黄金分割法在外汇中的应用

黄金分割法在外汇中的应用 外汇交易中，ｆｉｂｏ比例可以广泛的用于计算进场点和出场点的目标位ｆｉｂｏ比例是比较可靠的，因为大量的专业交易者在使用这个比例并且交易者一般根据比例推算技术价格 让我们看看这个比例如何推算出来的 来看四个连续的ｆｉｂｏ数字：13, 21, 34, 55 使用一个数字除以另外一个数字就得到了ｆｉｂｏ比例 13/21 = 0.618          or     61.8% 34/55 = 0.618          or     61.8%  34/21 = 1.618          or     161.8% 55/34 = 1.618          or     161.8%  21/55 = 0.382          or     32.8% 13/34 = 0.382          or     32.8% 外汇交易中关键的几个Fibo比例如下: 0.382                    or  38.2% 0.50                      or  50% 0.618                    or  61.8% 0.786                  or  78.6%  1.27                  or  127% 1.618                  or  161.8% 2.618                  or  261.8% Fibo 在外汇交易中是一个很有力的工具。他们能单独拿出来指导交易,也可以与其它指标配合交易。 本书中，我们使用ｆｉｂｏ来判断出场与入场点位。 买入形态包括看涨吞没、启明星、双重底、平头底和刺透。 卖出形态包括看跌吞没、黄昏星、平头顶、双重顶和乌云盖顶。 我们用真实的例子和图表来说明这个方法。 交易者可以把这个方法应用到从５ｍ到周线的任何一个时间周期 把ｆｉｂｏ折返线放入图中的时候，交易者必须看看每个时间周期来区分高低点。这有时就需要回顾日线甚至周线。 有些交易者在所有的时间线交易，所以画在周线和月线的ｆｉｂｏ线也会影响市场。 不同ｆｉｂｏ折返线的叠加会在不同的时间线图表中起作用，当发生叠加时，折返线就会更有参考意义。因此，寻找支撑阻力位和趋势线进行叠加很重要。 Ｆｉｂｏ折返线 折返交易比突破交易安全的多，主要的折返位可以看 38.2%,  50%,  61.8% and 78.6%. (or 76.4%) 市场顺着前期趋势强势推进之后会有显著折返，市场不会经常精确的达到这些折返位。例如，价格有时会回撤到50％～61.8％之间，价格总会高于或低于fibo比例。61.8％和76.4％是最普遍的市场折返位。在不同的时间周期看看这些折返位。最好是在入场前等待Ｃ点的确认信号。使用 fibo 折返交易的难点在于确定会折返到哪个比例级别。 对买单，价格从低点Ａ上升摆荡到高点Ｂ后，会向下折返到fibo比例的Ｃ点位置。 对卖单，价格从高点Ａ下跌摆荡到低点Ｂ后，会向上折返到fibo比例的Ｃ点位置。                         蜡烛图在接近fibo线或其它支撑阻力线的时候最为可靠，蜡烛图也很利于标记折返到位。 在出现61.8％折返和1.382％扩展的时候容易出现双顶和双底 卖出交易的一个例子。 买入交易的一个例子。 ｆｉｂｏ扩展线 目标点Ｄ（利润目标）和折返位置Ｃ可以通过测量Ａ和Ｂ之间的点数并乘以下面的因子得到     斐波纳契目标                      公式点C或D 38.2%                            C=B-(B-A)*0.382    50%                                  C=B-(B-A)*0.5 61.8%                              C=B-(B-A)*0.618    78.6%                              C=B-(B-A)*0.786 100%                              D=(B-A)* 1    + A 127%                              D=(B-A)*1.27  + A 161.8%                              D=(B-A)* 1.618 + A 200%                              D=(B-A)* 2    + A 261.8%                              D=(B-A)* 2.618 + A    大多数的图表软件直接可以得到这些扩展，所以不再需要计算。 