2011证券投资基金模拟题及答案

2011证券投资基金模拟题及答案 一、单项选择题(本类题共60小题，每题0(5分，共30分。每小题的四个选项中，只有一 个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分) 1(在我国，( )约定了基金管理人、基金托管人和基金投资者的权利义务。 A(基念份额上市交易公告书 B(基金成立公告 C(基金合同 D(招募说明书 2(基金销售机构是受( )委托从事基金代理销售的机构。 A(基金托管人 B(中国证监会 C(基金机构投资者 请访问考试大网站/ D(基金管理公司 3(证券投资基金资产总值占世界半数以上，对全球证券基金的发展有重要示范性影响 的国家是( )。 A(日本 B(中国 C(美国 D(欧洲 4(中国基金业在试点发展阶段，为确保试点的成功，监管部门首先在基金管理公司和 基金的设立上实行严格的( )。 A(审批制 B(申报制 C(核准制 D(注册制 5(债券基金主要以( )为投资对象。 A(股票 B(债券 C(货币市场工具 D(其他证券投资基金 6(以某一国家的股票市场为投资对象，以期分享该国股票投资的较高收益，但会面临 较高的国家投资风险的股票基金称为( )。 A(国际股票基金 B(洲际型股票基金 C(区域型股票基金 D(单一国家型股票基金 7(从最近7日年化收益率指标看，按日结转份额的最近7日年化收益率相当于( )。 A(按复利计息 B(按单利计息 C(折现的利率 D(贴现 8(安全垫是风险资产投资可承受的( )损失限额。 A(最低 B(最高 C(最小 D(最优 9(基金管理人应当自收到核准文件之日起( )个月内进行基金份额的发售。 A(1 B(2 考试大,中国教育考试门户网站(www(Examda。com) C(4 D(6 (下列对于封闭式基金交易价格优先、时间优先的原则理解正确的是( )。 10 A(较高价格的卖出申报优先于较低价格的卖出申报 B(较低价格买进申报优先于较高价格买进申报 C(买卖方向相同、申报价格相同的，后申报者优先于先申报者 D(较高价格买进申报优先于较低价格买进申报 11(基金连续2个开放日以上发生巨额赎回，基金管理人已经接受的赎回申请可以延缓支付 赎回款项，但不得超过正常支付时间( )个工作日，并应当在至少一种中国证监会指 定 的信息披露媒体公告。 A(5 B(10 C(15 D(20 12(由于1OF的基金份额是分系统登记的，下列表述错误的是( )。 A(登记在基金注册登记系统中的基金份额只能申请赎回 B(登记在证券登记结算系统中的基金份额可以在证券交易所卖出 C(登记在基金注册登记系统中的基金份额可以在证券交易所卖出 D(登记在证券登记结算系统中的基金份额不能直接申请赎回 13(( )是基金管理公司最核心的一项业务。 A(投资管理业务 B(基金行政业务 C(基金募集与销售业务 D(受托资产管理业务 14(关于基金管理公司的投资决策，下面叙述正确的是( )。 A(公司总经理审议和决定基金的总体投资 计划 项目进度计划表范例计划下载计划下载计划下载课程教学计划下载 B(风险控制委员会确定资金资产配置比例或比例范围 C(由基金投资部门的基金经理向(中央)交易室发出交易指令 D(主管投资的副总经理审批各基金经理提出的投资额超过自主投资额度的投资项目 15(除另有规定外，多个客户资产管理计划每年至多开放( )计划份额的参与和退 出。 A(1次 B(2次 C(3次 D(4次 16(基金管理公司应当建立健全独立董事制度，独立董事人数不得少于( )人，且 不得少 于董事会人数的1,3。 A(3 B(5 C(7 D(9 17(基金托管人通过托管业务获取的托管费收入与托管规模成( )。 A(正比 B(反比 C(线性关系 D(凹性 18(( )是基金托管人全面行使职责的主要阶段。 A(签署基金合同阶段 B(基金募集阶段 C(基金运作阶段 D(基金终止阶段 19(( )指基金在证券交易所进行股票、债券买卖及回购交易时所对应的资金清算。来源:www.examda.com A(交易所交易资金清算 B(第三市场资金清算 C(场外资金清算 D(全国银行间债券市场交易资金清算 20(内部控制制度应根据国家政策、法律及经营管理的需要适时修改完善，并保证得到全面落实执行，不得有任何空间、时限及人员的例外。