试论企业财务风险控制与防范

财会研究 试论企业财务风险控制与防范 广东有色工程勘察设计院 陈晓丹 以 施 工 企 业 为 例 【摘 要】本文以施工企业为例，从财务风险的定义开始，阐述了财务风险的定义和表现，结合目前世界范围内的金融风暴， 分析了财务风险表现形式，提出了控制和防范企业财务风险的手段。本文对于企业(尤其是施工企业)如何控制和防范财务风 险具有一定的指导意义。 【关键词】财务风险 控制防范 施工企业 伴随着经济全球化和社会主义市场经济的深入发展，企业置身于 复杂多变的环境当中，面临的内外部环境发生了深刻的变化，市场竞 争日趋激烈。企业生存和发展所面临的不确定性、风险性不断增大，特 别是在我国市场经济发展还不够健全的大环境下．财务风险的潜在性 是企业面临的一个不容忽视的问题。企业唯有树立财务风险观念，建 立和完善风险防御机制．通过科学的策略和方法来及时有效地预防和 控制财务风险．才能保证自身的生存和发展。鉴于本人施工企业的工 作背景，本着学以致用的原则，本文以施工企业为例，阐述了财务风险 的定义及其表现。并对如何建立和完善财务风险防范体系提出了自己 的看法 一 、 财务风险的定义及特征 (一)财务风 险的定义 财务风险有广义和狭义之分 。从广义上来说 ．财务风 险是指在各 项财务活动中-由于客观理财环境的复杂性和人们认识的滞后性以及 财务管理可控范围的局限性，使企业的实际财务收益与预期收益发生 背离，因而有蒙受经济损失的机会或可能性。从狭义上来讲，财务风险 是指由于举债经营所引起的企业经营成果的不确定性，表现在企业的 到期债务不能偿还而导致的企业破产清算。本文所提到的财务风险． 是指广义上的财务风险。 二、财务风险的表现 财务风险的实质是资金运作的风险，贯穿于资金活动的全过程 。 砸企业的资金活动，一般分为筹资活动、投资活动、资金运营。以此为 准，施工企业的财务风险也就相应表现为筹资风险、投资风险、经营风 险。 (一)筹资风险 由于体制不完善，法律法规不健全，以及建筑市场交易秩序不规 范等因素影响，施工企业往往需要垫资施工，且应收账款长期无法收 回。受困于资金短缺，施工企业往往向银行贷款来解决垫资资金及企 业正常运转问题。而由贷款所带来的财务风险也接踵而至：比如利率 风险，当国家实行紧缩货币政策的情况下，企业的借款费用随即上升， 而且如果国家紧缩银根。就会有还款的压力和还款后无法正常续贷的 结果，给企业的资金链条带来毁灭性打击。而负债的增加必然导致企 业资产负债率的上升，过度的负债也是企业财务危机的根源之一，企 业经营成本和财务压力加大，支付能力 KI渐脆弱．潜在的财务风险随 1，舳 时经羿M0ney chin鱼 时可能爆发。而且施工企业容易出现负债期限结构不合理的现象。如 短债长投的情况，如果无法得到银行的支持，按时续贷资金，那将使企 业进退丽难。 (二)投资风险 为满足生产经营的需要，增强市场竞争力。企业往往购置大量的 机器设备、运输工具以及一些专用的大型设备等固定资产。而一些设 备的专用性非常强，如果企业无法连续接到同类型的工程。将可能造 成这些昂贵的专用设备处于闲置状态．如果连设备的折旧费用都无法 保证 ，那必然对旋工企业带来重大损失。此外。施工企业还可能通过股 权投资扩张来获取主营业务收人以外的收益。比如目前有的施工企业 通过投资成立项目公司来运营 BOT项目(社会投资人投资、建设，建 设完成以后“交钥匙”，政府再回购，回购时考虑投资人的合理收益)。 这种投资项目也存在着政府违约、通货膨胀导致材料涨价的风险等 等。 (三)经营风 险 施工企业在整个生产经营过程中从投标开始一直到工程结算。财 务风险都无处不在。 1．投标过程 中的财务风险 由于目前建筑市场处于买方市场的情况下，承发包交易中过度向 发包人倾斜，承包人处于不利地位，承担过多的风险，已严重制约施工 企业的发展。在投标时要交纳投标保证金，目前普遍采用现金的形式 交纳投标保证金，且不管是否中标，三个月以内难以收回。