2011年证券从业资格考试《证券基础知识》历年真题总汇编

98fen.com 证券从业资格考试精品资源 2010- 1：某股价指数，按基期加权法编制，并以样本股的流通股数为权数，选取A、B、C三种股票为样本股，样本股的基期价格分别为5．00、8．00、4．00元，流通股数分别为7000万、9000万、8000万股。某交易日，这三种股票的收盘价分别为9．50元、15．00元、8．50元。设基础指数为1000点，则该日的加权股价指数是( )。 A:1938 85 B:1938．86 C:1939．84 D:1938．84 ? 2：按照规定，下列论述不正确的是( )。 A:发行人向不特定对象发行的证券，法律、行政法规规定应当由证券公司承销的，发行人应当同证券公司签订承销协议 B:上市公司向原股东配置售股份应当采用包销方式发行 ? C:证券承销采取代销或包销方式 D:发行人向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币5000万元，应当由承销团承销 3：证券经纪商的收入来源是( )。 A:买卖价差 B:股利和利息 C:佣金 ? D:税利 4：( )股是指注册在我国内地、上市地在我国香港的外资殷。 A:A B:H ? C:N D:S 5：证券投资基金资产的名义持有人是( ） A:基金投资者 B:基金管理人 C:基金托管人 ? D:基金监管人 6：按募集方式分类，有价证券可以分为( )。 A:公募证券和私募证券 ? B:政府证券、金融证券、公司证券 C:上市证券与非上市证券 D:股票、债券和其他证券 7：证券公司应当缴纳的证券投资者保护基金，由( )代扣代收。 A:中国证券登记结算有限责任公司 ? B:商业银行 C:证券交易所 D:证监会 8：新《公司法》中关于公司对外投资比例的规定，公司向其他有限责任公司、股份有限公司投资的，除公司章程另有规定外， 所累积投资额不得超过本公司净资产的( )，在投资后，接受被投资公司以利润转增的资本，其增加额不包括在内。 A:50％ B:60％ C:70％ ? D:80％ 9：在证券市场上，资金的供应者和证券的需求者是( )。 A:证券发行人 B:证券投资者 ? C:证券中介机构 D:监管部门 10：下不属于衍生证券投资基金的是( )。 A:期权基金 B:黄金基金 ? C:期货基金 D:认股权证基金 11：长期国债的偿还期一般在( )。 A:1年以上 B:3年以上 C:5年以上 D:10年或10年以上 ? 12：为了控制期货交易的风险和提高效率，期货交易双方在成交后都要通过经纪人向交易所或结算所缴纳一定数量的保证金， 保证金的水平由交易所或结算所制定，一般初始保证金的比率为期货合约价值的( )。 A:2％～4％ B:1％一5％ C:5％～IOOA ? D:10％～15％ 13：按( )分类，有价证券可分为上市证券与非上市证券： A:募集方式 B:是否在证券交易所挂牌交易 ? C:证券所代表的权利性质 D:证券发行主体的不同 14：( )是以股票的方式派发的股息，通常由公司用新增发的股票或一部分库存股票作为股息代替现金分派给股东。 A:现金股息 B:股票股息 ? C:资本利得 D:财产股息 15：具有证券许可证的会计师事务所，可能不符合下列条件的是( )。 A:依法成立3年以上 B:60周岁以内注册会计师不少于40人 C:合伙会计师事务所净资产不低与100万元 D:必须经税务部门批准 ? 16：2005年对《证券法》进行修订，不是其修订内容的是( )。 A:完善了上市公司的监管 制度 关于办公室下班关闭电源制度矿山事故隐患举报和奖励制度制度下载人事管理制度doc盘点制度下载 ，提高上市公司质量 B:加强对证券公司的监管，防范和化解证券市场风险 C:加强对大投资者权益的保护力度 ? D:完善证券发行、证券交易和证券登记结算制度，规范市场秩序 证券从业资格试教材介绍 98fen.com 证券从业资格考试精品资源 7：下列不属于部门规章的是（ ） A:《上市公司收购管理办法》 B:《上市公司证券发行管理办法》 C:《证券发行与承销管理办法》 D:《证券法》 ? 18：利率是债券票面要素中不可缺少的内容，债券利率亦受很多因素影响，其主要影响因素不包括( )。 A:借贷资金市场利率水平 B:筹资者的资信 C:债券期限长短 D:资金使用方向 ? 19：基金按( )，可分为封闭式基金和开放式基金。 A:投资标的划分 B:投资目标划分 C:基金的组织形式不同 D:是否可自由赎回和基金规模是否固定 ? 20：新《公司法》，关于公司上市条件，公司股本总额降低至( )万元。 A:1000 B:2000 C:3000 ? D:4000 21：基金资产净值是指基金资产总值减去( ） A:负债 ? B:银行存款本息 C:各类证券的价值 D:基金应收的申购基金款 22：根据( )划分，金融期权可以分为欧式期权、美式期权和修正的美式期权。 A:选择权的性质 B:合约所规定的履约时间的不同 ? C:金融期权基础资产性质的不同 D:协定价格与基础资产市场价格的关系 23：有价证券是( )的一种形式。 A:真实资本 B:虚拟资本 ? C:货币资本 D:商品资本 24：如果某可转换债券面额为2000元，规定其转换比例为40 5i，则转换价格为( )元。 A:5 B:25 C:50 ? D:100 25：建业股息是( )。A:公司当期盈利 B:对公司未来盈利的预分? C:公司的借款 D:公司前期未分配利润 26：在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为( )。 A:股票 B:公司债券 C:商业票据 D:金融证券 ? 27：下列不是证券发行市场上的投资者的是( )。 A:人民银行 ? B:商业银行 C:保险公司 D:社会团体 28：( )一般将25％一50％的资产投资于债券及优先股，其余的投资于普通股。 A:平衡型基金 ? B:收入型基金 C:成长型基金 D:封闭式基金 29：股票的账面价值又称股票净值或每股净资产，是指( )。 A:每股股票的实际卖出价 B:每股股票在当日的市价 C:每股股票当日的实际交易价 D:每股股票所代表的实际资产的价值 ? 30：关于证券市场下列说法错误的是( )。 A:证券市场是证券买卖交易的场所，也是资金供求的中心 ? B:根据市场的功能划分，证券市场可分为证券发行市场和证券交易市场 C:证券交易市场是发行人以发行证券的方式筹集资金的场所 D:证券市场的两个组成部分，既相互依存、又相互制约，是一个不可分割的整体 31：不动产抵押公司债用作抵押的财产价值( ）发生的债务额。 A:必须小于 B:必须等于 C:必须大于 D:不一定等于 ? 32：从事证券、期货投资咨询业务，必须依法取得( )的许可。 A:中国证监会 ? B:当地政府 C:人民银行 D:民政部 33：对我国社保基金认识不正确的是( )。 A:其资金来源包括国有股减持划入的资金和股权资产、中央财政拨人资金、经国务院批准以其他方式筹集的资金及其投资收益 B:根据全国社会保障基金理事会2006年年报数据，截至2006年底，资产规模达到2827．6亿元人民币，其中证券市场相关投资约占1／3 ? C:其投资范围包括银行存款、国债、证券投资基金、股票、信用等级在投资级以上的企业债、金融债等有价证券 D:确定从2001年起新增发行彩票公益金的80％上缴社保基金 34：在下列机构中，负责办理派发红股、股息和利息的是( )。 A:证券交易所 B:证券登记结算公司 ? C:发行证券的公司 D:证券公司 35：下列不属于证券市场显著特征的选项是( )。 A:证券市场是价值直接交换的场所 B:证券市场是财产权利直接交换的场所 证券从业资格试教材介绍 98fen.com 证券从业资格考试精品资源 C:证券市场是价值实现增值的场所 ? D:证券市场是风险直接交换的场所 36：20世纪早期，最先通过法律允许发行无面额股票的国家是( )。 A:美国 ? B:英国 C:法国 D:德国 37：优先股股息在当年未能足额分派时，能在以后年度补发的优先股，称为( )。 A:参与优先股 B:累积优先股 ? C:可赎回优先股 D:股息率可调整优先股 38：基金管理人与托管人履行各自的权利、义务所建立的是( )的运行机制。 A:相互联系 B:相互促进 C:相互竞争 D:相互制衡 ? 39：我国《证券法》规定，社会募集公司申请股票上市的条件之一是，向社会公开发行的股份达到公司股份总数的25％X上。 公司股本总额超过人民币4亿元的，向社会公开发行股份的比例为( )以上。 A:5％ B:10％ ? C:15％ D:20％ 40：股票实质上代表了股东对股份公司的( )。 A:债权 B:物权 C:产权 D:所有权 ? 41：2006年2月9日，中国人民银行发行了《关于开展人民币利率互换交易试点有关事宜的通知》，通知发布当天国家开发银 行和( )完成首笔交易。 A:中国农业银行 B:中国光大银行 ? C:中国建设银行 D:中国民生银行 42：外汇期货交易自1972年在( )所属的国际货币市场(IMM)率先推出后得到了迅速发展。 A:纽约交易所 B:欧洲交易所 C:芝加哥商业交易所 ? D:伦敦国际金融期权货交易所 43：日本把专营证券业务的金融机构称为( )。 A:证券公司 ? B:投资银行 C:证券有限责任公司 D:商业银行 44：我国现行法规规定，银行业金融机构可用自有资金及中国银监会规定的可用于投资的表内资金进行证券投资．但仅限于投 资( )。 A:国债 ? B:股票 C:基金 D:证券衍生产品 45：对社会公益基金认识不正确的是( )。 A:将收益用于指定的社会公益事业的基金 B:福利基金、科技发展基金、企业年金等都属于社会公益基金 ? C:我国的各种社会公益基金可用于证券投资，以求保值增值 D:社会公益基金属于基金性质的机构投资者题目 46：债券具有票面价值，代表了一定的财产价值，是一种( )。 A:真实资本 B:虚拟资本 ? C:财产直接支配权 D:实物直接支配权 47：目前，能在上海证交所进行交易的债券是( )。 A:实物债券 B:记账式债券 C:凭证式债券 ? D:以上都不能 48：目前中国各家商业银行推广的外汇结构化理财产品等都是( )。 A:金融互换 B:金融期权 C:金融期货 D:结构化金融衍生工具 ? 49：下列关于债券的性质阐述，不正确的是( )。 A:债券是一种真实资本 ? B:债券反映和代表一定的价值 C:债券与其代表的权利联系在一起，拥有债券也就拥有了债券所代表的权利，转让债券也就将债券代表的权利一并转移 D:债券代表债券投资者的权利，这种权利不是直接支配财产权，也不以资产所有权表现，而是一种债权 50：根据《中华人民共和国证券法》规定，证券公司设立分支机构必须经（ )批准。 A:当地政府 B:财政部 C:国务院证券监督管理机构 ? D:商业银行 51：债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的，承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还 本金的( )凭证。 A:转证 B:债权债务 ? C:权利义务 D:所有权、使用权 52：2006年5月，中国证监会颁布的《上市公司证券发行管理办法》中首次提出上市公司可以公开发行认股权和债券分离交易 的( )。 A:短期融资债券 B:不动产抵押公司债券 C:可转换公司债券? D:附认股权证的公司债券 53：某公司发行的每股普通股的市价为16．8元，认股权证的每股普通股的认购价购价格为15．2元，若转换比例为10时，则 该认股权证的内在价值是（ ）元 A:1.6 B:16 ? C:31 D:152 54：一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值，向外国投资者发行的债券是( )。 A:国际债券 ? B:亚洲债券 C:金融债券 D:欧洲债券 55：金融衍生工具产生的最基本原因是( )。 A:避险? B:利润驱动 C:金融自由化 D:新技术革命 证券从业资格试教材介绍 98fen.com 证券从业资格考试精品资源 56：下列不属于内幕信息的是( )。 