这体现了内部控制的( )。 A(及时性原则 B(完整性原则 C(有效性原则 D(独立性原则 21(人们对金融产品选择的依赖因素中，( )主要是心理上的和个人自身的因素。 A(外在因素 B(个人因素 C(内在因素 D(社会因素 22(投资者向银行提交申请，约定每期扣款时间、扣款金额、扣款方式和申购对象，由银行 于约定扣款日，在投资者指定账户内自动完成扣款及基金申购。这种商业银行基金销售 称为( )。 A(短期投资计划 B(中期投资计划 C(长期投资计划 D(定期定额投资计划 23(基金管理人可以委托取得基金代销业务资格的其他机构代为办理基金销售业务，基金管理人与被委托的其他销售机构是一种( )关系。 A(依靠 B(上下级 C(相互独立 D(委托代理 24(基金管理人、代销机构应当建立健全档案管理制度，妥善保管基金份额持有人的开户资料和与销售业务有关的其他资料，保存期不少于( )年。 A(5 B(10 C(15 D(20 25(依据销售机构销售基金的保有量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构 支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，在( )中列支。 A(基金管理费 B(基金销售费用 C(基金财务费用 D(基金经营费用 26(在销售基金产品时，( )可作为向投资人推介的重要依据。 A(盈利能力 B(公司规模 C(行业动态 D(风险评价 27(当基金份额净值计价错误达到或超过基金资产净值的( )时，基金管理公司应 及时向监管机构报告;当计价错误达到( )时，基金管理公司应当公告并报监管机构备 案。 A(0(1%，0(25% B(0(25%，0(5% C(0(1%，0(5% (25%，0(75% D(0 28(我国股票基金大部分按照( )的比例计提基金管理费。 A(5% B( 15% C(1(5% D(0(25% 29(( )是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标。来源:www.examda.com A(本期利润 B(本期公允价值变动损益 C(期末可供分配利润 D(未分配利润 30(分红再投资转换为基金份额是指将应分配的( )折算为等值的新的基金份额进 行基金分配。 A(净利润 B(应付利润 C(期末未分配利润 D(期末可供分配利润 31(对企业投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收( )。 A(营业税 B(增值税 C(个人所得税 D(企业所得税 32(存续期募集信息披露主要指开放式基金在基金合同生效后每6个月披露一次更新的 ( )。 A(基金合同 B(托管协议 C(招募说明书 D(基金份额发售公告 33(当媒体报道或市场流传的消息可能对基金价格产生误导性影响或引起较大波动时， ( )应在知悉后立即对该消息进行公开澄清。 A(基金托管人 B(基金管理人 C(监管机构 D(证券交易所 34(基金合同是约定基金管理人、( )和基金份额持有人权利义务关系的重要法律 文件。 A(基金托管人 B(基金公司 C(商业银行 D(证券公司 35(基金份额净值计价错误达基金份额净值的( )时，属于基金的重大事件，需要 在临时公告中予以披露。 A(0(25% 0(5% B( C(0(85% D(1% 36(ETF上市交易之后，需按交易所的要求，在每日开市前披露当日的申购、赎回清单， 并在交易时间内即时揭示( ) A(基金资产净值 B(基金资产总值 C(基金份额累计净值 D(基金份额参考净值 37(( )负责基金管理公司和基金托管银行特别会员的联络与业务交流工作。 A(基金业行会 转载自:考试大 - [Examda.Com] B(基金公会 C(基金公司会员部 D(证券投资基金业委员会 38(基金管理公司应建立健全督察长制度。督察长由( )聘任，对公司经营运作的 合法合规性进行督察稽核。 