中小企业融资问题探讨

中小企业融资问题探讨 中小企业融资问题探讨 常飞兰州大学经济学院73O0O0 【文章摘要】 我国中小企业在国民经济中发挥 着越来越重要的作用,融资难一直制 约着我国中小企业的发展,造成我国 中小企业融资窘迫的原因是多方面, 既有中小企业自身的原因,也有一些 外部原因,本文主要分析这些成因, 并在此基础上提出了相应的对策建议. 【关键词】 中小企业;融资;成因;对策 截2007年6月底,中国中小企业数 已达到4200多万户,占中国企业总数的 99%.中小企业昕创造的国内生产总值, 实现的税收和进出口额在全国所有企业中 所占的比重分别达到60%,53%,68%,在 我国国民经济中发挥着越来越大的作用. 但与此同时,面对国际,国内复杂的经济 环境以及08年金融危机的冲击,使得许多 中小企业资金链断裂,无法继续进行生产 或者转型,特别是东南沿海地区的许多中 小企业面临倒闭的生存危机,归根结底还 是中小企业的融资问题.融资难,贷款难 等问题严重制约着我国中小企业的发展. 一 中小企业融资困难的成因 (一)内在原因 1,中小企业规模小,自有资金不足. 中小也在创业初期和经营过程中,影响 企业正常经营和制约企业发展的最主要因 素就是企业自有资金少.因为中小企业的 资金主要是靠家族,朋友等等集的,所以 资金规模一般较小.由于企业自有资金量 小,抵御风险的能力很差.银行在审核企 业贷款要求时,一般不能通过.并且我国 中小企业大多为劳动密集型企业,经营规 模小,产品技术含量和附加值低. 2,企业管理水平低,财务管理不规 范.中小企业大多采用家族式的管理模 式,经营者素质相对较差.反映在与融资 有直接关系的就是企业财务管理不 规范 编程规范下载gsp规范下载钢格栅规范下载警徽规范下载建设厅规范下载 问 题,企业财务的真实性等较难取得银行的 认可,这就是通常所讲的银行与企业之间 的"信息不对称"问题.由于信息不对称, 企业则可利用它在事先的谈判, 合同 劳动合同范本免费下载装修合同范本免费下载租赁合同免费下载房屋买卖合同下载劳务合同范本下载 签订 的过程中和事后资金使用过程中损害银行 的利益,使银行承担过多的风险,这就是 通常所讲的道德风险问题.银行为了厂解 企业真实的经营状况和风险状况将付出高 昂的信息费用,为减少成本支出,银行便紧 缩对中小企业的贷款,或干脆拒绝中小企 业的贷款要求. 3,中小企业贷款缺乏足够的抵押和 担保.中小企业资产规模和经营规模一般 较小,固定资产少,资产变化快,无形资产 难以量化,很难提供满足银行贷款要求的 抵押物或担保机构要求的反担保物,而价 值充足的抵押物和反担保物是能否取得银 行贷款或贷款担保的重要条件之一. 4,中小企业信用意识差.在整个社 会缺乏完善的信用制度情况下,我国中小 企业普遍信用意识淡薄,财务信息虚假, 财务管理水平低,报表账册不全,一厂多 套报表等等现象普遍存在. (二)企业外在的原因 1,我国金融体系效率低.我国是银行 主导型金融结构,五火国有银行占据j银 行业的多数份额.若从所有制结构看,尽 管我国银行业的所有制形式有国有独资, 股份制,合作制等多种形式,但恨据2009 年4月统计局发布的相关数据,52%以上 为国有银行.这一昕有制结构使国家实际 上对银行业的风险承担了无限责任,导致 了银行业内在发展的动力不足,结果是银 行业不良资产非正常积累,金融服务产品 供给不足,金融服务效率较低. 2,目前我国为中小企业服务的主导 银行实力弱,服务明显"滞后".根据《中 国人民银行统计季报》统计,2004年9月 坝代商业MODERNBUSINESS 底为中小企业服务的主导银行城市商业银 行和城乡信用社的资产占全部金融机构资 产的比重为18%.