走向世界乳业25强的光明

走向世界乳业25强的光明 ----光明乳业股份有限公司发展远景分析 改革开放以来，特别是九十年代以来，我国居民的乳品消费有了很快的增长。 乳品从过去的营养滋补品转变为日常消费品；消费者从过去的老、少、病、弱特 殊群体扩大为所有消费者；市场从城市扩展到城郊及其一般的乡村；产品也从简 单的全脂奶粉和隔日消费的巴式灭菌奶进步到各种功能奶粉和各种保质期的液 体奶，含乳饮料也逐渐风行。我国传统上，北方地区人民的饮奶习惯好于南方地 区。但是，近年来，随着经济的增长，沿海地区的乳品消费呈现快速增长的势头， 特别是上海、广州等大城市已经成为国内乳品重要的消费市场。我国的乳品行业 同过去比，虽然有了较大发展，但同世界先进国家相比，差距仍很大。2001年我国乳品人均年消费只有8.01千克，而世界人均年消费100千克。在发达国家的农业总产值中，奶业产值平均超过20%，而我国奶业产值在农业总产值中的比 重仅为3%。目前，我国奶业发展已经得到政府的高度重视，国务院办公厅于今 年4月转发了农业部《关于加快畜牧业发展的意见》，其中特别指出要"突出发展奶牛生产"。 当前，世界乳品的需求年增长速度约为2%，发达国家的增长率大约是1%，而发展中国家则快得多，尤其是亚洲和拉美国家。中国属于世界上乳品市场增长 最快的国家之一。据统计，1990年到2000年，中国乳品消费总量呈增长态势， 平均增长速度约为7.5%。2000年消费增长达到10.4%，说明又一个乳品消费增 长高峰期已经来临。乳品消费主要集中在上海、北京等中心城市，增长最快的是 液态奶，2000和2001年平均增速高达50%。根据目前的发展势头，行业专家们 普遍预测在未来五年内乳品市场的年增长率将在10%左右，其中液态奶的发展速 度在近5年内可保持30%以上的增幅。在城镇人均占有量达到40公斤后，增速可能会放慢。2010年乳品需求估计达到2325.7万吨。 近两年，在国内乳品消费快速增长的同时，也出现了一些新的消费趋势。 1 也许没这 乳品消费结构发生了变化，乳粉消费的比重在下降，由早期的90%多降低到目前的20%左右，而且有进一步下降趋势。液态乳品则以每年40%以上的速度递增。液态乳品消费结构的变化，消费者对卫生质量的要求趋高，低档次 的袋装产品的市场份额比重呈现下降的趋势。目前市场上液态乳品有纸盒装、铝 箔装、玻璃瓶装，产品花色有强化钙型、强化铁型等，十分丰富。，新型乳品、功能性乳品市场需求增长加速，尤其是酸奶。 1995年我国乳品制造业的产值为90亿元，2000年达到210亿元，扣除价格因素，年增长大约20%。目前，我国乳业有大小加工企业近1500家，大部分规模偏小，年产销值超过1亿元的企业只有20家。乳品企业大致分为三类，一 是建立在奶牛养殖业发达、奶源丰富地区的资源型企业，这类企业的基础产品是 适于长途运输的奶粉；二是建立在大都市的市场型企业，这类企业的基础产品是 服务于市民每日需要的液体奶；三是服务于小城镇的社区型企业，基础产品也是 保质期很短的液体奶。处在东北、华北和西北的资源型企业，一方面开发奶粉制 品的新品种，增加传统产品的技术含量，巩固原有的优势，另一方面生产保质期 长至6-9个月的超高温灭菌奶。资源型企业以这些液体奶制品进入都市与市场型 企业竞争。而市场型企业通过并购、联合等方式在奶源丰富地区设厂，生产高附 加值的功能性奶粉，与资源型企业竞争。规模较小的社区型企业或与大企业联合， 或自身扩张，力求在市场中保有一席之地。同时值得注意的是一些没有乳品经验 的饮料企业凭借着品牌和销售网络的优势进入乳品市场，他们多采用定牌加工的 办法，委托设备利用率不足的乳品加工企业代加工既定品牌的产品。 随着企业 制度 关于办公室下班关闭电源制度矿山事故隐患举报和奖励制度制度下载人事管理制度doc盘点制度下载 的改革，市场的扩大和技术的进步，不同企业类型间的差别 正在淡化，相互隔开的市场空间正在融合为一，一些领先企业正在突破地域限制 成为全国性的企业。