海洋水产行业分析报告

海洋渔业及水产行业分析报告 一、我国海洋渔业及水产行业概述 我国是世界上最大的水产养殖生产国，近年来渔业产业发展保持平稳增长。近5年产值年复合增长率达到9.4%。 图表 1：2005-2010年渔业发展增速 数据来源：《2011年渔业统计年鉴》 凡耐思整理 《渔业统计年鉴》数据显示，2010年，我国渔业经济总产值为12929.48亿元，实现增加值5904.12亿元；其中渔业产值6751.80亿元，实现增加值3790.09亿元；渔业工业和建筑业产值3088.80亿元，实现增加值1121.32亿元；渔业流通和服务业产值3088.88亿元，实现增加值992.71。 图表 2：渔业经济产值及增加值结构 数据来源：《2011年渔业统计年鉴》 凡耐思整理 在渔业产值中，海洋捕捞产值1272.13亿元，实现增加值687.66亿元；海水养殖产值1650.60亿元，实现增加值976.77亿元；淡水捕捞产值313.27亿元，实现增加值186.46亿元；淡水养殖产值3140.34亿元，实现增加值1739.97亿元；水产苗种产值375.46亿元，实现增加值199.22亿元。 图表 3：渔业细分行业产值及增加值结构 数据来源：《2011年渔业统计年鉴》 凡耐思整理 从2010年末的数据来看，目前渔业经济中，渔业产值占据着明显优势地位，无论在行业产值还是增加值方面，均较渔业工业及建筑业、渔业流通和服务业有明显竞争优势地位。具体来看，海洋渔业主要包括海洋捕捞、海水养殖两个细分行业，数据显示，2010年上述两个子行业的产值分别为1272.13亿元、1650.6亿元；增加值分别为687.66亿元、976.77亿元. 在国家“以养兴渔”政策支持下，水产养殖业盈利能力不断增强，盈利水平持续提高。从净资产收益率、销售利润率和销售收入增长率等指标来看，近年来水产养殖的盈利性和成长性均超过了农林牧渔行业的平均水平。 受到全球气候变化的限制以及历史上滥捕滥捞造成渔业资源日趋匮乏，同时国家相关的政策，我国常年水产品捕捞量保持稳定。而水产品养殖业呈现快速增长，2009年，我国水产品养殖业产量达到3617万吨。随着人民生活水平的日益提高，人民对于水产品的需求量也日趋增大。自2006年后，城镇居民人均水产品消费增长率持续超过城镇居民人均消费增长率。 二、海洋渔业及水产行业成长的驱动因素 （一）政策支持 在国家“以养兴鱼”作为渔业经济结构调整主方向的政策背景下，税收、财政、产业、伏季休渔和捕捞零增长等五大政策组合拳给水产养殖业的发展带来重要支持。 图表 1：政策支持主要内容 政策性质 政策内容 税收政策 企业从事海水养殖、内陆养殖减半征收企业所得税，即按法定税率25%的一半12.5%缴纳企业所得税 财政政策 对于渔业资源修复、水产养殖技术、水种原种良种工程建设、渔船燃油费给予一定财政补贴 产业政策 为水产养殖业的发展给予技术和公共服务支持，重点扶持拥有产品、技术和市场优势的水产企业 伏季休渔 每年的6月到8月在东海、黄渤海和南海区域不得从事捕捞作业 捕捞零增长 1999年开始实施海洋和内陆捕捞 计划 项目进度计划表范例计划下载计划下载计划下载课程教学计划下载 产量“零增长”政策 数据来源：凡耐思咨询整理 （二）消费升级 目前我国的消费结构与日本上世纪60年代初相似，食品消费等大类消费占总消费比例基本相同。随着人民生活水平的提高，60年代日本水产品消费占总消费比重日益提升。“十二五”规划建议稿中将扩大消费需求作为扩大内需的战略重点，要进一步释放城乡居民消费潜力，提高居民消费率水平。并指出通过完善鼓励消费的政策，积极促进消费结构升级。水产品非生活必需品，消费需求弹性较大。“十二五”期间，在居民消费率提高，消费结构升级背景下，水产品消费增长率将持续超过消费总体增长率水平，保持增长势头。 随着人民收入增加，未来5 年我国的水产品消费将获得持续增长，水产品占总消费的比重呈持续提升态势。其中海参、虾夷扇贝等海珍品由于其兼具保健品属性，最大程度受益于消费升级，拥有更强的消费弹性。 三、海洋渔业及水产行业产业链分析 水产行业上游的主要环节为选种育及养殖，中游业务以水产品加工为主，下游为水产渠道。从市场竞争格局分析来看，育苗和养殖行业具有较高的技术及环境资源壁垒，因此享有较高的利润率以及相对宽松的竞争环境。捕捞行业受到环境污染、自然气候异常、全球渔业资源萎缩，国家政策限制以及油价波动的影响，行业存在较大的不确定因素。水产品加工行业属于完全竞争态势，各公司加工业务并不具备明显的差异化，加工业务长期遭受低毛利的困扰。 （一）育苗环节分析 从2008年，我国海水养殖产量构成来看，贝类养殖在我国海水养殖中的占比达到75%。目前我国贝类养殖已达30多种，主要品种有：皱纹盘鲍、太平洋牡蛎、栉孔扇贝、虾夷扇贝、海湾扇贝、合浦珠母贝、文蛤、菲律宾蛤仔、贻贝、缢蛏、泥蚶等，其中产量最大的为牡蛎、蛤和扇贝，2010年产量依次为335.4万吨、305.8万吨和113.7万吨，合计占当年国内海水养殖贝类总产量的74.88%。 其中，海珍品苗种业是苗种产业中最活跃的一个细分市场，也是整个苗种产业科技进步的集中体现。海珍品苗种来源主要有三种：自然取得、半人工苗种及全人工苗种。其中全人工苗种科技含量较高，也是目前较为推崇流行的取苗来源。 1、行业壁垒分析 目前，海珍品苗种业具有如下一些行业壁垒： （1）环境壁垒。首先，无论是亲本的繁育，还是海珍品苗的培育以及暂养，都需要一定的海域环境，且对该区域的水质、水深、温度、咸度等要素有着较高的要求，这是企业进行正常生产经营所必需的物质基础。其次，我国对水产苗种生产有较高的“绿色”要求。