A:公司分配股利或者增资的 计划 项目进度计划表范例计划下载计划下载计划下载课程教学计划下载 B:公司股权结构的重大变化 C:公司债务担保的重大变更 D:公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的35％ ? 57：公开披露的基金信息不包括( )。 A:基金资产净值、基金份额净值 B:对证券投资业绩进行的预测 ? C:涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 D:基金财产的资产组合季度 报告 软件系统测试报告下载sgs报告如何下载关于路面塌陷情况报告535n,sgs报告怎么下载竣工报告下载 、财务会计报告及中期和年度基金报告 58：收购人可以证券作为支付手段收购上市公司，对于收购人通过取得上市公司发行的新股超过( )的，可以向监管部门申请免于履行要约义务，鼓励上市公司通过非公开发行购买资产，优化股权结构，提高资产质量。 A:15％ B:20％ C:30％ ? D:35％ 59：在我国，下列关于证券公司的事项中，不需要经证券监督管理机构批准的是( )。 A:变更持有5％以上股权的股东 B:变更注册地址 ? C:证券公司在境外设立、收购或者参股证券经营机构 D:撤销分支机构 60：( )第十届全国人民代表大会常务委员会第十八次会议，对原《证券法》进行了全面修订，并于2006年1月1日生效。A:2005年10月26日 B:2006年10月26日 C:2005年10月27日 ? D:2006年10月27日 61：根据规定，首次公开发行的股票实行询价制度，其询价对象是指符合中国证监会规定条件的( )。 A:证券投资基金管理公司、证券公司 ? B:个人投资者 C:信托投资公司、财务公司 ? D:保险机构投资者和合格境外机构投资者(QFII) ? 62：在短期国库券无风险利率的基础上，我们可以发现规律但不包括( )。 ． A:同一种类型的债券，长期债券利率比短期债券低 ? B:股票的收益率一般低于债券 ? C:在通货膨胀严重的情况下，债券的票面利率会降低或是会发行固定利率债券，这种情况是对购买力风险的补偿 ? D:不同债券的利率不同，这是对信用风险的补偿 63：20世纪90年代以来，证券市场一体化趋势明显，具体反映在( )方面。 A:异地上市、海外上市以及多个市场同时上市的公司数量和发行规模日益扩大，海外发行主权债务工具的规模也非常巨大 ? B:全球资产配置成为流行的趋势，主权国家出于外汇储备管理的需要也形成对外国高等级证券的巨大需求 ? C:交易所之间跨国合并或跨国合作案例层出不穷，场外市场在跨国购并等。《l痨点速记交易活动的驱动下，也渐趋融合 ? D:全球资本市场之间的相关性显著增强 ? 64：为保持无记名股票股东的合法权益，我国《公司法》规定( )。 A:发行无记名股票的公司应当于股东大会会议召开前30日公告会议召开的时间 ? B:发行无记名股票的公司应当于股东大会会议召开前30日公告会议召开的地点 ? C:发行无记名股票的公司应当于股东大会会议召开前30日公告会议召开的审议事项 ? D:无记名股票持有出席股东大会会议的，应当于会议召开5日前至股东大会闭幕时将股票交存于公司 ? 65：债券的票面要素包括( )。 A:票面价值 ? B:到期期货 ? C:票面利率 ? D:发行者名称 ? 66：在认购股票时，可以作为企业法人出资方式的有( )。 A:货币 ? B:专利技术 C:工业产权 ? D:土地使用权 ? 67：下列对证券投资基金认识正确的是( )。 A:通过公开发售基金份额募集资金 ? B:由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金 ? C:在台湾称为“证券投资信托基金” ? D:以资产组合方式进行证券投资活动 ? 68：下列关于基金资产净值和基金份额净值的描述，正确的是( )。 A:基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值 ? B:基金份额净值是指某一时点上某一投资基金每份基金金额实际代表的价值 ? C:基金资产净值是衡量一个基金经营好坏的主要指标，也是基金份额交易价格的内在价值和计算依据 ? D:一般情况下，基金份额价格与资产净值趋于一致 ? 69：储蓄国债(电子式)与记账式国债相比具有的不同之处在于( )。 A发行对象不同 ? B:发行利率确定机制不同 ? C:到期兑付方式不同 ? D:到期前变现收益预知程度不同 ? 证券从业资格试教材介绍 98fen.com 证券从业资格考试精品资源 70：按照新会计准则和相关规定，关于股票进行估值的原则描述正确的是 ( )。 A:初始取得的股票投资，应以成本作为确定其公允价值的基础 B:存在活跃市场的情况下，应采用市价或现行出价确定股票投资的公允价值 ? C:不存在活跃市场的情况下，应采用估值技术确定股票投资的公允价值 ? D:有确凿证据表明按上述 方法 快递客服问题件处理详细方法山木方法pdf计算方法pdf华与华方法下载八字理论方法下载 进行估值仍不能客观反映股票投资公允价值的，基金管理人应根据具体情况与基金托管人商定后， 按最能恰当反映股票投资公允价值的价格和估值? 71：债券的特征包括( )。 A:偿还性 ? B:安全性 ? C:流动性 ? D:收益性 ? 72：下列属于证券服务机构的是( )。 A:证券业协会 B:证券登记结算公司 ? C:律师事务所 ? D:证券交易所 73：关于凭证式债券的论述正确的是( )。 A:我国1994年开始发行凭证式国债 ? B:我国的凭证式国债通过各银行储蓄网点和财政部门国债服务部面向社会发行 ? C:券面上不印制票面金额，而是根据认购者的认购额填写实际的缴款金额 ? D:可记名、挂失、可以上市流通，从购买之日起计息 74：宏观经济发展水平和状况是影响股价的重要因素。宏观经济影响股价的特点包括( )。 A:波及范围广 ? B:干扰程度深 ? C:作用机制复杂 ? D:股价波动幅度较大 ? 75：证券投资基金的作用有( )。 A:基金为中小投资者拓宽了投资渠道 ? B:丰富和活跃了证券市场 ? C:有利于证券市场的稳定和发展 ? D:有利于证券市场的国际化 ? 76：我国《基金法》规定，基金管理人、基金托管人和其他基金信息披露义务人应当依法披露基金信息，并保证披露信息的( )。 A:实用性 B:准确性 ? C:真实性 ? D:完整性 ? 77：未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券称为( )。 A:场外证券 ? B:场内证券 C:非上市证券 ? D:非挂牌证券 ? 78：依有价证券的品种而形成的结构关系的构成主要有( )。 A:股票市场 ? B:债券市场 ? C:基金市场 ? D:衍生品市场 ? 79：凭证式国债和储蓄国债(电子式)区别有( )。 A:是否免税不同。凭证式国债免缴利息税，储蓄国债(电子式)不免 ? B:申请购买手续不同。凭证式国债可持现金直接购买；储蓄国债(电子式)需开立个人国债托管账户并指定对应的资金账户后购 买 C:付息方式不同。凭证式国债到期一次还本付息；储蓄国债(电子式)既有按年付息品种，也有利随本清品种 ? D:发行对象不同。凭证式国债的发行对象主要是个人，部分机构也可认购，储蓄国债(电子式)的发行对象仅限个人，机构不允许购买或者持有? 80：证券市场的结构可以有许多种，但较为重要的结构有( )。 A、层次结构 ? B:品种结构 ? C:投资收益结构 D:交易市场所结构 ? 81：关于政府债券论述正确的是( )。 A:政府债券拥有发达的二级市场 ? B:政府债券的付息由政府保证，其信用度最高，风险最小 ? C政府债券的信用等级是最高的，通常被称为“金边债券” ? D:政府债券的付息由政府保证，对于投者来说，投资政府债券的收益是最高的 82：根据中标规则不同，债券发行方式可分为( )。 A荷兰式招标和美式招标 ? B价格招标和收益率招标 C单一价格和多种价格中标 ? D价格招标和缴款期招标 83：根据发行主体的不同，债券可以分为( )。 A实物债券 B政府债券? C金融债券? D公司债券 ? 84：《中华人民共和国证券法》规定，关于股份有限公司申请股票上市说法正确的是( )。 A股票经国务院证券监督管理机构核准已向社会公开发行 ? B公司股本总额不少于人民币3000万元 ? C公开发行的股份达公司股份总裂的25％?以上；公司股本总额超过人民币4亿元，公司发行股份的比例为10％r以上 ? 证券从业资格试教材介绍 98fen.com 证券从业资格考试精品资源 D公司在最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载 ? 85：20世纪80年代以来的金融自由化进一步推动了金融衍生工具的发展。金融自由化的内容包括( )。 A取消对存款利率最高限额，逐步实现利率的自由化 ? B打破金融机构经营范围的地域和业务种类限制，允许各金融机构业务交叉、互相渗透，鼓励银行综合化发展 ? C放松外汇管制 ? D开放各类金融市场，放宽对资本流动的限制 ? 86：股票发行的定价方式，包括( )。 A协商定价方式 ? B一般询价方式 ? C累计投标询价方式 ? D上网竞价方式 ? 87：在金融期货交易中，限仓的形式有( )。 A根据保证金数量规定持仓限额 ? B根据不同的会员规定不同的持仓量 ? C根据不同的客户规定不同的持仓量 ? D根据不同的经济环境规定不同的持仓量 88：中央银行的货币政策对股票价格有直接的影响，其手段包括( )。 A发行国债 B再贴现政策 ? C公开市场业务 ? D存款准备金制度 ? 89：20世纪90年代以来，证券市场全球性的变化主要表现在( )。 A投资者法人化 ? B证券市场一体化 ? C金融机构混业化 ? D交易所重组及公司化 ? 90：金融衍生工具的基本特征包括( )。 \A跨期性? B杠杆性? C联动性? D不确定性或高风险性 ? 91：影响期权价格的主要因素有( )。 A利率 ? B权利期间 ? C协定价格与市场价格 ? D基础资产价格的波动性 ? 92：下关于股票的市场价格阐述正确的是( )。 A股票的市场价格由股票的价值决定 ? B供求关系是最直接影响股票的市场价格因素 ? C任何经济、政治、军事、社会因素的变动都会影响公司经营状况，进而影响股票价格 D影响股票价格的因素复杂多变，所以股票的市场价格呈现出高低起伏的波动性特征 ? 93：股权类期权通常包括( )。 A单只股票期权? B股票组合期权? C股价指数期权? D百慕大期权 94：关于cBOE推出的中国指数描述正确的是( )。 A以16只中国公司股票为样本 ? B主要基于海外上市的中国公司 ? C属于海外上市公司指数 ? D按照等值美元加权平均计算而成 ? 95：优点股票的特征包括( )。 A股息率固定? B股息分派优先? C剩余资产分配优先? D一般无表决权 ? 96：《中华人民共和国公司法》规定，股票应载明的事项主要有( )。 A公司名称? B股票的编号? C公司登记成立的日期? D票面金额及代表的股份数? 97：证券发行人包括( )。 A个体户 B公司(企业) ? C金融机构 ? D政府和政府机构 ? 98：在计算基金资产总值时，基金拥有的上市股票，认股权证是以计算的集中交易市场的( )为准。 A开盘价 B收盘价 ? C最低价 D最高价 99：基金性质的机构投资者包括( )。 A证券投资基金 ? B社保基金 ? C企业基金 ? D社会公益基金 ? 100：证券交易所在社会经济生活中具有重要的功能，主要包括( )。 A为交易双方提供了一个完备公开的证券交易场所，促进了证券买卖迅速合理的成交 ? B引导社会资金的合理流动和社会资源的合理配置 ? C及时准确的传递上市公司的财务状况、经营业绩，以及随时公布市场成交数量，成交价格等行情信息 ? D对整个证券市场进行一线监控 ? 101：证券公司应当建立由总部集中管理的融资融券业务技术系统和建立融资融券业务的集中风险监控系统。 (对) 102：存托凭证的发行成本较高。