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ATM加密键盘自助服务终端电话E-POSLED金融电子行业 002197 证通电子ATM加密键盘自助服务终端电话E-POSLED金融电子行业 002197 证通电子 ATM加密键盘自助服务终端电话E-POSLED金融电子行业 002197 证通电子 深圳市证通电子股份有限公司 (深圳市南山区南油天安工业村八座3A 单元) 二〇一一年十一月 非公开发行股票预案募集资金投向 2007 年12 月18 日 募集资金主要用途 市场风险 ATM加密键盘产品是目前公司利润的主要来源之一,也是公司未来重点发展的产品之一。2006年公司ATM加密键盘产品55%出口,45%内销,主要客户包括...

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ATM加密键盘自助服务终端电话E-POSLED金融电子行业 002197 证通电子 ATM加密键盘自助服务终端电话E-POSLED金融电子行业 002197 证通电子 深圳市证通电子股份有限公司 (深圳市南山区南油天安工业村八座3A 单元) 二〇一一年十一月 非公开发行股票预案募集资金投向 2007 年12 月18 日 募集资金主要用途 市场风险 ATM加密键盘产品是目前公司利润的主要来源之一,也是公司未来重点发展的产品之一。2006年公司ATM加密键盘产品55%出口,45%内销,主要客户包括日立、富士通、冲电气、俄罗斯SHTRIN-M等国际大型ATM整机厂商。尽管公司产品获得多项国内、国际认证,技术达到了同行业先进水平,在国内外已占据一定市场份额,但仍面临着一定的市场竞争风险。 在国际市场,公司面临着SAGEM,THALES,VARIFONE等厂商的激烈竞争。公司虽然已在日本、俄罗斯市场已占据一定的市场份额,但由于该行业存在较强的替代性障碍,公司仍面临能否有效开发欧美等新市场的风险。同时,随着中国加入WTO和全球经济一体化的深化,以及加密键盘市场的成熟,国外加密键盘生产厂家正在中国或者亚太地区寻求合作生产,这有可能会缩小国外企业与国内企业的生产成本差距,从而使得公司原有的成本优势不再明显。 自助服务终端是公司另一项主导产品。一方面,公司面临云南南天电子信息产业股份有限公司、长城信息产业股份有限公司等实力较为雄厚的企业的竞争;另一方面,由于自助服务产品市场前景看好,更多新厂家的进入在一定程度上对公司该类产品的国内市场销售产生挤压,公司竞争压力加大,面临市场占有率下降的风险。 三、资质特许风险 在基于商用密码技术的金融支付信息安全产品的供应方面,资质是市场准入的基础和前提条件。作为重要的信息安全产品,为了确保其安全性,国际银行卡权威机构(如VISA)在支付信息安全产品的性能方面制定了严格的认证制度,产品只有通过其安全认证和国家相关机构的检测后才能够获得供应商的资格,因此生产企业获得的资质越多,表明其在产品性能和质量等方面具有突出的优势,未来发展的空间和潜力就越大。本公司是目前国内取得相关资质最多的企业之一,具备向金融及电子支付行业的主要客户提供产品的资格,为公司近年来不断开拓新的细分市场、提高市场占有率创造了基础条件。但是,维持现有资质需接受定期的检验,同时未来高端产品的市场准入也需通过新的资质认证,如果公司不能顺利获得新的资质,或者由于主客观原因失去了已获得的资质,将对公司现有市场的维护和新市场的开拓造成不利影响。 四、技术风险 公司所处的金融信息支付安全领域具有明显的技术密集型特征,尽管公司作为国内最早研究商用密码系列产品的企业之一,产品技术处于国内领先水平,拥有一 批核心关键技术和自主知识产权,但同其他研发型高新技术企业相类似,本公司也面临着产品技术更新换代、产品结构调整、核心技术人员流失、核心技术失密等压力和风险。如果公司对新技术和新产品的研究及开发失败,或对技术、产品及市场发展趋势的把握出现偏差,都将造成公司现有的技术优势和竞争能力下降;同时,公司正常运作对核心技术人员有较强的依赖性,如果技术人才流失或技术外泄,亦将对公司的发展造成较大不利影响。 生产场地搬迁的风险 公司及控股子公司证通机电生产场地主要通过租赁方式解决,出租方未取得房屋产权证书,虽然出租方持有深圳市宝安区人民政府颁发的《房屋租赁许可证》,但在租赁合同的有效期内,若出租方因未能取得出租房屋产权而无法继续出租,将使公司面临生产场地被迫搬迁,从而发生搬迁费用和造成停产损失的风险。公司拟通过本次募集资金购置土地并兴建自有厂房,以确保公司生产经营持续稳定并满足进一步发展的需要(详见本招股 说明书 房屋状态说明书下载罗氏说明书下载焊机说明书下载罗氏说明书下载GGD说明书下载 “第十三节 募集资金运用”的相关内容)。 同时,公司发行前持股5%以上的主要股东承诺:“在中国证监会核准本公司本次发行股票并上市,且本公司公开发行的股票在证券交易所正式挂牌后,若因公司及控股子公司租赁厂房的产权瑕疵导致本公司及控股子公司被迫搬迁生产场地,承诺人将以连带责任方式全额承担补偿深圳市证通电子股份有限公司和深圳市证通机电有限责任公司的搬迁费用和因生产停滞所造成的损失。” 募集资金投向风险 (一)产能扩张带来的市场风险 公司本次募集资金拟投资的项目之一是建设生产基地,扩大生产规模,该项目投产后,公司加密键盘的生产能力将由目前每年的6万台提高到30万台,增长幅度为400%;自助服务终端的生产能力将由目前每年的2,700台提高到10,000台,增长幅度为270.37%。由于公司产能扩张较快,如果公司市场拓展不力,本次募投项目将可能面临较大的市场风险。 (二)因折旧摊销费用大量增加而导致的利润下降风险 公司截止2007年6月30日固定资产净值合计为1,599.88万元,本次募集资金投资项目完成后,将增加固定资产约1.48亿元,每年增加折旧及摊销951万元,如果扣除现有生产场地的租赁费用283.9万元,实际增加费用667.1万元。因此,如果募集资金投资项目不能如期达产、发挥经济效益,公司将面临因折旧及摊销大量增加而导致短期内利润下降的风险。 (三)扩展海外市场的风险 公司募集资金投资项目之一是建立全球营销网络,公司将在海外设立4个办事处,进一步扩大公司加密键盘和自助服务终端在国际市场上的知名度,增加高附加值产品的出口,提高公司经营业绩。但是,海外经营面临复杂多变的政治、经济、法律、人文等环境的影响,而公司目前自营出口的时间不长,没有海外当地经营的经验,因此在海外市场的开拓、管理等方面存在一定的风险。 一、本公司的主营业务及其变化情况 (一)经营范围 电脑系统 POS 磁卡条码设备,办公自动化设备,通讯设备,支付电话设备,经国家密码管理机构批准的商用密码产品的开发、生产、维护保养及相关技术咨询(以上均不含通信手机及限制项目);进出口业务(具体按深贸管登证字第2001-101 号资格证书办)。 (二)主营业务及其变化情况 从事加密键盘、自助服务终端、电话E-POS、公共通讯终端产品、自动识别技术产品等的研发、生产和销售。公司主要产品可以分为四类:加密键盘(EPP)、自助终端、电话E-POS 和信用卡付费电话。 公司近三年主营业务没有发生变化。 (三)母公司及子公司的主要产品和服务 对于一个金融信息系统而言,存在系统软件、数据库、网络、服务器及终端设备等安全隐患,其中终端设备可以实现远程支付\转账、远程查询、远程补登等功能,是实现人机信息互动的纽带,也是安全问题较为突出的环节。公司将商用密码技术应用于金融支付领域,解决了终端设备支付信息的安全隐患。因此,公司所处的行业属于金融支付信息安全行业。 (三)进入本行业的主要壁垒 1、技术壁垒 基于商用密码技术基础上的金融支付信息安全行业,属于技术密集性行业, 产品技术含量高,生产工艺相对复杂,需要密码学、微电子、信息通讯、精密制 造、系统集成等多专业及交叉学科技术,技术和产品更新较快,企业要实现持续 稳定的发展,需要长期的人才积累和技术积累。因此进入本行业的技术壁垒较高。 2、资质壁垒 金融支付安全产品的生产和销售必须获得国家主管机关的批准和许可,产品 应用在不同的领域需要相应的国际权威行业机构和国内金融机构的认证或许可, 而要取得这些认证或许可需要较高的技术能力和较长的时间。因此这是进入本行 业的最大障碍。 3、替代性壁垒 加密技术是本行业产品中的关键技术,在生产工艺流程中占有相当重要的地位。相关产品在进入应用前,客户会对其产品进行严格的测试或要求取得相关认证,其花费的时间较长。同时,由于产品涉及安全保密的特殊性,客户与供应商之间都签署有保密条款,要求对产品的相关技术资料进行保密,这样从技术层面上客户对供应商就容易形成技术路径依赖,因此一旦成为客户的供应商后,客户出于安全保密方面的考虑,不会轻易更换供应商,这就对后进入的厂商形成一定的壁垒。 4、准入门槛高 出于安全角度考虑,银行采购终端设备的程序相当严格,其流程大致可以分 为:通过行业检测——通过银行专门检测——取得银行供应商入围选型资格—— 银行招标采购。同类产品能够取得银行入围选型资格的供应商一般在10 家以内。 因此,行业准入门槛较高。 (五)影响行业发展的相关因素 1、产业政策 2003 年9 月,中共中央办公厅、国务院办公厅转发的《国家信息化领导小 组关于加强信息安全保障工作的意见》(中办发[2003]27 号)和银监会关于《电 子银行安全评估指引》分别出台,提出要在5 年内建设中国信息安全保障体系, 给金融信息安全领域带来了前所未有的机遇。 2006 年11 月银监会颁布《银行业金融机构信息系统风险管理指引》以有效 防范银行业金融机构运用信息系统进行业务处理、经营管理和内部控制过程中产 生的风险。提出优先使用具有中国自主知识产权的软、硬件产品。给国内拥有较 强自主创新的金融支付信息安全设备生产企业带来了良好的发展前景。 2、技术更新促进行业的优胜劣汰 从事商用密码产品的生产单位必须由国家密码管理机构指定,未经指定任何 单位或者个人都不能生产商用密码产品。要成为国家密码管理机构指定的生产单 位,必须具备较强的技术基础。同时商用密码产品必须通过 标准 excel标准偏差excel标准偏差函数exl标准差函数国标检验抽样标准表免费下载红头文件格式标准下载 不断提高的产品 认证。严格的技术要求,促进了金融信息安全行业的优胜劣汰。 3、EMV 迁移带来的巨大市场机会 EMV 迁移是由国际三大银行卡组织EUROPAY(欧陆卡)、MASTERCARD(万事达)和VISA(维萨)共同发起的银行卡由磁条卡向智能IC 卡的转移,其目的 是为了有效防范诸如跨国制作和使用假信用卡、信用卡欺诈等各种高科技手段的金融智能犯罪。EMV 迁移期限后因伪卡导致损失的责任和风险由未进行EMV 迁移的收单银行承担。EMV 迁移在亚洲的期限时间是2006 年1 月1 日,在世界范围内的时间是2008 年。EMV 迁移过程预计将为包括加密键盘在内金融支付信息安全设备带来巨大市场增量。 4、与国际市场的关系 经过十多年发展,我国商用密码产品技术与国际先进水平的差距不断缩小, 而且凭借劳动力成本和制造能力的优势,产品价格远低于国际市场同类产品。行 业内的企业目前主要以国内市场为主,但随着竞争实力的逐渐增强,部分企业已 开始利用成本优势进入国际市场。 (六)行业特有的经营模式 金融支付信息安全行业主要的经营模式为订单化生产经营模式,即客户(主 要是银行、ATM 机厂商)下达中标通知书或订单后,企业组织原材料采购、产 品生产,最后销售给客户。 银行是金融支付信息安全行业主要下游客户之一,其一般上半年进行 计划 项目进度计划表范例计划下载计划下载计划下载课程教学计划下载 立 项、设备选型测试,下半年集中采购,具有季节性特征。这就决定了金融支付信 息安全行业的收入具有季节性特征。 (七)公司所处行业与上、下游行业之间的关联性,上下游行业发展状况对本行业及其发展前景的有利和不利影响 金融支付信息安全行业的上游行业包括芯片、印刷电路板、电子元器件、主 机等行业;这些行业技术相对成熟,竞争激烈,部分产品有国产化的趋势,上游 行业原材料价格整体有下降的趋势。金融支付信息安全行业的成本整体呈下降趋 势。 金融支付信息安全行业的下游行业主要是银行业。随着金融市场自由化和信息技术的不断发展,银行业的制度结构、运作模式和竞争格局正在经历深刻变革,竞争日趋激烈。商业银行经营方式逐步由传统的柜台模式向电子化、网络化模式发展,导致银行对金融电子设备的需求正处于高速成长期。金融支付信息安全产品是金融电子设备的重要组成部分,是银行实现安全支付清算必不可少的电子设备,银行业电子化进程的加快,将带动金融支付信息安全行业的持续发展。 三、公司主要产品及市场前景 (一)主要产品介绍 公司通过十多年的技术研究和积累,形成了一整套确保金融支付信息安全的解决 方案 气瓶 现场处置方案 .pdf气瓶 现场处置方案 .doc见习基地管理方案.doc关于群访事件的化解方案建筑工地扬尘治理专项方案下载 ,并形成了产品化、产业化的能力。该解决方案从密码算法的研究选用、到密钥的生成、分发、保管等环节,从理论的逻辑构思到具体的物理实现都形成了一整套可实施的设计方法和工艺流程。公司的产品主要围绕这一技术和方法开发和生产。其主要产品分为加密键盘(EPP)、自助服务终端、电话E-POS 和信用卡付费电话。 1、加密键盘(EPP) EPP 是金融终端设备中必不可少的部分,用于输入密码、信息加密等功能的终端硬件设备,也是终端设备实现人机交互的桥梁。用户一旦通过EPP 输入支付信息后,信息就立即实现被加密,因此,EPP 能有效确保用户的支付信息安全进入金融系统而不被窃取。根据运用的不同,EPP 可以分为四类:ATM 加密键盘、银行柜台加密键盘、POS 加密键盘、网络加密键盘。 根据目前的市场推广和应用程度进行划分,加密键盘各类产品中网络加密键 盘处于市场开创期,ATM 加密键盘和POS 加密键盘处于市场成长期,银行柜台 加密键盘处于市场成熟期。 公司目前生产的主要产品是ATM 加密键盘、银行柜台加密键盘。新产品POS 加密键盘于2007 年下半年进入大批量生产阶段,网络加密键盘已取得较多订单, 已开始进入批量生产阶段。 (1)ATM 加密键盘 ?ATM 加密键盘的用途 ATM 加密键盘的应用比较广泛,主要运用于ATM、自动存取款机、自助服务终端、信息亭终端、电信打单机、圈存机、自助缴费机等终端设备上。其作用是为 个人金融支付信息的安全把关。