在发展的同时，各种不同类型的企业互相渗透以争夺奶源和 市场，导致市场的集中度加强，大型企业的市场占有率迅速提高。1996年最大的10家乳品企业的产值占整个企业的25.9%，到2000年上升为40%，而这十家企业的排名和组成则不断变化。 国外乳品品牌在市场上占有重要的地位。超过半数的世界领先乳品企业已 2 在中国投资。2000年外资乳品企业数占销售额500万元以上企业数的10%左右。外资企业的优势集中在高附加值的婴儿奶粉和酸奶等产品上。但是，近几年国内 乳品企业迅速成长，对外资企业形成很大的竞争压力。 世界乳品行业规模巨大，同时地域性又很强。1999年全球乳品产量约5.6亿吨，但其中只有6%进入世界贸易。在发达国家中,由于乳品特别重要的消费地 位和一些历史原因，乳品市场严格受到管制。原奶收购管制，进口配额、出口补 贴，卫生检疫 条例 事业单位人事管理条例.pdf信访条例下载信访条例下载问刑条例下载新准则、条例下载 是发达国家乳品市场上常见的政府管控手段。现在这些政策手 段在逐步弱化，特别是新一轮的世贸谈判迫使不少国家在降低保护。 由于国内乳品需求迅速增长，国内原料奶的价格也随之迅速上升。总体上 中国原料奶的价格已高于不少发达国家。每年中国进口相当于国内产量(非液体乳品)四分之一的乳品。这一趋势在中国加入WTO后将会增强。在国际乳品市场 上，我国目前处于进口国的地位，主要的进口来源地为新西兰、欧盟和美国。估 计未来几年内，由于国内的乳品需求将继续快速增长，大于国内的生产增速，特 别是对原料的需求将十分旺盛，估计我国乳品净进口国的地位很难改变。由于存 在运输成本、保质期限等方面的限制，进口乳品以全脂奶粉和乳清粉为主，作为 国内乳品或相关行业的原料，液态乳品的进口很少。1998-2001年乳清制品和奶粉的年进口递增速度在20%以上。而储运不便的液态奶占进口的比例（按原奶等 1值，下同）只有1-2%；占出口的比例却有30%多，成为第一大乳品出口产品。在乳品总体净进口的同时，液态奶为净出口，且逐年增加。WTO的加入，对于奶源缺乏的中国来说，利大于弊。以最主要的进口产品--乳粉为例，目前国内市场 上，进口乳粉的关税水平为25%，市场价格比国产乳粉约高24%。加入WTO以后，随着关税水平的降低（约为10-12%），以及国内乳品有效供给的不足，以乳粉为 主的乳品进口将扩大，价格也会下降。进口乳品价格的走低，将有利于降低原料 供应成本，有利于推动乳品消费的上升。因此，加入WTO，对于以生产销售液态 乳品、特别是保鲜乳品为主的企业来说，冲击十分有限，但是，我们也看到，加 入WTO以后，随着我国居民的保健、安全意识的增强，加之接受发达国家的乳品 13 资料来源：2001年《中国轻工业统计年鉴》，北京，中国轻工业年鉴社。 饮料标准，国内乳品生产和销售将面临新的要求。 原料要求。作为日常消费的食品且富含各种营养成分，乳品的卫生要求特别 严格。无论是生成乳品原料的奶牛的卫生要求、还是原料---原奶的储存、运输， 还是产品的生产、销售，都有严格的卫生要求和营养标准要求，这是其他任何食 品无法相比的。 产品及替代品。从国外的乳品消费发展以及目前国内的消费情况看，乳品的 替代产品还没有出现。由于国内许多地区牛乳产量有限，为满足广大消费者的“白 色乳汁”消费愿望，许多企业推出各种乳白色的“乳化”饮料、含乳饮料，然而， 仍然无法产生替代作用。 物流。由于我国乳品的原料产地主要在北方地区，而且大部分乳品在原料和 成品的销售都需要完善的运输网络，而这种网络对于卫生、保鲜度又有特殊要求， 完全有别于其他任何一种物流形式。乳品，特别是鲜奶是直接销售到消费者个体， 该零售网络的地域的广泛性和运作的快速对企业的市场份额有直接影响。因此， 完善的物流对于乳品企业来说至关重要。 保鲜度。乳品，特别是液态保鲜乳品，对产品原料和成品的保鲜度要求远远 高于其他任何食品。因此，原料产地与消费市场联系紧密快速无形中增加了企业 的竞争优势，而产品质量、生产技术方面的的要求也越来越高，品牌的认知度对 生产企业来说日益重要。 