我国欠发达地区农村金融抑制问题的研究——以四川巴中为例（可编辑）

我国欠发达地区农村金融抑制问题的研究——以四川巴中为例（可编辑） 我国欠发达地区农村金融抑制问题的研究——以四川 巴中为例 学 校代 码 :10207 分 类 号 : F830 学 号 :4903000048 密 级 : 内 部吉林财经大学硕 士 学 位 论 文 我国 欠发 达地 区农 村金 融抑 制问 题的 研究 ?? 以 四川 巴中 为 例 The Research on China ’s Underdeveloped Areas of Rural Financial Repression ??Taking Sichuan Bazhong As an Example 学位等级 :硕 士 学科专业 :金融学 研究方向 :货币银行 姓 名:李鉴衡 指导教师 :孙峰 教授硕士学位类型:学 历硕士 授予单位 :吉林财经大学二O 一 二年 四 月 原 创 性 声 明 本 人 声 明 所 呈 交 的 学 位 论 文 是 本 人 在 导 师 指 导 下 进 行 的 研 究 工 作 及 取 得 的 研 究 成 果。 除文中 已经注 明引用 的内容 外, 本论文 不含任 何其 他个人或 集体已 经发表 或撰写 过 的研究成 果, 也 不包含 为获得 吉林财 经大学 或其他 教育 机构的学 位或证 书而使 用过的 材 料。 对本 文的研 究做出 重要贡 献的个 人和集 体, 均 已在 文中以明 确方式 标明。 因本学 位 论文引起 的法律 结果完 全由本 人承担 。 本学位论 文成果 归吉林 财经大 学所有 。 指 导 教 师 签 名:日 期: 学位论文 作者签 名 : 日 期: 学 位 论 文 版 权 使 用 授 权 书 本学位论 文作者 完全了 解吉林 财经大 学有关 保留、 使用 学位论文 的规定, 有权保 留 并向国家 有关部 门或机 构送交 论文的 复印件 和磁盘, 允 许论文被 查阅和 借阅。 本 人授权 长春税务 学院可 以将学 位论文 的全部 或部分 内容编 入有 关数 据库 进行检 索, 可 以采用 影 印、缩印 或扫描 等复制 手段保 存、汇 编学位 论文。 (保密的 学位论 文在解 密后适 用本授 权书, 本论文 : ? 不保密, ?保密 期限至年 月止) 。 指 导 教 师 签 名:日 期: 学位论文 作者签 名 : 日 期: 内 容 摘 要 改革开放 以来, 中 国经济 发展取 得了举世 瞩目的 巨大成 就, 人民生 活水平 得到显 著 提高。 但 广大的 农村地 区, 尤 其是中 西部 欠 发达农 村地 区, 经济 的发展 速度远 远落后 于 城镇地区 , 城乡 居民收 入差距 不断拉 大, 城 乡二元 经济 结构明显 。 制约 农村经 济发展 的 因素是多 方面的 ,而其 中农村 金融抑 制问题 是造成 农村 地区经济 增长缓 慢的关 键因素 。 因此深入 分析 定性数据统计分析pdf销售业绩分析模板建筑结构震害分析销售进度分析表京东商城竞争战略分析 金 融抑制 问题 , 提出解 决金融 抑制的 方法 快递客服问题件处理详细方法山木方法pdf计算方法pdf华与华方法下载八字理论方法下载 , 对解 决 “三 农” 问题 , 破除 城 乡二元经 济结构 ,全面 实现小 康社会 具有重 要的理 论和 实践意义 。 本文首先 通过对 传统发 展金融 理论和 农村金 融理论 的发 展进行了 回顾和 总结。 然后 通过选取 四川省 巴中地 区为例 , 采用 金融相 关率指 标对 巴中地区 农村金 融深化 程度进 行 判断, 得出 巴中地 区的农 村金融 抑制十分 严重的 结论, 在此基础 之上结 合金融 抑制理 论 和金融深 化理论 的知识, 采用协 整检验和 格兰杰 因果检 验的方法, 得出巴 中地区 的金融 深化对经 济发展 存在单 向因果 关系, 而反之 则不成 立的 结论。 接下来, 先从需 求角度 出发, 分析巴 中地区 农户和 农村 中小企业 的 金融 抑制现 状, 发现农户 和农村 中小企 业对金 融资源 有着强 烈的需 求, 但由于农 业本身 的高风 险性、 缺 乏有效抵 押物等 客观因 素, 限 制了农 户的金 融需求 。 再 从供给的 角度, 分析了 产生农 村 金融抑制 的供给 因素, 并对正 规金融 组织和 非正规 金融 组织对推 动农村 金融深 化的措 施 进行了深 入的剖 析和评 价。 最后, 针 对农村 金融深 化过程 中出现 的各种 问题, 提出 了深化改 革的各 种 措施 《全国民用建筑工程设计技术措施》规划•建筑•景观全国民用建筑工程设计技术措施》规划•建筑•景观软件质量保证措施下载工地伤害及预防措施下载关于贯彻落实的具体措施 : 一 是发挥农 村正规 金融机 构的支 农作用, 二 是规范 发展农 村非正规 金融, 三 是建立 完善农 村金融基 础服务 体系, 从而促 进农村 经济的 发展。 