相关下载金融证券法律信息动态2004年第二期

相关下载金融证券法律信息动态2004年第二期 金融证券法律信息动态,总第36期, 2004年2月 目 录 目 录 ................................................................................................................................................ 1 综 述 ................................................................................................................................................ 4 信 息 ................................................................................................................................................ 5 国 内 金 融 ................................................................................................................................... 5 1、北京银监局:京城银行不良贷款3年内降到3%,北京青年报, ............................... 5 2、商业银行热衷发次级债 大买家保险公司表现谨慎,中新网, .................................... 5 3、银监会开会部署实施《银监法》逐条对照有关条款,中新网, .................................. 6 4、银监会发布《金融机构衍生产品交易业务管理暂行办法》,法律之星, ................... 6 5、金融债可计入基金国债投资,上海证券报, .................................................................... 6 6、国家开发银行将发行,,,亿元债券,新华社, ........................................................... 7 7、天津产权交易中心成中央企业国有产权转让市场,北方网, ...................................... 7 8、中国银行、中国建设银行上市时间表已经初步确定,中新网, .................................. 7 9、整顿过度投资 银监会将专项检查部分行业贷款流向,中新社, ................................ 7 10、周小川:香港银行本月25日开始将开办人民币业务,中新网, .............................. 8 11、银监会发布《关于开展部分行业贷款情况专项检查的通知》,法律之星, ............. 8 12、中国国有保险公司的股份制改革将于今年全部完成,中新网, ................................ 9 13、四大银行拟取消行政头衔 10项内部改革方针将出台,京华时报, ........................ 9 14、银监会宣布鼓励民间资本和外资入股现有商业银行,法律之星, ............................ 9 15、周小川:最大限度防范金融机构套取央行资金,国际金融报, ................................ 10 16、明确央行监督管理银行间市场职责 ,金融时报, .................................................... 10 17、银监会查处一批银行业金融机构违法违规行为,金融时报, .................................. 11 18、面对天津咄咄逼人之势 北京产权交易所提前挂牌,新京报, ............................... 12 19、银监会:多部监管规章年内陆续出台,新华网, ...................................................... 12 20、京城首支外汇稳健投资信托计划面世,北京晚报, .................................................. 13 21、银监会7条铁规:地方政府不向银行投资入股,北京晨报, ................................. 13 22、银行证券期货保险会议:2004新政纲领齐齐亮相,经济观察报, ........................ 14 23、中国银行发言人:2005年上市仍需前提条件,千龙网, ............................................ 14 24、财政部官员:股票交易印花税近期不会调整,民营经济报, .................................... 14 25、北京银监局:今年将密切关注三类项目贷款,新华社, .......................................... 15 26、启动管理体系 北京加强证券期货市场信用建设,新华社, ................................... 15 27、中央就资本市场发表纲领文件 证券媒体高度评价,中新网, ............................... 16 28、券商集合受托理财启航 配套细则近期有望出台,上海证券报, ........................... 16 29、证监会:上海中智富等7家投资咨询机构年检不过关,证券时报,........................ 17 1 中伦文德律师事务所 www.zhonglunwende.com 电话:64402232 北京市朝阳区西坝河南路1号金泰大厦19层 邮编:100028 金融证券法律信息动态,总第36期, 2004年2月 30、深交所信息披露考评结果显示 上市公司信息披露质量提高,上海证券报, ...... 17 31、深圳重发新股倒计时 将以中小规模企业为主,国际金融报, ............................... 17 32、深交所恢复发行新股在即 已进入技术准备阶段,中新网, ................................... 18 33、全国银行证券保险工作会议明召开 部署今年工作,中新网, ............................... 18 34、证券期货监管年会召开 探讨相关配套政策,央视《第一时间》, ......................... 19 35、中国正在筹建一家新的股份制银行渤海银行,中新网, .......................................... 19 36、深圳发新股最快两周有戏 在中小企业板挂牌,国际金融报, ............................... 19 37、深交所公布交易额排名 深圳炒股全国最旺,深圳商报, ....................................... 20 38、上证所流通股股东有望网上投票 行股东权力,上海证券报, ............................... 20 39、A股公司治理引国际评级 中化国际评价不俗,上海证券报, ............................... 21 40、招行转债发行额度调低 并拟发35亿次级债,上海证券报, ................................. 21 41、中国证监会核准设立国内的第一只服务行业基金,中新社, ................................. 22 42、建行拟三地上市 600亿募资可能成04年最大IPO,北京青年报, ...................... 22 43、民生银行否认故意造假 H股发行按原计划,上海证券报, ................................... 23 44、北京证管办探索上市公司监管新形式,上海证券报,........................................ 24 国 际 金 融 ................................................................................................................................ 24 1、澳门银行业绩良好 香港银行前景乐观 ,新华社, .................................................... 24 2、香港证监会将致力提升证券市场素质 ,新华社, ...................................................... 25 3、三家外国银行进入伊拉克 ,金融时报, ....................................................................... 25 4、澳大利亚国民银行总裁易人,金融时报, ..................................................................... 25 5、BBVA收购墨商业银行全部股份 ,金融时报, ........................................................... 26 6、日决定维持货币政策不变 ,金融时报, ....................................................................... 26 7、英国再度提高利率 ,金融时报, .................................................................................... 26 8、欧盟将向新成员拨款118亿欧元 ,新华社, ............................................................... 26 9、韩国自由贸易步履艰难 ,金融时报, ........................................................................... 27 10、韩五大财团投资激增 ,金融时报, ............................................................................. 27 11、荷兰银行申请QFII资格 ,金融时报,........................................................................ 27 12、俄为银行业规划新蓝图 ,金融时报, ......................................................................... 28 13、纽约银行北京代表处成立 ,金融时报, ..................................................................... 28 14、荷兰商业银行QFII额度被减,上海证券报, ............................................................. 29 15、全球最大存托银行纽约银行进京 紧盯大型企业,中新网, ................................... 29 16、美国运通首席经济师预测 港今年经济增长达5,,金融时报, ............................ 29 17、日本金融集团不良资产大幅减少 ,新华社, ............................................................. 30 18、港经济春意正浓 ,金融时报, ...................................................................................... 30 19、花旗收购韩美～将促进韩国金融界调整 ,金融时报, ............................................ 31 20、个人人民币业务实施 香港多家银行确定高利率,中新网, ................................... 31 21、香港多家银行2月25日将正式推出个人人民币业务,中新网, ........................... 32 法 规 ............................................................................................................................................. 33 2 中伦文德律师事务所 www.zhonglunwende.com 电话:64402232 北京市朝阳区西坝河南路1号金泰大厦19层 邮编:100028 金融证券法律信息动态,总第36期, 2004年2月 1、中国人民银行关于人民币贷款利率有关问 题 快递公司问题件快递公司问题件货款处理关于圆的周长面积重点题型关于解方程组的题及答案关于南海问题 的通知 .................................................... 33 2、金融机构衍生产品交易业务管理暂行办法 ..................................................................... 33 3、关于个人银行结算财户利息所得征收个人所得税问题的通知 ................................... 38 4、财政部关于印发《世界银行技术援助项目(分项目)管理办法》的通知 .................... 39 5、关于个人银行结算财户利息所得征收个人所得税问题的通知 ................................... 