投标保证金 使企业不但要承担资金支付的压力，而且要支付高额的利息。此外还 要交纳履约保证金，大量占用企业的流动资金。如果企业当年中标的 项目较多，且有一定的利润空间，会使企业形成良性循环，否则可能造 成企业亏损。 2． 合同 劳动合同范本免费下载装修合同范本免费下载租赁合同免费下载房屋买卖合同下载劳务合同范本下载 签订过程中的财务风险 建筑市场实行的是先定价后成交的期货交易。其远期交割的特性 决定了建筑行业的高风险性。由于建筑市场的不规范和投标的激烈竞 争，使企业面临着许多问题，如工程质量争议问题、工程款拖欠问题、 材料价格问题等，都与合同条款和合同履行不良有着密切的关系。许 多业主利用施工企业急于揽到工程任务的迫切心理，在签订合同时附 加某些不平等条款，如要求施工企业垫付大量资金。收取工程保证金 等。类似如此项目，管理稍一放松，则可能发生亏损，甚至出现项目承 接到手就意味着要发生亏损，致使施工企业在承接工程初期就处于非 常不利的地位，甚至陷入合同陷阱，直接增大了财务风险系数。 财会研究 3．施工 阶段 的财务风险 (1)成本管理的风险 近年来由于建材价格上涨较快， 工程施工 建筑工程施工承包1园林工程施工准备消防工程安全技术交底水电安装文明施工建筑工程施工成本控制 的成本也在上升．而另 一 方面，由于市场竞争激烈，施工企业的盈利空间越来越小 ．此消彼 长，给企业带来很大的经营风险，而且按照现行做法，施工企业往往要 垫资施工，在前期工程款无法正常回收的情况下，给企业成本管理带 来 巨大风险和压力 (2)安全质量事故带来 的风险 由于生产规模的急剧扩张，管理技术人员的缺乏、工程项 目以包 代管、资金不到位、标价低、全员安全质量意识不强、安全质量责任制 落实不到位等因素的存在'造成项目施工出现不同程度的安全质量事 故。而安全事故的发生，一方面直接给施工企业带来经济上的损失 ，另 一 方面对企业的声誉也是毁灭性的打击，直接影响到今后工程 4．结算阶段的风险 在不规范市场的影响下，业主为了拖延支付工程款，以种种理由 拖延工程交验和决算时间。项目竣工后，业主委托地方审计部门或中 介机构进行决算审计，审计时问长，扣款争议大，这样就会造成项目 财务结算滞后。在办理竣工决算后，业主资金往往不足，加大了施工企 业及时收回工程结算尾款的难度，增加施工企业的资金负担。或故意 拖延 ，从而增加了工程项目成本，财务风险也随之而来。 三、财务风险控制与防范的手段 (一)加 强财务活动风险管理 ，提 高应对外部环境变化能 力 企业的外部环境变化对 企业 生产经营具有重大影响 ．是企业 产生 财务风险的外部原因，而企业应对外部环境变化能力不强，是企业产 生财务风险的内部原因。为此 ，企业 应该从加强财务活动风险管理着 手．提高应对外部环境变化的能力。结合企业财务风险的表现．可以从 筹资、投资、经营等三个方面来考虑。 1．选择正确的筹资方式，合理确定筹资结构 作为施工企业 ．由于需要垫资施工、应收账款回收期长等因素，对 资金的需求量比较大。但是，由于预期现金流量很难于债务的到期及 数量保持协调一致．这就要求施工企业在允许现金流量波动的前提 下，确定负债到期结构应保持安全边际。企业应对长、短期负债的盈利 能力于风险进行权衡．以确定使风险最小、企业盈利能力最大化的长、 短期负债比例。同时。考虑企业增长速度于财务资源的匹配问题，使融 资保持在一个合理的水平．符合企业发展战略和现阶段发展需求。 2．谨慎投资决策．控制投资风险 施工企业自身资金需求量大，资金较为紧张，因此，对于投资，应 该有严格的 计划 项目进度计划表范例计划下载计划下载计划下载课程教学计划下载 ，谨慎投资。在投资之前 ，应当做好项 目的可行性研 究，认真分析投资项目可能带来的收益以及存在的风险，一旦决定投 资，应该加强对项 目的监管，力求投资收益的最大化，尽早收回投资收 益 。 3．控制资金营运风险．