(错) 103：提供虚假财务会计报告罪，是指公司向股东和社会公众提供虚假或者隐瞒重要事实的财务会计报告。 (错) 104：B股采取记名股票形式，以人民币标明股票面值，以外币认购、买卖，在境内证券交易所上市。 (对) 105：外资股是指股份公司向外国投资者发行的股票，不包括向我国香港、澳门、台湾地区发行的股票。 (错) 证券从业资格试教材介绍 98fen.com 证券从业资格考试精品资源 106：作为政府机构，参与证券投资的目的主要是为了调剂资金余缺和进行宏观调控。(对) 107：所谓复合期权是指以金融期权合约本身作为基础资产的金融期权。(对) 108：附股权认证的公司债券与可转换公司债券不同，前者在行使新股认购权之后，债券形态依然存在；而后者在行使转换权之 后，债券形态随即消失。(对) 109：《上市公司收购管理办法》规定，基于重要性原则，监管部门根据投资者持股比例的不同，采取不同的监管方式。(对) 110：经营证券经纪业务已满3年的创新试点类证券公司是申请融资融券业务试点的条件之一。 (对) 111：当公司宣布减资时，股价都会有不同幅度的下降。(错) 112资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种融资形式 (对) 113：我国的个人所得税法规定，个人的利息、股息、红利所得，应纳个人所得税，但国债和国家发行的金融债券的利息收入， 可免缴个人所得税。(对) 114：证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险是财务风险。(错) 115：上市公司发行证券只能向不特定对象公开发行。 (错) 116：所有询价对象均可自主选择是否参与初步询价，主承销商不得拒绝询价对象参与初步询价。 (对) 117：目前，我国内地存在的各类利率、汇率、黄金甚至股票价格指数，能源价格指数联结型外汇理财产品和人民币理财产品属 于交易所交易的结构化产品。(错) 118：证券公司向客户融资，只能使用融资专用资金账户内的资金；向客户融券，只能使用融券专用证券账户内的证券。 (对) 119：所有询价对象均可自主选择是否参与初步询价，主承销商不得拒绝询价对象参与初步询价。 (对) 120：国际债券是指一国借款人在国际证券市场上，以外国货币为面值，向外国投资者发行的债券。 (对) 121：董事会、监事会、单独或合并持有证券公司8％以上股权的股东，可以向股东会提出议案。 (错) 122：指数基金的管理费用相对较高。（错） 123：股票是一种有价证券，它是股份公司签发的证明股东所持股份的凭证。 (对) 124：证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险是财务风险。(错) 125：到期收益率不包括利息收入和资本损益。 (错) 126：证券发行市场是流通市场的基础和前提，证券发行的种类、数量和发行方式决定着流通市场的规模和运行。 (对) 127：基本建设债券不是标准化的国债，它是由政府所属机构发行的，是一种政府机构债。 (对) 128：有价证券都是价值的直接代表，它们本质上是价值的一种直接表现形式。 (对) 129：有面额股票和无面额股票的差别表现在形式和股东权利上。 (错) 130：贴现债券是属于溢价发行的债券。 （错） 131：1984年11月，中国银行在东京公开发行200亿日元债券，标志着中国正式进入国际债券市场。 (对) 132：在公司清算时，大多数公司的实际清算价值低于其账面价值。(对) 133：股东大会一般每一年或半年定期召开一次，当出现董事会认为必要或监事会提议召开等情形时，也可召开临时股东大会。 (错) 134：2004年6月1日，《中华人民共和国证券投资基金法》正式实施，以法律形式确认了证券投资基金业在资本市场及社会主 义市场经济中的地位和作用，成为中国证券投资基金业发展史上的一个重要里程碑。(错) 135：债券投资不能安全收回有两种情况，一是债务人不履行债务，二是流通市场风险。 （错） 136：可转换优先股票可以转换成公司发行的各种股票。 (错) 137：期权交易实际上是一种权利的单方面有偿让渡。 （对） 138：《证券法》核心旨在保护投资者的合法权益、维护社会经济秩序和社会公共利益。 (对) 139：ETF的双重交易特点表现在它的申购和赎回与ETF本身的市场交易是分离的，分别在一级市场和二级市场进行。（对） 140：国债的年利率固定，又有国家信用作为保证，因而这类基金的风险较低，适合于稳健型投资者。 (对) 141：货币市场基金是最重要的基金品种，它的优点是资本的成长潜力较大。（错） 142：对一般投资者上网发行和对法人配售相结合的发行方式是债券发行方式之一。 (错) 143：管理费费率的大小通常与基金规模成正比，与风险成反比。 (错) 144：证券公司对业务创新应重点防范违法违规，规模失控、决策失误等风险。 (对) 145：存托凭证是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。 (对) 146：证券公司可以直接为股东出资提供融资或担保。 (错) 证券从业资格试教材介绍 98fen.com 证券从业资格考试精品资源 147：专业理财既是证券投资基金的一个重要特点，也是其一个重要功能。(对) 148：融资方面过境外SPV在境内市场融资称为境内资产证券化。(错) 149：在通常情况下，风险越大的证券，投资者要求的预期收益越高；风险越小的证券，预期收益越低。 (对) 150：我国目前尚不允许各级地方政府发行债券。 (错) 151：股票风险的内涵是预期收益的不确定性。 (对) 152：试点证券公司的各项创新活动接受中国证监会及派出机构的监管。(对) 153：为了加强市场准人的管理，对证券服务机构从事证券服务业务的审批管理办法，由国务院证券监督管理机构和有关主管部 门制定。 （对) 154：上网定价发行方式：指利用证券交易所开的交易系统，主承销商的证券交易所开设股票发行专户并作为唯一的卖方，投资 者在指定时间内，按现行委托买人股票的方式进行申购的发行方式。(对) 155：《公司法》由全国人民代表大会会议修订。 (错) 156：代办股份转让系统只提供报价服务，向投资者发布股份转让的信息及报价，不撮合成交。 (对) 157：金融债券的发行主体是银行或非银行的金融机构。金融机构一般有雄厚的资金实力，信用度较高，通常被称为“金边债券”。 （ 错） 158：发行人推销证券的方法包括：招标发行、包销、自销。 (错) 159：有价证券具有收益性，因此本身具有一定的价值。 (错) 160：2007年实施的新《证券法》取消了综合类和经纪类的分类管理体制，采取按具体业务监管的体制。(错) 161：股票的未来收益包括( )。 A股息收入 ? B资本利得 ? C股本增值收益 ? D清算价值 162：证券公司从事客户资产管理业务，应当按规定向中国证监会申请客户资产管理业务资格，经中国证监会批准，证券公司可 以从事( )。 A为客户办理特定目的专项资产管理业务 ? B为多个客户办理集合资产管理业务 ? C单一客户办理定向资产管理业务 ? D单一客户办理非定向资产管理业务 163：建立集中、统一的证券登记结算体制的重大意义是( )。 A方便投资者开立证券和资金账户 ? B有利于制定统一的登记结算业务规则和流程 ? C减少资金占用，降低交易成本 ? D有助于从体制上防范和控制市场风险 ? 164：以下有关证券公司内部控制目标的说法中，正确的有( )。 A防范经营风险和道德风险 ? B保证经营的合法合规及证券公司内部 规章制度 食品安全规章制度下载关于安全生产规章制度关于行政管理规章制度保证食品安全的规章制度范本关于公司规章制度 的贯彻执行 ? C保障客户的投资目标得以实现 D保障客户及证券公司资产的安全、完整 ? 165：关于利率期货的描述不正确的是( )。 A利率期货是金融期货中最先产生的品种 ? B利率期货主要是为了规避利率风险而产生的 C利率期货产生于美国芝加哥期货交易所(CBOT) D利率期货基础资产是一定数量的与利率相关的某种金融工具，主要是各类固定收益金融工具 166：证券业协会的自律管理体现在保护行业共同利益，促进行业共同发展方面，具体表现为( )。 A从业人员的资格管理与后续职业培训 ? B为特殊岗位的从业人员提供专业的资质测试和相关的后续职业培训 ? C制定从业人员的行为准则和道德规范 ? D制定业务指引 ? 167：信息披露的意义在于( )。 A有利于价值判断 ? B防止信息滥用 ? C有利于监督经营管理 ? D防止不正当竞业 ? 168：证券公司内部控制是指证券公司为实现经营目标，根据经营环境变化，对证券公司经营与管理过程中的风险进行识别、评 价和管理的制度安排、组织体系和控制措施，包括( )。 A经纪业务内部控制 ? B研究、咨询业务内部控制 ? C业务创新的内部控制 ? D公支机构内部控制 ? 169：证券公司内部控制应当贯彻( )的原则，确保内部控制有效。 A健全性 ? B合理性 ? C制衡性 ? D独立性 ? 170：新《公司法》规定( )。 A明确了关联交易的概念 ? 证券从业资格试教材介绍 98fen.com 证券从业资格考试精品资源 B明确规定公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管事人员及其他人不得利用关联关系侵占公司利益 ? C利用关联交易致使公司遭受损害的，应当承担赔偿责任 ? D上市公司董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的，不得对该项决议行使表决权 ? 171：《上市公司收购管理办法》对收购人进行了规范，主要是( )。 A对收购人提出足额付款要求，为避免分期付款安排导致收购人先行控制上市公司后转移上市公司资金用于收购，规定收购人 足额付款? B除财务顾问在收购完成后的12个月内对收购人进行持续督导外，要求收购人实行向所在地证监局的每月报告制度，通过证监 局加强持续监管力度? C对于收购人存在到期不能清偿数额较大债务且处于持续状态、最近3年有重大违法行为或严重的证券市场失信行为的，禁止 其收购上市公司? D明确界定一致行动人的范围，对一致行动人既作出原则性界定，又逐一列举，并将举证责任落在一致行动嫌疑人身上，促使 隐藏在背后的收购人浮出水面? 172：对证券投资基金的投资进行限制的主要目的是( )。 A引导基金分散投资、降低风险 ? B避免基金操纵市场 ? C发挥基金引导市场的积极作用 ? D增加基金资产的收益水平 173：依据2006年1月1日起开始生效的《中华人民共和国公司法》的规定允许的出资形式包括( )。 A货币 ? B实物 ? C非专利技术 ? D工业产权 ? 174：犯欺诈发行股票、债券罪，判处( )。 A对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员处5年以下有期徒刑或者拘役 ? B对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员处5年以下有期徒刑 C并处或者单处非法募集资金金额1％以上5％以下罚金 ? D并处或者单处非法募集资金金额2万元以上20万元以下罚金 175：关于存托凭证论述不正确的是( )。 A存托凭证也称预托凭证 B存托凭证首先由J．P．摩根首创 C存托凭证一般代表外国公司股票，不能代表债券 ? D存托凭证是指在一国证券市场流通的代表本国公司有价证券的可转让凭证 ? 176：投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务不得有下列行为的是( )。 A代理委托人从事证券投资 ? B与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失 ? C利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息 ? D买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票 ? 177：下面可以作为普通股票股东出资方式的有( )。 