40 3 中伦文德律师事务所 www.zhonglunwende.com 电话:64402232 北京市朝阳区西坝河南路1号金泰大厦19层 邮编:100028 金融证券法律信息动态,总第36期, 2004年2月 综 述 本月银监局除开会部署实施《银监法》外～还发布了《金融机构衍生产品交易业务管理暂行办法》,公布了《关于开展部分行业贷款情况专项检查的通知》,并且宣布鼓励民间资本和外资入股现有商业银行,将在今年密切关注三类项目贷款。国家开发银行将发行,,,亿元债券。中国银行和建设银行的上市时间表已经初步确定。四大银行将取消行政头衔10项内部改革方针即将出台。证券方面的信息主要有:深交所恢复发行新股在即～已进入技术准备阶段～将以中小规模企业为主,上证所流通股股东行使权力,中国证监会核准设立国内的第一只服务行业基金。 来看一下国际方面的信息:澳门银行业绩良好～香港银行前景乐观,香港证监会将致力提升证券市场素质。香港多家银行于25日正式推出个人人民币业务,并确定了高利率。有三家外国银行交进入伊拉克,纽约银行北京代表处成立,荷兰银行申请QFII资格但额度遭到减少,俄罗斯为银行业规划新的蓝图,日本决定维持货币政策不变。 本期收录的法规主要有:1、中国人民银行关于人民币贷款利率有关问题的通知 2、金融机构衍生品交易业务管理暂行办法 3、关于个人银行结算财户利息所得征收个人所得税问题的通知 4、财政部关于印发《世界银行技术援助项目,分项目,管理办法》的通知 5、关于个人银行结算财利息所得征收个人所得税问题的通知》 北京市中伦文德律师事务所 国家开发银行法律顾问律师团 负责律师:陈文、张德荣 二OO四年二月二十六日 4 中伦文德律师事务所 www.zhonglunwende.com 电话:64402232 北京市朝阳区西坝河南路1号金泰大厦19层 邮编:100028 金融证券法律信息动态,总第36期, 2004年2月 信 息 国 内 金 融 1、北京银监局:京城银行不良贷款3年内降到3%,北京青年报, “力争用3年左右的时间～把辖内银行业金融机构平均不良贷款率由目前的7%降到3%左右。”这是昨天北京市银监局在“学习贯彻《银行业监督管理法》座谈会”上提出的一项目标。伴随着《银行业监督管理法》自本月1日的正式施行～银行业监管也将进入一个新的发展阶段。 据北京银监局介绍～从今年起～北京银监局将开展“创建好银行”的活动～率先为京城银行服务、产品进行评选和把脉。同时～银监局今年的“重中之重”是以风险监管为核心～突出监管重点～准确把握金融风险点～全力推动京城银行业降低不良贷款余额和比例～切实提高资产质量,全面推行贷款的五级分类～促进京城银行业完善公司治理结构和内控机制,大力推进银行业风险评级和高管人员经营业绩的考核～强化对高级人才任职资格和经营行为的监管力度。 2、商业银行热衷发次级债 大买家保险公司表现谨慎,中新网, 据上海证券报报道～羊年末,国内商业银行次级债发行悄然启动,兴业银行率先发行了总额为30亿元人民币的次级定期债务,成为国内首家依据中国银监会《关于将次级定期债务计入附属资本的通知》规定,实现资本补充新方式的商业银行。接着华夏银行发布公告,拟向保险公司定向发行次级债务,规模为42.5亿元,工商银行又透露正向有关部门申请发行次级债,其他商业银行也表示出尝试这种新融资方式的兴趣。"次级债"成为市场关注的热点。 据中国银监会《关于将次级定期债务计入附属资本的通知》规定,所谓次级债务,是指固定期限不低于5年(含5年),除非银行倒闭或者清算,不用于弥补银行日常经营损失,且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的长期债务。 另据有关资料,中国保险资金来源中,特别是寿险资金来源中,20年以上的资金占48%,5至20年的约占25%,5年以下的资金约占27%。这种期限的结构在固定收益利率产品中,只有债券产品的期限结构能够与之相匹配。 有关银行人士表示,次级债可以做成很多品种,只要具备次级债务的性质,投资者认可就行。目前各家保险公司在商业银行的协议存款数量很大,也可以将协议存款转为次级债务。 保险公司的相关人士对次级债的反应各有不同,表现积极者有之,谨慎看待者也不乏其人。总部设在京城的一家股份制人寿保险公司就表现相当热情。有关负责人表示,准备在银行发行次级债之后买入。沪上一家股份制产险公司的投资部总经理也表示,虽然今年公司对债券类产品投资会比较谨慎,但若监管部门明确可以购买次级债的话,公司会购买。另一沪上中外合资寿险公司的 5 中伦文德律师事务所 www.zhonglunwende.com 电话:64402232 北京市朝阳区西坝河南路1号金泰大厦19层 邮编:100028 金融证券法律信息动态,总第36期, 2004年2月 投资部经理态度较为谨慎,他认为保险公司买不买次级债,关键要看收益和风险的配比。 一总部设在北京的股份制产险公司投资部负责人表示,公司不会多买次级债,因为公司更注重流动性,而次级债都在5年期以上。 3、银监会开会部署实施《银监法》逐条对照有关条款,中新网, 据银监会官方网站的消息～2月1日～中国第一部银行业监管的专门法律《中华人民共和国银行业监督管理法》(以下简称《银行业监督管理法》)开始实施。2月2日～中国银监会召开学习贯彻实施《银行业监督管理法》会议～刘明康主席在会上对银监会系统学习贯彻工作提出了具体要求。 刘明康指出～贯彻实施《银行业监督管理法》～领导机关、领导干部要成为学法、用法、执法的表率。首先是深入学习理解～会领导将于近期组织一次《银行业监督管理法》的专题学习～结合2004年工作～研究提出进一步学习、宣传、培训、落实的具体意见。 4、银监会发布《金融机构衍生产品交易业务管理暂行办法》,法律之星, 中国银监会发布《金融机构衍生产品交易业务管理暂行办法》～该办法将于今年3月1日起正式施行。 新《办法》第一次对金融衍生产品的管理进行了统一规范～而此前～中国对金融衍生产品的管理规定分散于各类业务管理规定中～不利于风险控制。此外～新办法还首次对金融机构开办衍生产品的准入条件和开办程序进行了明确～加强了衍生产品的准入管理。 衍生产品～就是在金融交易的基础上衍生出的风险管理的金融产品～其作用相当于给金融交易买保险。我们熟悉的衍生产品包括期货、远期结售汇、期权等。随着金融业竞争的不断激烈～越来越多的金融机构采用衍生产品交易来增加收入～而由于风险较高～使得市场竞争一度出现混乱。 5、金融债可计入基金国债投资,上海证券报, 证券投资基金投资债券的范围有调整。日前基金管理公司收到有关部门通知,政策性金融债可计入国家债券投资比例。 《证券投资基金管理暂行办法》第三十三条第四款规定:一只基金投资于国家债券的比例,不得低于该基金资产净值的20%。照此规定,目前成立的所有基金品种都必须至少将其资产净值的20%用于投资国债。 政策性金融债可计入国家债券投资比例,扩大了基金的投资范围。据了解,此次计入国家债券投资比例的政策性金融债,是指国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行等政策性银行所发行的债券。这些由国家财政提供担保的政策性金融债券品种更丰富,将其计入基金国债投资比例,有利于基金提高债券投资收益。 受此影响,自本周二起基金重仓持有的交易所市场浮动利率债0004、0010等品种以及短期 6 中伦文德律师事务所 www.zhonglunwende.com 电话:64402232 北京市朝阳区西坝河南路1号金泰大厦19层 邮编:100028 金融证券法律信息动态,总第36期, 2004年2月 国债0214、0115等品种的净价出现大幅下跌。相对应的是银行间市场部分国开行浮动利率金融债却出现放量上涨。 6、国家开发银行将发行,,,亿元债券,新华社, 国家开发银行,,,,年第二期,,年期金融债,,,亿元将于,月,？日发行～票面利率通过竞标确定～中资商业银行、保险公司、农村信用社联社、证券公司及中国人民银行批准的其他机构可以竞标～招标结果将在,月,,日公布。 本期金融债按年付息～缴款日为,,,,年,月,,日～起息日为,,,,年,月,,日～兑付日为,,,,年,月,,日。第一次付息日为,,,,年,月,,日～以后每年的,月,,日为付息日,遇节假日顺延,。此外～由于本期债券为固定利率投资人选择权债券～不设定发行人主动赎回事项～仅设定持有人选择提前兑付的权利。因此～债券的任何持有人均可选择在,,,,年,月,,日要求发行人全部或部分赎回债券本金～但需至少提前一个月～即于,,,,年,月,,日之前告知中央国债登记结算公司托管部。 7、天津产权交易中心成中央企业国有产权转让市场,北方网, 记者从市委金融(综合经济)工委获悉～天津产权交易中心与上海联合产权交易所～同时被国务院国资委选定为中央企业国有产权转让市场。这标志着通过进一步拓展服务和经营范围～天津产权交易中心将成为我国北方最大的产权交易平台。 据了解～天津产权交易中心2003年完成交易537宗～比上年增长50%,成交额达到151亿元～已经成为全国产权交易机构中最规范的机构之一。以天津产权交易中心为主体的北方产权交易共同市场～成员单位从14家发展到43家～业务合作范围扩展到东北、华北、西北、贵州、安徽等地区和省份～并与湖北、福建、江苏、广州、深圳等省市建立了业务代理关系。2003年挂牌信息1960条～完成交易额1065.47亿元。 8、中国银行、中国建设银行上市时间表已经初步确定,中新网, 据央视国际报道～国务院决定进行股份制改造试点的两家国有独资商业银行――中国建设银行和中国银行昨天(6日)透露了初步的上市时间表。 中国建设银行将在今年年内完成股份制改造后择机上市,中国银行计划在2005年上市。 中国银行行长肖钢海透露～中国银行将改制成中银集团股份有限公司～然后整体上市～也就是说～中国银行海内外机构要合并在一起同时上市。 9、整顿过度投资 银监会将专项检查部分行业贷款流向,中新社, 中国认真清理整顿部分行业存在的过度投资状况。记者今天获悉～中国银监会已发出通知～开始专项检查钢铁、电解铝、水泥、房地产、汽车等行业的贷款情况。 7 中伦文德律师事务所 www.zhonglunwende.com 电话:64402232 北京市朝阳区西坝河南路1号金泰大厦19层 邮编:100028 金融证券法律信息动态,总第36期, 2004年2月 中国银监会《关于开展部分行业贷款情况专项检查的通知》指出～专项检查的目的是了解和掌握银行信贷资金流向钢铁、电解铝、水泥、房地产、汽车等行业的情况,对农业、中小企业、扩大消费以及增加就业等方面的贷款支持情况,改进和加强内控机制、控制不良贷款总量的情况和措施。 此前～中国国务院曾专门召开严格控制部分行业过度投资的电视电话会议～要求“各地对钢铁、电解铝、水泥投资建设项目进行认真清理”。 中国银监会此次专项检查的范围为国家开发银行、国有独资商业银行、股份制商业银行和农村信用社县级联社。 据悉～本次检查工作由银监会统一组织～分银行自查和银监会检查两个阶段进行。中国银监会将于四月上旬组织若干检查组分赴部分地区和银行进行检查。 10、周小川:香港银行本月25日开始将开办人民币业务,中新网, 中国人民银行行长周小川7日在香港表示,自本月25日开始,香港银行可经营人民币存款和汇款业务。 据了解,为便利内地与香港之间的经贸和人员往来,引导在港人民币有序回流,经国务院批准,香港银行将可在港办理人民币存款、兑换、银行卡和汇款四项个人人民币业务。 据来自香港银行界的消息,担任香港人民币业务清算行的中银香港已于2月4日向各有意参与开办人民币业务的香港当地银行发出有关协议文件,参与行需于2月9日签署协议,在通过中银在中国人民银行开设户头及确定铺底资金之后,各银行便可正式开展人民币业务。 业内预计,今年3月至4月香港银行将发行人民币信用卡。据香港银行公会主席王冬胜透露,中国银联即将选出第二批在港流通的银联卡业务的收单行,目前香港汇丰、渣打、东亚、恒生、永亨、永隆、星展及大新金融银行正争取成为第二批收单行。 11、银监会发布《关于开展部分行业贷款情况专项检查的通知》,法律之星, 中国银监会发出通知～开始专项检查钢铁、电解铝、水泥、房地产、汽车等行业的贷款情况。 中国银监会《关于开展部分行业贷款情况专项检查的通知》指出～专项检查的目的是了解和掌握银行信贷资金流向钢铁、电解铝、水泥、房地产、汽车等行业的情况,对农业、中小企业、扩大消费以及增加就业等方面的贷款支持情况,改进和加强内控机制、控制不良贷款总量的情况和措施。 此前～中国国务院曾专门召开严格控制部分行业过度投资的电视电话会议～要求“各地对钢铁、电解铝、水泥投资建设项目进行认真清理”。 中国银监会此次专项检查的范围为国家开发银行、国有独资商业银行、股份制商业银行和农村信用社县级联社。 本次检查工作由银监会统一组织～分银行自查和银监会检查两个阶段进行。中国银监会将于四月上旬组织若干检查组分赴部分地区和银行进行检查。 8 中伦文德律师事务所 www.zhonglunwende.com 电话:64402232 北京市朝阳区西坝河南路1号金泰大厦19层 邮编:100028 金融证券法律信息动态,总第36期, 2004年2月 12、中国国有保险公司的股份制改革将于今年全部完成,中新网, 目前～在中国金融业改革中～保险业走在了前面～继中国人寿等国有保险公司相继上市或完成股份制改造之后～最后一家国有保险公司中华联合财产保险公司的改革方案日前也上报到了国务院。 报道评论指出～这意味着中国国有保险公司的股份制改造将会在今年内全部完成。 国有保险公司的股份制改造开始于2002年底～在2003年进入关键阶段。根据改造的相关要求～几家国有保险公司在一年多的时间里～分别通过资产评估等方式～基本摸清了家底～并妥善解决了一些历史遗留问题。之后～中国人民保险公司和中国人寿保险公司分别于2003年11月、12月在香港、美国实现了上市。中国再保险等国有保险公司也分别建立了集团公司的经营模式。 国有保险公司在中国保险市场的地位至关重要～2002年中国人民保险公司的保费收入为548.1亿元～占到了全国财产险市场份额的70%,中国人寿保险公司的保费收入1287亿元～占寿险市场份额的56%,因此～专家表示～解决国有保险公司体制和机制问题～是中国保险业能否实现持续快速健康发展的关键。 13、四大银行拟取消行政头衔 10项内部改革方针将出台,京华时报, 昨天～记者从有关部门了解到～10项关于加强工、农、中、建四大国有银行内控机制的指导方针～正在银监会和中国人民银行之间做最后的审订工作～近日就将下发。 最近建行、中国银行获得了450亿美元注资～为确保新一轮的银行改革能够在更深层次上进行～有关部门已经制定了10项银行内部治理结构改革的指导方针。据有关人士介绍～按照该方针～在公司治理方面～四大银行应当加强最高管理层、董事会以及管理团队的互相检查和监督。董事会下至少应有三个委员会～分别是审计、风险管理以及资产保全委员会。 此外～方针还要求四大银行改变管理结构～减少繁琐的行政程序。力求采用垂直化管理和扁平化管理。银行运做机制更加商业化～像“处长”、“科长”等行政色彩较重的头衔将会被逐步取消。 另有人士透露～10项方针极有可能在薪酬体系上做出突破～分红、奖金和期权等种种形式将可能与银行管理层的业绩挂钩。 14、银监会宣布鼓励民间资本和外资入股现有商业银行,法律之星, 中国银监会高调宣布～将继续贯彻实施审慎的市场准入原则～鼓励民间资本和外资入股现有商业银行～同时还为正在筹建的渤海银行和重组过程中的浙江商业银行提出了六大要求。 银监会在字里行间透露出两层信息:一方面～鼓励民间资本以及外资入股现有商业银行～参与重组、改造和化解风险～使中小商业银行做大、做强。