提高资金运营效益 施工企业应该着力于加大应收账款的催收力度和催收效果，建立 健全债权催收激励机制。将责任落实到人，维护 自身债权 ，加速资金回 笼。从而减少对银行的依赖，盘活资金．保障各项工序的正常进行。提 高资金使用效率．使资金来源和使用得到有效配合。比如，不用短期借 款做长期投资，以免引起资金周转困难。同时，尽量准确预计资金收回 和支付的时 间。合理地进行资金分 配 ，使流动 资金 和 固定资金 的 占用 做到合理组合。 (一)增强风 险意识 ．建立健全企业 财务风险预警机制 施工企业应充分认识到各种财务风险，未雨绸缪，采用各种必要 的手段和措施，对财务风险加以预警 、规避 、防范，尽可能以最小的代 价来确保企业生产经营的正常运作。必须强化企业财务约束．规避财 务风险。通过资本运营，优化资金结构、投资趋向，加大外欠工程款的 回收力度，建立科学的财务 预警系统，防范和化解财务风 险，将发生财 务 风险的机率降到最低限度，实现企业效益最大化 。实行 资金 统一调 度 管理，拓宽筹资渠道 ；严 把合 同关 ；加 强预算管理 ，推行责任成本 核算；及时办理竣工结算，降低外欠款风险；加强会计基础工作，提高 财务人员财务风险意识；加强财务风险控制和企业的诚信建设。建立 健全企业财务风险识别与预警系统，用以判断财务风险存在的大小、 对企业的影响程度、是否存在危害性风险，构建有效的财务风险管理 决策系统。 施工企 业可以建立短期 财务预警系统 ，定期编制现金流量预算 ， 为企业提供现金可用额度预警信号，使经营者能够及早采取措施。同 时建立财务分析指标体系，建立长期财务预警系统。企业可以根据获 利能力、偿债能力、营运能力等指标对财务状况进行预测和监控 当出 现风险信号时，通过预防控制或抑制性控制 ．防止风险损失的发生或 尽量降低风险损失的程度。对财务风险进行事前预测、事中控制及事 后管理 ，抓好有效控制点 ，将企业财务与经营管理、发展战略联系起 来，密切关注可能会引发经营与财务风险的“事故多发地带”．由此形 成针对风险隐患的风险控制点、资金成本控制点、投资项 目控制点、利 润分配控制点的风险防范体系。 (二)加强财务 管理 ，理顺财务 关系 施工企业应建立健全企业的内部财务 管理制度 档案管理制度下载食品安全管理制度下载三类维修管理制度下载财务管理制度免费下载安全设施管理制度下载 ．为企业规范财务 管理奠定 良好 的基础 ，使企业财务人员有章可循 。通过建立企业 内部 的财务管理 制度 关于办公室下班关闭电源制度矿山事故隐患举报和奖励制度制度下载人事管理制度doc盘点制度下载 ，有效地降低管理成本，保证企业财产的安全完整，保 证企业经营活动的高效运转，不断提高施工企业的经济效益。作为施 工企业，应该根据企业的规模、发展战略设置自己的财务管理体系。加 强会计职业道德建设，提高施工企业财务人员综合素质。实行资金统 一 调度，拓宽筹资渠道，加强预算管理 ，推行责任成本预算，及时办理 竣工结算．降低外欠款风险，加强财务风险控制和企业的诚信建设等。 根据企业的发展战略制定企业的年度预算．同时做好预算的事前控 制、事中控制和事后控制．对发现的问题及时研究并加以调整．有效防 范财务风险。 参考文献： 【l】周瑞珍，陈虹：《企业财务风险控制分析》，《石家庄铁道学院学 报(社会科学版))ZOOS年 9月第3期，第24页 [2J范跃华：《企业财务风险的成因及防范>，《产业与科技论坛》 2008年 7月第 7期．第 237页 【3】王竹玲：《中小企业财务风险防范>，《财会通 )2008年7月第 7期 ．第 116页 【4】张未来，王伟：《企业防范财务风险的思考》，《当代经济)2008 年9月第9期．第72页 【51唐杰：《浅谈企业公司的财务控制》，《企业技术开发)2008年9 月第 9期 ．第 7O页 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