随着我国海水养殖业的迅猛发展，我国主要养殖品种的病害亦日趋严重，苗种、养殖废水的排放使海区近岸水域造成污染，这不仅造成大面积赤潮，还会使沿岸的生态环境恶化，水域生物多样性减少。着眼于我国海水养殖的健康持续发展，我国于1999年颁布实施了《海洋环境保护法》，并自2005年起对水产苗种生产企业由县级以上地方人民政府渔业行政主管部门实行生产许可证 制度 关于办公室下班关闭电源制度矿山事故隐患举报和奖励制度制度下载人事管理制度doc盘点制度下载 ，从而将大批“绿色”不达标水产苗种生产企业排除在外。 （2）技术壁垒。海珍品苗种业涉及海洋物理、海水化学、海洋生物、基因工程、细胞工程、声光电子等诸多领域技术的应用与发展，是我国海水养殖业科技进步的集中体现，没有一定的技术支撑，将难以在激烈的市场竞争中保持优势地位。 （3）人才壁垒。人才是企业成败的关键，对于集诸多技术于一身的海珍品苗种业显得更为突出，无论是亲本的繁育与蓄养、苗种的培育与暂养等一般生产流程，还是具优质遗传基因新品种的开发等高难度课 题 快递公司问题件快递公司问题件货款处理关于圆的周长面积重点题型关于解方程组的题及答案关于南海问题 ，均需技术人才的主持与干预。没有一定技术人才的储备，企业将难以在行业内立足。 （4）资金壁垒。海珍品苗种培育车间、暂养区域及科研等均需大量的资金投入，如没有一定规模的资金支撑将难以进入该行业。 （5）品牌壁垒。苗种的质量关乎养殖的产出和质量，良种更是养殖环节高产出和高质量的有效保障；而苗体作为自然生物，其质量本身就难以识别、判断。鉴于此，养殖企业和养殖业户对苗种的采购均十分慎重，更信赖具有品牌和知名度的优势企业。 2、行业内代表企业 壹桥苗业，致力于各类海珍品苗的繁育及科研，先后掌握了虾、蟹、扇贝、海参、鲍鱼、海胆等海珍品苗的工厂化培育技术并积累了丰富的规模化繁育的经验，目前已发展成为一家集水产科研和海珍品苗种繁育及养殖为一体的专业化企业。2009年公司虾夷贝苗产量达163亿枚， 海湾贝苗产量达61亿枚，海参苗产量达6200万头，国内市场占有率分别为18.11%、8.71%和0.78%，均列全国第一。 （二）捕捞环节分析 捕捞环节可以分为大洋性捕捞（公海捕捞或离陆地超过200海里的外围作业）和过洋性捕捞（近海捕捞或200海里专属经济区的外围作业）。大洋性捕捞对资本投入、技术水平有较高的要求，但仍然具有劳动密集型特征。 对于渔业公司来说，捕捞量、鱼价以及油价决定了公司盈利的变化。从上世纪80年代中期开始，世界渔业资源逐渐陷入衰退，渔业捕捞量进入停滞状态，而水产养殖迅速兴起。联合国粮食及农业组织报告显示全球75%以上的鱼种处于完全开发、过度开发以及衰退的状态。 行业内主要代表性企业是上海水产（集团）总公司、浙江兴业集团有限公司。 上海水产（集团）总公司是一家利用国际渔业资源，以远洋渔业及水产品精深加工为主营业务的国有集团公司，下属有30多家全资、控股和参股企业，总资产36.44亿元，年综合销售额69.75亿元，年进出口额5500万美元。集团现拥有80余艘大型远洋拖网加工船、金枪鱼围网船、金枪鱼延绳钓船、大型鱿钓船和过洋作业渔轮等，年均产量逾15万吨。 浙江兴业集团有限公司创建于1994年12月，股东为国有舟山第二海洋渔业公司和业玛鲁哈株式会社。公司投资总额35亿日元，注册资金14.88亿日元，中方占51%股份，日方占49%股份。公司开辟了南太平洋和西南大西洋金枪鱼钓和鱿钓渔场，实现了国人对该海域国际性海洋渔业资源的共享。 （三）养殖环节分析 虽然全球水产消费60%来自于捕捞渔业，但是水产养殖在我国占有更重要的地位，水产养殖为我国提供了约70%左右的水产品消费量，成为我国水产行业的发展方向。 1、中国水域及鱼种分析 随着城市化和工业化进程的推进，以及水域资源开发利用力度不断加大，我国水域污染深度广度日益加剧，以海域为例，海水三类水质以上占近岸海域面积56.8%，而一类水质仅为14.7%。水域环境变化对水产养殖行业带来双重影响：一是可用于养殖范围受到限制。二是水体环境质量整体下降影响水产品供给增长。 2、海水养殖业品种及产业带分布 水产养殖发展迅速，主要优势养殖品种产业带基本形成。围绕渔业增效、农民增收的主题，各地按照《优势出口水产品养殖区域布局规划》要求，加大优势水产品养殖示范区建设的规划、引导和投入力度，加快黄渤海出口水产品优势养殖带、东南沿海出口水产品优势养殖带、长江流域出口水产品优势养殖区“两带一区”优势区域的发展进程，水产养殖品种产业带基本形成。 3、海水养殖的发展历程 在我国海水养殖业高速发展历程中，以“鱼、虾、贝、藻、参”为代表品种的“五次浪潮”起到了不可替代的作用，并成功实现了“养殖超过捕捞”、“海水超过淡水”(海水养殖和海水捕捞产量超过淡水)的两大历史性突破。海水养殖有多种，主要可以分为池塘、围堰养殖，底播增殖等三种方式。 池塘、围堰养殖，是指利用原养虾池或其他沿海池塘、围堰，利用闸门或管道更新海水，池塘内投石或其他材料模拟生长环境，投放人工饵料。 底播养殖，是指将苗种放回大海（水温合适、海底多为岩礁、沙石底质，有大面积的大叶藻业生泥砂或砂混质地带，水体交换通畅的水域）苗种完全在自然环境中生长。 4、海水养殖行业国内主要企业 獐子岛，以海洋渔业及水产业为主，集海珍品育苗业、海水增养殖业、水产品加工业、国内外贸易、海上运输业于一体的大型综合性渔业企业。公司拥有全国最大的清洁海域，产品品系以喜贝（虾夷扇贝）、海参、鲍鱼、海胆、海螺等高档海珍品为主，獐子岛商标在国内水产品中率先成为"中国驰名商标"，并在美国、欧盟、澳大利亚、新西兰、台湾等30个国家和地区注册。好当家，山东好当家海洋发展股份有限公司成立于1993年，截止2009年底，公司拥有总资产达17.67亿元，公司拥有正式员工1800多人。