A货币 ? B实物? C知识产权? D土地使用权 ? 178：下列关于优先股票的阐述，错误的是( )。 A优先股票是指股东享有某些优先权利的股票 B优先股票作为一种股权证书，代表着对公司的所有权 C优先股股东具备普通股股东具有的基本权利 ? D优先股兼有债券的若干特点，它在发行时事先确定固定的股息率 179：机构投资者主要有( )。 A政府机构? B金融机构? C各类基金? D企业和事业法人? 180：证券登记结算采取( )的运营方式。 A中央集中、地方独立 B省级及以下集中 ? C全国集中统一 D地方独立 2010年证券从业资格考试《市场基础知识》全真试题及答案 一、单项选择题 1．在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为( )。 A．股票 B．银行本票 证券从业资格试教材介绍 98fen.com 证券从业资格考试精品资源 C．基金证券 D．金融证券 2．将有价证券分为上市证券与非上市证券的依据是( )。 A．募集方式 B．证券发行主体的不同 C．证券所代表的权利性质 D．是否在证券交易所挂牌交易 3．普通开放式基金份额属于( )。 A．上市证券 B．非上市证券 C．公司证券 D．私募证券 4．发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者公开发行的证券是( )。 A．商品证券 B．公募证券 C．私募证券 D．货币证券 5．证券持有者在不造成资金损失的前提下，可以用证券换取现金。这表明了证券具有( )。 A．期限性 B．安全性 C．流动性 D．收益性 6．通过投资者向基金管理公司申购和赎回实现流通转让的基金是( )。 A．开放式基金 B．封闭式基金 C．公司型基金 D．契约型基金 7．随着( )的成立和第一期股本的认定和筹集，中国第一家近代意义的股份制企业和中国人自己发行第 一张股票诞生。 A．江南制造总局 B．安庆军械所 C．福州船政局 D．上海轮船招商局 8．根据我国政府对WTO的承诺，外国证券机构直接从事B股交易的申请可由( )受理。 A．中国证监会 B．证券交易所 C．证券业协会 D．国家外汇管理局 9．目前( )已经超过共同基金成为全球最大的机构投资者，除大量投资于各类政府债券、高等级公司债 券外，还广泛涉足基金和股票投资。 A．保险公司 B．商业银行 C．主权财富基金 证券从业资格试教材介绍 98fen.com 证券从业资格考试精品资源 D．证券经营机构 10．下列关于社保基金的描述中，正确的是( )。 A．通过公开发售基金份额筹集资金 B．企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上自愿建立 C．由社会保障基金和社会保险基金组成 D．将收益用于指定的社会公益事业的基金 11．QFII制度是指允许合格的境外机构投资者在一定的规定和限制下汇入一定额度的外汇资金，并转换当地 货币，通过严格监管的专门账户投资当地( )，其资本利得、股息等经批准后可转为外汇汇出的种制度。 A．证券市场 B．基金市场 C．信托市场 D．房地产市场 12．2002年l2月，依据《外资参股证券公司设立规则》设立的第一家中外合资证券公司( )获中国证监 批准正式成立。 A．华欧国际证券有限公司 B．中国国际金融有限公司 C．海富通证券公司 D．湘财证券 13．2006年9月8日，经国务院同意、中国证监会批准，由上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品 交易所、上海证券交易所和深圳证券交易所共同发起设立( )。该交易所的成立，将有力推进中国金融衍生产品的发展，对健全中国资本市场体系结构具有划时代的重大意义。 A．中国金属期货交易所 B．中国外汇期货交易所 C．中国金融期货交易所 D．中国期货交易所 14．当今的证券市场，交易所之间跨国合并或者跨国合作的案例层出不穷，场外交易也日趋融合，这体 现了国际证券市场的( )趋势。 A．证券市场一体化 B．投资者法人化 C．金融创新深化 D．金融机构混业化 15．股票实质上代表了股东对股份公司的( )。 A．产权 B．债权 C．物权 D．所有权 16．( )是指证券是权利的一种物化的外在形式，它是权利的载体，权利是已经存在的。 A．资本证券 B．要式证券 C．证权证券 D．有价证券 17．下列关于记名股票特点的说法中，正确的是( )。 证券从业资格试教材介绍 98fen.com 证券从业资格考试精品资源 A．可以一次或分次缴纳出资 B．转让相对简单 C．安全性较差 D．认购时要求一次性缴纳 18．下列关于股票清算价值的说法中，正确的是( )。 A．股票清仓时，股票所能获得的出售价值 B．股票的清算价值应高于账面价值 C．股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值 D．公司破产清算时，其发行的股票的交易价值 19．在没有优先股的条件下，每股的账面价值等于( )。 A．公司净资产／发行在外的普通股数量 B．公司总资产／发行在外的普通股数量 C．公司净资产／公司库存股票数量 D．公司总资产／公司库存股票数量 20．通常情况下，股票的账面价值( )股票价格。 A．不等于 B．等于 C．大于 D．小于 21．股权登记日期之后认购的普通股票可以称为( )。 A．附权股 B．含权股 C．除权股 D．复权股 22．将优先股票分为参与优先股和非参与优先股的依据是( )。 A．优先股票股息在当年未能足额分派时，能否在以后年度补发 B．优先股票在公司盈利较多的年份里，除了获得固定的股息外，能否参与或部分参与本期剩余盈利的 分配 C．优先股票在一定的条件下能否转换成其他品种 D．优先股票能否由原发行的股份公司出价赎回 23．按照股东享有权利的不同，股票可以分为普通股票和优先股票。优先股票的“优先”主要体现在( )。 A．对企业经营参与权的优先 B．认购新股发行的优先 C．持有股票依法转让的优先 D．股息分配和剩余资产清偿的优先 24．下列各项中，不属于境外上市外资股的是( )。 A．H股 B．B股 C．S股 D．L股 25．下列各项中，不属予记账式债券的特征是( )。 A．发行效率高 B．交易风险大 证券从业资格试教材介绍 98fen.com 证券从业资格考试精品资源 C．可记名、挂失 D．交易手续简便 26．凭证式债券是债权人认购债券的( )。 A．流通凭证 B．会计凭证 C．收款凭证 D．付款凭证 27．提前兑取凭证式债券时，除偿还本金外，利息按实际持有天数及相应的利率档次计算，经办机构按 兑付本金的( )收取手续费。 A．1‰ B．2‰ C．3‰ D．4‰ 28．用( )方式付息的债券通常被称为无息债券。 A．单利 B．贴现 C．复利 D．分期 29．贴现债券通常在票面上( )，是一种折价发行的债券。 A．不规定利率 B．规定利率 C．标明折价 D．不标明折价 30．以利率逐年累进方法计息的债券称为( )。 A．单利债券 B．复利债券 C．贴现债券 D．累进利率债券 31．下列各项中，不属于筹资者在确定债券期限时优先考虑的因素是( )。 A．偿还能力 B．资金使用方向 C．市场利率变化 D．债券变现能力 32．附有交换条款的债券是指( )。 A．债券所有人具有按约定的条件将持有债券转换成发行公司所发行的普通股票的选择权 B．债券发行人在债券到期日之前具有买回部分或全部债权的权利 C．债券所有人具有按约定的条件将持有债券与债券发行公司以外的其他公司的普通股票交换的选择权 D．债券持有人具有在指定的日期内以票面价值卖回给发行人的权利 33．在我国，财政部发行的、有固定面值及票面利率、通过纸质媒介记录债权债务关系的国债是( )。 A．储蓄国债(电子式) B．赤字国债 C．凭证式国债 证券从业资格试教材介绍 98fen.com 证券从业资格考试精品资源 D．特种国债 34．20世纪80年代，我国曾发行具有标准格式券面的国库券，这种国库券属于( )。 A．短期债券 B．实物债券 C．凭证式债券 D．记账式债券 35．我国为增加国有银行的资本金而发行的国债是( )。 A．特种国债 B．保值国债 C．财政国债 D．特别国债 36．下列关于实物国债的说法中，正确的是( )。 A．实物国债是一种具有标准格式实物券面的债券 B．实物国债是以某种商品实物为本位而发行的债券 C．实物国债是债权人认购债券的一种收款凭证 D．实物国债是以货币为本位而发行的债券 37．被称为“金边债券”的是( )。 A．政府债券 B．金融债券 C．公司债券 D．企业债券 38．债券按附新股认股权和债券本身能否分开来划分，可分为( )。 A．可分离型与非分离型 B．独立型与分离型 C．可分型与不可分型 D．独立型与非独立型 39．附认股权证的公司债是公司发行的一种附有认购该公司股票权利的债券。这种债券的购买者( )。 A．可以按预先规定的条件在公司发行股票时享有优先购买权 B．可以按预先规定的条件在公司增发股票时享有优先购买权 C．可以按事后规定的条件在公司发行股票时享有优先购买权 D．可以按事后规定的条件在公司增发股票时享有优先购买权 40．下列关于国际债券的说法中，错误的是( )。 A．外国债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销 B．欧洲债券在法律上所受的限制比外国债券宽松得多 C．欧洲债券和外国债券在发行纳税方面不存在差异 D．欧洲债券由一家或几家大银行牵头，组成十几家或几十家国际性银行，在一个国家或几个国家同利 承销 41．发行亚洲债券的主要目的是( )。 A．利用国际市场资金来源的广泛性筹集资金 B．适应资金全球化的趋势 C．改变亚洲地区过去过度依赖直接融资的格局 D．改变亚洲地区过去过度依赖间接融资的格局 证券从业资格试教材介绍 98fen.com 证券从业资格考试精品资源 42．我国封闭式基金在发行期限内募集的资金超过该基金批准规模的( )方可成立。 A．70％ B．80％ C．90％ D．60％ 43．开放式基金的销售机构不包括( )。 A．商业银行 B．保险公司 C．证券公司 D．担保公司 44．基金变更不包括( )。 A．封闭式基金转为开放式基金 B．封闭式基金清算 C．封闭式基金扩募 D．封闭式基金续期 45．下列关于股票基金的说法中，错误的是( )。 A．按投资对象的不同可分为一般股票基金和专门化股票基金 B．投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值 C．具有变现性强、流动性强的特点 D．管理严格 46．1999年，我国香港地区推出的盈富基金属于( )。 A．ETF B．LOF C．封闭式基金 D．开放式基金 47．基金清算账册以及有关文件由( )来保存。 A．基金托管人 B．基金发起人 C．基金管理人 D．基金清算小组 48．目前我国封闭式基金都是股票基金，均按照( )的比例计提基金管理费。 A．1％ B．1.5％ C．2％ D．2.5％ 49．契约型基金管理人的管理费，是指基金管理人根据( )所获得的管理运作基金的报酬。 A．基金契约 B．基金章程 C．基金信托契约 D．基金托管契约 50．投资者在2007年8月3日(周五，法定假日前最后一个工作日)赎回了货币基金份额，则投资者享有收 益的期限至( )。 A．8月3日 证券从业资格试教材介绍 98fen.com 证券从业资格考试精品资源 B．8月4日 C．8月5日 D．8月6日 51．下列各项中，不属于信息披露内容的是( )。 A．证券发行信息 B．每日报告 C．定期报告 D．临时报告 52．当交易者连续亏损，保证金余额不足以维持最低水平时，结算所会通过经纪人发出追加保证金的通 知，要求交易者在规定时间内追缴保证金达至( )水平。 A．初始保证金 B．维持保证金 C．最低保证金 D．结算保证金 53．在债券的招标发行中，如果采用的是以价格为标的的美式招标，下列说法中，正确的是( )。 A．以募满发行额为止所有投标者的最低中标价格作为最后中标价格 B．全体中标者的中标价格是单一的 C．