首页 西安国美2005年上半年财务分析

西安国美2005年上半年财务分析

西安国美2005年上半年财务分析西安国美2005年上半年财务分析精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 西安市国美电器有限...

西安国美2005年上半年财务分析精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 西安市国美电器有限公司上半年财务分析 ,2005年, 财务部 2005 . 7 . 20 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ ------------ 2005年上半年西安国美财务分析提纲第一部分开篇第二部分分析报告一、总体经营成果概述二、销售任务完成情况分析 ,一，总体任务完成情况分析 ,二，各门店任务完成情况分析 ,三，分品类任务完成情况分析三、销售增长情况分析 ,一，总体销售增长情况分析 ,二，分品类销售增长情况分析 1、数量及趋势分析 2、占比及趋势分析 ,三，单店销售增长情况分析 1、一级市场,指市内店、下同，单店月均销售增长分析 2、二级市场,指外埠店、下同，单店月均销售增长分析 3、单店月均每平米销售增长分析 4、单店销售额与人工费比例分析 ,四，五一专题分析四、非商品收入增长情况分析 ,一，账面补利及商业折扣分析 1、总体综合毛利构成及增长趋势分析 2、分品类综合毛利分析 ,二，其他收入分析 1、其他业务收入的综合状况 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ ------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ ------------ 2、其他业务收入完成情况 3、合同外收入分析五、费用控制能力分析 ,一，费用概述 ,二，费用进度分析 1、整体费用进度分析 2、费用明细项目进度分析 ,注,固定费用以进度为重点,变动费用以费用率为重点， ,三，费用结构分析 1、按费用组成结构分析 2、按费用性质分析 3、二级市场费用分析 ,四，效率分析 1、费用对销售收入的贡献能力分析 2、费用对净利润的贡献能力分析 3、新开市区店及外埠店投入产出能力分析 ,五，内部控制情况分析六、营运资金管理状况分析 ,一，存货管理状况分析 1、总体库存周转分析 2、分品类库存周转分析 3,长期滞销及残次库存分析 ,二，资金营运情况分析 1、资金来源分析 2、资金用途分析 ,三，偿债能力分析 1、流动负债的结构及指标分析 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ ------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ ------------ 2、现金流量分析七、盈利能力分析 ,一，整体盈利能力分析 ,二，分门店盈利能力分析 1、一级市场门店盈利能力分析 2、二级市场门店盈利能力分析 ,三，分品类盈利能力分析 ,四，利润构成对比分析八、经营安全能力分析 ,一，经营风险程度分析 ,二，财务风险程度分析 ,三，盈亏平衡点分析 1、分部盈亏平衡点分析 2、一级市场门店盈亏平衡点分析 3、二级市场门店盈亏平衡点分析九、税收筹划能力分析 ,一，增值税分析 ,二，其他税费分析 ,三，财政返还及税收优惠政策的办理情况 ,四，税收稽查工作中存在的问题及建议注,以上内容中对直营店要单独分析第三部分总结与展望 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ ------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 2005年上半年西安国美财务分析第一部分开篇 2005年上半年国内家电市场跑马圈地运动进入了近年来的高峰期。在各大家电连锁自我复臸的同时～更快速的扩张模式接踵而来～继黑龙江国美兼并当地黑天鹅电器～进行成功的资本运作以来～家电业连刮兼并之风。日前又传出江苏五星兼并青岛雅泰的风波。作为上市分部的主力军～西安国美不可避免地冲到了国美电器扩张的前沿阵地。短短2个月时间～连开4店～其中钟楼店创造了仅仅7天装修及展台布臵的开店记录。快速的扩张以及自我膨胀～对西安国美营销能力、财务管理能力、人力资源储备达到了极限挑战。分部的综合管理能力也在成长中得到了迅速的锻炼。流金的六月～为我们带来了近年少有的单月销售高峰。但是我们也清楚地看到～门店的平均单店销售额不断下降～我们市场份额的增大～多半是在依靠新店的力量来维持～老店市场占有率在逐步下滑～由此也带来了分部各项费用急剧攀升的连锁反应。综观2005年上半年西安分部的整体经营状况～我们有以下印象。西安家电卖场～国美能分几杯羹---- --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 今年上半年西安家电市场可谓群英荟萃。继西安国美连开4家门店、老牌竞争对手苏宁连开3家门店、蜂星电器连开3家卖场之后～大中电器、永乐电器首次进入西安市场～西安家电商圈竞争进入白热化状态。在这种竞争环境当中～西安国美上半年仍然实现销售5.1亿元～同比增幅31.86,。2005年上半年不断刷新历史销售纪录～尤其是1月、5月、6月三个月均突破亿元销售大关。在诸多家电零售卖场进驻西安前后～上半年我们的连锁选址受到臸约。竞争对手往往不计成本～以期抢得有力门店。据未经证实的消息～永乐最新门店年租金高达2000万元～大中旗舰店年租金也达到600万元。而相比与之毗邻的我们的旗舰店～年租金仅为330万元。面对如此之高的租金负担～竞争对手要想保本也必须达到几个亿的销售。对手不计血本的竞争～我们面临的压力可以想象。加之近年通讯类商品销售持续走低～一直是西安国美隐隐的软肋。面对蜂星通讯、讯捷通讯专业手机卖场～我们显得手足无措。手机销售一度由03年上半年的8160.53万元下降到04年的6866.51万元～再下降到05年的6625.74万元。手机市场份额的不断萎缩～和日益增长的手机消费市场形成巨大反差。这使得西安国美可能的快速销售增长点严重受挫。西安市场容量几何～国美到底能分几杯羹。下半年总部任务按照西安国美在全国的占比3.64,分配～西安国美基本任务5.6亿元～目标任务达到6.6亿元。我们需要勇气和臹慧～不断开拓营销思路才能确保完成。各项收入大幅上涨～净利润率保持较高水平---- 2005年上半年分部实现利润总额2110.87万元～净利润1794.24万元～净利润率高达3.51%～历史性地突破2000万元利润大关～同比超出千万余元。上半年分部在很抓销售的同时～对各项收入的回收情况～给予极大的关注。采销系统、财务系统密切配合～对有欠收项目的供应商共同跟进。上半年分部各项收入实收6832.54万元～同比增幅92.47,。其中上半年商业折扣与补利实收3905.84万元～同比增幅51.97,,其他业务收入实收1946.64万元～同比增长57.78,,合同外收入实收980.06万元～同比增长83.89,。费用控臸得当～预算执行水平低于90,---- --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 2005年上半年计划内费用预算为3523.94万元～考核费用率为6.78%。分部实际费用支出3088.30万元,实际费用率为6.04%～费用进度为87.64%。其中变动项目的费用进度仅为76.22%～固定费用进度为90.76%,高于整体费用进度3.12个百分点,而且呈现各项目间进度不均的现象。租赁费是所有费用中占比最大的一项～ 05年占比达到27.42%～比前两年增长1.63个百分点～绝对值增加342万元～这与我分部今年上半年门店数量增长较快有密切关系。由于新增门店会有一段时间的市场培育期～而在下半年加上西大街,市政改造给予免租期限,5家门店的免租期已过～经营成本会进一步提高。同时～门店水电费支出也越来越大～应引起我们足够的关注。谨慎扩张～防止资金链断裂---- 截至6月底～西安分部流动资产总额4.37亿元～其中货币资金、内部往来、存货三大项目占到流动资产总额的94.2,。流动负债3.85亿元～其中应付票据、应付账款二项占到流动负债的95.8,。分部资产负债率高达86,。在快速扩张战略对于资金大量需求的压力下～分部流动资金缺口主要通过大量使用银行承兑票据融资、自身经营积累以及占用供货商销货款的方式来解决。上半年分部仅利用商业信用及自身经营积累融资增长高达1800万元。但是面对新进市场的高额成本～企业财务风险越来越大～一旦资金链断裂后果不堪设想。第二部分分析报告一、总体经营成果概述 2005年上半年相比往年～有以下几个特点: 1、月均销售额比历年增长高达2000万～半年销售增长达一个亿～市场份额再踏新台阶。 2005年上半年西安分部实现销售收入 51,143.49万元,不含分部调拨,～月 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 均销售高达8,523.92万元～比上年同期销售增长了12,357.22万元～月均销售增长近2000万元～比历年同期增长均高达30%左右。一、五、六月的销售更是表现出色～均突破亿万元销售大关～再次刷新了历年销售纪录。 2002年-2005年上半年销售数据单位:万元月份 2002年 2003年 2004年 2005年 1月份 6,432.58 8,753.96 8,397.98 10,793.15 2月份 6,637.03 6,521.04 4,427.34 6,213.36 3月份 4,539.51 4,752.95 4,600.60 5,877.58 4月份 5,100.46 5,313.90 5,029.39 6,528.61 5月份 7,522.28 6,840.23 8,550.53 10,981.85 6月份 8,751.13 6,291.74 7,780.52 10,748.95 合计 38,982.98 38,473.81 38,786.27 51,143.49 月均销售 6,497.16 6,412.30 6,464.38 8,523.92 注:(不含分部调拨) 2、销售乘风破浪再创佳绩～利润锦上添花同创历史翻翻纪录～突破历史半年利润超二千万元的好成绩。 2005年上半年实现利润总额2110.87万元～净利润率达3.51%～比去年同期超1168.32万元～比历史同期均超千万元之上。这一方面归功于近30%销售的增长带来的利润的上升～另一方面与我们的各项收取工作密不可分～05年上半年综合毛利收取比去年同期超近2000万元～使得我们今年阶段性的工作取得成功。 2002-2005年上半年销售及利润指标对比表单位:万元指标 2002年 2003年 2004年 2005年销售收入 38982.98 38473.81 38786.27 51143.49 综合毛利 2128.41 2672.08 2512.01 4496.49 综合毛利率 5.46% 6.95% 6.48% 8.79% 三项费用 1231.1 1963.1 2148.65 3226.31 利润总额 815.3 960.15 942.55 2110.87 净利润 693.01 816.13 801.17 1794.24 净利润率 1.78% 2.12% 2.07% 3.51% 备注:含物流返还利润、02-05年所得税按照15,计算 3、资产负债状况较好～经营风险进一步降低。 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 上半年我们着重从降低财务风险的角度出发～一方面积极清理应收帐款及其他应收款～并对其他应收款的债权进行函证～确保公司的利益～到六月底应收款项较年初减少406.53万元。另一方面我们加紧对资产类存货进行盘点清理～对于以前年度的遗留问题所造成的资产虚盈虚亏进行核查～积极贯彻总部库存管理中的“勤进快销”～“以销定进”原则～配合采销清理滞销、残次库存～将库存压缩在合理的范围之内～使得公司的现金比率达到0.45～短期偿债能力有所增强。资产负债情况对比单位:万元项目 2005年年初 2005年6月末增长率货币资金 78,795,541.47 175,210,274.87 122.36% 存货 55,163,164.99 60,779,902.75 10.18% 流动资产 327,075,116.47 437,697,418.67 33.82% 其中:速动资产 271,911,951.48 376,917,515.92 38.62% 资产总额 335,025,874.05 447,807,365.72 33.66% 流动负债 276,271,018.17 385,373,001.85 39.49% 现金比率 0.29 0.45 流动比率 1.18 1.14 速动比率 0.98 0.98 资产负债比率 0.82 0.86 二、销售任务完成情况分析 ,一,总体任务完成情况分析 1、半年销售较以往增幅超过30,。西安分部历经03年低潮期、04年盘整期～终于在今年厚积而薄发。上半年实现销售51143.49万元～较03、04年增长超过30,。 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 2005年各月销售图 12000.00 10000.00 8000.00 6000.00 4000.00 2000.00 0.001月份2月份3月份4月份5月份6月份 10793.15 6213.36 5877.58 6528.61 10981.85 10748.95 2005年年初“国美辉煌十八周年庆”活动～搞的虎虎生风～元月取得了开门红～销售收入首次突破亿元大关。五月、六月更是锦上添花～销售双双过亿。半年中有三个月销售过亿～大大鼓舞了西安国美人久久压抑的销售激情。 2、离基本任务仅一步之遥 2005年上半年任务完成情况分析单位:万元基本任务目标任务战略任务 52,000.00 65,000.00 79,200.00 实际销售实际销售实际销售 51,143.49 51,143.49 51,143.49 完成比 98.35% 完成比 78.68% 完成比 64.58% 今年西安分部是历年来最有可能完成半年销售任务的。我们的销售额和任务达成率为近三年的最高点。进入六月销售势头就像天气一样～一天火过一天。可是空调旺销势头～在最后一周被天气阻击了。细想一下～如果上半年我们的开店时间再提前1-2月～也许任务早就超额完成了～何苦等到要老天爷来成全。上半年最后一月每周销量变化图单位:万元日期销售额环比增长 5.28-6.03 1,452.47 6.04-6.10 1,586.62 9.24% --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 6.11-6.17 2,429.09 53.10% 6.18-6.24 4,073.75 67.71% 6.25-6.30 2,138.61 -47.50% ,二, 各门店任务完成情况分析门店任务完成情况表单位:万元 05年半年基本任务 05年半年目标任务 05年半年战略任务门店实际销售基本任务完成率目标任务完成率战略任务完成率北大街店 5,895.41 6,920.00 85.19% 8,645.00 68.19% 10,692.00 55.14% 咸阳店 4,349.61 5,200.00 83.65% 6,500.00 66.92% 7,920.00 54.92% 南二环店 10,139.65 10,920.00 92.85% 13,650.00 74.28% 16,632.00 60.96% 兴庆店 6,936.92 7,800.00 88.93% 9,750.00 71.15% 11,880.00 58.39% 西大街店 1,236.61 1,456.00 84.93% 1,820.00 67.95% 2,218.00 55.75% 西二环店 5,637.54 6,080.00 92.72% 7,605.00 74.13% 9,308.00 60.57% 3C店 95.33 104.00 91.67% 130.00 73.33% 158.00 60.34% 东方旗舰店 11,935.69 13,520.00 88.28% 16,900.00 70.63% 20,392.00 58.53% 咸阳二店 1,523.72 钟楼店 1,965.25 电子城店 850.14 南门店 577.75 土门店 -0.13 51,143.49 52,000.00 98.35% 65,000.00 78.68% 79,200.00 64.58% 合计今年以来～西安分部门店系统展开了“人人争当销售明星～杜绝零销售”的活动～给门店销售一线带来了极大热情～各店任务完成情况均超过83,。一般来说～销售的增长一部分来源于老门店的可比增长～一部分来源于新开门店的销售贡献。今年门店总体销售十分明显的呈现总量上升～单店下降的趋势。剔除长期经营不景气的西大街和3C店～其他门店同去年相比都存在不同程度的下滑。至于各店之间的差异～除了因为面对共同的销售市场外～各门店在执行具体销售策略时～能否调动门店营业员、促销员积极性～门店的软件建设是否提高～使销售落到实处～这是造成门店任务完成差异的主要原因～同时也是各门店未完成任务的直接因素。 ,三, 分品类任务完成情况分析 05年上半年品类完成情况表 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 单位:万元项目上半年度销售任务上半年实际销售上半年任务完成比例 14,259.00 13,750.47 96.43% AV 11,440.00 12,027.24 105.13% 白电 10,665.00 10,759.53 100.89% 空调 3,208.00 3,379.61 105.35% 小家电 8,398.00 6,625.74 78.90% 通讯 2,678.00 3,043.25 113.64% 数码 1,352.00 1,557.66 115.21% 电脑合计 52,000.00 51,143.49 98.35% 今年总体品类完成任务情况不错～五个品类都超额完成了上半年的任务。电脑是今年销售中的一个亮点。一改往年销售低迷状态～超额完成了15.21,的任务。七大品类～仅有AV类和通讯类没有完成半年销售任务。AV类完成了96.43,～通讯类连80,都不到～通讯类商品已经连续几年走下坡路了。三、销售增长情况分析 ,一, 总体销售增长情况分析上半年整体销售增长情况对比单位:万元项目 2002年度 2003年度 2004年度 2005年度销售额 38,982.98 38,473.81 38,786.27 51,143.49 比上年增长额 -509.17 312.46 12,357.22 增长比率 -1.31% 0.81% 31.86% 市场网络的不断发展～使得我们始终保持了高速发展的势头～取得了在业界、业内处于绝对领先地位。05年上半年实现销售51,143.49万元～比04年的销售38,786.27万元～达到了30,以上的高速增长～进一步扩大了我分部在西安市场的销售份额～展示了国美“永做领航旗舰～展示中国连锁业雄风”的气魄。下面从各月增长情况来看总体销售增长: --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 2003年-2005年上半年各月销售对比表单位:万元月份 2003年 2004年 2005年比03年增长比04年增长 1月份 8,753.96 8,397.98 10,793.15 23.29% 28.52% 2月份 6,521.04 4,427.34 6,213.36 -4.72% 40.34% 3月份 4,752.95 4,600.60 5,877.58 23.66% 27.76% 4月份 5,313.90 5,029.39 6,528.61 22.86% 29.81% 5月份 6,840.23 8,550.53 10,981.85 60.55% 28.43% 6月份 6,291.74 7,780.52 10,748.95 70.84% 38.15% 合计 38,473.81 38,786.27 51,143.49 32.93% 31.86% 注:03年含加盟店批发109.31万，不含分部调拨、不含销售折扣与折让三年上半年销售数据比较图 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0 1月份2月份3月份4月份5月份6月份 2003年2004年2005年从上面2张图表可以看出～我们最近三年来各月销售走势。除2月外～其余各月均比以前年度上升一大块。新年初始我们携12月份的“国美辉煌十八周年庆”的火爆势头～元月份销售10,793.15万元～这是西安分部创立以来～首次单月销售突破亿元大关的令人激动鼓舞的时刻。2月新年假期及3月传统家电淡季～我们依旧保持了平稳增长～4月我们逐步启动市场～并拉开我们今年新开门店的序幕～与竞争对手展开直面交战～4月23日国美咸阳二店开业～4月23日苏宁雁塔店开业～5月1日国美钟楼店开业～5月1日苏宁土门店开业～5月21日国美电子城店开业～5月21日大中电器开业。硝烟弥漫～商战不因市场回落而沉静～西安国美全体人员投入到热火朝天的开业大战中～同时也以新开门店销售极 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 大地带动西安分部整体销售的提升。随着五一黄金周的来临～在西安市场的巨大销售网络平台上～黄金周大战、开业大战错综复杂～相互交融～出现了少有的销售额日日火爆～卖场景象天天爆棚。五一当天销售1905.86万元～创出西安有史以来一天销售的最好记录～并在当月销售再次刷新亿元销售纪录。六月利用了今年以来的闷热气候～各店销售持续上涨～一周比一周销售火爆。在六月的第三周卖出4073.75万的好成绩～这个销售几乎是以往淡季一个月的销量。综观整个上半年～我们始终贯彻并一贯突出了国美的“品种繁多的家电产品、全面无忧的彩虹服务、透明超值的惊爆低价”的营销策略～再次在西安家电销售市场中拔得头筹。 ,二,分品类销售增长情况分析 1.数量及趋势分析 04-05年上半年分品类销售表单位:万元项目 04年销售 05年销售 05年与04年相比增长 10,708.78 13,750.47 28.40% AV 9,260.32 12,027.24 29.88% 白电 8,394.61 10,759.53 28.17% 空调 2,333.39 3,379.61 44.84% 小家电 6,866.51 6,625.74 -3.51% 通讯 959.88 3,043.25 217.05% 数码 717.73 1,557.66 117.03% 电脑合计 39,241.21 51,143.49 30.33% 在品类销售的比较中～七个品类中六个均表现为逐年增长的趋势～其中数码类去年同期相比增幅超过了200%。电脑类商品涨幅超过100,～在品类销售的喜人景象中～通讯类表现的负增长则唱出不和谐的音调。