[复习]现货黄金技术分析基础培训课程

[复习]现货黄金技术分析基础培训课程 技术分析基础培训课程 第一部分:K线分析 一、k线的概念 k线是由一段时间内的开盘价、收盘价、最高价和最低价组成，表示这段时间内买卖双方的力量对比情况。K线图又称蜡烛线、红黑线、阴阳线。 K线图技术又叫蜡烛线图技术，是源于日本的一种技术分析理论，这种理论已经经受了数百年的洗礼。 优点:鲜明生动、信号灵敏; 缺点:不过也正是这种灵敏的信号使得伪信号增加，对于投资者而言把握难度增加，因此将,线图技术与其他技术分析工具结合起来相互验证，这将使您的分析如虎添翼。 二、常见的K线图 从单个K线来看，由于其涨跌幅度及上下影线的长度不同，可能具有不同的市场意义。而即使是同样形状的K线，如果出现在高价位或低价位的意义也将有所不同。 图1是一根大阳线，又称光头光脚阳线，表明该日交易以最高价收盘，并且最低价就是当日的开盘价，这说明该种货币的涨势很强，一路上涨，阻力不大。阳线越长，则表明涨势越长，多方势力很强大。 图2是一根大阴线，又称光头光脚阴线，表明该日交易以最低价收盘，并且最高价就是当日的开盘价，这说明该种货币的跌势很强，一路下跌支撑力不大。阴线越长，则表明跌势很强，空方势力很强大。 图3是一根带下影线的而不带上影线的阳线，表明该日开盘后交易价曾跌破开盘价，但随即上涨，并且以最高价收盘，这说明该种货币在上涨过程中曾遇抵抗，但有强有力的支撑，表明涨势很强，后市看涨。 图4是一根带下影线而不带上影线的阴线，表明该日开盘后，交易价一路下跌，但是在买方势力的抵抗下，在价位跌到当天最低价时，买方迫使价位回升了一定的幅度，并以较高价收盘，这说明该种货币在下跌过程中，出现了支撑的力量，虽不足以立即止跌，但已不可轻视。 图1 图2 图3 图4 图5是一根带上影线而不带下影线的阳线，表明该日开盘后，交易价一路上涨，但是在最高价又跌了下来，没能以最高价收盘，这说明该种货币在上涨过程中曾遇较强阻力，被迫未能以最高价收盘，多方优势已受到有力的挑战，上影线越长，表明阻力越强。 图6是一根带上影线而不带下影线的阴线，表明该日开盘后，交易价曾涨过开盘价，但是在卖方势力的打压下价位被压在开盘价以下，并以最低价收盘，这说明该种货币在下跌过程中，多方虽作了拉动上涨的努力，但阻力较强，空方力量很强大，后市看跌。 图7是一根带上下影线的阳线，表明该日开盘后，买方力量曾使交易价涨过开盘价，但是卖方势力也曾将价位打压在开盘价以下，双方交锋之后，多方略胜一筹，但受空方影响并没能以最高价收盘。这种情况下如果在上涨了一段时间后出现，表明空方力量有所增强，涨势快到头了;如果在跌了一段时间后出现，表明多方力量在逐步凝聚，跌势很可能被止住。 图8是一根带上下影线的阴线，表明该日开盘后，买方力量曾使交易价涨过开盘价，但是卖方势力也曾将价位打压在开盘价以下，双方交锋之后，空方略胜一筹，但受多方影响并没能以最低价收盘。这种情形如果是在跌了一段时间后出现，表明多方力量在逐步凝聚，有力地牵制了跌势，后市可能出现反转;如果在上涨了一段时间后出现，表明空方力量已经较强，涨势快到头了。 图5 图6 图7 图8 图9是一根带上下影线的阳线，但是下影线比上影线长，表明该日开盘后，遇到空方势力打压，价位一度跌的很低，但是多方力量不仅弥补了这一下跌，还将收盘价拉到高于开盘价的地方收盘，尽管没能以最高价收盘。这说明多方力量构成的支撑力比空方力量压力大，后市将继续上涨，下影线越长于上影线，说明支撑力越大。 图10是一根带上下影线的阴线，但是下影线比上影线长。只要它的实体不是很长，跌幅不是很大，其意义基本与图9相同，表明支撑力比压力大，后市极可能止跌，开始上涨。下影线越长于上影线，说明支撑力越大。 图11是一根带上下影线的阳线，但是上影线比下影线长，表明该日开盘后，多方力量虽然 将价位拉的很高，但是遇到空方势力打压，收盘价并不比开盘价高多少。