光大证券股份有限公司

光大证券股份有限公司 ?1 重要提示 1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本半年度报告摘要摘自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读半年度报告全文。 1.2 公司全体董事出席董事会会议。 1.3 公司半年度财务报告未经审计。 1.4 公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。 1.5 公司不存在违反 规定 关于下班后关闭电源的规定党章中关于入党时间的规定公务员考核规定下载规定办法文件下载宁波关于闷顶的规定 决策程序对外提供担保的情况。 1.6 公司负责人徐浩明、主管会计工作负责人刘剑及会计机构负责人(会计主管人员)沈诗光声明:保证半年度报告中财务报告的真实、完整。 ?2 公司基本情况 2.1 基本情况简介 ?2.2 主要财务数据和指标 2.2.1 主要会计数据和财务指标(合并口径) 单位:元 币种:人民币 ?注1:涉及所有者权益的数据及指标，采用归属于母公司所有者权益;涉及利润的数据及指标，采用归属于母公司所有者的净利润。 注2:净资产收益率和每股收益按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》(2010年修订)的规定计算。 2.2.2 非经常性损益项目(合并口径) 单位:元 币种:人民币 ??3 股本变动及股东情况 3.1 股份变动情况表 报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。 3.2 股东数量和持股情况 3.2.1报告期末股东总数:128105户 3.2.2前十名股东持股情况 单位:股 ?3.2.3前十名无限售条件股东持股情况 单位:股 ?3.4持有公司5%以上股份的主要股东关联关系或一致行动人情况说明 公司第一大股东中国光大(集团)总公司为财政部出资设立的全民所有制企业。公司第二大股东中国光大控股有限公司的控股股东为中国光大集团有限公司。中国光大集团有限公司是由国务院出资，在香港以民间形式注册成立的公司。中国光大(集团)总公司的高级管理层成员由国务院任免，中国光大集团有限公司的高级管理层成员也是由国务院任免，并按照香港法律履行相关手续。中国光大(集团)总公司和中国光大集团有限公司的主要高级管理层成员是重合的。 3.5 控股股东及实际控制人变更情况 报告期内公司控股股东及实际控制人未发生变更。 ?4董事、监事和高级管理人员情况 4.1 董事、监事和高级管理人员持股变动 公司监事袁德宗于2009年9月21日通过二级市场买入公司股票91,100股，报告期内其持股数未发生变化。 报告期内公司其他董事、监事、高级管理人员均未持有公司股票,也不存在持股变动的情况。 ?5 董事会报告 2011 年上半年，在国内物价指数不断攀升、宏观调控政策持续偏紧、经济增长逐步放缓的环境下，A股市场维持弱势震荡，上证综指小幅下跌1.64%。据Wind资讯统计，沪深两市股基交易额25万亿元，同比小幅增长;股票发行总额4,202亿元，同比增长2.11%。市场融资额和交易量同比虽略有增长，但据证券业协会提供的数据统计，上半年经纪业务平均佣金费率下滑超22%，行业竞争日益加剧。在监管政策和市场的推动下，新兴业务则有较大发展，截止6月末沪深两市融资融券余额273.99亿元，比年初增加146.27亿元，股指期货单边成交额达20.78万亿，是上半年股基交易额的83.15%。 面对日益变化的市场竞争环境，公司在董事会的正确领导下，牢牢把握了跑赢大市、争先进位的主题和创新驱动、转型发展的主线，加快推进各项业务转型和创新，业务发展的质量和效益得到持续改善和提高，业务收入和利润的同比增长幅度在行业中位居前列，各项业务运行健康并保持良好的发展势头。