2009年公司完成销售收入52829万元，净利润7527万元。2002年1月被中国水产科学研究院认定为“全国最大海珍品养殖基地”，生产规模和经济效益连续多年居山东省同行业前茅，是实施“海上山东”战略的龙头企业。 东方海洋，公司主要从事海水鱼虾贝藻育苗、养殖及海洋渔业及水产加工出口业务，是集科研、技术咨询和推广服务、生产加工和国际贸易于一体的农业产业化国家重点龙头企业、国家火炬计划重点高新技术企业。公司地处烟台，渔业资源丰富，是我国重点渔区之一，公司拥有目前北方最大的海带育苗基地。目前公司已经具备年产2万吨的冷藏水产品（真鳕鱼、红鱼、鳕鱼、鳀鱼和鲐鱼等）加工能力和年产海带苗11亿株、年产大菱鲆、牙鲆鱼等鲆鲽鱼500吨、海参120吨的名贵海水产品的育苗和养殖能力。 （四）加工环节分析 1、行业概述 现阶段，我国居民仍以采购鲜活初级水产品为主，水产品加工消费市场尚未形成。由于劳动力成本优势，我国水产品加工企业多以外购原料加工后对外出口作为其主要经营模式。我国水产品加工品种绝大多数为国外日常消费的（冻）鱼片，如鳕鱼、真鳕鱼、鲽鱼等（冻）鱼片。产品主要销售区域为欧盟、美国及加拿大、日本、韩国等国家或地区。 现在中国普遍采用的进料加工模式为：从各大捕捞地购买深海鱼，经过加工，再出口到欧美进入连锁超市等进行销售。截至2009年11月，我国冻鱼片当年累计出口金额27.67亿美元，同比增长14.58%。近年来，我国的水产品加工在低劳动力成本和便捷区位的双优推动下，取得了快速发展。截至2009年8月，我国水产品加工行业实现销售收入1645.86亿元，同比增长14.58%，其中水产品冷冻加工行业销售收入1331.69亿元，占行业销售80.9%，同比增长11.57%。 中国加工和综合利用方面与世界水平相比差距还十分明显。一是加工量比例较低，中国水产品加工比例不到总产量的三分之一，其中淡水产品不足5%；其次是加工技术含量低，高附加值产品少；三是废弃物综合加工利用水平不高，加工过程中的鱼头、内脏、鱼鳞、鱼骨、虾头、蟹壳及腐烂水产品等废弃物，主要用来生产饲料鱼粉，对其中很有价值的成分尚未充分提取和利用；四是传统产品加工技术落后，中国几千年来形成的许多传统风味水产食品仍然沿用传统的作坊式手工加工方法。 在过去的5年里，水产品加工作为劳动密集型产业，整体市场趋于饱和。虽然水产品加工企业收入依然增长迅速，但整体增速已由40%降至15%左右。由于水产品冷冻加工行业壁垒低，随着世界水产加工业向我国转移，国内水产品冷冻加工企业数量逐年增多，截至2009年11月，我国水产品冷冻加工行业共有企业1556家，同比增长13.9%，行业竞争加剧。结合以上两点，行业未来势必优胜劣汰，生产成本、客户端市场、以及产品质量将会成为企业生存的三要素。 2、水产品加工冷链物流 冷链物流指冷藏冷冻类食品在生产、贮藏运输、销售，到消费前的各个环节中始终处于规定的低温环境下，以保证食品质量，减少食品损耗的一项系统工程。它是随着科学技术的进步、制冷技术的发展而建立起来的，是以冷冻 工艺 钢结构制作工艺流程车尿素生产工艺流程自动玻璃钢生产工艺2工艺纪律检查制度q345焊接工艺规程 学为基础、以制冷技术为手段的低温物流过程。 冷链物流具有投资巨大、回收期长的特点。国内一些大型水产养殖、加工企业拥有自己的冷链物流系统如獐子岛、天宝股份。而一些企业不具备专业的冷链物流运作体系，也没有冷链物流配送中心，这些企业与社会性专业物流企业结成联盟，有效利用第三方物流企业，实现冷链物流业务。中国物流市场的冷链配送以超过30%的速度快速发展。 3、水产加工行业主要企业 天宝股份，主营业务为以水产品加工出口为主的农副产品加工、销售，是全国农业产业化优秀龙头企业、全国农产品加工示范企业、全国农产品加工业出口示范企业。公司拥有水产品加工车间1.5万多平方米，(冻)鱼片年生产能力可达1.5万吨；农产品加工车间2000多平方米，年综合生产能力可达1万吨。 中国水产舟山海洋渔业公司，隶属于中国农业发展集团总公司，创建于1962年，公司位于沈家门渔港。公司占地面积140万平方米，拥有海岸线1500米，各类船舶50余艘，码头17座，泊位21个，1.4万立方米油库和3.5万吨冷库，总资产17亿元。公司年产各类海水鱼3万余吨，年处理水产品原料4万余吨，年产值13亿元，出口创汇2000万美元，是一家由远洋渔业、海洋食品加工贸易业、渔业服务业以及房地产开发为主的多种经营四大板块组成的综合性多元化大型企业。 舟山港明食品有限公司，舟山港明食品有限公司是一家专业从事水产品加工销售的中外合资企业，主要产品是星鳗系列产品、烤河鳗系列产品、鱼系列产品等为主导的烤制品、煮制品、干制品、卤制品、冷冻品五大类近1000个品种均为精加工外销产品。注册资本1680万美元，成立于1993年，占地13万平方米，员工约6000人，年加工生产水产品25000吨以上，年销售额1.3亿美元。 