关 键词 : 农村金融 金融 抑制 金 融深化 正规 金融 非 正规金融 IAbstract Since reforming and opening, Chinese economy progress gained the huge success that attract worldwide attention, the people's living standard has been greatly improved.But in the vast rural areas, especially in the western underdeveloped rural areas, economic development speed is far behind that of urban areas, urban and rural residents income difference is pulled ceaselessly big, urban and rural dualistic economy structure is obviously.The element that restricts rural economics development is many sided, and the rural financial repression problem is to cause rural region economy grows slow key factors. Therefore, in-depth analysis of financial repression problems, put forward to solve the financial repression method, to solve Issues of agriculture, farmer and rural area, do away with urban and rural dualistic economy structure, the full realization of a well-off society to have important theory and practice meaningThis paper based on the traditional financial theory and the development of the rural financial theory development are summarized and reviewed.And then through the selection of Sichuan Province Bazhong area as an example, using the Financial Interrelations Ratio of Bazhong area rural financial deepening degree judgement, come in Bazhong rural financial repression of very serious conclusions, based on the theory of financial repression and the financial deepening theory knowledge, using co-integration test and Granger Causality Test, Bazhong regional financial deepening in economic development a one-way causal relationship exists between, but not vice versa ConclusionNext, the first set out from demand angle, the analysis of Bazhong area farmers and rural small and medium-sized enterprises financial depression status, found that farmers and rural small and medium-sized enterprises to the financial resources have strong demand, but because of the high risk of agriculture itself, the lack of effective mortgage and other objective factors, limiting the farmers' financial needs. From the supply perspective, analyzes the rural financial supply factors, and the formal financial organization and informal financial organizations to promote rural financial deepening measures carried out in-depth analysis and evaluationFinally, in view of rural financial deepening problems in the process, put forward to IIdeepen the reform of the various measures: one is to play the supporting role of rural formal financial institution, two is to standardize the development of informal finance in rural areas, three is establishing and perfecting rural financial service system, thereby promoting the development of rural economy Key words: Rural finance,Financial repression,Financial deepening,Formal finance, Informal financeIII 目 录 中 文摘 要? 英 文摘 要? 一、 绪论 ?1 (一)研 究背景 及意义1 (二)国内外研究现状2 (三)巴中的基本情况4 二、金融 发展理 论与农 村金融 理论回 顾7 (一) 传统金融发展理论?7 1. 麦金农 和肖的 金融深 化理论7 2. 赫尔曼 和斯蒂 格利茨 的金融 约束论7 (二) 农 村金融 理论 ?8 1. 信贷补 贴理论8 2. 农村金融市场理论?9 3. 不 完全竞 争市场 理论 ?9 三、 巴 中地区 农村经 济发展 与金融 深化的 实证分 析 ?10 (一) 巴中 地 区金融 体系构 成 ?10 (二)数 据指标 选取?11 (三)巴 中地区 农村经 济与金 融深化 的实证 分析?13 1. 协整理 论与协 整检验 ?13 2. 格兰杰 因果检 验15 (四)实证结论17 四、 巴中农 村地区 的金融 抑制: 需求 角度的 分析 ?18 (一)农 户的金 融需求 调查分 析18 1. 农户金 融需求 的层次 分类?19 2. 农户金 融需求 的调查 ?19 3. 农户金 融需求 的约束 状况分 析22(二)农 村中小 企业的 金融需 求调查 ?23 IV (三)需 求型金 融抑制 的原因 分析?24 1. 借贷双 方的信 息不对 称24 2. 农业缺 乏规模 效益限 制了有 效 的金 融需求 ?25 3. 多样化 的金融 需求难 以得到 匹配?25 4. 抵押品 缺乏以 及交易 成本过 高25 五 、 巴中农 村地区 的金融 抑制: 供给 角度的 分析 ?26 (一)巴 中地区 农村正 规金融 供给状 况26 1. 农业银 行双重 目标并 重26 2. 农村信 用社的 改革之 路27 3. 邮储银 行拓展 资金回 流29 4. 农村发 展银行 改革与 定 位?30 5. 村镇银 行等新 型农村 金融机 构发展 缓慢?30 6. 农业保 险服务 严重滞 后31 (二)巴 中地区 农村非 正规金 融供给 状况?32 1. 巴中地 区农村 非正规 金融供 给状况 ?32 2. 巴中地 区农村 非正规 金融供 给特点 分析?32 六、 破 解欠发 达地区 农村金 融抑制 的对策 及建议?34 (一)深 化改革 ,发挥 农村正 规金融 机构的 支农作 用34 1. 加大服 务三农 力度, 构建农 村商业 金融体 系 ?34 2. 引导信 用社改 革,增 强县域 法人的 长期稳 定性35 3. 调整农 业发展 银行的 定位, 完善政 策性贷 款体系?35 4. 积极引 导邮储 资金回 笼农村?36 5. 积极鼓 励创新 ,建立 多种形 式的微 型农村 金融组 织 ?36 6. 加快发 展农业 保险市 场 ?36 (二)规 范发展 农村非 正规金 融37 1. 建立完 善的市 场准入 与退出 机制 综治信访维稳工作机制反恐怖工作机制企业员工晋升机制公司员工晋升机制员工晋升机制图 ?37 2. 加强监 管 , 防 范风险 ?37 3. 规范、 引导民 间借贷 行为?38 4. 加强正 规金融 和非正 规金融 合作?38 (三)建 立完善 农村金 融基础 服务体 系?38 1 、优化农 村金融 生态环 境 ?38 V2 、建立农 村担保 机构, 创新担 保抵押 物形式?39 (四)积 极探索 利率市 场化改 革39 结 论 ?41 参 考文 献 ?42 后 记 ?44 VI 一、 绪论 ( 一) 研究背 景及意 义 改革开放 以来, 中国经 济取得 了举世 瞩目的 巨大成 就, 人民生活 水 平得 到显著 提高。 同时我们 也看到 广大农 村地区 发展速 度远低 于城镇 地区 发展速度 , 尤其 是中西 部欠发 达 地区的农 村。 作为一 个农业 大国,2010 年末我 国农村 总 人口达 6.7 亿, 占全 国总人 口的 50.32% 。 在国家 长期执 行优先 发展工 业战略 的大背 景之 下,农产 品价格 长期受 到抑制 、 加之地理 、 气候 等一系 列的客 观原因 , 造成 了农村 地区 人均收入 增长幅 度过低 , 城乡 差 距不断拉 大,城 乡二元 经济格 局日益 明显。 2008 的金融 危机后 , 全球 购买力 的大幅 缩水使 中国的 出 口额持续 降低 , 我们 不得不 面临重新 寻找一 条带动 国民经 济持续 发展的 道路, 这时 广阔的农 村消费 市 场被 寄予成 为 中国经济 发展新 的动力 , 如何 提高农 民收入 、 拉动 内需 、 转变经 济发展 方式就 成为了 我 们当前亟 待解决 的问题。 