A(证监会 B(董事会 C(总经理 D(股东会 39(基金评价机构应加入( )，并由其依法对基金评价业务活动进行自律管理。 A(中国证券业协会 B(中国证监会 C(中国证监会派出机构 D(中国银监会 40(基金管理人应当自基金合同生效之日起( )个月内使基金的投资组合比例符合 基金合同的有关约定。 A 3 B(6 C(9 D(10 41(下列关于投资管理人员的基本行为 规范 编程规范下载gsp规范下载钢格栅规范下载警徽规范下载建设厅规范下载 的表述错误的是( )。 A(应当树立长期、稳健、对基金管理公司负责的理念 B(不得为了基金业绩排名等实施拉抬尾市、打压股价等损害证券市场秩序的行为 C(在授权范围内就投资、研究等事项作出客观、公正的独立判断 D(不得利用基金财产或利用管理基金份额之便向任何机构和个人进行利益输送 42(证券组合的类型中，( )证券组合追求基本收益(即利息、股息收益)的最大化。 A(避税型 B(收入型 C(指数型 D(混合型 43(实际收益率与期望收益率会有偏差，期望收益率是使可能的实际值与预测值的平均 偏差达到( )的点估计值。 A(最大 B(最小(最优) C(零 D(等于1 44(风险溢价与承担的风险大小成( )。 A(正比 B(反比 C(线性 D(不相关 45(行为金融理论以( )的研究成果为依据，认为投资者行为常常表现出不理性， 因此会犯系统性的决策错误。 A(行为学 B(心理学 C(社会学 D(经济学 46(投资组合管理中的核心环节是( )。 A(投资风险控制 B(资产配置 C(投资组合风险预测 D(资产风险控制 47(从配置策略上，可以将资产配置分为四种类型，其中不包括( )。 A(买人并持有策略 B(战术性资产配置策略来源:考试大的美女编辑们 C(投资组合保险策略 D(动态资产配置策略 48(( )主要思想是假定投资者的风险承受能力将随着投资组合价值的提高而上升， 同1 时假定各类资产收益率不发生大的变化。 A(动态资产配置 B(变动混合策略 C(买入并持有策略 D(投资组合保险策略 (( )就是股票的市场价格反映影响股票价格信息的充分程度。 49 A(市场有效性 B(市场灵敏度 C(市场稳定性 D(市场有机性 50(按股票( )所表现出来的行业特征，可以将股票分为增长类、周期类、稳定类 和能源类等类型。 A(收益行为 B(价格行为 C(风险行为 D(内在价值 51(市盈率是股票价格与( )的比值。 A(每股净利润 B(每股净资产 C(每股收益 D(每股股息 52(指数型消极投资策略认为在有效市场中( )。 A(任何积极型股票投资战略都不可能取得超过市场的投资收益 B(少数积极型股票投资战略可能取得超过市场的投资收益 C(多数积极型股票投资战略都不可能取得超过市场的投资收益 D(只要投资战略合适就能取得超过市场的投资收益 53(到期收益率的含义是将未来的现金流按照一个固定的利率折现，使之等于( )。 A(本息和 B(票面面值 C(债券终值 D(当前的价格 54(预期理论暗含着一个假定是不同期限的债券是( )。 A(互补的 B(可以相互替代的 C(不能相互替代的 D(相同的 55(假设其他因素不变，久期越( )，债券的价格波动性就越( )。 A(大，小 B(大，大 C(小，大 D(大，不变 56(税收对债券投资收益具有明显影响，影响的主要途径不包括( )。 A(债券收入现金流本身的税收特性不同 B(现金流的数量 C(现金流的时间特征 D(现金流的形式 57(或有规避中，当实际收益高于目标收益时，投资者可采取( )的投资策略，争 取获得 ( )的收益。 A(积极，平稳 B(积极，更高 C(消极，平稳 D(消极，更高 58(以下( )不属于狭义的基金评价。 A(业绩衡量 B(业绩评价 C(业绩归因分析 D(对基金公司的评价{来源:考{试大} 59(对于基金净值收益率的计算，以下说法不正确的是( )。 A(简单(净值)收益率的计算不考虑分红再投资时间价值的影响 B(时间加权收益率的计算考虑了分红再投资时间价值的影响 C(一般算术平均收益率要大于几何平均收益率 D(几何平均收益率一般可以用作对平均收益率的无偏估计 60(使用现金比例变化法，首先需要确定基金的( )。 