四、海洋渔业及水产行业分布现状 （一）海洋渔业及水产行业区域分布情况 通过对《2011年渔业统计年鉴》的数据整理，可以得到如下图表： 图表 4：2010年全国渔业产值省份对比情况 单位：万元 排序 地区 渔业产值 占比 1 山东 9018366.92 13.36% 2 江苏 8047037 11.92% 3 广东 7639169 11.31% 4 福建 7014469.79 10.39% 5 辽宁 5655350 8.38% 6 浙江 5376189 7.96% 7 湖北 5080787 7.53% 8 安徽 2951834.64 4.37% 9 江西 2779409 4.12% 10 广西 2577567.13 3.82% 11 湖南 2326965 3.45% 12 海南 1886206 2.79% 13 河北 1485015.07 2.20% 14 四川 1292424.52 1.91% 15 河南 797329 1.18% 16 黑龙江 555349.7 0.82% 17 上海 552462.48 0.82% 18 天津 517567 0.77% 19 云南 361847.97 0.54% 20 重庆 291979.95 0.43% 21 陕西 198746.23 0.29% 22 吉林 190722.35 0.28% 23 内蒙古 138266.09 0.20% 24 北京 128702.83 0.19% 25 新疆 127214 0.19% 26 贵州 116128 0.17% 27 宁夏 97532.46 0.14% 28 山西 40665.24 0.06% 29 甘肃 14133.78 0.02% 30 青海 1235.8 0.00% 31 西藏 1113.6 0.00% 32 全国 67517986.55 100% 数据来源：《2011年渔业统计年鉴》 凡耐思咨询整理 通过上面图表可以看出，我国海洋渔业及水产行业主要集中在山东、江苏、广东、福建等沿海省份，如果按照渔业经济产值做一个粗略划分的话，我国海洋渔业及水产行业的地区分布可分为如下四个等级。其中，第一梯队的四个省份，2010年海洋渔业及水产行业的产值均超过700亿元，其中山东省最多，为901亿元，占全国总量的比重超过13%。 图表 5：海洋渔业及水产行业的地区分布等级划分 等级 省份 划分标准 第一梯队 山东、江苏、广东、福建 产值占行业总量10%以上 第二梯队 辽宁、浙江、湖北 产值占行业总量5%-10之间 第三梯队 安徽、江西、广西、湖南、海南、河北、四川、河南 产值占行业总量1%-5%之间 第四梯队 其他省份 产值占行业总量不足1% 数据来源：《2011年渔业统计年鉴》 凡耐思咨询整理 为有效衡量海洋渔业及水产行业在区域中的经济重要性，凡耐思研发团队通过产业总产值与当地GDP的比值作为评判指标。为有效分析，我们仍然采用了2010年的数据，具体结果如下所示： 图表 6：2010年海洋渔业及水产行业区域经济重要性 序号 地区 渔业产值 GDP 占比 1 山东 9018366.92 391699200 2.30% 2 江苏 8047037 414254800 1.94% 3 广东 7639169 460130600 1.66% 4 福建 7014469.79 147371200 4.76% 5 辽宁 5655350 184572700 3.06% 6 浙江 5376189 277223100 1.94% 7 湖北 5080787 159676100 3.18% 8 安徽 2951834.64 123593300 2.39% 9 江西 2779409 94512600 2.94% 10 广西 2577567.13 95698500 2.69% 11 湖南 2326965 160379600 1.45% 12 海南 1886206 20645000 9.14% 13 河北 1485015.07 203942600 0.73% 14 四川 1292424.52 171854800 0.75% 15 河南 797329 230923600 0.35% 16 黑龙江 555349.7 103686000 0.54% 17 上海 552462.48 171659800 0.32% 18 天津 517567 92244600 0.56% 19 云南 361847.97 72241800 0.50% 20 重庆 291979.95 79255800 0.37% 21 陕西 198746.23 101234800 0.20% 22 吉林 190722.35 86675800 0.22% 23 内蒙古 138266.09 116720000 0.12% 24 北京 128702.83 141135800 0.09% 25 新疆 127214 54374700 0.23% 26 贵州 116128 46021600 0.25% 27 宁夏 97532.46 16896500 0.58% 28 山西 40665.24 92008600 0.04% 29 甘肃 14133.78 41207500 0.03% 30 青海 1235.8 13504300 0.01% 31 西藏 1113.6 5074600 0.02% 32 全国 67517986.55 4370419900 1.54% 注：标色部分为渔业占GDP比重高于全国平均水平的省份 数据来源：《2011年统计年鉴》 凡耐思咨询整理 结合海洋渔业及水产行业的总产值及其经济重要性指标，建议银行可将前期重点放在第一梯队的四个省份，原因：1）行业规模足够大，银行开展金融服务具有充分的市场空间；2）行业在区域的贡献度高于全国平均水平，产业发展在当地经济发展中占有一席之地。为进一步明确上述论断，凡耐思研发团队将对重点省份进行分省份分析。 （二）山东省海洋渔业及水产行业分析 通过对《2011年渔业统计年鉴》的整理，可以对山东省渔业产业的细分行业构成进行进一步划分，具体结果如下所示： 图表 7：2010年末山东省海洋渔业及水产行业细分行业构成 数据来源：《2011年统计年鉴》 凡耐思咨询整理 从上图来看，山东省海洋渔业及水产行业主要依托于海洋资源，行业中75%的产值是由海水养殖（46%）和海洋捕捞（29%）两大细分产业构成。 