对一个折返，左键点击Ａ点，并向Ｂ点拉一条线，然后松开鼠标得到；对一个扩展，左键点击Ｂ点，向Ａ点拉一条线，松开鼠标得到。 一般来说，61.8％的折返可以至少到达161.8％的目标位，有时，100％、200％和261.8％扩展线也会起作用。 使用ABCD（也叫做1234法则），折返入场扩展出场可以盈利。 确定一个波段是否是折返的最好方法是确定当前价格是否向着主趋势的方向运动。如果价格是逆着主趋势方向运动那么反转目标可以看到 fibo 的 38.2％、50％、61.8％或76.4％。有时价格在继续行进之前会在一个或每个 fibo 线位置进行巩固。因此在反向的时候重新进场之前需要等待确认信号，这一点才是至关重要的。 下面的图表说明了这点。GBP/USD从Ａ到Ｂ的过程中向下的折返巩固了0.382折返位。注意到没有反转信号，然后GBP/USD持续折返一直到61.8％。然后出现了一个启明星并且支撑线在Ｃ位置提供了反转信号，并与61.8％折返位发生重叠 Fibo 叠加和总汇 选择一系列不同的高低点画出fibo折返线和扩展线，找出２个或更多折返线／扩展线重合的区域。这些区域会会有更大的可能性成为反转点。 例如，一个 fibo 叠加位置是三个38.2％、50％和 61.8％在图表中汇集的区域。 上图根据不同的低点画出两个 fibo 折返线，三个区域出现了折返线集中。 Ａ  －  61.8 ％和 38.2％集中 Ｂ  －  38.2 ％和 23.6％集中 Ｃ  －  61.8 ％和 100％集中 例1 英镑兑美元30分钟图。 在上面图中，我们使用传统的ＡＢＣＤ法则，入场点为Ｃ，76.4％的折返和启明星形态。 点Ｃ位于76.4％而不是61.8％（76.4％更频繁出现在GBP/USD），但是在通过等待蜡烛形态，例如启明星的时候。 例2。英镑兑美元4小时 看看上面的GBP/USD４小时图，我们可以找到两笔可以做的交易： １．在Ｂ点位置入场，此时出现了看跌吞没形态并在Ａ到Ｂ波段的61.8％折返位出场。 ２．按照ABCD规则，可以在Ａ到Ｂ波段的61.8％折返位置Ｃ入场，这里得到了双底或者看涨吞没形态的确认，这笔交易可以在161.8％的扩展线目标位Ｄ或者261.8％的Ｅ位置离场。不管哪一种离场都会带来可观的收益。注意Ｅ点有个 fibo 密集区。 注意，在蓝色Ｄ点与黑色Ａ点形成了双顶结构。这个双顶形态和161.8％拓展线确保了离场点的可靠性 例3英镑兑美元4小时 再次使用ABCD形态进行另外一个买入交易，入场点在61.8％折返位，此位置被抱线形态所确认。 Ａ到Ｂ波段的161.8％扩展线的Ｄ位置出场 例4  英镑兑美元4小时 在这个例子中，Ｃ位置是一个bearish　rejection形态，预示着蜡烛在50％ huitiaowei 阻力位收敛，注意看货币对是如何在这个位置反转的。 第一目标位是Ａ到Ｂ波段的161.8％拓展线Ｄ的位置，在这个位置有个小支撑，价格在继续向下之前有一个小反弹.这是由于交易者在那个位置附近离场的原因造成的。 例5  欧元兑日元30分钟 这个例子使用了30分钟图表。注意货币对在继续下行之前是如何在50％折返的Ｃ点停止反弹的。这叫牛市陷阱。 因为在Ｂ位置一个交易者会选择入场做多，仅仅是因为发现了价格的快速反转。因此关键在于观察主要 fibo 线附近的价格波动情况 。因为趋势是向下的，所以好的交易者在作空之前会等待Ｃ位置的反转。 注意看看强劲的下跌趋势是如何在Ａ到Ｂ fibo 的161.8％扩展线位置停止的。这是大多数交易者获利的位置，会引起反弹。 