党的十 七届三中 全会十 分重视 农村金融 体系建 设。 强调 农村金 融是现代 农村经 济的核 心,并 将解决 农村金 融抑制 问题 作为打开 农村经 济发展 “瓶颈 ” 的突破口 。 近年来, 随着国 家一系 列惠农 政策的 实施, 农村经 济呈 现快速发 展的态 势, 广 大农 村地区对 于经济 资源的 需求与 日俱增, 但 从农村 金融市 场发展程 度来看, 随着金 融体制 改革的推 进, 国 有商业 银行由 于战略 转型等 原因, 逐步 退出了农 村地区 , 农村 金融市 场 的供给呈 现了趋 于萎缩 的态势, 部分偏远 地区甚 至出现 了正规金 融供给 的真空 状态, 而 非正规金 融活动 乘机在 农村地 区逐渐 活跃起 来。 总 结来 说, 一方 面, 正 规金融 机构单 一 化和 垄 断化 的 趋势 在 中国 农 村金 融 体系 改 革过 程 中逐 步形 成 ,另 一 方面, 农 村 金融 服务 需求逐渐 呈现出 多层次 性和差 异性的 特点。 在我国 , 政 府是金融 制度 关于办公室下班关闭电源制度矿山事故隐患举报和奖励制度制度下载人事管理制度doc盘点制度下载 的 主要供 给者, 金 融体 系 的布 局 是政 府 从金 融 供给 的 角度 对 农村 金 融市 场所 做 出的 制 度性 安 排, 这种 强制 性的制度 变迁往 往从满 足制度 供给者 和制度 生产者 的自 身需求出 发, 不 能满足 金融需 求 者的要求, 从多方 面表现 出金融 供给上的 不足, 使 得农 村金融制 度出现 了较为 严重的 制 [1] 度非均衡 问题, 这 也是 中国农 村金融 改革始 终没有 完成 的主要原 因所在 。[1] 何广文. 从 农村居民 资金借贷 行为看农 村金融抑 制与金融 深化[J]中国农 村经济 1999101( 二) 国内外 研究现 状 迄今为止 国内外 对农村 金融抑 制问题 研究的 文献很 多, 农村金融 作为农 村经济 发展 的重要支 撑,无 论是理 论工作 者还是 金融工 作实践 者都 对其给予 了高度 的关注 。 Ronald I. Mckinnon and Edward S .Shaw 认为在 部分 发展中国 家,由 于金融 抑制 的存在, 金 融体系 呈现出 二元性 的特征, 国有金 融垄断 经营, 利率 机制不 健全, 资金总 量矛盾突 出,信 贷补贴 政策和 信贷配 给造成 了金融 资源 的配置效 率低下 。 Willim Easterly & Sergio Rlbelo 1993 对农村 金融 抑制的概 念作出 了解释 ,即 一国的金 融体系 不完善, 农村金 融市场机 制不健 全, 金 融运行中 存在过 多的金 融管制 措 [2] 施,农村 金融发 展与农 村经济 发展之 间处于 相互掣 肘, 双落后的 恶性循 环状态 。 在 经济 发 展 与金 融 发 展之 间 的 关 系问 题 上 ,//.rick 认 为 , 在经 济 增 长的 起步阶段, 金融引 导经济 增长, 当经济进 入快速 增长阶 段, 经济变 得日益 复杂, 此时经 [3] 济中的摩擦会对金融服务产生需求,并刺激金融发展 。对于金融供求关系,Patrick 提出了两 种模式: 一是 “ 需求追 随模式 “, 强 调农 村经 济主体的 金融服 务需求 导致农 村 金融组织 及相关 金融服 务的供 给先于 农村经 济主体 的需 求; 二是 “ 供给领 先” 模式, 强 调农村金 融组织 及相关 服务的 供给限 于农村 经济主 体的 需求。 并且 他认为, 这 两种模 式 [4] 与农村经 济发展 的不同 阶段相 适应, 两种模 式之间 存在 一个最优 顺序的 问题 。 Junior R .Davis .Anglela Gaburici and //.e 分别采取 定量和 定性的 方 法分析了Romania 农民可 获得金 融服务 的决定 因素, 在 定量分析 上着眼 于影响 贷款和 储 蓄的因素 : 农民 收入、 贷款资 源的使 用; 在 定性分 析 上 着眼于农 户与金 融机构 之间的 关 [5] 系,同时 也考虑 了农村 金融市 场发展 过程中 农户参 与或 者不参与 的动机 。 Claudio Gonzalez-Vega2003 分析 了欠发 达国家 农村 金融市场 中存在 的主要 问题 是个经济 主体的 关系问 题, 并分 析了解决 此问题 的主要 手段即农 村金融 市场的 深化, 包 括切实优 化市场 发展的 宏观经 济、 政策、 政治环 境、 深 化金融服 务功能, 扩大金 融的总 需求和总 供给, 改革发 展中国 家现行 的金融 监管方 式, 改进各项 法规制 度, 完 成进入 结 [6] 构调整。 此外还 具体分 析了贷 款难的 主要问 题在于 正规 金融的供 给不足 。 [2] Willim Easterly & Sergio Rlbelo ”Fiscal Policy and Economic Growth An Empirical Investigation [J].Journal of Montary Economics. Doc 1993.32.3[3] 戈登?斯 密斯. 