以募满发行额为止中标者各自的投标价格的平均价作为各中标者的最终中标价 D．各中标者的认购价格是不相同的 54．下列关于证券承销的说法中，不正确的是( )。 A．承销是将证券销售业务委托给专门的股票承销机构销售 B．发行人推销证券的唯一方式是承销 C．承销有包销和代销两种 D．包销有全额包销和余额包销两种 55．沪深300指数每次调整的比例定为不超过( )。 A．10％ B．20％ C．15％ D．5％ 56．加权股价指数不包括( )。 A．基期加权股价指数 B．相对加权股价指数 C．计算期加权股价指数 D．几何加权股价指数 57．只有当证券投资的名义收益率( )通货膨胀率时，投资者才有实际收益。 A．小于 B．大于 C．等于 D．不等于 58．投资者刘小明买了1张年利率为10％的国债，其名义收益率为l0％。若1年中通货膨胀率为5％，则 干也的实际收益率为( )。 A．0 B．5％ 证券从业资格试教材介绍 98fen.com 证券从业资格考试精品资源 C．10％ D．15％ 59．( )是指证券公司及其相关业务人员运用各种有效信息，对证券市场或个别证券的未来走势进行分 析预测，对投资证券的可行性进行分析评判，为投资者的投资决策提供分析、预测、建议等服务，倡导投资 理念、传授投资技巧，引导投资者理性投资的业务活动。 A．证券经纪业务 B．证券自营业务 C．证券承销业务 D．证券投资咨询业务 60．由证券公司办理的证券发行称为( )。 A．私募发行 B．公募发行 C．自办发行 D．承销发行 二、多项选择题 1．证券是指( )。 A．各类记载并代表一定权利的法律凭证 B．各类证明持有者权利和义务的凭证 C．用以证明或设定权利而做成的书面凭证 D．用以证明持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益的凭证 2．机构投资者在资金来源、投资目的等方面虽然不相同，但一般具有的特点有( )。 A．投资资金来源分散而量小 B．注重投资的安全性 C．收集和分析信息的能力强 D．对市场影响力小 3．股票发行的定价方式有( )。 A．协商定价 B．一般询价 C．累计投标调价 D．上网竞价 4．广义的有价证券包括( )。 A．商业证券 B．货币证券 C．资本证券 D．商品证券 5．下列关于虚拟资本的定义的描述中，正确的有( )。 A．是独立于实际资本之外的一种资本存在形式，其本身不能在生产过程中发挥作用 B．是指以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本 C．虚拟资本是有价证券的一种形式 D．虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，甚至与真实资本的重置价格也不一定 相等，其变化并不完全反映实际资本额的变化 6．金融互换包括( )。 证券从业资格试教材介绍 98fen.com 证券从业资格考试精品资源 A．货币互换 B．利率互换 C．股权互换 D．信用互换 7．商品证券是证明持有人有商品( )的凭证。 A．所有权 B．使用权 C．收益权 D．债权 8．下列关于证券的说法中，正确的有( )。 A．记载并代表一定权利的法律凭证 B．用于证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益 C．用于证明或设定权利的书面证明 D．可以采用纸面形式或其他形式 9．银行证券是货币证券的一种，它主要包括( )。 A．银行本票 B．银行汇票 C．银行支票 D．定期存单 10．资金的融通一般有直接融资与间接融资两种，直接融资是资金供求双方直接进行资金融通的活动。 下列各项中，属于直接融资工具的有( )。 A．股票 B．定期存单 C．储蓄存单 D．公司债券 11．在我国，依法设立的可经营证券业务的证券公司的主要业务有( )。 A．代理证券发行 B．代理证券买卖 C．自营性买卖 D．其他咨询业务 12．证券业协会的主要职责有( )。 A．提供交易场所与设施 B．协助证券监管机构组织会员执行有关法律 C．为会员提供信息服务 D．组织培训和开展业务交流 13．社会保障基金的资金来源有( )。 A．国有股减持划入的资金和股权资产 B．中央财政拨入资金 C．其他方式筹集的资金 D．社会公益基金 14．所谓“股权分置”，是指新中国资本市场建立之初遗留下来的上市公司股权按所有者属性及取得方 式区分为( )等不同类别。 A．国有股 证券从业资格试教材介绍 98fen.com 证券从业资格考试精品资源 B．法人股 C．普通公众股 D．公司集资股 15．20世纪末，随着证券市场的发展，沪、深交易所交易品种逐步增加，由单一的股票陆续增加了( )。 A．国债 B．权证 C．企业债券 D．可转换债券 16．2005年10月，全国人大修订了( )，并于2006年1月i日实施。 A．《物权法》 B．《反垄断法》 C．《公司法》 D．《证券法》 17．公司发行记名股票的，应当置备股东名册，记载( )事项。 A．股东的姓名或者名称及住所 B．各股东所持股份数 C．各股东所持股票的编号 D．各股东的信誉状况 18．股票是股份有限公司发行的用于证明投资者的股东身份和权益的凭证，股票应载明的事项主要有 ( )。 A．公司名称 B．公司成立的日期 C．股票种类 D．票面金额 19．下列关于股利政策的说法中，正确的有( )。 A．体现了公司的发展战略和经营思路 B．针对的是公司经营获得的盈余公积和应付利润 C．采取现金分红或派息、发放股利等方式回馈股东的制度与政策 D．是股份公司稳健经营的重要目标 20．普通股股东行使资产收益权的限制条件包括( )。 A．法律上的限制 B．公司的经营环境 C．公司对现金的需要 D．公司进入资本市场获得资金的能力 21．优先股票的特征主要有( )。 A．股息率固定 B．股息分派优先 C．剩余资产分配优先 D．一般无表决权 22．下列关于债券的变现因素与流通市场发育程度的关系的描述中，正确的有( )。 A．流通市场发达，债券容易变现，购买长期债券无资金周转之忧，长期债券销路就可能好一些 B．流通市场发达，债券容易变现，购买长期、短期债券均无变现之忧 C．流通市场不发达，投资者买了长期债券而又急需资金时不易变现，短期债券的销路就可能不如长期 证券从业资格试教材介绍 98fen.com 证券从业资格考试精品资源 债券 D．流通市场不发达，投资者买了长期债券而又急需资金时不易变现，长期债券的销路就可能不如短期 债券 23．债券的有价证券属性主要表现为( )。 A．债券可赎回 B．债券本身有一定的丽值 C．持有债券可按期取得利息 D．债券是虚拟资本 24．下列各项中，属于垃圾债券的特点有( )。 A．利息高 B．风险大 C．等级低 D．期限长 25．根据债券合约条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，可以将债券划分为( )。 A．零息债券 B．附息债券 C．息票累积债券 D．记账式债券 26．下列各项中，不属于债券发行的定价方式的有( )。 A．累积投标询价 B．上网竞价 C．公开招标 D．协商定价 27．下列各项中，不属于我国混合资本债券的主要形式的有( )。 A．银行间市场发行的债券 B．证券公司债券 C．财务公司债券 D．中央银行票据 28．下列各项中，属于非流通国债特征的有( )。 A．自由认购 B．自由转让 C．不能自由转让 D．可记名，也可不记名 29．我国从l994年开始发行凭证式国债，我国的凭证式国债通过( )面向社会发行。 A．银行储蓄网点 B．财政部门国债服务部 C．证券公司营业部 D．交易所交易系统 30．一般来说，国债的发行方式有( )。 A．直接发行 B．代销发行 C．竞争性招标拍卖发行 D．非竞争性招标拍卖发行 证券从业资格试教材介绍 98fen.com 证券从业资格考试精品资源 31．下列各项中，属于公司债券特征的有( )。 A．契约性 B．优先性 C．风险性 D．股权性 32．下列各项中，属于公司债券范畴的有( )。 A．信用公司债 B．不动产抵押公司债 C．收益公司债 D．附认股权证的公司债 33．下列各项中，不属于证券公司短期融资债的发行市场的有( )。 A．银行间债券市场 B．公募基金之间 C．沪深股票市场 D．国际资本市场 34．下列关于欧洲债券和外国债券的差异的说法中，正确的有( )。 A．在发行法律方面，外国债券的发行受发行地所在国有关法规的管制和约束，并且必须经官方主管机 构批准；而欧洲债券在法律上所受的限制比外国债券宽松得多，它不需要官方主管机构的批准，也不受货币 发行国有关法令的管制和约束 B．在发行方式方面，外国债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销；而欧洲债券则由一家 或几家大银行牵头，组成十几家或几十家国际性银行在一个国家或几个国家同时承销 C．在发行规模方面，欧洲债券一般要低于外国债券 D．在发行纳税方面，外国债券受发行地所在国的税法管制；而欧洲债券的预扣税一般可以豁免，投资 者的利息收入也免缴所得税 35．下列关于封闭式基金和开放式基金的说法中，正确的有( )。 A．封闭式基金一般有固定的存续期限 B．开放式基金一般没有固定的存续期限 C．封闭式基金投资人少 D．开放式基金投资人多 36．下列关于成长型、收入型和平衡型基金的陈述中，正确的有( )。 A．成长型基金风险大、收益高 B．收入型基金风险小、收益较低 C．平衡型基金风险收益介于成长型、收入型基金之间 D．成长型基金的收益可能低于收入型基金 37．下列关于金融衍生工具概念的说法中，正确的有( )。 A．又称金融衍生产品，与基础金融产品相对应 B．其价格取决于基础金融产品价格的变动 C．包括独立衍生工具和嵌入式衍生工具 D．衍生工具包括远期合同、期货合同、互换和期权 38．下列各项中，属于金融衍生工具特征的有( )。 A．跨期性 B．期限性 C．联动性 证券从业资格试教材介绍 98fen.com 证券从业资格考试精品资源 D．收益性 39．金融期货的主要交易制度有( )。 A．集中交易制度 B．标准化的期货合约和对冲机制 C．保证金制度 D．限仓制度 40．下列关于期货交易保证金的说法中，正确的有( )。 A．期货交易买卖双方都有可能在最后结算时发生亏损，所以双方都要缴纳保证金 B．双方成交时缴纳的保证金称为初始保证金 C．保证金账户必须保持一个最低的水平，称为维持保证金 D．当交易者连续亏损，保证金余额不足以维持最低水平时，结算所会通过经纪人发出追加保证金的通 知，要求交易者在规定时间内追加保证金直达维持保证金水平 三、判断题 1．证券交易市场又称“二级市场”或“次级市场”，是已发行和新发行的证券通过买卖交易实现流通 转让的市场。 ( ) 2．证券发行和证券交易是两个不同的领域，它们互相独立，没有联系。 ( ) 3．证券交易市场是证券发行市场的基础和前提。 ( ) 4．证券市场是财产权利直接交换的场所。 ( ) 5．证券市场是通过证券的发行与交易进行融资的市场，包括债券市场、股票市场、基金市场、保险市 场、短期政府债券市场、大面额可转让存单市场和融资租赁市场等。 ( ) 6．场外市场是指在证券交易所外的市场。 ( ) 7．场内市场与场外市场之间的截然划分已经不复存在，出现了多层次的证券市场结构。 ( ) 8．股票的流动性是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性。 ( ) 9．股票虽然具有永久性特征，但股东构成并不具有永久性。 ( ) 10．普通股股东享有分配公司剩余资产的权利是无条件的。 ( ) 11．风险性、流动性是股票最基本的特征。 ( ) 12．股票的内在价值也就是每股股票所代表的实际资产的价值。 ( ) 13．普通股股东享有分配公司剩余资产的权利是有条件的。 ( ) 14．在社会募集方式下，股份公司发行的股份应该全部向社会公众公开发行。 ( ) 15．证监会对上市公司股权分置改革实施一线监管，协调指导上市公司股权分置改革业务，办理非流通 股份可上市交易的相关手续。 ( ) 16．债券投资不能安全收回有两种情况：一是债务人不履行债务；二是流通市场风险。 ( ) 17．固定利率有价证券的价格受现行利率和预期利率的影响，它们的价格变化与利率变化一般呈现正比 关系。 ( ) 18．债券按券面形态可以分为实物债券、付息债券、凭证式债券和记账式债券。 ( ) 19．按利息支付方式的不同，债券可以分为政府债券、金融债券和公司债券。 ( ) 20．凭证式国债是指由财政部发行的，有固定面值及票面利率，通过“纸质媒介”记录债权债务关系的 国债。 ( ) 21．按偿还期限的长短，国债分为短期国债、中期国债和长期国债。其中，短期国债、中期国债属于有 期国债，而长期国债属于无期国债。 ( ) 22．流通国债是指可以在流通市场上交易的国债。这种国债的特征是投资看可以自由认购、自由转让， 通常记名，转让价格取决于对该国债的供给与需求。 ( ) 23．按发行本位分类，国债可以分为实物国债和凭证式国债。 ( ) 证券从业资格试教材介绍 98fen.com 证券从业资格考试精品资源 24．公司以不动产的房契或地契作抵押，如果发生了公司不能偿还债务的情况，抵押的财产将被暂停使 用还款后才能再使用。 ( ) 25．欧洲债券是在欧洲市场发行的债券的总称。 ( ) 26．扬基债券是美国政府在美国债券市场上发行的一种债券。 ( ) 27．欧洲债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销，而外国债券则由一家或几家大银行牵头， 组成国际性银行在一个国家或几个国家同时承销。 ( ) 28．我国目前的证券投资基金既有公司型基金又有契约型基金。 ( ) 29．以科学的投资组合降低风险、提高收益体现了基金分散风险的特点。 ( ) 30．证券投资基金的投资对象为股票、债券和其他证券投资基金。 ( ) 31．ETF和LOF的共同之处就在于两者都是用一揽子股票申购和赎回。 ( ) 32．基金持有的未上市的股票由于其价格无法确定，因此，其不属于基金资产总值的计算范围。 ( ) 33．开放式基金的基金份额持有人可以事先选择基金利润的分配方式，基金持有人未进行选择的，基金 管理人可将持有人所获现金收益按照基金合同有关基金份额申购的约定转为基金份额。 ( ) 34．金融期权合约本身可以作为金融期权的基础资产。 ( ) 35．金融期权交易双方的权利与义务存在着明显的不对称性，期权的买方只有义务而没有权利，而期权 的卖方只有权利而没有义务。 ( ) 36．看涨期权也称认沽权，是指期权的买方具有在约定期限内按协定价格买入一定数量基础金融工具的 权利。 ( ) 37．认股权证的换股比例越高，认股权证的价值越小。 ( ) 38．认股权证的交易可以在交易所内进行，也可以在场外交易市场进行。 ( ) 39．根据权证行权的基础资产或标的资产，可将权证分为股权类权证、债权类权证以及其他权证。目前 我国证券市场推出的权证均为债权类权证。 ( ) 40．避开直接发行股票与债券的法德要求，上市手续简单、发行成本低是存托凭证对投资者的优点。 ( ) 41．附赎回条款的可转换债券具有迫使投资者实行转换或将债券卖出的作用。 ( ) 42．根据资产证券化的地域分类，可以分为股权型证券化、债权型证券化和混合型证券化。 ( ) 43．无担保ADR的存款协议只规定存券银行与ADR持有者之间的权利义务关系。 ( ) 44．全额包销过程中，承销机构与证券发行人之间的关系是委托——代理关系。 ( ) 45．询价对象包括符合中国证监会规定条件的证券投资基金管理公司、合格境外机构投资者(QFII)以及其他经中国证监会认可的机构投资者和个人投资者。 ( ) 46．证券发行时，询价对象应承诺获得网下配售的股票持有期限不少于5个月。 ( ) 47．承购包销是指通过招标方式确定债券承销商和发行条件的发行方式。 ( ) 48．我国规定，首次公开发行股票以协商定价方式确定股票发行价格。 ( ) 49．中小企业板指数以最新自由流通股本数为权重，即以扣除流通受限制的股份后的股本数量为权重， 以基期加权法计算；并以逐日连锁计算的方法得出实时指数的综合指数。 ( ) 50．股价平均数和股价指数是衡量股票市场总体价格水平及其变动趋势的尺度，也是反映一个国家或地 区政治、经济发展状态的灵敏信号。 ( ) 51．投资者可以通过买卖不同的股票来消除证券的非系统性风险。 ( ) 52．一般来说，率先涨价的商品、上游商品、热销商品股票的购买力风险较大，国家进行价格控制的公 用事业、基础产业和下游产品等股票的购买力风险较小。 ( ) 53．利率风险对普通股的影响不像债券和优先股那样没有回旋余地。 ( ) 54．普通股没有还本要求，股息也不固定，因而不存在信用风险。 ( ) 55．不同债券的利率不同，这是对财务风险的补偿。 ( ) 56．自2006年1月1日新修订的《证券法》实施，我国将证券公司分为经纪类和综合类证券公司，实行分 证券从业资格试教材介绍 98fen.com 证券从业资格考试精品资源 类管理。 ( ) 57．我国《证券法》规定，证券公司的组织形式为有限责任公司、股份有限公司以及合伙形式。 ( ) 58．会计师事务所申请证券相关业务许可证时，应提交最近5年的年度会计报表。 ( ) 59．从事证券相关业务的会计师事务所、审计师事务所必须具有10名以上取得证券、期货相关业务资格考试合格证书或者已经取得许可证的注册会计师(不含分支机构注册会计师)。 ( ) 60．货银兑付原则是证券结算的一项基本原则，可以将证券结算中的违约交收风险降低到最低程度。( ) 2010年证券从业资格考试《市场基础知识》全真试题答案 一、单项选择题 1．【答案】D 【解析】公司证券是公司为筹措资金而发行的有价证券，其范围比较广泛，主要有股票、公司债券及商 业票据等。在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为金融证券，其中金融债券尤为常见。 2．【答案】D 【解析】有价证券的分类主要有：?按募集方式，可分为公募证券和私募证券；?按证券所代表的权利 性质，可分为股票、债券和其他证券三大类；?按证券发行主体的不同，可分为政府证券、政府机构证券和 公司证券。 3．【答案】B 【解析】非上市证券包括凭证式国债和普通开放式基金份额。 4．【答案】B 【解析】有价证券包括公募和私募两种，公募证券是通过中介机构向不特定的社会公众投资者公开发行 的，而私募证券是向特定的投资者发行的证券。 5．【答案】C 【解析】证券持有者在不造成资金损失的前提下，可以用证券换取现金。这表明了证券具有流动性。 6．【答案】A 【解析】开放式基金通过投资者向基金管理公司申购和赎回实现流通转让。 7．【答案】D 【解析】1872年，北洋通商大臣、直隶总督李鸿章，委派上海商人朱其昂、朱其诏筹建上海轮船招商局。 随着该局的成立和第一期股本的认定和筹集，中国第一家近代意义的股份制企业和中国人自己发行的第一张 股票诞生。 8．【答案】B 【解析】根据我国政府对WT0的承诺，外国证券机构驻华代表处申请成为证券交易所的特别会员可由证 券交易所受理。 9．【答案】A 【解析】参与证券投资的金融机构包括证券经营机构、银行业金融机构、保险公司及保险资产管理公司、 主权财富基金以及其他金融机构。证券经营机构是证券市场上最活跃的投资者；商业银行属于银行业金融机 构，其投资一般仅限于政府债券和地方政府债券；保险公司已成为全球最大的机构投资者。 10．【答案】C 【解析】A选项描述的是证券投资基金；B选项描述的是企业年金；D选项描述的是社会公益金。 11．【答案】A 【解析】QFII制度是指允许合格的境外机构投资者在一定的规定和限制下汇入一定额度的外汇资金， 并转换为当地货币，通过严格监管的专门账户投资当地证券市场，其资本利得、股息等经批准后可转为外汇 汇出的一种制度。 12．【答案】 A 证券从业资格试教材介绍 98fen.com 证券从业资格考试精品资源 【解析】2002年12月，由湘财证券和法国里昂证券组建的华欧国际证券有限公司获中国证监会批准正式 设立，是依据《外商参股证券公司设立规则》设立的第一家中外合资证券公司。l995年5月，中国建设银行、 美国摩根士丹利国际公司等5家中外机构共同组建了中国国际金融有限公司，成为我国首个中外合资证券公 司。 13．【答案】C 【解析】 中国金融期货交易所股份有限公司将是中国内地成立的第四家期货交易所，也是中国内地成 立的首家金融衍生品交易所。 14．【答案】A 【解析】要掌握国际证券市场的发展趋势。 15．【答案】D 【解析】股票实质上代表了股东对股份公司的所有权，股东凭借股票可以获得公司的股息和红利，参加 股东大会并行使自己的权力，同时也承担相应的责任与风险。 16．【答案】C 【解析】证券可以分为设权证券和证权证券：前者是指证券所代表的权利本来不存在，而是随着证券的 制作而产生；后者是指证券是权利的一种物化的外在形式，它是权利的载体，权利是已经存在的。 17．【答案】A 【解析】B、C、D选项是无记名股票的特点。 18．【答案】C 【解析】股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。从理论上讲，股票的清算价值应与 账面价值一致，但在公司清算时，其资产往往只能压低价格出售，再加上必要的清算费用，故实际清算价值 往往小于账面价值。 19．【答案】A 【解析】在没有优先股的条件下，每股账面价值是以公司净资产除以发行在外的普通股票的股数求得。 20．【答案】A 【解析】通常情况下，股票的账面价值并不等于股票价格。原因有两点：一是会计价值通常反映的是历 史成本或者按某种规则计算的公允价值，并不等于公司资产的实际价格；二是账面价值并不反映公司的未来 发展前景。 21．【答案】C 【解析】普通股票股东是否具有优先认股权，取决于认购时间与股权登记日的关系。在股权登记日前认 购普通股票的，该股东享有优先认股权；在此日期后认购普通股票的，该股东不享有优先认股权。前者可称 为附权股或含权股，后者可称为除权股。 22．【答案】B 【解析】依据优先股票的在公司盈利较多的年份里，除了获得固定的股息外，能否参与或部分参与本期 剩余盈利的分配，将优先股票分为参与优先股和非参与优先股。应了解优先股票的五种分类和依据。 23．【答案】D 【解析】A、B、C三项属于普通股票的权利。 24．【答案】B 【解析】我国在境外上市的外资股按照上市的地方不同，主要有H股、S股、N股、L股等，其注册地 均在内地，但上市地分别在中国香港、新加坡、纽约、伦敦的外资股。而B股是在境内上市的外资股。 25．【答案】B 【解析】记账式债券是没有实物形态的票券，利用账户通过电脑系统完成国债发行、交易及兑付的全过 程。记账式债券可以记名、挂失，安全性较高，同时由于记账式债券的发行和交易均无纸化，所以发行时间 短，发行效率高，交易手续简便，成本低，交易安全。 证券从业资格试教材介绍 98fen.com 证券从业资格考试精品资源 Z6．【答案】C 【解析】凭证式债券的形式是债权人认购债券的一种收款凭证，而不是债券发行人制定的标准格式的债 券。发行凭证式国债一般不印制实物券面，而采用填制“中华人民共和国凭证式国债收款凭证”的方式，通 过部分商业银行和邮政储蓄柜台，面向城乡居民个人和各类投资者发行。 27．【答案】B 【解析】提前兑取凭证式债券时，除偿还本金外，利息按实际持有天数及相应的利率档次计算，经办机 构按兑付本金的2‰收取手续费。 28．【答案】B 【解析】贴现债券在发行时票面不标明利率，而是以折价的方式发行，偿还时按票面价值偿还，售价与 票面价值之间的差额就是贴现债券的利息，因此通常称为无息债券。 29．【答案】A 【解析】贴现债券是指债券券面上不附有息票，在票面上不规定利率，发行时按规定的折扣率，以低于 债券面值的价格发行，到期按面值支付本息的债券。 30．【答案】D 【解析】按照计息方式的不同，债券可以分为单利债券、复利债券、贴现债券和累进利率债券。其中， 累进利率债券是指以利率逐年累进方法计息的债券。 31．【答案】A 【解析】筹资者在确定债券期限时优先考虑的因素是资金使用方向、市场利率变化和债券变现能力。 32．【答案】C 【解析】A选项是附有可转换条款的债券；B选项是附有赎回选择权的债券；D选项是附有出售选择权的债券。 