如典型应用的ATM 机,其核心部件主要有两个:掌管信息安全的加密键盘(EPP),掌管现金安全的出钞模块,由此可见加密键盘在ATM 机中的重要作用。由于ATM 等自助终端主要配置在户外,不仅对信息安全要求较高,同时要求加密键盘具备防水、防尘、防爆、防钻、防拆、防泄漏、防监听、防置换等功能。 ?ATM 加密键盘主要部件 EPP 主要部件有4 大部分组成:机械结构、电子电路、控制固件和驱动软件。 电子电路与机械结构组合构成物理安全的关键要素,控制固件是构成逻辑安全的 关键要素,逻辑安全与物理安全配合才能达到完善的安全性能。而驱动软件则是 应用软件与EPP 硬件之间的“桥梁”。因此完整的EPP 是一件软硬结合、精密加 工的产品。 ?VISA 等国际银行卡组织对ATM 加密键盘安全性的要求 随着近年利用信用卡及信用卡机具的犯罪越来越多,信用卡及信用卡机具的 安全性受到越来越多的关注。VISA 作为一个主要的提供支付解决方案的全球组 织,有义务为VISA 卡的客户和销售商提供更高的安全和可靠性的保证。2002 年起,VISA 提高了其对个人信息输入设备(即加密键盘)安全性能的要求,VISA 收单成员只有在销售点配置了经VISA 认证的加密键盘,才能享受VISA 关于个 人支付信息安全问题债务的保护: VISA 对其成员规定了具体的实施时间要求:2004 年7 月1 日起,所有新配 置的ATM 和出钞设备的加密键盘必须通过VISA 认证;2010 年7 月1 日起,所 有POS 的加密键盘必须通过VISA 认证。 为此,VISA 针对加密键盘提出了严格的安全认证标准,即VISA 认证,有 资格进行VISA 认证的独立实验室全球主要有3 个,分别是美国的InfoGard 实验 室、德国的T-System 实验室及TNO 欧洲投资银行实验室。VISA 认证有效期三 年。 2006 年以后,由维萨、美国运通公司、发现金融服务公司、JCB 和万事达国际组织五家国际信用卡组织联合推出了PCI 安全认证,PCI 认证是在VISA 认证基础上升级的安全认证标准,是目前全球最严格、级别最高的金融机具安全标准。由于包括ATM 在内的各类银行自助终端在实际运用中会不断出现新的被攻击手法,为了确保PCI 认证的权威性,该认证每隔两年提高安全标准。要通过并且持续保持PCI 认证,需要较强的技术开发能力和良好生产工艺。 ?VISA 认证和PCI 认证是ATM 加密键盘进入国际主流市场的“敲门砖” 获得了 PCI 认证的加密键盘属于目前全球级别最高的金融机具安全认证产 品,可以广泛用于全世界各家银行ATM,银行自助终端和各类自助服务终端设 备上,此类键盘能有效防止用户保密信息遭受攻击,因此目前国际标准ATM 整 机厂商只采购获得VISA 认证或PCI 认证的ATM 加密键盘。 ?公司ATM 加密键盘目前取得VISA 认证和PCI 认证的情况 公司生产的 ZT588BATM 加密键盘于2005 年5 月通过美国InfoGard 的实验 室检测,取得了VISA 认证,成为亚洲首个获得VISA 认证的ATM 加密键盘。 ZT598H 加密键盘于2006 年2 月获得PCI 认证,成为亚洲第二、全球第四个获得该认证的ATM 加密键盘。这标志着中国加密键盘技术已经达到了国际先进水平。自2006 年以来,公司的ZT598J、ZT596E、ZT598K 和ZT588D ATM 加密键盘也获得了PCI 认证。根据VISA 官方网站披露的信息,截至2007 年10 月17日,全球只有21 家厂商的33 款ATM 加密键盘获得了PCI 认证,公司获得PCI 认证的ATM 加密键盘产品数量在全球ATM 加密键盘生产企业中居第一位。另外,公司还有1 款ATM 加密键盘通过了PCI 认证的检测,即将取得认证证书。 (2)银行柜台加密键盘 银行柜台加密键盘是专为银行柜台储蓄业务开发的用户密码输入设备。柜台加密键盘生产技术、加密原理与ATM 加密键盘基本相同,只是外部材料和部分工艺流程有所不同。银行柜台加密键盘符合人民银行关于“储户在进行个人储蓄时必须预留个人密码”的规定,并且多项技术已经申请了国家专利。在实际应用中,从命令集到接口方式,都能够兼顾各家银行的不同需求。并提供语音提示和液晶显示功能的选件。银行柜台加密键盘预装标准DES、3DES 等算法,可选国家密码管理委员会加密芯片。银行柜台加密键盘内含密钥管理程序,用最简单的终端实现密钥管理,防止密钥在设置过程中被窃取;密钥在键盘内部采用加密方式存放,强行拆卸时密钥和相关重要数据会自动销毁。 2、自助服务终端 公司生产的自助服务终端主要以带有安全支付功能的自助服务终端为主, 包括对支付安全要求较高的银行自助服务终端,和带有安全支付功能的其它行业 使用的自助服务终端。 银行自助服务终端产品包括大堂式自助服务终端、穿墙式自助服务终端、 超薄式自助服务终端等,银行自助终端可以实现存折补登、帐户查询、对账单打 印、自助转账、更改密码、自助挂失、金融信息发布、代收代付等多种功能。 以一台超薄式银行自助终端为例,主要包括主机模块、显示模块、触摸屏 模块、密码输入模块、磁条阅读模块、凭条打印模块等。 公司自行生产的ATM 加密键盘和基于自动识别技术的磁条阅读模块,是自 助服务终端产品的核心模块。公司从上游厂商购进其他技术相对成熟的模块,通 过系统配制和系统联接技术,集成生产自助服务终端产品。自助服务终端产品并 不是将各个模块简单的集合,而是一项系统集成产品。公司通过长期经验积累, 摸索出大量的系统配制与系统联接方面的专有技术。 另外,由于各家银行对自助服务终端的性能要求、外观设计、使用环境等 3、电话E-POS(电话银行理财系统) (1)产品的用途 公司基于固网短信和金融数据加密技术,研制出具有选择性智能加密、外部设备扩充控制、动态菜单指引交易等创新技术的新型电话理财系统。该系统由两部分组成,一是带有银行磁卡刷卡槽和IC 卡插口的新型加密短信电话机,二是系统综合业务平台(银行专用的固网接入平台)及服务器和应用软件。新型短信电话机通过电信网络连接到在银行的综合业务平台后,然后再与商业银行或银联主机联网使用,这样,终端用户就能在固网短信电话上实现银行支付/转账、 查询、密码修改等功能。 (2)与传统电话银行相比的优势 目前市场上传统电话银行采用的普通电话终端,是模拟(普通)电话,用语音提示进行操作,不能确保信息安全;而如果采用全数字加密电话做电话银行方案,价格十分昂贵,不能进入大规模推广应用。而电话E-POS 充分利用现有固网短信电话机的功能,采用合理的密码算法和专用的电话银行业务处理平台,可以实现对电话终端用户的身份认证和重要通信数据加密,保证用户所传输的重要数据安全可靠,防止非法截获和攻击。可以使系统在作为普通电话使用时,采用模拟工作方式,在做电话银行用时,采用数字加密通信,具有信息加密和普通电话的 优势,既安全又便宜,彻底解决电话银行系统的安全隐患。同时在电话机上还可外接读卡器和打印机,实现银行POS 和票据打印的功能。 (3)该产品属于国内首创,拥有完全自主知识产权,并通过了国内权威机 构的认证 电话 E-POS 的平台技术、终端技术、加密方案以及电话终端所用的加密芯 片均由公司自行研制开发,拥有完全自主知识产权。