金 融结构与 金融发展[M]上 海人民出 版社,1994[4] //.rick “Financial Development and Economic Growth in Underdeveloped Countries ”[M]. 《Economic Development and Cultural Change 》,1966-142.January[5] Junior R .Davis .Anglela Gaburici and //.e Romania ?Rural Finance in Transition Economies Development Economics and Policy[J] .BD.14[6] Claudio Gonzalez-Vega “Deepening Rural Financial Markets[J]: Macroeconomic.Policy and Political Dimensions ” ,2003 2我国关于农村 金 融 抑制 问 题 的 研 究 ,多 数 文 献 分 析了我 国 农 村 金 融 抑 制 的类 型 , 王国华、 李克强 认为我 国农村 金融抑 制大体 上有三 种表 现形式: 一 是 供 给型金 融抑制 ; [7] 二是需求 型金融 抑制; 三是供 需结构 性金融 抑制 。 观点一是供给型金融抑制。谢平从西方金融抑制理论出发研究认为供给会自 动创 [8] 造需求 的伊萨 定律在 农村 中会发 挥作用 。曾芳 芳认为 供给型 金融抑 制有时 也会 以需求 型等金融 抑制的 形式表 现出来 ,供给 型金融 抑制是 当前 农村金融 抑制的 主要表 现形式 , 其他两种 形式的 金融抑 制处于 从属地 位。 马 鑫认为 由于 国家产业 政策、 金融制 度、 金 融 政策等原 因, 是 农村金 融资 源 配置不 合理, 在资金 供给 上产生抑 制, 形 成了供 给型金 融 抑制, 即由 于农村 金融机 构少, 资金量小 、 供给 总量不 足, 导致三 农对金 融的需 求得不 [9] 到满足 。 观点二是需求型抑制 。 黄 孝 武 认 为 在供 给 先 行 思 路下的 金 融 制 度 , 不 仅 不能 给 农 [10] 村经济带 来宝贵 的资金 , 相反 却成为 了农村 资金外 流的 主要渠道 ; 高帆认为 , 我国 存 在需求型 金融抑 制, 农 户从正 规金融 部门借 款的预 期收 益和交易 成本是 影响农 户金融 需 [11] 求的主要 因素 ; 马晓河、 蓝 海涛认 为农村 金融抑 制使 农户的融 资 需求 不足, 一方面 是 自然需求 不足, 主 要是农 户自给 自足消 费高, 农 村商品 化程度、 货 币化程 度都较 低, 降 低了农户 对资金 的交易 性需求; 另一方面 是人为 需求不 足, 这是产 生需求 型金融 抑制的 [12] 主要原因 ; 吴志远、 屈超认 为农民 对外源 资金的 需求 极其微弱 , 如果 单单增 加资金 供 给, 也不能 有效改 善农村 金融市 场低迷的 状态, 我 国目 前普遍存 在严重 的需求 型金融 抑 [13] 制现象, 有效需 求不足 的状况 十分突 出 。 观点 三 是 供 需 结 构 性金 融 抑 制 。 王 彬认 为 农 村 金 融体系 的 抑 制 现 象 不 能 单纯 地 从 资金供给 角度找 原因, 而 更应该 将需求和 供给双 方匹配 起来考虑。 从农村 金融需 求方的 角度开看, 需求主 体的金 融特征 在一定程 度上决 定了其 获得金融 资源的 难易程 度, 而从 金融供给 的角度 来看, 金 融机构 的定位决 定了它 主要面 对的客户 群体, 如 果不顾 双方的 [14] 匹配性而 强行配 对, 必 然导致 市场抑 制 。 张红伟、 李 太后认为 我 国农 村地区 尤其是 边 远地区金 融抑制 现象十 分突出, 从表面上 看是农 村金融 有效需求 不足, 其 实质却 是农村[7] 王国华. 李克强 论 我国农村 金融抑 制与金融 制度创新[J] 中央财 经大学 学报,2006 (5 )[8] 谢平. 中 国农村信 用合作社 体制改革 的争论[J] 金融研 究,2001 (1 )[9] 马鑫. 当 前我国农 村金融抑 制 问题分 析[J]. 经 济纵横,2010.6[10] 黄孝 武. 论我国 农村民间 金融的治 理[J]. 中南财经 政法大学 学报,20046[11] 高帆. 我国农村 需求型金 融抑制及 其解除[J] 中国农 村经济,2002 (12 )[12] 马晓 河、蓝海 涛. 当前我 国农村金 融面临 的困境与 改革思路.[J] 中国 金融 半月刊,200311:11-13[13] 吴志 远、屈超. 农村需求 型金融抑 制的原 因与对策 ? 基于江 西农户的 调 查[J]. 江西 农业大学 学报,2010.9[14] 王彬 中国西 部地区农 村金融抑 制分析 ? 以毕节试 验 区为例.[J] 兰州 学 刊,2010.3 3[15] 金融供求 低效率 均衡 。 鉴于农村 金融抑 制问题, 绝大多 数文献认 为解决 该问题 的关键是 通过多 种途径, 减 少政府对 金融市 场的干 预,进 行金融 深化。 ( 三) 巴中的 基本情 况 巴中, 位于 四川省 东北部 , 米仓 山南麓, 全市幅 员面积 12301 平方公 里。 