从具体区域来看，山东省海洋渔业及水产行业主要集中在烟台、威海以及青岛三个城市，行业产值合计占到全省总量的四成以上，具体分布如下所示： 图表 8：2010年山东省海洋渔业及水产行业城市分布情况 单位：万元 排序 城市 渔业产值 占比 1 烟台市 1748165 20.63% 2 威海市 1628278 19.22% 3 青岛市 1051452 12.41% 4 济宁市 430627 5.08% 5 东营市 372996 4.40% 6 日照市 345303 4.08% 7 潍坊市 344813 4.07% 8 滨州市 324170 3.83% 9 临沂市 114221 1.35% 10 德州市 111095 1.31% 11 菏泽市 96216 1.14% 12 泰安市 95048 1.12% 13 聊城市 46989 0.55% 14 济南市 45433 0.54% 15 枣庄市 39846 0.47% 16 淄博市 33117 0.39% 17 莱芜市 9938 0.12% 18 总计 8473687 100.00% 数据来源：凡耐思咨询整理 同时，为确定海洋渔业及水产行业在各个地区的经济重要性，我们采用了产值与GDP比值的方式加以分析，具体结果如下： 图表 9：山东省渔业产值的经济重要性情况 序号 城市 渔业产值（万元） GDP（亿元） 占比 1 烟台市 1748165 4358.461861 4.01% 2 威海市 1628278 1944.699385 8.37% 3 青岛市 1051452 5666.19 1.86% 4 济宁市 430627 2542.812173 1.69% 5 东营市 372996 2359.937025 1.58% 6 日照市 345303 1025.080845 3.37% 7 潍坊市 344813 3090.92 1.12% 8 滨州市 324170 1551.516403 2.09% 9 临沂市 114221 2399.994 0.48% 10 德州市 111095 1657.818858 0.67% 11 菏泽市 96216 1227.09 0.78% 12 泰安市 95048 2051.675754 0.46% 13 聊城市 46989 1622.375855 0.29% 14 济南市 45433 3910.527097 0.12% 15 枣庄市 39846 1362.03608 0.29% 16 淄博市 33117 2866.750688 0.12% 17 莱芜市 9938 546.33 0.18% 全省总计 8473687 39169.92 2.16% 数据来源：凡耐思咨询整理 从山东全省来看，海洋渔业及水产行业占全省的GDP比重为2.16%，而烟台、威海、青岛三个重点城市表现各异，其中烟台、威海的比值远远超过全省平均水平，而青岛则略低，但高于全省多数城市。此外，日照、滨州两个城市在当地经济的比重也高于全省水平。从该项指标来看，威海和烟台在该行业可以开发的潜力最大，青岛尽管所占比重相对较低，但凡耐思研发团队认为，造成这一现象的原因在于青岛市经济总量更大，在排名前三的城市中，青岛市的GDP规模是烟台市的1.3倍，是威海的2.9倍，由于经济总量较大，是的海洋渔业所占比重较低，但从行业本身来看，青岛市海洋渔业规模并不低，2010年的行业总产值已经超过百亿元大关。 （三）江苏省海洋渔业及水产行业分析 通过对《2011年渔业统计年鉴》的整理，可以对江苏省渔业产业的细分行业构成进行进一步划分，具体结果如下所示： 图表 10：2010年末江苏省海洋渔业及水产行业细分行业构成 数据来源：《2011年统计年鉴》 凡耐思咨询整理 从上图来看，与山东省不同，江苏省海洋渔业及水产行业主要依托于淡水资源，行业中近70%的产值是由淡水养殖（69%）构成，而海水养殖以及海洋捕捞合计占比近为22%。 从具体区域来看，江苏省海洋渔业及水产行业主要集中在盐城、南通两个城市，行业产值合计占到全省总量的三成以上，具体分布如下所示： 图表 11：2010年江苏省海洋渔业及水产行业城市分布情况 单位：亿元 排序 城市 渔业产值 占比 1 盐城市 134.68 17.44% 2 南通市 113.10 14.65% 3 苏州市 85.39 11.06% 4 扬州市 78.02 10.10% 5 连云港市 62.68 8.12% 6 宿迁市 55.94 7.24% 7 南京市 50.62 6.56% 8 泰州市 46.02 5.96% 9 常州市 42.37 5.49% 10 淮安市 34.33 4.45% 11 无锡市 27.94 3.62% 12 徐州市 25.09 3.25% 13 镇江市 16.04 2.08% 14 总计 772.24 100.00% 数据来源：凡耐思咨询整理 同时，为确定海洋渔业及水产行业在各个地区的经济重要性，我们采用了产值与GDP比值的方式加以分析，具体结果如下： 图表 12：江苏省渔业产值的经济重要性情况 序号 城市 渔业 GDP 占比 1 盐城市 134.68 2332.76 5.77% 2 南通市 113.10 3465.67 3.26% 3 苏州市 85.39 9228.91 0.93% 4 扬州市 78.02 2229.49 3.50% 5 连云港市 62.68 1193.31 5.25% 6 宿迁市 55.94 1064.09 5.26% 7 南京市 50.62 5130.65 0.99% 8 泰州市 46.02 2048.72 2.25% 9 常州市 42.37 3044.89 1.39% 10 淮安市 34.33 1388.07 2.47% 11 无锡市 27.94 5793.30 0.48% 12 徐州市 25.09 2942.14 0.85% 13 镇江市 16.04 1987.64 0.81% 14 总计 772.24 41849.64 1.85% 数据来源：凡耐思咨询整理 从江苏全省来看，海洋渔业及水产行业占全省的GDP比重为1.85%，而盐城、南通两个重点城市此项指标均显著高于这一水平，其中盐城市为5.77%，而南通市则为3.26%。