例6  英镑兑美元30分钟 上图与前一个例子类似，在重新验证Ａ点之后折返到76.4％的Ｃ，Ｃ点提供了一个很好的多单入场机会。 一个启明星形态提供了入场支持。 例7  英镑兑美元1小时 本例中我们应该关注如何从双顶／黄昏线的Ｂ位置入场到61.8％折返位出场的。 上图显示了61.8％折返位是多么的有效。一个多单于Ｃ位置上方入场，可以有相当大的赢利。入场点在Ｃ位置出现启明星后得到确认，同时得到来自61.8％折返的支撑线支持 离场位置在下页显示 注意，在由Ｂ向Ｃ的折返过程中于ＡＢ波段的50％回调位巩固了一下，然后才到达61.8％折返的Ｃ位置 还要注意，GBP是如何在折返之前再次验证的Ｂ位置（形成双顶和黄昏线）。前高与前低的再验证情况十分频繁。（形成双顶／底或者一波比一波低或一波比一波高） 例8  英镑兑美元1小时 本图与前一例图相同，只是显示出了 fibo 扩展线。买入订单可以在Ｃ入场，目标点位于： １．　161.8％的Ｄ位置 ２．　200 ％ 的Ｅ位置 ３．　261.8％的Ｆ位置 一个获利丰厚的交易。要注意价格在主要的 fibo 折返位的巩固与反转情况。 Fibo 可以用于所有时间周期，他的用法是相同的。所以他能用于日内和日间交易。 注意巩固区都在或接近fibo线位置。有一个巩固区正好位于161.8％目标位下方。不同的图表软件和价格表示方式恐怕无法准确的区分与fibo 线的差异。这种情况经常有，交易者需要注意这种情况和相对应的变化 例9英镑兑美元4小时 注意，向下趋势在Ｂ位置有一个大折返，所以在这个关键点位交易者要警惕了。在本例的情况中，如果交易者准备76.4％级别，则Ｂ位置的看跌吞没形态就是离场和重新评估市场的信号。 例10  欧元兑美元15分钟的 本例证实了交易中 fibo 线具备多大的作用。 首先我们标记出了ABCD，其中Ｃ位于61.8％的折返位置。 价格上升到127.2％扩展线位置后发生了折返，一直到Ｄ，这个位置是Ｂ的反转支撑位。然后价格上升到161.8％扩展线的Ｅ位置，之后折返到Ｆ位置重新验证D（Ｂ）支撑位。然后价格开始上升到200％的Ｇ位置，这里盘整一天。之后又继续上行差一点到261.8％的位置。 这里最重要的一点就是市场向目标运动，关键是提前找到目标位。我们发现 fibo 线在提前确定目标方面很有优势。 实例11 欧元兑美元日线图 这一例说明你在日线图中如何使用ｆｉｂｏ，与小周期用法一样。 例12  日美元兑日元日线图 这是日线图fibo用法的另一例。 在Ｃ位置有两个很好的入场信号: 一波比一波低的形态。 黄昏星蜡烛形态。 例13 英镑兑美元日线图 图例显示fibo线的可靠性  GBP/USD 到76.4％位置 注意，fibo是如何在所有时间周期起作用的。一个短线交易者很重要的一项工作就是关注更高时间周期的fibo位置。因为这些位置都是可能存在的影响主趋势改变的地方。 例14  英镑兑美元1小时图 图例中，Ｃ点得到了来自三方面的验证，分别是Ａ到Ｂ的76.4％折返、低点越来越高的形态、启明星形态，Ｃ位置入场后有两个潜在目标位。 两个出场位置，第一个是Ａ到Ｂ波段的161.8％的Ｄ位置，第二个是A1到B1波段的76.4％折返位。注意GBP/USD穿过了A1到B1波段的61.8％折返位继续向上到达76.4％折返位。61.8％位置没有任何预示反转的蜡烛形态，所以一直持有。而在D1，我们看到一个看跌吞没形态进行反转确认。 这个例子说明了放置几个可能的fibo的重要性，这能帮助交易者找出最好的出场点。 例15  欧元兑美元日图 本例使用GBP/USD日线图，Ｂ位入场，启明星和双重确认低点，本次交易获利丰厚。 可以在Ａ到Ｂ波段的61.8％和76.4％折返位离场。注意，在Ｃ位置的一个看跌吞没形态确认反转，之后的形态是高点越来越低。 注意，在61.8％位置反转到支撑线Ｄ。一个启明星蜡烛形态确认了多头趋势的延续，并提供了一个新的入场位，该入场位可以加仓，也可以让前期出场的交易者再次入场 例16欧元兑日元日图示 当EUR/JPY从Ａ到Ｂ波段折返到61.8％位置发生反转的时候，根据黄昏星和高点一波比一波低的形态，可以在Ｃ位下作空。出场点在Ｄ位形成启明星的时候。