该产品先后通过了中国电信 研究院短信技术的 规范 编程规范下载gsp规范下载钢格栅规范下载警徽规范下载建设厅规范下载 测试,人民银行下属银行卡检测中心组织的机具测试及各 专业银行和银联组织的业务测试,也先后获得了中国信息产业部颁发的电信设备 进网许可证和人民银行下属银行卡检测中心组织颁发的金融机具测试合格报告。 还先后申请了外观、实用新型和发明专利,部分已获得授权。 4、信用卡付费电话 (1)产品的特点 公司基于自动识别技术和信用卡支付技术,研制出能够满足信用卡用户使用 的电话。该电话由两部分组成,一是具有标准通话功能的电话机,第二是带有银 行磁卡刷卡槽及磁条读电路、信号放大和解码的电子线路,以及IC 卡插口及相 应的IC 卡处理的电路。信用卡付费电话通过电信网络连接到公用通信网络业务 平台,再由公用通信网络平台将信用卡授权数据传到相应的信用卡授权机构,从 而实现以信用卡来支付通信费用。 (2)与传统公用电话相比的优势 对于目前市场上传统的无人值守公用电话机,使用者只能通过购买电话公司 的储值卡或者充值卡才能使用,是一种预付费的商业模式,给使用者带来诸多不 便:第一,使用者必须通过购买电话储值卡或者充值卡后才能使用公用电话,而 电话储值卡或者充值卡只有在专门的销售点出售,特别是对外地出差和旅行者非 常不便;第二,电话储值卡或者充值卡是一种预付费卡,占用了客户的资金,时由于每一张电话储值卡或者充值卡都有残值存在,会形成一定的资金沉淀,这 对消费者而言不公平,阻碍了传统公用电话的发展。而信用卡付费电话克服了上 述缺点,消费者只需要随身携带的信用卡就可以使用,非常方便实用。 (二)公司主要产品的市场供求状况 在国内外 ATM 和高端自助终端市场需求大幅增长的推动下,目前公司的ATM 加密键盘处于供不应求状态。对于银行自助终端市场,在当前银行排队难问题十分突出,银行大力推广自助服务的背景下,银行自助终端的市场需求在快速增长,由于市场份额已主要集中于7-8 家企业,因此对这些企业的产能都提出了更高的要求。电话E-POS 作为国内首创、低成本的POS,市场需求正呈跳跃式增长,目前产品处于供不应求状态。公司的信用卡付费电话产品主要针对国际公用电话机市场,由于信用卡在国外使用较为广泛,信用卡付费电话受到一定的欢迎,因此未来一段时间内在信用卡付费电话在海外仍然有一定的市场空间。 1、加密键盘 公司目前生产的加密键盘主要包括 ATM 加密键盘、银行柜台加密键盘。 ? ATM 加密键盘 (1)市场需求分析 ATM 加密键盘主要运用于ATM、带有安全支付功能的其它自助终端上,属 于核心部件之一。对ATM 加密键盘的需求来自于对ATM 和其他自助终端的引 致需求。因此,分析ATM 和其他自助终端的市场前景尤为重要。 ?全球ATM 发展迅速 根据英国零售银行研究公司(RBR)发布的《全球ATM 市场及到2011 年的预测》显示,截至2005 年底全球共安装ATM154 万台,比2004 年增加9.5 万台,预测到2011 年全球安装的ATM 存量将达到近200 万台。在2006,2011 年期间,将会安装约147 万台ATM 机,其中的三分之二用于更新旧机器,将近100 万台。在ATM 使用密度上,2005 年底全球平均每百万人拥有ATM 机235 台,而韩国每百万人拥有1722 台,位居全球第一。 在国内市场上,目前只有包括本公司在内的3 家企业所生产的ATM 加密 键盘获得了PCI 认证 另外两家为国内 ATM 生产商——广电运通金融电子股份有限公司和杭州东 信金融科技有限公司,这两家公司生产的ATM 加密键盘主要为其自产ATM 做 配套使用。 (3)ATM 加密键盘的发展趋势 ?从 ATM 加密键盘目前发展趋势来看,加密键盘由专业厂商分工生产是 主流趋势,原因有以下几点: 第一、ATM 加密键盘认证的标准和要求不断提高,要求生产厂家必须不断加大持续研发和认证的投入。比如维萨(VISA)、万事达(MASTERCARD)等国际银行卡组织都在强制推广PCI 认证,该认证不仅需要较长时间的技术积累,而且每隔两年还要提高安全标准。因此只有专业生产厂商才有足够的人力、物力来保持技术的不断更新。 第二、ATM 加密键盘作为保证ATM 支付安全的核心部件,对安全性能和 产品质量都有较高的要求,要形成批量定制能力不仅需要较大的投资,还需要具 备严格的生产工艺管理、完善的质量控制体系等,只有专业厂家才能做到质量更 为稳定可靠,而且生产成本也相对较低。 第三、从ATM 厂商本身来说,为了提升市场竞争能力,越来越多的ATM 生产厂商将有限的资源集中于改善ATM 机本身的功能,而将可以外购的零部件, 包括加密键盘、出钞模块、打印模块等进行外购。 ?目前全球主要ATM 厂商加密键盘的采购情况 欧美高端市场:NCR、Diebold、Wincor Nixdorf(也是全球前三大ATM 厂 家)、Triton、Keba 等厂商主要从VERIFONE、SAGEM、THALES 采购加密键盘; 日本市场:日立、OKI、富士通以前主要为自产自用,现已大批量采购本公 司产品,尤其是日立已大部分使用本公司的ATM 加密键盘。 新兴市场:俄罗斯Shtrih-M、SYSTEMA 全部向本公司采购加密键盘;乌克 兰RUNTEC 全部向本公司采购加密键盘;巴西Itautec 采购SAGEM 加密键盘。 韩国、台湾等亚洲市场:韩国晓星、LG 等厂家的加密键盘以前是自产自用, 但都已向本公司采购样品或正在进行深入商务谈判,并准备逐步采用本公司产品;台湾三商的加密键盘以前自产自用,但目前已转向本公司采购。 国内市场:广电运通、广州御银所需的加密键盘目前主要自产自用,但已 向本公司采购样品进行测试,而长沙长远、北京富通、中钞科堡、神州数码、深 圳辰通等其他厂家主要向本公司采购。 因此,从目前的实际情况和发展趋势来看,ATM 整机厂商对外采购加密键 盘已是大势所趋。 (4)ATM 加密键盘的竞争优势 ?获得金融机具领域全球最高级别的认证数量居全球第一位 目前国际标准 ATM 整机厂商只采购获得VISA 认证或PCI 认证的ATM 加 密键盘。由于加密键盘的生产、销售有严格的市场准入门槛,通过权威的VISA 认证和PCI 认证难度较大,外围企业进入的壁垒较高。 2005 年,公司成为亚洲第一家拥有VISA 认证产品的ATM 加密键盘生产厂商。2006 年,公司成为亚洲第二家、全球第四家拥有PCI 认证的ATM 加密键盘生产厂商,目前已有五款ATM 加密键盘获得PCI 认证,获得PCI 认证的产品数量在全球ATM 加密键盘生产企业中排名第一。 ?公司已取得该细分市场的国内行业领先地位 在国内,公司已成为国内多数 ATM 整机厂商的供应商,包括长沙长远、中 钞科堡、北京富通、神州数码、深圳辰通智能、杭州东信等。 ?公司的 ATM 加密键盘已为多家全球大型ATM 厂商所采购,并被纳入其 供应链管理体系中,建立了战略合作关系 公司目前与全球产量排名前 10 的ATM 厂商包括NCR、DIEBOLD(迪堡)、WINCOR NIXDORF(德利多富)、HITACHI(日立)、OKI(冲电气)、FUJITSU(富士通)、TRITON 等都有业务往来,部分ATM 整机厂商已成为公司稳定的合作伙伴和客户。 