从以上乳品行业、产品的特性不难看出，乳品行业实际上是一个技术要求很 高，产业门槛行高的行业。 光明乳业股份有限公司（简称“光明乳业” ）主要从事乳和乳品的开发、生产和销售，奶牛和公牛的饲养、培育，物流配送，营养保健食品的开发、生产 和销售。该公司在国内乳业中产销量、销售收入、利税总额、鲜奶收购量、液态 奶、酸奶产量和全国市场占有率等综合指标排名第一，是全国最大规模的生产销 售乳品的企业，跻身上海工业企业销售收入50强。公司已连续三年保持高速 4 增长，1999-2001年，主营业务收入、净利润较上年同期分别增长33.84% 和 36.51%；55.86% 和35.52%；56.80% 和56.29%。公司拥有的“光明牌”商标被认定为中国驰名商标。2000年公司被农业部等八部委列为农业产业化国家重点 龙头企业。2001年光明牌鲜奶、奶粉、酸牛奶和保鲜果汁被上海市名牌产品推 荐委员会连续六年推荐为上海名牌产品。2001年、2002年公司连续被外资委、上海市对外经济贸易委员会、上海市外商投资企业协会评为“上海市2000年度、 2001年度高营业额先进企业”。2001、2002年公司连续两年被《财富》（中文版） 杂志评为2001年中国大陆最受尊敬的外资企业之一。 在经营区域布局上，光明乳业已在上海、南京、无锡、北京、西安、武汉等 重点区域中心城市建有保鲜产品及瓶袋产品生产基地，充分利用当地丰富的生奶 资源，建立保鲜产品生产基地，就地生产就地销售。贴近消费市场的科学产、供、 销模式，不但节约运输成本，且确保保鲜产品的质量，有效地拓展保鲜产品市场， 巩固公司在保鲜产品的龙头地位。在黑龙江松鹤和内蒙呼伦贝尔等奶源丰富且成 本低的地区建立常温产品生产基地（常温产品保质期长、面向全国市场销售）， 降低产品制造成本，增强竞争优势，扩大公司常温产品在全国的市场占有率。同 时公司在全国28个省及直辖市的重点城市均设有销售公司和经销点，并借助物 流事业部的配送和可的便利事业部的销售通路，共同拓展产品销售，不断提高公 司的产品销量。从中国当前乳品的消费市场分布来看，上海、广州、北京、天津、 深圳、南京、杭州、武汉、大连、大庆、青岛、成都等十六大城市占居全国乳品 市场容量的45%以上。光明乳业销售市场主要就集中在国内大中型城市，在全国 目前已形成三大消费区域带：以上海市为中心的长江中下游消费带、以北京市、 天津市为核心的华北带、以广州市为中心的珠江三角洲区域带。 5 黄油和奶酪 果汁1999年 2000年奶粉2001年 液态奶 0%20%40%60%80%100% 在经营管理模式上，光明乳业建立了以总部战略管控下的以事业部为内部独 立损益中心的管理机制。设有保鲜事业部、常温事业部、瓶袋奶事业部、黄油干 酪事业部、奶粉事业部、奶牛事业部、物流事业部和可的便利事业部。其中保鲜 事业部、常温事业部、瓶袋奶事业部、黄油干酪事业部、奶粉事业部是以产品类 别划分，在全国范围内进行生产和销售。奶牛事业部着重进行奶源的开发和牛的 育种、饲养；物流事业部着重进行冷链建设和产品配送；可的便利事业部着重进 行便利店的建设以适应新型商业液态的发展，同时作为公司产品的重要销售通 路。另外公司设有技术中心，进行新品开发和新生产工艺的研究，以高科技为手 段保持自身的竞争优势。 1999年至2002年的财务状况，充分反映出光明乳业的优良质地和高成长性。 主营业务突出，主营收入持续大幅增长。2001年该公司的主营业务乳品的 生产销售占到公司总收入的82.79%，其中液态奶的销售占总收入的69.78%；1999年、2000年和2001年主营业务收入分别与上年同期增长33.84%、55.86%和56.80%， 2000年、2001年净利润同比增长率分别为35.52%和56.29%；而利润增长的主要动力来自于主营业务利润增长，2000年、2001年同比增长率分别为 81.64%、70.75%。这些充分 表 关于同志近三年现实表现材料材料类招标技术评分表图表与交易pdf视力表打印pdf用图表说话 pdf 明公司业务发展迅猛。 