贷款占全部贷款数的比 重不超过20%,这同中小企业在国民经济 中的位置很不相称.同时,中小企业的资 金需求与银行的资金供给之间缺口很大, 金融体系的发展严重落后于中小企业发展 速度. 3,近年来,国有商业银行为了防范信 贷风险,上收了基层行的信贷审批权,集 中力量支持"大城市,大行业,大企业", 并且政府的政策一直是向国有企业倾斜 的,特别是国有大型企业,即使是这些企业 的经营业绩不佳,但对于商业银行来讲,这 些企业是以"国"字开头的企业,有强大 的国家信誉做作岳盾,所以要借给这些企 业.而在信贷总量一定的条件下,信贷给 国有大型企业多_,,则意味着贷给中小企 业,尤其民营中小企业的资金就少了.外 加主要面对中小企,的银行分支机构无放 贷自主权,这又加大了中小企业获得金融 支持的难度. 4,商业银行信贷管理体制制约了其 向中小企业贷款的意愿.商业银行应该转 变管理体制,实行全面的风险管理体制. 不同的客广J不同对待,而不是过度竞争大 型优质企业客户,而对于中小型企业则缺 乏耐心,不能有效的与中小企业建立良好 的合作双赢关系.具体来说,商业银行现 行银行信贷管理体制,考核与激励约束机 制不利于小型企业获得银行贷款.不注重 培育有发展前景的中小企业,在一定程度 上加重了中小企业的融资困难 5,直接融资渠道匮乏.目前中小企业 缺乏直接融资渠道,虽然2005年深交所中 小企业开通以来,一些成长型和符合条件 的中小企,已经上市,但是对于大多数中 小企业而言,上市融资的门槛依然过高. 6,信用担保体系不完善.目前已成 立的信用担保机构中,大部分行政色彩浓 厚,注册资本到位率低,运转很不规范,同 时存在担保基金量小,协作银行选择困难 等问题.其次,中介机构服务功能不到位, 存在手续繁琐,收费项目多,重复论证,重 复收费等问题.再次,担保公司实力不强, 承担过低的风险责任使银行不愿把过高的 信贷风险寄托于担保公司,与其发生交 易. 7,缺乏中小企业进行直接融资的制 度和法律.有关的法律法规不利于中小企 业的发展.一方面我国中小企业所有制构 成比较复杂,而有关的法律法规主要是按 照所有制的性质来制定,这使得不同所有 制性质的企业处在不同的竞争起跑线上; 另一方面某些法律法规对中小企业也不适 用.如贷款通则》,担保法》等法律规 定的有关企业抵押担保的要求,是多数中 小企业很难达到的. 8,社会信用体系尚未建立起来,社会 诚信缺失严重,金融市场的利率还未完全 放开,直接融资门槛较高,债券市场不是很 发达,经济发展过程中的结构性矛盾等问 题,都是中小企业融资难的宏观层面上的 成因. 二,对策建议 1,提高中小企业自身的融资能力中 小企业融资难是不争的事实,但是企业本 身的条件是能否取得贷款的决定性因素. 事实上,中小企业贷款难和银行放贷难是 并存的.银行并不是真正的惜贷,只是贷 款条件对中小企业来说过于"严格".作为 中小企业,除利用国家有关政策融资外, 主要应在产品开发,财务管理,经理管理, 信息管理等方面下功夫,以从根本上提高 企业信用,增强融资能力. 2,国有商业银行应对基层机构适当 授权.目前,正式金融机构仍是国内中小 企业主要的资金来源,随着经济的发展这 种重要性更是毋庸置疑.当前,银行贷款 审批权限高度集中,各商业银行应考虑将 中小企业贷款审批权下放到基层机构,这 样,中小企业获取贷款的机会就会大大增 加.因为当地分支机构对当地的中小企业 比较了解,收集有关企业信誉,还贷能力, 经营管理水平等信息比较容易,更能较好 地把握对中小企业贷款的力度.