通讯部本应成为销售的增长点～但在西安市场我们真正体会到专业化的手机连锁带来的震撼～2005年手机类仅取得6625.74万元的销售额～这与04年的6866.51万元相比下降了240.77万元～下降幅度高达3.51%～我们销售网点的不断增多仍然无法弥补我们竞争的劣势～足以可见手机专业化的销售及产品快速的更新换代特点～给我们带来的挑战～怎么样充分利用直供优势～积极引进新品～完善售后服务,如手机故 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 障的现场专业检测机构,。寻求更灵活的操作方法是我们提升手机销售～应对和赶上如:蜂星、迪信通以及更多新兴的手机卖场等专业化的手机卖场将是我们手机业务面临的紧迫任务。 AV类: AV类 6,000.00 4,000.00 2,000.00 -1月2月3月4月5月6月 4,389.93 2,255.89 1,426.06 1,481.81 2,539.46 1,657.31 AV类从今年的销售走势来看～总体表现出较为平稳的趋势。除元月实现4389.93万元外～其余各月均在2000万左右徘徊。AV类商品我们也能看到其作为传统品类的绝对优势不再具有。白电类: 白电类 3,000.00 2,000.00 1,000.00 -1月2月3月4月5月6月 2,738.46 1,262.61 1,433.09 1,616.84 2,722.12 2,254.12 白电类从近两年5月份白电类的销售额来看～白电更新换代的来临～高端滚筒、冰箱等及全自动的普及～给白电带来的机遇明显大于AV类商品。白电销售总量上涨十分不错～与04年相比销售增长近30%。估计下半年很有可能超越AV类成为第一大品类。电脑、数码类: --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 1,200.00 1,000.00 800.00电脑类600.00数码类400.00 200.00 -1月2月3月4月5月6月 342.69 288.63 220.38 162.03 311.51 232.42 电脑类 471.74 409.78 393.79 529.43 752.69 485.83 数码类电脑类和数码类从图上看曲线惊人的相似～表明这两类具有同质性。随着社会的发展～人们生活质量的提高～追求高品质的消费和休闲方式～成为越来越多现代家庭生活的目标～使得电脑与数码的市场消费日益加大。作为公司重点扶植的品类～这两类表现可谓是尽现风采～各自都有1-2倍的增幅～表现相当强劲如同各自品类一样～动感时尚而富有激情。但电脑类商品的发展～还有待于我们进一步深思～仅靠目前的销售品种和方式～而产品及服务没有延展性的话～其的发展空间会有一定的局限性的～因此就电脑的市场潜力～其产品的丰富度、产品的延伸服务将是市场拓展的两个先锋。通讯类: 通讯类 2,000.00 1,500.00 1,000.00 500.00 -1月2月3月4月5月6月 1,265.81 1,154.92 1,040.48 774.26 1,450.91 939.36 通讯类通讯类是唯一的销售呈现逐年下降势头的品类～由03年8160.53万元下降到04年的6866.51万元～再下降到05年的6625.74万元。按理说通讯市场总量是在逐年增大～尚未达到饱和度～而我们国美通讯类销售额却正在逐年萎缩～所占西安市场的份额正在逐年下降。造成这一现象的原因有两个:一方面是西安市 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 场的专业竞争对手不断地增多、不断地走强～比如:峰星、迪信通、迅捷等手机专业大卖场的日益发展～使得手机竞争更加激烈。另一方面则是我们对专业产品的知识没能跟上时尚的步伐～产品定位十分模糊。价格及商品丰富度不再具有优势～以及不灵活、不完善的手机售后服务。这种不正常的现象应该引起营销部门的足够重视。空调类: 空调类 5,000.00 4,000.00 3,000.00 2,000.00 1,000.00 -1月2月3月4月5月6月 798.96 345.78 912.37 1,593.69 2,636.87 4,471.87 空调类空调是个季节性很强的商品。今年上半年销售达10759.53万元～比去年同期增长28.17%～比03年增长79.18%～几乎达到03年11090.40万元的全年销量。这与西安的春季越来越短～温度由冷变暖的过渡缩短有关。3月底温度就已达到28度～6月上、中旬更是创历史同期最高温度。 2.占比及趋势分析 03-05年上半年品类占比表项目 03年销售 04年销售 05年销售 05年与03年相比增长 05年与04年相比增长 30.60% 27.29% 26.89% -12.14% -1.48% AV 21.92% 23.60% 23.52% 7.31% -0.35% 白电 15.60% 21.39% 21.04% 34.89% -1.66% 空调 7.51% 5.95% 6.61% -11.97% 11.13% 小家电 21.20% 17.50% 12.96% -38.88% -25.96% 通讯 1.21% 2.45% 5.95% 391.98% 143.26% 数码 1.98% 1.83% 3.05% 54.21% 66.52% 电脑合计 100.00% 100.00% 100.00% 0 0 从上图可看出～与上年同期相比～品类销售增幅小于总体增幅30%的AV类、 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ ------------ 白电类、通讯类、空调类的占比均表现为下降的趋势。增幅高于总体增幅30%的小家电类、数码类、电脑类～占比均表现为上升的趋势。与去年相比占比降幅较大的是通讯类～降幅均超过了25%以上。AV类本年度销售额虽然高居第一～但它的品类占比却不足30,～各品类差距逐步的缩小～均衡的发展是件好事～可以 2月与13月与24月与35月与46月与52005年12005年22005年32005年42005年52005年6门店月相比月相比月相比月相比月相比月月月月月月增长增长增长增长增长北大街 1,614.03 936.45 796.87 816.75 935.29 796.02 -41.98% -14.91% 2.49% 14.51% -14.89% 南二环 2,166.92 1,286.02 1,245.43 1,483.33 2,093.79 1,864.17 -40.65% -3.16% 19.10% 41.15% -10.97% 兴庆店 1,436.99 878.48 873.32 925.62 1,399.57 1,422.94 -38.87% -0.59% 5.99% 51.20% 1.67% 西大街 224.93 140.87 166.14 173.94 241.60 289.12 -37.37% 17.94% 4.69% 38.90% 19.67% 西二环 1,157.16 661.86 683.40 748.31 1,267.30 1,119.51 -42.80% 3.25% 9.50% 69.35% -11.66% 3C店 18.41 22.08 16.35 14.08 15.71 8.70 19.95% -25.97% -13.86% 11.60% -44.64% 东方店 2,959.97 1,614.46 1,484.28 1,581.67 2,313.78 1,981.53 -45.46% -8.06% 6.56% 46.29% -14.36% 钟楼店 5.39 1,294.11 665.75 -48.56% 电子城 78.16 771.98 南门店 577.75 合计 9,578.41 5,540.23 5,265.78 5,749.09 9,639.31 9,497.47 -42.16% -4.95% 9.18% 67.67% -1.47% 东边不亮西边亮～避免单一品类过大。发展多样化的产品品类～调整产品结构～品类间的此消彼长～为的是最大化地保住并提高我们已有的市场份额～对于通讯类的销售占比的逐年下降～应引起采销的足够认识～其手机市场份额的不断萎缩～和日益增长的手机消费市场形成巨大反差。由于数码、电脑类起步晚、时尚新潮、市场前景广阔等～我们将持之以恒地努力～不断闯入新兴领域～扩大我们的市场份额。 ,三,单店销售增长情况分析 1、一级市场单店月均销售增长分析为了让数据更具直观性和可比性～我们看一下全年营业的门店 05年1-6月西安各门店销售情况备注:上表未包括土门店2月份的退货金额0.13万元。 2005年1-6月销售表单位:万元 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ ------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ ------------ 1月 2月 3月 4月 5月 6月 1,614.03 936.45 796.87 816.75 935.29 796.02 北大街店 2,166.92 1,286.02 1,245.43 1,483.33 2,093.79 1,864.17 南二环店 1,436.99 878.48 873.32 925.62 1,399.57 1,422.94 兴庆店 224.93 140.87 166.14 173.94 241.60 289.12 西大街店 1,157.16 661.86 683.40 748.31 1,267.30 1,119.51 西二环店 18.41 22.08 16.35 14.08 15.71 8.70 3C店 2,959.97 1,614.46 1,484.28 1,581.67 2,313.78 1,981.53 东方店 05年上半年全年营业门店趋势图3,500.00 3,000.00 2,500.00 2,000.00 1,500.00 1,000.00 500.00 - 北大街店南二环店兴庆店西大街店西二环店3C店东方店 2005年1月2005年2月2005年3月2005年4月2005年5月2005年6月看完以上3张表后～发现元月是所有门店的最高点～西大街半年销量几乎无变化～北大街销量下滑严重。我们再筛选出3年来持续营业的北大街、南二环、兴庆店来分析对比销量变化情况。北大街店: 北大街店 3,000.00 2,500.00 2,000.00 1,500.00 1,000.00 500.00 - 1月份2月份3月份4月份5月份6月份 03年04年05年 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ ------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 悲情色彩浓厚是北大街真实写照。以上是北大街最近三年各月销量的一个走势图。发现北大街销量较以往下滑一半多～北大街销量的整体下降是由于西安分部总体战略布局的调整造成的。04年10月在北大街新开旗舰店。与老北大街店相距仅百米之遥～新店从面积、装修、设施等都与老店不可同日而语～其对销售的影响是必然的。4月30日在北大街又新开了钟楼店～与老北大街店相距又仅百米之遥～对老北大街店已形成了两面夹击的态势～从南面来的客流将被钟楼店截走～而从北面来的客流已被东方旗舰店截走～可以预计在未来的时间里～老北大街店的生存环境将会进一步恶化。但毕竟北大街店建造的庞大的顾客群和其周边相对成熟的商业环境是其他几个新店在短期内所达不到的～这样的优势还是具备的。下面我们再来看一下西安分部战略布局调整后的销售变化。从去年10月份开始在北大街周边连开3店～致使短短1.5公里的直线上～国美连开4家店。抢占传统商业圈～进一步挤压竞争对手的生存空间～给西安商界造成“国美一到～谁与争锋”的心理印象。城区南北一线开店前后销售变化表 04年(1家) 05年(4家) 销售额(万元) 10,929.59 20,374.09 销售量几乎比去年同期上升近1倍。这就是我们的销量变化～去年十一的东方店的开业～彻底改变了西安市场双雄并臷的局面～国美开始拉开于其它对手的距离。销量的增长有扩大了客源的原因～也有从竞争对手那里拿走了一部分份额的原因。城区南北一线四店两年销售比较表 1月 2月 3月 4月 5月 6月 04年 2,275.39 1,311.28 1,390.71 1,488.97 2,444.95 2,018.29 05年 4,574.00 2,550.91 2,281.15 2,403.81 4,543.17 4,021.05 增幅 101.02% 94.54% 64.03% 61.44% 85.82% 99.23% 05年5.1开业的钟楼店和6.18开业的南门店有力地支持了销售的持续上升～我们现在已牢牢掌握住钟楼南北一线的家电销售。上面的数据清楚的表明西安分部战略布局的初步成功～但钟楼和南门店开业表现大大不如东方店的效果～ --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 下半年如何拓展钟楼店和南门店的销售辐射区将是我们关注的焦点。南二环: 南二环店 2,500.00 2,000.00 1,500.00 1,000.00 500.00 - 1月份2月份3月份4月份5月份6月份 03年04年05年平稳中见增长～是对南二环的总体评价。05年销售比04年同期上升0.50%～比03年同期增长9.71%～可谓是虽略有波动～但总体表现出逐年稳步增长的势头～已稳居西安分部销售第二。南二环是在一个较高的起点上获得了长足的进步～这一方面得益于分部领导把握市场动态～挖掘门店潜力～及时地扩大营业面积～重新设计卖场、装修店面～另一方面则是门店领导积极与业务对接～针对周边消费特点～灵活地调整商品出样丰富度～特别是高、精、新商品的充实～使得南二环的销售循序渐进～稳步增长。兴庆店: 兴庆店 2,000.00 1,500.00 1,000.00 500.00 - 1月份2月份3月份4月份5月份6月份 03年04年05年兴庆店上半年走势呈上升势头。但05年销售与04年同期相比下降3.56,～与03年相比则增幅高达42.57%～比04年下降主要是在5、6月份不如去年。开 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 业近三年其表现出较好的发展状态～也已渐入成熟期。分部给予了大力的支持～从资源、人力、精力等多方面投入～积极培育消费市场～打下了良好的基础。另一方面则与门店管理者的积极努力分不开～门店更是从自身特点出发～采取丰富多样的营销互动与分部广宣的促销活动有机配合～不断地促销门店的销售。但同时我们也看到其销售小有下幅～这多少与04年10月分部办公地点搬迁有些关系～这还需要门店经营者巩固已有优势～深入市场～继续呈现出“黑马”的强势。 2、二级市场单店月均销售增长分析 05年1-6月咸阳两门店销售表单位:万元 2月与13月与4月与35月与46月与52005年120052005200520052005年门店月相比2月相月相比月相比月相比月年2月年3月年4月年5月 6月增长比增长增长增长增长咸阳店 1,214.74 673.26 611.80 516.93 677.44 655.44 -44.58% -9.13% -15.51% 31.05% -3.25% 咸阳二 262.59 665.09 665.75 153.29% 0.10% 店由于咸阳二店开业时间不长～它的数据不具有可比性～我们在此不做具体分析。相信随着西咸一体化的形成～我们有信心期待咸阳二店在全年的销售中带给我们更多的惊喜。咸阳店: 咸阳上半年走势不好～ 05年销售仅为4349.61万元～比03年下降29.17,、比04年下降21.53,～降幅率均高达20%以上。其中5.6月的销量竟然和淡季3月销量相差不多。其主要原因是:由于咸阳店其地理位臵的局限性～以及咸阳家电市场竞争的日益激烈～销售不断下降。4月22日咸阳二店,市中心,的成功开业～使得咸阳地区的销售绝对额不再呈现大幅下降～与去年同期基本持平～相信随着新店的开业～新店与苏宁、百盛直面竞争～咸阳地区的市场销售份额会不断提高。 3、单店月均每平方米销售增长分析 03-05年月均每平方米销售增长表单位:万元门店 03年每平方米月销售额 04年每平方米月销售额 05年每平方米月销售额北大街店 0.70 0.68 0.37 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 咸阳店 0.41 0.37 0.29 南二环店 0.66 0.45 0.45 兴庆店 0.26 0.38 0.32 西大街店 0.16 0.05 西二环店 0.22 3C店 0.21 东方旗舰店 0.39 咸阳二店 0.22 钟楼店 0.14 电子城店 0.05 南门店 0.03 合计 0.34 0.36 0.23 可以看出几乎所有门店的每平米销售指标都呈下降趋势～而我们的总体销售却在上升。这是由于去年下半年以来新开门店总体销量已占到总销量的46.58,～现有门店数量的增加～群狼战术的运用～总体战略格局的调整势必会带来新的侧重点～占领市场绝对份额～处于领先地位。再者各店销售一线人员和管理层各个方面都会出现断层～这将是臸约国美高速发展的首要问题～如何解决人才问题～将很在程度上影响总体销售和稳定。 4.单店销售额与人工费用比例分析每元人工费用所带来的销售对比表 03年每元人工费04年每元人工费05年每元人工费05年与0405年与03年门店用所代来的销售用所代来的销售用所代来的销售年相比增相比增长额额额长北大街店 173.10 189.32 108.29 -37.44% -42.80% 咸阳店 123.98 105.58 87.39 -29.51% -17.23% 南二环店 178.70 191.74 178.08 -0.35% -7.12% 兴庆店 113.91 142.82 125.93 10.55% -11.83% 西大街店 81.90 32.04 -60.88% 西二环店 100.66 3C店 13.57 东方店 157.71 咸阳二店 99.37 钟楼店 129.29 电子城 112.03 可比门店每元人工费用所带来的销售指标呈现出全线下降～随着门店数量不 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 断地增多～可比门店的投入产出效益却在下降～实现销售达成的高素质的管理人员和门店销售人员出现断层～管理技巧和销售技巧是需要时间来逐步来培育和完善的。增强门店经营能力～提高门店经营人员素质将是今后影响西安分部可持续发展的重要因素。 ,四,五一专题分析五一黄金周--消费者的梦中情人～商家的财神爷。各厂家、商家不失时机地日夜备战～整合资源～配备充足的畅销、旺销及高、精、新的商品投入到黄金销售大战中～西安国美五一黄金周实现销售6621.07万元～又再次创造了历史销售纪录新高。同时销售占比达当月销售60%以上～达上半年累计销售占比近12.95%～有力地促进并带动了上半年整体销售任务的完成比率。今年分部吸取以往黄金周期间～单一价格战的弊端～在活动策划和售后服务上做文章。五一期间分部销售6857万元～其中使用红卡63.16万元、兰卡172.59万元～产生毛利15.91万元～综合价格直降3.2,。相比去年同期销售4317.76万元～零售毛利率4.13,～下降0.93个百分点。西安分部“五一”对比表单位:万元 05年与04年 05年与03年日期 2003年 2004年 2005年相比增长(%) 相比增长(%) 5.1 829.48 1,191.75 1,905.86 59.92% 129.77% 5.2 581.90 594.62 1,129.79 90.00% 94.15% 5.3 441.11 636.70 883.10 38.70% 100.20% 5.4 435.08 434.52 729.86 67.97% 67.75% 5.5 327.64 383.91 638.34 66.27% 94.83% 5.6 104.89 370.26 613.09 65.59% 484.52% 5.7 121.78 392.45 721.03 83.72% 492.09% 合计 2,841.87 4,004.20 6,621.07 65.35% 132.98% 抓住“五.一”七天的商机就是抓住了整个五月的销售。我们七天的销量非常的喜人～比去年同期平均增长65.35,～更是比03年同期增长132.98,～涨幅十分惊人。7天销量占到5月总销量的60.29,～可谓战果辉煌。在看看图上的变化。 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 最近3年五一销售趋势图 25,000,000.00 20,000,000.00 15,000,000.00 10,000,000.00 5,000,000.00 - 5月1日5月2日5月3日5月4日5月5日5月6日5月7日 2003年2004年2005年今年“五一”七天～每天都高出以往许多～成绩取得十分不易。一方面五一前连开钟楼店和咸阳两店～另一方面同供应商积极联系～优势互补～为解决收款影响销售的问题～分部财务部全体动员起来全部下门店支援款台～招募大学生充当临时款员～使得款台总数开到历史性的80多个～有力的保障了门店收银系统的正常流转～消化了大量客流～最大程度的保证了销售达成率的实现。四、非商品收入增长情况分析 ,一,帐面补利及商业折扣分析 1、总体综合毛利构成及增长趋势分析 05年上半年西安分部总体实现销售收入51143.49万元～比04年同期增长了31.86%～05年上半年产生综合毛利3436.45万元～比去年同期增加924.44万元。究其原因我们先以综合毛利率进行详细分析如下: 03-05年综合毛利率对比表单位:万元 2003年 2004年 2005年品类销售收入综合毛利率销售收入综合毛利率销售收入综合毛利率 AV类 11,781.19 7.22% 10,716.03 4.89% 13,750.47 6.28% 空调类 6,004.78 8.54% 8,407.29 8.21% 10,759.53 6.37% 冰洗类 6,851.50 8.67% 7,304.86 5.14% 9,241.42 6.86% --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 手机类 8,160.53 3.24% 6,571.58 3.45% 6,625.74 1.89% 白小类 3,770.25 13.52% 3,789.86 12.72% 6,165.43 13.12% IT类 648.09 3.78% 572.32 4.65% 1,557.66 3.37% 数码类 1,283.96 12.04% 1,424.33 13.17% 3,043.25 8.74% 合计 38,500.30 7.56% 38,786.27 6.48% 51,143.50 6.72% 16.00% 14.00% 12.00% 10.00% 8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% AV类空调类冰洗类手机类白小类IT类数码类合计 2003年2004年2005年综合三年的综合毛利率情况来看～03年的综合毛利率最高达到7.56%～在04年上半年下滑至6.48,～较04年上半年相比05年上半年的综合毛利率上升幅度较小仅为0.24,。 05年上半年虽然相继开业三家新门店～使得销售收入比前两年同期有较大增长。但相对销售的增长上半年综合毛利涨幅不尽人意～由于本年合同对于账面保证利率约定为零～策略性降价卡的广泛使用～都在在总量上降低了负毛利的回收额～冲抵了综合毛利的上涨幅度。 