另一方面～银监会审批民间资本和 9 中伦文德律师事务所 www.zhonglunwende.com 电话:64402232 北京市朝阳区西坝河南路1号金泰大厦19层 邮编:100028 金融证券法律信息动态,总第36期, 2004年2月 外资入股现有商业银行还将是严格和谨慎的。 对渤海银行和浙江商业银行的六大要求则包括:一是新设银行法人机构应在公司治理结构方面有所创新,二是必须能控制住关联交易和关联贷款风险,三是政府不干预银行的日常经营,四是银行发起人股东中应当包括合格的境外战略投资者,五是银行应建立自我约束、自我激励的人事 管理制度 档案管理制度下载食品安全管理制度下载三类维修管理制度下载财务管理制度免费下载安全设施管理制度下载 ～拥有高素质的专业人才,六是银行应具备有效的资本约束、资产负债比例管理约束和风险管理约束机制。 15、周小川:最大限度防范金融机构套取央行资金,国际金融报, 2月10日～中国人民银行行长周小川在“央行年度工作会议上”表示～今年上半年就要完成跨部门的金融稳定评估工作～并在此基础上研究制定金融稳定评估框架。要最大限度地防范金融机构套取中央银行资金～保障中央银行的资金安全。 周小川说～新修订的《中国人民银行法》赋予中国人民银行防范和化解金融风险、维护金融稳定的重要职责。近十年来～国家用巨大的财力和人力、付出极大代价来化解金融风险～保持了金融体系稳定。目前中国金融业历史积累的风险仍然较大～并且不断暴露。金融机构间的关联风险有增加趋势。在深化改革和扩大对外开放过程中～还会面临更新的金融风险。要尽快建立金融稳定评估框架～密切监测金融机构的流动性变化～特别是要加强防范市场风险和系统性金融风险的监测和分析。 周小川透露～今年上半年就要完成跨部门的金融稳定评估工作～并在此基础上研究制定金融稳定评估框架～对中国金融体系风险状况定期进行评估～向市场提示风险。加快由中国人民银行牵头组织清算及关闭金融机构的处臵速度～使其尽快退出市场～维护社会稳定。 谈到此～周小川提醒与会人士注意他的讲话。他说～要积极培育外汇市场～增加外汇市场交易主体～丰富外汇市场交易品种～使汇率更加真实地反映外汇市场供求关系和变化～完善汇率形成机制～保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。 周小川表示～严格实施金融机构大额和可疑外汇资金交易报告制度～防止非法资金流动。中国人民银行各分支行一把手作为外汇管理工作的第一责任人～要切实履行职责～重视和加强外汇管理工作。 16、明确央行监督管理银行间市场职责 ,金融时报, 同业拆借市场和银行间债券市场是我国金融市场的重要组成部分～是金融机构之间融通短期资金的重要场所。新《中国人民银行法》明确赋予了中国人民银行监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场职责。 我国的银行间债券市场在1997年建立时仅有16家商业银行～至2002年底交易主体已达945家～机构类别由商业银行扩大至财务公司、保险公司、证券投资基金管理公司、证券公司等各类金融机构以及非金融机构法人。 可以说～管理同业拆借市场和银行间债券市场是中国人民银行依据新《中国人民银行法》履行金融稳定职责和执行货币政策的需要。 10 中伦文德律师事务所 www.zhonglunwende.com 电话:64402232 北京市朝阳区西坝河南路1号金泰大厦19层 邮编:100028 金融证券法律信息动态,总第36期, 2004年2月 人民银行对同业拆借市场监督管理主要体现在三个方面:一是依法制定同业拆借管理有关的规章制度～到目前为止～人民银行已发布了多项规章～如《同业拆借管理试行办法》、《证券公司进入银行间同业市场管理规定》、《基金管理公司进入银行间同业市场管理规定》、《财务公司进入银行间同业拆借市场和债券市场管理规定》等,二是审核、批准有关金融机构成为同业拆借市场交易成员,三是对交易成员的行为进行监督、检查,四是授权中介机构发布市场信息等。 对于银行间债券市场的监督管理～中国人民银行也制定了多项制度～如《全国银行间债券市场交易管理办法》、《全国银行间债券市场债券回购主协议》、《全国银行间债券结算代理人管理规定》、《双边报价商管理规定》、《政策性银行金融债券发行管理办法》、《公开市场业务及一级交易商管理办法》～以规范银行间市场的交易行为。具体来讲～人民银行对银行间债券市场的监管主要体现在两个环节～一是对在银行间债券市场发行债券的管理～包括审查货币市场工具发行的方式和工具,债券,的利率水平等,二是对在银行间债券市场交易行为的管理～包括确定可以在银行间债券市场交易的货币市场工具、明确交易的规则,包括公开市场一级交易商资格、债券回购市场交易规则、交易清算规则、交易报价规则、交易成交规则、交易信息报告规则等,、监测市场的日常变化以及对违反交易规则的主体的处罚等。 17、银监会查处一批银行业金融机构违法违规行为,金融时报, 2003年～银监会加大对银行业金融机构监管力度～全年共查处违规经营机构1242家～直接或责令有关单位对3251名违规人员进行了处分。其中～在对国有商业银行开展的现场检查中～处理违规机构242家～处理有关责任人员1928人,含移交司法机关16人、开除36人、撤职40人等,。 2003年银监会成立后一手抓组建～一手抓监管～针对贷款增长过快、重复建设以及房地产、开发区贷款和票据业务中出现的新问题～认真组织开展对国有商业银行新增贷款质量和贷款五级分类、非信贷资产和表外业务风险现场检查～以及对股份制商业银行、政策性银行和其他非银行金融机构的检查～促进银行业金融机构从整体上识别和把握风险。 在现场检查的基础上～银监会要求各级派出机构严肃处理违法违规行为。去年～银监会以关联贷款、连环担保、票据诈骗案件为重点～独立或配合有关部门查处并通报了一批重大违规贷款和利用银行票据犯罪的案件～针对一段时期以来商业银行在票据业务管理中审查流于形式、制度执行不严格、票据安全防范能力薄弱等问题～银监会要求各银行业金融机构切实加强内部管理～依法合规经营～采取切实有效措施防止关联企业利用银行承兑汇票骗取银行资金～严禁虚开和滚动签发银行承兑汇票～严禁开立无真实贸易背景的银行承兑汇票～从源头上严防银行票据诈骗案件的发生。 为加强对各类违法违规案件的查处工作～严厉打击金融犯罪～2004年银监会将完善对银行业金融机构各类案件统计报告制度～督促其进一步加大案件查处力度～加强内部控制～完善公司治理结构～提高员工素质～从体制、机制、制度、管理上着力解决银行业金融机构违法违规行为。 11 中伦文德律师事务所 www.zhonglunwende.com 电话:64402232 北京市朝阳区西坝河南路1号金泰大厦19层 邮编:100028 金融证券法律信息动态,总第36期, 2004年2月 18、面对天津咄咄逼人之势 北京产权交易所提前挂牌,新京报, 中关村技术产权交易所高层人士昨日向记者证实～北京产权交易所的挂牌时间将提前到2月23日。北京产权交易所此前确定的挂牌时间是3月1日。 “2月24日到25日～国资委将举行首届全国国有资产管理工作会议～届时党和国家领导人可能要出席会议。同时～本月15日到22日～是北京市地方两会的召开时间～因此只能将挂牌时间放到23日。”中关村技术产权交易所众多高层人士向记者这样解释要将挂牌时间提前的原因。 但是～业内人士分析～北京市产权交易所的挂牌时间提前～可能还有更加深层的原因。面对全国产权交易市场风起云涌的合并浪潮～尤其是上海、天津产权交易市场咄咄逼人之势～并屡屡受到国资委领导的肯定～北京有关各方近期一直感受到较大的压力～所以才决定将挂牌时间提前。 值得一提的是～在本月初召开国务院国有资产管理管理工作会议上～国资委主任李荣融透露～国务院国资委已经筛选出首批中央企业国有产权交易市场～其中天津和上海榜上有名～而李荣融却没有点北京的名。因此～北京到底是否入围首批中央企业交易市场一直还是问号。 据悉～天津之所以能够入围～主要是其规范化的产权交易运作赢得了中央国资委的青睐。为此～天津产权交易所此后一直大打“规范市场”这张王牌。此前～北京和天津一直暗自叫劲争夺北方产权交易市场的角色。 对于天津市场的规范～中交所副总裁梁雨认为～天津的产权交易所规范的运作是建立在以前的法规基础上～众所周知～国务院国资委和财政部的“3号令”～即《企业国有产权交易管理办法》刚刚出台～未来的产权交易的规范运作必须建立在“3号令”的基础上～因此现在说天津的产权交易规范为时尚早。 “我们成立北京产权交易所的目的～就是要让未来的北京产权交易所成为全国产权交易市场的首善之地～在制度创新、服务以及承诺等各个方面走在全国同类市场的前面。”中交所另一位副总裁杨淦对记者说。 为了将未来的北京产权交易所建设成为中国产权交易市场的首善之地～中交所联合有关各方依据国资委“3号令”～率先在全国制定地方产权交易实施细则北京规范。 19、银监会:多部监管规章年内陆续出台,新华网, 包括商业银行资本充足率管理、市场风险管理、房地产信托产品管理等在内的一系列规章制度～年内将由中国银监会起草并适时出台。银监会还将推动外资银行进入人民币同业拆借市场。 昨天结束的银监会工作会议提出～今年要深化银行业改革～扩大对外开放～完善监管体制～依法加强监管～支持金融创新～把完善公司治理和健全风险内控作为坚持不懈的目标任务～切实提高银行业整体风险控制能力和市场竞争力。银监会主席刘明康在部署工作时表示～要修订并颁布《外资金融机构管理条例实施细则》～抓紧起草《政策性银行条例》～积极配合起草《银行卡条例》～继续推动《破产法》修订工作,起草并适时出台商业银行资本充足率管理、市场风 12 中伦文德律师事务所 www.zhonglunwende.com 电话:64402232 北京市朝阳区西坝河南路1号金泰大厦19层 邮编:100028 金融证券法律信息动态,总第36期, 2004年2月 险管理、房地产信托产品管理、抵债资产处臵、电子银行业务管理等市场急需的监管规章和指引～不断完善银行业运行规则。 他要求～要继续狠抓降低银行不良资产。对国有商业银行信贷资产、非信贷资产和表外业务风险实行全面监测和考核～引导各商业银行注重对不良资产和不良贷款的准确分类～并据此严格按照审慎会计原则提足损失准备金～做实利润账～讲求资本充足。督促商业银行认真执行国家宏观调控政策～从源头加强风险控制～提高新增贷款质量。 他表示～外资金融机构市场准入程序将会进一步简化。银监会鼓励合格的境外战略投资者参与中资银行重组与改造～推动外资银行进入人民币同业拆借市场～促进外资银行发展外汇贷款业务。他还说～要进一步发挥好银监会、证监会和保监会三方联系会议制度的作用～抓紧建立银监会与有关部门之间的银行业突发危机事件处臵制度。 20、京城首支外汇稳健投资信托计划面世,北京晚报, 2月12日开始到2月26日～由北国投和民生银行合作的北京市第一支外汇稳健投资信托计划将在民生银行的安定门支行、木樨地营业部、劲松支行、亚运村支行同时代理发行。 据介绍～该外汇信托计划最低认购金额为7000美元～并可以1000美元的整数倍增加。其中固定利率型外汇稳健投资信托计划期限一年～扣除各种税费～预计年收益率1.3%,利率区间型外汇稳健投资信托计划期限3年～扣除各种税费～预计年收益率2.6%～银行每半年有一次终止权。 记者从民生银行了解到～该信托计划具有高收益、无利息税、免手续费的优点～远远高于同限期存款利率。北国投的分析师解释说～该信托计划具体做法是由北国投集合购买者的外汇资金～投资于中国民生银行外汇结构性存款～信托计划收益来自外汇理财投资收益。因此～对投资者而言～投资风险与储蓄相差无几。 21、银监会7条铁规:地方政府不向银行投资入股,北京晨报, 银监会对于新生银行的准入要求表明～中国银行业正在以前所未有的速度“脱胎换骨”。 2月12日～银监会官方网站刊发银监会主席刘明康在年度工作会议上的讲话。在机构审批七个重点中～有两条引人关注:一是“地方政府不向银行投资入股”～二是“有合格的境外战略投资者”。这是监管部门首次明确对地方政府控股银行说“不”。 为了降低这一决策的轰动性～银监会在中央金融工作会议前～低调透露了部分消息。 2月9日～银监会网站刊出文章――《实施审慎的市场准入～鼓励民间资本和外资入股现有商业银行》。此文既非“通知”也非“公告”～但表明了对新生银行准入的态度。 文章以渤海银行筹建和浙江商业银行重组为例～对民间资本和境外资本进入银行业表示欢迎～并称“政府不干预银行的日常经营”。 三天后～在刘明康的讲话中～“地方政府不向银行投资入股”已被列为银监会审批新金融机构的重要内部掌控 标准 excel标准偏差excel标准偏差函数exl标准差函数国标检验抽样标准表免费下载红头文件格式标准下载 。 1996年民生银行的诞生通常被视为民营银行的特殊个案。如今～监管层释放出显著信号― 13 中伦文德律师事务所 www.zhonglunwende.com 电话:64402232 北京市朝阳区西坝河南路1号金泰大厦19层 邮编:100028 金融证券法律信息动态,总第36期, 2004年2月 民间资本将在未来商业银行中扮演重要角色。 22、银行证券期货保险会议:2004新政纲领齐齐亮相,经济观察报, 2月10日～北京的京西宾馆无疑成了中国金融界最为关注的地方。这天上午～全国银行、证券、保险工作会议在此召开。 这次会议让世人关注～用国务院总理温家宝的话说～当前我国经济发展正处在一个重要关口～搞好宏观调控至关重要～任务十分艰巨～而金融是现代经济的核心～是宏观调控的重要杠杆。 对于加快金融改革～建立现代金融企业制度～温家宝提出六项要求:深化国有银行改革～重点做好中国银行和中国建设银行的股份制改造试点工作～其它商业银行和政策性银行也要深化改革,推进农村信用社改革～逐步健全农村金融体系,继续办好金融资产管理公司～加快有效处臵不良资产,推进资本市场改革开放和稳定发展,深化保险体制改革～大力发展保险市场,认真履行加入世界贸易组织的承诺～扩大银行、证券、保险业的对外开放～努力提高金融对外开放水平。 正是在这“六项要求”的基础上～随后两天的银行、证券期货、保险的分会上～中国银监会主席刘明康、中国证监会主席尚福林、中国保监会主席吴定福宣示了各自的2004年施政纲领。 23、中国银行发言人:2005年上市仍需前提条件,千龙网, 中国银行新闻发言人16日称～中国银行希望于2005年上市～但之前需满足两个前提条件,,股份制改造和重组完成、资本市场条件成熟。 中国银行因国家注资225亿美元为其补充资本金进行股份制改造试点而备受关注～ 该行新任新闻发言人朱民说～获国家注资后～中国银行将逐步完成从国有独资商业银行到股份制银行的转变。 他说～中国银行目前的核心任务是建立规范的董事会、股东大会、监事会和将管理层和董事会分开～从而形成良好的公司治理机制。 据透露～中国银行计划发行500亿至600亿元人民币的次级债～进一步补充资本～目前该方案已呈交中国银行业监督管理委员会审批。 谈到目前仍处高位的不良贷款率时～朱民解释说～这是因为中国银行不再象从前那样大笔核销不良资产～而是采取了逐笔核销的方式～依法认真追求银行内部有关员工的责任～所以要花时间。截至今年1月末～中国银行集团本外币不良授信余额为3426亿元人民币～不良率为15.64,～比上年末下降了0.28个百分点。 中国银行力图在2004年底将不良贷款率降低到国际一般商业银行水平。朱民说～这个比率将是“真实的、没有水分的”。 