6 12%15% 非液态奶类乳制品11%液态奶 其他 零售业 62% 盈利能力较强并稳步上升。1999、2000年和2001年销售毛利率分别为26.08%、30.39%和34.62%，呈现出稳步上升之态，表明公司销售盈利能力很强。 1999、2000年和2001年加权平均净资产收益率分别为14%、16%和28%，扣除非经常损益后加权净资产收益率分别为16%、21%和32%。 资产规模增长迅速，资产结构稳定。公司1999、2000和2001年末的资产总额分别为10.77亿元、14.89亿元和18.29亿元。 2001年末资产总额分别是2000、1999年末资产总额的1.23倍和1.70倍。 货币资金比例稳定，资产质量较高。1999、2000和2001年末，货币资金占总资产的比例分别为31.01%、29.29%和22.61%，表明公司资金充裕、运转正常， 这对于资产流动比率相对较高的乳品零售行业而言，非常重要。 应收帐款周转快、货款回收风险小。1999、2000和2001年，应收账款周转率分别为9.70次/年、12.54次/年、15.75次/年，周转天数分别为37.11天、28.71天、22.86天；截止2001年12月31日，公司应收帐款余额2.50亿元，虽占流动资产总额的26.11%，但帐龄在一年以上的仅占2%，并已全额提取了坏账准备，没有三年以上的应收账款，表明公司销售信用良好、货款回收的风险小。 库存低、存货周转快。近三年存货周转率平均为10.71次/年，周转天数平均为33.72天在与同行业指标比较中处于较高水平。 经营活动产生的现金流量充足。2000、2001年经营活动产生的现金流量净 额分别为2.68亿元、3.80亿元，远高于同期的净利润1.04亿元、1.63亿元，说明公司实现的利润质量高，经营活动的现金流转充足，现金支付正常。 7 , 光明乳业是全国最大规模的生产销售乳品的企业，规模优势保证了该公司的 持续竞争力。1999-2001年，该公司液态奶、酸奶产量和全国市场占有率等综合 指标排名第一，是全国最大规模的生产、销售乳品的企业。 2001年 2000年 1999年 产 品 市场占有率 名次 市场占有率 名次 市场占有率 名次 液态奶 26.50% 1 28.37% 1 33.35% 1 酸奶 15.73% 1 12.72% 1 12.35% 1 奶粉 2.25% 11 2.14% 14 2.57% 10 （数据来源2001年央视调查咨询中心） , 光明乳业的市场网络优势体现在两个方面：一是销售网络全国化。 光明乳业在全国28个省的重点城市及直辖市均设有销售公司和经销商，并借助物流事 业部的配送，共同拓展产品销售，不断提高公司的产品销量。二是销售手段科技 化。光明乳业是在国内首先推广乳品"冷链保鲜"概念的企业，"新鲜每一天"是光明乳品优质的象征。光明乳业的物流中心以冷藏物流为特色，全部采用进口冷藏 车运输光明牌保鲜产品；近两年推广的送奶上门服务中，也采用了恒温送奶车和 密封奶箱，保证了光明牛奶的新鲜、营养。 光明乳业具有其他乳品生产企业难以比拟的销售、物流网络，这对于乳品的 零售市场份额的拓展至关重要。长期以来，光明乳业推行立足华东、拓展全国、 品牌推动、提升销售的营销策略，已在上海以外设立9个销售大区，建立了辐射 20多个中心城市的销售网络，在华东地区已直销至县一级，在华东外围地区建 立了经销网络，销售渠道主要为大卖场、超市，为“光明牌”乳品销售全国奠定 了基础，公司在上海以外地区的销售额已占公司销售总额的50%以上。公司于2000年5月成立了上海邀请电子商务有限公司，建立了www.net1717.com网络平 8 台和62171717电话呼叫中心，以公司营业部送奶上门服务为基础，利用光明乳 业在上海几十年的网络优势和物流优势，扩展送货上门业务。而公司的“可的便 利店”的商业物流更是不仅拓展了其商业零售，更是加快本公司产品的物流范围 和速度。 , 我国牧业资源主要在北方，奶源的价格也呈现出“北低南高”的特点，光明 乳业在黑龙江、内蒙古等乳资源丰富、价格低廉的省份建立了资源基地，保证有 充足的原料供应。