此外，连云港市、宿迁市的此项指标也明显高于全省水平，分别为5.25%、5.26%。 （四）广东省海洋渔业及水产行业分析 通过对《2011年渔业统计年鉴》的整理，可以对广东省渔业产业的细分行业构成进行进一步划分，具体结果如下所示： 图表 13：2010年末广东省海洋渔业及水产行业细分行业构成 数据来源：《2011年统计年鉴》 凡耐思咨询整理 从上图来看，相对于山东、江苏两省，广东省海洋渔业及水产行业对于海水资源以及淡水资源的依赖程度相差不大，未出现上述两个省份明显倾向于某一类资源的情况，从上图来看，行业中50%的产值是由淡水养殖构成，而海水养殖以及海洋捕捞合计占比近为55%。 从具体区域来看，广东省海洋渔业及水产行业主要集中在湛江、佛山、阳江、江门等四个城市，行业产值合计占到全省总量的48.46%，具体分布如下所示： 图表 14：2010年广东省海洋渔业及水产行业城市分布情况 单位：亿元 排序 城市 渔业产值 占比 1 湛 江 111.23 16.12% 2 佛 山 76.98 11.16% 3 阳 江 76.78 11.13% 4 江 门 69.32 10.05% 5 广 州 53.61 7.77% 6 茂 名 45.3 6.57% 7 中 山 43.4 6.29% 8 汕 尾 39.05 5.66% 9 汕 头 30.3 4.39% 10 珠 海 28.07 4.07% 11 肇 庆 27.43 3.98% 12 潮 州 17.26 2.50% 13 揭 阳 14.78 2.14% 14 惠 州 14.06 2.04% 15 清 远 8.72 1.26% 16 云 浮 7.77 1.13% 17 梅 州 7.44 1.08% 18 东 莞 6.06 0.88% 19 韶 关 5.22 0.76% 20 深 圳 3.96 0.57% 21 河 源 3.15 0.46% 合计 689.89 100.00% 数据来源：凡耐思咨询整理 同时，为确定海洋渔业及水产行业在各个地区的经济重要性，我们采用了产值与GDP比值的方式加以分析，具体结果如下： 图表 15：广东省渔业产值的经济重要性情况 序号 城市 渔业产值 GDP 占比 1 湛 江 111.23 1156.67 9.62% 2 佛 山 76.98 4820.9 1.60% 3 阳 江 76.78 527.27 14.56% 4 江 门 69.32 1340.88 5.17% 5 广 州 53.61 9138.21 0.59% 6 茂 名 45.3 1231.25 3.68% 7 中 山 43.4 1566.41 2.77% 8 汕 尾 39.05 390.04 10.01% 9 汕 头 30.3 1035.87 2.93% 10 珠 海 28.07 1038.66 2.70% 11 肇 庆 27.43 862 3.18% 12 潮 州 17.26 480.18 3.59% 13 揭 阳 14.78 816.09 1.81% 14 惠 州 14.06 1414.7 0.99% 15 清 远 8.72 861.59 1.01% 16 云 浮 7.77 344.51 2.26% 17 梅 州 7.44 519.29 1.43% 18 东 莞 6.06 3763.91 0.16% 19 韶 关 5.22 578.75 0.90% 20 深 圳 3.96 8201.32 0.05% 21 河 源 3.15 405.5 0.78% 合计 689.89 40494 1.70% 数据来源：凡耐思咨询整理 从广东全省来看，海洋渔业及水产行业占全省的GDP比重为1.70%，而湛江、阳江、江门等重点城市此项指标均高于这一水平，尤其是阳江，比重更是高达14.56%，说明海洋渔业及水产行业在该市具有相当高的地位，是当地的支柱产业之一。尽管佛山市该行业的产值排名靠前，但全是GDP规模较大，使得该行业的重要性略显暗淡。此外，汕尾市也值得银行加以关注，其指标比重为10.01%。 五、海洋渔业行业发展趋势预测 （一）海洋渔业行业市场发展前景分析 据FAO 统计，世界水产品消费量在未来30年内将进一步增加，水产品供给的增加将主要来自以中国为首的亚洲发展中国家。中国海洋渔业具有养殖生产规模大、技术先进、劳动力资源丰富、加工能力强等优势，未来发展前景广阔。目前，国家确定了海洋渔业发展的战略重点为海水养殖和海产品精深加工，制订了“压缩近海捕捞，大力发展海水养殖，拓展海产加工”的渔业产业结构调整思路。 1、捕捞业处于衰退期 一方面，受过度捕捞、海洋污染加重、各国立法保护本国海洋资源等多种因素影响，海洋捕捞量逐年减少。2008年海洋捕捞产量为1243.5万吨，较2005年减少207.6万吨，海洋捕捞量占海产品总量的比重由2005年的52.43%下降为48.75%，年均减少0.92%。另一方面，我国伏季休渔、捕捞许可制度、制订海洋捕捞强度的控制指标等一系列渔业管理法律制度的制订出台，也限制了海洋捕捞能力。如从“八五”开始，国家就对全国海洋捕捞渔船船数和功率实行总量控制（“双控”）制度。 2、海水增养殖业处于协调发展期 海水养殖业是目前国家产业政策重点支持的产业，也是我国渔业经济的主导产业。