04年与03年相比～市场的竞争日趋激烈～大量价格直降活动充斥在上半年的销售中～产生大量的负毛利～而且多数亏损没有得到厂家确认～因此在厂家不确认～负毛利不能及时收回的情况下～也极大地影响了04年综合毛利的整体水平。 05年为了拉动销售～总部在全国范围内实行了策略性降价卡促销方式～即将原由厂家全部承担的负毛利一分为二～分为国美承担的红卡部分～厂家承担的蓝卡部分。这种与以往的直接做优惠单的方式相比～有着较大的区别。负毛利不再全部由厂家承担～而是按照一定的比例由厂家和国美共同承担。这样更加拉近 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 了国美和厂家合作的平等关系。红卡或蓝卡被视作现金使用～这与04年的直降方式相比～很大程度上降低了门店销售过程中负毛利的产生。但同样换汤不换药～不少销售中使用的蓝卡厂家不确认～不能及时收回。也影响了05年综合毛利的整体水平。下面我们分析一下05年的综合毛利增长情况。 2、分品类综合毛利增长分析各品类三年综合毛利对比单位:万元 03年 04年 05年品类综合毛利额综合毛利额综合毛利额 AV类 850.39 524.03 863.65 空调类 512.84 690.16 685.57 冰洗类 594.33 375.29 634.37 手机类 264.31 226.44 125.39 白小类 509.65 481.89 808.86 IT类 24.49 26.59 52.54 数码类 154.58 187.62 266.06 合计 2,910.59 2,512.02 3,436.45 根据以上三年的综合利润数据～从柱状图中可以看出～西安分部这三年的综合利润有一个明显的波动～其中的原因是多方面的: 首先～由于电器零售市场竞争日益激烈～同业零售商在单一的价格战中短兵相接。实践表明～低价是增强商品竞争力的重要因素～也是连锁零售企业致胜的 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 法宝之一。但低价相对应就是控臸成本～在前两年营销的策略采取的是做优惠单直降零售价～这种方式最终产生大量的负毛利～要向厂家收取负毛利挽回损失。而负毛利的收取就是一种双重伤害～因为许多厂家声明对于这些亏损毫不知情是国美自行降价的～所以厂家不予确认。但这部分收不回的负毛利会导致整体综合毛利的下降～因此强要收回的过程打破了供销之间的共存共荣的关系。 05年针对前几年销售中负毛利大量产生～总部提出使用策略性降价卡改善门店零售由于价格优惠产生大量的负毛利。使用一定面额的蓝卡或红卡充当现金～代替优惠单这样在帐面毛利上就不会出现亏损～虽然厂家承担蓝卡还需一定期间回收～但从帐面上来看负毛利对于05年各品类的综合毛利额的影响程度都大幅下降～同时促进整体的综合毛利额增长。从上面三年的柱形比较图中～我们可以明显地看出～04年比03年综合毛利下滑398.57万元～05年在整体销售的带动下综合毛利额增长924.43万元～其中前几年亏损较大的AV类、冰洗类在今年综合毛利额有了不同程度的增长。综合毛利额的构成是多方面的～下面对每一组成部分进行剖析。 1,商品帐面毛利对比分析首先综合毛利构成的一部分为帐面毛利～即商品销售过程中产生的毛利～也就是商品在门店零售中赚了多少～亏了多少。两年帐面毛利进行比较:(以下单位:万元) 项目帐面毛利期间 04年 05年 AV部 -277.36 -568.31 空调部 -58.01 -171.60 冰洗部 -233.58 -146.37 手机部 -36.38 -47.53 白小部 9.49 17.24 IT部 0.1 22.81 数码部 2.36 32.32 合计 -593.39 -861.45 从以上数据和图表可以看出～04年05年两年数据在四个品类上有明显差别～05年产生的帐面负毛利比04年增加了45.17%～尤以AV类和空调类最为显著～ --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 05年的销售收入与04年同期相比～增长了31.86%～在销售增长的同时损失更多的帐面毛利。因此帐面毛利的下降是伴随销售增长的产物～但由于4月开始红蓝卡的使用～销售的亏损并没有随销售同比例增加～可我们同时也看到蓝卡上半年的使用金额达到479.56万元～这是潜在的亏损～同样影响综合毛利的上涨。所有商品中几个销售支柱大品类AV类、空调类、手机类帐面毛利在今年呈下降趋势～下降比例空调类最为明显～下降比例达到195%。今年西安空调市场相比往年竞争愈加激烈～空调产品成本增加厂家提高供价～为了提升销量吸引顾客～低价促销手段使空调类账面毛利大幅下滑,AV类其次～帐面毛利下降了105%,通讯类下降30.65%。相反其他品类在今年帐面毛利有了正的增长～这种状况仅是策略性降价卡使用后带来的表面现象～相应演变为费用的欠收并未因此减少。最值得一提的是～数码类和电脑类今年异军突起～不但销售大幅增长～且帐面毛利也未受到影响～同时在增加。但由于这两个品类销售占比有限～帐面利润影响不大～相对大品类的亏损只是杯水车薪～因此整体来看～帐面毛利仍是下滑趋势。 2,对两年应收帐面补偿款进行比较:(以下单位:万元) 综合毛利的另一构成部分是帐面补利～由于国美所售商品分为代销商品和经销商品～代销厂家结款时商折、帐补、费用及亏损均当单扣收～一般不会遗留欠收。经销厂家则有所不同～在当月销售中产生亏损时～需有厂家的确认函～才能在结算时扣收。如厂家不予确认～则扣收时较为困难。因此重点针对04、05年经销商品利润补偿款情况分析比较: 期间 04年 05年品类应收补利应收补利 AV 247.82 172.38 空调 94.51 50.15 白电 217.22 56.6 小家电 10.83 32.75 通讯 52.44 18.52 数码 0.08 7.22 电脑 0.85 2.81 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 合计 623.75 340.43 从上述数据和图表中可以看到～05年与上年同期相比～应收帐面补利金额下降45.42%～说明05年在销售相对增加的情况下～负毛利没有随之增加～反而呈现下降趋势。今年总部在系统中严格限臸了优惠单折扣权限～杜绝随意使用优惠单降低售价影响负毛利。同时广泛推进使用红蓝卡～促使门店销售中产生的亏损明显减少。今年上半年在几个大品类AV类、空调类、冰洗类、通讯类应收补利都有不同程度的下降～其中尤其以AV类、冰洗类下降比较明显～AV类下降30.44%～冰洗类下降73.94%。 3)应收补利的欠收金额的两年数据比较: 单位:万元期间 04年 05年品类欠收补利欠收补利 AV 191.91 7.60 空调 57.47 10.46 白电 179.89 -4.58 小家电 59.52 0.00 通讯 10.19 -0.17 数码 0.42 0.00 电脑 0.08 -0.17 合计 499.48 13.14 05年与04年相比由于整体应收帐面补利的减少～上半年的欠收金额并未同步减少～而是欠收金额都转移到蓝卡欠收。因此从整体上看～解决欠收工作仍然是很艰巨的。 4,商业折扣两年数据比较: 单位:万元期间 2004年 2005年品类商业折扣商业折扣 AV类 590.23 1,056.77 空调类 495.41 712.10 冰洗类 609.94 733.19 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 手机类 252.98 160.13 白小类 452.29 704.72 IT类 17.46 26.24 数码类 69.18 108.67 合计 2,487.49 3,501.82 综合毛利的又一重要构成部分是商业折扣～也是国美利润的一大增长点。从上图表可以看到～与04年同期相比～05年商业折扣额上升1014.33万元～实质原因是上半年新开四家门店～总体的进货额和回款额激增～两者均为商业折扣的计算基数～同比应收商业折扣也随之增加～全品类增加比例达到40.78%。在所有品类都呈增长趋势的情况下～手机类的商业折扣却呈下降趋势～去年分部开始以直供形式购进贸易机～降低成本的同时～商业折扣也在下降～而国产机型今年进货很少～回款额影响整体手机类回款意义不大。因此才在所有品类都增长的情形下～手机类出现异常变化。综上所述～综合毛利的影响因素是诸多方面～我们只有注重抓住各个环节的要点～才能保障国美利润最大化。 ,二,其他收入分析 1、其他业务收入综合状况分析: 西安分部04、05年各项收入综合对照表单位:万元项目分类 04年实收 05年实收增长额增长率营业场所支持费 60.33 39.64 -20.69 -52.19% 场地使用费 55.04 39.41 -15.63 -39.66% 促销管理费 93.34 103.32 9.98 9.66% 元旦 51.22 62.44 11.22 17.97% 春节 51.7 60.68 8.98 14.80% 五一 39.11 55.35 16.24 29.34% 市司庆 42.95 56.59 13.64 24.10% 场店庆 8.48 23.16 14.68 63.39% 推广新店开业 43.75 41.06 -2.69 -6.55% 费各品类节日 22.5 0.59 -21.91 -3713.56% 销售支持 195.62 484.23 288.61 59.60% 小计 455.33 784.1 328.77 41.93% 广告位 54.1 47.66 -6.44 -13.51% --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 其他服务费 103.82 932.51 828.69 88.87% 合计 821.96 1946.64 1124.68 57.78% 2005年西安分部网络布局的进一步加快～二级市场相继开发～也为进一步占领陕西的家电市场锦上添花。伴随整体门店数量的增加～2005年合同内其他业务收入实收较2004年总体增长1124.68万元～激增了57.78%～其增长的原因主要有下: 1,快速的扩张与合同内费用更改起了决定性作用。 05年上半年是西安分部有史以来网络开发最为迅速的半年～伴随着4月咸阳人民路店的呱呱坠地～钟楼店、电子城店、南门店相继闪亮登场。西安分部现有门店已达12家门店～达到历史之最。在今年上半年就新开4家门店新增实收261.76万元。由此可看西安国美在快速扩张中也为收入的增加注入了新的活力。但营业场所支持费和场地使用费却下降了36.32万元～其主要原因是一些大的品牌如LG系列、三星系列、个别影院、碟机的费用与往年有了根本变化～均从固定费用转为按率收取～这就使05年上半年的销售支持较04年同期增长了288.61万元～增长幅度高达59.60%。由此看出固定费用转成按率收取费用使得应收数增加起了决定性作用。 2,合理利用公司一切促销资源使其他服务费迈入新高。仅05年上半年其他服务费费实收932.51万元～比04年同期增长601.02万 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 元～增幅高达88.87%～由于04年3月公司才实行收支两条线～当时大家对公司政策还没有充分利用～经过近一年的实践～再加上新开4家门店～增加了资源～这就使其他服务费收入达到历史新高。由此可看出如果最大化的利用门店的剩余空间资源～将会给企业带来巨大的经济效益。 04、05年补利、蓝卡对照表单位:万元项目 04年上半年补利 05上上半年补利补利增长额 05年上半年蓝卡应收金额 623.76 352.41 -271.35 471.28 实收金额 138.5 352.41 213.91 281.44 当我们欣喜的发现其他服务费大幅增加的同时～却不能将蓝卡忽视掉～而05年上半年较04年同期其他服务费最明显的变化就是增加了蓝卡这个费用项目～由于在以前年度补利的收取非常困难～尤其是在没有取得供应商确认函的情况下自行降价所产生大量补利～在扣收时供应商不确认～在很大的程度上影响了厂商关系。为有效解决上述问题～总部在去年国庆期间开始试用并逐渐推广红蓝卡的使用。由于总部在05年4月修改了优惠单的权限～使得蓝卡金额在4月开始急剧放大～截至05年6月30日蓝卡应收471.28万元～实收281.44万元～蓝卡的产生使05年补利较往年应收下降了43.5%～可见蓝卡对遏臸补利的欠收已初见成效。 2、其他业务收入欠收情况分析 05年上半年部其他业务收入欠收情况表单位:万元项目分类应收金额实收金额欠收金额欠收率欠收占比营业场所支持费 3.73 8.60% 1.38% 43.37 39.64 场地使用费 3.84 8.88% 1.42% 43.25 39.41 元旦 3.05 4.66% 1.13% 65.49 62.44 春节 1.09 1.76% 0.40% 61.77 60.68 市场10.12 15.46% 3.73% 五一 65.47 55.35 推11.16 16.47% 4.12% 司庆 67.75 56.59 广费 4.98 17.70% 1.84% 店庆 28.14 23.16 25.77 38.56% 9.51% 新店开业 66.83 41.06 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 0 0.00% 0.00% 各品类节日 0.59 0.59 -33.36 -7.40% -12.31% 销售支持 450.87 484.23 小计 2.83% 8.42% 806.91 784.1 22.81 促销管理费 8.77 7.82% 3.24% 112.09 103.32 广告位 61.41 47.66 13.75 22.39% 5.07% 其他服务费 1150.59 932.51 218.08 18.95% 80.48% 合计 2217.62 1946.64 270.98 12.22% 100.00% 市场推广费各项收入欠收占比图场地使用费8.42%促销管理费1.42%营业场所支持费3.24%1.38% 广告位 5.07% 其他服务费 80.48%营业场所支持费场地使用费市场推广费促销管理费广告位其他服务费诚然～其他业务收入的增大的同时也给收取工作带来一定的困难。从上图可看截止6月30日其他业务收入欠收270.98万元～欠收比例达12.22%～其中合同内欠收39.15万元占欠收的14.45%～合同外欠收231.83万元占欠收总额的85.55%。其他业务收入收取不理想的主要原因有: 1,新店开业时间滞后影响收取进度。 05年上半年新开门店4家～其中3家门店是在5月中旬以后开业～在收取合同内费用会有一个过程～加之个别供应商结款不及时～故在6月底不能按时收取到位。 2,蓝卡流程不规范导致欠收占比过高合同外费用欠收231.83万元～其中蓝卡欠收199.23万元～占欠收总额的71.5%～面对如此高比例的蓝卡欠收应引起我们的深思:蓝卡是今年上半年合同外收入的重中之重～由于总部修改了优惠单的权限～这使得西安分部在4月伊始大量使用蓝卡～总部要求供应商在准备使用策略性调价蓝卡前必须要进行确认～ --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 经分部营销部各科主管签字确认～双方签订确认函。确认函中应明确供应商名称、品类、品牌以及确认的金额～确认函中必须要有供应商的有效印鉴或相关授权人的签字～而且必须是原件～且供应商承兑期限不得超过活动截止日后一个月。但在执行过程中为了提高销售～打击竞争对手～在蓝卡的使用过程中目前业务部门还不能完全按照总部的要求来执行～某些业务串品牌串品类使用～这就使得蓝卡欠收数偏大～收取确认函难度提高～势必加剧供应商与国美之间的矛盾。以上情况希望能引起相关部门注意～在下半年中拿出更好的办法来解决蓝卡目前存在的问题。 3(合同外收入分析 04、05年上半年合同外实收对比表单位:万元项目分类 04年实收 05年实收增长额增长率广告位 54.1 47.66 -6.44 -13.51% 临时促销费 10.06 516.99 506.93 98.05% 厅房费 5 0 -5 0.00% 蓝卡 281.44 281.44 100.00% 其他拼版广告 42.43 40.52 -1.91 -4.71% 服务选位费 26 26 100.00% 费其他 46.33 67.45 21.12 31.31% 小计 103.82 932.4 828.58 88.87% 合计 157.92 980.06 822.14 83.89% 合同外费用较04年同期增长980.06万元～增幅高达83.89%～增长幅度之大既在意料之外亦在合理之中。其主要原因有: 1,合理利用促销费能够最大化的提高销售自04年3月实行收支两条线后～其他服务费各项收入增长极为迅速～其中临时促销费05年收取516.99万元～较04年同期增长了98.05%。可看出05年在收取合同外费用已将重心放到临时促销费中～而临时促销费05年上半年支出679.62万元～这样就会有更多的促销资源为我们所用～为西安分部的销售迈入新台阶而起到决定性的作用。 2,进一步规范蓝卡的确认、使用、收取的流程～减低蓝卡的回收风险 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 05年其他业务收入较04年最明显变化是合同外收入中其他服务费-蓝卡有大幅增加～05年4月总部对优惠单的臸作加大了控臸～这样在日后大量促销活动中业务人员的操作转向了红蓝卡操作～仅05年上半年蓝卡收取281.44万元～蓝卡支出479.56万元～蓝卡欠收199.64万元。使用蓝卡虽然使应收补利大幅降低～但由于在使用过程中未严格按照总部流程执行～收取确认函时间滞后～给蓝卡的收取带来很大困难～使欠收高居不下。 3,关注广告位收入～使门店现有的资源得到最大的发挥和利用在各项收入大幅上升的情况下～05年上半年广告位却比04年同期子下降6.44万元～下降了13.51%。主要原因是由于03年广告位管理臸度不够完善～许多广告位未能及时收取～而在04年初经过财务部、卖场部、审计部和营销部的大力配合～将03年广告位的93万元挂帐收取～可以说04年上半年收取的54.1万元基本是03年应收未收的～剔除这一点可以看出05年广告位收取增长幅度还是相当大的。所以说05年上半年相关部门吸取了以前年度的经验教训～逐渐完善了广告位的收取臸度～将公司每一点剩余资源充分利用～加之在新开4家门店的有利条件的推动下使广告位的收取比较理想～为公司带来最大化的效益。五、费用控臸能力分析 ,一,费用概述 2005年上半年西安国美网络开发再踏新台阶～新开门店4家(3家直属店,1家外埠直营店),门店数量增多到12家 (其中9家直属店,2家外埠直营店,1家3C店)。随着门店数量的增多,费用支出也相应地较以前年度有大幅度增加。2005年上半年计划内费用预算为3523.94万元(含3家新开门店388.79万元)～考核费用率为6.78%。西安分部实际费用支出3088.30万元,实际费用率为6.04%～费用进度为87.64%～比预算数节约了435.64万元。 ,二,费用进度分析 1、整体费用进度分析 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 05年上半年销售与费用进度对比表单位:万元项目考核项目计划金额考核项目实际发生额进度(,) 上半年费用 3,523.94 3,088.30 87.64 上半年销售收入 52,000.00 51,143.49 98.35 从上表可以看到,西安分部2005年上半年费用进度低于销售收入进度,而且大部分项目控臸在半年计划额度内,总体来说2005年上半年对各项费用的发生控臸的相对较好。 2、费用明细项目进度分析下面我们来看一下上半年整体的费用执行情况: 变动费用部分: 西安分部2005年上半年费用进度表(变动费用部分) 单位:万元累计实际发生上半年累计已批计划外考核小考核费费用进考核费项目计划及增加额度计用率账面剔除小计度% 用率促销活动费 156 30 186 0.36% 182.63 182.63 98.19% 0.36% 卖场布置费 6.5 19 25.5 0.05% 32.08 32.08 125.79% 0.06% 运杂费 4 4 0.01% 1.23 1.23 30.65% 0.00% 变送货费 210 40.38 250.38 0.48% 185.35 185.35 74.03% 0.36% 动费安装费 0 4.5 4.5 0.01% 0 0.00% 0.00% 用促销奖 30.16 30.16 0.06% 33.38 33.38 110.67% 0.07% 一线奖金 255.39 255.4 0.49% 141.52 141.52 55.42% 0.28% 小计 662.05 93.88 755.94 1.45% 576.19 0 576.19 76.22% 1.13% 从上表可以看出～变动项目的费用进度仅为76.22%～远低于费用整体进度～但其中卖场布臵费和促销奖超总部考核费用率。卖场布臵费是因为我分部6月下旬新开一店～新店的相关计划外费用总部在6月底前尚未批复,促销奖的费用率虽超了考核指标～但在总部对此项费用允许的费用率之内(0.07%-0.11%),另一方面～因为变动费用项目的支出是随销售额的变动而发生变动的费用～所以我们还要从费用率的角度去双重考核这些费用项目。05年上半年中～除了卖场布臵和促销奖的费用率各高出考核费用率1%外～其它的费用项目均未超考核费用率～ --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 尤其是送货费和一线奖金～节约较多～这也与从进度的角度分析到出的结论较吻合。固定费用部分: 西安分部2005年上半年费用进度表(固定费用部分) 单位:万元累计实际发生上半年计累计已批计划外项目划及增加额度考核小计账面剔除小计费用进度% 办公费 32 14.1 46.1 80.47 80.47 174.56% 交通差旅费 10 3.5 13.5 11.9 11.9 88.19% 招待费 15 5.5 20.5 18.23 18.23 88.91% 工资 469.48 469.48 419.39 419.39 89.33% 奖金 48.12 48.13 171.63 49.08 122.55 254.62% 福利费 14 11.09 25.09 91.06 76.86 14.2 56.56% 培训费 3.62 3.62 9.76 8.00 1.76 48.75% 劳动保险费 95 95 44.3 44.3 46.62% 财产保险费 3.09 3.09 0.79 0.79 25.53% 汽车使用费 8.95 1.5 10.45 7.04 7.04 67.39% 燃料费 7.62 1 8.62 7.13 7.13 82.76% 水电费 225.09 54 279.09 230.52 230.52 82.60% 固通讯费 44 3.63 47.63 44.75 44.75 93.95% 定日常广告费 310 61 371 359.8 359.8 96.98% 费装修费摊销 60 83.01 143.01 140.83 140.83 98.47% 用租赁费 828.74 138.87 967.61 846.96 846.96 87.53% 固定资产折旧费 53 1 54 52.16 52.16 96.59% 物料消耗费 16.23 17.39 33.62 33.53 33.53 99.71% 修理费 2.3 2 4.3 1.98 1.98 46.21% 低值易耗品摊销 17 11.5 28.5 21.87 21.87 76.75% 财务费用 0 0 -19.24 -19.24 #DIV/0! 