针对乳品的特点，光明乳业在生产力布局上分产品层次实施“销 地产”。在乳资源丰富且价格较低的黑龙江、内蒙古地区，收购牧场和乳品加工 企业，将适合长途运输的产品集中在黄河以北，而在黄河以南以生产保鲜液态奶 为主，以降低奶源成本。在经营区域布局上，光明乳业已在上海、南京、无锡、 北京、西安、武汉等重点区域中心城市建有保鲜产品及瓶袋产品生产基地，充分 利用当地丰富的生奶资源，就地生产就地销售。建立保鲜产品生产基地，贴近消 费市场的科学产、供、销模式，不但节约运输成本，且确保保鲜产品的质量，有 效地拓展了保鲜产品市场，巩固公司在保鲜产品的龙头地位。 , 该公司为国际乳业联合会（IDF）中国委员会常务副主席单位和IDF乳品经 济与政策专业委员会中国唯一的常务委员单位。该公司成立了光明乳业技术中9 心，汇聚了一流人才，固定资产投资在8,000万元以上，主要从事奶牛和乳品技术的开发研究。公司拥有的技术主要有两方面——牧业与乳品加工。牧业方面在 引种、规模化、高产技术方面拥有核心技术，例如公司牧场的单产平均水平已达 到8吨，是全国平均的2倍。乳品方面主要集中在保鲜、发酵乳方面。另外公司 的冷链技术水平也可称为核心技术，在国内绝对领先，与国际水平相当。同时该 公司技术服务遍及全国，从奶牛的饲养、饲料的配置到疾病的预防等等都形成自 己独特的技术体系。该公司的技术中心拥有多项全国第一：拥有目前国内规模最 大、最为完善的奶牛生产性能测定系统（DHI）；第一家推出保鲜奶产品；该中心连续多年来，每年实施技术创新和新产品开发项目50余项，成功推向市场的新产品在20个以上。多项科研项目获农业部和市级奖励。 光明乳业应用全球最先进的牛奶生产设备，如：管道式挤奶机、阿波罗牛群 管理系统和电子仿生挤奶王。各加工厂引进了国外最新的生产设备和流水线，确 保加工的产品优质、高效、多产，其中包括：瑞典利乐包无菌包装线，美国长青 IP包装线，瑞典阿法拉伐挤奶台、管道式挤奶器，德国哈西雅四连杯酸奶灌装 机，德国GEA公司单杯酸奶罐装机，英国APV前处理工序设备等。, 光明乳业还拥有世界资源的优势，主要体现在三方面：世界的技术资源、世 界的乳业资源、世界的品牌资源。（1）世界的技术资源。今年4月18日，光明 乳业与新西兰乳品研究所和新西兰乳品原料（中国）有限公司，宣布三方在研究 和开发领域的合作联盟正式成立。此项合作是继法国RODIA公司和美国USDEC 之后，光明乳业技术中心在建立"3+3"合作研究模式上的又一里程碑，表明光明 乳业在乳品研究和开发领域已经进入国际乳业研究的大平台。（2） 世界的乳业 资源。早在2000年，光明就与新西兰和澳大利亚乳品企业就干酪定牌加工，以 及海外基地登进行了洽谈，目前正在积极实施中。运用全球的资源，将是光明乳 业跨上一个新台阶的开始。（3）世界的品牌资源。光明乳业的股东之一是世界第 五大食品公司：达能集团。光明乳业在中国市场上被许可使用“达能”这一国际 品牌，这对于已经拥有“光明” 品牌的光明乳业来说，如虎添翼。 , 光明乳业的产品有牛奶、酸奶、奶粉、干酪、果汁五大系列，满足从婴儿到 10 老人所有年龄段消费者的需求。全面的产品系列中，主导产品又很突出，这是光 明乳业重要特点之一。光明乳业的生产以液态奶为主，占总销售额的60%以上，而这一产品也是乳品行业的主导产品。主导产品突出，辅助产品完善的产品布局 充分保证了光明乳业在激烈的市场竞争中的核心竞争力和市场份额优势。 光明乳业牧业的发展和销售网络的建立，帮助其形成了一个完整的乳品产业 价值链，无形中提高了市场竞争门槛。光明乳业初步形成了以乳品为主的牧业、 乳品、物流和商业连锁（可的便利店）四大业务，四大业务相辅相成，又各成体 系，不仅提升了光明乳业的竞争实力，也拓宽了业务收入来源，有力地促进了光 明乳业的高成长。 