与全球大型ATM 厂商建立了战略合作关系后,公司可以与相关厂商进行 ATM 加密键盘的联合设计开发,达成技术同盟;可以在模具制造、生产工艺、 物流采购上得到ATM 整机厂商的指导,推出符合国际一流水平的ATM 加密键 盘;可以给自身质量管理体制带来较大的变革和提升;可以及时获得ATM 加密 键盘发展动态和最新的技术标准。 以日立公司为例,公司从2002 年起就与日立公司开展合作,双方的合作从 简单加密键盘开始,发展到目前符合国际标准要求的3DES 加密算法加密、并通 过PCI 认证的加密键盘。在日立公司严格的产品质量要求下,公司不断提升质量 管理水平,产品质量稳步提高,目前已成为其ATM 加密键盘最主要的供应商。 公司还是富士通、冲电气、德国ATM Services 公司(该公司专门为NCR 的ATM 提供维护服务)的ATM 加密键盘的主要供应商。 ?作为ATM 核心部件的供应商,与ATM 厂商建立了相互依存的关系,为 其他企业的进入设置了壁垒。 出于竞争的压力和长期发展的需要,ATM 机厂商通常需要与供应商建立和 保持稳定的合作,基于以下因素,双方在长期合作的过程中逐渐形成相互依存的 关系: 第一、ATM 厂商培养或挑选一个符合条件的核心部件供应商需要花费较长 的时间和较大的代价,因此不会轻易变换供应商;一旦改变,将付出较大的转换 成本; 第二、作为核心部件供应商,需要具有快速的研发能力、及时稳定的量产能 力、良好的弹性生产能力、全面的服务能力,成为核心部件供应商的门槛较高; 第三、ATM 加密键盘是ATM 的两大核心部件之一,ATM 厂商必须选择一 流的核心部件的供应商,才能灵活、及时的满足市场ATM 需求。 ?公司已经具备成为全球大型ATM 厂的供应商的研发、生产和管理体系, 能够满足全球大型ATM 厂商选择供应商的严格标准 由于涉及到金融支付,全球大型 ATM 厂商对供应商的选择非常严格,主要 体现在: 第一,技术方面,产品需获得国际权威支付组织的认证(VISA 认证或PCI 认证)。 第二,生产方面,需具有标准化的业务流程和良好的装备水平(公司建有标 准化的ATM 加密键盘无尘生产车间),具有相对稳定、较大规模的弹性生产能力, 及时满足ATM 整机厂商的供货要求。 第三,管理方面,需具备良好的生产组织和管理能力,在劳工保护、环境保 护、职业安全等方面具有健全的管理体系。同时,管理人员具有相当的国际商务经验。 ?积极介入全球大型ATM 厂商的销售体系,开展更深层次的合作,以寻求 进一步提高公司ATM 加密键盘的全球市场份额 本公司目前已经成为美国 NCR、韩国晓星的ATM 国内代理商,通过与这些 跨国巨头在销售领域的合作,能够加深双方的了解和认可,增强跨国巨头对发行 人ATM 加密键盘的信任,逐步将本公司ATM 加密键盘纳入其采购体系,提高 本公司ATM 加密键盘的全球市场份额。 (5)本公司进入全球大型ATM 生产厂商供应链也存在的部分劣势 ATM 机厂商供应 虽然本公司凭借着自身的优势,产品已进入多家全球大型 链,但是进入全球大型ATM 机厂商供应链也存在的部分劣势。 第一、随着合作的深入开展,本公司业务对全球大型ATM 机厂商会形成一 定的依赖; 第二、对公司的产品售后服务和技术支持方面提出更高的要求,迫使公司要 在全球范围内部署营销维护网点,以更好进行销售及售后服务; 第三、由于出口比重的增加将会加大本公司国际市场的风险。 ? 银行柜台加密键盘 根据合理估计,每个网点配用五台柜台加密键盘,备用两台,每个网点共需 7 台加密键盘,上表统计的银行对柜台加密键盘的需求合计达103 万台,如果包 括浦东发展银行、光大银行等银行和城市商业银行使用的银行柜台加密键盘在 内,估计总数将超过120 万台。 由于银行柜台加密键盘属于低端设备,单价低,80%的银行将此类设备作为 易耗品,更换速度比较快。以农业银行广东省分行为例,总共约2400 多个网点, 2005 年前网点已经使用柜台加密键盘,2005 年继续采购了10000 台,2006 年又 采购了超过2000 台柜台加密键盘。由此可以大致估计银行柜台每年更新的加密 键盘在20%左右,那么全国银行每年更新的设备总计需求达到19.2 万台左右。 另外,目前银行柜台的加密键盘有相当部分都没有执行严格的加密处理,甚至没 有做加密处理,存在较大的安全隐患,银行出于安全的考虑,已经开始加快更新 换代的步伐。 结合上述两方面的市场需求,大致估计出银行柜台加密键盘的市场需求为每 年25 万台左右。 (2)市场供给 国内银行业大量使用柜台加密键盘是从 1996 年以后开始,和国外发达国家 银行相比,国内银行对柜台加密键盘产品的要求不够严格,使用的都是一些低端 的加密键盘,甚至是非加密的密码键盘,因此竞争比较激烈,但绝大多数生产厂 商规模小,只能提供低端产品。随着国内银行业与国际接轨,银行将逐步采用安 全性更高的柜台加密键盘。公司作为国内较早涉足该领域的企业之一,具有较强 的技术优势,在高端银行柜台加密键盘领域公司将大有可为。 2、自助服务终端 )自助服务终端的需求 (1 自助终端产品应用领域较广,主要可分为ATM、KIOSK 等,涉及银行、市 政、邮政、旅游运输业等众多领域。KIOSK(一般被译为自助服务终端机)是提 供产品或储存咨询及提供媒体展示的触控一体自助服务设备(self-service devices)。更确切地说,KIOSK 这种自助服务设备,主要整合了各种软硬件设备 以影片、图片、文字、音乐等多媒体数据库存取的互动环境,提供产品贩售或是 提供信息服务。KIOSK 等产品的市场主要集中在欧美等发达国家,中国市场份额只占很小的比例。 自助服务终端的供给 从全球来看,因欧美市场开启 KIOSK 等自助服务终端技术应用较早,市场 比较成熟,目前大的KIOSK 厂商主要集中在欧美,约占全球市场80%以上份额。 从国内来看,自助终端生产厂商有100 多家,但在银行自助终端(不含ATM) 领域,由于涉及金融支付安全,对技术以及服务质量要求较高,因此在国内银行 自助终端领域的生产主要集中在7-8 家企业。 (3)公司在自助服务终端领域的竞争优势 ?公司具备成熟的自助终端集成技术和快速的市场反应能力 自助服务终端属于个性化产品,客户对产品的功能、性能、外观等方面要求 各不相同,因此系统集成能力和快速出货能力是决定公司竞争能力的关键。公司 目前集研发、设计、生产、销售于一体,具备快速的市场反应能力,能够根据客 户对产品的个性化需求,在较短的时间内及时提出解决方案;同时,银行自助终 端的主要模块——ATM 加密键盘和磁条阅读模块由公司自行生产,拥有明显的 成本优势。 ?公司将核心技术——金融信息支付安全技术应用到自助终端领域,从而切 入了自助终端的高端市场 首先,公司生产的银行自助终端已进入招商银行、建设银行、中国银行、农 业银行、深圳发展银行、光大银行、中信银行、邮政储蓄银行等各大银行,良好 的技术水平和综合实力使得公司在银行招标中具备相当优势。同时公司也向国内 其他厂商提供银行自助终端ODM 贴牌生产。 