近年来，受国家产业政策扶持、行业毛利率较高、可供捕捞渔业资源不断衰竭、国民消费水平提升导致需求增加等多种因素影响，水产养殖业蓬勃兴起，海产品增养殖已成为我国海产品总量增长的主要途径。2008年，全国海水养殖量1307.3万吨，比2003年增加94.5万吨；海水养殖量占整个海产品总产量的比重已由2003年的45.83%上升为2008年的51.25%。目前，我国进行规模化养殖的水产品种类已达50多种，工厂化养殖、深水网箱养殖、生态养殖等发展迅速。但与世界先进渔业国家相比，我国现代海水养殖业起步较晚，集约经营的规模化企业较少。随着我国海水养殖行业进入协调发展期，海水养殖业正向区域化、规模化、标准化转变，行业资源趋于集中，培育和出现了獐子岛、东方海洋等一批较具规模的海水养殖企业，这些企业在其产品所处细分市场中开始占据竞争优势地位。因此，预计未来海水养殖业在经历了多年粗放式增长后，将进入协调发展期。而拥有海域优势的养殖企业将受益于行业的上升趋势，拥有广阔的发展前景。 3、水产加工业处于成长期 目前我国水产品加工占产量的比例为35%左右，远低于发达国家水产品70%的加工率水平。水产品加工行业持续提高的潜力较大。目前，国内水产品消费以活品为主的消费意识尚未改变，海产加工品的内销市场尚处于起步阶段。在人民币汇率升值预期和食品安全争端备受瞩目的背景下，水产品加工业的技术门槛与质量标准将大幅提升，全行业将重新调整。部分资金雄厚、规模较大、标准更高、拥有品牌的企业将在行业整合中获得更多市场份额未来全国水产品加工行业仍将保持较高景气度。 （二）海洋渔业行业市场发展趋势预测 近年来，海产品因其高蛋白、低脂肪、鲜美口感以及丰富的营养与药用价值等特性，其市场和消费群体逐步扩大，需求量逐年增加。据联合国粮农组织统计，2007年中国人均海产品消费量为26.9公斤，预计2020年将达到人均36公斤。尽管近几年海水产品产量增幅较大等原因，使得国内大宗水产品的价格稳中有降，但这仅是结构性和区域性过剩，市场需求仍具有较大增长潜力，消费总量仍呈大幅增长势头，且高档水产品的需求量急剧攀升，价格稳步上涨，具有较好成长性，预计这种发展势头仍将保持一段相当长的时间。 （三）海洋渔业行业资金需求情况预测 经过多年发展，我国的海洋渔业经济逐步实现了以传统捕捞业为主的经济模式转向以养殖和加工为主、兼以发展海洋休闲渔业等新兴产业的发展模式， 经济模式的转变升级大大提升了渔业经济增加值， 拉动了渔业经济规模扩张和需求膨胀。但海洋渔业经济在转型发展和产业升级过程中， 需要大量资金投入来支持。预计“十二五”期间，我国发展远洋捕捞、经济鱼类养殖、水产精深加工和海洋生物科技等方面的资金需求预计将超过600亿元，除国家财政投入和补贴一部分外，相当一部分需要银行信贷资金支持。 六、海洋渔业产业的信贷需求分析 海洋经济的周期性决定了资金需求的周期性，尤其是对于季节性非常明显的海洋渔业而言，资金运行表现为资金流量大、集中投入高、回笼周期短、季节性明显的特征。 （一）水产养殖业的信贷需求 水产养殖行业大多以个体养殖户的形式存在，下游往往对应固定的加工企业顾客群，交易方式一般是现金或转账。养殖户的资金需求主要用于采购鱼苗、饲料及支付人工工资。以公司形式开展养殖业务的企业具备一定的综合实力，如海水养殖、鱼苗养殖等。养殖公司的资金需求在于扩大养殖规模，如新建养殖网箱、鱼苗孵化器、保温箱等，以及人工工资，海水养殖企业还需要购买工作渔船进行海上巡视及喂养作业。 （二）远洋捕捞行业的信贷需求 远洋捕捞行业（含个体渔民）的资金需求主要是购买渔船、燃油及支付人工工资。与远洋捕捞相配套的有补给、造船、维护、保养等。资金需求环节主要在于建造或购买补给船，补给船一般规模较大，约有2000 吨～4000 吨，一艘补给船能带动（或服务）近百条远洋捕捞作业渔船，资金需求量较大。 （三）水产加工行业的信贷需求 水产加工是海洋渔业的核心环节，也是资金需求量较大的环节，主要是扩建厂房、采购原材料、支付人工工资等。水产加工企业的上游主要有养殖、捕捞，下游有销售、仓储、包装、运输等附属产业，而下游的仓储、包装、运输业务大多由微小企业或个体商户承担。 图表 16：海洋渔业及其资金需求 数据来源：凡耐思咨询 （四）基于信贷需求的海洋渔业信贷思路 根据上述海洋渔业产业信贷资金需求的分析，凡耐思研发团队认为商业银行支持海洋渔业发展的思路如下： 一是积极运用产业链金融模式，大力拓展产业链的融资能力。以水产品加工行业的龙头企业作为产业链条的核心，重点支持水产品加工龙头企业，选择产值排名靠前，信誉良好、行业经验丰富的企业作为支持对象，重点开展流动资金贷款、出口信保等业务。 二是有针对性地开展助业贷款服务。择优选择行业内规模较大的养殖企业，办理融资租赁、流动资金贷款等业务；选择与水产加工龙头企业建立长期稳定供货合作关系的群体，办理渔业产业链模式化项下的微小企业助业贷款；选择区域规模较大的捕捞企业，或地方政府扶持的综合性渔业开发企业，开展项目融资（购买渔船或补给船）业务；仓储及包装企业普遍规模较小，按微小企业政策处理，一般可办理模式化项微小企业助业贷款。 三是与渔港工业区合作，创新发展中小企业的信贷服务。渔港工业区聚集了一定数量的水产加工微小企业、造船厂、水产交易平台、仓储及包装企业，商业银行可针对渔港聚集区的微小企业办理渔港加工业模式化项下微小企业助业贷款。 六、海洋渔业行业风险分析 近年来，我国的海洋渔业高速发展，取得了举世瞩目的成绩，但在发展过程中也面临着一些不容忽视的问题。 （一）存在的主要问题 1、近海渔业资源严重衰退 受海洋环境污染、赤潮增多、超强度捕捞等多种因素影响， 海洋生物资源结构及生态系统严重失调。显著标志是不少传统经济渔类资源枯竭，如曾经丰富的渤海对虾产量降低了90%；渔获物低值化、低龄化和小型化。 