财务管理公式汇总

财务管理公式汇总 《物流企业财务管理》公式汇总 FV,PV，i，n，，1n01、单利终值: FV,PV，PV，i，nn00 FV,PV，In0 FV——单利终值; n PV——单利现值; 0 i——利息率; n——计息期数; (1+i×n)——单利终值系数 FV0PV,2、单利现值: 01，i，n n，，FV,PV，1，i3、复利终值: 0n FV——复利终值; n PV——复利现值; 0 i——利息率; n——计息期数; n(1+i)——复利终值系数，简略 表 关于同志近三年现实表现材料材料类招标技术评分表图表与交易pdf视力表打印pdf用图表说话 pdf 示为FVIF，i,n FVnPV,0n4、复利现值: 1，i，， 1PV,FV，00n，，1，i 1 n——复利现值系数，简略表示为PVIF, i,, n，，1，i 5、计息期短于一年的时间价值计算 ir, m r——期利率 t,m，ni——年利率 m——每年的计息次数 n——年数 t——换算后的计息期数 n6、后付年金终值: ,1t，，A1，i,,1t A——年金数额 i——利息率 n——计息期数 FVA——年金终值 n n,1t，，1，i,——年金终值系数，可写成FVIFA i,n,1t 后付年金终值系数可写为: FVA,A，FVIFAni,n ni，，1，,1FVIFA,年金终值系数: ,ini n1PVA,A7、后付年金现值: ,nt，，1，i,1tA——年金数额 i——利息率 n——计息期数 PVA——年金现值 n n1——年金现值系数 ,t，，1，i,1t 后付年金现值系数可写为: PVA,A，PVIFAni,n n1，i,1，，PVIFA,年金现值系数: i,nn，，i1，i V,A，PVIFA，1，i，， 0i,n8、先付年金终值: ，，V,A，PVIFAi,n，1，10 V,A，PVIFA，1，i，，0i,n9、先付年金现值: V,A，PVIFA，A0i,n ，，V,A，PVIFA，10i,n,1 10、递延年金现值计算公式: V,A，PVIFA，PVIF0i,ni,m V,A，PVIFA,A，PVIFA0i,mn，i,m n——期初的现值 ，，V,A，PVIFA,PVIFA0i,mn，i,m m——期末的现值 111、永续年金现值: VA,，0 i12、风险报酬率的计算 n0,P,1(1) 确定概率分布: i iP,1,i,1 (2) 计算期望报酬率: n K,KP,ii ,1i——期望报酬率 K K ——第i种可能结果的报酬率 i P ——第i种可能结果的概率 i n ——可能的结果的个数 2(3) 计算标准离差 n ，，,,K,K，P ,ii,1i δ ——期望报酬率的标准离差 ——期望报酬率; K K ——第i种可能结果的报酬率 i P ——第i种可能结果发生的概率 i n ——可能的结果的个数 (4) 计算标准离差率 ,V,，100% K V ——标准离差率 δ ——标准离差率 ——期望报酬率 K R,b，v(5) 计算风险报酬率 R R——风险报酬率 R b——风险报酬系数 V——标准离差率 投资的总报酬率: K,R，R,R，b，vFRF K——投资报酬率 R——无风险报酬率 F ,KRF风险报酬系数: ,bV 13、名义利率: K,K，IPP K——名义利率 K——实际利率 P IP——预计的通货膨胀率 K,K，IP，DP，LP，MP14、资金的利率: 0K——利率(指名义利率) K——纯利率 0 IP——通货膨胀补偿率(或称通货膨胀贴水) DP——违约风险报酬率 LP——流动性风险报酬率 MP——期限风险报酬率 名义借款金额，名义利率,，100%15、实际利率 名义借款金额，1,补偿性余额比例，， 名义利率,，100%1,补偿性余额比例 n年利息面值债券发行价格,，,tn16、 (1，市场利率)，，1，市场利率,t1 n——债券期限 t——记息期数 D17、个别资本成本 K,，100%P,F D K,，100%，，P1,f K——资本成本，以百分率表示 D——资本占用费 P——筹资总额 F——资本筹资费用额 f——筹资费用率，即资本筹集费占筹资总额的比率 I1,T，，LK,L18、长期借款资本成本的计算公式: L1,f，，L i1,T，，K, L，，1,fLK——长期借款资本成本 L I——长期借款年利息额 L L——长期借款筹资总额 f——长期借款筹资费用率，即借款手续费率 L T——所得税税率 i——长期借款的利率 K——长期债券资本成本 b S——债券面值 R——债券票面利率 b B——债券筹资额，即发行价格 I——债券每年利息额 b f——债券筹资费率，即筹资费用占筹资额的比率 b 优先股资本成本=优先股每年股利/优先股发行价格(1-优先股筹资费率)。 