24、财政部官员:股票交易印花税近期不会调整,民营经济报, 14 中伦文德律师事务所 www.zhonglunwende.com 电话:64402232 北京市朝阳区西坝河南路1号金泰大厦19层 邮编:100028 金融证券法律信息动态,总第36期, 2004年2月 《中国财经报》援引财政部一位未具名官员的话报道称～中国近期没有调整股票交易印花税的计划。 此前～受有关股市监管当局可能将很快调整股票交易税制的传言影响～股市本周早些时候出现上涨。传言称～新税制将只对股票卖出方征收印花税。目前～股票买卖双方均须缴纳0.2%的印花税。 报道称～该官员表示～他不清楚这一传言的来源～并补充说～财政部尚未考虑调整现行税制。 25、北京银监局:今年将密切关注三类项目贷款,新华社, 中国银行业监督管理委员会北京市监管局局长赖小民,,日表示～,,,,年北京银监局将密切关注奥运项目贷款、房地产项目贷款和汽车贷款～在深入开展调查研究的基础上～结合首都经济金融特点研究监管对策～努力降低金融风险。 ,,日在 此间召开的北京市银监局,,,,年工作会议上～赖小民说～,,,？年北京市经济及金融业持续保持快速增长～全市经济发展与金融发展的依存度越来越紧密。去年北京金融业累计实现增加值,,,亿元～占整个第三产业的,？.,%。 同时～银行业的贷款投放力度也明显增加～有力地支持了首都经济持续健康发展和社会全面进步。统计资料显示～,,,？年北京辖区内银行业新增贷款同比增加,？？.,亿元～新增存贷款比例为,,%～比上年同期高,？.,个百分点。 虽然如此～赖小民认为必须清醒认识到的是～有些区县对某些行业投资过度～加大了对银行贷款的需求压力～特别是奥运经济、房地产经济和汽车工业的快速升温～为北京金融业发展埋下新的风险隐患。 但是～“从总体看～北京辖区内的银行业金融机构运行平稳～对经济的支持力度继续加大,金融机构效益稳步提高～抗风险能力逐步增强,资产质量进一步好转～不良贷款比例在全国处于较低水平～”赖小民说。 26、启动管理体系 北京加强证券期货市场信用建设,新华社, 作为中国证券期货市场诚信建设的试点～北京19日在全国范围内率先启动“北京地区期货业信用管理体系”～以进一步推进北京证券期货市场的诚信建设工作。 北京期货商会会长于旭波在信用管理体系启动大会上说～信用是市场经济的黄金法则～是现代社会体制赖以维系的“基石”。在当今我国市场经济发展初期、传统信用和文化观念受到挑战而新的市场经济下的信用体系尚未形成的过渡时期～新的诚信观念和体系建设就显得异常重要。 最近出台的《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》～更是进一步明确了诚信建设和依法行政是资本市场健康发展和提高监管水平的重要方面～而证券期货市场作为资本市场的重要组成部分～强化行业信用建设的涵义不喻自明。 北京证管办有关负责人认为～北京期货业信用管理体系建设是社会化行业信用管理在证券 15 中伦文德律师事务所 www.zhonglunwende.com 电话:64402232 北京市朝阳区西坝河南路1号金泰大厦19层 邮编:100028 金融证券法律信息动态,总第36期, 2004年2月 期货业的具体实践～对于探索证券期货市场诚信建设的有效途径～保障证券期货市场文明健康和持续稳定发展均具有重要意义。 据介绍～由北京证管办倡导推动、北京期货商会组织实施、北京信用管理公司介入建设的北京地区期货业信用管理体系主要由三大系统、七个环节构成。三大系统是:信用信息管理系统～信用信息服务系统～信息管理服务的规范系统。这三大系统是建立信用管理体系～实施有效管理所依托的重要基础条件。七个环节是:信用记录、信用激励和约束、信用揭示、信用服务、微观制度、宏观制度、信用管理。这七个环节构成了信用管理体系的基本结构。 据悉～这个信用管理体系将从3月1日起在北京辖区内的全部期货经纪机构内推行。在期货业试点取得成功后～还将向北京地区的证券业和上市公司推广。 27、中央就资本市场发表纲领文件 证券媒体高度评价,中新网, 新华社昨天(2月1日) 全文 企业安全文化建设方案企业安全文化建设导则安全文明施工及保证措施创建安全文明校园实施方案创建安全文明工地监理工作情况 播发了《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》(以下简称《若干意见》)。国内几大证券报纸纷纷发表评论～欢迎这一意见的发布。 《中国证券报》发表社论《资本市场翻开新的一页》指出～《若干意见》的发表表明～中国资本市场的改革与发展～不仅屡屡被提上最高决策议程～而且～将要进入一个全面实施与推进的新进程。 《上海证券报》社评指出～这是在中国资本市场近10多年的发展过程中,国务院首次就发展资本市场的作用、指导思想和任务进行全面明确的阐述,对发展资本市场的政策措施进行整体部署,它具有重要的现实意义和深远的历史意义。 《证券时报》评论指出～《若干意见》是自1992年12月17日国务院68号文件下发以来～中国的最高行政机构首次以国发文件的形式～提出了资本市场改革开放和稳定发展的指导意见。它的发表～指明了资本市场的未来之路～为资本市场的大发展奠定了基础。 28、券商集合受托理财启航 配套细则近期有望出台,上海证券报, 据上海证券报报道～证券公司集合受托理财业务正式启航。按照2月1日生效的《证券公司客户资产管理业务试行办法》的规定,符合资格的证券公司将被允许面向社会设立形式多样的集合受托理财产品。 报道称～虽然由于相关实施细则没有出台,券商客户资产管理业务中关于设立集合受托理财产品相关条件和上报什么样的资料尚不清楚,但许多证券公司还是根据《证券公司客户资产管理业务试行办法》的有关规定,按自己的理解准备了相关上报材料。 海通证券公司的一位人士表示,对于即将推行的证券公司集合受托理财业务,他们现在是全身心的投入,无论是在产品设计、人员配备、产品推介、合作对象方面基本都已准备完毕,争取早日推出首个集合受托理财产品。 从有关渠道获悉的消息看,有关方面早已在紧锣密鼓起草《证券公司客户资产管理业务试行办法》的有关配套细则,而且这个配套细则很可能近期就会出台。 16 中伦文德律师事务所 www.zhonglunwende.com 电话:64402232 北京市朝阳区西坝河南路1号金泰大厦19层 邮编:100028 金融证券法律信息动态,总第36期, 2004年2月 29、证监会:上海中智富等7家投资咨询机构年检不过关,证券时报, 中国证监会日前公布了通过以及未通过2002年度年检的证券投资咨询机构及其执业人员名单。名单显示～共有7家机构及其共计29名执业人员未通过年检。按相关规定～这些机构及其人员将不得从事证券投资咨询业务。 未通过2002年度年检的7家证券投资咨询机构及其人员包括:上海中智富投咨询有限公司及4名个人、 山东国发投资顾问有限公司及5名个人、山东百益顾问咨询有限责任公司及6名个人、广东金手指投资顾问有限公司及5名个人、成都道博投资咨询有限公司及5名个人、北京海融资讯系统有限公司和湖南君士国际投资有限公司及4名个人。 与此同时～证监会公布的未通过2001年度年检的证券投资咨询机构及其执业人员名单显示～该年度共有包括北京融正投资顾问有限公司在内的3家机构及其19名执业人员未通过年检。 30、深交所信息披露考评结果显示 上市公司信息披露质量提高,上海证券报, 深交所日前完成了对上市公司2003年度信息披露的考评工作。根据考评结果,508家上市公司中,考评结果为优秀的有41家,良好的267家,及格的174家,26家公司考评不及格。 从考评结果看,2003年度信息披露考评结果为优秀和良好的上市公司数量和比例较前两个年度有明显提高,优秀和良好比例分别上升到8.1%和52.6%,两者之和超过了60%,考评结果为不及格的上市公司数量和比例继续下降,由2002年度的33家(6.5%)下降到26家(5.1%),显示出上市公司整体信息披露质量进一步提高。 2001年,深交所发布了《深圳证券交易所上市公司信息披露工作考核办法》,实施对上市公司信息披露的考评,从信息披露的及时性、准确性、完整性、合法性四方面分等级评价,同时考虑上市公司所受奖惩情况及与深交所的工作配合情况而综合形成最终考评结果,并将考评结果书面通报给上市公司董事会及所在地派出机构。从几年的实践看,对上市公司信息披露的考评在强化上市公司及相关人员的责任意识,促进上市公司自觉和规范地履行信息披露义务,提高上市公司信息披露的整体质量等一系列方面发挥出积极的作用。上市公司有关人员纷纷表示,这种考评方式进一步强化了公司及有关人员的信息披露责任意识,公司及董事会成员都相当重视深交所的信息披露考评结果,并结合考评结果对信息披露工作中存在的问题不断进行反思与改进,切实保证信息披露的真实性、准确性、完整性及及时性,对广大投资者负责。 深交所有关负责人表示,将在做好一线监管的同时,致力于不断提高上市公司质量,引导上市公司进行以市场为主导的、有利于公司持续发展的并购重组,促进上市公司法人治理结构的进一步完善,强化上市公司董事和高管人员的诚信责任,强化上市公司及其他信息披露义务人的责任,督促上市公司及时、真实、准确、完整披露信息,促进证券市场健康发展。 31、深圳重发新股倒计时 将以中小规模企业为主,国际金融报, 一石激起千层浪。2月6日～深交所的一纸通知使得“深市恢复新股发行”重新成为焦点。 当日～深交所发布《关于深交所向二级市场投资者配售新股测试的通知》～宣布从2月10 17 中伦文德律师事务所 www.zhonglunwende.com 电话:64402232 北京市朝阳区西坝河南路1号金泰大厦19层 邮编:100028 金融证券法律信息动态,总第36期, 2004年2月 日至14日～为深交所市值配售发行新股组织系列测试。此举不仅意味着深圳重发新股已经进入最后的技术准备阶段。而且部分证实了此前的一些传闻:深市5月1日前恢复新股发行～采取方案为“打包发行、市值配售”。 何时发 让市场如此相信深圳重发新股近在眼前的还有许多似曾相识的迹象。同样的技术测试和通知安排～也发生在2002年上海恢复市值配售新股时。 当时～上海证交所于2002年4月16日发布《,上交所,关于向二级市场投资者配售新股的测试通知》～并于2002年4月20日、27日举行两次测试。5月22日～证监会发布《关于向二级市场投资者配售新股有关问题的补充通知》～正式宣布新股发行采取市值配售方式。23日～相关细则发布。28日～精伦电子作为市值配售第一股正式启动市值配售的进程。 对照2002年上海恢复市值配售新股的日程～从宣布进行技术测试,2次,到正式实施配售～中间的间隔约为1个半月。深圳进行市值配售的技术准备工作与此相仿～时间也不会相差很多。 此外～深圳恢复新股发行势必需要国务院拍板、有关部门正式行文通知。这些正式的举措在3月份两会结束之前不太可能推出。因此他认为～早则4月、晚则5、6月～深圳恢复新股发行会正式启动。 深圳证交所的有关人士则表示～在一切没有明确之前～不愿对此发表意见。 怎么发 而根据业内人士推测～深交所未来发行的新股～将以中小规模的企业,即总股本在6000万股以内～流通股本3500万以内,为主～重点考虑科技行业的上市公司。即所谓的“中小企业板”。在发行初期将主要推进已过会中小企业的上市。据悉～去年累积下来的此类企业在40家以上。 另据多家券商的投行部门人士证实～有关部门并未要求针对深圳上市的新股单独进行辅导、推荐～审核。因此～在现行的通道制、发审会的主板上市流程中运行～应该是深圳恢复新股发行后的选择。 32、深交所恢复发行新股在即 已进入技术准备阶段,中新网, 上海证券报报道说～上证所、深交所、中国证券登记结算公司已制定深交所发行新股沪市投资者参与市值配售的实施办法～并决定下周组织会员单位进行联网和全网模拟测试 深圳消息深交所发行新股已经进入技术准备阶段。深交所、上证所和中国结算公司昨日(6日)就深交所向二级市场投资者配售新股测试向各会员单位联合发出通知。 通知称～为做好二级市场投资者参与深交所市值配售发行新股的准备工作～上证所、深交所、中国结算公司在现有上证所发行新股深市投资者参与市值配售方案的基础上～制定了深交所发行新股沪市投资者参与市值配售的实施办法。为使会员单位能及时进行相关技术准备～现决定在2004年2月10日至13日期间提供联网测试环境～2月14日组织全网模拟测试。 33、全国银行证券保险工作会议明召开 部署今年工作,中新网, 18 中伦文德律师事务所 www.zhonglunwende.com 电话:64402232 北京市朝阳区西坝河南路1号金泰大厦19层 邮编:100028 金融证券法律信息动态,总第36期, 2004年2月 备受关注的全国银行、证券、保险工作会议将于10日在北京召开～会议在对今年中国金融业整体发展思路定调的基础上～还将分别对银、证、保2004年的发展提出总体要求。 为期半天的该会议结束后～涉及银行、证券、保险三大领域的四部门将于10日下午开始分别组织召开各自的工作会议～以贯彻落实刚刚结束的全国银行、证券、保险工作会议精神～总结过去一年来的工作～对今年的工作进行部署。 34、证券期货监管年会召开 探讨相关配套政策,央视《第一时间》, 证券期货监管年度会议将在今天召开。在会上～证券监管各方有关负责人将就《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》出台之后的相关配套政策的制订进行更为深入和细致的阐述。 2月2日～国内各媒体刊登了《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》～它被众多专家称为“发动了中国资本市场的二次革命”～长期低靡的中国股市应声而涨。 有消息称～由中国证监会主持起草的“中国证券市场白皮书”也将于不久之后面世。据证监会规划委主任李青原介绍～《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》将今后十年中国资本市场发展的任务都基本囊括～是对今后工作的总体布臵。 而即将出台的“白皮书”～则对实现《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》所定目标做出了具体的措施性的安排。 35、中国正在筹建一家新的股份制银行渤海银行,中新网, 据央视国际报道～针对目前市场上普遍猜测的“渤海银行”等新银行组建一事～中国银监会新闻发言人今天表示～渤海银行设立已获批准～目前正在筹建当中～总部将设在天津～成立后它将成为中国新一家股份制商业银行。 据了解～渤海银行总部设在天津～是因为天津在老工业改造、产业升级后～吸引了大批资金前来投资～需要更多的金融机构～同时设立金融机构也有助于促进以天津为核心的环渤海经济圈的发展。 银监会负责人还强调～为防范金融风险～对于新银行的设立～银监会采取的是仍然是审慎的准入措施:一是新银行应在公司治理结构方面有所创新～二是必须能控制住关联交易和关联贷款风险。三是银行发起人股东中应包括合格的境外战略投资者。 36、深圳发新股最快两周有戏 在中小企业板挂牌,国际金融报, 在深市恢复新股发行已成定论后～市场逐步把眼光集中到了新股发行的具体日期上～而相关信息也显示出深市恢复新股发行的日子越来越近。 据一家券商投行部老总2月12日透露～证监会已经开始要求深圳新股的主承销商上报会后材料～按照以往惯例～证监会的发行批文应在1至2周内下发。而深圳新股发行的步伐也应该就此迈开。 