适从移动平均线的最佳日数与组合确定起来十分困难仅靠移动平均线的买卖信号无法给予投资者充足的信心必须依靠其他技术指标的辅助。成交量、股价、均线共同作用为了投资者在运用移动平均线时能够扬长避短从而发现成交量、股价、均线三者的共同作用总结出:股价突破、支撑和压力的有效性与均线的角度和成交量有关。根据这一理论投资者可以较为有效地实施正确的买卖策略。突破:股价突破移动平均线时成交量必须放大特别是向上突破移动平均线时。如果移动平均线的运行角度与股价的运行角度互反时突破后的股价会有回抽的要求当日成交量过大(当日成交量比前一日成交量放大3倍以上时)若当日收盘为中线特别是光头k线出现时这种反抽会发生在次日或者第三日。例如2001年10月23日沪深两市在暂停国有股减持消息的作用下放量突破相反运行的5日均线并当天收出光头中阳线从而在次日才出现回抽如果在突破移动平均线时成交量减少或者持平(特别是股价无量突破相反运行的移动平均线时)这种突破往往是假的。支撑:移动平均线能否对股价构成有效支撑不仅要看移动平均线的运行角度同时也要注意成交量的多寡。例如移动平均线是向上运行而股价回落这种移动平均线的支撑力度就大于走平或者回落的移动平均线如果股价回落至移动平均线发生支撑反弹时必须有成交量的配合否则投资者可视这种支撑为无效支撑。例如:深成指在10月26日出现止跌走红但是成交量则比前一日减少说明这种支撑的可信度不高投资者可不按传统的移动平均线的买卖技巧来进行。压力:股指或者股价在下跌过程中出现的反弹往往会遇上移动平均线的压力。这一压力的大小不仅与移动平均线的期数有关同时还与移动平均线的角度及成交量有密切关系。在反弹行情中移动平均线的运行角度与股价或者股价运行角度越大相反的压力就越大特别是无量上攻移动平均线失败的可能性就越大。竭诚合作共谋商机以上移动平均线对不同时期都有指导意义只不过不同时期的均线的支压力不同而已。千金难买“散兵坑”实战中通常是很难区别主力在洗盘还是出货抛早了走了一条大鱼抛晚了又后悔莫及恰恰是因为有此区别才有了种种看盘技巧。当然能够及时发现主力在洗盘是最好的不过退一步"以其人之道还治其人之身"也不错因为在刻意制造的空头陷阱构筑之后往往也容易成为个股介入的好时机这就是千金难买价散兵坑。当过兵的人都知道散兵坑是非常安全的因为炮弹不太可能再次炸在同一个弹坑内前次炸出的弹坑往往成为老兵们的最佳躲藏之地。在量价研判中有成交量的散兵坑这是指在筑底成功时成交量往往形成一个大坑在弱如游丝的低迷后呈现出有序的放大。千金难买价散兵坑是指股价处于小幅震荡上行的慢牛趋势初期或中期成交量有所放大、换手率也小幅增加突然股价出现快速下挫但这种下挫不会维持很久在一至两天或一周左右的时间股价便又重拾升势再一次回到跳水前原有的上升趋势中在图形上形成股价散兵坑形状就如被炸弹炸出一般而散兵坑出现之际将是十分难得的、千金也难买的买入时机。这个在上升趋势途中出现的大坑实质上就是主力在拉升之前凶悍的洗盘此招一出把坐在轿子里的大部分浮多都震下来。这是个非常有效而实用的空头陷阱实战中也确实很难把它识别出来因此这里不研究如何识别是否为空头陷阱而是充分利用之成为个股的介入机会。其中有两个买点一是在价散兵坑之内但这是先知先觉与不知不觉因为在股价刚刚有所企稳转强之际任何风吹草动往往都会使人失去理智二是在价散兵坑出现并已重返上升趋势中之际这虽也失去了最低价买入的时机但这却是最有效的因为股价重返上升趋势使空头陷阱已被确认"不买地价不卖天价"甘蔗的中间段是最甜的看到趋势的重新确立才该出手时就出手这是顺势操作的真谛。