A(成本比例 B(投资比例 C(特殊现金比例 D(正常现金比例 二、多项选择题(本类题共40小题，每小题1分，共40分。每小题备选答案中，有两个或 两个以上符合题意的正确答案。多选、少选、错选、不选均不得分) 1(基金市场服务机构主要包括( )。 A(注册登记机构 B(基金销售机构 C(律师事务所 D(基金评级公司 2(1997年以前设立的基金(即老基金)存在的问题主要表现为( )。 A(不以上市证券为基本投资方向，而是大量投向了房地产、企业等产业部门 B(受当时境内证券市场规模狭小的限制缺乏基本的法律规范，普遍存在法律 C(关系不清、无法可依、监管不力的问题 D(深受房地产市场降温、实业投资无法变现以及贷款资产无法回收的困扰，资产质量 普遍不高 3(根据基金运作方式，基金可以分为( )。 A(开放式基金 B(封闭式基金 C(主动型基金 D(收入型基金 4(债券基金与单一债券的区别主要表现为( )。 A(所承担的投资风险不同 B(债券基金可以确定一个准确的到期日 C(债券基金的收益率比买入并持有到期的单个债券的收益率更难以预测 D(债券基金的收益不如债券的利息固定 5(下列关于QDII基金的说法正确的是( )。 A(经中国证监会批准可以在境外募集资金进行境内证券投资 B(是在我国人民币没有实现可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下，有限度地允许 境内投资者投资境外证券市场的一项过渡性的制度安排 C(目前除了基金管理公司和证券公司外，商业银行等其他金融机构也可以发行代客境 外理财产品 D(QDII基金只可以人民币为计价货币募集 6(封闭式基金发售方式主要有( )。 A(金额认购 B(证券认购 C(网上发售 D(网下发售 7(下列关于开放式基金赎回金额计算公式正确的是( )。 A(赎回总金额一赎回份额x赎回日基金份额净值 B(赎回总金额一赎回份额,赎回日基金份额净值 C(赎回金额一赎回总金额一赎回费用 D(赎回金额一赎回总金额+赎回费用 8(1OF申请在交易所上市应当具备的条件是( )。 A(基金的募集符合《证券投资基金法》的规定 B(募集金额不少于3亿元人民币 C(持有人不少于1000人 D(基金管理公司规定的其他条件 9(基金管理公司的主要股东应该具备的条件有( )。来源:考试大的美女编辑们 A(具有较好的经营业绩，资产质量良好 B(注册资本不低于2亿元人民币 C(持续经营3个以上完整的会计年度，公司治理健全，内部监控制度完善 D(最近2年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚 10(基金管理公司要建立( )的治理结构，保持公司规范运作，维护基金份额持有 人的利益。 A(组织机构健全 B(制衡监督有效 C(职责划分清晰 D(激励约束合理 11(基金管理公司制定内部控制制度的原则包括( )。 A(合法、合规性原则 B(全面性原则 C(独立性原则 D(适时性原则 12(( )是衡量银行信用风险和市场风险程度的基本 标准 excel标准偏差excel标准偏差函数exl标准差函数国标检验抽样标准表免费下载红头文件格式标准下载 ，反映了银行的资产质量 和承担风险的能力。 A(总资产 B(净资产 C(资本充足率 D(资本收益率 13(对基金投资禁止行为的监督内容包括但不限于( )。 A(不得承销证券 B(不得向他人贷款 C(不得向他人提供担保 D(不得从事承担有限责任的投资 14(稽核监督部门负责内部控制制度的综合管理，其主要职责有( )。 A(对各项业务及其操作提出内部控制建议 B(独立检查和评价有关内部控制制度的合理性及相关业务活动的合规性 C(对涉及内部控制方面的问题进行专题检查及调查 D(健全完善内部控制制度的评审和反馈机制，建立预测预警系统 15(产品或品牌的营销计划应包括( )。 A(计划实施概要 B(市场营销现状、市场威胁和市场机会 C(目标市场和可能存在的问题、市场营销战略 D(行动 方案 气瓶 现场处置方案 .pdf气瓶 现场处置方案 .doc见习基地管理方案.doc关于群访事件的化解方案建筑工地扬尘治理专项方案下载 、预算和控制 16(基金产品风险评价主要应依据的因素有( )。 