在2011年证券公司分类评价中，公司继续获评A类AA级。 5.1 报告期内公司经营情况的回顾 5.1.1 公司总体经营情况 上半年，按合并口径，公司实现营业收入26.50亿元，同比增加7.02亿元，增幅36%;实现归属于上市公司股东的净利润11.30亿元，较上年同期增加36%。截止2011年6月30日，公司资产总额522.83亿元，较年初减少12%;母公司净资本156.02亿元，居行业前列。 较好的收入和利润增长，得益于公司各项业务的良好发展。 报告期内，公司经纪业务完成股票基金交易量1.52万亿元;投资银行业务完成10个主承销项目，实现营业收入4.28亿元;资产管理业务保持行业领先优势，发行新集合理财计 划3个;融资融券规模市场份额达8.4%;直投业务完成2个新增股权项目的投资;期货业务日均客户保证金同比大增82%。 同时，公司通过全资香港子公司光大证券金融控股有限公司(以下简称“光证金控”)完成对光大证券(国际)有限公司(以下简称“光证国际”)51%股权的收购，搭建了跨境业务平台，迈出了国际化经营的坚实一步。 5.1.2 公司主营业务情况 公司营业收入及构成比例如下: 单位:万元 ?(1)经纪业务 报告期内，据统计，行业平均佣金费率与去年同期相比平均下滑22%，面对持续激烈的行业竞争，经纪业务努力克服不利因素，在稳固市场份额和行业地位的同时，在营销展业、综合服务、网点建设、差异化经营管理等方面取得较好进展，逐步由传统的经纪交易商向以财富管理为特色的提供综合顾问服务的服务集成商转变。 根据沪深交易所公布数据，报告期内，公司完成股票、基金交易量1.52万亿元，市场份额为3.08%，居行业第十。经纪业务实现营业收入10.37亿元，同比下降11%，利润总额5.12亿元，同比下降30%。 (2)投资银行业务 报告期内，投资银行业务取得恢复性增长，完成主承销项目10个，其中，权益类融资项目8个，债券项目2个，合计募集资金191亿元。 上半年，投资银行业务实现收入4.27亿元，同比增长220.15%;实现利润3.08亿元，是去年同期的4倍。 (3)证券投资业务 报告期内，证券投资业务加大对宏观经济、资本市场和重点企业的研究力度，合理进行资产配置，累计实现报表收入7,587万元，同比增加27,541万元;实现利润6,168万元，同比增加27,243万元。 (4)资产管理业务 资产管理业务继续加大产品创新力度，不断丰富和完善产品线，努力提升投资业绩。上半年，公司在理财产品整体销售低迷的情况下，顺利完成“阳光8号”、“光大阳光集结号收益型三期”和首支QDII产品“全球灵活配置”的发行，募集资金总额15.8亿元。定向理财业务发展势头良好，总资产规模保持稳定。截至6月末，公司旗下共有12支集合理财产品及13支定向集合理财产品，管理规模93.08亿元，规模居行业第三。 受上半年股票市场低迷的影响，理财产品投资者赎回规模增加，公司受托管理资产规模低于去年同期，盈利水平也有所下滑。上半年，资产管理业务共实现收入7,893万元，同比减少2,418万元，减幅23%。 (5)融资融券业务 报告期内，融资融券业务发展迅速。截至6月30日，公司融资融券余额达23亿元，比年初增加9.7亿元，市场份额8.4%。 上半年，融资融券业务实现利息收入5,125万元，同比增加5,024万元，经过一年的稳步开展，融资融券业务已逐步成为公司稳定的收入来源。 (6)销售交易业务 销售交易业务加大对各类客户的开发力度和针对性营销服务力度，实现了公募和非公募基金客户业务拓展的双突破。截止6月30日，共有62家基金管理公司租用公司交易单元，较年初新增2家;出租基金席位总数达196个，较年初新增15个。 上半年，因市场持续低迷，基金的股票交易额下降，公司销售交易业务累计实现营业收入10,185万元，同比减少3,571万元。 (7)基金管理业务 报告期内，公司完成控股子公司光大保德信基金管理有限公司(以下简称“光大保德信”)12%股权转让的相关手续。股权变更后，公司持股比例由67%降至55%，保德信投资管理有限公司持股45%。公司另持有大成基金管理有限公司25%股权。 2011年6月30日，上述两家基金管理公司管理基金规模分别为280.15亿元和868.6亿元，公司按持股比例享有的基金管理规模合计371.23亿元，占公募基金市场份额的1.59%。 (8)期货业务 报告期内，在期货市场交易量和交易额持续走低、期货公司整体经营业绩大幅下滑的背景下，光大期货有限公司各项经营指标实现逆势增长。日均客户保证金近29亿，同比增加82%;期货总交易市场份额1.43%，同比增幅66.28%。 上半年，公司期货业务实现收入7,141万元，同比增长50.39%。 5.2 公司营业收入和营业利润地区分部构成 公司主营业务包括证券经纪业务、投资银行业务、证券投资业务及资产管理业务等，本年度纳入合并范围的控股子公司包括光大保德信基金管理有限公司、光大期货有限公司、光大资本投资有限公司、光大证券金融控股有限公司。以下分部报告中，经纪业务按所属地区划分，投资银行业务、证券投资业务、资产管理业务和控股子公司业务合并列示为“公司本 。 部及子公司” 5.2.1 营业收入的地区分部构成 单位:万元 ?5.2.2 营业利润的地区分部构成 单位:万元 ?5.3 比较财务报表中变动幅度超过30%以上项目的情况 单位:元 ?5.4 公司主要子公司、参股公司经营情况 (1)光大资本投资有限公司，成立于2008年11月7日，注册资本为200,000万元，为公司全资子公司。经营范围为:股权投资，投资咨询(企业经营涉及行政许可的，凭许可证经营)。 报告期内，光大资本完成了读者出版传媒股份有限公司和上海天洋热熔胶有限公司2个项目的股权投资，投资金额分别为7,700万元和2,360万元。 截止2011年6月30日，光大资本总资产347,913.52万元，净资产205,686.38万元，上半年实现净利润586.69万元。 (2)光大期货有限公司，成立于1993年4月8日，注册资本为35,000万元，为公司全资子公司。经营范围为:商品期货经纪、金融期货经纪。 截止2011年6月30日，光大期货总资产299,450.89万元，净资产42,976.77万元，上半年实现净利润2,007.90万元。 (3)光大证券金融控股有限公司(EVERBRIGHT SECURITIES FINANCIAL HOLDINGS LIMITED)，成立于2010年11月9日，注册资本为20亿港元，为公司全资子公司。业务性质为金融服务。 截止2011年6月30日，光证金控总资产209,535.38万元，净资产74，699.61万元，上半年实现净利润756.85万元。 (4)光大保德信基金管理有限公司，成立于2004年4月22日，注册资本为16,000万元，由公司和保德信投资管理有限公司合资成立，公司持有55%股权。经营范围为:基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务(涉及行政许可的凭许可证经营)。 截止2011年6月30日，光大保德信基金共管理10只基金，管理的基金规模总额为280.15亿元。光大保德信基金总资产56,625.62万元，净资产49,546.61万元，上半年实现净利润7,200.24万元。 (5)大成基金管理有限公司，成立于1999年4月12日，注册资本金人民币2亿元，公司持有25%股权。是中国首批获准成立的老十家基金管理公司之一。经营范围为:发起设立基金、基金管理业务。 截止2011年6月30日，大成基金总资产187,828.99万元，净资产136,897.08万元，管理的基金规模总额为868.6亿元，上半年实现净利润28,204.38万元。 