实战中的注意事项:、股价要处于慢牛趋势初期或中期时最好已有以上的涨幅说明了上涨趋势已初步确立、股价突然间无量下挫止跌位置相对于股价的绝对涨幅不能超过%最好在黄金分割回吐位之内如比例过高向上的爆发力往往会减弱、在短时间内又有能力恢复到原有的上升趋势中最好在周内完成否则时间过长价散兵坑的爆发力往往会减弱、在股价回升时候成交量应该有所放大快速的回升往往预示着爆发力强大、重返上升趋势之际就是介入的绝佳时机。怎样研判成交量的变化股市中有句老话:“技术指标千变万化成交量才是实打实的买卖。”可以说成交量的大小直接表明了市场上多空双方对市场某一时刻的技术形态最终的认同程度。下面笔者就两种公司总部:广州市寺右新马路号五羊新城广场、、楼地址:郑州市未来大道号未来公寓、号广发期货郑州管理总部投资中心李经理办公电话:传真:手机:竭诚合作共谋商机公司总部:广州市寺右新马路号五羊新城广场、、楼地址:郑州市未来大道号未来公寓、号广发期货郑州管理总部投资中心李经理办公电话:传真:手机:比较典型的情况作一些分析。1、温和放量。这是指一只个股的成交量在前期持续低迷之后突然出现一个类似“山形”一样的连续温和放量形态这种放量形态还称作是“量堆”。个股出现底部的“量堆”现象一般就可以证明有实力资金在介入。但这并不意味着投资者就可以马上介入一般股价在底部出现温和放量之后股价会随量上升量缩时股价会适量调整。此类调整没有固定的时间模式少则十几天多则几个月所以此时投资者一定要分批逢低买入并在支持买进的理由没有被证明是错误的时候有足够的耐心用来等待。需要注意的是当股价温和放量上扬之后其调整幅度不宜低于放量前期的低点因为调整如果低过了主力建仓的成本区至少说明市场的抛压还很大后市调整的可能性较大。2、突放巨量。对此种走势的研判应该分作几种不同的情况来对待。一般来说上涨过程中放巨量通常表明多方的力量使用殆尽后市继续上涨将很困难。而下跌过程中的巨量一般多为空方力量的最后一次集中释放后市继续深跌的可能性很小短线的反弹可能就在眼前了。另一种情况是逆市放量在市场一片喊空声之时放量上攻造成了十分醒目的效果。这类个股往往只有一两天的行情随后反而加速下跌使许多在放量上攻那天跟进的投资者被套牢。还有一点大家要注意主力资金在吸筹的时候成交量并不一定要有多大只要有足够的耐心在底部多盘整一段时间就行。而主力要出货的时候由于手中筹码太多总得想方设法设置各种各样的陷阱。因此应该全面考察该股长时间的运行轨迹了解它所处的价位、量能水平和它的基本面之间的关系摸清主力的活动规律及个股的后市潜力通过综合分析来确定我们介入或出货的时机。虽然技术分析的指标多达上百种但归根到底最基本的无非就是价格与成交量其他指标无非就是这两个指标的变异或延伸。大家知道量价关系的基本原理是“量是因价是果量在先价在后”也就是说成交量是股价变动的内在动力由此人们导出了多种量价关系的规则用于指引具体的投资。但在实际中人们会发现根据量价关系来进行具体买卖股票时常常会出现失误尤其是在根据成交量判断主力出货与洗盘方面失误率更高不是错把洗盘当出货过早卖出从而痛失获利良机就是误将出货当洗盘该出不出结果是痛失出货良机。那么在实际投资中如何根据成交量的变化正确判断出主力的进出方向或者说如何根据成交量的变化准确判断出主力是在出货还是洗盘呢一般说来当主力尚未准备拉抬股价时股价的表现往往很沉闷成交量的变化也很小此时研究成交量没有实际意义也不好断定主力的意图。但是一旦主力放量拉升股价时主力的行踪就会暴露我们把这样的股票称为强庄股此时研究成交量的变化就具有非常重要的实际意义此时如果能够准确地捕捉到主力的洗盘迹象并果断介入往往能在较短的时间内获取非常理想的收益。