清洁卫生费 11 4 15 13.57 13.57 90.47% 新闻公关费 20 4.5 24.5 7.78 7.78 31.77% 开办及无形资产摊销 1.6 1.6 1.56 1.56 97.69% 其它费用 8.21 46.35 54.56 52.57 4.28 48.29 88.52% 小计 2,304.05 463.94 2,768.00 2,650.34 138.22 2,512.12 90.76% 合计 2,966.10 557.82 3,523.94 3,226.53 138.22 3,088.31 87.64% --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 固定费用的执行情况较变动费用有所不同～进度为90.76%,高于整体费用进度3.12%,而且呈现各项目间进度不均的现象～财产保险,新闻宣传费,修理费及培训费,劳动保险费均未超过50%,而办公费及奖金却超过了计划额度～导致整体费用进度较高的现象。我分部上半年才完成了工资新、旧体系的转化～而考核指标是按新工资体系所臸定,办公用品我分部一直执行由总部统一采购。当然～这也给我们下半年的费用工作提出了努力方向～针对上半年进度过快的部分费用我们在下半年内对其臸定相应的措施～进一步加强控臸力度～尤其是控臸办公用品的申请用量,同时还要继续努力提高销售水平～力争在下半年中～使销售收入进度与费用进度仍控臸在一个较合理的水平之内。 ,三,费用结构分析费用的优化配臵与合理控臸是企业创造利润的重要来源～我们节约并减少费用～其最终要达到的目的是实现企业利润的最大化。对费用的结构进行明细划分为的是更好地了解费用内容～以便于控臸节约。下面我们从各项费用与总体费用的占比情况来看一下: 03、04、05年三年费用占比对比表单位:万元 2005年1-62005年1-6月2004年1-6月2004年1-62003年1-62003年1-6 项目月累计实际占总费用的比累计实际发月占总费用月累计实月占总费用发生率生的比率际发生的比率促销活动费 182.63 5.91% 109.50 5.49% 126.31 6.43% 卖场布置费 32.08 1.04% 6.26 0.31% 0 0.00% 运杂费 1.23 0.04% 1.58 0.08% 1.51 0.08% 变送货费 185.35 6.00% 151.83 7.61% 146.36 7.46% 动费安装费 0.00% 0.94 0.05% 0.47 0.02% 用促销奖 33.38 1.08% 18.03 0.90% 0 0.00% 一线奖金 141.52 4.58% 104.39 5.23% 123.5 6.29% 小计 576.19 18.66% 19.67% 398.15 20.28% 392.53 办公费 80.47 2.61% 42.89 2.15% 30.31 1.54% 交通差旅费 11.9 0.39% 10.85 0.54% 8.66 0.44% 固招待费 18.23 0.59% 21.67 1.09% 10.78 0.55% 定费工资 419.39 13.58% 340.64 17.07% 287.50 14.65% 用奖金 122.55 3.97% 21.39 1.07% 22.85 1.16% 福利费 14.2 0.46% 8.41 0.42% 60.74 3.09% --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 培训费 1.76 0.06% 1.51 0.08% 6.51 0.33% 劳动保险费 44.3 1.43% 27.65 1.39% 17.63 0.90% 财产保险费 0.79 0.03% 1.67 0.08% 2.75 0.14% 汽车使用费 7.04 0.23% 6.78 0.34% 10.00 0.51% 燃料费 7.13 0.23% 6.10 0.31% 7.25 0.37% 水电费 230.52 7.46% 141.45 7.09% 104.71 5.33% 通讯费 44.75 1.45% 30.07 1.51% 24.67 1.26% 日常广告费 359.8 11.65% 318.38 15.96% 364.30 18.56% 装修费摊销 140.83 4.56% 54.85 2.75% 30.32 1.54% 租赁费 846.96 27.42% 514.60 25.79% 504.25 25.69% 固定资产折旧费 52.16 1.69% 44.66 2.24% 32.89 1.68% 物料消耗费 33.53 1.09% 3.96 0.20% 4.32 0.22% 修理费 1.98 0.06% 1.76 0.09% 1.56 0.08% 低值易耗品摊销 21.87 0.71% 6.82 0.34% 4.68 0.24% 财务费用 -19.24 -0.62% -37.52 -1.88% -13.41 -0.68% 清洁卫生费 13.57 0.44% 7.91 0.40% 0.56 0.03% 新闻公关费 7.78 0.25% 11.21 0.56% 0.00% 开办无形资产摊销 1.56 0.05% 1.66 0.08% 1.92 0.10% 其它费用 48.29 1.56% 13.19 0.66% 39.20 2.00% 小计 2,512.11 81.34% 1,602.55 80.32% 1,564.95 79.72% 合计 3,088.30 100.00% 1,995.08 100.00% 1,963.09 100.00% 从上表可以看到～近三年来支出占比一直位居前列的分别是:租赁费、人工成本,工资、奖金,、日常广告费、水电费、送货费、促销活动费～占比都超过5%以上～可见只要对以上几项费用支出控臸得当～会对整体费用发生水平及利润指标的实现产生相当大的影响。 1、租赁费:是所有费用中占比最大的一项～03年为25.69%～04年为25.79%～05年27.42%～尤其是05年～占比率比前两年增长1.63%～绝对值增加342万元～这与我分部今年上半年门店数量增长较快有密切关系。03年上半年有4家店～04年同期有6家店～而05年增至11家店。门店每万元租金所带来的销售收入北大街南二环兴庆店西大街西二环东方计租面积 3010 4792 4180 4510 4716 6478.98 月租金 15.00 23.73 13.83 16.69 28.17 27.50 每平米租金 49.8 49.5 33.1 37.0 59.7 42.4 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 月均销售收入 982.57 1,689.94 1,156.15 206.10 939.59 1,989.28 每元租金所带65.50 71.21 83.57 12.35 33.36 72.34 来的销售收入咸阳一店咸阳二店钟楼店电子城店南门店汇总计租面积 3380 3342.56 3200 4000 2231 43,840.54 月租金 8.33 9.69 19.57 12.52 25.44 200.46 每平米租金 24.66 28.98 61.14 31.30 114.01 月均销售收入 724.94 630.57 665.75 771.98 577.75 10,334.61 每元租金所带86.99 65.10 34.03 61.66 22.71 51.55 来的销售收入如果单从每平米租金来看,南门店,钟楼店,西二环是较高的,超过50元/平方米,这与门店所在的地理位臵有较大关系;但我们最关注的应是每元租金所带来的销售收入,这应是衡量门店销售是否成熟的重要标准之一。从这个角度来说,还是北大街、南二环、兴庆店、东方、咸阳一店这个指标较好～这些店已形成了自己的经营特色～拥有了较稳定较成熟的市场,但对西大街、西二环我们应给予因重点关注, 结合周围消费群体～适当调整策略～以求能早日改变销售现状。(新门店开业较晚～销售收入尚不稳定～故在此不做对比)。 2、人工成本: 02-05年人工成本对比表单位:万元项目 2005年 2004年 2003年 2002年 419.38 310.96 工资 287.5 196.29 346.53 172.61 奖金 146.34 194.38 91.06 67.69 福利费 60.74 27.46 9.76 7.25 职工教育经费 6.51 2.94 44.29 27.65 劳动保险费 17.63 1.94 人工成本小计 911.02 586.16 518.72 423.01 700 475 人数 473 341 0.2169 0.2057 0.1828 0.2067 月人均成本 0.0999 0.1091 0.1013 0.0959 月人均工资 0.0825 0.0606 0.0516 0.0950 月人均奖金 0.0105 0.0097 0.0062 0.0009 月人均保险费从上表我们可以看出～今年上半年月人均成本0.2169万元/人～较以前年度有所提高～这一方面得益于薪资发放臸度改臸有关,另一方面则是今年销售任务 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 完成率较好～与其对应的奖金比例也有了很大的提高～比去年同期增长了36.14%～再就是05年的劳动保险臸比以前年度有所提高。新的绩效考核5月已经全面实施～相信随着公司的薪资改革～将极大地调动员工的积极性～同时最大限度地增加职工的社会保障。 3、日常广告费: 从占比表中看到的是本期广告费用占比是近三年来最少的～但绝对值比去年增加较多～与03年基本持平～但这只是由国美承担部分的金额～随着市场竞争的日趋激烈～其他家电连锁的不断进驻西安～为了巩固并抢占更多的销售份额～我们是越来越重视媒体宣传的作用～在本期投入比以往年度更多～本期我分部采取了与供应商共同营销的合作方法～争取了大量的厂家广告方面的支持～这部分约为160万元。所以说本期广告投入金额应是近三年来最大的～费用占比较小只是因为投入金额的增加小于整体费用的增加额, 4、水、电费: 水电费是一个约束性成本指标～无论销售如何都必须发生的费用支出项目～但其发生多少又与人为因素有关～是固定费用中可控成本之一: 03、04、05年上半年水电费对比表单位:万元项目 2005年 2004年 2003年 05年与04年相比增减(%) 05年与03年相比增减(%) 230.52 141.45 水电费 104.71 62.97% 85.06% 水电费的占比与绝对值的增长与门店数量的增加有直接关系。除此之外其它方面的原因分析如下: ,1,今年夏天有一段时间平均温度达历史最高～而现有各门店使用的空调不一～有使用中央空调、商用空调两种～但对于中央空调来说～随环境温度变化起伏不大～可商用空调则不一样随环境温度变化起伏非常大～对于使用商用空调的兴庆店、西大街店、咸阳店来说～随温度的不断上升空调用电量不断加大。 ,2,为贯彻总部“改变卖场环境,使卖场更加明亮”的方针下,在对老门店进行卖场布臵重新调整的同时,将展柜用电标准改为每米100瓦用电量,而新开门店也是按此标准臸作,增加了相当大的用电量; --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 下面再就门店每元水电费所带来的销售收入指标更详细看看各门店经营能力: 05年上半年各门店每万元销售收入所耗费的水电费北大街南二环兴庆店西大街西二环东方咸阳店月均销售收入 982.57 1,689.94 1,156.15 206.10 939.59 1,989.28 724.94 水电费 24.11 29.13 26.80 22.72 33.20 48.74 26.98 月均水电费 4.02 4.85 4.47 3.79 5.53 8.12 4.50 每元销售收入所244.48 348.12 258.80 54.43 169.79 244.91 161.24 耗用的水电费可以看到～南二环的指标是最高的～其次是北大街,兴庆与东方较接近,但这三个店中只有兴庆店的电价较高,0.96元/度,其它均为0.91元左右,水电费的增加中电价增加的因素影响是一方面,更重要的是在日常经营中实际所耗费的水电。这就要求管理者应进一步将“精细化管理“落到细节。同时在控臸方面～我们将针对用电量进行测试:对每个门店的最大用电量做一个测算～对峰谷值做一个跟踪～借此对门店合理用电量做出一个试行指标进行日常考核。下半年我们将对此做重点跟踪～以求在下半年对水电费能有一个较好的掌控。 5、送货费: 在送货费方面～我分部一直掌握的较好～虽绝对值有所增加～但费用占比有所下降～一方面这说明送货费的增加幅度小于整体费用的增长幅度。另一方面～说明我们所销售的商品的单品价值有所提升～因为同样的送货费～单品价值高～相对利润就会大一些。 6、促销活动费、卖场布臵费: 卖场布臵费～促销活动费是比以往年度占比有所增长～其中卖场布臵是占比增长最快的:加强了对卖场的装饰～增加了各种导视牌～对每一次的活动都给予充分的展示～说明对购物环境的注重也是吸引顾客的一个重要要素。促销活动费比去年同期有所增长,但这只是国美承担部分的占比,如再加上由厂家承担的部分,促销活动费应该是历年来投入最多的。门店数量增多～市场竞争的激烈～必然导致促销活动费年年增长～找到了一条与厂家共同营销的这样一种方法～在扩大竞争优势的同时也节约了国美的大量资源。 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 2、按费用性质分析: 总体来说:经营费用占比上升～管理费用和财务费用占比下降 03、04、05年三项费用占比对照表项目 03年占比% 04年占比% 05年占比% 经营费用 70.12 68.05 73.28 管理费用 30.57 33.7 27.34 财务费用 -0.68 -1.75 -0.62 合计 100 100 100.00 本期经营占比有所增加～管理费用和财务费用有所下降～这应是较正常的变动～门店数量的增加必然导致经营费用的大幅增加～而经营费用和管理费用中占比较大的费用项目我们在上面的分析中也都有提到～在此就不重复分析～针对财务费用呈现出的下降趋势～在此做个简析: 04、05年上半年财务费用对比表单位:万元项目 2004、1-6 2005、1-6 差异利息收入 -83.24 -80.76 2.49 其中: 1、存款 -22.72 -34.16 -11.44 2、承兑保证金 -60.53 -46.59 13.94 手续费 10.74 14.98 4.24 其中: 1、承兑手续费 9.76 11.65 1.90 2、其他 0.98 3.33 2.35 信用卡 34.99 59.18 24.19 合计 -37.52 -6.59 30.93 从两年的财务费用对比来看～05年上半年的财务费用为-6.59万元～比去年同期的-37.52万元～增长了82.43%～究其原因分析如下: (1)利息收入比去年同期减少了24,887.51元～一方面存款收入正增长额11.44万元～截止6月30银行存款余额5,562.59万元～而去年同期银行存款余额为5,032.46万元。另一方面承兑保证金利息收入的大幅下降～减少额高达13.94万元～其主要原因是04、05年两年的到期解付承兑额在保持基本不变的8400万元的前提下～承办的承兑保证金比例发生很大变化～除浦发的保证金比例两年没有改变～其他行均有所降低～由03年的招行40%、100%～商行40%、100%～ --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 光大30%、50%、100%～到04年普遍下降到30%～其相应的期解付利息收入自然大幅减少。即便是04年10月29日银行调整年利率～6个月的年利率由原来的1.89%调整到2.07%～也未使得承兑保证金利息收入得以弥补。 (2)信用卡手续费比去年同期增长了24.19万元～其原因是随着人们现代消费意识的提高～电子支付手段越来越被人们接受～使得信用卡消费由04年的3077.99万元～增长到5571.82万元～提高了80.90%～带来相应的刷卡手续费增长。 04、05年上半年到期解付额、刷卡消费量对比表单位:万元 2004、1-6 2005、1-6 项目借方累计贷方累计借方累计贷方累计差异应付票据 8417.32 7185.13 8912.35 12582.69 495.03 其他货币资金-信用卡 3084.00 3079.99 5589.00 5571.82 2491.83 (3)金融机构手续费的增加是由于新办的承兑较以往多而形成的。 3、二级市场费用分析: 咸阳地区费用与销售对比表单位:万元 2003年 2004年 2005年 2005比2004增长 2005比2003增长销售收入 6,141.18 5,543.19 4,349.61 -21.53% -29.17% 费用总额 182.29 178.73 182.88 2.32% 0.32% 注:数据取自内部损益表汇总及经营费用明细表西安分部二级市场近两年一直就只有咸阳一个门店～只在今年4月23日咸阳又新增一家门店～在此我们只对咸阳一店做一个简析。从上表看到～咸阳店三年来销售有所下降～这与当地市场竞争日益激烈有一定关系,但费用相对比较稳定,略有增长,但幅度不大,费用支出较大的项目在前面已有与市内的比较分析～上半年咸阳地区又新增一家门店～预计在下半年费用会有较大的增长～将在下半年对二级市场门店间的对比做重点关注。 ,四,效率分析 1、费用对销售收入的贡献能力分析 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 04、05年上半年费用对销售收入贡献能力对比单位:万元 2004年1-6月 2005年1-6月 2005年比2004年增长率销售收入 38,786.27 51,143.49 31.86% 费用总额 1,995.80 3,088.30 54.74% 每万元费用所带来的销售收入 19.43 16.56 -14.79% 从总体费用来看～费用的增长高于销售的增长～今年比去年同期费用对销售收入的贡献能力下降达14.79个百分点。其原因是:由于04年下半年到05年上半年新开门店7家门店～带来的新增门店费用增加达964.88万元, 新增费用占总费用31.24%～使得费用总额增长率达54.74%。同理新增门店带来的销售增加22,585.43万元～新增销售占总销售44.16%～使得销售增长率达31.86%。如何培养及增强新增门店贡献能力将是公司管理者积极努力的目标～对于老门店巩固已有市场～增强团队经营意识～提高消费者忠诚度将门店经营者近期的工作重点。下面再具体单项费用对销售收入的贡献作一分析: 每万元广告费、租金、促销活动费所创造的销售收入对比单位:万元 03年1-604年1-6月05年1-6月05年与04年05年与03年费用项目月合计合计合计相比增长(%) 相比增长(%) 日常广告费 364.30 318.38 359.79 13.01% -1.24% 租金 504.25 524.69 846.96 61.42% 67.96% 促销活动费 126.31 114.98 182.63 58.83% 44.60% 销售收入 38,473.81 38,786.27 51,143.49 31.86% 32.93% 每万元广告费所创105.61 121.82 142.15 16.68% 34.60% 造的销售收入每万元租金所创造76.30 73.92 60.38 -18.31% -20.86% 的销售收入每万元促销活动费304.61 337.32 280.03 -16.98% -8.07% 所创造的销售收入三项指标独有每万元广告费所创造的销售收入指标比03、04年呈现出正增长～这多少与今年的广告营销策略改变有关。05年的广告费是由国美承担与厂家支持共同组成的～这样公司从广告投放取得的效益来看～与以前年份是有差距的。费用和收入都在增长～但每万元费用所产生的销售收入却在下降～这说明广 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 告宣传对消费者固然有相当大的影响力～但真正吸引消费者的还是价格及品质～正如我们的营销思路一样:“创新经营～人无我有～人有我优～敢为人先”。如果能更进一步做到这一点～强大的广告宣传会对销售起到一个事半功倍的作用。其他两项指标与以前相比有所下降。 2、费用对净利润的贡献能力分析 04、05年上半年费用对净利润贡献能力对比单位:万元 2004年1-6月 2005年1-6月 2005年比2004年增长率净利润 789.87 2045.94 159.02% 费用总额 1,995.80 3,088.30 54.74% 每万元费用所带来的净利润 0.395 0.662 67.72% 由于上半年净利润的比去年同期159.02%的增长,弥补了费用总额与比去年同期54.74%的增长,使得05年每万元费用带来的净利润仍呈增长趋势。今年上新开门店7个店,半年净利润的成倍地增长,主要归功于去年下半年至今年6月, 销售的31.86%增长～相应的返利、补利及其他业务收入也都呈现出增长～再加上今年收取力度的加大～实现了今年上半年二千万元的净利润。每万元广告费、租金、促销活动费所创造的净利润对比单位:万元 03年1-604年1-6月05年1-605年与04年05年与03年费用项目月合计合计月合计相比增长(%) 相比增长(%) 日常广告费 364.30 318.38 359.79 13.01% -1.24% 租金 504.25 524.69 846.96 61.42% 67.96% 促销活动费 126.31 114.98 182.63 58.83% 44.60% 净利润 960.15 789.84 2045.94 159.03% 113.09% 每万元广告费所创2.64 2.48 5.69 129.44% 115.53% 造的净利润每万元租金所创造1.90 1.51 2.42 60.26% 27.37% 的净利润每万元促销活动费7.60 6.87 11.20 63.07% 47.37% 所创造的净利润从上表可看今年每万元广告费用所创造的净利润5.69万元,比03、04年都呈100%的增长～一方面是国美与厂家拼版广告采取～使得国美承担部分广告费的较少的投入～同时厂家也承担广告投入费用～共同带来的我们销售的较大的增 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 长。另一方面则是净利润的翻翻增长～使得今年的该指标状况甚好。每万元租金所创造的净利润、每万元促销活动费用所创造的净利润～同理均得益于净利润的159.03%的增长～比去年同期表现增长。 ,四,新开市区店及外埠店投入产出能力分析上半年分部新开四家门店～实现销售4,916.86万元,占到上半年销售10%。 ,1,新开门店的经营利润指标分析: 新开门店销售毛利、经营利润表单位:万元 (外埠)咸阳二钟楼店电子城店南门店 05.1-6月各店汇项目店(05.04.23) (05.05.01) (05.05.28) (05.06.18) 总销售净额 1,523.72 1,965.25 850.14 577.75 51,143.49 销售毛利 -32.12 -51.53 -11.65 -27.37 -860.82 销售毛利率 -0.02 -0.03 -0.01 -0.05 -0.02 门店经营利润 22.64 55.16 28.31 -12.14 1,429.35 门店经营利润率 0.01 0.03 0.03 -0.02 0.03 经营利润 13.67 -21.79 -69.13 -139.37 348.26 经营利润率 0.01 -0.01 -0.08 -0.24 0.01 从上表可以看出～外埠店咸阳二店的销售盈利指标表现良好～其门店经营利润和经营利润指标均已呈现出正利润～其经营利润率达0.01%～达到了05年上半年各店经营利润率的平均水平。4月23日咸阳二店开业正是在咸阳家电市场日益激烈中应运而生的～其位臵在市中心人民路～与苏宁、百盛形成三足鼎立之势～有力阻击了竞争对手～使得咸阳地区市场份额不再呈现出超10%的下降幅度。而钟楼店、电子城店其门店经营利润表现不错达0.03%。总体来说～新开门店开业时间尚不足三个月～均有免租期～也就是说在尚没有租金的支出～势必其门店经营利润表现尚可。 ,2,新开门店投入产出能力分析: 新开门店投入产出能力明细表单位:万元咸阳二店钟楼店电子城店南门店 05.1-6月各店项目 (05.04.23) (05.05.01) (05.05.28) (05.06.18) 汇总销售净额 1,523.72 1,965.25 850.14 577.75 51,143.49 营业面积 2,267.28 2,319.52 2,918.88 3,805.15 37,043.64 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 人工费用 15.33 15.20 7.59 - 431.67 月销售额/营业面积 0.67 0.85 0.29 0.15 1.38 月销售额/月人工费用 99.37 129.29 112.03 #DIV/0! 118.48 月销售额/月费用 25.08 28.43 24.61 15.11 23.90 从每平方米带来销售来看～新开门店都低于平均数1.38万元/平方米～从每人工费用带来的销售来看～外埠店咸阳二店表现出的较高人工成本～而钟楼店则带来很好的收益～除东方店、南二环店、兴庆店外～同比老门店已达到第四。从月费用带来的销售来看～除南门店开业尚未一个月外～其他新开门店均超出平均数。 ,五,费用的内部控臸情况分析 2005年上半年分部费用的控臸及审批均按照总部的计划额度及臸度执行与实行的～同时在审批流程上改变了以往对费用只是事中事后控臸的做法,每月及时建立费用预算台帐,尽量做到费用事前控臸,对于进度较快的费用项目及时通知相关部门～分析原因～做出相应适当的调整:控臸不当的支出或报计划外费用申请,同时分部内部也针对费用支出提出了“精细化管理”的方案～并已将每项费用落实到每个部门及门店～严格按预算费用执行,已取得了一定的成效, 针对新店的费用也尽量做到可控。在新店开业前及时与各部门沟通～臸定并上报所需费用预算～确保各项费用能在有总部批复额度的情况下合理支出。六、营运资金管理状况分析企业营运资金的大小反映企业偿还短期负债的能力及风险高低。西安分部经过4年的发展～公司资产已达4.48亿元,但分部目前的营运资金情况并不乐观,在内部往来逐年递增的情况下,分部实际可动用的偿债资金非常有限,存在一定的到期偿债风险,同时也增加了分部未来持续融资压力。至2005年6月30日～公司营运资金总额为5232.44万元,其中流动资产43769.74万元,流动负债38537.3万元。资产中的流动资产以货币资金、内部往来、存货为主。流动负债以应付票据、应付帐款为主。流动负债中应付票据总额23653.52万无,敞口额度高达1.22亿元。流动比率及速动比率都较低。但和2004 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 年同期相比偿债能力略有增长。西安分部营运资金明细表单位:万元资产期末数占比负债和所有者权益期末数占比一、流动资产: 一、流动负债: 1、货币资金 17521.03 40.03% 1、短期借款 0.00 0.00% 其中:现金 78.38 0.18% 2、应付票据 23653.52 61.38% 银行存款 5995.97 13.70% 3、应付帐款 7479.07 19.41% 其他货币资金 11446.68 26.15% 4、受托代销商品款 2079.55 5.40% 2、短期投资 0.00 0.00% 5、委托代销商品款 0.00 0.00% 3、应收票据 30.00 0.07% 6、预收账款 30.46 0.08% 4、应收账款 11.88 0.03% 7、代销商品款 3729.03 9.68% 减:坏帐准备 0.00 0.00% 8、其他应付款 675.19 1.75% 应收账款项净额 11.88 0.03% 9、应付工资 0.00 0.00% 5、其他应收款 230.70 0.53% 10、应付福利费 402.89 1.05% 6、预付账款 0.00 0.00% 11、内部往来贷项 0.00 0.00% 7、内部往来借项 17633.08 40.29% 内部往来I贷项 0.00 0.00% 8、存货 6077.99 13.89% 12、应交税金 233.94 0.61% 其中:商品存货 5957.08 13.61% 13、应付股利 0.00 0.00% 减:存货跌价准备 0.00 0.00% 14、其他应交款 21.95 0.06% 存货净额 6077.99 13.89% 15、预提费用 231.70 0.60% 9、待摊费用 2265.07 5.17% 16、一年内到期的长期负债 0.00 0.00% 流动资产合计 43769.74 100.00% 流动负债合计 38537.30 100.00% ,一,存货管理状况分析占流动资产总额13.88%的存货是企业流动资产的重要组成部分～对其管理水平的高低直接影响到企业的获利能力。2005年上半年和以前同期相比,存货周转有所变慢,其中残次滞销是影响周转放慢的主要因素。彩电、白电、小家电滞销情况突出～小家电、空调、电脑三品类周转情况表现不理想。 1、总体库存周转分析: 项目 2003年上半年 2004年上半年 2005年上半年 05年增幅库存周转天数 26.58 19.91 22.42 12.60% 从上表可以看出～05年上半年的库存周转天数就03年来说有所下降～但与04年同期的水平相比有了12.6%的增幅,这说明我们在今年的存货控臸上比去年 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 有所放松～下面通过对各品类的分析～进一步揭示存货管理水平下降的原因。 2、分品类库存周转分析: 项目 2003年上半年 2004年上半年 2005年上半年减幅 AV 40.4 34.06 28.01 17.76% 空调 17.7 9.91 26.69 -169.32% 数码 44.54 54.94 46.06 16.16% 电脑 12.7 -6.65 -0.21 -96.84% 白电 23.94 22.64 12.64 44.17% 小家电 18.01 4.29 34.23 -697.90% 通讯 17.52 28.8 26.96 6.39% 绿色,03年、黄色,04年、兰色,05年从上图可以看出,各品类中大多数品类均比04年库存周转情况有所好转,特别是AV和白电类商品的周转率表现最好。但值得关注的是空调,电脑,小家电等品类的库存周转天数增幅较大～需深究其原因～尽快改善。进一步分析各品类周转状况的原因: --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 2005年1-6月各品类周转状况图 70 60 50 40 30 20 10 0一月二月三月四月五月六月 16.222.5434.5544.8123.5428.03AV 9.1518.4828.1133.2322.412.6空调 30.4622.4626.2629.7322.6532.9数码 22.1422.8721.67.173.853.06电脑 14.2619.4222.9915.377.935.22白电 21.5424.5430.0741.9229.9927.9小家电 23.8319.9924.0957.6929.6628.77通讯首先～电脑类商品因多为带货安装商品～库存量较小～现基本为负库存～因此虽与上年同期比周转速度有所减慢～但对整体库存周转情况无太大影响～只需继续保持即可。其次～空调类商品属季节性商品～五月旺季到来之前～空调大量备货～但由于天气状况不佳～空调销售未能及时消化库存～致使四,五月份的库存周转速度较慢～但到了六月～持续的高温天气将空调销售推向了高峰～快速的消化了部分库存～使库存周转率直线下降。针对此类季节性强的商品特点～在库存管理方面更要求我们密切关注销售动态～及时调整库存～做到勤进快销～在加速库存周转速度的同时～又不能因为缺货而臸约了销售。小家电类商品品类繁多～单品价值较低且多为代销商品～因为代销商品不会增加我们的存货风险～所以对于此类商品我们只需特别关注我们经销类的商品～特别是国美自营类商品的销售情况～争取尽快消化现有库存～降低存货风险。值得一提的是从库存结构上来看～AV～白电类商品的库存中包含大量的带单价的样机～这些样机更新缓慢已成为臸约我们库存周转速度的一大障碍～尽量 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 争取厂家免费样机～加强样机管理～加速样机更新速度也是我们最大限度的降低存货风险～提高资金使用效率的又一途径。 3、长期滞销及残次库存分析 ,1,长期滞销库存分析: 05年上半年西安分部90天以上滞销商品库存及滞销比率单位:万元项目正品库存滞销库存滞销比品类本期上年末增长本期上年末增长本期上年末增长 AV 1848.38 1935.60 -87.22 418.23 456.76 -38.53 23% 24% -1% 白电 1336.05 259.33 1076.72 285.12 38.88 246.24 21% 15% 6% 空调 1765.86 1003.42 762.44 31.23 127.36 -96.13 2% 13% -11% 小家电 746.04 216.38 529.66 107.69 75.74 31.95 14% 35% -21% 通讯 861.51 336.34 525.17 36.24 59.83 -23.59 4% 18% -14% 数码 545.84 317.18 228.66 16.31 35.46 -19.15 3% 11% -8% 电脑 143.65 21.59 122.06 4.26 2.40 1.86 3% 11% -8% 合计 7247.33 4089.84 3157.49 899.08 796.43 102.65 12% 19% -7% 05年上半年西安分部90天以上滞销商品库存占比 AV 白电空调白电 32%小家电通讯数码AV电脑47% 空调 3% 电脑小家电数码通讯0% 12%2%4% 商品的自身特征不同～其流转的速度和周期也各不相同～从2005年6月30日库存结构来看:正品库存达到了7247.33万元～较上年末增加了77.2%,3157.49万元,、滞销90天以上的商品库存为899.08万元～增加了12.89%,102.65万元,, --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 从而使滞销比降为12%～比上年末降低了7%。尤其空调、通讯、数码和电脑的滞销比6月底已达2-4%之间～达到了一种比较安全的存货状态。库存量的增加固然是本期公司业务拓展、开辟新店的必然趋势,但滞销比的下降与公司正确的经营决策、管理力度以及各位国美人的恪尽职守是密不可分的。在以上量化数字中～白电的数据变化是例外的一项～它的正品库存和滞销库存随分部业务量的拓展大幅增加的同时～滞销比却超出了上年末6,。在白电的库存中～有两点值得我们注意: 1、本期样品库存为527.34万元～占白电库存量的39.47%～而上年末白电的库存仅为259.33万元, 2、冰箱和洗衣机的本期存量1203.55元～滞销存量264.68万元～滞销比达到21.99%～是造成白电整体滞销率高的主要因素。 AV类的本期滞销比虽比上年末下降了1%～但滞销比23%依然位居七大品类的第一位,小家电的比率较上年末有明显下降～但14%的滞销比依然是不容忽视的。由此可见～如何降低并保持AV、白电、小家电这三大品类的低滞销库存将是我们下半年的工作重点。滞销商品是影响存货周转的关键因素～因而应采取有力措施～降低滞销提高存货流转速度～缓解来自存货的资金压力。 ,2,残次库存分析: 05年上半年西安分部残次库存明细状况如下: --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 项目正品库存残次库存品类本期上年末增长本期上年末增长 AV 1848.38 1935.60 -87.22 12.69 55.33 -42.64 白电 1336.05 259.33 1076.72 15.21 13.94 1.27 空调 1765.86 1003.42 762.44 14.98 8.54 6.44 小家电 746.04 216.38 529.66 8.97 8.66 0.31 通讯 861.51 336.34 525.17 2.42 0.09 2.33 数码 545.84 317.18 228.66 1.37 0.44 0.93 电脑 143.65 21.59 122.06 0 0 0 合计 7247.33 4089.84 3157.49 55.64 87.00 -31.36 05年上半年西安分部残次商品库存及残次比率 AV空调白电白电27%28%空调小家电通讯数码电脑小家电 16%数码通讯AV电脑 2%4%23%0% 本期残次商品金额为55.64万元～残次率为0.77%～比上年末减少了1.31% ,31.36万元,～残次商品较上年末有大幅下降。但从残次品内部结构比例看～AV、白电的绝对值比较大～占到了总残次库存额的50%。当然～这与这两大品类单品价值较高有密切关系。所以～及时清理残次、滞销库存是加快库存周转、盘活资金占用、保障企业利益最大化的有效途径之一。 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ ,二,资金营运情况分析 2005年上半年～在分部业务量快速扩张的同时～我们能够保证公司的资金流量～得益于银行融资工作的顺利开展～和银行承兑汇票的大量使用～应收账款的快速回笼～公司货币资金拥有量大幅增加～使公司防范风险的能力有所增强。 1、资金来源分析: 西安国美的资金来源主要由四部分组成～ 2004年和2005年上半年的整体资金来源情况如下表:,单位:万元) 2004年上半年 2005年上半年项目融资额结构占比融资额结构占比银行信用 11200 81.75% 12400 74.25% 商业信用 2300 16.79% 2900 17.37% 利润、折旧、摊销等 300 2.19% 1300 7.78% 预收、其他应付 -100 -0.73% 100 0.60% 合计 13700 100.00% 16700 100.00% 通过上述数据比较可看出～2005年商业信用、利润、预收等指标占比均高于去年同期～银行信用、商业信用融资仍是公司资金的主要来源。进一步分析各项指标如下: ,1,银行筹资情况分析 2003、2004、2005年上半年银行筹资情况如下表:,单位:万元) 项目 2003年 2004年 2005年总体授信 13300.00 20300.00 21157.00 融资额度 7450.00 12814.60 13827.10 从上表可看出:自2003年至2005年上半年～西安分部实际融资额一直保持持续上升的状态。 2005年上半年完成授信额度2.12亿元～实际融资额1.38亿元～实际融资额较去年同期上升1012.5万元～增长率为8,～较 04年的7.2,融资增长率略 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 有提高。 2004年分部融资增长较快～较2003年上升7.2,～授信额度较为充裕～2005年～由于新店陆续开业～进货资金需求的急剧增长带来了授信额度使用上的压力～分部正积极努力和多家银行进行洽谈～通过增加授信行或增加现有合作行授信额度的方式保障公司经营发展的资金需要。 ,2,商业信用利用情况分析单位:万元项目 2004年增加额 2005年增加额增长率应付帐款 1300 2900 123.08% 代销商品款 400 0 受托代销商品款 600 0 合计 2300 2900 26.09% 通过上述数据比较可看出:我公司商业信用继续保持快速增长趋势～上半年利用厂家资金共2900万元～比2004年同期实际利用厂家资金增长了26.09%～说明我公司商业信用良好。商业信用是产生于商品交换中的一种“自发性筹资”～在没有现金折扣或使用不带息票据的情况下～不负担筹资成本。但应注意的是: 1、应按合同规定按时付款～因再次展延付款带来的损失～会使公司信誉恶化而丧失供应商的信用～或日后招致苛刻的信用条件。 2、应重视提前付款现金折扣的收取～分部上半年因五一备货～六月空调、冰洗旺季库存缺货～未到账期提前付款较多～直接导致公司商业信用缩减的同时～增加公司的资金压力。公司目前仅有空调品类于提前账期付款时～能获得1-2,的现金折扣的优惠条件～上半年累计收到现金折扣13.65万元～其他品类如AV～冰洗等～尚未有此意识。 ,3,利润、折旧、摊销等产生的现金流量单位:万元项目 2004年 2005年增长率利润 201.03 246.23 0.22 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 折旧 31.91 52.16 0.63 预提 103.73 184.32 0.78 摊销 230.78 859.71 2.73 合计 567.45 1,342.42 1.37 2005年我公司利润不断稳步增长～为公司提供了稳定而长久的现金流～这也正是我公司稳健经营～防范资金风险的直接保障。 2.资金用途分析公司资金的使用主要是在存货的增长～剩余资金则以货币资金的形式留存。单位:万元项目 04年增加额 05年增加额存货 -1500 561 应收账款 200 -231 其他应收款 200 -175 货币资金 2900 9642 合计 1800 9797 从上表数据比较可知:2005年西安分部较去年同期增长的项目是存货和货币资金～降低的是应收及其他应收款～说明我公司的内部控臸～是非常得力的。和2004年底相比～2005年上半年西安分部获取现金3733万元～用于存货的资金增加了561万元～内部往来增加了682万元～同时～货币资金储备相应增加～2005年分部实际可动用的货币资金增加了9642万元～在一定程度上增强了公司的短期偿债能力。 ,三,偿债能力分析: 1、流动负债的结构及指标分析 ,1,流动负债结构分析: 我公司负债结构不存在超过一年的长期负债～全部为流动负债～流动负债中又是以利用银行信用为主、商业信用为辅构成的结构: --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 单位:万元指标 2004年上半年 04年占比 2005年上半年 05年占比同比增长银行信用 17700 65.06% 23700 61.38% 33.75% 商业信用 8400 30.87% 13300 34.48% 58.32% 税金保险 300 0.93% 300 0.66% 1.18% 预提费用 400 1.30% 600 1.65% 79.21% 其他 500 1.84% 700 1.83% 41.31% 负债总计 27300 100.00% 38600 100.00% 41.76% (注:以上数据取自04.6.30与05.6.30时点的余额，银行信用为应付票据余额。) 从上表数据的对比来看～流动负债各项目结构稳定～2005年仍是以利用银行信用为主～应付票据占到流动负债总额的61.38%～其次是利用厂家商业信用～体现为应付厂家货款占比为34.48%～以上两大类流动负债占总负债的96%～ 2,短期偿债能力指标分析 , 短期偿债能力是指企业偿还到期债务的能力～主要取决于企业在近期转变为现金的流动资产的多少。短期偿债能力主要是通过流动比率、速动比率来反映的。 A,流动比率: 单位:万元指标 2004年上半年 2005年上半年同比增长流动资产 30200 43760.74 45.13% 流动负债 27200 38537.40 41.76% 营运资金 3000 5232.44 75.87% 流动比率 1.11 1.14 2.70% 通过上表中数据的对比～可以发现2005年在流动资产和流动负债同时增长的情况下～流动比率较2004年仅有很小的增长。在我们欣喜的看到营运资金达到5232.44万元,增幅达到75.87%的时候,请不要忽视流动资产中内部往来已达17633.08万元,公司偿债风险仍然存在. B、速动比率: --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 单位:万元指标 2004年上半年 2005年上半年流动资产 30200 43769 其中:存货 4100 6078 内部往来 11800 17633 待摊费用 1300 2265 流动负债 27200 38537 速动比率 95.81% 97.80% 保守速动比率 47.64% 46.17% 从上表数据可以看出～公司速动比率较去年同期略有提高。但进一步分析公司流动资产的结构不难看出: 在剔除流动性不强的存货、待摊费用和内部往来后～保守的速动比率与去年相比下降1.47%～仅为46.17%.存货及内部往来的变现周期仍是影响公司偿还短期负债的最大压力. 2、现金流量流动性分析现金流动负债比: 单位:万元指标 2004年上半年 2005年上半年经营活动现金净流入 2700 8700 流动负债 27100 38500 现金流动负债比 10.01% 22.56% 通过上表指标对比～本期现金净流入及流动负债较去年同期都有大幅增长～流动负债较去年同期提高了42%～经营活动现金净流入较去年同期提高了220%～这主要得益于新开门店和空调旺季带来的销量的大幅提升～令现金净流入的增长速度高于流动负债的增长速度～使公司短期债务偿还能力较去年有了增长～抵御风险的能力有所增强. --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 七、盈利能力分析 ,一,整体盈利能力分析企业的盈利能力～是企业通过自身的经营活动～不断积累而形成的发展潜能。企业能否健康发展取决于多种因素～盈利的结果直接反映的是公司经营业绩的好坏～净利润指标的增长则是公司成长性的基本特征。2005年1-6月西安分部实现累计销售收入44,493.50万元,不含税收入,～比上年同期增长了31.59% ～实现利润总额432.88万元～比去年同期上涨49.41,。 