其次,公司积极开拓其它行业中具有金融支付功能的自助服务终端市场,比如公司已成功开发出的电力系统中的自助缴费机、公安系统中自助签证系统、电 信领域中的自助售卡机、市政领域中的城市信息亭、福利彩票领域中自助彩票机 等产品,这些产品的附加值都相对高。 ?公司生产的自助服务终端已成功进入国际市场 2006 年公司生产的100 台自助缴费机已批量出口到巴基斯坦国民银行,设 计生产的50 台自助邮包机已通过香港批量出口到沙特阿拉伯国家邮政局,生产 的自助终端出口到澳门大丰银行和法国CYBERDECK。 公司已成为国内为数不多的自助服务终端出口企业。由于全球制造业向中国 转移的趋势越来越明显,公司顺应潮流,凭借自身的技术实力、成本优势和基于 市场反应的快速供货能力,正积极承揽跨国公司自助服务终端的OEM 和ODM 订单,努力将更多的自助服务终端打入国际市场。 3、电话E-POS 市场 (1)电话E-POS 的市场需求状况 ?电话银行给电话 E-POS 奠定了良好的市场基础 电话银行提供一天 24 小时、一周7 天的全天候服务,客户可以通过电话银 行进行账户查询、约定转账、基金、外汇等多种业务。电话银行目前正进入一个 高速发展的时期,2007 年1 月AC 尼尔森公布的调查显示,2006 年北京和上海 有平均25%的银行客户使用电话银行。大约有一半的使用者利用这一服务来查询 自己的账户信息,另外一项使用最多的服务功能是转账,在上海和北京分别占 28%和24%。电话E-POS 不同于电话银行,却又是建立在电话银行基础之上的。 电话银行的发展状况也说明了电话E-POS 具备的广阔市场空间。 ?便利性和成本优势给电话E-POS 带来了巨大的市场空间 电话 E-POS 能实现比电话银行更多的功能,而且更为安全。电话E-POS 终 端电话机主要安装在室内,可以悬挂在墙壁上或置于办公桌上,从而在家中或办 公室办理除现金存取之外的其它全部银行柜台业务,给用户带来较大的便利。 由于电话E-POS 目前的售价仅相当于一部高档电话机,而且随着市场的推 广,基于同一接入平台的电话E-POS 终端用户的增加,电话E-POS 有望形成规 模效应,再加上技术的不断成熟,电话E-POS 的总体成本将进一步降低,电话 E-POS 最终可以走向千家万户,具备广泛的市场前景。 ?银行具备推广电话E-POS 的强大动力 目前,电话E-POS 的最终用户主要是采购和销售比较频繁的小型私人商户、 批发个体户、银行VIP 客户等。公司将电话E-POS 销售给银行或者中国银联, 银行和中国银联再将电话E-POS 免费提供给存款以及业务达到一定标准的用户 使用。 银行通过引入电话E-POS 系统,首先可以较大规模的增加发卡量和存款额,提高客户的忠诚度,例如,农业银行浙江省分行采购公司3.5 万台电话E-POS 后,每台平均绑定存款11 万元,每台月均交易额达30 万元;另一方面,电话E-POS作为实时支付/转账的工具,大大节省了用户的交易时间,减少现金交易,安全性大幅提高,同时也提高了用户的账户交易频率,从而增加了银行业务交易量和手续费收入;最后,电话E-POS 的推广也使银行柜面压力得到大大缓解,其作为新型的支付/转账工具在一定程度上替代了传统柜台业务,用户可以不用到银行柜台,直接通过电话E-POS 完成大部分业务操作。 ?电话E-POS 的市场容量 根据中国农业银行湖南省分行所做的《关于推广金穗支付通业务的可行性分析报告》,其计划从2007 年-2008 年布放电话E-POS 约7.5 万台。中国农业银行浙江分行2006 年的投放量约为3.5 万台,仅2007 年上半年的订单就为4.2 万台。 按此推算,仅中国农业银行在每个省的投放量预计在10 万台以上,按全国31 个 省计算,尚存在280 万台缺口,如果在五年内布置完成,则每年的需求在56 万 台。再加上工商银行、建设银行、中国银行、邮储银行以及各家股份制银行和众 多的城市商业银行也在陆续采购电话E-POS,则电话E-POS 在国内的每年市场 容量有望达到100 万台以上。 (2)电话E-POS 的市场供给状况 由于电话 E-POS 属于创新产品,目前市场上生产厂家较少,公司主要的竞争对手是江苏东大集成电路系统工程技术有限公司,该企业与公司生产的电话E-POS 机在技术上有一定的差别,该企业的主要市场是一些非公开招标的银行客户。公司和竞争对手在中国农业银行体系《转帐电话业务》(电话E-POS 的另一种称谓)所有公开招投标的11 个项目中,公司中标10 个。公司由于是该产品的开创者,因此较早地取得了该细分市场的龙头地位。 POS 领域的竞争优势 (3)公司在电话E- ?公司自主开发的电话 E-POS 接入平台的封闭性,有利于公司电话E-POS 产品的前期推广 E-POS 接入平台是封闭性的,即只能与公司生产的电 公司目前开发的电话 话E-POS 终端相兼容,这就限制其他竞争厂家的电话E-POS 产品接入公司自主 研发的银行固网接入平台系统,在一定程度上避免了电话E-POS 终端被其他生 产厂商大量模仿,同时该接入平台的相关技术也已申请了发明专利,这些都大大 提高了电话E-POS 行业的进入壁垒。随着电话E-POS 的逐渐推广,公司最终将 逐步开放接入平台,但在市场快速成长的前期采取该策略能有效的扩大公司市场 份额。 ?公司的市场先入优势 公司近 3 年来已在全国农业银行、招商银行、工商银行、建设银行、中国银 联等银行系统中建立了20 多套电话E-POS 的接入平台,一方面这些平台连接着 银行的核心业务,另一方面由于建立该平台需要较长的开发周期和较大的费用, 因此银行不会轻易更换接入平台。目前,公司为中国银联建立的,国内最大的固 网接入平台已连续运行超过28 个月,担负着中国银联国内3 万套支付易(电话 E-POS 的称呼之一)终端的接入服务。 4、信用卡付费电话 (1)市场需求分析 公司的信用卡付费电话产品主要针对国际市场公用电话机市场。在国外,公用电话机市场是一个非常传统的、成熟的市场,目前在欧洲和北美仍然十分普及,是较为稳定的市场,在南美、俄罗斯、非洲等国家和地区,公用电话机还十分缺乏,市场潜力较大。公司利用自身较强的金融支付技术和自动识别技术,在普通电话上增加了信用卡付费的功能,由于在国外信用卡使用较为广泛,信用卡付费电话受到一定的欢迎,未来一段时间内在信用卡付费电话在海外仍然有较大的市场空间。比如在俄罗斯,至今还有4.6 万个居民点未安装公用电话。在国内,中国中国网通(集团)有限公司已宣布与Visa 国际组织将共同研究开发,推广使用Visa 卡拨打中国网通(集团)有限公司的公用电话,并办理金融业务。两者计划在2008 年以前使之成为现实,以方便国外游客利用银行卡拨打公用电话。 目前,本公司已通过北京天一集成科技有限公司,为中国网通(集团)有限公司 提供了500 台可以使用银行卡付费且具有其他信息查询功能的信用卡付费电话。 (2)市场供给分析 全球公用电话市场经过前十几年的大发展已经遍及城乡,加上移动电话的普 及,原有的公用电话机厂家纷纷转行,供应能力较前几年已经大幅下降。国内也 只有为数不多的企业在生产。 (3)产品的竞争优势 ?具有相对垄断的优势 公司是目前全球保留了完整生产能力为数不多的企业之一。公司拥有生产 信用卡付费电话的全套机械设备,包括大型压铸机、数控机床、烤漆房、模具等, 该产品已出口至法国、南美、俄罗斯、新西兰、委内瑞拉等国家。