19 中伦文德律师事务所 www.zhonglunwende.com 电话:64402232 北京市朝阳区西坝河南路1号金泰大厦19层 邮编:100028 金融证券法律信息动态,总第36期, 2004年2月 据投行资深人士介绍～所谓的会后材料～就是新股的主承销商在发行前应证监会的要求～再次上报申请公司的最新情况。主要内容是证实从通过发审会直至发行期间～申请上市公司未发生足以影响发审结果的重大事项。其意义类似于发行人的承诺函。 而在接获会后材料后～证监会通常会立刻下发发行批文～之间的间隔一般为一至两周。接到批文后～主承销商和上市公司即可着手开始组织新股发行工作。因此～投行界通常将上报材料作为发行的前奏。 据了解～这样的安排也是在近两年新股上市节奏越来越慢、等待上市的公司日益积压的状况下推出的～目的是为了防范发行人,待上市公司,在过会至上市之间的漫长时间里～业绩“变脸”。业内人士透露～现在新股在发行前通常要等待半年之久。目前～部分中小型公司的等待时间甚至达到9个月以上。 另一个技术问题～是股票发行的方式问题。深圳新发行的新股将会在单独设立的中小企业板挂牌。那么能否在开市之时达到一定规模是保证市场稳定的重要基础。因此～采用先打包发行、后集中上市一直是呼声最高的方案。而本周六～深交所组织的测试内容仅是关于单个股票配售的测试方案。接下来是否会有第二次测试～抑或是否采取打包发行～都将是决定深圳新股发行日程的重要因素。 37、深交所公布交易额排名 深圳炒股全国最旺,深圳商报, 在深交所今日公布的2003年百家会员及证券营业部交易排名中,国泰君安、银河、海通三家证券公司分别以1364.89亿元、1327.62亿元和882.83亿元位列股票、基金交易额前三名,以上三公司分别占市场5.8%、5.7%和3.8%。 另外,银河证券还以1231.55亿元夺得A股交易额头名,国泰君安和海通证券则分别以1230.94亿元和830.26亿元紧随其后。 在B股交易排名中,广发、国泰君安和国信证券三家公司居前。基金交易额则由国泰君安、银河和华夏证券获得。在会员债券交易金额排行榜上,前三名是长城、平安和汉唐证券。(记者 殷占武) 交易额前100家营业部中深圳占32家深圳炒股全国最旺 全国什么地方最偏爱股票,深交所昨天发布的一项信息表明:深圳是全国炒股最旺的地区。 该所对2003年证券营业部股票、基金交易金额排名结果显示:在排名前100家营业部中～深圳地区的营业部占32席,在排名前10位营业部中～深圳地区营业部占到8家～其中～前6位均为深圳营业部。特别值得一提的是～前6家营业部中有4家位于振华路。 位列交易额第一名的是国信证券红岭中路营业部。该营业部去年成交金额292.88亿元～占所有100家营业部成交量的1.261,。位列前10名中的8家深圳营业部成交量占总量的3.142,。 从券商排名看～国泰君安以1364.89亿元～占市场5.877,份额居于榜首。银河证券和海通证券紧随其后。 38、上证所流通股股东有望网上投票 行股东权力,上海证券报, 20 中伦文德律师事务所 www.zhonglunwende.com 电话:64402232 北京市朝阳区西坝河南路1号金泰大厦19层 邮编:100028 金融证券法律信息动态,总第36期, 2004年2月 上证所副总经理周勤业昨日在上海透露～监管部门即将推出“流通股股东网上投票系统”～以方便广大流通股股东行使股东权利。 周勤业称～近年来～监管部门花大力气推动公司治理～及时推出了公司治理准则～建立了独立董事制度～最近还将推出一系列加强公司治理的举措。比如～在控股股东与流通股股东的关系方面～正在建立流通股股东对控股股东的约束机制～制订流通股股东的类别股东大会的有关规定～以便让流通股股东在再筹资等问题上也能拥有发言权。 39、A股公司治理引国际评级 中化国际评价不俗,上海证券报, 中化国际聘请标准普尔进行公司治理评级～上证所昨日举行相关研讨会 昨天在沪举行的“公司治理评级研讨会”上传出信息:标准普尔日前为中化国际进行了公司治理评级～这是国际独立评级机构首次对A股上市公司进行公司治理评级。 昨日的研讨会由上海证券交易所组织召开。根据标准普尔公司出具的评级报告～中化国际的总体公司治理水平属于“中等偏上”。中化国际在101个公司治理重点环节上～共获得了58个正面评价～21个负面评价～22个中性和不确定评价。评级结果总体反映出“公司在治理方面所采取的积极措施”～“表明公司正在朝着健康的方向发展”～但同时也显示出公司在“监督和制衡控股股东权力”、“薪酬制度”等方面尚存在不足～为公司进一步提高治理水平指出了努力方向。 上证所副总经理周勤业主持了昨天的会议。他代表上证所对此次中化国际聘请标准普尔的举动表示了赞赏和认同～并认为此举值得在广大上市公司中大力倡导。他说～中化国际敢于聘请国际独立评级机构～用国际标准进行公司治理评级～这是公司对自己有信心的一种表现～也说明中化国际对未来发展有着长远的眼光。如果更多的上市公司都能像中化国际一样～证券市场的基础就会更加牢固。 周勤业认为～此次中化国际公司治理的评级～虽然是一个个案～但从一个侧面反映出～国际评级机构对整个中国公司治理的评价。这个评价包括了对公司治理的现状的评价～对公司治理的法律环境的综合评价。 中化国际有关人士表示～目前国内对公司治理问题的探讨方兴未艾～但国际评级机构对中国公司治理整体环境及法规的理解仍存在一定局限。尽管如此～中化国际董事会仍然认为～通过国际评级机构的介入～以国际标准来检验、衡量公司的治理水平～有利于公司找出与国际标准的差距～发现不足～持续改进治理水平～进而推动国际化业务的开展～为公司与更多著名跨国公司缔结战略联盟创造条件。同时～也有助于国内外投资者客观公正地分析公司的投资价值～为更加深入地开展投资者关系管理工作提供借鉴。 40、招行转债发行额度调低 并拟发35亿次级债,上海证券报, 招商银行今日发布公告称～拟对去年10月15日临时股东大会通过的可转债发行方案中的部分条款进行修订～其中原不超过100亿元的发行规模将调整为65亿元。与此同时～该公司又推出了定向发行35亿元次级定期债务的计划～债券期限设在5年以上。 21 中伦文德律师事务所 www.zhonglunwende.com 电话:64402232 北京市朝阳区西坝河南路1号金泰大厦19层 邮编:100028 金融证券法律信息动态,总第36期, 2004年2月 招商银行年报也在今日亮相～这是上市银行的第一份2003年年报。截至去年年底～招商银行总资产首次突破5000亿元大关～达到5038.9亿元～比上年末增长35.6%,折人民币自营存款余额为4068.9亿元～比上年末增长33.7%,自营贷款余额为3074.8亿元～比上年末增长48.6%,不良贷款总量和不良贷款率保持了双双下降的势头～不良贷款余额为96.8亿元～比年初下降27.2亿元～不良贷款率为3.15%～比年初下降2.84个百分点。在保持资产质量持续好转的基础上～招商银行去年实现净利润22.3亿元～比上年增长28.6%。 41、中国证监会核准设立国内的第一只服务行业基金,中新社, 记者今天获悉～经中国证监会核准～嘉实基金管理有限公司旗下的嘉实服务增值行业证券投资基金获准设立～这是国内第一只服务行业基金。 据悉～嘉实服务增值行业基金投资范围主要包括金融服务业、信息技术业、交通运输仓储业、电气水等公用事业、传播与文化产业、房地产业、批发和零售贸易业和社会服务业～以及其他随着经济和证券市场发展可以纳入的行业。 嘉实服务增值行业基金的投资目标是在力争资本本金安全和流动性前提下超过业绩基准～在追求长期稳定增长的同时不放弃短期收益～适合稳健型投资者。 嘉实基金管理有限公司总经理赵学军表示:“中国政府高度重视服务业在未来国民经济中的主导地位～把发展服务业作为推动经济增长的重要力量和解决就业问题的主要渠道～因此投资于服务业可获得高于市场平均水平的收益。” 数据显示～改革开放以来的二十多年间～中国服务业增加值增长了三十九倍～服务业占国内生产总值的比重也从百分之二十一点四提高到百分之三十三点七～但相比发达国家百分之八十以上的比重～中国服务业还有巨大的增长空间。 嘉实基金管理有限公司成立于一九九九年三月～是经中国证监会批准设立的首批十家证券投资基金管理公司之一。 42、建行拟三地上市 600亿募资可能成04年最大IPO,北京青年报, 中国建设银行必定成为今年全球资本市场上最引人注目的亮点。知情人透露～建设银行已经拟定在香港、美国和中国内地“同时同价”上市的创新方案～全球三地市场集资额最高将逾600亿元人民币。倘若此方案最终在年中得以实施～这将是全球首家在港、美、中国内地“同时同价”上市的大型企业。业内人士预测～这极有可能成为本年度全球最大的IPO项目。 中央汇金控股新建行 知情人透露～此前关于建行将分拆华东部分省市分行资产上市的传言不实。事实上～建行已基本拟定重组方案～建行重组框架类似于原中国人保去年的重组股改模式。根据此方案～现建行将被分解为两级机构:中国建设银行控股集团和中国建设银行股份有限公司～其中中国建设银行控股集团将持有后者约15%左右的股份。而负责管理国家向中行和建行注资450亿美元而成立的中央汇金投资公司将控股建行股份公司～持股比例最高达85%左右。但依照中国人保和中国人寿境外上市后的外资占比～建行股份公司上市后的外资占比很可能超过25%。 22 中伦文德律师事务所 www.zhonglunwende.com 电话:64402232 北京市朝阳区西坝河南路1号金泰大厦19层 邮编:100028 金融证券法律信息动态,总第36期, 2004年2月 有消息指出～中国证监会原则上同意建行股份公司在三地“同时同价”挂牌上市的方案。 目前～建行在四大银行中不良资产率最低～已降至10%以下。在国家去年底向建行注资225亿美元后～建行的资本充足率亦已达到监管标准。 银行界认为～参照中国人保和中国人寿改制上市后的人事架构～张恩照仍有可能担任建行集团董事长和建行股份公司的董事长或行长之职。 可能引发国内抢购热潮 建行股份公司年中实现三地“同时同价”上市是否会有障碍,国内投资者会否蜂拥抢购建行股票, 对于“三地同价”上市～此人士认为～由于国内A股市场的市盈率远高于港美～如“三地同时同价”挂牌上市～建行在A股市场上的价格将远较目前A股市场的上市公司有吸引力～这必将引发投资者的认购热潮。但由于各地投资者的投资理念不同～“同价”发行的建行股票很可能在上市后“不再同价”--A股价格往往高于港美价格。 中国银监会宣布推出股份制商业银行风险评级体系,中新社, 中国银监会今天发布新闻称,为全面动态评价银行风险～加强对股份制商业银行监管～已于近日推出《股份制商业银行风险评级体系(暂行)》。该体系是中国银监会在借鉴国际通行的“骆驼”评级办法的基础上～结合中国股份制商业银行实际所制定。 中国银监会称～评级结果将作为分类监管的基本依据～并作为股份制商业银行市场准入和高级管理人员任职资格管理的重要参考。银行监管机构将根据评级结果确定对股份制商业银行现场检查的频率、范围和需要采取的监管措施。 43、民生银行否认故意造假 H股发行按原计划,上海证券报, 2月20日,民生银行就其伪造股东大会决议事项发布公告,承认由于员工个人原因而将公司的董事会决议变造为股东大会决议,并表示公司将对相关人员进行严肃处理。由于此项事件不合时宜地发生在民生银行赴港上市的筹备期,因此,倍受境外资本市场的关注。民生银行有关人士昨日向本报表示,该项事件确是由于员工个人行为所致,公司没有故意造假的必要,有关公司发行H股的事项丝毫未受影响,一切都在按计划进行。 由于民生银行原股东深圳前进科技开发有限公司总经理邱影新近期的一次爆料将民生银行圈进了伪造股东大会决议的是非中。该位民生前董事称,在落款时间为2000年5月31日的《中国民生银行2000年临时股东大会关于申请变更本行企业注册名称的决议》中,有人假冒当时正在看守所的邱本人,在出席会议董事签名一栏中签名。基于该项事件,进而发现了民生银行在2000年发行A股前的最后阶段,为了加快上市而将一份关于变更公司注册名称的董事会决议伪造为股东大会决议的丑闻。 民生银行作为第一家在内地发行上市的民营银行,今年欲登陆香港股市,成为首家在大陆以外资本市场IPO的内地银行。为此,民生银行从去年底就开始加快动作,计划在今年4月完成H股发行工作。去年底,民生银行董事会及股东大会分别通过了《关于公司H股发行上市方案》,计划发行不超过总股本20%的H股,筹资金额预计为10亿美元。今年2月,民生银行获准在香港设立代表处,开业工作正在紧张筹备中。 23 中伦文德律师事务所 www.zhonglunwende.com 电话:64402232 北京市朝阳区西坝河南路1号金泰大厦19层 邮编:100028 金融证券法律信息动态,总第36期, 2004年2月 44、北京证管办探索上市公司监管新形式,上海证券报, 日前,北京证管办组织召开了北京辖区上市公司监管工作会议。 会上,北京证管办主任张新文对北京辖区上市公司提出了10条要求,主要包括认真学习《意见》、两会精神,制定落实措施,努力完善法人治理结构,制定上市公司治理准则,制定符合实际的防范风险内部控制制度,制定公众投资者权益保护准则,重视投资者关系管理,保证公司信披及时、准确、全面,禁止利用信息披露欺骗投资人,注意诚信建设、树立诚信形象,确保财务会计资料的真实和完整,杜绝出现虚假财务报告,全力解决资金资产违规占用和违规担保问题,各公司法人治理机构成员要勤勉尽责,创造尽可能高的投资回报。 主任助理杨琳从公司治理的着眼点和切入点两个方面提出了2004年上市公司进一步规范运作的几点要求:塑造公司诚信形象,维护全体投资者权益,重视保护公众投资者权益,重点规范控股股东资金占用问题和违规担保问题,加强公司管理、控制与责任追究,加强对公司分支机构的控制,防止通过分支机构造成对公司利益的损害和风险等。 据悉,北京证管办在2004年的工作中,将开拓创新,探索上市公司监管新形式:建立《上市公司独立董事联系制度》和《上市公司保荐人定期联系制度》,营造辖区上市公司诚信建设的积极氛围,使北京辖区上市公司的治理水平再上一个新台阶。 国 际 金 融 1、澳门银行业绩良好 香港银行前景乐观 ,新华社, 澳门银行公会主席张鸿义日前表示～受各种内外利好因素带动～加上澳门银行界的努力～去年澳门银行业成绩是1997年亚洲金融危机后的最佳之年。 他表示～回顾过去一年～世界经济徘徊三年后逐步走向复苏～中国内地经济继续保持高速健康增长～香港经济也有好转。年内澳门政府采取稳健进取的经济政策～贯彻落实“深化改革～促进发展”的施政方针～并采取积极有效的措施减低周边地区爆发非典的影响。特别在中央政府的大力支持下～澳门与内地的经济联系进一步加强～自由行、CEPA、两地豁免双重征税及防止偷漏税等各项有利澳门经济发展的措施相继出台。这些内外的利好因素～推动了澳门经济继续向好发展～投资环境进一步改善。 香港金融管理局副总裁韦柏康日前在展望2004年香港银行业前景时表示～本地银行普遍对2004年的前景感到乐观～并预期利润会略为增加～资产质素将进一步改善～特定分类贷款占总贷款的比率可能会降至低于4,。 对于2004年金管局的监管重点～韦柏康表示～金管局会继续密切留意认可机构的财政状况及表现,进一步修订风险为本的监管制度,加强对证券、保险等非银行业务风险的关注,留意私人银行业务情况～继续与银行业合作～以制定应变计划,在个人人民币业务方面～密切监察～并采取必要措施～确保银行备有适当程序。 24 中伦文德律师事务所 www.zhonglunwende.com 电话:64402232 北京市朝阳区西坝河南路1号金泰大厦19层 邮编:100028 金融证券法律信息动态,总第36期, 2004年2月 2、香港证监会将致力提升证券市场素质 ,新华社, 香港证监会主席沈联涛27日表示～今年将继续在维持市场标准、促进市场发展和执行法规等主要范畴推行多项计划～务求持续提升香港证券市场的素质。 