插值法计算实际利率
设与A1对应的数据是B1，与A2对应的数据是B2，与A对应的数据是B，A介于A1和A2之间，
利率 现值
A1 B1
A B
A2 B2
按照（A1-A)/(A1-A2)=(B1-B)/(B1-B2)，计算出A的数值。
用1000元的钱买了一个面值为1250元的债券，这个债券的年限是5年，票面的利润是4.72%，每年会在年末发一次的利息59元，求实际利率。
59×（1＋r）^(－1)＋59×（1＋r）^(－2)＋59×（1＋r）^(－3)＋59×（1＋r）^(－4)＋（59＋1250）×（1＋r）^(－5)＝1000
当r＝9%时，
59×3.8897+1250×0.6499＝229.4923+812.375＝1041.8673>1000元
当r＝12%时，
59×3.6048+1250×0.5674＝212.6832+709.25＝921.9332<1000元
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备注：
此处要用到两个
表
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：《年金现值系数表》、《复利现值系数表》
题中的3.8897和3.6048是查《年金现值系数表》得来的，i=9%和12%，n=5；0.6499和0.5674是查《复利现值系数表》得来的，i=9%和12%，n=5
假设两个实际利率的目的在于，确定现值1000在两个利率对应现值的范围内。开始会疑惑如何确定这两个假设的利率，后来发现这是一个估值，在确定9%和12%之前可能会有很多次的预估。另外，现值的范围越小，计算出来的实际利率越精确。
对于这个值的预估，某网友给出这样的方法（还不是特别能理解那个原理，但是自己列了一个表，当然考试的时候是不可能这样列表的）：一般考试会给出你大致的范围，比如注会考试就不会让你去慢慢试！一般情况下运用大升小降的原理去应付它就行，就是代入的利率求出的值大于需计算的利率的值，比如带入9%计算大于给定值，你就升高利率，升高到带入能小于需计算的利率的值时就行。比如带入11%小于给定值了，那么这个要求的利率就位于9%-11%之间。
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利率 现值
9% 1041.8673
r 1000
12% 921.9332
（1041.8673－1000）/（1041.8673－921.9332）＝（9％-r）/（9％-12％）
r＝10％
浙公网安备 33021202002483