单位：人民币千元 2001年度 2000年度 1999年度 项目 金额 比例（%） 金额 比例（％） 金额 比例（％） 2,456,295 70 1,781,590 78.15 77.44 液态奶 1,132,760 其他 458,047 13 429,046 18.82 22.56 329,959 商业零售（注） 605,869 17 69,193 3.03 - - 合计 3,520,211 100 2,279,829 100 1,462,719 100 , 2000年底，光明乳业正式启动ERP（企业资源管理）系统，对企业内部资源 进行优化管理，重组业务 流程 快递问题件怎么处理流程河南自建厂房流程下载关于规范招聘需求审批流程制作流程表下载邮件下载流程设计 ，初步形成了集中的生产指挥系统、财务管理系统 和销售网络系统，提高了决策的速度和准确度，全面提高了各部门的管理水平。 2001年4月，公司开始推行事业部管理体制，建立了以总部战略管控下的以事 业部为内部独立损益中心的管理机制。为了全面推进信息化管理，光明乳业正在 建立CRM（客户服务管理）系统，采用集中应用服务器和基于互联网的信息系统 构架，实现远程客户的高效安全访问。全面引进轻资产管理模式，推行定牌加工 OEM模式，建立了信息化管理和服务经济的新格局。正在建设中的SCM系统（供应链管理系统）、OA（办公自动化系统）和网上牧场系统的无疑会进一步提升公 司的经营效率并降低管理成本。为了保证乳品的质量，光明乳业在生产、销售、 11 售后服务等方面建立了符合ISO9002标准的质量保证体系。 , 光明乳业拥有的“光明牌”乳品商标属上海市著名商标，1999年被国家工商行政管理局商标局认定为中国驰名商标。乳品产品行业的特殊性（如清洁、保 鲜）和竞争的加剧，使品牌的认知度急速上升，这无形中突出了光明乳业的品牌 优势。“达能”国际品牌的为我所用，更是优化了光明的品牌。根据新生代市场 监测机构对在2001年对全国市场的追踪调查，“光明”和“达能”在国内乳品市 场的品牌渗透力分列第一位、第五位。 2001年 2000年 1999年 产 品 市场占有率 名次 市场占有率 名次 市场占有率 名次 液态奶 26.50% 1 28.37% 1 33.35% 1 酸奶 15.73% 1 12.72% 1 12.35% 1 奶粉 2.25% 11 2.14% 14 2.57% 10 （数据来源2001年央视调查咨询中心） , 光明乳业的在2000年改组为股份有限公司，其股东都具有雄厚的实力。母 公司牛奶集团为上海市政府的重点企业，在获得地方政策扶持、资本运作和资金 筹措具有强大优势；上实食品控股有限公司是上海市政府在海外的窗口企业，同 时在香港和巴黎上市；达能国际亚洲有限公司的母公司是全球第五大食品集团， 品牌、技术、管理的优势和在欧洲市场销售网络将对光明乳业发展产生推动力， 有助于光明乳业今后的国际化发展。 2 市场地域约束。该公司的市场相对集中在上海和华东地区。光明乳业目前 80%以上的销售集中在华东地区，华东以外的市场还有待进一步开拓。 原料价格相对较高。公司的原料来源主要是华东地区。而我国奶源的价格呈 “北低南高”态势。内蒙古为1-1.1元/公斤；华北1.6-1.9元/公斤； 上海2.2 2元/公斤；广州3.5元/公斤，华东地区的奶源价格相对偏高增加了公司的生产 212 2001年夏季的市场价格。 成本。 企业规模缺乏绝对优势。通过本地市场的合并和收购，全球前20强的乳品公司的销售额由1992 年的600亿美元，上升到1999年的1000亿美元，单体平均销售额是50亿美元。光明乳业虽然在国内规模最大，但是却还不具有绝对优 势，与仅次于其的三元、伊利等的市场份额相差不太大，与国际乳品公司的销售 额却相去甚远。 市场机会。国家学生奶 计划 项目进度计划表范例计划下载计划下载计划下载课程教学计划下载 。2000年11月15日，国家农业部等八部委局 推出该计划，在政府统一部署下，定点乳品企业生产营养、安全、方便、价廉的 牛奶，直接供应学校，以提高全国学生身体素质和健康水平。目前该计划已通过 了实验阶段，正在全国省会和经济发达城市推广。