在香港证监会年终传媒简报会上～沈联涛及证监会各执行董事回顾了证监会在2003年度的工作～并介绍了证监会在本年度的重要任务。 沈联涛说～市场已经有共识～希望进一步提升市场的素质。他表示～证监会一定会对没有做足适当工作的市场参与者进行执法。 他表示～证监会将检控更多市场操纵、违反《财政资源规则》等的违规事件,此外～警方及廉政公署很可能会对证监会转介予其处理的挪用资产及市场操纵等个案作出检控。他透露～在今年稍后时间将可能会有首宗转介予市场失当行为审裁处聆讯的案件,他还预计在2004及2005年将会有更多转介予内幕交易审裁处聆讯的案件。 3、三家外国银行进入伊拉克 ,金融时报, 伊拉克中央银行1月31日宣布～伊拉克已经同意英国两家银行和科威特一家银行在伊开业。这是伊拉克40年来首次对外国银行开放。 伊拉克中央银行称～根据15家外国银行的申请～伊拉克选择了3家～分别是英国汇丰银行、渣打银行及科威特国家银行。伊拉克中央银行很快将与这些银行举行商谈～解释营业许可程序的技术细节问题。伊中央银行认为～这些银行将给伊经济带来现代化的金融运作经验和资本。预计这三家银行将于3月中旬获得许可证～今年年底前开始营业。 伊拉克中央银行还表示～在随后的阶段～伊拉克还可能选择一些外国银行在伊营业。此外～伊拉克银行国内利率从3月1日起完全按照市场化上下浮动。 4、澳大利亚国民银行总裁易人,金融时报, 澳大利亚国民银行总裁兼首席执行官2日易人～弗兰克?奇库托让位于该行的欧洲业务主管约翰?斯图尔特。新总裁上任伊始即承认～该银行存在不少管理问题～未能达到其潜在业绩目标。 斯图尔特说:“过去几年里～银行的财务业绩不错～但没有达到预期水平～此外～过去几个月里还出现了银行声誉问题。我认为～显然澳大利亚国民银行存在管理问题～致使该行一直未能发挥应有的潜能。”他还表示～澳大利亚国民银行未来将会把重点放在银行业务的增长上～并整合其“规模偏小”的英国业务。他希望在充分听取与银行所有利益相关方意见的前提下～制定一个宏伟的战略和发展规划。 奇库托在澳大利亚国民银行任职已达35年～担任最高职务也已有4年半。上月～澳大利亚国民银行因外汇交易丑闻损失3.60亿澳元的事件被曝光～奇库托不堪丑闻被迫辞职。他辞职后将获得327万澳元的辞职金。但接近该银行的人士表示～由于公司支付了一笔一次性退休金～再加上股票期权的支付款项、奖金和离职金等～这一数字可能因此大大增加～总额估计达1400万澳元,约合1100万美元,。 25 中伦文德律师事务所 www.zhonglunwende.com 电话:64402232 北京市朝阳区西坝河南路1号金泰大厦19层 邮编:100028 金融证券法律信息动态,总第36期, 2004年2月 5、BBVA收购墨商业银行全部股份 ,金融时报, 西班牙第二大银行毕尔巴鄂维茨卡亚对外银行,BBVA,2日宣布～BBVA将出资41亿美元购买BBVA,墨西哥商业银行41,的股份～加上它原来持有的59,的股份～BBVA成为这家银行的惟一股东。 西班牙BBVA总裁称～BBVA将投资41亿美元～2002年由于经济滑坡～墨西哥的海外投资只占28,。尽管如此～BBVA仍然坚持对墨西哥的海外投资战略。收购完成后～BBVA对墨西哥银行的全部投资将提高80亿美元。 BBVA以每股1.9美元购买了墨西哥商业银行的股票～高于上周五股票闭市时的13.7,。BBVA称～2003年BBVA银行净利润提高30,～达到27.7亿美元。BBVA收购墨西哥商业银行后～将取代花旗银行成为墨西哥最大的银行。 6、日决定维持货币政策不变 ,金融时报, 日本银行,央行,政策委员会5日宣布维持货币政策不变～与市场普遍预期的一致。 据报道～政策委员会一致通过决议～央行准备金活期账户余额目标维持在30万至35万亿日元不变。日本央行曾保证过将维持当前的量化宽松政策不变～直到消费者物价的变动能稳定在接近零的水平为止～但上次政策委员会会后意外宣布进一步宽松货币政策。 日本央行5日还发布2月份经济月报～维持对经济的评估不变。日央行的措辞与上月相同～称“日本经济正在逐步复苏”。月报预期经济持续复苏～但以温和的速度进行。 7、英国再度提高利率 ,金融时报, 英格兰银行在例会后宣布～将官方利率从目前的3.75,本报最新消息5日～英国央行—— 上调至4,。 英格兰银行上调利率在市场预期之中。英格兰银行去年11月已经采取一轮加息行动～将官方利率从3.5,调高至3.75,～为近4年来的首次。欧洲央行5日也召开例会～决定维持2,的基准利率不变。 8、欧盟将向新成员拨款118亿欧元 ,新华社, 欧盟委员会负责预算事务的委员米夏埃莱?施赖尔4日在新闻发布会上宣布～欧盟扩大后新入盟的10个国家2004年度将从欧盟共同财政中获得118亿欧元的拨款。 他指出～2004年度财政修正案的通过表明欧盟对新成员国的各项承诺将逐步兑现～更表明欧盟共同财政已为欧盟扩大做好了准备。 施赖尔还说～欧盟新成员国也将与老成员国一样～按照共同的规则对欧盟共同财政作出贡献。2004年度～欧盟10个新成员国将总共向欧盟共同财政缴付32亿欧元～但没有任何一个新成员国是欧盟财政的净出资国。 26 中伦文德律师事务所 www.zhonglunwende.com 电话:64402232 北京市朝阳区西坝河南路1号金泰大厦19层 邮编:100028 金融证券法律信息动态,总第36期, 2004年2月 今年5月1日～欧盟成员国将由目前的15个扩大到25个。2004年度欧盟共同财政预算开支总额约为997亿欧元～约占欧盟25个国家国民生产总值的1,。 9、韩国自由贸易步履艰难 ,金融时报, 2月9日是韩国国会第三次审议韩国,智利自由贸易协定的日子。当天～近两万名韩国农民聚集在国会议事堂前广场～反对国会通过韩智自由贸易协定。在韩国农民与警察激烈冲突的时候～国会内持赞成和反对立场的两派议员就记名投票方式发生尖锐的对立。临近子夜～随着国会议员们的纷纷离席～韩智自由贸易协定再次搁浅。 卢武铉政府执政以来～深感经济全球化与自由贸易对韩国融入全球贸易体系的重要性～力促国会通过韩国,智利自由贸易协定～以推动韩国与主要贸易伙伴的自由贸易进程。但是～韩国国会先是将其拒之门外～继而在审议中一波三折。韩国各地的农民也三度进入汉城闹事～愣把国会审议协定给搅黄了。国会中代表农民利益的势力也一再作梗～使协定束之高阁。 据韩国产业资源部最近测算～随着日本、美国、印度等主要贸易伙伴与有关国家签订的自由贸易协定的生效～韩国每年将丧失2至6亿美元的市场份额～涉及100种主要出口商品。由此可见～如果韩国拒不开放农产品市场～其结果必然是得小利而失大利。 两利相交取其重。毕竟倚重出口的韩国从自由贸易中得到的实惠将远大于保护农产品市场之利。在自由贸易大势面前～韩国政府权衡利弊～走自由贸易之路的决心已定。韩国最近通知世贸组织将重开大米贸易谈判～推动与日本和新加坡等国的自由贸易进程～探索扩大自由贸易的途径。尽管韩智自由贸易协定屡遭挫折～但国会通过这项协定只是时间问题。 10、韩五大财团投资激增 ,金融时报, 据外报报道～为了在国际竞争中占据优势地位～三星、LG、现代汽车等韩国五大财团今年 ,。这些资金将用以扩大在美的设备投资与研发投资总额为37.18万亿韩元～比去年增加了25 国、中国的经营业务～以及在半导体等重点领域的生产和开发。 据悉～LG集团计划今年在化学、能源部门、电子、资讯部门、行销等服务部门投资9.4万亿韩元～比去年增加31,。其中～电子、资讯领域将投入7.4万亿韩元。现代汽车集团将继续在主要市场新设或增设工厂～其子公司起亚汽车计划最近宣布在欧洲投产。该集团今年的投资额约为6万亿韩元。 韩国五大财团预测～在美国及中国市场销售增加、韩国经济复苏的情况下～今年营业收入可望全面增加。除了三星预计实现14.1万亿韩元的税前盈利之外～LG及SK也制定了较高的盈利目标～分别为4.4万亿韩元及5万亿韩元。 11、荷兰银行申请QFII资格 ,金融时报, 荷兰银行日前宣布～该行已向中国证监会提出了合格境外投资者,QFII,资格认证的申请。作为中国业务领先的外资银行之一～今年1月12日荷兰银行和湘财证券合资的基金管理公司正 27 中伦文德律师事务所 www.zhonglunwende.com 电话:64402232 北京市朝阳区西坝河南路1号金泰大厦19层 邮编:100028 金融证券法律信息动态,总第36期, 2004年2月 式更名为湘财荷银基金管理有限公司～得到广大媒体及金融机构的广泛关注。 目前～荷兰银行在上海、深圳和北京三地分别设有分行。其中～上海和深圳分行可向企业用户提供人民币业务。此外～荷兰银行还在天津、广州和武汉三地设有办事处。2003年春季～荷兰银行在地处上海外滩的和平饭店内开设了其第一家“贵宾理财中心”。 亚行将发行地方货币债券 为发展中国家融资,国际金融报, 亚洲开发银行高级官员2月10日表示～该行正准备在印度发行50亿卢比(合1.11亿美元)本币债券～并将进一步在泰国和中国分别发行创新的泰铢和人民币债券品种。 亚行资金局表示～上述发债有双重目的～一是为发展中国家的长期项目融资～二是推动亚洲金融市场的发展。预计印度债券为10年期。 12、俄为银行业规划新蓝图 ,金融时报, 11日～俄罗斯联邦政府召开专门会议～就2004年至2008年《银行业中期发展战略》草案进行讨论。根据这份草案所规划的蓝图～俄银行业将在几年内进行大的重组和并购～银行资产质量和监管水平将大为提高。 草案规定～到2009年1月1日～俄银行业资产占俄罗斯GDP的比例将从2004年1月1日的41.8,提高至56,,60,,银行自有资本占俄GDP的比例从现在的6.1,提高至7,,8,,银行向非金融机构和企业发放贷款占俄GDP的比例要从18,提高至26,,28,。草案还规定～至2010年1月1日～俄所有银行的自有资本额不应低于500万欧元～自2007年1月1日起这一要求适用于所有新设立的银行,银行最低资本充足率为10,～达不到这一标准的银行～有可能被吊销营业许可证。 对于俄银行业的改革和发展～俄政府总理卡西亚诺夫心急如焚。他在会议上说～从目前看～俄银行业发展大大落后于整体经济发展～“乐观是不合时宜的”～俄银行业发展速度应该超过整体经济的三倍。他认为～俄银行业还相当不发达～银行总资产仅占俄GDP的40,～在中、东欧这一比例为100,～而在西欧这一比例高达400,。俄银行业经营成本很高～这导致去年企业近1/3的贷款是从国外获得的～未来这会产生新的支付平衡问题。 卡西亚诺夫对制定新的银行业发展战略寄予厚望。他强调～制定银行业发展战略很有必要。“银行业应该最大限度满足经济不断扩大的需求水平”～对银行业监督和监管应该加强～必须研究如何降低银行业成本的问题。他表示～要在最短的时间内简化银行合并和购并的程序～解决银行机构合并、以及增加银行资本额和提高其稳定性的问题。 13、纽约银行北京代表处成立 ,金融时报, 美国纽约银行董事长兼首席执行官雷毅12日在京宣布～纽约银行北京代表处正式成立。 雷毅在新闻发布会上介绍说～北京代表处将通过推广包括存托凭证、证券托管、全球支付、贸易金融、执行、清算和证券服务等在内的多种产品和服务～来满足其不断增长的中国客户群日趋复杂的需要。 28 中伦文德律师事务所 www.zhonglunwende.com 电话:64402232 北京市朝阳区西坝河南路1号金泰大厦19层 邮编:100028 金融证券法律信息动态,总第36期, 2004年2月 雷毅表示:“鉴于中国经济的持续发展～纽约银行将进一步拓展中国业务。”“北京代表处的设立加强了我们对中国的长期承诺～既能使我们增进与现有客户、中国政府机构的合作关系～又能使我们在这一关键市场发展新的重要客户关系。” 纽约银行建立于1784年～是一家为发行者、投资者和金融中介提供证券服务的机构。1994年～该行在上海开设代表处～2000年上海代表处升级为分行。 14、荷兰商业银行QFII额度被减,上海证券报, 日兴资产管理公司获5000万美元QFII投资额度 北京消息 记者日前从国家外汇管理局获悉,由于荷兰商业银行(ING Bank N.V.)在其合格境外机构投资者投资额度有效期届满前实际汇入5000万美元,未汇满其所获批的1亿美元投资额度,根据《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》第25条规定的"合格投资者自取得外汇登记证起三个月内未足额汇入本金的,以实际汇入金额为批准额度",外汇局决定,荷兰商业银行实际获批QFII投资额度被削减为5000万美元。 另据国家外汇局消息,日前日兴资产管理公司(Nikko Asset Management Co.,Ltd)获得外汇局批准QFII投资额度5000万美元。至此,扣除荷兰商业银行被削减的5000万美元投资额度,国家外汇局共批准11家QFII投资额度17亿美元。截至今年1月31日,累计汇入金额14.6亿美元。 15、全球最大存托银行纽约银行进京 紧盯大型企业,中新网, 中国四大国有商业银行上市计划刚一启动～全球最大的存托银行――纽约银行就把代表处开到了北京。 在日前的成立仪式上～纽约银行董事长兼CEO雷毅称～尽管1994年已在上海设立分行～但“无论是中国经济的发展还是这些企业自身的成长～都需要我们在北京直接存在”。 据了解～自1993年上海石化首家以美国存托凭证形式在纽约股票交易所上市以来～纽约银行已代理了38家中国公司的40项存托凭证项目～几乎包揽了中国电信、中国石化、中国联通等所有赴美上市的大型企业。 去年底～国务院450亿美元注资中行、建行～四大国有商业银行上市起步。它们都是雷毅紧盯的目标客户。 16、美国运通首席经济师预测 港今年经济增长达5,,金融时报, 美国运通首席经济师及策略分析员祈文礼日前表示～受惠内地“个人游”带动旅游业复苏、消费信心回升、房地产市场改善及竞争力增加等利好因素～预测香港今年经济至少有5,的增长。 他指出～多方面发展的明显改善～如零售出口持续增长、失业率逐渐下降、港元汇率富有竞争力及楼价回升等～显示香港正经历真正的经济复苏～前景正面。因此～美国运通预测今年香港经济至少有5,的增长～而通缩有望于今年消失。 29 中伦文德律师事务所 www.zhonglunwende.com 电话:64402232 北京市朝阳区西坝河南路1号金泰大厦19层 邮编:100028 金融证券法律信息动态,总第36期, 2004年2月 他称～香港经济正在复苏～加上港元汇率富有竞争力～而且香港毗邻内地～使他看好香港股票市场的表现。 对于香港楼市是否过热的问题～他说～现在说港楼市出现泡沫是言之过早～因为过去几年楼价累积下跌～近期楼价大升属合理现象。他称～对港楼市前景乐观～楼价尚有上升的空间。 17、日本金融集团不良资产大幅减少 ,新华社, 日本五大金融集团最近相继发表的2003年第四季度财务决算报告显示～截至2003年12月底～这些大型金融集团的不良资产总额为10.61万亿日元～比上季度减少了1.8万亿日元。 导致日本金融集团不良资产大幅减少的主要原因是日本经济形势好转～一些企业经营状况逐步正常～金融集团的不良资产成为正常资产。另外～金融集团还利用坏账准备金和利润冲销了大批坏账。 去年第四季度～瑞穗金融集团、三井住友金融集团和理索纳金融集团分别减少不良资产6200亿、5440亿和5165亿日元～三井托拉斯金融集团和住友信托分别减少不良资产1060亿和300多亿日元。 