要注意在接近1.618％目标位的时候反转的。交易者不必担心会经常不到fibo位。 买入交易入场点位于Ｄ位置，启明星确认，离场点位于Ｅ位置，是CD段的61.8％折返位Ｅ，并且Ｅ位置出现黄昏星确认。 例17  欧元兑日元15分钟图 上图显示了在Ａ到Ｂ波段的161.8％扩展线位置Ｄ的振荡，以及261.8％位置Ｅ的振荡。 空单入场点位于确认双顶和黄昏线形态之后，于Ｄ或Ｅ位置离场。                 止损（Stop Loss） 外汇是高波动性市场。有时几分钟可以有150点甚至更多的波动，特别在有大消息公布或央行干预的情况下。例如，格林斯潘讲话和日本政府干预市场，受到影响的货币可以发生大幅波动。 交易者必须使用心理止损或单面止损，否则可能造成很大的损失甚至有爆仓危险。在下单的同时，就应该设置止损。你应该提前计算出当市场反向时你计划离场位的价格。这种做法强迫交易者遵循一个离场策略让你脱离市场的风险。如果可能的话，将止损放置于靠近阻力或支撑线的上下方更为明智。 止损永远不要超过你最大可承受的亏损。交易者坚决不要在下订单和设定止损价格后放大止损。 风报比是相当重要的，并且能够被计算 推荐风报比１：1.5比较合适，止损30，止赢就是45，止损40止赢就是60 放置止损的最好位置在： 空单之前高点15点上方 多单之前低点下方10个点 还有一个可以放置止损的地方就是下一个fibo线的位置，例如，61.8％折返买入，止损可以放置在76.4％折返位置。 做单前计算风报比很重要，如果止损超过计算得到的风险／报酬，那么就不要入场交易。             移动止损（Moving Stops） 保护你的利润很重要，一个办法就是使用移动止损 当交易开始盈利后，你应该移动止损来减少风险。 如果止损40点，风报比１：1.5，你能冒着40点的风险来赢取60点利润。 当市场沿着你做的方向移动10点时，移动止损10点。你的止损现在减到了30点。 每次当市场沿着你做的方向移动10点后都减少你的止损，你的止损会逐渐移动到你的入场位，并给你盈利保障。 当市场到达你初始盈利目标的75％的时候，开始有步骤的紧缩止损于当前市场价之间的距离。 如果没有信号表明市场反转，解除仓位限制，继续使用移动止损技术来保护活力并跟踪趋势。 如果有很强的信号表明市场会发生反转，平掉你的当前头寸并准备开设一个新的头寸做反手。你必须有足够经验才能这么做。我们知道大趋势之后有大调整，大调整之后也会有大趋势。 你需要有一个止损，不要跟随市场太近，市场中的噪音和反复可能都在20－30点或更大，太小的止损太容易被震出市场建议止损在多数情况下设置30－40点，特别是在入场交易之初。然而，最好的止损位是前面提到的支撑／阻力位上下。 例18  英镑兑美元1小时图 上图中，我们在5.20日要找入场点，所以我们在19日高低点之间拉一个fibo，可以看到价格回到61.8％位置反转。 连接Ａ和Ｂ之后做fibo，目标位看到扩展线161.8％位置，价格为1.8250。精确的反转价格位在1.8232。 一些外汇交易者使用Ｃ来计算他们的盈利目标。我们可以看一下这种做法多么的好。 第一目标 = C - 0.618(A-B) = 1.8390- 0.618 x (1.8432- 1.8331)           = 1.8390-62 = 1.8328                                      第二目标 = C- 1.0 (A-B) = 1.8390-1.0 x (1.8432-1.8331)           = 1.8390-101 = 1.8289                                            第三目标 = C-1.618(A-B) = 1.8390- 1.618 x (1.8432-1.8331)           =1.8390 - 163 = 1.8227                                              第一目标 = 0.618 (B-A) + C 第二目标 = 1.0 (B-A)  + C 第三目标 = 1.618 (B-A) + C