现在全国36个大中城市就有3，300万中小学生，即便这些城市四分之一的学生进入国家学生奶计划，每年 就需要50万吨超高温灭菌奶，相当于全国现有超高温灭菌奶产量的200%，占现有全国液态奶总产的三分之一左右。光明乳业已经被认定为学生奶供应企业之 一，这为光明乳业带来了新的市场开拓机遇。据悉解放军总后勤部正在酝酿"战士奶"计划。 政府的支持。乳业目前属于国家鼓励投资发展的产业，享有一些优惠政策。 在“十五”计划中，国家提出了加快乳业发展的要求，各个地方的政府部门也把 加快乳业发展，鼓励农民养牛作为农村产业结构调整的重要一环。上海市政府就 有一系列的政策对上海本地奶农扶持。例如，奶牛保险、畜禽污染治理、饲养设 备和场地补助等。而这些政策是符合国际惯例，中长期内不可能被取消。这些措 施保证了光明乳业产业链的稳固。 行业竞争威胁。虽然乳品行业的竞争门槛较高，但市场准入壁垒相对较低， 目前行业内有不少具有竞争力的企业，年产销值超过1亿元的企业有20家，2000年国内最大的10家乳品企业的产值占整个行业40%。由于新的资本源源进入这 个行业，行业内部竞争激烈。虽然该公司液态奶产品已连续三年市场占有率居全 13 国首位，是国内规模最大的乳品生产企业，但还没有完全确立国内市场的主导者 地位，因此，仍然存在着行业内部竞争的风险。 牛只疾病的威胁。虽然我国政府十分重视口蹄疫和疯牛病等传染病等的防 治，但是由于牛只疫病在世界范围内是多发，特别是人们对生活质量的关心和当 代媒体的快速传播，使发生疾病的影响大大超过了疾病的本身，牛只疾病将会对 乳品行业和牧业带来风险。 跨国企业的品牌渗透。光明乳业的主要股东之一的法国达能集团在国内有很 多的合作项目，作为一个跨国食品集团在中国的发展，其往往采取的是先参股， 后控股的方式。达能集团允许光明乳业无偿使用其“品牌”，显然是想利用光明 乳业完善的销售渠道，扩充其品牌的认知度。如果在产品的品牌宣传上处理不好， “光明”与“达能”两个品牌同室竞争，最终很可能导致光明乳业市场份额减少， 光明乳业自身的利益受到伤害。 光明乳业此次计划发行A股15,000万股，募集资金9.75亿元，拟投资以下几个项目，估计将会使光明乳业的发展产生质的变化。 （1）扩大液态保鲜奶和超高温灭菌奶生产能力项目；（2）建设保健发酵乳品生产基地项目；（3）营养保健食品等科技开发项目；（4）建设大型现代物流基地项目；（5）对控股子公司松鹤乳品增资；（6）对控股子公司健康乳业增资。 屋型纸盒保鲜奶属于中高档产品，这一产品市场容量日益扩大，其中，以上 海和华东地区的保鲜奶市场最重要，约占全国市场份额的80%。而北京、广州、成都等其他大城市也都已起步，市场发展潜力巨大。预计今后几年中，上海、华 东地区和周边省份的保鲜奶市场仍将继续以每年30%以上的速度增长。而超高温灭菌奶的增长速度更快一些，近年来市场总量以60%的速度增长。国内市场的总体销售情况很好，虽然目前品牌众多，但随着竞争的加剧，市场份额将偏向质量 好，品牌知名度高的产品。从地域上说，超高温灭菌奶是液态奶中保质期最长、 运输和分销成本较低的产品，可以利用经销商分销至二三类城市甚至乡镇，所以 具有很大的市场潜力。光明乳业计划引进的屋型纸盒自动生产灌装线为美国生产 的新型双头快速灌装线,是国内首次引进，包装速度比原型号提高一倍，非常适 14 合开发新颖产品和降低成本，从而扩大市场份额，进一步巩固光明乳业在全国领 头羊的地位。 发酵乳品是乳品中的一个最大的衍生分类产品，除了现有普遍生产的纯酸奶 之外，发酵乳品还包括了乳酸菌饮料、乳清发酵制品、果料酸奶、果仁酸奶、长 寿命保鲜酸奶等等。近年来，酸奶市场呈现较好的上升势头，连续几年以超过 30%的增长率上升，预计2002年全国的市场容量可以达到45万吨。在所有的发展产品种类中，又以新包装和新口味的产品发展为最快。光明乳业目前在全国的 酸奶市场份额中，约占有11%的市场占有率，而在上海地区，则占有48%以上的份额，在邻近上海的江浙市场，占有率也逐年提高，目前约占有30%的市场占有率。