巴中 地区 辖巴州区、 通江县 、 南江 县和平 昌县, 巴 中市是 全国和 四川省重 点扶贫 地区, 辖 三个国 定和一个 省定贫 困县, 现有 农业人口 329 万 人, 占人 口 总数的 81% , 贫 困人口 78 万人, 占人口总 数的 19% 。2010 年巴 中市农 民人均 纯收 入 3847 元,比 全省平 均水平 低 1293 元, 比全 国低 2072 元 ; 作 为传统 农业地 区,全 市耕地 保有面积 229.2 万 亩。2010 年全 市实现农 林牧副 渔总产值 134.52 亿元 。 作为欠发 达地区 和全国 少有的 “ 老、 边、 山 ” 地区,巴 中一直面 临着 “基 础弱、 欠 发达 、 低 水平 ” 的现 状 。2010 年巴 中 地区 实 现 地区 生 产总值 280.91 亿元 , 全市 人均 GDP8618 元 , 位列 四川省 倒数第 三位 , 较四 川省人均 GDP21013 元和全国 29706 元的 水平 还有很大 的差距 。 表 1.1 2010 年 巴中 地区 农民 人均 纯收 入比 较农民人均 纯收入 增幅 全国 5919 元 14.9%四川 5140 元 15% 巴中 3847 元 15.9% 从三大产 业结构 分布图 上来看, 与四川省 和全国 的分布 情况比较, 巴中的 产业层 次 相对较低 ,三大 产业比 例结构 为 29.1% 、33.8% 、37.1% ,巴中的 工业基 础弱, 行业领 域 窄, 产业链 条短。 第一产 业总量 大而竞争 力不强 , 农业 组织化程 度低, 农 业产业 化经营 滞后,农 民增收 难度大 。 [15] 张红 伟、李太 后. 基于金 融抑制角 度视角 的我国农 村金融改 革及创新 研 究[J]. 西南 民族大学 学报,2010.02 4三大产业结构分布图 60 50.7 46.8 50 43 37.1 40 34.6 33.8 第一产业 29.1 30 第二产业 第三产业 20 14.7 10.2 10 0 巴中 四川 全国图 1.1巴 中 地 区三 大产 业结 构分 布图 巴中地区 金融发 展程度 较低, 金 融服务体 系具有 显著的 欠发达地 区的基 本特征: 金 融机构少 ,门类 不齐, 金融体 系中银 行业为 主导, 地方 金融发展 滞后, 市场竞 争力弱 。 多年来, 国 有商业 银行业 务主要 向大城 市、 大企 业集中 , 县域网点 收缩, 从 而使县 域 “金 融抑制” 现 象普遍 , 同业 竞争不 充分, 这 在经济 发展较 落后的巴 中尤为 突出, 银 行业服 务机构不 足, 除 国有商 业银行 外, 无 其他股 份制商 业银 行, 中行 和建 行 在县域 内无营 业 网点,农 村金融 服务主 要由农 村信用 社 、邮 政储蓄 银行 承担,缺 乏新型 农村金 融组织 。 2010 年全 市金融 机构存 款余额为 354.91 亿元, 存款增 速为 21.2% ,贷款 余额为 129.22 亿元,贷 款增速为 25.8% 。 存款总 量和贷 款总量 均处于 全省底部 水平。 表 1.22010 年巴 中地区 金融深 化指标 比较存款余额/GDP 贷款余额/GDP 存贷款余 额/GDP 巴中 1.26 0.46 1.72 四川 1.76 1.11 2.88 全国 1.84 1.28 3.12 注: 由于数据的可 行性, 此处用 贷款 余额/GDP 、 存款余额/GDP 、 存贷款余额/GDP 代替经典理论 中所用指标M2/GDP 。 根据 2010 年巴中 地区金 融深化 指标比 较 (表 1.2), 通 过选取 存 款余额/GDP 、 存款 余额/GDP 、 存 贷款余 额/GDP 等他 各种指 标 对巴 中地区 金 融深化的 程度进 行分析 发现 , 巴 中地区的 金融深 化程度 在各项 指标上 与 四川 省 和 全 国平 均水平都 有较大 的差距 。 而这 种 金融深化 程度过 低的现 象在农 村地区 就表现 为金融 抑制 , 它对巴 中地区 加快农 村经济 发 展 速度 和 提高农 民收入 造成了 巨大的 阻碍。 5综上所述, 巴中地 区具有 欠发达 地区的代 表性, 通 过分 析 巴中地 区 农村 金融抑 制状 况, 提出解 决巴中 地区农 村金融 抑制的各 种方法, 对破解 欠发达 地区 农 村金融 抑制问题 具有较强 的 理论 和现实 意义。 6 二、金 融深 化与 农村金 融理 论回 顾 ( 一) 金融发 展理论 1 .麦 金农 和肖 的金 融深 化理 论 上世纪 90 年代 以后, 金融发 展与经 济增长 之间的关 系 开始成为 宏观经 济学的 理论 热点与前 言领域 。随着 众多学 者对相 关理论 研究的 不断 深入以及 开展了 大量实 证分析 , 理论界对 金融和 经济的 关系已 经取得 基本共 识:良 好的 金融发展 能够促 进经济 增长。 1973 年,Ronald I. Mckinnon 和 Edward S .Shaw 几 乎在同一 时间出 版了《 经济 发展中的 金融深 化》 与 《 经济发 展中的货 币和资 本》 两 本著作, 通 过针对 发展中 国家的 金融与经 济问题 提出了 著名的 “ 金融 抑制 ” 与 “ 金 融深 化 ” 理论。 