实践证明根据成交量变化的以下特征可以对强庄股的主力是不是在洗盘作出一个较为准确的判断:首先由于主力的积极介入原本沉闷的股票在成交量的明显放大推动下变得活跃起来出现了价升量增的态势。然后主力为了给以后的大幅拉升扫平障碍不得不将短线获利盘强行洗去这一洗盘行为在k线图上表现为阴阳相间的横盘震荡同时由于主力的目的是要竭诚合作共谋商机公司总部:广州市寺右新马路号五羊新城广场、、楼地址:郑州市未来大道号未来公寓、号广发期货郑州管理总部投资中心李经理办公电话:传真:手机:一般投资者出局因此股价的k线形态往往成明显的“头部形态”。其次在主力洗盘阶段k线组合往往是大阴不断并且收阴的次数多且每次收阴时都伴有巨大的成交量好象主力正在大肆出货其实不然仔细观察一下就会发现当出现以上巨量大阴时股价很少跌破日移动平均线短期移动平均线对股价构成强大支撑主力低位回补的迹象一目了然这就是技术人士所说的“巨量长阴价不跌主力洗盘必有涨”。再次在主力洗盘时作为研判成交量变化的主要指标obv、均量线也会出现一些明显的特征主要表现为:当出现以上大阴巨量时股价的日、日均量线始终保持向上运行说明主力一直在增仓股票交投活跃后市看好。另外成交量的量化指标obv在股价高位震荡期间始终保持向上即使瞬间回落也会迅速拉起并能够创出近期的新高这说明单从量能的角度看股价已具备大幅上涨的条件成交量分析是技术分析重要组成部分分析方法简介成交量的分析在股票技术分析中占有重要的地位如果把股票比做人成交量则是血液是维持生命不可或缺的。因此成交量分析是技术分析的重要组成部分对投资及投机者的买卖影响很大这种影响既有对股价的实际影响又有对投资及投机者的心理影响久而久之便形成了一定的规律。当然这些规律并不一定在所有场合均适用但其参考性极高我将这些规律叙述于下以供投资者参考.价涨量增顺势推动:即为指数涨升之时当天的成交量需有“配和性”的增加。既称配合性的增加就是指数小涨时的成交量需比昨日小量略增或维持原状少有增减指数中红或大涨时则成交量必需有明显的增加。此为市场人气聚集的表现也即技术性理论上所谓“行进换手”的调节。上述增加情形需要具有理性的幅度不可于长红线之余的成交量即告骤然大增如此反而会引起持股者的心慌而认为是拉高出货的现象。价增量减呈现背离:该现象与上述原则相反即一般所谓的“曲高和寡乏人跟进”。该种现象大多产生于反弹行情之中是多为套牢或中短线的有心人介入维持或为短空回补所致不宜冲高跟进但若第二天仍续上涨而成交量已经增加时则量减的当天可视为浮额已少的现象。.价跌量增有待观察:该现象即为指数下跌之时当天的成交量未见配合减少反而增加这种背离的情形或有下述几种情况。()指数原先涨升已多刚从高档滑落之时的成交值大增此时不论下跌当天是否有着很长的上影线均可视为主力大量出货所致次日不管行情是否再度穿逾高点涨升均宜趁机先行卖出了结而若次日开盘后股价即一路滑低时也不可等待反弹抱股不放因为在此竭诚合作共谋商机公司总部:广州市寺右新马路号五羊新城广场、、楼地址:郑州市未来大道号未来公寓、号广发期货郑州管理总部投资中心李经理办公电话:传真:手机:种情况下通常股价多愈抱愈低终致弄得亏损累累老本无归。()指数虽已上涨许多但在涨后回跌的过程中成交量小幅增加时此虽为人气渐弱追价买进意愿不足的现象但却不能骤然认为行情即将转呈回跌。概此时虽或指数将续回档但往后走势或仍将作涨升也难预料故不可贸然认为未来走势如何才不致有所失误。