这说明多方力量构成的支撑力并不比空方力量的压力大，后市极可能下跌，上影线越长于下影线，说明压力越大。 图12是一根带上下影线的阴线，但是上影线比下影线长，只要它的实体不是很长，跌幅不是很大，其意义基本与图10相同，表明支撑力不如压力大，后市极有可能继续下跌，上影线越长于下影线，说明压力越大。 图13是一根带上下影线的“十字星”，表示开盘价与收盘价相同，而上下影线基本相同，这说明多方力量构成的支撑力与空方力量的压力差不多。这种形态可能出现在上涨或下跌过程中，可能说明趋势的延伸，也可能是反转的信号。 图9 图10 图11 图12 图13 三、K线的常见形态: 我们这里主要介绍最主要最常用的三种型态:反转形状(相对而言反转信号是最强的固取名为反转形态)，星线，十字线。 1、反转形态 ?锤子线和上吊线:此类图线具有明显的特点，它们的下影线较长，而实体较小，并且在其全天价格区间里，实体处于接近顶端的位置上。这两种K线中如果出现在下降趋势中，那么它就是下降趋势即将结束的信号，在这种情况下此种K线称为锤子线。(如图16.1);如果出现在上冲行情之后，就表明之前的市场上行或许已结束，那么这种K线称为上吊线。(如图16.2) 图16.1锤子线 图16.2上吊线 判别K线图是否为锤子线和上吊线主要有以下三个依据: 实体处于整个价格区间的上端，而实体本身的颜色是无所谓的。 下影线的长度至少达到实体高度的2倍 在这类K线中，应当没有上影线，即使有上影线，其长度也是极短的。实例: ?吞没图形: 下例图16.3是看涨吞没形态，在下图中市场本来处于下降趋势中，但是后来出现了一根坚挺的白色实体，这根红色实体将它前面的那根黑实体吞没了。这就构成了底部反转的信号。 下例图16.4是看跌吞没形态，在下图中市场原本正向着更高的价位趋势，但是当前一根白色实体被后一个黑色实体吞没，这就构成了顶部反转的信号。 图16.3看涨吞没形态 图16.4看跌吞没形态 判别K线组合是否为看涨吞没或看跌吞没主要有以下三个依据: 在吞没形态之前，市场必须处在清晰可辨的上升趋势或下降趋中。 吞没形态必须由2条K线组成，其中第二根K线的实体必须覆盖第一根K线的实体。 吞没形态的第二个实体与第一个实体的颜色相反。(例如是第一条K线的实体必须非常小，小得几乎构成了一根十字线)。 实例: ?乌云盖顶和刺透形态: 下图16.5是刺透形态，在这形态中第一根K线具有黑色实体，而第二根K线则具有长长的白色实体，在白色K线这一天，市场的开市价曾急剧地下跌至前一个黑色K线的最低价之下，但是不久市场又将价格推升回来，形成了一根相对较长的白色实体，并且收市价已经向上超越了前一天的黑色实体的中点。这构成了底部反转信号。 下图16.6是乌云盖顶形态，在这一形态中，第一天是一根坚挺的白色实体，第二天的开市价超过了第一天的最高价，但是市场却收市在接近当日的最低价的水平，并且收市明显的向下扎入到第一天的白色实体的内部。这构成了顶部反转信号。 图16.5刺透形态 图16.6乌云盖顶形态 刺透形态与乌云盖顶运用中需要注意一点: 乌云盖顶中第二天的黑色实体不一定要穿过第一天的白色实体，但是在刺透形态中第二天的白线实体必须刺过第一天黑色实体的中心。实例: 2、星形 此类形态它们共同点是都包含星K线，星线的实体较小，并且在它的实体与它前面的较大的K线的实体之间形成了价格跳空(只要星线的实体与前一个实体没有任何重叠，那么这个星线就是成立的。)星线本身的颜色并不重要，星线既可能出现在市场的顶部，也可能出现在市场的底部，如果星线的实体已经缩小为十字线，则称之为十字星线。 我们这里主要介绍最常用的三种形态:黄昏之星，启明星，十字星。 ?启明星和黄昏之星: 下图17.1是启明星形态，它属于底部反转形态。