在他们 看来 : 在发 展 中国家, 由于存 在着历 史和现 实的多 重因素 影响, 政府 对金融体 系的过 多干预 (例如 : 硬性规定 利率上 限、 国家 控制下 的信贷配 给和外 汇管制 等) 抑制了 本国金 融体系 的正常 发展, 导致 该国 “ 货币化 ” 程度 偏低、 金 融制度 呈现 “ 二元性” 以 及金融 体系发 展不平 衡和效率 低下, 而 一国金 融体系 的落后又 严重压 抑了 该 国经济的 发展。 被 压抑的 经济发 展水平反 过来又 阻碍了 金融的 发展, 从而使 该国经 济与 金融之间 陷于互 相 “促退 ”的恶 [16] 性循环之 中 。 Mckinnon 和 Shaw 主 张:政 府必须 放松对 金融市 场的 过分干预 ,彻底 改革金 融体 制, 并实 现利率 市场化 , 以正 的实际 利率促 进储蓄 和投 资的增长 , 即实 行金融 深化改 革。 其核心观 点是发 展中国 家应提 高实际 利率。 实际利 率的 提高可以 产生两 个方面 的效应 : ?由于储 蓄与实 际利率 在理论 上存在 着正相 关关系 , 从 而实际利 率的提 高有助 于储蓄 的 增加, 而储 蓄的增 加使得 社会可 贷资金流 向投资 的资源 总量增加, 进而有 助于推 动投 资 的增长及 资本的 形成 ; ?实际 利率的 提高还 将迫使 生产 率很低的 投资项 目将难 以开工 , 从而淘汰 原来存 在的许 多低效 率的投 资项目 , 这有 利于 提升整个 社会投 资收益 率及整 体 经济效率 。 2. 赫 尔曼 和斯 蒂格 利茨 的金 融约 束论 托 马斯 ? 赫 尔曼 、 凯 文? 穆 尔 多克 和 约 瑟夫 ? 斯 蒂格 利 茨(Hellman ,Murdock , Stiglitz ) 为代表的 新凯恩 斯主义 经济学 家于 20 世纪 90 年代末针 对发展 中国家 的国情 提[16] 爱德 华?肖 经济发展 中的金融 深化:中 文版[M]上海:上 海三联书 店.1988 7出了“金 融约束 论” 。 赫尔曼、 斯蒂格 利茨等 认为, 政府应 该通过 实施限 制存 贷款利率 、 控制 银行业 进入 等一整套 的约束 性金融 政策, 在 银行业内 创造租 金, 从 而可以带 来相比 自由放 任政策 和 金融压抑 政策下 更有效 率的信 贷配置 和金融 业深化 , 从 而达到维 护发展 中国家 金融机 构 的安全经 营、确 保金融 体系的 长期稳 定、推 动金融 业健 康发展的 目的。 金融约束 论的核 心观点: 给定宏 观经济环 境稳定, 通货 膨胀率较 低且可 预测等 前提 条件,由 存款监 管、市 场准入 限制等 组成的 一整套 金融 约束政策 有 助于 促进经 济增长 , 其中政府 把实际 利率控 制在竞 争条件 以下, 但仍是 正的 。 金融约束 的主要 政策采 取利率 控制和 资产替 代等方 式, 而其中利 率控制 是核心。 金 融约束的 本质是: 通过一 系列的 金融政策 在民间 部门创 造租金机 会, 即取 得 超过 竞争性 市场所能 产生的 收益的 机会, 这种租 金能够 促进市 场更 好地为经 济发展 服务。 ( 二) 农村金 融理论现代 的农业 金融理 论主要 有三大 流派: 一是 传统的 信贷补贴 理论, 二 是农村 金融市 场理论, 三是不 完全竞 争市场 理论。 1. 信 贷补 贴理 论 上世纪 80 年代 以前, 农业信 贷补贴 理论一 直被认 为是 解决农村 金融问 题的主 要理 论。 其 主要观点 是 : (1 ) 该理 论前提 认为 农 村居民 是缺 乏储蓄能 力的, 因此广 大农村 地 区长期面 临着自 身慢性 资金缺 口问题。 加 之农业 本身的 弱质性, 使 它无法 成为以 利润最 大化为目 标的商 业银行 的融资 对象。 (2 ) 该理 论提出 了 信 贷供给 领先的 思路 , 为增 加农 业生产和 缓解农 村长期 资金不 足, 政 府 应当 通过建 立非 营利性金 融机构 从外部 向农村 注 入政策性 资金, 并实行 较低的 贷款利 率。 同 时, 政 府应 把大量低 息的政 策性资 金通过 银 行的农村 分支和 农村信 用合作 组织注 入农村 ,将高 利贷 者逐出市 场。 在农业信 贷补贴 理论的 指导下 ,一些 国家 在 20 世 纪六 七十年代 纷纷建 立起了 各种 专门的农 村金融 机构, 向 农村地 区注入了 大量的 政府补 贴信贷金, 在一定 程度上 促进了 本国农业 生产的 发展。 农业信贷 补贴理 论在实 践过程 中取得 了一定 的成效, 但 也暴露出 一些缺 陷, 主要 表 现在: (1 ) 在低利 率政策 下, 对 储蓄 缺乏吸 引力, 从事 此类贷款 的金融 机构完 全依赖 于 外部资金 的支持 , 无 法有效 吸收存 款建立 稳定的资 金来 源。 (2 ) 低利率 和信贷 供求之 间 不平衡产 生信贷 配给导 致了寻 租和腐 败现象 的发生 , 利 率补贴的 利益往 往由能 够支付 更 8高租金的 富裕农 民获得 , 而 穷人很 难真正 成为利率 补贴 的受益者。 (3 ) 信贷机 构缺乏 对 借款人行 为的监 督, 加 之低息 贷款的 福利性 和政府 的隐 形担保很 容易产 生借贷 者不还 贷 的道德风 险, 从而使 得资金 回收率 偏低。 (4 ) 过低 的利 率难以覆 盖信贷 机构发 放贷款 的 高交易成 本,损 害了农 村信贷 机构的 自我可 持续发 展能 力。 