P,P1,f，，21、股利折现模型: 0cc , DtP, 0,t，，1，Kt1,c P——普通股筹资净额，即发行价格扣除发行费用 0 P——普通股筹资总额 c F——普通筹资费率 c D——普通股第t年的股利 t K——普通股资本成本 c 如果公司采用固定股利政策，即每年都分派等额的现金股利，则普通股与优先股类似， 股利相当于永续年金。这种情况下，普通股资本成本的计算公式与优先股一样: Dc ,Kc,，，P1fcc D c,Kc P0 D——普通股每年股利额 c 如果公司采用固定增长率股利政策，即每年股利按固定的增长率增长，则普通股资本成 本的计算公式为: D 1K,，gc，，P1,f cc D——普通股第1年分派的股利额 1 g——每年股利增长率 22、按照资本资产定价模型，计算普通股资本成本: ，，K,R，,R,RcFMF R——无风险报酬率 F β——某种股票的贝塔系数 R——证券市场的平均报酬率 M DcK,，g23、留存收益资本成本: rPc K——留存收益资本成本 r D——预期年股利额 c P——普通股筹资额 c g——普通股股利年增长率 n24、综合资本成本: K,KW,wjj ,1j K——综合资本成本 w K——第j种筹资方式的个别资本成本 j W——第j种筹资方式的筹资额占全部资本的比重(权数) j ,EBITEBIT25、财务杠杆系数基本公式: DOL,,SS DOL——营业杠杆系数 EBIT——息税前利润 ΔEBIT——息税前利润变动额 S——营业额 ΔS——营业额的变动额 ,EATEATDFL,26、财务杠杆系数: ,EBITEBIT ,EPSEPSDFL, ,EBITEBIT DFL——财务杠杆系数 ΔEAT——税后利润变动额 EAT——税后利润额 ΔEBIT——息税前利润变动额 EBIT——息税前利润额 ΔEPS——普通股每股税后利润变动额 EPS——普通股每股税后利润额 变换公式: EBIT,I，1,T？EPS,，，，， N 1,T，，,EPS,,EBIT N EBIT？DFL, EBIT,I I——债务年利息额 T——公司所得税率 N——流通在外普通股股数 DCL或DTL,DOL，DFL，，27、联合杠杆系数计算公式: ,EPSEPS，，DCL或DTL, ,SS DCL(或DTL)——联合杠杆系数 EBIT,I，1,T,D，，，，EPS,28、普通股每股收益的计算公式: N EPS——普通股每股收益 EBIT——息税前利润 I——债权资本应付利息 T——所得税率 D——优先股股息 N——发行在外的普通股股数 如果令第一种筹资方式的每股收益为EPS1，第二种筹资方式的每股收益为EPS2，令两 种筹资方式下的每股收益相等时的息税前利润为EBIT0，则有: EPS,EPS12 ，，，，，，，，EBIT,I，1,T,DEBIT,I，1,T,D011022,NN12 29、公司总价值的预算: V,B，SV——公司的总价值 B——公司长期债务的市场价值 S——公司股票的市场价值 EBIT,I，1,T,D，，，，股票市场价值的测算公式为: S,Ks S——公司股票的市场价值 EBIT——公司未来的年息税前利润 I——公司长期债务年利息 T——公司所得税率 D——公司优先股年股利 K——公司普通股资本成本 s 30、公司全部资本成本，即综合资本成本公式: BS,,,,，，K,K1,T，K ,,,,wbsVV,,,, K——公司资本成本 w K——公司长期债务税前资本成本，可按长期债务年利率计算 b K——公司普通股资本成本 s ，，K,R，,R,RsFMF R——无风险报酬率 F β——某种股票的贝塔系数 R——证券市场的平均报酬率 M K——普通股资本成本 s 每年营业现金流入量,每年营业收入,付现成本,所得税31、 每年营业现金流入量,净利，折旧 32、如果投资 方案 气瓶 现场处置方案 .pdf气瓶 现场处置方案 .doc见习基地管理方案.doc关于群访事件的化解方案建筑工地扬尘治理专项方案下载 每年的NCF相等，投资回收期公式如下: 初始投资额 投资回收期,，，每年净现金流量NCF 如果投资方案每年的NCF不相等，投资回收期公式如下: 第n年年末尚未收回的投资额 投资回收期,n，第n，1年净现金流量 投资方案回收期,期望回收期，接受投资方案 投资方案回收期,期望回收期，拒绝投资方案 年平均现金流量33、 ，，平均报酬率ARR,，100%初始投资额 34、净现值计算公式: nnIOttNPV,, ,,tt，，，，1，k1，k,0,0tt NPV——净现值 n——项目预计使用年限 I——第t年的现金流入量 t O——第t年的先进流出量 t k——贴现率(即企业预计的贴现率) 另一个，净现值计算公式: nn NCFtNPV,,C,NCF，PVIF,C,,,tktt ，，1，k,1,1tt NCF——第t年的净现金流量 t C——初始投资额 如果投资项目投入使用后每年的净现金流量相等，记作NCF，则公式如下: NPV,NCF，PVIFA,Ck,n n35、内部报酬率的计算公式: NCF，PVIF,C,0,, trt,1t r——内部报酬率 (1) 每年NCF相等 a、 计算年金现值系数 NCF，PVIFA,C,0r,n 初始投资额C，，？