()指数原已下跌很多此时的跌幅已经日渐减少而成交量却突然大幅增加时不论当天有下影线与否均可视为已经有主力介入买进的现象近日内指数将可望止跌回稳至于该回稳现象是否仅呈反弹或是已为做底回升仍难预料也需配合其他资料多作观察。另外此种成交量的增加若是仅为少数资金链断裂的庄股在连续跌停无人承接对倒放量而非出自于市场自然买卖的话则不能以上述观点视之此点自需多加注意。()与()点的情形略有所异即指数原已下跌甚多此时的跌幅尚未见减少而成交量却突然大增当天并留下较长的上影线收盘时此为多方虽振作将行情拉上但却反为空方所乘将行情压低成功拉作不成的结果往往反而多套牢一批浮额筹码除非近日内指数能够迅速拉过该点压力否则该点将成为日后续跌的原动力而行情每在此情况下会继续进一步的滑低。.价跌量减情况互异:该现象即为指数下跌之时当天的成交量也比昨日减少此种情形通常有下述几点情况。()指数原先下跌已多目前虽仍下跌但成交量也随同减少这是大势仍弱买气不前的表现后市仍难乐观看好。在指数长期下跌之后其近期的跌幅已见减少而成交量也已萎缩至低点水准时虽然仍为买意不前但持股多头已有惜售的现象行情或可望于近期中获得反弹或为做底回升向上。()指数原先上升已多目前刚从高档滑落但成交量也随同减少时这种情形大部分可暂以回档视之但细分起来又可分为几项:)刚从高档滑落但成交量仅为小量减少这是有主力出货的现象假若近日内股价能够迅速再往上涨升创新的话则后市仍可看好但若近日内股价仍继续盘软的话持股多头则应谨慎以对。)刚从高档滑落但成交量也与指数配合减少时可暂以回档视之。)刚从高档滑落但成交量迅速减少甚多而在数日内的成交量也未见增加时此为市场资金不足或为主力出货撤退的现象后市可能转入盘局或回软做多应该多加注意。()指数原先下跌甚多近期业已止跌回稳并酌有弹升幅度但来日却于涨升之余在作下跌而成交值同指数的下跌为减少之时其情况可参考()点的三项分析视之。()指数不论原先涨升已多或下跌已久如果指数再行下跌之日其成交量已为减少并留有上下影线时可能有两种情况。)上影线较下影线为长时如果上影线非为不实利空影响跳空所致则近期行情仍难乐观看好。)如果下跌之日的下影线比上影线超出甚多次日股价也能超逾本日上影线的最高点的话其势将可望于近期中转跌为升。竭诚合作共谋商机公司总部:广州市寺右新马路号五羊新城广场、、楼地址:郑州市未来大道号未来公寓、号广发期货郑州管理总部投资中心李经理办公电话:传真:手机:量在价先教你利用成交量组合快进快出的实战方法本文所选成交量日期参数适用于短线操作投资者据此入市操作快速进出为宜。定义及使用注意事项、五日成交量均线在上十日成交量均线在下五日成交量均线自上向下搭与十日成交量均线趋近交叉五日成交均量与十日成交均量趋于一致大致持平。、五日成交量均线与十日成交量均线趋近交叉当日K线为阳线与此相对应当日成交量为阳量。、五日成交量均线与十日成交量均线趋近交叉次日K线为阴线与此相对应当日成交量为阴量。、五日成交量均线与十日成交量均线趋近交叉前一日K线为阴线与此相对应当日成交量为阴量。、出现在小幅上涨末期或横盘整理末期有时出现在短暂强势整理末期。、五日成交均量与十日成交均量趋于一致时允许有百分之十以内的正负误差二者越接近越好。、符合葛南维移动平均线四个买入法则之一。、成交量组合出现同时或出现后一、二个交易日内如有K线组合出现相配合则该只股票股价上涨概率更大。、按此方法买入股票且股价上涨一段后葛南维移动平均线八大法则中四个卖出法则之一出现应卖出股票。投资者宜在成交量组合出现后的次日逢低买入或逢高卖出。

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