随着城市化进程的加快、基础设施的进一步完善以及公司销售网络的扩大， 公司酸奶产品的销售额也日益扩大，公司现有的生产能力和包装品类都已经不能 满足市场发展的需要，为此公司准备在国内首次引进国际上流行的子母杯酸奶灌 装线、六连杯酸奶灌装线和塑料条形包装生产线各一套及相关配套设备。如果投 资成功，光明乳业的发酵乳品生产基地将成为国内乳品行业中加工能力最大，设 备和工艺技术最先进的专业化发酵乳品加工基地， 光明乳业物流中心担负着整个公司从原材料至制成品的的配送和供应责任， 以及上海可的便利店的仓储、配送业务。从1999年开始，又加大社会配送业务 的市场份额，到目前为止业务已经遍及整个上海，并逐渐向华东地区发展。本项 目建成后，光明物流的业务网也从华东继续向全国延伸，以北京、重庆、广州、 武汉、西安等各大区域的中心城市为基点，在全国初步构成了一张物流网。大型 现代化冷链物流基地的建设将首先用于满足不断增长光明乳业供应链的要求，并 在这个基础上开拓冷链的第三方物流市场。该项目建设的冷链物流定位于低温— 配送型物流基地。与此同时，我国物流产业的发展空间高于美国第三方物流的中 国物流市场具有巨大的潜力和吸引力，2001年达到400亿元，年均增长25%。但是目前中国第三方物流市场高度分散，没有一家物流企业的市场份额超过2%；销售收入超过2亿元只占23%。光明乳业的物流除了对其产品具有专业的配送意 义以外，还有真正的物流经营理念和发展远景。 15 光明乳业的总体目标是保持国内乳品行业综合实力排名第一的位置，争取用 十到十五年的时间跻身世界乳业十强。该公司本着“为股东创造价值、为顾客创 造价值、为社会创造价值、为员工创造价值”的经营理念，以乳品经营为其核心 产业和主营业务，在未来的3年内，将以乳品产业链适时带动相关产业/子公司的纵向发展。如果未来3年我国国民经济依然保持7%的增长幅度，没有重大的 突发事件，特别是疫情发生，那么估计到2006年，光明乳业将实现年销售额165亿元，利润10.5亿元，年加工原料奶230万吨。 光明乳业正在或将要经历国际乳品巨头发展的历程。以酸奶、饼干、饮用 水销量全球第一的达能集团为例，其发展阶段是（1）1976—1980年，起步联合阶段。生产工业容器的两家企业联合组建了BSN集团，BSN收购依云并决定将饮料作为核心业务；BSN与从事乳品的达能公司合并正式进入乳品行业；集团进入 更多新领域：速食品与包装食品等。（2）年，业务调整阶段。达能集团退出玻璃 容器业务领域，在欧洲建立主要生产运营基地，购并大量同行业的本地公司；根 据消费者喜好调整战略，进入饼干领域，整合其他厂家。（3）进一步整合在欧洲的主要业务单元，通过一系列的资产盘整与购并合作，确定和推行全球化战略； 统一使用企业形象标识与“达能”品牌。（4）1997年达能在纽约证交所上市， 一年后股价上涨50%；着重发展三大业务—乳品、饼干与饮料；推广三大品牌 16 —达能、LU和依云；加强市场营销等手段，进一步实现全球化扩张。同其股东 ——达能集团的发展相比，光明乳业的公司发展历程初步可以归纳为三个战略阶 段： , 1992—1996年：在有利的宏观形势下组建现代化企业；整合、配置内部资源， 建立中央集中式的组织结构，统一品牌、销售、分销；接纳国际乳品经验； 开始着手利用全国资源做全国市场——建立北方奶源基地并延伸华东市场。 , 1997—2001年：引进国际资本，接受国际财务经营体系；通过资产购并初步 完成全国战略布局；建立品牌、财务、人才、战略、科技和管理体系，成为 全国领先的乳品公司，为进入资本市场打下扎实的基础。 , 2002—2006年：开始同时在消费者市场和资本市场进行运作和竞争；运作资 本以迅速扩张和延伸业务；继续推行全国化扩张战略，保持中国乳品首强地 位；获得资本市场的青睐成为股市样本股。 2002年，光明乳业开始实施“用世界资源做大中国乳业”的战略，眼光放 至全球。如果光明乳业能够继续保持目前的发展速度，我们有理由相信到2006年，光明乳业将发展成为一个以乳品加工销售为核心，跨牧业、现代物流业、连 锁商业的集团公司，成为世界乳业25强之一。 17