年金现值系数, 每年的NCF b、 查年金现值系数表，在期数为n的对应栏内，如果能找到恰好等于上面所有计 算的PVIFA的值，则该支对应的贴现率就是所求的内部报酬率r，计算到此结r,n 束。如果没有则找邻近的贴现率i和i 12 c、 采用插入执法计算该投资方案的内部报酬率r ,P,,i,11P,PVIFA,,r,i1,rn,, 1PVIFAP,P,,rn12,i,ir,21,, P,2,i2, 由于贴现率越大，年金现值系数越小，于是有: P,PVIFAr,i1,rn1, i,iP,P2112 P,PVIFA1,rn，，？r,，i,i，i 211P,P12 36、获利指数计算公式: nnNCFtNCFPVIF， ,,t,tkt，，k1，,1t,1tPI,,CC 如果投资项目投入使用后每年的净现金流量相等，则: NCF，PVIF k,nPI,C nCM37、债券股价模型 P,，,tn，，，，1，r1，r,1t P——债券的价值 C——每年的债券利息额，即票面利率×面值 M——债券到期的本金收入，即债券票面值 r——投资者要求的投资报酬率，通常用市场利率表示 n——债券到期的年限 nDVtn38、多年期股利不变的股票股价模型: V,，,tn，，，，1，r1，r,1tV——股票投资价值 D(D)——第t年的股利 t V——投资者要求的报酬率 n r——投资者要求的报酬率 如果投资者长期持有股票，永不出售 ,DD tV,,,tr，，1r， t1, 39、多年期股利固定增长的股票股价模型 ，，1D，，gD 01V,,r,gr,g 转换后可以计算出股票的报酬率为: D1r,，g V0 D——购买该股票后第1年的股利 1 V——股票的购买价格 0 40、股票的收益率 (1) 不考虑时间价值因素使得长期股票投资收益率 A，S，S，S123R,，100% V0 R——股票投资收益率 A——每年收到的股利 S——股价上涨的收益 1 S——新股认购收益 2 S——公司无偿增资收益 3 V——股票购买价格 0 (2) 考虑时间价值因素使得长期股票投资收益率 nDF jV,，0,jn ，，，，1，i1，i,1j V——股票的购买价格 0 F——股票的出售价格 D——第j年的股利 j n——投资期限 i——股票投资收益率 41、证券投资组合的风险收益: ，，R,,，K,Rppmf R——证券组合风险收益率 p β——证券组合的β系数 p K——所有证券投资的平均收益率 m R——无风险收益率，一般用政府公债的利息率来表示 t nβ系数的计算: ,,,,,pii ,1i β——证券组合的β系数 p ω——证券组合中第i种证券所占的比重 i β——第i种证券的β系数 i n——证券组合中证券的数量 42、风险和收益的计算公式: ，，K,R，,K,Ritimt K——第i种证券或第i种证券组合的必要收益率 i R——无风险收益率，一般用政府公债的利息率来表示 t β——第i种证券或第i种证券组合的β系数 i K——所有证券投资的平均收益 m NT43、现金总成本: TC,，i，，b2N 44、最佳现金余额: 2TbN,i 45、最佳现金持有量: ，，，，最佳现金持有量,上年限今年均占用额,不合理占用额，1,预计营业额变化的百分比 46、应收账款的成本: 1、 计算应收账款周转率,360?应收账款周转期 2、 计算应收账款平均余额,赊销收入净额?应收账款周转率 3、 计算维持赊销业务所需要的资金,应收账款平均余额×变动成本?营业额 ,应收账款平均余额×变动成本率 A4、 计算应收账款的机会成本,维持赊销业务所需要的资金×资本成本率 ,订货批数47、应收账款管理评价指标: Q赊销收入净额 应收账款周转率,平均应收账款Q 360,平均库存量48、经济订货批量 平均应收账款,2应收账款周转率A——全年存货需要量 AFQ——每批订货量 ,全年订货成本F——每批订货成本 QC——单位年储存成本 CQ ,全年储存成本 2 CQAF ，,全年总成本T 2Q AC 经济订货批量Q, ，，2F ,,AAC，， ,,经济订货批数,,, Q2F,, 全年总成本T,2AFC ，， 49、订货点控制: (1) 平均每天的正常耗用量，用n来表示 (2) 预计每天的最大耗用量，用m来表示 (3) 提前时间，指从发出订单到货物验收完毕所用的时间，用t来表示 (4) 预计最长提前时间，用r来表示 (5) 保险储备，用S来表示 1，，S,mr,nt 2 (6) 订货点R: (7) R,nt，S 1R,nt，mr,nt，， 2 1，，R,mr，nt2