33．【答案】C 【解析】A选项储蓄国债(电子式)是指财政部面向境内中国公民储蓄类资金发行的，以电子方式记录债 权的不可流通的人民币债券；B选项赤字国债是指用于弥补政府预算赤字的国债；D选项特种国债是指政府为了实施某种特殊政策而发行的国债。 34．【答案】B 【解析】按债券形态划分的三种国债的区别表现为：?实物债券是一种具有标准格式实物券面的债券； ?凭证式债券是指外在形式是一种收款凭证，而不是债券发行人制定的标准格式的债券；?记账式债券是指 没有实物形态的票券，只是电脑账户中记录的债券。 35．【答案】D 【解析】我国为增加国有银行的资本金而发行的国债是特别国债。 36．【答案】B 【解析】A选项是实物债券的定义；C选项是凭证式债券的定义；D选项是货币国债的定义。 37．【答案】A 【解析】政府债券由于信用等级最高、安全性最高被称为“金边债券”。 38．【答案】A 【解析】按附新股认股权和债券能否分开来划分，债券可分为：?可分离型，即可分离交易的附认股权 证公司债券，其债券与认股权可以分开，可独立转让；?非分离型，即不能把认股权从债券上分离，认股权 不能成为独立买卖对象的债券。 39．【答案】A 【解析】附认股权证的公司债是公司发行的一种附有认购该公司股票权利的债券。这种债券的购买者可 以按预先规定的条件在公司发行股票时享有优先购买权。预先规定的条件主要是指股票的购买价格、认购比 例和认购期间。 证券从业资格试教材介绍 98fen.com 证券从业资格考试精品资源 40．【答案】C 【解析】C选项中，在发行纳税方面，外国债券受发行地所在国的税法管制，而欧洲债券的预扣税一般 可以豁免，投资者的利息收入也免缴所得税。 41．【答案】D 【解析】过去，企业过于依赖银行体系的间接融资，发行亚洲债券正是为了改变这种不合理的融资格局。 42．【答案】B 【解析】封闭式基金的募集期限为3个月，自该基金批准之日起计算。封闭式基金自批准之日起3个月内 募集的资金超过该基金批准规模的80％的，该基金方可成立。 43．【答案】D 【解析】根据《证券投资基金销售管理办法》，商业银行、证券公司、证券投资咨询机构、专业基金销 售机构，以及中国证监会规定的其他机构可以向证监会申请基金代销业务资格。 44．【答案】B 【解析】基金的变更是指基金在其运作过程中，因为某种特殊的情况和原因使基金本身或其运作过程发 生重大改变。而清算是指投资基金因各种原因不再经营运作，将进行清算解散，不属于基金变更。 45．【答案】C 【解析】C选项属于货币基金的特点。 46．【答案】A 【解析】1999年，我国香港地区推出的盈富基金是亚洲推出的第一支ETF基金。 47．【答案】A 【解析】基金托管人的职责之一是按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、 交割事宜，基金清算账册及有关文件由基金托管人保存15年以上。 48。【答案】B 【解析】基金管理费是指支付给实际运用基金资产、为基金提供专业化服务的基金管理人的费用。股票 基金的管理费率(年)为1.5％。 49．【答案】A 【解析】管理费和托管费费率一般须经基金监管部门认可后在基金契约或基金公司章程中订明，不得任 意更改。 50．【答案】D 【解析】根据《关于货币市场基金投资等相关问题的通知》，当日申购的基金份额自下一个工作日起享 有基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益。投资者于周五申购的基 金份额不享有周五和周六、周日的收益，投资者于周五赎回的基金份额享有周五和周六、周日的收益。 51．【答案】B 【解析】上市公司并不需要每日提交公司披露报告。 52．【答案】A 【解析】题中四个选项的保证金概念要加以区分。 53．【答案】D 【解析】荷兰式招标以价格为标的，是以募满发行额为止所有投标者的最低中标价格作为最后中标价格， 全体中标者的中标价格是单一的；美式招标同样以价格为标的，是以募满发行额为止中标者各自的投标价格 作为各中标者的最终中标价，各中标者的认购价格是不相同的。 54．【答案】B 【解析】发行人推销证券的方式有两种：一是自销；二是承销。 55．【答案】A 【解析】沪深300指数每次调整的比例定为不超过10％。 证券从业资格试教材介绍 98fen.com 证券从业资格考试精品资源 56．【答案】B 【解析】加权股价指数分为基期加权股价指数、计算期加权股价指数和几何加权股价指教。 57．【答案】B 【解析】实际收益率=名义收益率-通货膨胀率。只有当证券投资的名义收益率大于通货膨胀率时，投资 者才有实际收益；否则即使名义收益率大于0，实际上投资者也是受到损失的。 58．【答案】B 【解析】实际收益率=名义收益率-通货膨胀率=l0％-5％=5％。 59．【答案】D 【解析】根据服务对象的不同，证券投资咨询业务又可进一步细分为面向公众的投资咨询业务，为签订 了咨询服务合同的特定对象提供的证券投资咨询业务，为本公司投资管理部门、投资银行部门提供的投资咨 询业务。 60．【答案】D 【解析】A选项私募发行是向少数特定投资者发行；B选项公募发行是向不特定的社会公众公开发行证券；C选项自办发行是指发行公司自行办理证券的发行。 二、多项选择题 1．【答案】 ACD 【解析】从广义上讲，证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证。从一般意义上来说，证券是指用 以证明或设定权利所做成的书面凭证，它表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益，或证明 其曾经发生过的行为。 2．【答案】BC 【解析】各类机构投资者的资金来源、投资目的、投资方面虽各不相同，但一般都具有投资的资金量大、 收集和分析信息的能力强、注重投资的安全性、可通过有效的资产组合以分散投资风险、对市场影响力大等 特点。A、D两项是个人投资者的特点。 3．【答案】ABCD 【解析】股票发行的定价方式，可以采取协商定价方式，也可以采取一般询价方式、累计投标询价方式 上网竞价方式等。 4．【答案】ABCD 【解析】有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权 或债权的凭证。广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。狭义的有价证券即指资本证券。A选 项商业证券属于货币证券。 5．【答案】ABD 【解析】C选项应为有价证券是虚拟资本的一种形式。 6．【答案】ABCD 【解析】金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的 金融交易，可分为货币互换、利率互换、股权互换、信用互换等类别。 7．【答案】AB 【解析】商品证券是证明持有人有商品所有权、使用权的凭证。 8．【答案】ABCD 【解析】证券的概念应注意。 79．【答案】ABC 【解析】货币证券是指本身能使持有人或者第三者取得货币索取权的有价证券，包括商业证券(商业本 票、商业汇票)和银行证券(银行本票、银行汇票和银行支票)两大类。 证券从业资格试教材介绍 98fen.com 证券从业资格考试精品资源 10．【答案】AD 【解析】直接融资是以债券、股票为主要工具的一种金融运行机制，它的特点是经济单位直接从社会上 吸收和筹措资金。 11．【答案】ABCD 【解析】证券公司的主要业务包括：?证券承销与保荐业务；?证券经纪业务；?证券自营业务；?证 券投资咨询业务及与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务；?证券资产管理业务；?融资融券业务。 12．【答案】 BCD 【解析】证券业协会的主要职责包括：?协助证券监督管理机构教育和组织会员执行证券法律、行政法 规；?依法维护会员的合法权益，向证券监督管理机构反映会员的建议和要求；?搜集整理证券信息，为会 员提供服务；?制定会员应遵守的规则，组织会员单位从业人员的业务培训，开展会员的业务交流；?对会 员之间、会员与客户之间发生的纠纷进行调解；?组织会员就证券业的发展、运作及有关内容进行研究；? 监督、检查会员行为，对违反法律、行政法规或者协会章程的，按照规定给予纪律处分。A选项是证券交易 所的主要职责之一。 13．【答案】ABC 【解析】社会公益基金与社会保障基金是平行的概念。 14．【答案】ABC 【解析】所谓“股权分置”，是指新中国资本市场建立之初遗留下来的上市公司股权按所有者属性及取 得方式区分为国有股、法人股、普通公众股等不同类别。 15．【答案】ABCD 【解析】除题中四项外，还包括封闭式基金等。 16．【答案】CD 【解析】《公司法》和《证券法》符合题目要求。 17．【答案】ABC 【解析】公司发行记名股票的，应当置备股东名册，记载下列事项：股东的姓名或者名称及住所、各股 东所持股份数，各股东所持股票的编号、各股东取得股份的日期。 18．【答案】ABCD 【解析】我国《公司法》规定，股票采用纸面形式或国务院证券监督管理机构规定的其他形式。股票应 载明的事项主要有：公司名称、公司成立的日期、股票种类、票面金额及代表的股份数、股票的编号。 19．【答案】ABCD 【解析】这是2009年大纲和教材增加的内容，一定注意。 20．【答案】ABCD 【解析】普通股股东行使资产收益权有一定的限制条件：?法律上的限制，普通股股东能否分到红利以 及分得多少，取决于公司的税后利润多少以及公司未来发展的需要；?其他方面的限制，如公司对现金的需 要、股东所处的地位、公司的经营环境、公司进入资本市场获得资金的能力等。 21．【答案】ABCD 【解析】优先股票的特征主要有股息率固定、股息分派优先、剩余资产分配优先、一般无表决权。 22．【答案】AD 【解析】根据债券的变现因素与流通市场发育程度的关系的相关知识，流通市场发达，债券容易变现， 购买长期债券无资金周转之忧，长期债券销路就可能好一些。流通市场不发达，投资者买了长期债券而又急 需资金时不易变现，长期债券的销路就可能不如短期债券。 23．【答案】BC 【解柝】债券属于有价证券：?债券反映和代表一定的价值，本身有一定的面值，通常它是债券投资者 证券从业资格试教材介绍 98fen.com 证券从业资格考试精品资源 投入资金的量化表现；?持有债券可按期取得利息，利息也是债券投资者收益的价值表现；?债券与其代表 的权利联系在一起，拥有债券也就拥有了债券所代表的权利，转让债券也就将债券代表的权利一并转移。 24．【答案】ABC 【解析】垃圾债券又称劣等债券，是指信用评级甚低的企业所发行的债券。其特点为：利息高(一般较 国债高4个百分点)、风险大(对投资人本金保障较弱)、等级低(BB级以下信用级别)。 25．【答案】ABC 【解析】根据债券合约条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，可以将债券划分为：零息债 券、附息债券和息票累积债券。 26．【答案】ABD 【解析】A、B、D三项均是股票定价的方式。 27．【答案】BCD 【解析】我国混合资本债券的主要形式是银行间市场发行的债券，这是我国根据《巴塞尔协议》的要求 规定的。 28．【答案】CD 【解析】按流通与否分类，国债可以分为以下两种：?流通国债，是指可以在流通市场上交易的国债， 特征是投资者可以自由认购、自由转让，通常不记名，转让价格取决于对该国债的供给与需求；?非流通国 债，是指不允许在流通市场上交易的国债，特征是不能自由转让，可以记名，也可以不记名。 29．【答案】AB 【解析】我国从1994年开始发行凭证式国债，我国的凭证式国债通过银行储蓄网点、财政部门国债服务 部面向社会发行。 30．【答案】ABCD 【解析】题中四项均属于国债的发行方式。 31．【答案】ABC 【解析】公司债券是公司依照法定程序发行的、约定在一定期限还本付息的有价证券。公司债券的特征 包括：?契约性，即公司债券代表一种债权债务的责任契约关系；?优先性，其利息分配顺序和破产时清理 资产偿还顺序优先于股东；?风险性，公司经营风险相对较大；?