农 业 信 贷 补 贴 理 论 的 固 有 缺 陷 使 得 许 多 国 家 根 据 该 理 论 的 实 践 陷 入 了 困 境 没 有 能 够建立一 个高效 、完善 的农村 金融体 系。 2. 农 村 金融 市场 理论 基于农业 贷款补 贴理论 在实践 中暴露 的各种 弊端, 在市 场经济和 金融自 由化的 浪潮 下,依据 Ronald I. Mckinnon 和 Edward S .Shaw 的金 融抑制和 金融深 化理论 产生了 市 场主导下 的农村 金融市 场理论 。 该理 论认为: (1 ) 农民 以及贫困 阶层并 非没有 储蓄能 力, 所以从外 部注入 资金是 完全没 有必要 的; (2 )低息 利率 政策难以 对存款 形成有 效吸引 , 近而对存 款总量 的扩张 产生了 不利影 响, 降 低了金 融发 展速度; (3 ) 造 成农村 金 融机 构 贷款回收 率低下 的直接 原因是 资金的 外部依 赖性过 高; (4 ) 由于农村 金融本 身存在 着较 高的风险 费用和 机会成 本, 非 正规金 融在这 样的环 境下 拥有着比 较优势 。 总之 , 农村 金 融市场理 论强调 市场机 制在金 融资源 配置中 的作用, 反 对政策性 金融的 干预, 认 为垄断 [17] 的市场难 以有效 分散风 险,更 不能有 效配置 资源 。 3. 不 完全 竞争 市场 理论 20 世纪 90 年代后, 随 着发展 中国家 在实践 金融市 场理 论过程中 出现的 一系列 问题, 使人们认 识到市 场机制 并不是 万能的 , 合理 的政府 干预 对于培养 稳定有 效的农 村金融 市 场是十分 重要的。 此时,Hellman 、Stiglitz 提出的不完 全竞争市 场论为 这一认 识提供 了 理论支持。 其主要 观点是 : (1 ) 农 村金融 市场并 非一个 完全竞争 市场, 由 于借贷 双方之 间存在严 重的信 息不对 称, 信贷 机构无法 充分了 解借款 人的信息, 由此产 生了逆 向选择 和道 德 风险 ; (2 )完 全 依赖 市 场机 制 培育 出 的农 村 金 融市 场 并不 完 善;3 政府 有 必要 介 入 金 融 市 场 以 及 借 款 人 的 组 织 化 等 非 市 场 要 素 等 方 式 来 改 善 农 村 金 融 市 场 存 在 的 信 息不对称 、 市 场不完 全、 合 约不完 备等缺 陷, 以弥补 市 场失灵; (4 ) 非正规 金融机 构一 般效率较 低,可 由政府 适当介 入加以 改善。[17] 张晓 山、何安 耐等. 走向 多元化、 竞争性 的农村金 融市场[M]. 太原: 山 西经济出版 社,2006:13 、209 三、巴 中地 区农 村经济 发展 与金 融深化 的 实证分 析 ( 一) 巴中地 区农村 金融 体系构 成 我们按照 Adaros 和 Ficthett1992 的界 定方法 , 将金 融体系的 基本格 局划分 为: 正规金融 和非正 规金融 , 在我 国农村 地区, 正规金 融组 织主要包 括中国 农业银 行、 农 村 信用社、 农业发 展银行 、 农村 商业银 行、 邮 储银行 和以 村镇银行 等为代 表的新 型金融 机 构, 非 正规金 融组织 主要包 括农村合 作基金 会、 典当铺 、 合会 、 私人 钱庄 、 低下 借贷和 高利贷等 。 农村金融体系 正规金融 农业银行 农信社 农发行 农村商业银行 邮储银行 新型金融机构 非正规金融 农村合作基金会 典当铺 合会 私人钱庄 民间借贷 图 3.1 中 国农 村金 融体 系结 构框 架图 从巴中地 区的情 况来看 , 在 农村正 规金融 市场上 ,1997 年农村信 用社和 农业银 行分 离之后, 曾经一 度形成 了农村 信用社 、农业 银行、 农业 发展银行 “三足 鼎立” 的局面 , 但随着股 份制改 革的推 进, 农业 银行开始 逐步退 出农村 信贷市场, 同时作 为政策 性银行 的 农 业 发 展 银 行 只 能 从 事 粮 棉 油 收 购 业 务 , 不 跟 一 般 农 户 发 生 借 贷 关 系 , 邮 政 储 蓄 在 2007 年以前 , 并 不开展贷 款业务 , 巴 中农村 地区的 金融 机构实际 形成了 农村信 用社长 期 垄断农村 金融市 场的局 面。 10在非正规 金融市 场上, 农村合 作基金 会由于 风险过 大等 原因,在 1999 年被国 家取 消, 相应的服 务业被 取缔, 而 其他的 非正规 机构, 如:合会、 私人钱 庄、 民间 借贷均 属 于非法金 融机构 和非法 金融业 务,受 到政府 的严厉 打击 。 ( 二) 数据指 标选取 1 .FIR 指标 由 美 国经 济 学家 雷 蒙德.W. 戈德 史密 斯//.dsmith 在其 著作 《金 融结 构与金融 发展》 中 创造性 的 提出, 是 指某一 日期一 国全 部金融资 产价值 与该国 经济活 动 总量的比 值。人 们常用 金融相 关率(FIR )去 说明经 济 货币化的 程度, 而且将 FIR 的计 算公式表 述 为 符号说明 :r ?? 裁截 比率, 表示截 止时间 ; Fr ?? 定 时期内 的金融 活动总 量; Wr ?? 国 民财富 的市场 总值; β ?? 平 均资本 产出率 ; γ ??GNP 实 际增长 率; π ?? 物 价变动 率; k