由于不良资产减少～这些金融集团的不良资产在贷款余额中所占比率进一步减少。三井住友金融集团预计～到今年3月底其不良资产所占比率有望降至5,以下。 18、港经济春意正浓 ,金融时报, 对于今年香港经济前景～经济学界罕有地一致表达十分乐观的预期。1月份以来～香港经济果然不负重望～消费市场乃至经济复苏的步伐确如预期般在加速。 楼市继续向好除新春楼盘销售情况良好外～统计数字显示去年12月份楼宇成交宗数为8771宗～虽从去年10月高峰回落～但同比增加44,,其中私人楼宇成交6967宗～同比也升36,。去年全年香港楼宇成交87309宗～较2002年有1.6,的微幅增长。考虑到非典、伊拉克战争等因素～楼市表现已不错。如无意外～预计今年香港楼宇成交会超过1万宗～恢复至1999年前的高水平。 旅游业表现亮丽今年春节期间～香港旅游业在内地旅客带动下表现十分理想。1月19日,24日6天内21万内地游客访港～较去年同期增加50,～这是香港各行各业所乐见的。不过～香港在争取长途旅客方面～进展仍较迟缓。加上近期禽流感在亚洲多个国家和地区肆虐～香港旅游业仍面临严峻挑战。 商品出口依然强劲在通常是出口淡季的12月～香港商品出口同比却劲升15.8,～其中转口升16.9,～港产品出口也摆脱36个月跌势而上升3.6,～进口更升17.9,。去年全年香港整体商品出口升幅达到11.7,～是2000年以来的最佳水平。虽然期内进口升幅超过出口～使全年贸易逆差扩大至633亿港元～商品净出口对GDP的贡献有所减少～但进口增加反映港元随美元对区内主要货币下跌～导致进口价格乃至进口商品总值上升～对香港通缩改善是一个帮助。另外～进口与出口的增长势头均相当强劲～也显示香港消费信心回升、内部需求复苏。 失业率持续改善香港去年10,12月的失业率从7.5,降至7.3,～就业不足率从3.4,降至 30 中伦文德律师事务所 www.zhonglunwende.com 电话:64402232 北京市朝阳区西坝河南路1号金泰大厦19层 邮编:100028 金融证券法律信息动态,总第36期, 2004年2月 3.3,。最新公布的去年11月至今年1月失业数字和就业不足率与之持平。虽然就业改善的步伐有所放缓～但仍持续6个月改善态势。由于香港结构性失业压力较大～特区政府尽管面临财赤压力～仍决定预留12亿港元推行就业培训计划～这一举措得到社会的普遍认同～相信对未来改善失业状况有正面作用。 不过～香港经济增长仍可能将面临一些风险～如禽流感疫情正在亚洲蔓延等。如果禽流感疫情不能很快得到有效控制～势必影响区内旅游、商贸和投资活动。而香港对区内经济依赖程度较严重～本地经济必然会遭受严重冲击～这一潜在影响不容忽视。 19、花旗收购韩美～将促进韩国金融界调整 ,金融时报, 20日～世界银行业巨头——美国花旗银行与股东达成协议～收购韩国韩美银行价值1.5万亿韩元,1美元约合1167韩元,的股权。花旗银行将成为第一家获得韩国商业银行控股权和经营权的外国金融机构。花旗银行的收购行动将对韩国金融界的调整产生重要影响。 韩美银行是一家1981年9月成立的股份制商业银行～其总资产为55.8万亿韩元～在韩国商业银行中排名第七。韩美银行在其发展过程中不断发生股权转移～成为一家合资银行。去年11月～韩美银行的大股东美国卡莱尔投资集团进行股权出售招标～花旗银行战胜汇丰银行等竞争对手～最终获得优先购买权。根据有关协议～花旗银行收购卡莱尔投资集团持有的36.6,的股份～同时收购第二大股东渣打银行持有的9.76,股份和其他小股东的股份～从而控制韩美银行约60,的股份。 花旗银行大举进入韩国银行界～将引起韩国金融界的“地壳变动”～引发韩国金融业结构的重新调整。 花旗银行收购韩美银行股权～还将对韩国的商业银行构成威胁～从而促使商业银行提高资产质量和改善服务。花旗银行在韩国经营37年～目前在韩国拥有约11万亿韩元的金融资产。花旗银行收购韩美银行的股权后～金融总资产将达到近67万亿韩元～尚不能与拥有215万亿韩元的韩国第一大银行国民银行抗衡～但花旗银行利用其12个分行和韩美银行的225个分行～开展优质经营服务～将逐渐扩大经营份额和市场～从而迫使韩国银行界采取改善服务的应对之策。 韩国金融界普遍认为～花旗银行收购韩美银行的股权比韩国国内银行相互合并的影响大得多。花旗银行的收购行为对韩国金融界而言既是威胁～也是机遇。在与“巨头银行”花旗银行的竞争中～韩国本土银行界要努力降低不良资产的比例～增强金融商品的吸引力～改善金融服务质量～并推出针对不同客户的“差别化服务”。 20、个人人民币业务实施 香港多家银行确定高利率,中新网, 据香港媒体报道～从今日起香港四十家银行将可提供三项人民币服务～近两日多家香港银行陆续公布了人民币利率。 综合各银行公布的人民币储蓄存款利率～介乎于零利率至0.75厘之间～个别银行客户的定期存款利率更高达0.78厘。 香港两大银行汇丰银行及恒生银行至今仍未公布人民币业务详情～市场预测今日公布利率 31 中伦文德律师事务所 www.zhonglunwende.com 电话:64402232 北京市朝阳区西坝河南路1号金泰大厦19层 邮编:100028 金融证券法律信息动态,总第36期, 2004年2月 的汇丰银行、恒生银行,利率将设定在市场底线下限～待他日香港银行可进行人民币拆借时才以高息吸纳人民币客户。 首批公布人民币利率的香港银行均以高息吸客。港基银行、工银亚洲及星展银行公布人民币存款利率～息率介乎0.48厘至0.78厘。 香港银行公会主席兼渣打银行董事王冬胜认为～银行最少要18至24个月才能于人民币业务获利～但交通银行香港分行助理总经理李绍基表示～以经验推断～若今年底该行一成客户开立人民币户口～届时业务将取得利润。 21、香港多家银行2月25日将正式推出个人人民币业务,中新网, 中银香港、渣打银行、东亚银行等多家香港银行表示～将于2月25日正式推出个人人民币业务～并将在今天公布人民币存款息率和各项服务安排。 据央视国际报道～为便利内地与香港之间的经贸和人员往来～引导在港人民币有序回流～经国务院批准～香港银行可在港办理人民币存款、汇款、兑换和银行卡四项个人人民币业务。银行界人士表示:存款、汇款和兑换等三项人民币业务已准备就绪～并会在25号开始陆续推出～但人民币卡业务则尚需一段时间。 32 中伦文德律师事务所 www.zhonglunwende.com 电话:64402232 北京市朝阳区西坝河南路1号金泰大厦19层 邮编:100028 金融证券法律信息动态,总第36期, 2004年2月 法 规 1、中国人民银行关于人民币贷款利率有关问题的通知 银发[2003]251号 2004-01-30 14:41 中国人民银行各分行、营业管理部～各政策性银行、国有独资商业银行、股份制商业银行: 为稳步推进利率市场化改革～充分发挥利率杠杆的调节作用。现就有关人民币贷款利率及计结息等有关事宜通知如下: 一、关于人民币贷款计息和结息问题。人民币各项贷款(不合个人住房贷款)的计息和结息方式～由借贷双方协商确定。 二、关于在 合同 劳动合同范本免费下载装修合同范本免费下载租赁合同免费下载房屋买卖合同下载劳务合同范本下载 期内贷款利率的调整问题。人民币中、长期贷款利率由原来的一年一定～改为由借贷双方按商业原则确定～可在合同期间按月、按季、按年调整～也可采用固定利率的确定方式。 5年期以上档次贷款利率～由金融机构参照人民银行公布的5年期以上贷款利率自主确定。 三、关于罚息利率问题。逾期贷款(借款人未按合同约定日期还款的借款)罚息利率由现行按日万分之二点一计收利息～改为在借款合同载明的贷款利率水平上加收30,-50,,借款人未按合同约定用途使用借款的罚息利率～由现行按日万分之五计收利息～改为在借款合同载明的贷款利率水平上加收50,-100,。 对逾期或未按合同约定用途使用借款的贷款～从逾期或未按合同约定用途使用贷款之日起～按罚息利率计收利息～直至清偿本息为止。对不能按时支付的利息～按罚息利率计收复利。 四、对2004年1月1日(含2004年1月1日)以后新发放的贷款按本通知执行。对2004年1月1日以前发放的未到期贷款仍按原借款合同执行～但经借贷双方当事人协商一致的～也可执行本通 知。 五、本通知自2004年1月1日起执行。此前人民银行发布的有关人民币贷款利率的规定与本通知不符的～以本通知为准。 2、金融机构衍生产品交易业务管理暂行办法 中国人民银行 二OO三年十二月十日 中国银行业监督管理委员会令,2004年第1号, 《金融机构衍生产品交易业务管理暂行办法》已经中国银行业监督管理委员会主席会议通过。现予 33 中伦文德律师事务所 www.zhonglunwende.com 电话:64402232 北京市朝阳区西坝河南路1号金泰大厦19层 邮编:100028 金融证券法律信息动态,总第36期, 2004年2月 公布～自2004年3月1日起施行。 主席:刘明康 二OO四年二月四日 第一章 总 则 第一条 为对金融机构衍生产品交易进行规范管理～有效控制金融机构从事衍生产品交易的风险～根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》及其他有关法律、行政法规～制定本办法。 第二条 本办法所称金融机构是指在中华人民共和国境内依法设立的银行、信托投资公司、财务公司、金融租赁公司、汽车金融公司法人～以及外国银行在中国境内的分行,以下简称外国银行分行,。 第三条 本办法所称衍生产品是一种金融合约～其价值取决于一种或多种基础资产或指数～合约的基本种类包括远期、期货、掉期,互换,和期权。衍生产品还包括具有远期、期货、掉期,互换,和期权中一种或多种特征的结构化金融工具。 第四条 本办法所称金融机构衍生产品交易业务可分为两大类: ,一,金融机构为规避自有资产、负债的风险或为获利进行衍生产品交易。金融机构从事此类业务时被视为衍生产品的最终用户。 ,二,金融机构向客户,包括金融机构,提供衍生产品交易服务。金融机构从事此类业务时被视为衍生产品的交易商～其中能够对其他交易商和客户提供衍生产品报价和交易服务的交易商被视为衍生产品的造市商。 第五条 中国银行业监督管理委员会是金融机构从事衍生产品交易业务的监管机构。金融机构开办衍生产品交易业务～应经中国银行业监督管理委员会审批～接受中国银行业监督管理委员会的监督与检查。非金融机构不得向客户提供衍生产品交易服务。 第六条 金融机构从事与外汇、股票和商品有关的衍生产品交易以及场内衍生产品交易～应遵守国家外汇管理及其他相关规定。 第二章 市场准入管理 第七条 金融机构申请开办衍生产品交易业务应具备下列条件: ,一,有健全的衍生产品交易风险管理制度和内部控制制度, ,二,具备完善的衍生产品交易前、中、后台自动联接的业务处理系统和实时的风险管理系统, ,三,衍生产品交易业务主管人员应当具备5年以上直接参与衍生交易活动和风险管理的资历～且无不良记录, ,四,应具有从事衍生产品或相关交易2年以上、接受相关衍生产品交易技能专门培训半年以上的交易人员至少2名～相关风险管理人员至少1名～风险模型研究人员或风险分析人员至少1名,以上人员均需专岗人员～相互不得兼任～且无不良记录, ,五,有适当的交易场所和设备, ,六,外国银行分行申请开办衍生产品交易业务～其母国应具备对衍生产品交易业务进行监管 34 中伦文德律师事务所 www.zhonglunwende.com 电话:64402232 北京市朝阳区西坝河南路1号金泰大厦19层 邮编:100028 金融证券法律信息动态,总第36期, 2004年2月 的法律框架～其母国监管当局应具备相应的监管能力, ,七,中国银行业监督管理委员会规定的其他条件。 外国银行分行申请开办衍生产品交易～不具备上述,一,至,五,所列条件的～应具备上述,六,、 ,七,及以下所列条件: ,一,应获得其总行,地区总部,对该分行从事衍生产品交易品种和限额等方面的正式授权, ,二,除总行另有明确规定外～该分行的全部衍生产品交易统一通过给其授权的总行,地区总部,系统进行实时交易～并由其总行,地区总部,统一进行平盘、敞口管理和风险控制。 第八条 政策性银行、中资商业银行,不包括城市商业银行、农村商业银行和农村合作银行,、信托投资公司、财务公司、金融租赁公司、汽车金融公司开办衍生产品交易业务～应由其法人统一向中国银行业监督管理委员会申请～由中国银行业监督管理委员会审批。 城市商业银行、农村商业银行和农村合作银行开办衍生产品交易业务～应由其法人统一向当地银监局提交申请材料～经审查同意后～报中国银行业监督管理委员会审批。 外资金融机构开办衍生产品交易业务～应向当地银监局提交由授权签字人签署的申请材料～经审查同意后～报中国银行业监督管理委员会审批,外资金融机构拟在中国境内两家以上分行开办衍生产品交易业务～可由外资法人机构总部或外国银行主报告行统一向当地银监局提交申请材料～经审查同意后～报中国银行业监督管理委员会审批。 第九条 金融机构申请开办衍生产品交易业务～应当向中国银行业监督管理委员会或其派出机构报送下列文件和资料,一式三份,: ,一,开办衍生产品交易业务的申请报告、可行性报告及业务计划书或交易展业计划, ,二,衍生产品交易业务内部管理规章制度, ,三,衍生产品交易的会计制度, ,四,主管人员和主要交易人员名单、履历, ,五,风险敞口量化或限额的授权管理制度, ,六,交易场所、设备和系统的安全性测试报告, ,七,中国银行业监督管理委员会要求的其他文件和资料。 此外～不具备第七条第一款,一,至,五,所列条件的外国银行分行申请开办衍生产品交易业务～还应向所在地银监局报送下列文件: ,一,其总行,地区总部,对该分行从事衍生产品交易品种和限额等方面的正式书面授权文件, ,二,除其总行另有明确规定外～其总行,地区总部,出具的确保该分行全部衍生产品交易通过给其授权的总行,地区总部,交易系统实时进行～其总行,地区总部,负责进行平盘、敞口管理和风险控制的承诺函。 第十条 金融机构开办衍生产品交易业务内部管理规章制度至少包括以下内容: ,一,衍生产品交易业务的指导原则、业务操作规程,业务操作规程应体现交易前台、中台与后台分离的原则,和针对突发事件的应急计划, ,二,衍生产品交易的风险模型指标及量化管理指标, ,三,交易品种及其风险控制制度, ,四,风险报告制度和内部审计制度, ,五,衍生产品交易业务研究与开发的管理制度及后评价制度, 35 中伦文德律师事务所 www.zhonglunwende.com 电话:64402232 北京市朝阳区西坝河南路1号金泰大厦19层 邮编:100028 金融证券法律信息动态,总第36期, 2004年2月 ,六,交易员守则, ,七,交易主管人员岗位责任制度～对各级主管人员与交易员的问责制和激励约束机制, ,八,对前、中、后台主管人员及工作人员的培训计划, ,九,中国银行业监督管理委员会规定的其他内容。 第十一条 中国银行业监督管理委员会应当自收到金融机构按照本办法提交的完整申请资料之日起60日内予以批复。 第十二条 境内的金融机构法人授权其分支机构办理衍生产品交易业务～须对其风险管理能力进行严格审核～并出具有关交易品种和限额等方面的正式书面授权文件,分支机构办理衍生产品交易业务须统一通过其总行,部,系统进行实时交易～并由总行,部,统一进行平盘、敞口管理和风险控制。 上述分支机构应在收到其总行,部,授权和其授权发生变动之日起30日内～持其总行,部,的授权文件向所在地银监局报告。 