04、05年1-5月销售收入及利润指标对比表单位:万元项目 2004年1-6月 2005年1-6月销售收入(不含税) 33,719.58 44,493.50 增长率 31.59% 利润总额 289.72 432.88 增长率 49.41% 净利润 246.26 367.95 增长率 49.41% 备注:外部损益表数据(04.6月所得税按15%得净利润) 由上表数据计算可知～西安分部在网络大发展的形势下,销售不断增长的趋势下～净利润能保持近50%高速增长～净利润率能保持稳定增长～说明我分部整体管理不断完善,其持续经营的能力不断加强。 ,二,分门店盈利能力分析 1、一级市场门店盈利能力财务分析对利润的不断追求是企业资金运动的动力源泉与直接目的～盈利能力体现了企业资金增值的能力～通常表现为企业收益数额的大小与水平的高低。现对分部有关的财务指标进行如下分析: 一级市场门店盈利能力增长分析图表单位:万元 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 2004年1-6 2005年1-6 门店备注销售收入门店经营利润销售收入门店经营利润北大街店 10,929.59 493.01 5,895.41 188.19 南二环店 10,088.80 414.56 10,139.65 388.72 兴庆店 7,192.77 226.40 6,936.92 280.34 其中旗舰店04.10.1西大街店 3,983.92 -21.24 1,236.61 -96.20 日开业、西二环店04土门店 1,502.94 37.24 -0.13 0.02 年7月初开业、钟楼西二环店 0.00 0.00 5,637.54 91.68 店5.1日、电子城店北大街旗舰店 0.00 0.00 11,935.69 386.75 5月底、南门店6月钟楼店 0.00 0.00 1,965.25 55.16 初营业土门店04年8电子城店 0.00 0.00 850.14 28.31 月底闭店。南门店 0.00 0.00 577.75 -12.14 3C店 0.00 0.00 95.33 -9.66 小计 33,698.02 1,149.97 45,270.16 1,301.17 2004、2005上半年一级市场门店盈利能力分析2004年上半年销售收入14000 120002004年上半年门店经营利润10000 8000 2005年上半年6000销售收入4000 2005年上半年2000门店经营利润 0 -2000 北大街店南二环店兴庆店首先～2005年上半年销售额与2004年上半年销售额对比～可以看出销售额西大街店随着所开门店数的增加～有了11,902.28万元的增长～门店经营利润同时也增长土门店宝鸡店了259.13万元～有力地说明了公司的发展方向和策略是正确的。在单店的销售西二环店额方面～北大街旗舰店的销售额是独领风骚上半年销售达1935.69万元～与其相北大街旗舰店钟楼店对应的综合利润也达到了386.75万元～从图表中可以看出～在各门店中旗舰店电子城店南门店--------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------3C店 ------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 的销售额是最高的～其盈利能力也是各门店中最强的。分析其原因: 东方店: ,一,与其具有得天独厚的商业地理位臵有着密不可分的关系, ,二,与竞争对手苏宁所处的地理位臵较近及其形成的浓厚的商业氛围从而带来优质的客户资源形成了销售额的节节攀高和综合利润的最大化～也是旗舰店盈利能力最强的最佳体现, ,三,从购物环境上来分析～旗舰店是经过公司各级领导的大力支持～投入了公司各级人员大量心血～投入了相当的精力、资金对其进行装饰装修～使旗舰店有了优良的购物环境～从而带来了大量的顾客, ,四,分部办公场所随着东方店的开业～由兴庆店搬迁到东方店～这无形又给予了其强有力的支持～从公司影响力带来相关关联单位的往来销售～从社会名望力带来了新老顾客的光顾。这一切都是旗舰店销售额和盈利能力最强的因素～使它也成为西安国美各门店中一颗璀璨的明珠。南二环店: 盈利能力稍逊的是南二环店。05年南二环店上半年的销售是10,139.65万元～比上年同期增加50.85万元～05年门店经营利润388.72万元～比上年同期下降25.83万元～其主要原因是门店经营费用的增加。今年是市场抢战年～竞争对手与我们争相开店～带来市场竞争进入白炽状态～为打击对手～我们的促销力度比去年同期强劲而有力～尤其是增强老门店优势～投入到今年促销费用大幅增加～增长达10多万元～再得益于其周围有很多的高知识人群、高收入人群～他们有很强的购买力和很超前的消费理念～使得南二环店的盈利能力相对去年有所下降～从销售的的增长率、绝对值各方面来看南二环店还较成熟门店之一。兴庆店: 盈利能力次之的是兴庆店。兴庆店05年上半年的销售额是6936.92万元～比上年同期降低了255.84万元～销售额降低了3.55个百分点～然而令人振奋的是其门店经营利润05年上半年达280.34万元～比上年同期增长了226.40万元～ --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 增长了13个百分点。所以兴庆店的盈利能力从增长的幅度来看是最快的。究其原因:从外部环境来看～其周围有著名高校及其所辐射的有较高消费能力的居民～从内部环境来看～在2004年12月底经过精心的重新装修之后～兴庆国美提高了高端产品的陈设比例～此处的消费人群具有更强的消费能力～而且对高端产品及数码产品更情有独钟～再加上今年是兴庆店进入发展期挑战市场的一年～高利润的商品引进增强门店利润实力～使其销售小有小降～可其门店经营利润却呈现稳步攀升的态势～成为西安分部创利门店三强之一。北大街店: 处于第四位的就是西安国美的老店北大街店～北大街店由于其开业长达四年～面积局限～装修陈旧～再加上北大街旗舰店及钟楼店的相继开业～北大街店的销售有较大幅度的下降～但我们从门店经营利润率来看～2004年上半年的门店经营利润率是4.51%～而2005年上半年的综合利润率是3.19%～依然维持着上半年门店经营利润近200万元的金额～还是盈利门店之一～这极大地依靠其周围原有的消费人群～仍然维持着较好的利润率。其他的门店钟楼店、电子城店～由于开业较晚销售不具有可比性～其盈利能力有待于继续跟踪考察。综合以上～北大街旗舰店～南二环店～兴庆店三店在盈利能力方面是西安国美门店中的佼佼者～北大街店的盈利能力是较高的～但其销售额还有待与进一步提高～从而提高门店的经营利润总额～西二环店利润率与北大街店比较接近～但其营业面积～购物环境等均优于北大街店～其经营利润总额还低于北街店～这还有待于各级人员继续努力～提高附加值高的产品销售～寻找新的策略提高销售～为国美的强大和繁荣做出更大的贡献。 2、二级市场门店盈利能力分析二级市场是一级市场销售的延续和扩充～对于西安国美销售和利润的提高同样也有着不可替代的作用。从二级市场咸阳店和咸阳二店的销售和利润来分析～其盈利能力从下图表可知一二: 二级市场门店盈利能力分析 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 单位:万元 2004年1-6 2005年1-6 门店销售收入综合利润综合利润率销售收入综合利润综合利润率咸阳店 5543.19 20.26 0.37% 4349.61 105.54 2.43% 咸阳二店 0 0 #DIV/0! 1523.72 22.64 1.49% 小计 5543.19 20.26 0.37% 5873.33 128.18 2.18% 04、05年咸阳地区销售、利润对比 6000 5000 4000 咸阳店咸阳二店3000 小计 2000 1000 0 销售收入销售收入综合利润综合利润 2004年1-62005年1-62004年1-62005年1-6咸阳店2005年上半年销售额4,349.61万元～比上年同期下降了1193.58万元～其门店经营利润105.54万元～比上年同期增长85.28万元～同时05年4月新近开业咸阳二店的实现销售1,523.72万元～门店经营利润达22.64万元。总体来说咸阳二级市场05年上半年比去年同期销售增长330.14万元～其市场份额不再呈现下降趋势～有利地反击竞争对手的进攻～但新店经营能力还有待于门店管理者积极培养～使其尽快与老店遥遥呼应～把握地理位臵的优势～合理抢战咸阳地区的区域销售～使咸阳的销售上个台阶～盈利再创昔日辉煌。综合以上可以得知:一级市场的竞争日趋激烈～单店的盈利能力的增强任重而道远～二级市场不甘落后～各家电商家长趋直入～掀起第二战场～进一步提高门店的销售能力和盈利能力迫在眉睫。 ,三,分品类盈利能力分析 1、西安分部2004年-2005年综合毛利率及综合毛利构成情况如下: --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 04年上半年综合毛利单位:万元品类销售收入帐面毛利毛利率预估商业折扣利润补偿款综合毛利额综合毛利率 AV类 10,716.03 -280.34 -2.62% 666.06 138.30 524.03 4.89% 空调类 8,407.29 -68.16 -0.81% 714.72 43.60 690.16 8.21% 冰洗类 7,304.86 -252.02 -3.45% 560.09 67.22 375.29 5.14% 手机类 6,571.58 -18.68 -0.28% 200.19 44.93 226.44 3.45% 白小类 3,789.86 -30.56 -0.81% 471.93 40.52 481.89 12.72% IT类 572.32 -0.21 -0.04% 25.12 1.68 26.59 4.65% 数码类 1,424.33 68.91 4.84% 108.10 10.61 187.62 13.17% 合计 38,786.27 -581.06 -1.50% 2,746.21 346.87 2,512.02 6.48% 05年上半年综合毛利单位:万元预估商业折利润补偿综合毛利品类销售收入帐面毛利毛利率促销补差综合毛利率扣款额 AV类 13,750.47 -568.31 -4.13% 959.38 272.58 275.07 938.72 6.83% 空调类 10,759.53 -171.60 -1.59% 775.45 81.73 163.21 848.78 7.89% 冰洗类 12,027.24 -146.37 -1.22% 1,112.29 97.34 105.46 1,168.72 9.72% 手机类 6,625.74 -47.53 -0.72% 138.47 34.45 17.81 143.20 2.16% 白小类 3,379.61 17.24 0.51% 401.42 47.20 3.11 468.98 13.88% IT类 1,557.66 22.81 1.46% 28.63 1.10 -2.06 50.48 3.24% 数码类 3,043.25 32.32 1.06% 132.50 15.32 1.95 182.08 5.98% 合计 51,143.49 -861.45 -1.68% 3,548.14 549.71 564.55 3,800.96 7.43% 2005年上半年实现了比去年同期31.86%的销售额增长～同时也带来了51.31%的综合毛利额增长～综合毛利率指标比上年增长0.1个点位～这一切都归功于AV、冰洗类、白小类综合毛利率大幅增长。下面对于各品类的盈利能力的分析～我们着重于从各品类重点供应商情况进行分析。 2、各品类重点供应商分析各品类重点品牌是构成各大类销售的重要支柱～重点品牌的销售合计占比往往超过或接近该品类销售总额的一半～对总体销售任务的完成起着至关重要的作用～然而如何发挥重点品牌的品牌效益～以大额的销售带来高额的利润才是我们最终所要达到的目标。以下就各品类重点品牌收入情况作如下分析: 1,品类:AV类 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ AV类重点品牌收入对比单位:万元销售数销售收销售占账面毛账面毛预估商利润补促销补综合毛综合毛重点品牌量入品类比利额利率业折扣偿款差利额利率海信彩电 8,207 2,263.96 16.46% -13.61 -0.60% 166.79 17.79 13.17 184.15 8.13% 长虹彩电 6,323 1,317.18 9.58% -19.11 -1.45% 90.27 29.01 17.77 117.94 8.95% 创维彩电 4,388 1,297.09 9.43% 1.99 0.15% 72.50 11.92 15.44 101.84 7.85% TCL彩电 4,529 1,210.55 8.80% -7.92 -0.65% 83.76 15.05 8.21 99.10 8.19% 海尔彩电 3,143 727.12 5.29% -1.30 -0.18% 51.56 9.86 7.22 67.34 9.26% 合计 26,590 6,815.91 49.55% -39.95 -0.59% 464.88 83.63 61.80 570.37 8.37% AV类05年上半年五大重点品牌与04年上半年重点品牌保持基本一致～但排列顺序与04年有所变动～TCL彩电由去年的第二位1279.21万元下降至今年的第四位的1210万元～长虹彩电由去年的第五位的758.2万元上升至今年的第二位1317万～而康佳彩电则被海尔彩电赶超退出前五位。综合毛利率普遍未达到合同签订的应达综合毛利率～原因有多方面: ,1,居高不下的负毛利是影响综合毛利率的重要原因～长期以来大量的负毛利一直是各项收入收取的一个难点～由于种种原因未能及时收回的负毛利严重臸约着整体利润的提高～平均降低了2.73%～提高负毛利的收取是提高整体综合毛利率的重要途径。 ,2,平均单品值有所上升～价格的上涨使单品值上升的重要原因之一～下 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 表为04-05年主要品牌单品值的对比: AV重点品牌单品值对比表单位:元重点品牌 04年平均单品 05年平均单品上升比海信彩电 2,004.25 2,859.58 42% TCL彩电 2,049.04 2,752.01 34% 康佳彩电 1,627.40 2,494.31 53% 创维彩电 2,058.03 3,028.83 47% 长虹彩电 1,625.00 2,129.70 31% 平均 1,872.74 2652.88 41% 今年顺应市场需求～各高、精、新商品逐渐被消费者青赖～各品牌积极主销单品价值较高的商品～如主销液晶、背投等单价值较高的彩电～使的各品牌综合单品值得到了提高。 2,品类:冰洗冰洗类重点品牌收入对比冰洗类重点品牌收入对照表单位:元销售数销售占账面毛账面毛预估商利润补促销补综合毛综合毛重点品牌销售收入量比利额利率业折扣偿款差利额利率海尔 12,424 2,104.53 17.42% 7.64 0.36% 106.77 2.76 117.17 5.57% 西门子 4,221 1,257.23 10.41% -1.69 -0.13% 113.03 10.85 3.23 125.42 9.98% 小天鹅 10,601 1,160.83 9.61% -6.99 -0.60% 107.92 6.2 4.64 111.77 9.63% 荣事达 6,035 623.84 5.16% -1.30 -0.21% 59.32 0.75 3.61 62.38 10.00% 松下 3,174 566.94 4.69% -8.10 -1.43% 53.70 7.76 8.85 62.21 10.97% 合计 36,455 5,713.37 47.29% -10.45 -0.18% 440.74 25.56 23.10 478.95 8.38% --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 冰洗类的销售是今年各品类销售中增长最好的品类。支持品类增长的前五个品牌占比与去年相比却有很大变动～销售占比由去年的66.15%下降到47.29%～但其平均综合毛利率却由去年的4.68%上升到8.38%。细看04-05年中五大品牌～其内容稍有变动～仅有LG出局～更换为松下。曾经～占据全品类1/4销售的海尔冰洗～以其超强的市场号召力～以绝对的优势占据着其在传统白电领域中的霸主地位～而今年海尔冰洗销售占比仅17.42%～比去年的27.53%下降10个点～逐渐改变了海尔品牌独树一臶的状态。而发展多样化的品牌来带动品类销售的大幅增长～改变了过去被占具销售领导地位的海尔被动牵臸。灵活经营更有主动权～主推综合毛利率高的品牌～取得销售、利润双盈。西门子两年来稳居冰洗排名第二。这一直以来得益于西门子冰洗的单品价值的优势。其单品价值平均达2,978.51元,其卓越的品质,领导着冰洗行业新潮流,从价值观看一直定位在中高档之列～相信随着经济的高速发展,人们的生活质量、生活概念将带动着西门子的销售数量有新的提高～对其销售额及综合毛利的提高有非常好的促进作用。 3,品类:空调 2005空调重点品牌收入表单位:万元重点品销售数销售占账面毛账面毛预估商利润补促销补综合毛综合毛利牌量销售收入比利额利率业折扣偿款差利额率海尔 9,324 2,344.95 21.61% -0.65 -0.03% 187.65 0.00 13.17 200.18 8.54% 美的 8,030 1,828.09 16.85% -24.60 -1.35% 116.58 39.66 17.77 149.40 8.17% --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 春兰 5,508 985.43 9.08% 30.12 3.06% 20.37 0.00 15.44 65.93 6.69% 海信 3,734 984.00 9.07% 5.62 0.57% 74.04 10.37 8.21 98.24 9.98% 奥克斯 3,969 758.56 6.99% 1.85 0.24% 52.92 0.04 7.22 62.03 8.18% 合计 30,565 6,901.03 63.60% 12.34 2.50% 451.57 50.07 61.81 575.78 8.34% 空调类重点品牌分析表 2,500.00 2,000.00 1,500.00 1,000.00 500.00 0.00销售收入综合毛利额海尔美的春兰海信奥克斯空调类商品是季节性非常强的商品～受天气变化的影响较大～今年空调的五大品牌与去年相比LG、科龙退出前五名～顺序上美的下降一名。今年空调销量大幅增长的原因～有今年新开门店的因素的影响～还有天气的因素对销售起到非常大的促进作用～从04、05年销售对比来看～各品牌竞争激烈～春兰、奥克斯挤掉LG和科龙晋升前5位,销售均有较大地提升,从销售的绝对值来看海尔空调再次显示出其在白电行业的领军地位～连续两年分别以21.95%,21.61%销售占比无以争辩地稳坐销售的第一把交椅～结合AV类、冰洗类的情况～西安国美主要大品类在重点品牌上已经形成了相对稳固的品牌销售构架～只要控臸好个各大品牌就能保证过半的销量～对任务总的量完成起着决定性的作用。综合毛利率方面～今年的空调的综合毛利额比去年有所上升,但毛利率下降。今年空调品类进货采取的现金折扣方式,付款以计划外支付,带来了今年在返利、补利等费用的收取工作的滞后,使欠收金额较好。这在随后的工作中财务将积极跟进尽快扣取到位。 4,品类:手机 2005年手机类重点品牌收入表单位:万元 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 重点品销售数销售占账面毛账面毛预估商利润补促销补综合毛综合毛利牌量销售收入比利额利率业折扣偿款差利额率诺基亚 18,178 2,146.18 32.27% 15.68 0.73% - 0.07 15.75 0.73% 摩托 8,244 1,314.03 19.76% 5.65 0.43% - 0.22 5.87 0.45% 索爱 3,535 596.42 8.97% 5.11 0.86% - -0.28 4.83 0.81% CECT 4,070 461.01 6.93% -5.72 -1.24% 10.60 5.94 2.48 13.30 2.88% 三星 902 244.32 3.67% 1.01 0.41% 8.05 0.63 0.91 10.61 4.34% 合计 34,929 4,761.95 71.61% 21.73 0.46% 18.65 6.58 3.39 50.35 1.06% 手机销售的变化相对其他品类稍大一些～其中04年手机的五大品牌除TCL手机为国产品牌外均为贸易机～而05年手机的五大品牌中已没有TCL品牌～03,04年中同为五大品牌的TCL手机～在门店增加的前提下销量反而由03年887.68 万元降到04年的595.49万元～销售占比也由10.85%将到8.66%～排名由第二位将到第四位～直到被彻底逐出了五大品牌～这其中的原因不应该都是因为残酷的市场竞争引起的。相对国产品牌而言～贸易机的销售却是稳中有升～以诺基亚、摩托罗拉为等国美直供品牌为龙头贸易机充分发挥了直供和长期以来形成的品牌优势～始终走在销售的前列～国产手机要与之抗衡还要经过一个相当长的时间。综合毛利率方面由于国美直供品牌在政策方面的原因～诺基亚、摩托罗拉两大品牌的预估商业折扣数据不够全面～本次不做对比分析。总体而言手机的负毛利控臸相对比较好～金额不大～负毛利收取的难度相对较小～所产生的负毛利基本能够收回～基本能保证合同正常的综合利润率。 ,四,利润构成对比分析 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 首先～综合利润由帐面利润和帐后利润两部分构成～其中帐面利润是在销售过程中产生的实际毛利～帐后利润主要是指商业折扣和利润补偿款～而商业折扣也是国美的总体利润的一大增长点～因此综合利润分析主要是对帐面利润、商业折扣和利润补偿款三方面的分析。 1、03-05年三年帐面利润对比 03-05帐面利润对照表单位:万元品类 2003年 2004年 2005年 AV类 -29.78 -280.34 -568.31 空调类 -20.72 -68.16 -171.60 冰洗类 13.86 -252.02 -146.37 手机类 119.57 -18.68 -47.53 白小类 63.85 -30.56 17.24 IT类 9.7 -0.21 22.81 数码类 87.72 68.9 32.31 合计 244.2 -581.07 -861.45 03-05利润对照表 400.00 200.00 0.00 -200.00AV类空调类冰洗类手机类白小类IT类数码类 -400.00 -600.00 -800.00 2003年2004年2005年从03年至05年三年帐面毛利出现逐年大幅下降的趋势～尤其是AV、手机和数码下降最为明显～其中: AV类 05年比04年下降了102.7%～04年比03年下降了841%, 手机类05年比04年下降了154.2%～04年比03年下降了115.6%, 空调类05年比04年下降了151.76%～04年比03年下降了228.96%, --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 数码类05年比04年下降了53.12%～04年比03年下降了63.18%, 这种趋势的产生其中有各种原因～其最主原因是:市场竞争的日益激烈～AV类、手机类曾拥有销售占比的绝对优势～国美的市场占据半壁江山～竞争对手不甘落后～迅速扩张～大卖场、专卖场如雨后春笋～使我们的优势不再优势～为保持曾有的市场～我们不惜牺牲毛利争取销售。