2006 年度, 公司成功开发了全球前三名的公共通讯系统及终端提供商法国ASCOM,实现销 售收入1,135 万元。本公司还供应国内客户深圳八百通通讯科技有限公司同类产 品以供出口。 ?技术多样性的优势 公司既掌握了金融支付和电子技术,又掌握了通讯产品的技术,可以根据市 场需求对信用卡付费电话的功能进行扩大和改进,将该产品的运用推向新的阶 段。 ?具有产品应用领域延伸性优势 全球室外无人值守的自助服务设备日渐普及,包括信用卡自动售货机、信 用卡加油机在北美、欧洲已经十分盛行。在信用卡付费电话基础上,只需进行控 制电路的扩充和在安装方式上加以改造,就能应用到上述这些领域。 四、公司在行业中的竞争地位 (一)公司的竞争优势 1、研发和技术优势 21 项专利技术和软件著作权,另有14 项专 目前本公司通过自主研发取得了 利申请已被国家知识产权局受理。同时,本公司十多年来积累了丰富的技术诀窍 和专有技术,同时拥有多项能够大幅提高生产效率、降低生产成本的非专利技术,为准确快速制定应用方案、快捷提供优质产品提供了保障。另外还储备了多项拥 有较确定市场预期的新产品。 本公司是国家商用密码产品生产、销售定点单位,全国信息安全标准化技术委员会指定的《密码键盘系统技术规范》组织起草的召集单位、深圳市高新技术企业、深圳市软件企业、中国自动识别技术协会常务理事单位、深圳信息软件协会常务理事单位、深圳市软件行业协会理事单位、深圳市嵌入系统与单片机专业委员会理事单位、深圳市计算机公共网络安全协会理事单位、WG3工作组成员单位(全国信息安全标准化委员会下属专业机构)。本公司与同行业其他企业相比,在核心技术、知识产权等方面具有自身优势。 2、资质优势 由于产品涉及金融信息安全,要进入某些重要的应用领域必须通过严格的安 全、技术等方面的检测并取得入围许可的资质。因此,资质是企业进入某些重要 的细分市场的准入证,是企业获取更多市场份额的基础保证。公司凭借较强的技 术研发能力、高品质的产品和周到的服务,先后进入了银行自助终端、ATM 机 核心部件等进入门槛高、市场容量较大的重要应用领域,是目前国内同行业中拥 有各类资质较多的企业之一。 公司拥有的重要资质包括: (1)公司是亚洲第一家拥有VISA 认证产品的ATM 加密键盘生产厂商。同 时,公司是亚洲第二家、全球第四家拥有PCI 认证的ATM 加密键盘生产厂商, 目前已有五款ATM 加密键盘获得PCI 认证,获得PCI 认证的产品数量在全球 ATM 加密键盘生产企业中排名第一。 (2)国内第一家也是唯一一家POS 加密键盘通过PCI 认证的企业。 (3)深圳市人民政府认定的 “深圳市民营领军骨干企业”之一。 (4)全国信息安全标准化技术委员会指定的《密码键盘系统技术规范》标 准编写召集人单位 (5)国家密码管理局(原国家密码管理委员会办公室)指定的商用密码产 品生产、销售定点单位 (6)国内第一家加密键盘产品通过国家密码管理局鉴定的企业 3、产品优势 本公司是我国商用密码产品的先行者,早在 1994 年就研制出我国第一代商用密码产品。从1994 年起公司开始从事加密键盘的生产,从1996 年起从事银行自助终端的生产,多款加密键盘获得国际权威支付组织VISA 的安全认证,部分产品通过了欧盟的ROHS 环保认证。多项产品通过了中国人民银行下属银行卡检测中心的质量检测,多项产品获得深圳市科技局的科技成果奖。在所进入的各个细分市场中,公司的市场份额均位居行业前列,体现了公司较强的综合竞争实力。 同时,公司围绕核心技术不断进行产品线的延伸和扩展,使产品由原来的相 对单一的加密键盘扩展到基于安全支付的自助终端和电话E-POS,丰富的产品结 构使公司具备较强的抵御单个应用行业市场波动风险的能力,保证公司的整体盈 利水平持续、稳定地提高。 4、人才优势 5、研发、生产和产品维护一体化的优势 6、市场优势 公司经过 13 年的发展与积累,已成为行业内的知名品牌。公司同时积极开 拓国内外市场,建立了稳定的销售网络和销售激励机制。目前公司在深圳、上海、 长沙、武汉等地设有4 家销售子公司,在全国设有12 个办事处,拥有专职销售 人员71 人,产品销售到国内四大国有银行以及其他金融机构,远销国外40 多个 国家和地区。 公司国内客户主要包括:工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、招商 银行、深圳发展银行、浦发银行、交通银行、光大银行、邮储银行、中信银行、 广东发展银行、渤海银行、盛京银行、各地城市银行和农村信用社、中国银联、 澳门大丰银行等行业龙头。公司国外客户主要包括:日立(日本)、OKI(日本)、 富士通(日本)、SYSTEMA(俄罗斯)、IBM、ASCOM(法国)、巴基斯坦国民银 行等。 7、政策扶持优势 8、战略合作优势 (二)主要竞争对手的简要情况 1、整体情况:高端市场竞争尚不激烈,低端市场已经饱和 总体而言,目前我国金融支付信息安全行业中的企业规模都普遍偏小,多数 仅能生产技术含量和单位价值相对较低的低端产品,低端市场价格战现象突出。 但由于高端产品的生产具有相当高的壁垒,因此高端市场竞争尚不激烈。 2、具体的竞争状况 (1)ATM 加密键盘 公司为国内 ATM 加密键盘市场的龙头企业,在海外市场上也具有较强的竞争优势。由于加密键盘的生产、销售有严格的市场准入门槛,通过权威的VISA认证和PCI 认证难度较大,外围企业进入的壁垒较高,在国内厂商中,除了少数ATM 厂商生产自用的ATM 加密键盘产品外,只有本公司能够大批量生产供应符合国际PCI 和VISA 认证标准的ATM 加密键盘。公司的竞争对手主要来自海外,但是他们的同类产品售价过高,较难直接进入国内市场。在海外市场上,SAGEM、THALES 和VARIFONE 凭借着在品牌、技术、资金等方面的先发优势,在较高的进入壁垒限制下,初步形成了以上三家企业垄断竞争的市场格局。由于本公司价格上的优势明显,具有较强竞争力,自2005 年开发国际市场以来,出口量以100%以上的速度增长。以下对国内外主要竞争对手进行分析: ?国内竞争对手 ? 深圳市科羽科技发展有限公司 深圳市科羽科技发展有限公司主要产品有不锈钢金属键盘及与其配套的电 路与软件、机箱、机柜、精密模具及五金冲压产品,其产品应用于金融、通讯、消防等行业,应用于金融行业的主要是不锈钢金属键盘及密码输入键盘。 ? 深圳市旭子金融设备有限公司 深圳市旭子金融设备有限公司主要开发金属键盘系列、轨迹球系列、触控板 系列、自助查询机等产品。 上述两家公司是国内的主要竞争对手,但是这两家公司在生产高端加密键盘 产品方面对本公司尚不能形成有效竞争。由于公司产品拥有VISA 认证和PCI 认 证,在国内高档产品市场中拥有较强的优势。 ?国际竞争对手 国外的竞争主要是来自法国的 SAGEM、英国的THALES 和美国的 VARIFONE,这三家是全球金融支付设备的顶级公司,在全球拥有丰富的客户资 源和巨大的市场份额,是公司走向世界的主要竞争对手,与之相比,公司的主要 优势在于产品成本低廉。 法国萨基姆集团(SAGEM)——成立于1924 年,目前已成为通讯、航天设 备、国防安全设备、飞机发动机四大领域的大型供货商,员工总数55,000 人。 