第三章 风险管理 第十三条 金融机构应根据本机构的经营目标、资本实力、管理能力和衍生产品的风险特征～确定能否从事衍生产品交易及所从事的衍生产品交易品种和规模。 第十四条 金融机构应当按照第四条所列衍生产品交易业务的分类～建立与所从事的衍生产品交易业务性质、规模和复杂程度相适应的风险管理制度、内部控制制度和业务处理系统。 第十五条 金融机构高级管理人员应了解所从事的衍生产品交易风险,审核批准和评估衍生产品交易业务经营及其风险管理的原则、程序、组织、权限的综合管理框架,并能通过独立的风险管理部门和完善的检查报告系统～随时获取有关衍生产品交易风险状况的信息～在此基础上进行相应的监督与指导。 第十六条 金融机构高级管理人员要决定与本机构业务相适应的测算衍生产品交易风险敞口的指标和方法～要根据本机构的整体实力、自有资本、盈利能力、业务经营方针及对市场风险的预测～制定并定期审查和更新衍生产品交易的风险敞口限额、止损限额和应急计划～并对限额情况制定监控和处理程序。金融机构分管衍生产品交易与分管风险控制的高级管理人员应适当分离。 第十七条 金融机构应制定明确的交易员、分析员等从业人员资格认定标准～根据衍生产品交易及风险管理的复杂性对业务销售人员及其他有关业务人员进行培训～确保其具备必要的技能和资格。 第十八条 金融机构应制定评估交易对手适当性的相关政策:包括评估交易对手是否充分了解合约的条款以及履行合约的责任～识别拟进行的衍生交易是否符合交易对手本身从事衍生交易的目的～评估交易对手的信用风险等。 对于高风险的衍生产品交易种类～金融机构应对交易对手的资格和条件做出专门规定。 在履行本条要求时～金融机构可根据诚实信用原则合理地依赖交易对手提供的正式书面文件。 第十九条 金融机构为境内机构和个人办理衍生产品交易业务～应向该机构或个人充分揭示衍生产品交易的风险～并取得该机构或个人的确认函～确认其已理解并有能力承担衍生产品交易的风险。 金融机构对该机构或个人披露的信息应至少包括: ,一,衍生产品合约的内容及内在风险概要, ,二,影响衍生产品潜在损失的重要因素。 36 中伦文德律师事务所 www.zhonglunwende.com 电话:64402232 北京市朝阳区西坝河南路1号金泰大厦19层 邮编:100028 金融证券法律信息动态,总第36期, 2004年2月 第二十条 金融机构应适当合理地运用担保等各种信用风险缓解措施来减少交易对手的信用风险～选择适当的方法和模型对信用风险进行评估～并采取相应的风险控制措施。 第二十一条 金融机构应运用适当的风险评估方法或模型对衍生产品交易的市场风险进行评估～按市价原则管理市场风险～调整交易规模、类别及风险敞口的水平。 第二十二条 金融机构应根据衍生产品交易的规模与类别～作好充分的流动性安排～确保在市场交易异常情况下～具备足够的履约能力。 第二十三条 金融机构应建立健全控制操作风险的机制和制度～严格控制操作风险。 第二十四条 金融机构应建立健全控制法律风险的机制和制度～严格审查交易对手的法律地位和交易资格。金融机构与交易对手签订衍生产品交易合约时应参照国际公认的法律文件～充分考虑发生违约事件后采取法律手段追索保全的可操作性等因素～采取有效措施防范交易合约起草、谈判和签订等过程中的法律风险。 第二十五条 金融机构应按照中国银行业监督管理委员会的规定向中国银行业监督管理委员会报送与衍生产品交易有关的会计、统计报表及其他报告。 金融机构应按照中国银行业监督管理委员会关于信息披露的规定～对外披露从事衍生产品交易的风险状况、损失状况、利润变化及异常情况。 第二十六条 中国银行业监督管理委员会有权随时检查金融机构有关衍生产品交易业务的资料和报表～定期检查金融机构的风险管理制度、内部控制制度和业务处理系统是否与其从事的衍生产品交易业务种类相适应。 第二十七条 金融机构从事衍生产品交易出现重大业务风险或重大业务损失时～应及时主动向中国银行业监督管理委员会报告～并提交应对措施。 金融机构所从事的衍生产品交易、运行系统、风险管理系统等发生重大变动时～应及时主动向中国银行业监督管理委员会报告具体情况。 以上事项涉及外汇管理和对外支付事项的～应同时抄报国家外汇管理局。 第二十八条 金融机构应当妥善保存其衍生产品交易的所有交易记录和与交易有关的文件、账目、原始凭证、电话录音等资料。电话录音应当保存半年以上～其他资料在交易合约到期后保存3年～以备核查～会计制度有特殊要求的除外。 第四章 罚 则 第二十九条 金融机构的衍生产品交易人员违反本办法及所在机构的有关规定进行违规操作～造成本机构或者客户重大经济损失的～该金融机构应对直接负责的高级管理人员及其他直接负责该项业务的主管人员和直接责任人员给予记过直至开除的纪律处分,构成犯罪的～提交司法机关依法追究刑事责任。 第三十条 金融机构未经批准擅自开办衍生产品交易业务～由中国银行业监督管理委员会依据《金融违法行为处罚办法》的规定实施处罚。 非金融机构违反本规定～向客户提供衍生产品交易服务～由中国银行业监督管理委员会予以取缔～并没收违法所得,构成犯罪的～提交司法机关依法追究刑事责任。 第三十一条 金融机构未按照本办法或者中国银行业监督管理委员会的要求报送有关报表、资料以及披露衍生产品交易情况的～中国银行业监督管理委员会根据金融机构的性质分别按照《中华人 37 中伦文德律师事务所 www.zhonglunwende.com 电话:64402232 北京市朝阳区西坝河南路1号金泰大厦19层 邮编:100028 金融证券法律信息动态,总第36期, 2004年2月 民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》、《中华人民共和国外资金融机构管理条例》等法律、法规及相关金融规章的规定～予以处罚。 金融机构提供虚假的或者隐瞒重要事实的衍生产品交易信息的～由中国银行业监督管理委员会依据《金融违法行为处罚办法》的规定予以处罚。 第三十二条 中国银行业监督管理委员会发现金融机构未能有效执行从事衍生产品交易所需的风险管理制度和内部控制制度～可暂停或终止其从事衍生产品交易的资格。 第五章 附 则 第三十三条 本办法由中国银行业监督管理委员会负责解释。 第三十四条 本办法自2004年3月1日起施行。此前公布的有关金融机构衍生产品交易的有关规定～与本办法相抵触的～适用本办法。 3、关于个人银行结算财户利息所得征收个人所得税问题的通知 国税发[2004]6号 国家税务总局 2004-01-12 各省、自治区、直辖市和计划单列市国家税务局～中国人民银行各分行、营业管理部、省会,首府,城市中心支行～各国有独资商业银行、政策性银行、其他商业银行、邮政储蓄机构: 按照中国人民银行发布的《人民币银行结算账户管理办法》有关规定～自2003年9月1日起～个人可凭其居民身份证件在银行,包括政策性银行、商业银行、城市信用社、农村信用社、邮政储蓄机构,开立个人银行结算账户～银行按活期存款利率向存款人支付利息。根据国务院发布的《对储蓄存款利息所得征收个人所得税的实施办法》所确定的原则～个人取得的上述银行结算帐户利息所得属于“储蓄存款利息所得”～应依法征收个人所得税。现就有关事项通知如下: 一、个人在个人银行结算账户的存款自2003年9月1日起孳生的利息～应按“利息、股息、红利所得”项目计征个人所得税～税款由办理个人银行结算账户业务的储蓄机构在结付利息时代扣代缴。具体征管事宜依照国务院《对储蓄存款利息所得征收个人所得税的实施办法》、《国家税务总局关于印发〈储蓄存款利息所得个人所得税征收管理办法〉的通知》,国税发[1999]179号,及相关文件的规定执行。 二、各储蓄机构应高度重视对个人银行结算账户利息所得征收个人所得税的工作～ 按照征收储蓄存款利息个人所得税的有关规定做好各项相应工作～认真履行代扣代缴义务～保证及时、足额代扣代缴税款。涉及修改计算机程序的储蓄机构～必须在12月31日前完成计算机程序的修改、调试工作～2004年1月1日正式投入运行。在过渡期间～可以手工操作代扣代缴税款。 三、各级国家税务局和中国人民银行各分行、营业管理部要加强对个人银行结算账户利息所得征收个人所得税工作的指导和监督～做好政策宣传和辅导工作～与各储蓄机构一起共同解决好对个人银行结算账户征收个人所得税工作过程中可能出现的困难和问题。 38 中伦文德律师事务所 www.zhonglunwende.com 电话:64402232 北京市朝阳区西坝河南路1号金泰大厦19层 邮编:100028 金融证券法律信息动态,总第36期, 2004年2月 4、财政部关于印发《世界银行技术援助项目(分项目)管理办法》的通知 国家税务总局 中国人民银行 二,,四年一月十二日 财际[2003]108号 国务院有关部委～各省、自治区、直辖市、计划单列市财政厅,局,: 为进一步规范对世界银行技术援助项目和分项目的管理～提高项目实施质量和资金使用效率～特制定《世界银行技术援助项目,分项目,管理办法》。现印发你们～请遵照执行。 附件:世界银行技术援助项目,分项目,管理办法 财政部 二00三年十二月二十五日 附件:世界银行技术援助项目(分项目)管理办法 第一章 总 则 第一条 为了进一步规范对世界银行技术援助项目,分项目,的管理～提高项目实施质量和资金使用效益～保证项目目标的顺利实现。制定本办法。 第二条 本办法所称世界银行技术援助项目(分项目)～是指利用世界银行赠款或者技术合作贷款进行的项目,分项目,。 第二章 世界银行赠款的管理 第三条 相关中央和地方单位应当根据财政部有关规定提出使用赠款的申请。经财政部审核批准后～该单位成为赠款项目(分项目)单位～负责具体实施赠款项目(分项目)。 第四条 申请使用赠款的中央和地方单位～应当向财政部提交使用赠款的申请书～并附送以下材料: (一)项目(分项目)建议书, (二)《使用赠款承诺函》。 上述材料应当符合财政部与世界银行的有关要求。 第五条 相关中央单位的申请～可以以本单位主管机构(司局级)的名义直接向财政部国际司提出,相关地方单位的申请～必须通过省级财政部门向财政部国际司提出。 第六条赠款项目(分项目)单位为中央单位的～经财政部批准～其赠款资金可以由相关单位自行负责管理和使用～并按有关规定开设和管理项目专用账户。自身不具备资金和财务管理能力或情况特殊的～由财政部国际司或国际司委托的单位负责赠款资金的管理(包括专用账户的开设与管理)。 第七条赠款项目(分项目)单位为地方单位的～经财政部批准～由项目所在地省级财政部门负责赠款资金的管理(包括按规定开设项目专用账户),在项目涉及多个地方而账户不能分拆等特殊情况下～由财政部国际司或国际司委托的单位统一负责专用账户及赠款资金的管理。 39 中伦文德律师事务所 www.zhonglunwende.com 电话:64402232 北京市朝阳区西坝河南路1号金泰大厦19层 邮编:100028 金融证券法律信息动态,总第36期, 2004年2月 第八条 各赠款项目(分项目)单位应当按照财政部的相关规定～在第一次提款报账前及时足额地缴纳赠款资金有偿使用费。 第九条各赠款项目(分项目)单位应当严格按照《赠款协议》、世界银行和财政部有关规定以及《使用赠款承诺函》的承 诺实施赠款项目(分项目)～并接受世界银行、相关财政部门和审计部门的采购监督和审计监督。 第三章世界银行技术合作贷款的管理 第十条 需要使用世界银行技术合作贷款的中央和地方单位当根据财政都为每个技术合作项目制定的项目管理规定提出使用贷款的申请～经财政部审核批准后～该单位成为分项目单位～负责具体实施分项目。 第十一条 申请使用贷款的中央和地方单位提交的使用贷款的申请书应当附有符合《贷款协定》(《开发信贷协定》)中列明的项目总体目标要求的分项目建议书。分项目建议书应当按照项目管理规定要求的标准格式编制。 第十二条拟使崩中央统还资金的相关中央单位的申请书～必须以本单位的名义直接向财政部提出,其他相关中央单位的申请～可以以本单位主管机构(司局级)的名义向财政部国际司提出,相关地方单位的申请～必须通过省级财政部门向财政部国际司提出。 第十三条 分项目单位为中央单位且经批准使用中央统还资金的～直接与财政部签署分项目实施协议,分项目单位为中央单位但未能使用中央统还资金的～直接与财政部签署分项目转贷协议,分项目单位为地方单位的～通过省级财政部门与财政部签署分项目转贷协议。 第十四条 技术合作项目的专用账户管理及对世界银行的提款报账统一由财政部国际司或国际司委托的单位负责。相关项目单位或财政部门应当到财政部办理有关项目的提款报账手续。 第十五条各分项目单位应当在第一次从专用账户中提款报账前～按照财政都的相关规定,及时足额地缴纳贷款管理费。 第十六条各分项目单位应当严格按照《贷款协定》、《项目管理规定》、《分项目实施协议》或《分项目转贷协议》以及世界银行和财政部的其他有关规定实施分项目～并接受世界银行～相关财致部门和审计部门的采购监督和审计监督。 第四章附则 第十七条对于违反本办法的行为～财政部将依据国家相关法律法规和财政部相关规章制度并结合世界银行的相关要求～进行严肃处理。 第十八条本办法由财政部负责解释。 第十九条 本办法自2004年1月1日起实施。 5、关于个人银行结算财户利息所得征收个人所得税问题的通知 国税发[2004]6号 国家税务总局 40 中伦文德律师事务所 www.zhonglunwende.com 电话:64402232 北京市朝阳区西坝河南路1号金泰大厦19层 邮编:100028 金融证券法律信息动态,总第36期, 2004年2月 2004-01-12 各省、自治区、直辖市和计划单列市国家税务局～中国人民银行各分行、营业管理部、省会,首府,城市中心支行～各国有独资商业银行、政策性银行、其他商业银行、邮政储蓄机构: 按照中国人民银行发布的《人民币银行结算账户管理办法》有关规定～自2003年9月1日起～个人可凭其居民身份证件在银行,包括政策性银行、商业银行、城市信用社、农村信用社、邮政储蓄机构,开立个人银行结算账户～银行按活期存款利率向存款人支付利息。根据国务院发布的《对储蓄存款利息所得征收个人所得税的实施办法》所确定的原则～个人取得的上述银行结算帐户利息所得属于“储蓄存款利息所得”～应依法征收个人所得税。现就有关事项通知如下: 一、个人在个人银行结算账户的存款自2003年9月1日起孳生的利息～应按“利息、股息、红利所得”项目计征个人所得税～税款由办理个人银行结算账户业务的储蓄机构在结付利息时代扣代缴。具体征管事宜依照国务院《对储蓄存款利息所得征收个人所得税的实施办法》、《国家税务总局关于印发〈储蓄存款利息所得个人所得税征收管理办法〉的通知》,国税发[1999]179号,及相关文件的规定执行。 二、各储蓄机构应高度重视对个人银行结算账户利息所得征收个人所得税的工作～ 按照征收储蓄存款利息个人所得税的有关规定做好各项相应工作～认真履行代扣代缴义务～保证及时、足额代扣代缴税款。涉及修改计算机程序的储蓄机构～必须在12月31日前完成计算机程序的修改、调试工作～2004年1月1日正式投入运行。在过渡期间～可以手工操作代扣代缴税款。 三、各级国家税务局和中国人民银行各分行、营业管理部要加强对个人银行结算账户利息所得征收个人所得税工作的指导和监督～做好政策宣传和辅导工作～与各储蓄机构一起共同解决好对个人银行结算账户征收个人所得税工作过程中可能出现的困难和问题。 国家税务总局 中国人民银行 二,,四年一月十二日 41 中伦文德律师事务所 www.zhonglunwende.com 电话:64402232 北京市朝阳区西坝河南路1号金泰大厦19层 邮编:100028