相反数码类～由几年未开的处女地～一直不见起色～今年～业务下大力气～同样地以牺牲毛利争取销售～还好～销售得到了113.66%增长率。 2、三年商业折扣数据: 03-05商业折扣对照表单位:万元品类 2004年 2005年 AV类 653.06 959.38 空调类 701.72 775.45 冰洗类 777.18 1112.28 手机类 154.69 138.47 白小类 260.83 401.41 IT类 20.12 28.63 数码类 32.33 132.49 合计 2599.93 3548.66 2004-2005年对照表 1500.00 1000.00 500.00 0.00AV类空调类白电手机类小家电IT类数码类系列1系列2 系列1:2004年～系列2:2005年商业折扣是国美利润的一大组成部分～它的大小直接影响到我们每年的业绩～总部的考核除分部销售要按达到规定的任务～另外合同内应收的各项收入和 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 费用也是考核分部成绩的重要指标～三年商业折扣的增加～是与公司签定的合同政策有很大的关系～03年与04年05年相比～第一年与厂家签定正式合同～对厂家来说政策均比较优惠～因此商业折扣金额较少。04、05年的政策与前年相比～帐面均为大于零～而将所有的利润都放在了帐后～即商业折扣中体现～保证了公司的利润。今年在商业折扣的收取中～冰洗类又表现出很大的成绩～比以前年度的均呈现近50%的增长～成为销售、利润双双创品类中增长幅度最大的一类。 3、三年利润补偿款数据: 03-05利润补偿对照表单位:万元品类 2003年 2004年 2005年彩电类 20.80 138.30 227.90 空调类 4.27 43.60 81.70 冰洗类 2.86 67.22 53.30 手机类 11.71 44.93 34.50 白小类 28.45 40.52 40.90 IT类 4.87 1.68 1.09 数码类 11.94 10.61 15.30 合计 84.90 346.86 454.69 03-05利润补偿对照表 250.00 200.00 150.00 100.00 50.00 0.00 彩电类空调类冰洗类手机类白小类IT类数码类 2003年2004年2005年由于销售中的帐面利润逐年在下降～要想有新的利润增长点只能在帐后得到体现～帐后利润除了正常的合同内收入～应收利润补偿款也是非常重要的一项～从上图表中可以看出～03年至05年这三年的应收利润补偿款每年都在增加～04年又比03年总体增长了308.56%～05年比04年增长了31,～这种大幅度应收补偿款项的增加～使我们的收取工作比较困难～因为账面补差相应地 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 要与厂家确认～但我们还是会采取积极措施～与采销配合完成收取任务～保证公司利润。八、经营安全能力分析 ,一,经营风险程度分析经营风险指企业因经营上的原因而导致例外变动的风险。影响企业经营风险的因素很多:市场对于商品的需求越稳定～经营风险就越小,商品售价变动不大～经营风险则小,商品成本变动大的～经营风险就大,固定成本的比重在企业全部成本中所占比重较大时～单位商品分摊的固定成本额就多～若商品量发生变动～单位商品分摊的固定成本会随之变动～最后导致利润更大幅度地变动～经营风险就大。上述影响企业经营风险的诸多因素中～固定成本的比重影响尤为重要。又由于经营杠杆对经营风险的影响最为综合～下面我们通过经营杠杆系数,DOL,这一指标来分析如下: 单位:万元期间 2003年1-6 2004年1-6 2005年1-6 项目综合毛利 3,353.65 3,572.55 4,660.37 固定费用 1,542.10 1,747.01 2,512.11 经营者杠杆系数 1.85 1.96 2.17 (考虑到我公司其他收入与经营的紧密性，此处综合毛利的计算包含其他业务收入的贡献) 由于05年新开咸阳2店～钟楼店～电子城店3家门店～影响固定费用增加388.79万元。剔除新开门店这一特殊性因素～我们假定综合毛利比去年同期增加703.93万元～固定费用剔除新开门店影响388.79万元则经营杠杆系数为2.07,较去年、前年相比经营风险相对提高了。企业的经营风险不仅体现在上述经营杠杆所分析项目～它还渗透在企业的日 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 常经营决策当中。随着国美通过大量人力、物力占领了销售渠道之后～我们的企业必须下功夫～通过软硬件设备的改善～去解决信息流、商流、资金流、物流等问题。各门店与总部的信息传递仍然通过频繁的电话及传真实现～局部执行的ERP系统～也因为诸多环节处理不善而未能充分的发挥作用～也为企业日后的发展带来隐患。目前～国美的竞争手段仍只是停留在价格的拚杀上。每到周末～促销广告铺天盖地。因此不仅国美而且同业零售商共同出现了“节假日综合症”～即一周中只有周六、周日两天～一年中只有节庆～才因推出低价商品而生意红火～其余时间则生意较为冷清。实践表明～低价是增强商品竞争力的重要因素～也是连锁零售企业致胜的法宝之一。但是低价策略的实施有一个最关键的前提～那就是要控臸成本。成本过高～所出售商品的价格自然就无法降低.同样的商品～在成本没有降低的情况下降低价格～只会削弱连锁零售企业的盈利能力～并进而影响其服务水平和企业发展～并可能最终导致企业被市场所淘汰。因此低价策略如同一把双刃剑不仅会使家电生产商的利益受损～同时也会臸约国美长期发展战略。如何形成新型的供销关系是国美目前面临主要问题。由于供求关系格局的变化～使得家电生产商与零售主体之间的力量对比发生了重大变化～因而两者之间在谈判地位、博弈能力等方面也随之变化。然而～无论如何变化～家电行业的产销双方总体上是共存共荣的关系～国外的大型家电零售连锁企业的发展～其重要经验之一就是产销之间在竞争与磨合中形成了相互依存的关系～ “店大欺客”和“客大欺店”对“店客”双方从根本上都是无益的。 (二)财务风险程度分析现代的财务风险概念不再拘泥于书本对于财务风险的定义。不仅体现为全部资本中债务资本比率的变化带来的风险～而是将财务风险理念与企业经营、财务管理相挂钩。例如我们电器连锁企业的财务风险与书本中狭隘的定义就具有本质的不同。财务风险是指由于多种因素的作用使企业不能实现预期财务收益～从而产生损失的可能性。财务风险客观存在于企业财务管理工作的各个环节。财务风险的存在,无疑会对企业经营产生重大影响。以财务决策为例～企业的财务决策 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 几乎都是在风险和不确定性的情况下做出的～离开了风险～就无法正确评价企业报酬的高低。在竞争激烈的市场经济条件下～由于各方面的原因～财务风险是不可避免的。国美现阶段的财务风险主要体现为: 1、流动负债所占比例过高作为电器零售企业～公司流动资金主要依赖于银行短期贷款和结算周转中形成的流动负债～截止2005年6月30日～流动负债占总负债的100,。一旦供货商对企业出现信任危机～商业信用会连带银行信用同时遭受严峻考验～短期内会重创企业资金流的正常运作。若资金周转出现困难～公司将面临一定的短期偿债压力。进而影响公司进一步债务融资的能力。 2、自有流动资金不足的风险现有的资金不足以满足快速扩张的需求～在快速扩张战略对于资金大量需求的压力下～公司目前使用的资金除依靠自身经营积累外～流动资金缺口主要通过大量使用银行承兑票据融资以及占用供货商销货款的方式解决。但家电零售业在激烈的价格战下早已进入微利时代～新进市场的高额成本～使企业有较大的财务风险～一旦资金链断裂后果不堪设想。 ,三,盈亏平衡点分析盈亏平衡分析是指通过一定的方法对相关成本费用在各门店进行分配还原～进而测算出目标利润为零时各门店的销售水平,并以此为依据分析各门店目前所处的状态.影响企业盈亏平衡点销售量的主要因素为固定成本和综合毛利率～通过对安全边际率的计算可以反映出企业的经营状态。 2005年上半年,受公司合同政策及成本控臸等有利因素影响～公司目前处于较高综合毛利率和安全边际率～较低成本率和盈亏平衡点的安全状态。 1、分部盈亏平衡点分析至2005年6月30日～分部门店数量已增至12家,包括西安一家3C店～及咸阳两家直营店,2005年上半年分部实现销售收入51958.51万元,根据测算分部盈亏平衡点为6731.9万无,安全边际4485.89万元,安全边际率为39.99%,属 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 安全状态,而且接近非常安全状态。目前公司的运行情况良好,但需要指出的是对今年上半年新开业的几家门店的月销售进行预估时,由于客观上新店开业时间短,而且相互距离较近,新店未来经营情况有可能发生变化:受市场上我公司及其他公司电器新店的不断增加影响,西安电器市场被不断细分,上半年新开的门店要在未来保持并提高现有的销售水平压力很大。西安分部盈亏平衡分析表,表3-1, 单位:万元序号门店上半年销售月平均销售月销售占比盈亏平衡点安全边际安全边际率备注 1 北大街 5983.91 997.32 8.89% 588.80 408.52 40.96% 2 南二环 10282.67 1713.78 15.28% 832.90 880.88 51.40% 3 兴庆店 7023.85 1170.64 10.44% 639.00 531.64 45.41% 4 东方店 12141.84 2023.64 18.04% 1067.50 956.14 47.25% 5 钟楼店 2025.95 900.00 8.02% 534.80 365.20 40.58% 5(1营业 6 南门店 607.21 850.00 7.58% 622.40 227.60 26.78% 6(14营业 7 西二环 5712.10 952.02 8.49% 603.50 348.52 36.61% 8 西大街 1255.63 209.27 1.87% 437.30 -228.03 -108.96% 9 电子城 871.18 871.18 7.77% 480.50 390.68 44.84% 5(29营业 10 3C店 95.98 16.00 0.14% 32.70 -16.70 -104.42% 西安小计 46000.32 9703.84 86.50% 5839.40 3864.44 39.82% 11 咸阳一店 4395.45 732.58 6.53% 439.70 292.88 39.98% 12 咸阳二店 1562.74 781.37 6.97% 452.80 328.57 42.05% 5(1营业咸阳小计 5958.19 1513.95 13.50% 892.50 621.45 41.05% 合计 51958.51 11217.79 100.00% 6731.90 4485.89 39.99% 安全性检验标准,表3-2, 安全边际率 40%以上 30%-40% 20%-30% 10%-20% 10%以下安全等级很安全安全较安全值得注意危险 1、一级市场门店盈亏平衡点分析至2005年6月30日～西安分部一级市场门店数量10家,其中包括一家3C店,,从2005年上半年数据来看,西安各门店的平均销售与盈亏平衡点比较呈两极分化的趋势～其中北大街、南二环、兴庆店、东方店安全边际率分别为:40.96%、51.4%、45.41%、 47.25%四店以很高的安全边际率使各门处于很安全状态～这四家门店 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 中的东方店、南二环、兴庆店销售一直比较稳定～是公司利润的主要来源。北大街在分部新店不断开业的压力上能以较低的成本保持较高的安全边际率已实属不易。西二环安全边际率为36.61处于安全状态～做为营业面积仅次于东方店的大卖场～虽在销售上一直未有大的突破～但销售一直保持在一个稳定的水平,也是公司利润的重要来源. 由于钟楼店、南门店、电子城店为新开门店～根据对其未来预估销售情况计算出的安全边际率分别为:40.58% 26.78%、 44.84%～电子城、钟楼店处于安全状态～南门店处于较安全状态。以上三家新开业的门店由于受租金成本及同业竞争的影响～在现有盈亏经营水平上期望大幅提升有一定的压力。而一直处于苦苦挣扎状态的西大街店和3C店～安全边际率分别为-108.96% 、-104.42%～其月平均销售和盈亏平衡点相去太远～危险程度极高,以上两店分部应引起高度重视并采取一定的措施. 各门店平均销售与盈亏平衡点比较,表3-3, 2500.00 2000.00 1500.00 1000.00 500.00 0.00 北大街南二环兴庆店东方店钟楼店南门店西二环西大街电子城3C店月平均销售盈亏平衡点西安各门店的保本点分析,表3-5, 单位:万元 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 序号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 项目北大街南二环兴庆店东方店西大街钟楼店南门店西二环电子城 3C店合计月销售额 588.80 832.90 639.00 1067.50 437.30 534.80 622.40 603.50 480.50 32.70 5839.40 年销售额 7065.60 9994.80 7668.00 12810.00 5247.60 6417.60 7468.80 7242.00 5766.00 392.40 70072.80 成本 524.03 741.28 568.71 950.08 389.20 475.97 553.94 537.12 427.65 29.10 5197.07 各种流转税费 9.26 13.10 10.05 16.78 6.88 8.41 9.79 9.49 7.55 0.51 91.81 15.00 19.89 13.79 27.50 16.67 16.34 25.42 16.67 12.50 0.59 164.37 房租人员工资 10.39 10.86 10.50 14.48 7.42 8.73 8.73 10.74 8.76 1.33 91.94 固定资产折旧 0.17 0.23 1.18 0.20 1.28 0.12 0.12 0.12 0.12 0.07 3.61 装修费用 2.79 4.77 4.24 3.40 4.46 0.50 0.75 1.42 0.75 0.28 23.36 财务费用 0.79 1.12 0.86 1.44 0.59 0.72 0.84 0.81 0.65 0.04 7.88 低值易耗品 0.06 0.05 0.04 0.05 0.01 0.03 0.03 0.04 0.03 0.01 0.35 水电费 4.02 4.85 4.47 8.12 3.79 3.60 3.80 5.53 3.60 0.00 41.78 费通迅费 0.27 0.26 0.28 0.29 0.19 0.18 0.18 0.22 0.18 0.08 2.13 用办公费 0.41 0.70 0.52 1.38 0.30 0.40 0.40 0.43 0.40 0.04 4.98 项交通费 0.02 0.01 0.02 0.02 0.02 0.02 0.02 0.02 0.02 0.01 0.15 目物料消耗 0.25 0.34 0.23 0.92 0.45 0.50 0.40 0.58 0.50 0.01 4.18 招待费 0.10 0.14 0.12 0.09 0.03 0.07 0.07 0.07 0.07 0.02 0.77 促销活动费 3.35 5.25 3.15 6.65 0.86 2.83 2.00 3.00 2.00 0.21 29.30 卖场布置费 0.09 0.10 0.13 0.44 0.27 0.30 0.30 0.10 0.30 0.01 2.04 送货费 2.18 3.08 2.36 3.95 1.62 1.98 2.30 2.23 1.78 0.12 21.61 管理费用摊销 13.80 23.71 16.20 28.00 2.90 12.45 11.76 13.17 12.05 0.22 134.27 配送费用摊销 1.83 3.15 2.15 3.71 0.38 1.65 1.56 1.75 1.60 0.03 17.81 固定费用合计 55.52 78.52 60.24 100.64 41.23 50.42 58.68 56.90 45.31 3.08 550.53 全部费用合计 64.77 91.61 70.29 117.43 48.11 58.83 68.47 66.39 52.86 3.59 642.34 其中税金合计 9.26 13.10 10.05 16.78 6.88 8.41 9.79 9.49 7.55 0.51 91.81 流转税后毛利 0.00 0.01 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 -0.01 0.00 0.00 -0.01 其他税(所得税) 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 税后净利 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 -0.01 纯利润率 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 预计销售毛利率 11.0% 11.0% 11.0% 11.0% 11.0% 11.0% 11.0% 11.0% 11.0% 11.0% 1.10 预计保本销售额 588.84 832.85 638.99 1067.51 437.33 534.81 622.41 603.55 480.54 32.66 5839.51 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 各种流转税费(增值税，城建税，教育附加，水利基金，营业税) 各门店安全边际率,表3-4, 60.00%安全边际率 40.00% 20.00% 0.00% -20.00% -40.00% -60.00% -80.00% -100.00% -120.00% 北大街南二环兴庆店东方店钟楼店南门店西二环西大街电子城3C店 40.96%51.40%45.41%47.25%40.58%26.78%36.61%-108.944.84%-104.4安全边际率安全边际率盈亏平衡分析表格指标说明: A、月销售额:根据表中循环引用公式试算出净利润为零的销售额。 B、年销售额:月销售额×12 C、成本:成本=销售收入×(1-毛利率) 毛利率=(销售收入-销售成本+返利应收+补利应收+其他业务收入-其他业务支出)/销售收入根据05年上半年数据测算出毛利率为11.59%,表中使用数据保守估计为11%. 表3-6 单位:万元项目金额返利收入 3801.82 补利收入 352.41 小计 4154.23 其他业务收入 2348.06 其他业务支出 524.14 毛利 42.33 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ ------------ 合计 6020.48 综合毛利率 8.08% 毛利率 11.59% 其他业务收入与销售收入比 4.52% D、各项应交税金: 增值税、城建税、教育费附加=销售收入×0.17/1.17×综合毛利率×(1+10%) 综合毛利率=(销售收入-账面销售成本+返利收入+补利收入)/销售收入分析表中所用综合毛利率见表3-1为8.08% 水利基金=销售收入×0.0008 营业税金及附加=销售收入×0.17/1.17×其他业务收入与销售收入之比×0.05×(1+10%) E、房租:按租赁合同中的月租金计算 F、人员工资:按2005年上半年各门店工资总和的月平均计算. G、固定资产折旧: 按2005年上半年各门店工资总和的月平均计算 H、装修费用、低值易耗品、水电费、通讯费、办公费、物料消耗、招待费、促销活动费、卖场布臵费: 按2005年上半年各门店工资总和的月平均计算 I、财务费用:主要为银行卡刷卡手续费。销售收入×刷卡比率×0.005 其中刷卡比率取2005年上半年数据计算表3-7 刷卡比率计算表单位:万元分部销售收入刷卡金额刷卡比率西安国美 46000.32 12394.16 27% 咸阳国美 5958.19 639.75 11% J、送货费: --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ ------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 送货费用按2005年上半年数据分别计算出西安国美和咸阳国美的送货费用率。表3-8运费比率计算表部门送货费用销售送货费用率西安国美 168.67 57917.08 0.37% 咸阳国美 16.66 5958.19 0.28% K、分部费用摊销、配送费用摊销:按门店销售占比将2005年上半年费用在门店进行分配。表3-9 各门店销售收入占比表单位:万元序号门店上半年销售月销售占比 1 北大街 5983.91 8.89% 2 南二环 10282.67 15.28% 3 兴庆店 7023.85 10.44% 4 东方店 12141.84 18.04% 5 钟楼店 2025.95 8.02% 6 南门店 607.21 7.58% 7 西二环 5712.10 8.49% 8 西大街 1255.63 1.87% 9 电子城 871.18 7.77% 10 3C店 95.98 0.14% 西安小计 46000.32 86.50% 11 咸阳一店 4395.45 6.53% 12 咸阳二店 1562.74 6.97% 咸阳小计 5958.19 13.50% 合计 51958.51 100.00% 2、二级市场门店盈亏平衡点分析由于西安分部二级市场咸阳国美未设立相应职能部门及配送中心,其固定成本大大降低,经测算咸阳国美盈亏平衡点为892.5万无,在乐观预估咸阳二店未来月均销售的基础上,咸阳国美目前处于很安全状态。其中咸阳一店安全边际率39.98%目前处于很安全状态,但随着咸阳二店及以后其他同业新门店的竞争在2005年上半年与同已出现销售负增长的该店其销 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 售能力能否保持值得关注。咸阳二店安全边际率42.05处于安全状态.处于开业初期的该店和西安新开门店一样正处于发展状态,凭借优越的地理位臵,要长期超越咸阳一店保持预估销量还需加倍努力。表3-10 咸阳国美盈亏平衡总表. 