5.5 经营中存在的问题及对策 报告期内，公司各项业务健康平稳发展，收入和利润同比大幅增长。但在经营管理中仍存在以下问题: 一是净资本实力还需进一步提升。根据《证券公司分类监管规定》，净资本水平决定证券公司的业务资质和业务规模，无论是传统的承销业务，还是有助于改善业务结构的创新业 务，都需要雄厚的净资本支持。公司通过首次公开发行并上市，资本实力得到了大幅提升,但是与行业龙头券商相比，仍存在一定差距。 二是公司收入结构还需进一步优化。近几年来，公司业务结构得到持续改善，但创新业务仍处在起步阶段，对传统业务的依赖还将继续存在。目前公司收入主要来源于竞争激烈的经纪业务、收入呈周期性及波动性的投行和自营业务，业务收入随市场行情波动的影响较大，融资融券、股指期货等创新业务的贡献度依然较低，尚不能成为主要收入来源，公司收入结构还有待进一步优化。 三是随着新业务、新产品的不断推出，风险防范机制及风险管理能力需不断完善和提高。近几年来，公司通过组织架构建设、内部 制度 关于办公室下班关闭电源制度矿山事故隐患举报和奖励制度制度下载人事管理制度doc盘点制度下载 保障、人员队伍建设、系统技术支持等措施，建立了运行有效且职责分明的风险防范及管理体系。但随着创新业务、产品的快速发展，对风险管理措施和技术手段的要求越来越高，公司在对新业务、新产品的风险研判、识别以及提供平衡风险与收益系统 方案 气瓶 现场处置方案 .pdf气瓶 现场处置方案 .doc见习基地管理方案.doc关于群访事件的化解方案建筑工地扬尘治理专项方案下载 等方面的能力亟待提高。 四是面对日益激烈的专业人才争夺，公司人才吸引、培育与激励机制还有待进一步完善。证券行业是知识密集型行业，随着公司业务的发展壮大，公司的人才结构和专业素质尚不能完全满足业务转型和发展需要，公司对专业人才、高技能人才的需求日益增加，在人才管理以及激励机制方面仍需进一步提升。 针对上述问题，公司将采取以下措施: (1)在大力推进业务转型、巩固传统业务优势的同时，深入挖掘创新业务盈利模式，确立创新业务的竞争优势，提高创新业务利润贡献率，不断优化改善收入结构。 (2)进一步健全和完善对以净资本为核心的风险控制指标体系，建立先进的风险预警体系和动态管理模式，不断加强风险应对和处置能力。同时, 进一步加强内部控制管理工作，加强中后台资源的整合与管理，充分发挥中后台部门与前台部门的协同合作效应，对业务发展中可能产生的各类风险，进行全面、准确、及时的识别、评估、控制、监督和反馈，实现风险管理的全业务覆盖以及对风险的全程管理。 (3)通过市场化机制及措施努力解决人才制约和人才管理问题。加快市场化改革的步伐，制定并建立与证券行业竞争形势和公司发展需要相适应的人力资源战略规划，积极探索多渠道、多途径、多方式的人才引进、培养、使用等人才管理 计划 项目进度计划表范例计划下载计划下载计划下载课程教学计划下载 ，构建适应证券市场发展的专业人才及管理人队伍，有效解决人才问题。一是不断完善市场化选聘机制;二是实行业务领军负责制;三是完善绩效考核制度。 5.6 公司投资情况 5.6.1 报告期内募集资金使用情况 公司报告期内未募集资金，且无延续至报告期内的募集资金。 5.6.2 报告期发生的投资活动 报告期内，公司全资子公司光证金控出资8.91亿港币完成对光证国际51%的股权收购，并通过光证国际旗下各持牌法团获得香港证监会颁发的证券及期货、外汇经纪、融资、资料研究等业务牌照开展相关业务。 5.7主营业务及其结构发生重大变化的原因说明 ?适用 ?不适用 5.8主营业务盈利能力(毛利率)与上年相比发生重大变化的原因说明 ?适用 ?不适用 5.9 利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析 ?适用 ?