2、养殖业面临品种退化和病害肆虐的危害 近年来，养殖业由于品种结构调整力度不够，种质退化，良种覆盖率低，品种更新缓慢。加之近海和内陆水域的污染加剧，导致生态环境恶化，病害肆虐，严重制约了养殖生产的发展和经济效益的提高。 3、水产品精深加工能力薄弱 现有的水产加工企业整体素质偏低，半产品、粗加工多，且品种单调，精深加工技术薄弱，高值产品开发不足，缺乏过硬的拳头产品和名牌产品。据统计，目前我国水产品加工比例仅占总产量的1/3，初级水产品出口占水产品出口商品的60%以上。海产品综合利用水平不高，其营养保健及药物成份，尚未得到充分提取和利用。 4、水产品质量安全仍存隐患 氯霉素、孔雀石绿等禁用药物残留和重金属含量超标成为影响我国水产品出口的首要问题。目前，水产品质量安全问题不仅成为进口国限制我国水产品出口的绿色壁垒，也成为遏制我国水产业发展和出口贸易增长的重要瓶颈之一。 （二）面临的主要信贷风险 从银行信贷支持海洋渔业行业和客户角度考虑，主要面临着以下几方面风险： 1、政策法律风险 近年来，面对海洋环境污染日益加重和世界性渔业资源衰退的新形势，各国纷纷强化了对海洋渔业资源的立法保护。例如，2010年1月1日，欧盟关于海洋渔业捕捞的新法规“反海洋渔业非法捕捞法”（the IUU Regulation）正式生效，将对我国渔业生产和水产品出口贸易产生较大影响。如要达到欧盟新法规要求，我国必须投入大量人力、物力和时间。同时，随着各国200海里专属经济区的划定和中日、中越等双边渔业协定生效以及国内伏季休渔制度、捕捞许可制度等渔业管理政策法规的颁布实施，会使部分中小型水产加工企业面临原料供应紧缺的现实困境。 2、国际贸易风险 2008年以来，受国际金融危机蔓延、欧洲主权债务危机暴发影响，美、欧等国家和地区的贸易保护主义有所抬头，技术性贸易壁垒日渐盛行。此外，各国动植物卫生检疫措施和条例、进口许可证制度、进口配额制的实施等国际贸易的非关税壁垒，也在一定程度上加剧了我国水产品出口和应对国际贸易争端的难度，削弱了我国水产品加工企业的国际市场竞争力。 3、市场风险 一是国际市场总需求下降，出口市场萎缩。如2009年，受全球金融危机和国际贸易保护主义重新抬头影响，我国水产品出口贸易遭遇前所未有的困难。 二是主要出口市场和水产品种类过于集中，市场对外依存度过高。我国的水产品出口市场主要集中于日、韩、欧、美四大市场，原料采购和产品销售市场较大程度地依赖国外大客户，容易受进口国或地区政策、壁垒、喜好等限制。同时，水产品种类过于集中、出口产品结构不合理，导致部分产品定价权、话语权掌控在外商手中， 使我国出口企业在产品定价、对外协商中处于弱势地位。 三是行业自主创新能力较弱，企业品牌建设难度大。主要表现为渔业资源集约利用效率不高，仍处于粗放型的生产阶段。 四是汇率风险。特别是近年来美元汇率持续走低和人民币升值，直接导致我国水产品出口商品的价格提高和国外进口订单的减少，削弱了我国水产品在国际市场上的竞争力。同时，受国际金融动荡和欧洲主权债务危机影响，国际汇率变动频繁， 汇率变动与水产品价格变动不同步，对水产品出口企业的预期收益也带来一定的经济风险。 4、企业发展风险 一是成本上升风险。近年来，受船用设备和材料、柴油价格持续上扬、劳动力成本不断增高等因素影响，渔业生产成本逐年增长。加之水产品生产成本与销售价格提升不同步、人民币升值等因素影响，企业利润空间受到挤压。二是同业竞争风险。目前的海产品加工企业大都以半产品、粗加工为主，精深加工技术薄弱，高值产品开发不足，加之行业管理、出口管理不规范，企业间相互低价倾销较为普遍，同质化竞争、恶性竞争较为严重。特别是一些中小型企业受资金、人才、技术所限，自身转型升级动力不足，抗风险能力和可持续发展能力较弱。 七、海洋渔业行业信贷支持策略和授信风险防范 （一）模式化经营 方案 气瓶 现场处置方案 .pdf气瓶 现场处置方案 .doc见习基地管理方案.doc关于群访事件的化解方案建筑工地扬尘治理专项方案下载 根据海洋渔业产业链的特点，商业银行应重点推介微小企业助业贷款（含个人助业贷款）。一是以水产加工型龙头企业作为产业链的核心，除给予水产加工企业正常的信贷支持以外，另可增加一笔担保授信，专项用于为其上游供应商办理贷款敞口的担保。其上游供货商包括为水产加工企业提供原材料的养殖户或捕捞户、仓储企业、包装企业、运输企业；另一个链条是寻找区域较有实力的饲料加工企业进行合作，为向其采购饲料的养殖户办理流动资金贷款或承兑业务， 通过监测其销售账户掌握养殖企业的经营状况。上述两种模式均需在担保平台或互保平台上运作。 （二）目标客户分析 1、公司业务方面 目前，水产加工企业的目标客户为年收入超过1亿元且信用评级达到内部评级要求的企业。养殖企业的目标客户为年收入超过5000万元且信用评级达到内部评级要求的企业。饲料加工企业的目标客户为所在省份市场份额占比前五名的企业。造船企业的目标客户为具备造船资质，且订单充足，并收取造船总费用30%以上资金，下游购船客户支付能力较强的企业。 2、零售业务方面 水产加工企业的相关配套企业，例如为加工型企业提供原料的养殖户、提供运输服务的企业、提供包装材料的企业等，这些企业必须是与龙头企业建立了良好的合作关系，合作关系已维系1年以上，其经营稳定，有足值的抵押物。现阶段，可选择在渔港工业区聚集的中小水产加工企业、仓储企业、包装企业、运输经营户等，优秀水产加工企业作为核心客户的上下游企业，便于模式化营销和模式化的风险管理。在具体客户选择过程中，应根据不同区域经济特点确定重点目标客户。 （三）授信策略分析 1、授信风险点 （1）行业风险 水产养殖过于