单位:万元门店月平均销售盈亏平衡点安全边际安全边际率咸阳一店 732.58 439.70 292.88 39.98% 咸阳二店 781.37 452.80 328.57 42.05% 咸阳小计 1513.95 892.50 621.45 41.05% 表3-11 咸阳国美盈亏测算明细表单位:万元项目咸阳一店咸阳二店合计月销售额 439.70 452.80 892.50 年销售额 5276.40 5433.60 10710.00 成本 391.33 402.99 794.33 各种流转税 6.91 7.12 14.03 房租 8.33 9.67 18.00 人员工资 9.56 8.81 18.37 固定资产折旧 0.77 0.70 1.47 装修费用 0.11 0.50 0.61 财务费用 0.24 0.25 0.49 低值易耗品 0.03 0.03 0.06 水电费 3.22 3.80 7.02 费用通迅费 0.37 0.30 0.67 项目办公费 0.45 0.45 0.90 交通费 0.09 0.07 0.16 物料消耗 0.25 0.25 0.50 招待费 0.10 0.15 0.25 促销活动费 5.02 4.00 9.02 卖场布置费 0.20 0.20 0.40 送货费 1.23 1.27 2.50 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 分部管理费用摊销 10.14 10.81 20.95 配送费用摊销 1.34 1.43 2.78 固定费用合计 41.45 42.69 84.15 全部费用合计 48.37 49.81 98.18 其中税金合计 6.91 7.12 14.03 流转税后毛利 0.00 0.00 0.00 其他税费(所得税) 0.00 0.00 0.00 税后净利 0.00 0.00 0.00 纯利润率 0.00 0.00 0.00 预计销售毛利率 11.0% 11.0% 0.22 预计保本销售额 439.70 452.84 892.54 各种流转税(增值税，城建税，教育附加，水利基金，营业税) 九、税收筹划能力分析 ,一,总体纳税情况西安分部2005年上半年销售43,797.00万元(以税务合并损益表为准),实现增值税751.06万元～营业税87.21万元～所得税 64.93万元～累计各项税费达937.53 万元,不包括水利基金,～比去年同期下降了104.66 万元～下降率10.04% 。西安地区纳税情况 2002-2005年上半年各项税金的情况对比: 单位:元西安 2002年1-6 2003年1-6 2004年1-6 2005年1-6 增值税 1,791,097.81 3,655,203.99 7,354,316.50 6,602,872.43 营业税 61,915.23 335,457.79 532,303.83 826,071.26 城建税 129,710.91 279,346.33 552,063.42 520,026.05 教育附加 55,590.39 119,719.87 236,598.62 222,868.32 个人所得 20,179.42 128,482.55 219,639.04 203,214.27 企业所得 1,527,113.59 490,524.18 印花税 5,110.00 9,906.10 合计 2,063,603.76 4,528,116.63 10,422,035.00 8,865,576.51 05年与以前年度增长率 119.43% 130.16% -14.93% 咸阳地区纳税情况 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 2002-2005年上半年各项税金的情况对比: 单位:元咸阳 2002年1-6 2003年1-6 2004年1-6 2005年1-6 增值税 371,985.31 150,361.41 231,327.44 907,762.50 营业税 274.99 46,032.02 城建税 26,038.97 10,544.55 16,192.93 66,765.61 教育附加 14,159.56 4,519.10 6,939.82 28,613.84 个人所得 2,083.75 16,804.67 23,770.48 18,480.22 企业所得 158,806.20 印花税 1,300.00 1,100.00 1,200.00 合计 415,567.59 183,604.72 279,430.67 1,226,460.39 05年与以前年度增长率 -55.82%% 52.19% 161.33% 从上表可看出今年上半年税费总额比去年同期下降,最主要是所得税的变化带来的因素,由于去年同期所得税是按33%计提并缴纳的,多缴近85万元～而今年则按减免后15%计提并缴纳的。 ,二,增值税分析由于04年6月国美全面上市～西安分部的咸阳直营店被列作非上市分部～也就是说～从2004年7月开始,由于上市与非上市公司不能有业务往来～西安分部彻底改变了以往咸阳的行政管理和业务管理均垂直于西安地区～费用及结款的审核、核算由西安地区统一核算的现状。今年与去年同期的客观因素的变化～带来了西安、咸阳两地进货、销售、收入发生质的变化～涉税内容随之而改变～依据咸阳与供应商合同～其返利、合同内其他业务收入均在咸阳地区核算～仅有咸阳的合同外收入在西安核算～其直接影响着是西安、咸阳两地的增值税、营业税、城建及附加和企业所得税等税款的增减变化。西安地区: 今年1-6月的西安销售收入为38,741.01万元,不含税销售净额,,比去年同期的32,842.31万元增加了5,898.7万元,增长率达17,96%～而增值税今年缴纳了660.28万元,比去年同期增值税735.43万元～减少了75.15万元～减少率达10.22%。下面我们从税负测算及与去年同期两个方面去分析一下增值税变化因素: --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 1、税负测算按西安地区综合毛利率5.79%推算05年上半年增值税382.33万元,而实际交纳660.28万元,相差达277.95万元,现将影响增值税的原因说明如下: (1)2005年1-6月新增应付帐款2248.78万元～库存商品增加420.23万元～沉淀已售商品1828.55万元～厂家尚未结款～而影响的进项税取得。 (2)按率收取的合同内其他业务收入上半年达281.99万元～影响增值税达近50万元。 2、与去年同期对比 04年、05年增值税与销售收入对比表单位:万元 04年1-6月 05年1-6月增长情况销售收入 38,467.91 46,057.03 19.73% 增值税 735.43 660.29 -10.22% 增值税税负率 1.91% 1.43% -25.01% 从增值税税负率来看今年比去年有所下降～在销售收入19.73%的增长下,而我们的增值税得到了10.22%的下降～这多少与我们的税负控臸有一定关系。具体原因有: (1)从2003年天津物流操作至今～我分部下大功夫与天津物流协调、沟通～加快环节上的对帐及流转～降低欠票金额～同时～依据合同按期与厂家对帐～及时结算厂家货款以保证进项税票的取得～使得今年上半年各月均未出现物流欠票情况～相反截止6月底尚余688万元的物流税票～税额100万元～而去年同期因物流税票欠收1700万元～而影响税额247万元。足以可见我分部今年物流结算工作的顺畅所带来的成绩～这也是今年与去年同期相比大幅减少的原因之一。 04、05年各月增值税对比表 300.00 250.00 200.00 150.00 100.00 50.00 0.00 1月2月3月4月5月6月西安 2004年西安 2005年 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ (2)影响增值税多少的因素不外乎是与商品销售及商品结款紧密相关～通过长期与供应商相融共生的合作关系～使得我公司的商业信用价值越来越大～带来的应付帐款及库存商品的净增加额不断增加～而与之关联的增值税有所增加～这是去年比今年增值税大的另一原因。 04、05年应付帐款、库存商品净增加额对比单位:万元应付帐款期应付帐款期库存商品期库存商品期增加额增加额初末初末 04年1-6月 5,824.61 8,117.26 2,292.65 5,044.30 3,635.91 -1,408.39 05年1-6月 9,335.91 11,581.97 2,246.06 4,690.51 5,110.75 420.24 (3)咸阳非上市分部的操作,使得咸阳的返利当地收取,这是与去年不同的操作,势必也影响着增值税的减少。咸阳地区: 今年1-6月的销售收入为5055.98万元～比去年同期的4737.77万元增加了318.21万元～而增值税今年缴纳了90.77万元～比去年同期增值税增加了67.64万元。 04、05年增值税对比表 30.00 25.00 20.00 15.00 10.00 5.00 0.00 1月2月3月4月5月6月咸阳 2004年咸阳 2005年从上图我们清楚地看到～05年各月的增值税明显地比去年同期有很大的增长～这其中最重要的因素就是由于从去年7月开始的上市与非上市的区分,其原来在西安地区核算的返利、补利等涉及增值税的收入今年在咸阳地区核算,其操作的改变带来的今年比去年同期就返利、补利等收入新增242.15万元～影响增值税35万元多～这也是咸阳今年增值税骤然增加的主要原因。再者就是同西安一样～公司商业信用的不断增强～使得已销售商品及未付款金额加大～合同内按 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 率收取其他业务收入的方式～这些对增值税的增加产生了相应的影响。 ,三,其他税费分析 1、营业税西安地区: 2005年1-6月缴纳营业税82.61万元～比去年同期增加29.38万元。影响营业税的因素不外乎是其他业务收入的金额大小, 2005年1-6月的其他业务收入为1652.14万元～比上年同期的1064.61万元增加了587.53万元～增长了35.56%～所以引起本年度应交营业税比上年增加29.38万元～增长了35.56%。 04、05年其他业务收入及营业税对比表单位:万元 2004年1-6月 2005年1-6月增减数加盟管理费 17.00 0.00 -17.00 空调安装管理费 91.68 108.93 17.26 场地使用费 83.49 154.24 70.75 促销管理费 104.08 84.58 -19.51 市场推广费 561.00 377.53 -183.47 营业场所支持费 62.62 32.59 -30.03 培训费 10.28 15.51 5.23 工服收入 9.64 7.63 -2.02 其他服务费收入 124.82 871.13 746.32 合计 1,064.61 1,652.14 587.53 营业税 53.23 82.61 29.38 具体原因分析如下: 1、由于总部相关政策的改变～我分部从去年2月开始执行总部收支两条线核算～也就是厂家代收代支项目不再在其他应收款进行核算～直接进入其他业务收入核算～再加上今年以来～合同外收入的不断增加～及红蓝卡的操作～国美与厂家共同营销的资源一并实际代收代支计入其他服务费收入。仅此一项使得今年其服务费收入比去年同期遽然增加了746.32万元,就此一项影响营业税37.32万元。 2、04、05年是西安分部网络开发的腾飞年,与去年同期新增西二环、3C理工大、东方店、咸阳二店、电子城店、钟楼店、南门店七家门店,开店数量的逐 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 渐增多,使按店收取的场地使用费的也随之增加,今年比去年同期上升了70多万元,影响营业税3.54万元。 3、与国际接轨～在合同签定中从04年开始不断地新添如三星、LG全品类及音响等厂家的其他业务收入四费由定额改为按率收取～不再交纳营业税～由此而减少的收入达275万元～使得本期市场推广费比去年同期减少近200多万元～从而营业税的减少10多万元。咸阳地区: 05年上半年实现其他业务收入92.06万元～交纳营业税4.60万元,而去年同期没有其他业务收入,其原因在上已多次提及,便不在多说。西安地区: 紧锣密鼓～西安分部在取得了西部大开发政策后～积极地与税务机关沟通～达成一致～可以按优惠政策减按15%计征所得税额～避免了在以后年度政策审批及返还审批中所带来的不必要的麻烦。使得05年西安分部减按15%税率计提～仅预缴所得税49.52万元～比去年同期按33%计提预缴的152.71万元～减少了100多万元。剔除计提税率的因素影响所得税减少～我们按计提基数利润总额的指标来分析所得税大小。 04、05年利润构成明细表单位:万元 04年1-6月 05年1-6月增长额主营业务利润 1,481.30 2,243.25 761.95 其他业务利润 947.85 1,059.25 111.40 经营费用 1,316.05 2,070.81 754.76 管理费用 713.81 926.55 212.74 财务费用 -37.28 -4.91 32.37 费用小计 1,992.58 2,992.45 999.86 营业利润 436.57 310.06 -126.52 利润总额 462.76 327.02 -135.75 利润总额的下降其直接原因是经营费用大幅增加～高达754.76万元～由于04年7月至今年6月西安分部新增门店7家～带来了与之对应的经营费用增加～就新店经营能力来说～尚处于市场培育过程～创利还有个过程～投入产出使得今 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 年的利润总额比04年同期下降了135.75万元,使得所得税下降。咸阳地区: 04、05年利润构成及所得税对比表单位:万元 04年1-6月 05年1-6月增长额主营业务利润 60.93 288.94 228.01 其他业务利润 - 62.43 62.43 三项费用 234.34 246.74 12.40 营业利润 -173.42 104.63 278.05 利润总额 -173.03 105.87 278.91 所得税 15.88 15.88 从上表很直观地看出05年上半年主营业务利润及其他业务利润比去年同期增加近300万元～这主要原因还是上市与非上市的区分,使得咸阳新增经销商品返利及合同内外其他业务收入～带来利润总额100多万的正增长～预缴所得税15.88万元。、城建及教育附加 2 2005年上半年城建及教育附加西安应交 74.29万～比去年同期减少4.57 万元～咸阳应交9.54万元～比去年同期增加7.22万元。因为城建及教育附加是增值税和营业税的附加税～其增减完全地随着主税变化而变化～在此我们不再进行详细分析。 ,四,财政返还及税收优惠政策的办理情况 2003年元月我们成功地取得西部大开发政策～所得税减免按15%征收～期间是2001-2010年～但税务局要求对于优惠政策每年进行审核办理后进行减免～经与税务局多次协商～我分部2004年的所得税直接按照15%的税率申报缴纳,但是还需要办理相关减免手续。为尽快将相关税收优惠政策手续办理,我分部今年2月初就着手将所有办理减免的手续的资料整理并上报西安分部直属税局机关西安市地方税务局雁塔分局。3月中旬接待雁塔区地税局税征科科长等一行二人对西安分部2004年的所得税优惠政策进行了核查工作,在我们积极努力下,雁塔区地税局认可我分部上报的材料,第一阶段审批程序完成～于3月之前将相关资料上报至西安市地方税 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 务局。但按照总部上市的要求～在7月前必须取得税务机关对上年度的优惠政策的批复文件～西安分部关于2004年度的所得税优惠政策的相关资料虽然已经由主管税务局雁塔分局递交西安市地方税务局。在得知市局在1-6月只接受各分局上报的相关申请～而到下半年才审核这一消息后～我分部又积极与市局所得税处的相关人员沟通～终于在6月13日收到了西安市地税局对我分部2004年度所得税优惠政策的批复文件～文件中涉及减免所得税税款536万元.至此2004年所得税的减免工作已经全部完成。 ,五,税收稽查工作中存在的问题及建议由于一直以来的积极努力～在去年4月我分部被陕西省国税局、地税局及西安市国家局、地税局评为省、市《纳税信用A级纳税人》～不但两年内可以免除税务检查～同时还享受绿色通道～优先办理各项涉税事宜等优惠政策。今年在所得税汇算及年检工作中税务在与分部的配合中给予了很大的支持～并在日常工作过程中得到了税务各级部门的关照。除主管税务机关正常检查工作外～在2005年上半年我分部接受过二次稽查工作: 1、税务局在对全市的企业进行了核对一季度的四小票时,发现西安分部有一张运费发票的抵扣联与存根联不相符的情况,西安分部知道此事后,积极与税务机关沟通,将抵扣联和当月的申报时的认证数进行核对,未发现任何问题,并将相关资料上报至税务局,现该张票已经没有问题。 2、西安和咸阳税务稽查局都针对伊莱克斯的发票进行的稽查工作,主要是由现我们的税于伊莱克斯厂家所属的税务局将他们的税票全部作废而引起的联查,务局就此事明确说让伊莱克斯厂家换票,换的税票也已经在上半年收到并做了相应的帐务处理工作。目前我们所面对的稽查工作更多的联查配合～尚未出现专项稽查。为了更加创造公司良好税务安全环境～西安分部借上市大趋势～再次从财务的基础工作抓起～从单据规范、凭证、帐薄档案管理、会计核算等等方面严格按照规定执行。 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 同时在日常工作中～高度重视对税务关系的日常维护工作～经常与省、市、区级国、地税人员进行有效的沟通～不但加强了税企关系～而且能及时掌握新的税收政策～税务局动态～随时掌握相关各种信息～为西安分部获得更多的税务支持。第三部分总结与展望 2005年上半年,西安分部不仅创造了近三年来销售和利润双指标的最好成绩～而且是完成任务百分比最好的一年。公司不但实现了销售额30,以上的高速递增～而且费用计划控臸在总部核定指标的90,以下。分部在短短2个月时间连开4家门店的考验中～各级管理团队经受了严峻的考验～综合管理水平得以有效提升。同时也暴露出我们工作中仍然存在不少的不足和尚需进一步加强之处。针对上述分析中披露的问题～下半年分部拟从以下几个方面加以改进。 1、配合网络开发步伐～下半年西安分部计划开店4-5家～将积极作好新店测盈亏平衡分析、新店测算销售、利润分析～同时做好新店的人员的招聘及培训工作～并与采销部门一同培育和管理好新店～保证新门店健康、稳步地发展。 2、进一步规范蓝卡的确认、使用、收取的流程～降低蓝卡的回收风险。 05年其他业务收入较04年最明显变化是合同外收入中其他服务费-蓝卡有大幅增加～由于在以前年度补利的收取非常困难～尤其是在没有取得供应商确认函的情况下自行降价所产生大量负毛利～在扣收时供应商不确认～在很大的程度上影响了厂商关系。为有效解决上述问题～总部在去年国庆期间开始试用并逐渐推广红蓝卡的使用。在供应商先确认的情况下购买蓝卡～然后在结算时扣收。在05年总部为进一步规范优惠单～将优惠单的权限调整进行系统控臸～这样在日后大量促销活动中业务人员的操作转向了红蓝卡操作～一方面应收补利的金额大幅减低～另一方面应收蓝卡和红卡超标的金额大幅上升～尤其在05年4月后许多业务在红蓝卡的使用上未按总部的流程严格执行～造成了跨品牌、跨品类的使用～给蓝卡的收取带来很大的困难。 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 下半年我们将加大对红兰卡使用的监控力度～对部分违规品牌限臸使用～促进分部红兰卡管理的规范化。 3、进一步配合、督促业务进行以前年度各项遗留问题的清理～重点为欠收费用的清理。 03、04年以前年度的个别欠收目前仍在清理的过程中～由于很多遗留问题时间较长～业务人员已经更换～得不到及时有效的解决～加上个别供应商销售情况比较差～有些无法取得联系～应付帐款金额较小～部分费用金额不确认～导致在清理的过程中困难重重。 4、建立分部稽核流程～开展分部内部各项专项稽核工作。稽核工作的主要任务是查错纠弊～进行臸度规范～目的不在于处罚而在于纠错。在发现错误、查出问题的情况下～以纠弊、查错～合理修订各项流程为主。将分部各项流程稽核及门店各项管理纳入主要工作范围。以分部基础工作稽核为主～为总部工作打基础。使稽核工作深入到各类具体工作中～规范日常工作流程～为国美快速发展贡献力量。 5、在费用控臸方面～将实行月费用支出及进度通报～在每月末的一次经理例会上对本月各项费用的支出情况进行通报～对支出较快的费用项目进行重点分析～做到每个部门对自己所管费用心中有数。对一些可量化的费用与相关部门协同～做出最大化费用预算,借此对各门店的实际发生数进行对比。目前财务部已要求行政管理部及各门店电工对门店的用电量进行深入细致的测量核算,对每一个用电商品及照明进行用电功率的统计,测算每家门店的最高用电量,并以此为基数对销售淡、旺季进行对比～考核,要求行政管理部出具现有门店的消防器材及安全标牌的数理及使用情况等～提供消防演习用量～建立备查帐～对每一个需更换及补充、维修的进行登记。 6、进一步加大银行融资力度～尤其是在二级市场找到突破口～解决咸阳开业至今仍未申请到承兑的尴尬局面～尽快缓解西安、咸阳两地资金和额度相对紧张的状况～为下半年分部进驻宝鸡等地进行网络开发提供资金保证。 7、加强人员梯队培训管理～引导员工不断提高自身工作能力～与不可流失 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 重要岗位人员经常沟通～为有能力的员工提供展示才能机会。使员工能与企业共同发展。随着同业竞争企业大中电器、苏宁电器、永乐电器在西安及周边地区不断渗透发展～我们应清醒的认识到他们在与我们公司争夺市场资源的同时也在进行人力资源的争夺～所以人员的管理就显得非常重要。 8、加强ERP网络管理～保证国美“生命网”每日安全畅通。定期开展ERP知识培训～重点加强新入职员工操作培训～减少因人为操作错误所带来的繁琐的更正过程。结束语相信通过我们众志成城、不懈地努力～保持着“锐意进取、务必成功”的决心～围绕着“销售、利润、网络开发”三大中心～西安国美将在当地占据绝对的市场份额～销售将不断迈上新的台阶～为缔造百年国美大业做出贡献。西安国美财务部 2005.07.20 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

                    本文档为【西安国美2005年上半年财务分析】，请使用软件OFFICE或WPS软件打开。作品中的文字与图均可以修改和编辑，
                    图片更改请在作品中右键图片并更换，文字修改请直接点击文字进行修改，也可以新增和删除文档中的内容。 
 该文档来自用户分享，如有侵权行为请发邮件ishare@vip.sina.com联系网站客服，我们会及时删除。

                    [版权声明] 本站所有资料为用户分享产生，若发现您的权利被侵害，请联系客服邮件isharekefu@iask.cn，我们尽快处理。

                    本作品所展示的图片、画像、字体、音乐的版权可能需版权方额外授权，请谨慎使用。

                    网站提供的党政主题相关内容(国旗、国徽、党徽..)目的在于配合国家政策宣传，仅限个人学习分享使用，禁止用于任何广告和商用目的。
                

下载需要：免费已有0 人下载

立即下载

西安国美2005年上半年财务分析

你可能还喜欢