在此形态中，先是一根长长的黑色实体，随后是一根小小的实体，并且在这两个实体之间形成了一个向下跌空，第三天是一根白色实体，它明显地向上推进到了第一天的黑色实体之内。 下图17.2是黄昏之星，它属于于顶部反转形态。在本形态中先是一根长长的白色实体，后是一根小小的实体，并且在这两个实体之间形成了一个向上跳空，第三根是一长长的黑色实体，它剧烈地向下扎入第一天的白色实体之内。 图17.1启明星形态 图17.2黄昏之星形态 在上述形态中需留意:在黄昏之星形态中，首先在第一根实体与第二根实体之间，应当形成价格跳空，然后在第二根实体与第三根开成另一个价格跳空。不过根据实践情况第二个跳空不常见，而且对于黄昏之得来的成功来说，可有可无不是必要条件。 实例: ?十字启明星和十字黄昏星: 如果在上升趋势中出现了一根十字线，并且这根十字线与前一个实体之间形成了向上的价格跳空，或者在下降趋势中出现了一根十字线，并且这根十字线与前一个实体之间形成了向下的价格跳空，那么这根十字线就称为十字星线。具体而言，在下降趋势中，如果在一根黑色 实体之后，跟随着一条十字星线，第三根K线是一根坚挺的白色K线，并且它的收市价显著地向上穿入第一根黑色实体之内，那么，该底部反转信号就得到了第三根K线的验证，这形态称为十字启明星形态。(图17.3) 在上升趋势中，如果在十字星线后跟随着一根长长的黑色实体，并且它的收市价深深地向下扎入十字星之前的白色实体的内部，那么，这根黑色实体就构成了市场顶部反转过程的验证信号，这样的形态就称为十字黄昏星形(如图17.4) 图17.3十字启明星形态 图17.4十字黄昏星形态 实例: 3、十字线 十字线是一类特另的K线，其开盘价与收盘价处在同一个水平上。下例图18.1-18.3显示的 是十字K线的各种例子。 图18.1十字K线 图18.2长腿十字线 图18.3墓碑十字线 在一根完美的十字线上，开盘价与收盘价处于同一水平，不过这一标准也有一定程度的灵活性，如果某根K线的开盘价与收盘价仅仅有很少几个基本价格单位的差别，那么，依然可以把这条K线看成是一根十字线。十字线是一种不同凡响的趋势反转信号，如果十字线之的K线发出了验证信号，证实了它的反转信号的话，就进一步加在了趋势反转的可能性。同时需要指出只有在一个市场不经常出现十字线的条件下，十字线才具有重要意义，如果在某张K线图上有许多十字线，那么当这个市场形成了一根新的十字线的时候，我们就不应当将它视为一条有意义的技术线索。 ?构成支撑水平和阻档水平的十字线:十字K线有时候可能转化为一个支撑区或一个阻挡区，特别是当它出现在重要的市场顶部或底部的时候。 实例: ?长腿十字线(如图18.2):如名字所示此类十字线有长长的上下影线，位于市场顶部的长腿十字线是一种特别重要的十字线。 ?墓碑十字线:在,线上，当开盘价和收盘价都位于当日的最低点时，就形成了一根墓碑十字线。(如图18.3)虽然有时也能够在市场底部发现这类,线，不过这类形态最突出的长处还是在于昭示市场顶部方面。实例: 第二部分:常见技术指标分析 一、MACD(平滑异同平均线指标) 主要看“金叉”、“死叉”: 金叉:DEA上穿DIF(红线向上穿绿线) 低位金叉——空间大(上升) 高位金叉——上升空间较小 死叉: DEA下穿DIF(红线向下穿绿线) 低位死叉、高位死叉 注:交点可以认为是建仓买入点(建仓信号) 顶背离和底背离: MACD指标的背离就是指MACD指标的图形的走势正好和K线图的走势方向正好相反。MACD指标的背离有顶背离和底背离两种。 (1)顶背离 当金价K线图上的走势一峰比一峰高，金价一直在向上涨，而MACD指标图形上的由红柱构成的图形的走势是一峰比一峰低即当金价的高点比前一次的高点高、而MACD指标的高点比指标的前一次高点低，这叫顶背离现象。顶背离现象一般是金价在高位即将反转转势的信号，表明金价短期内即将下跌，是卖出的信号。 (2)底背离 底背离一般出现在金价的低位区。