A(基金招募说明书所明示的投资方向、投资范围和投资比例 B(基金的历史规模和持仓比例 C(基金的过往业绩及基金净值的历史波动程度 D(基金成立以来有无违规行为发生 17(对不存在活跃市场的投资品种进行估值( )。 A(应采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术 确定公允价值 B(运用估值技术得出的结果，应反映估值日在公平条件下进行正常商业交易所采用的 交易价格 C(采用估值技术确定公允价值时，应尽可能使用市场参与者在定价时考虑的所有市场 参数 D(应通过不定期校验，确保估值技术的有效性 18(基金费用中，按资产净值的一定比例计提支付的是( )。 A(管理费 B(托管费 C(销售服务费 D(交易费用考试大,中国教育考试门户网站(www(Examda。com) 19(基金财务会计报表包括( )。 A(利润表 B(现金流量表 C(资产负债表 D(净值变动表 20(根据目前规定，与基金利润有关的指标包括( )。 A(本期利润 B(本期已实现收益 C(期末可供分配利润 D(未分配利润 21(我国基金税收的政策法规主要有( )。 A(《关于证券投资基金税收问题的通知》 B(《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 C(《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 D(《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 22(个人投资者投资基金不需要缴纳个人所得税的收入有( )。 A(从基金分配中获得的股票的股利收入 B(买卖基金份额获得的差价收入 C(申购和赎回基金份额取得的差价收入 D(从基金分配中获得的国债利息、买卖股票差价收入 23(在基金份额发售的3日前，以下( )不需要登载在指定报刊上。 A(托管协议 B(基金合同 C(招募说明书、基金合同摘要 D(基金份额发售公告 24(托管人召集基金份额持有人大会，应提前公告大会的事项有( )。 A(召开时间 B(审议事项 C(议事程序 D(表决方式 25(我国基金监管的目标包括( )。 A(保护投资者利益 B(推动基金业的规范发展 C(降低非系统风险 D(保证市场的公平、效率和透明 26(中国证监会对基金托管部门内部控制的监督包括( )。 A(各机构、部门和岗位职责是否保持相对独立 B(基金资产、托管银行自有资产、其他资产的保管是否严格分离 C(托管银行托管业务部门的岗位设置应当权责分明、相互制衡 D(在办理基金的清算交割事宜中，即保证清算的及时高效，又保证基金财产的安全与 独立 27(督察长的执业素质和行为规范有( )。 A(可以授权他人代为履行职责 B(诚实信用，具有良好的品行和职业操守记录 C(3年以上监察稽核、风险管理或者证券、法律、会计、审计等方面的业务工作经历 D(对与督察长本人有利益冲突的事项应当回避 28(根据模拟指数的不同，指数化型证券组合可以分为( )。 A(模拟大盘指数 B(模拟行业指数 C(模拟某种专业化的指数 D(模拟内涵广大的市场指数 29(资本资产定价模型主要应用于( )。考试大论坛 A(资产估值 B(套利定价 C(资金成本预算 D(资源配置 30(投资者心理偏差与投资者非理性行为包括( )。 A(相互影响 B(重视当前和熟悉的事物 C(回避损失和“心理”会计 D(避免“后悔”心理 31(确定资产类别收益预期的主要方法有( )。 A(历史数据法 B(成本收益法 C(收益预测法 D(情景综合分析法 32(资产配置的战略性资产配置策略以( )为基础，构造一定风险水平上的资产比 例，并保持长期不变。 A(不同资产类别的收益情况 B(投资者的风险偏好 C(投资者的实际需求 D(市场的长期变化 33(按公司规模划分的股票投资风格通常包括( )类型。 A(小型资本股票 B(中型资本股票 C(大型资本股票 D(混合型资本股票 34(道氏认为价格的波动尽管表现形式不同，但是最终可以将它们分为( )。 A(短暂趋势 B(主要趋势 C(长期趋势 D(次要趋势 35(基本分析是以( )为研究基础，通过对公司业绩的判断确定其投资价值。 