该集团安全电子部门是全球第一大的指纹辨识系统、法国第一大保全系统、欧洲 第二大无线刷卡机等安全电子商品供货商,其安全电子产品(EPP)与本公司形 成竞争。 英国泰勒斯公司(THALES)——THALES 集团是英国国防部第二大供货商,其旗下业务涉及航空、国防、信息安全支付三大领域。THALES 集团在全球共拥有68,000 多名员工,在全球50 个国家设立机构,年总收入高达110 亿欧元。其信息安全支付产品与本公司形成竞争。 美国惠尔丰公司(VARIFONE)——美国惠普旗下子公司,是安全电子交易 解决方案市场上全球的领导者,其支付解决方案能满足不同行业的需要,包括金 融机构、零售业、石油公司、政府及医疗机构等。迄今为止,VARIFONE 己在 全球销售了超过了1,100 万台电子支付系统,销量业内遥遥领先。该集团安全电 子产品(EPP)、金融支付密码产品与本公司形成竞争。 (2)银行自助终端 经过几年的激烈竞争,国内主要的银行自助服务终端生产厂商由2004年的 -8家,这些厂商目前占据了国内银行自助服务终端90%以20多家下降到现在的7 上的市场份额。行业的整合主要由以下几个原因造成:第一,2004年以来,各大 银行纷纷采取了总行集中招标的方式,没有进入总行集中招标设备选型范围内的 企业,丧失了最近几年银行自助服务终端快速发展带来的市场机会。第二,金融 机构对自助服务终端产品的安全性、品质、售后服务和产品维护等方面要求较高, 形成了较高的进入壁垒,一些在技术没有优势的企业转型向技术要求较低其他自 助服务终端发展。而国外厂商由于价格上处于明显的劣势,并没有加入到这一领 域的竞争中。以下对国内主要的竞争对手进行分析: ? 南天信息产业股份有限公司 南天电子信息产业股份有限公司是国内较大的金融专用设备研发制造商、软件和系统集成开发商和金融服务自动化提供商之一,在北京上地国家级软件开发基地建立了“南天北京软件科技园”,在昆明和深圳建立了金融设备研究开发中心和生产基地,在上海、广州、深圳、西安、武汉等城市拥有多家独资和控股中外合资公司。作为一个老牌生产商,南天信息是本公司的主要竞争对手之一。 ? 深圳市费能克科技有限公司 该公司是一家专业从事银行应用软件开发的系统开发商和集成商,先后开发出电话银行、银行自助终端、ATM监控系统、自助回单柜、保证金划转系统、银行外围系统通用平台、WEB-POS系统、发票打印机等一系列软硬件产品,该公司是本公司的竞争对手之一。 ? 长城信息产业股份有限公司 又称湘计算机,该公司成立于1969年,在全国各地设立了30多个办事处和服 务部,形成了一个覆盖全国,集销售、技术支持和售后服务于一体的立体销售网 络和售后服务体系,是我国最大的计算机终端设备制造商,但银行自助终端产品 方面市场份额相对较少。 ? 山东浪潮集团有限公司 该企业是中国先进的计算机平台和行业应用方案供应商,集团拥有“浪潮信 息”、“浪潮软件”、“浪潮国际”三家上市公司,业务涵盖金融设备等商业终端产 品,在北方地区占据较大的市场份额。 ? 江苏国光信息产业股份有限公司 该企业主要生产卡业务自助终端、大堂式自助终端、台式自助终端、穿墙式自助终端、自助发票打印机等产品,是公司的竞争对手之一。 )电话E-POS (3 本公司全资子公司证通金信为电话E-POS 市场的主要的两家生产厂商之一,另一家为江苏东大集成电路系统工程技术有限公司。虽然有其他厂商的产品开始在市场试用,但没有形成实际产能,证通金信和江苏东大集成电路系统工程技术有限公司基本控制了这一市场。证通金信是国内最早推出电话E-POS 系统和终端的两家企业之一(另一家即是江苏东大集成),也是目前两家已经接入中国银联支付系统的电话E-POS 系统和终端企业之一(另外一家福建升腾资讯有限公司)。本公司的电话E-POS 终端推向市场以后,立即获得了市场和客户的高度认可,2005 年和2006 年的销量分别达到3 万台和5.6 万台。巨大的市场需求刺激了其他企业的进入,但由于进入该行业需要先后过中国电信研究院短信技术的规范测试,人民银行下属银行卡检测中心组织的机具测试及各专业银行和银联组织的业务测试,具有较高的市场准入门槛,因此目前行业内的竞争对手较少。以下对主要竞争对手进行分析: ? 江苏东大集成电路系统工程技术有限公司 该公司成立于2002 年,主要是提供专用集成电路设计和服务,嵌入式操作 系统软硬件开发。主要产品包括嵌入式系列产品和金融自助终端产品两个系列, 其中金融自助终端产品有易卡通智能支付终端,IP 自助终端,银行自助终端。 ? 福建升腾资讯有限公司 该公司是国内最早从事客户机研发、生产和销售的企业,为行业领先的终端 设备制造商。 本公司同上述两家主要竞争对手相比,生产的电话E-POS 在技术有一定差 异,从银行公开招标情况来看,本公司处于明显领先的优势地位。 (4)信用卡付费电话 目前,由于国内还没有推广使用信用卡付费电话,国内也暂时没有生产制造 同类产品的企业,但有一部分多媒体公用电话的生产企业,是公司潜在的竞争对 手。公司的信用卡付费电话产品主要针对国际公用电话机市场。在国外,公用电 话机市场是一个非常传统的、成熟的市场,由于全球公用电话市场经过前十几年 的大发展已经遍及城乡,加上移动电话的普及,原有的公用电话机厂家纷纷转行,供应能力较前几年已经大幅下降,竞争已经趋于平缓。以下对国内主要的竞争对 手进行分析: ? 中国普天信息产业股份有限公司 该公司是国内领先的信息通信设备制造和服务提供商,主营业务包括通信产 品制造、通信产品贸易、相关技术研究和服务。在通信系统、通信终端、配套设 备、行业应用及增值服务等产业领域,中国普天的规模和实力均位居国内前列。 ? 成都国腾通信(集团)有限公司: 该公司是“国家级重点高新技术企业”,公司位于四川成都高新西区国腾园, 是一家集开发、生产,销售通信产品、通信系统、通信模块、计算机软、硬件产 品、电子元器件、集成电路、电子信息系统及应用产品于一体的高科技民营企业。 ? 冠日通讯科技(深圳)有限公司 该公司为通信设备及器材制造厂商,从1999 年开始不断在国内通信行业推 出各种公用电话产品,涉及有线、无线和数据通信等各个领域,具备独立开发公 用电话机的能力。 (三)公司各主要产品的市场占有率 1、加密键盘市场各厂商的市场占有率 证通电子为国内 ATM 加密键盘的龙头企业,2004 年,2006 年国内市场的占 有率分别为72%,83%,91%。由于公司在ATM 加密键盘上具有明显的技术优 势和资质优势,因此预计公司在国内ATM 加密键盘市场的龙头地位在短期内无 法动摇。 二〇一二年二月 募集资金投向 2007 年12 月18 日 募集资金主要用途 实际控制人曾胜强
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软件:Word
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分类:企业经营
上传时间:2017-08-31
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