当金价K线图上的走势，金价还在下跌，而MACD指标图形上的由绿柱构成的图形的走势是一底比一底高，即当金价的低点比前一次低点底，而指标的低点却比前一次的低点高，这叫底背离现象。底背离现象一般是预示金价在低位可能反转向上的信号，表明金价短期内可能反弹向上，是短期买入的信号。 在实践中，MACD指标的背离一般出现在强势行情中比较可靠，金价在高价位时，通常只要出现一次背离的形态即可确认位金价即将反转，而金价在低位时，一般要反复出现几次背离后才能确认。因此，MACD指标的顶背离研判的准确性要高于底背离，这点投资者要加以留意。 二、RSI(相对强弱指标) 三条线:绿、黄、紫—6日、12日、24日 一、 RSI取值的大小 RSI的变动范围在0——100之间，强弱指标值一般分布在20——80。 RSI值 市场特征 投资操作 80——100 极强 卖出 (超买区) 50——80 强 买入 20——50 弱 观望 0——20 极弱 买入(超卖区) 这里的“极强”、“强”、“弱”、“极弱”只是一个相对的分析概念，是一个相对的区域。有的投资者也可把它们取值为30、70或15、85。 一般而言，RSI的数值在80以上和20以下为超买超卖区的分界线。 1、当RSI值超过80时，则表示整个市场力度过强，多方力量远大于空方力量，双方力量对比悬殊，多方大胜，市场处于超买状态，后续行情有可能出现回调或转势，此时，投资者可卖出。 2、当RSI值低于20时，则表示市场上卖盘多于买盘，空方力量强于多方力量，空方大举进攻后，市场下跌的幅度过大，已处于超卖状态，金价可能出现反弹或转势，投资者可适量建仓买入。 3、当RSI值处于50左右时，说明市场处于整理状态，投资者可观望。 二、长短期RSI线的交叉情况 短期RSI是指参数相对小的RSI，长期RSI是指参数相对较长的RSI。比如，6日RSI和12日RSI中 ，6日RSI即为短期RSI，12日RSI即为长期RSI。长短期RSI线的交叉情况可以作为我们研判行情的方法。 1、当短期RSI>长期RSI时，市场则属于多头市场; 2、当短期RSI<长期RSI时，市场则属于空头市场; 、当短期RSI线在低位向上突破长期RSI线时，一般为RIS指标的“黄金交叉”，为买入信3 号; 4、当短期RSI线在高位向下突破长期RSI线时，一般为RSI指标的“死亡交叉”，为卖出信号。 备注:MACD与RSI结合看，RSI较快，MACD较准 ?看主要方向与趋势 日线——半个月到一个月 240分钟线—— 一周 一小时—— 6到8小时 做超短线，找建仓点、平仓点——看10分钟、5分钟线 三、KDJ(随机指标，用于中短期趋势分析) 主要看“金叉”、“死叉”。同MACD。 KDJ指标是三条曲线，在应用时KDJ指标的一般研判标准主要是从KDJ三个参数的取值、KDJ曲线的形态、KDJ曲线的交叉、KDJ曲线的背离和K线、D线、J线的运行状态以及KDJ曲线同金价曲线的配合等六个方面来考虑。 四、BOLL(布林线指标，英文全称是“Bolinger Bands”，是用该指标的创立人约翰?布林的姓来命名的，是研判金价运动趋势的一种中长期技术分析工具) 在众多技术分析指标中，BOLL指标属于比较特殊的一类指标。绝大多数技术分析指标都是通过数量的方法构造出来的，它们本身不依赖趋势分析和形态分析，而BOLL指标却与金价的形态和趋势有着密不可分的联系。 BOLL指标中的金价通道对预测未来行情的走势起着重要的参考作用，它也是布林线指标所 特有的分析手段。 ?BOLL指标中的上、中、下轨线之间的关系 1、当布林线的上、中、下轨线同时向上运行时，表明金价强势特征非常明显，金价短期内将继续上涨，投资者应坚决持金待涨或逢低买入。 2、当布林线的上、中、下轨线同时向下运行时，表明金价的弱势特征非常明显，金价短期内将继续下跌，投资者应坚决持金观望或逢高买出。 