面对中小 企业贷款笔数多,金额小,交易费用高, 财务管理混乱,资信水平难以评估,贷款 风险高等现实,在加强对银行贷款的监管, 要求贷款经办人对贷款质量负起责任的同 时,也必须承认投资总是有风险的,要允 许贷款发放者在一定期限内可以有一定比 例的失败,这样,才能调动信贷人员的工 作积极性. 3,建立健全中小企业信用担保体系. 建立健全中小企业信用担保体系,应该坚 持主体筹资渠道,经营模式多元化,政策性 担保与商业性担保同时并举的方针下,建 立多层次的中小企业信用担保制度:首先 是建立以政府为主体的信用担保体系.由 各级政府财政出资,设立具有法人资格的 独立的担保机构,实行市场化公开运作,接 受政府监督;其次是成立商业性担保体 系.以法人和自然人为主出资,按公司法 要求组建,实行商业化运作,坚持按市场原 则为中小企业提供融资担保业务;最后是 建立互助型担保体系.中小企业为缓解自 身贷款难的问题,根据自愿的原则,自发组 建担保机构,以自我出资,自我服务,独立 法人,自担风险,中小企业按规定缴纳一定 的会费,就可以获得数倍于会费的担保贷 款额度 4,改革金融体系,拓展融资渠道,构 建多层次的融资系统:首先政府应该制定 合理的政策鼓励面向中小企业融资的中小 金融机构,在市场准入等制度方面给中小 金融机构,包括给民营中小金融机构以支 持,同时对民问金融加以引导和规范,解 决中小企业融资难的问题;其次是充分 发挥国有商业银行对民营中小企业的金融 服务功能.国有商业银行已设立了中小企 业信贷部,要积极,有效,合理,透明地 开展面向民营中小企业的金融服务业务, 要特别支持那些有市场,有效益,有前途 的民营中小企业;最后是建立多层次,专 门为中小企业服务的中小资本市场体系. 5,创造一个有利于中小企业融资的 大环境.随着金融改革的深化,制定和完 善相关法律法规.一切规范化管理必须以 规章制度 食品安全规章制度下载关于安全生产规章制度关于行政管理规章制度保证食品安全的规章制度范本关于公司规章制度 作保证.政府推动中小企业发展 的当务之急是将其着眼点放在法规,制度 建设上,通过制度保障,政策协调和资本 市场创新等措施,为克服中小企业融资瓶 颈创造一个良好的环境条件.为了加大对 中小企业的资金支持力度,根据中小企 业促进法》,抓紧制定中小企业发展基 金 管理办法 关于高温津贴发放的管理办法稽核管理办法下载并购贷款管理办法下载商业信用卡管理办法下载处方管理办法word下载 》和中小企业信用担保管理 办法 鲁班奖评选办法下载鲁班奖评选办法下载鲁班奖评选办法下载企业年金办法下载企业年金办法下载 》等法律,法规;尽快出台中小企业信 用担保,基金管理等方面的暂行办法,依 法推进融资环境的改善.圃 【参考文献】 1,何春婷.浅谈我国中小企业融资 的现状及对策[J】.现代商业,2009.2. 2,李志广.我国中小企业融资难问 题研究[J】.现代商业,2009.2. 5,谢红政.我国中小企业融资的现 状,成因与对策[J].现代商贸工业, 2009.1. 作者声明 一 《现代商业》2009年6月第17 期总第174期第182页贾晓舟李佳 伦所着《论规制行政垄断的司法审 查制度》一文,由于原稿失误,漏 #以下内容: 注释: ?参见:种明钊主编.竞争法fM].北京:法律出版社,2008.525页. ?参见:郭宗杰着.行政垄断之问题 与规制【M].北京:法律出版社,2007. 96页. ?参见:黄昕周昀.行政垄断与反 垄断立法研究[J】.中国法学, 2001,(5). 参考文献: (5)何茂斌.论行政性限制竞争行为 的法律规制【EB/OL】.法搜网 art/3555787/555578726.hl;m1. 2OO8—8—19 (4)赵庆庆.论行政垄断规制和救济 制度的完善[EB/OL].法律图书馆冈 1w_view.asp?no=5418.2OO8—8—19 MODERNBUSINESS琐代商业畦