不适用 5.10董事会下半年的经营计划修改计划 ?适用 ?不适用 5.11 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明 ?适用 ?不适用 5.12 公司董事会对会计师事务所本报告期“非 标准 excel标准偏差excel标准偏差函数exl标准差函数国标检验抽样标准表免费下载红头文件格式标准下载 审计报告”的说明 ?适用 ?不适用 5.13公司董事会对会计师事务所上年度“非标准审计报告”涉及事项的变化及处理情况的说明 ?适用 ?不适用 ?6 重要事项 6.1 收购资产 ?适用 ?不适用 6.2 出售资产 ?适用 ?不适用 6.3 担保事项 ?适用 ?不适用 6.4 关联债权债务往来 ?适用 ?不适用 单位:元 币种:人民币 ?6.5 重大诉讼仲裁事项 ?适用 ?不适用 6.5.1报告期内发生的重大诉讼、仲裁事项: 公司报告期内未发生重大诉讼或仲裁事项。 6.5.2以前期间发生、持续到报告期的重大诉讼、仲裁事项: (1)公司重庆大坪正街营业部起诉刘长刚欠款纠纷案，公司于2006年7月向重庆市第 五中级人民法院提起诉讼，诉讼标的额为2,900万元。2006年10月8日，重庆第五中级人 民法院出具(2006)渝五中民初字第4号《民事裁定书》，裁定中止诉讼，2011年6月30 日于重庆第五中级人民法院恢复审理。 (2)公司与原长沙市湘财城市信用社(现为中信实业银行长沙分行)国债买卖纠纷案，诉讼标的额为3400万，公司已于2002年依据判决履行完毕。后公司向湖南省高级人民法院提出再审申请，2009年该案在湖南省高级人民法院恢复再审，目前仍处于再审程序中，报告期内无进展。 6.6 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明 6.6.1 证券投资情况 ?适用 ?不适用 ?注:(1)本表按期末账面值占公司期末证券投资总额的比例排序; (2)本表所述证券投资是指股票、权证、可转换债券等投资。其中，股票投资只需填列公司在交易性金融资产中核算的部分; (3)其他证券投资指:除前十只证券以外的其他证券投资; (4)报告期损益，包括报告期公司因持有该证券取得的投资收益及公允价值变动损益。 6.6.2 持有其他上市公司股权情况 ?适用 ?不适用 单位:元 ?注:(1)本表填列公司在长期股权投资、可供出售金融资产中核算的持有其他上市公司股权情况; (2)报告期损益指:该项投资对公司本报告期合并净利润的影响。 6.6.3 持有非上市金融企业股权情况 ?适用 ?不适用 ?注:(1)金融企业包括商业银行、证券公司、保险公司、信托公司、期货公司等; (2)期末账面价值扣除已计提的减值准备; (3)报告期损益指:该项投资对公司本报告期合并净利润的影响。 ?7 财务会计报告 7.1 本公司半年度财务报告未经审计。 7.2 财务报表(附后) 7.3 本报告期无会计政策、会计估计的变更。 7.4 本报告期无前期会计差错更正。 光大证券股份有限公司 法定代表人:徐浩明 2011年8月25日 资产负债表 (未经审计) 2011年6月30日 编制单位:光大证券股份有限公司 单位:元 ?企业法定代表人:徐浩明 主管会计工作的负责人:刘剑 会计机构负责人:沈诗光 合并资产负债表 (未经审计) 2011年6月30日 编制单位:光大证券股份有限公司 单位:元 ?企业法定代表人:徐浩明 主管会计工作的负责人:刘剑 会计机构负责人:沈诗光 利润表 (未经审计) 2011年1-6月 编制单位:光大证券股份有限公司 单位:元 ?企业法定代表人:徐浩明 主管会计工作的负责人:刘剑 会计机构负责人:沈诗光 合并利润表 (未经审计) 2011年1-6月 编制单位:光大证券股份有限公司 单位:元 ?企业法定代表人:徐浩明 主管会计工作的负责人:刘剑 会计机构负责人:沈诗光