通知偿还性，即债券发行者具有可以选择 在债券到期之前偿还本金的权利；?可转换性，即允许持有者在一定条件下将其转换成另一种金融交易工具。 32．【答案】ABCD 【解析】公司债券是公司依照法定程序发行的、约定在一定期限还本付息的有价证券。其主要类型包括： 信用公司债、不动产抵押公司债、保证公司债、收益公司债、可转换公司债、附认股权证的公司债、短期融 资券等。 33．【答案】BCD 【解析】证券公司短期融资债券是证券公司以短期融资为目的，在我国银行间债券市场发行的约定在一 定期限内还本付息的金融债券。 34．【答案】ABD 【解析】欧洲债券与外国债券的发行规模要视具体情况而定，不能一概而论。 35．【答案】AB 【解析】封闭式基金通常有固定的封闭期，通常在5年以上。而开放式基金没有固定期限，投资者可随时向基金管理人赎回基金单位。 36．【答案】ABCD 【解析】成长型基金追求长期增值，因为在长期内的不确定性所以风险比较大。收入型基金成长的潜力 较小，损失本金的风险相对也较低。平衡型基金的风险则介于两者之间。 37．【答案】ABCD 证券从业资格试教材介绍 98fen.com 证券从业资格考试精品资源 【解析】题中四项均正确。 38．【答案】AC 【解析】金融衍生工具有以下四个特征：跨期性、杠杆性、联动性、不确定性或高风险性。 39。【答案】ABCD 【解析】本题考查金融期货的主要交易制度。 40．【答案】ABC 【解析】当交易者连续亏损，保证金余额不足以维持最低水平时，结算所会通过经纪人发出追加保证金 的通知，要求交易者在规定时间内追加保证金直达初始保证金水平。 三、判断题 1．【答案】 B 【解析】证券交易市场又称“二级市场”或“次级市场”，是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让 的市场。 2．【答案】B 【解析】证券发行市场和流通市场相互依存、相互制约，是一个不可分割的整体：证券发行市场是流通 市场的基础和前提，有了发行市场的证券供应，才有流通市场的证券交易，证券发行的种类、数量和发行方 式决定着流通市场的规模和运行；流通市场是证券得以持续扩大发行的必要条件，为证券的转让提供市场条 件，使发行市场充满活力。 3．【答案】B 【解析】证券发行市场是证券交易市场的基础和前提；证券交易市场是证券发行市场得以持续发行的必 要条件。 4．【答案】A 【解析】证券市场上的交易对象是作为经济权益凭证的股票、债券、投资基金份额等有价证券，它们本 身是一定量财产权利的代表，所以，代表着对一定数额财产的所有权或债权以及相关的收益权。证券市场实 际上是财产权利直接交换的场所。 5．【答案】B 【解析】短期政府债券市场和大面额可转让存单市场属于货币市场，不属于证券市坊。 6．【答案】 B 【解析】场外市场是指没有固定场所的证券交易所市场，也称为无形市场。通过经纪人或交易商的电传、 电报、电话、网络洽谈成交。 7．【答案】A 【解析】虽然证券市场可分为场内和场外，但场内市场与场外市场之间的截然划分已经不复存在，出现 了多层次的证券市场结构。很多传统意义上的场外市场由于报价商和电子撮合系统的出现具有集中交易特征， 而交易所市场也开始逐步推出兼容场外交易的交易组织形式。 8．【答案】B 【解析】题中描述的是股票的参与性；流动性是指股票可以在依法设立的证券交易所上市交易或在经批 准设立的其他证券交易所转让的特性。 9．【答案】A 【解析】永久性是指股票栽有权利的有效性是始终不变的，因为它是一种无期限的法律凭证。股票代表 着股东的永久性投资，但股票持有者可以出售股票而转让其股东身份。 10．【答案】B 【解析】普通股股东享有分配公司剩余资产的权利，但不是无条件的，而是有一定的先决条件：?普通 股股东要求分配公司资产的权利不是任意的，必须是在公司解散清算之时；?公司的剩余资产分配有法定的 证券从业资格试教材介绍 98fen.com 证券从业资格考试精品资源 程序，按照我国《公司法》的规定，公司财产在分别支付清算费用，职工工资、社会保险费用和法定补偿金， 缴纳所欠税款，清偿公司债务后的剩余财产，按照股东持有的股份比例分配。公司财产在未按照规定清偿前， 不得分配给股东。 11．【答案】B 【解析】股票最基本的特征是收益性。 12．【答案】B 【解析】股票的内在价值是指股票的理论价值，即股票未来收益的现值。题中描述的是股票的账面价值。 13．【答案】A 【解析】普通股股东享有分配公司剩余资产的权利，但其有一定的先决条件：?必须在公司清算之时； ?必须在支付清算费用，职工工资、社会保险费用和法定补偿金，缴纳所欠税款，清偿公司债务之后，优先 由优先股股东分配公司剩余资产。 14．【答案】B 【解析】我国《公司法》规定，社会募集公司向社会公众发行的股份，不得少于公司股份总数的25％； 公司股本总额在人民币4亿元以上的，向社会公开发行股份的比例应在 15％以上。 15．【答案】B 【解析】证券交易所对上市公司股权分置改革实施一线监管，协调指导上市公司股权分置敌革业务，办 理非流通股份可上市交易的相关手续。 16．【答案】A 【解析】债券投资不能安全收回有两种情况：?债务人不履行债务，即债务人不能充分和按时履行约定 的利息支付或偿还本金；?流通市场风险，即债券在市场上转让时因价格下跌而承受损失。 17．【答案】B 【解析】 固定利率有价证券的价格受现行利率和预期利率的影响，它们的价格变化与利率变化一般呈 现反比关系。 18．【答案】B 【解析】债券按券面形态可以分为实物债券、凭证式债券和记账式债券。 19．【答案】B 【解析】债券分为政府债券、金融债券和公司债券是按照发行主体进行分类的。 20．【答案】A 【解析】凭证式国债是指由财政部发行的，有固定面值及票面利率，通过“纸质媒介”记录债权债务关 系的国债。 21．【答案】B 【解析】短期国债、中期国债以及长期国债都属于有期国债。 22．【答案】B 【解析】流通国债是指可以在流通市场上交易的国债。这种国债的特征是投资者可以自由认购、自由转 让，通常不记名，转让价格取决于对该国债的供给与需求。 23．【答案】B 【解析】按发行本位分类，国债可以分为实物国债和货币国债。 24．【答案】B 【解析】公司以房契或地契作抵押，如果发生了公司不能偿还债务的情况，抵押的财产将被出售，所得 款项用来偿还债务。 25．【答案】B 【解析】欧洲债券是指借款人在本国境外市场发行的，不以发行市场所在国货币为面值的国际债券。 26．【答案】B 证券从业资格试教材介绍 98fen.com 证券从业资格考试精品资源 【解析】扬基债券是指美国以外的政府、金融机构、工商企业和国际组织在美国债券市场上发行的、以 美元计价的债券。 27．【答案】B 【解析】外国债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销，而欧洲债券则由一家或几家大银行 牵头，组成国际性银行在一个国家或几个国家同时承销。 28．【答案】B 【解析】我国目前的证券投资基金都属于契约型基金。 29．【答案】A 【解析】证券投资基金的特点之一是分散风险。 30．【答案】B 【解析】证券投资基金不得投资于其他基金份额。 31．【答案】B 【解析】ETF是交易所交易基金，是一种在交易所上市交易的开放式证券投资基金产品；LOF是上市 开放式基金。ETF是用一揽子股票申购和赎回；LOF是用现金申购和赎回。 32．【答案】B 【解析】计算基金资产总值时，基金的估值对象包括基金所拥有的股票、债券、权证及其他基金资产。 33．【答案】B 【解析】基金持有人未进行选择的，基金管理人应支付现金。 34．【答案】A 【解析】金融期权合约本身可以作为金融期权的基础资产。 35．【答案】B 【解析】金融期权交易双方的权利与义务存在着明显的不对称性，期权的买方只有权利而没有义务，而 期权的卖方只有义务而没有权利。 36．【答案】B 【解析】看涨期权也称认购权，是指期权的买方具有在约定期限内按协定价格买入一定数量基础金融工 具的权利。看跌期权也称认沽权，是指期权的买方具有在约定期限内按协定价格卖出一定数量基础金融工具 的权利。 37．【答案】B 【解析】认股权证的换股比例越高，认股权证的价值越大。 38．【答案】A 【解析】认股权证的交易可以在交易所内进行，也可以在场外交易市场进行。 39．【答案】B 【解析】 目前我国证券市场推出的权证均为股权类权证。 40．【答案】B 【解析】避开直接发行股票与债券的法律要求，上市手续简单、发行成本低是存托凭证对发行人的优点。 41．【答案】A 【解析】当公司的股票价格在一段时间内连续高于转换价格一定幅度时，公司可按照事先约定的赎回价 格买回发行在外的未转股的可转换公司债券，因此附赎回条款的可转换债券具有迫使投资者实行转换或将债 券卖出的作用。 42．【答案】B 【解析】根据资产证券化产品的属性分类，可以分为股权型证券化、债权型证券化和混合型证券化。 43．【答案】A 证券从业资格试教材介绍 98fen.com 证券从业资格考试精品资源 【解析】无担保ADR由一家或多家银行根据市场的需求发行，基础债券发行人并不参与，因此只规定 存券银行与ADR持有者之间的权利义务关系。 44．【答案】B 【解析】只有在代销的过程中，承销机构与证券发行人之间的关系才是委托——代理关系。 45．【答案】B 【解析】询价对象是指符合中国证监会规定条件的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、 财务公司、保险机构投资者和合格境外机构投资者(QFII)以及其他经中国证监会认可的机构投资者，不包括个 人投资者。 46．【答案】B 【解析】询价对象应承诺获得网下配售的股票持有期限不少于3个月。 47．【答案】B 【解析】招标发行是指通过招标方式确定债券承销商和发行条件的发行方式。 48．【答案】A 【解析】我国《证券发行与承销管理办法》规定，首次公开发行股票以协商定价方式确定股票发行价格。 49．【答案】B 【解析】中小企业板指数以最新自由流通股本数为权重，即以扣除流通受限制的股份后的股本数量为权 重，以计算期加权法计算，并以逐日连锁计算的方法得出实时指数的综合指数。 50．【答案】A 【解析】股价平均数和股价指数是衡量股票市场总体价格水平及其变动趋势的尺度，也是反映一个国家 或地区政治、经济发展状态的灵敏信号。 51．【答案】A 【解析】投资者可以通过买卖不同的股票来消除证券的非系统性风险。 52．【答案】B 【解析】一般说来，率先涨价的商品、上游商品、热销商品股票的购买力风险较小，国家进行价格控制 的公用事业、基础产业和下游产品等股票的购买力风险较大。 53．【答案】A 【解析】对普通股来说，其股息和价格主要由公司经营状况和财务状况决定，而利率变动仅是影响公司 经营和财务状况的部分因素，所以利率风险对普通股的影响不像债券和优先股那样没有回旋的余地。 54．【答案】B 【解析】普通股没有还本要求，股息也不固定，信用风险比较低，但并不是不存在信用风险，表现在如 下两个方面：?公司不能如期偿还债务，会影响股票的市场价格；?公司破产时，股票的市场价格会接近于 零。 55．【答案】B 【解析】不同债券的利率不同，这是对信用风险的补偿。一般情况下，政府债券的利率最低，因为信誉 度最高。 56．【答案】B 【解析】新《证券法》第一百二十五条规定，证券公司实行按业务分类监管，改变原法将证券公司分为 综合类证券公司和经纪类证券公司的单一业务监管模式。 57．【答案】B 【解析】证券公司的组织形式为有限责任公司和股份有限公司，不得采用合伙及其他非法人组织形式。 58．【答案】B 【解析】会计师事务所申请证券相关业务许可证时，应提交最近3年的年度会计报表。 59．【答案】B 证券从业资格试教材介绍 98fen.com 证券从业资格考试精品资源 【解析】从事证券相关业务的会计师事务所、审计师事务所必须具有20名以上取得证券、期货相关业务资格考试合格证书或者已经取得许可证的注册会计师(不合分支机构注册会计师)。 60．【答案】A 【解析】这是《证券法》规定的证券登记结算公司的结算原则。 201098 2010 2010 证券从业资格试教材介绍