3、当布林线的上轨线向下运行，而中轨线和下轨线却还在向上运行时，表明金价处于整理态势之中。如果金价是处于长期上升趋势时，则表明金价是上涨途中的强势整理，投资者可以持金观望或逢低短线买入;如果金价是处于长期下跌趋势时，则表明金价是下跌途中的弱势整理，投资者应以持金观望或逢高减仓为主。 4、布林线的上轨线向上运行，而中轨线和下轨线同时向下运行的可能性非常下，这里就不作研判。 5、当布林线的上、中、下轨线几乎同时处于水平方向横向运行时，则要看金价目前的走势处于什么样的情况下来判断。 (1)当金价前期一直处于长时间的下跌行情后开始出现布林线的三条线横向移动时，表明金价是处于构筑底部阶段，投资者可以开始分批少量建仓。一旦三条线向上发散则可加大买入力度。 (2)当金价前期是处于小幅的上涨行情后开始出现布林线的三条线横向移动，表明金价是处于上升阶段的整理行情，投资者可以持金待涨或逢低短线吸纳，一旦三条线向上发散则可短线加码买入。 (3)当金价刚刚经历一轮大跌行情时开始出现布林线的三条线横向移动，表明金价是处于下跌阶段的整理行情，投资者应以持金观望和逢高减仓为主，一旦三条线向下发散则坚决清仓离场。 (4)布林线三条线在顶部横向运动的可能性极小，这里也不作研判。 ?判断上方阻力位与下方支撑位 ?布林带的张口与缩口 ?缺点:变化慢，判断较滞后，一般看4小时、日线指标 五、MA(均线) 六跟线:5日、10日、20日、30日、60日、120日 均线聚集:行情非常稳定(不适合建仓) 盘整——均线聚集——发散 10分钟线聚集后发散，可以看5——8块的波动 一小时线聚集后发散，可以看至少20块的波动 ? 均线的排列: 均线的大概特点:分多头排列和空头排列 多头排列就是市场趋势是强势上升势，均线在5—10—20—40—60—120K线下支撑排列向上为多头排列。均线多头排列趋势为强势上升势，操作思维为多头思维。进场以均价线的支撑点为买点，下破均价线支撑止损。 空头排列就是市场趋势是弱势下跌趋势，均线在5—10—20—40—60—120K线上压制K线 向下排列为空头排列。均线空头排列为弱势下跌趋势。进场以均价线的阻力位为卖点，上破均价线止损。 日线多头排列 5分钟空头排列 ? 均线的交叉: 1、5日均线下穿10日均线，且10日均线高位走平或向下，将有一段下跌行情; 2、10日均线下穿20日均线，且20日均线高位走平或向下，将有一段中级下跌行情; 3、40日均线走平或向下不会有大行情，弱市反弹几乎没有超过40日均线的; 4、5日均线与10日均线高位区死叉，必须逃顶或止损; 5 金价收阴并下破5日或10日均线，必须止损; 6、5日、10日均线下穿20日均线形成三角形，永久离场信号;(死亡三角形)夕阳西下; 7、 5日均线上穿10日均线，且10日均线低位走平或向上，将有一段上涨行情; 8、10日均线上穿20日均线，且20日均线低位走平或向上，将有一段中级上涨行情; 9、5日均线与10日均线低位区金叉，是一个买点。 10、5日、10日均线上穿20日均线形成三角形，未来行情可能是一波牛市;(金三角) 第三部分:金评的书写 一、昨日回顾 开盘价、收盘价、最高价、最低价 以及昨日走势的一个简要分析，包括导致此走势的原因。 二、对今日行情的预测 消息面、技术面 (给出具体点位、区间等) 三、具体操作建议 四、今日关注消息与数据 第四部分:如何判断阻力与支撑位: 一、根据之前走势 最高点是多少,最低点是多少,以及收盘价是多少,这些往往可以说明问题。这种判断支撑位和阻力位的办法在任何时候的K线图上都可以变现(Balox):日线图、周线图和月线图。 二、画线(上升、下降通道) 三、日均线所处点位 需要注意的是，当主要支撑位被击穿之后，该支撑位便转换成了主要的阻力位;当主要的阻力位被突破之后，该阻力位便成了主要的支撑位。 四、看布林线 观察:一般相差3-5个点