A(宏观经济 B(历史的交易数据 C(公司的基本经济数据 D(行业的基本经济数据 36(计算债券投资组合的收益率的方法有( )。 A(算数平均投资组合收益率 B(加权平均投资组合收益率 C(投资组合内部收益率。 D(投资组合平均收益率 37(债券投资的名义收益率包括( )。 A(债券票面利率 B(实际回报率 C(现值折现率 D(持有期内的通货膨胀率 38(投资期分析法中两种确定性的组成成分是源于( )所引起的收益率变化。www.,xamda.CoM考试就上考试大 A(时间成分 B(票息因素 C(票息的再投资收益 D(到期收益率变化所带来的资本增值或损失(收益成分) 39(为最大限度地避免市场利率变化的影响，债券组合应首先满足的条件有( )。 A(债券投资组合的久期等于负债的久期 B(债券投资组合的到期日等于负债的到期口 C(投资组合的现金流量终值与未来负债的终值相等 D(投资组合的现金流量现值与未来负债的现值相等 40(分组比较就是根据( )等，将具有可比性的相似基金放在一起进行业绩的相对比较。 A(资产配置的不同 B(风格的不同 C(投资人的不同 D(投资区域的不同 三、判断题(本类题共60小题，每小题0(5分，共30分。每小题答题正确的得0(5分，答 题错误、不答题的不得分) 1(基金管理人负责基金的投资操作，基金财产的保管由独立于基金管理人的基金托管人负责。这种相互制约、相互监督的制衡机制对投资者的利益提供了重要的保障。 ( ) A(正确 B(错误 2(基金管理人、基金托管人既是基金的当事人，又是基金的主要服务机构。 ( ) A(正确 B(错误 3(20世纪40—50年代，美国基金业的发展非常快。 ( ) A(正确 B(错误 4(在开放式基金推出之前，我国共有54只封闭式基金。 ( ) A(正确 B(错误 5(被动型基金又被称为指数型基金。 ( ) A(正确 B(错误 6(持股集中度越高，说明基金在前十大重仓股的投资越多，基金的风险越低。 ( ) A(正确 B(错误 7(投资组合平均剩余期限是反映基金组合风险的重要指标。投资组合平均剩余期限越长，货币市场基金收益的利率敏感性越低，但收益率也可能较低。 ( ) A(正确 B(错误 8(除基金管理公司和证券公司外，其他金融机构不得发行代客境外理财产品。 ( ) A(正确 B(错误 9(基金募集失败，基金管理人应以固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用。 ( ) A(正确 B(错误 10(投资者在办理开放式基金申购时，一般需要缴纳申购费，但申购费率不得超过申购金额的10%。 ( ) A(正确 B(错误 11(投资者赎回基金份额成功后，注册登记机构一般在T+2日为投资者办理扣除权益的登记手续。 ( ) A(正确 B(错误 12(ETF申报价格最小变动单位为0(001元。 ( ) A(正确 B(错误 13(风险控制委员会制定和监督执行风险控制政策，根据市场变化对基金的投资组合进行风险评估，并提出风险控制建议。 ( ) A(正确 B(错误 14(特定客户资产管理业务是与证券投资基金在性质上没有较大差异的一种资产管理业务。( ) A(正确 B(错误 15(基金管理公司应当建立健全独立董事制度，独立董事人数不得少于3人，且不得少于董事会人数的1,3。 ( ) A(正确 B(错误 16(公司重大业务的授权可以采取书面或口头形式。 ( ) A(正确 B(错误 17(基金托管人的职责主要体现在基金资产保管、基金投资运作监督、基金资金清算以及基金会计复核等方面。 ( ) A(正确 B(错误 18(基金募集阶段是基金托管人开展基金托管业务的准备阶段。 ( )来源:www.examda.com A(正确 B(错误 19(交易所交易资金清算指基金在证券交易所进行股票、债券买卖、回购交易时所对应的资金清算。 ( ) A(正确 B(错误 20(内部监控是指托管人通过建立有效的稽核监督体系、内部监控制度、稽核检查制度、内部控制制度的评审和反馈机制，设置专业人员和独立的监察稽核部门，对内部控制制度的执行情况进行持续的监督，保证内部控制制度的落实。 ( ) A(正确 B(错误 21(基金管理人可以通过制定固定的费率结构，达到扩大基金销售规模的目的。 ( ) A(正确 B(错误 22(基金定期定额投资计划将基金投资行为程序化，免去投资者多次申购的繁琐手续，且具有风险控制效应、成本效应和复利效应等投资效果。 ( ) A(正确 B(错误 23(基金宣传推介材料附有统计图表的，应当清晰、准确;提及第三方专业机构评价结果的，不需要列明第三方专业机构的名称及评价日期。 ( ) A(正确 B(错误 24(自助式前台系统是指基金销售机构提供的、由具备相关资质要求的专业服务人员辅助基金投资人完成业务操作所必需的软件应用系统。 ( ) A(正确 B(错误 (基金估值的频率是由基金的组织形式、投资对象的特点等因素决定的，并在相关的 25 发行法律文件中明确。 ( ) A(正确 B(错误 26(由基金投资者直接支付的费用有申购费、赎回费和基金托管费。 ( ) A(正确 B(错误 27(我国基金的会计年度为公历每年1月1日至12月31日。 ( ) A(正确 B(错误 28(基金财务会计报告是指基金对外提供的反映基金某一特定日期的财务状况和某一会计期间的经营成果、现金流量等会计信息的文件。 ( ) A(正确 B(错误 29(基金进行利润分配会导致基金份额净值的上升。 ( ) A(正确 B(错误 30(封闭式基金的利润分配中，若封闭式基金上一年度亏损，基金当年利润可以不弥补亏损而直接进行当年利润分配。 ( ) A(正确 B(错误 31(投资者于法定节假日前最后一个开放日申购或转换转入的基金份额享有该日和整个节假日期间的收益。 ( ) A(正确 B(错误 32(对基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定征收营业税。 ( ) A(正确 B(错误 33(基金投资人应根据自己的收益偏好和风险承受能力，对基金品种作出审慎选择。( ) A(正确 B(错误 34(开放式基金在基金合同生效后每3个月披露一次更新的招募说明书。 ( )来源:考试大 A(正确 B(错误 35(开放式基金开放申购、赎回后，会于每个开放日的次日披露基金份额净值和份额累计净值。 ( ) A(正确 B(错误 36(基金份额参考净值是指在交易时间内，申购、赎回清单中组合证券(含预估现金部分)的实时现值，主要供投资者交易、申购、赎回基金份额时参考。 ( ) A(正确 B(错误 37(一家机构或受同一实际控制人控制的机构参股基金管理公司的数量不得超过3家，其中控股的数量不得超过2家。 ( ) A(正确 B(错误 38(中国证监会对基金销售机构内部控制情况的监督检查是日常监管的重点。 ( ) A(正确 B(错误 39(股票基金应有80%以上的资产投资于股票。 ( ) A(正确 B(错误 40(进行重要投资需有详细的研究报告和风险分析支持，并有决策记录。 ( ) A(正确 B(错误 41(组合管理的目标是实现投资收益的最大化，也就是使组合的风险和收益特征能够给投资者带来最大满足。 ( ) A(正确 B(错误 42(多种证券组合可行域满足一个共同的特点左边界必然向外凹或呈线性。 ( ) A(正确 B(错误 43(所谓市场组合，是指由风险证券构成，并且其成员证券的投资比例与整个市场上风险证券的相对市值比例一致的证券组合。 ( ) A(正确 B(错误 44(有效市场假设理论认为，证券在任一时点的价格均对所有相关信息作出了反应。( ) A(正确 B(错误 45(一般情况下，对个人投资者而言，个人的风险偏好是影响资产配置的最主要因素。 ( ) A(正确 B(错误 46(历史数据法假定未来与过去相似，以长期历史数据为基础，根据过去的经历推测未来的资产类别收益。 ( ) A(正确 B(错误 47(恒定混合策略指在各类资产的市场表现出现变化时，资产配置应当进行相应的调整以保持各类资产的投资比例不变。 ( ) A(正确 B(错误 48(投资组合保险策略的支付模式是直线。 ( ) A(正确 B(错误 (通过组合投资，能够减少直至消除的是系统性风险，而只承担影响所有股票收益率 49 的非系统性风险。 ( ) A(正确 B(错误 50(从红利收益率和市场对优秀增长类公司发出的价格信号来看，红利收益率通常和公司增长能力呈正向变化关系。 ( ) A(正确 B(错误 51(通常认为，价格上升而交易量下降是股票价格随后将下跌的信号。 ( ) A(正确 B(错误 52(跟踪误差是可以避免的。 ( ) A(正确 B(错误 53(加权平均投资组合收益率是对投资组合中所有债券的收益率按所占比重作为权重进行加权平均后得到的收益率。 ( ) A(正确 B(错误 54(若外币相对于本币升值，债券投资带来的现金流不能兑换到更多的本币，从而不利于债券投资者提高其收益率。 ( ) A(正确 B(错误来源:考试大的美女编辑们 55(与替代互换相区别的是，市场间利差互换所涉及的债券是相同的。 ( ) A(正确 B(错误 56(指数构造中所包含的债券数量越多，跟踪误差不变。 ( ) A(正确 B(错误 57(特雷诺指数实际上是无风险收益率与基金组合连线的斜率。可以根据特雷诺指数对基金的绩效加以排序，特雷诺指数越大，基金的绩效表现越差。 ( ) A(正确 B(错误 58(詹森认为将管理组合的实际收益率与具有相同风险水平的消极(虚构)投资组合的期望收益率进行比较，二者之差可以作为绩效优劣的一种衡量标准。 ( ) A(正确 B(错误 59(夏普指数与特雷诺指数在对基金绩效的排序结论上有可能不一致。 ( ) A(正确 B(错误 60(在市场繁荣期，成功的择时能力表现为基会的现金比例或持有的债券比例应该较大。 ( ) A(正确 B(错误 参考答案及详细解析 一、单项选择题 1(C 【解析】每只基金都会订立基金合同，基金管理人、基金托管人和基金投资者的权利义务在基金合同中有详细约定。 2(D 【解析】基金销售机构是受基金管理公司委托从事基金代理销售的机构。 3(C 【解析】目前，美国的证券投资基金资产总值占世界半数以上，对全球证券投资基金的发展有着重要的示范性影响。 4(A 【解析】中国基金业在试点发展阶段，为确保试点的成功，监管部门首先在基金管理公司和基金的设立上实行严格的审批制。 5(B 【解析】债券基金主要以债券为投资对象。 6(D 【解析】单一国家型股票基金以某一国家的股票市场为投资对象，以期分享该国股票投资的较高收益，但会面临较高的国家投资风险。 7(A 【解析】从最近7日年化收益率指标看，按日结转份额的最近7日年化收益率相当予按复利计息。 8(B 【解析】安全垫是风险资产投资可承受的最高损失限额。 9(D 【解析】基金管理人应当自收到核准文件之日起6个月内进行基金份额的发售。 10(D 【解析】封闭式基金的交易遵从“价格优先、时间优先”原则。价格优先指较高价格买进申报优先于较低价格买进申报，较低价格卖出申报优先于较高价格的卖出申报。时间优先指买卖方向相同、申报价格相同的，先申报者优先于后申报者，先后顺序按照交易主机接受申报的时间确定。 11(D 【解析】基金连续2个开放日以上发生巨额赎回，基金管理人已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过正常支付时间20个工作日，并应当在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。 12(C 【解析】由于1OF份额是分系统登记的，登记在基金注册登记系统中的基金份额只能申请赎回，不能直接在证券交易所卖出;登记在证券登记结算系统中的基金份额只能在证券交易所卖出，不能直接申请赎回。 13(A 【解析】投资管理业务是基金管理公司最核心的一项业务。 14(C 【解析】在具体的基金投资运作中，由基金投资部门的基金经理向(中央)交易室发出交易指令。选项ABD属于投资决策委员会的主要职责。 15(A 【解析】多个客户资产管理计划每年至多开放1次计划份额的参与和退出，但中国证监会另有规定的除外。 16( A 【解析】基金管理公司应当建立健全独立董事制度。独立董事人数不得少于3人，且不得少于董事会人数的1,3。 17(A 【解析】基金托管人主要通过托管业务获取托管费作为其主要收入来源，托管费收入与托管规模成正比。 18(C 【解析】基金运作阶段是基金托管人全面行使职责的主要阶段。 19(A 【解析】本题考查交易所交易资金清算的定义。 20(C 【解析】本题考查内部控制的有效性原则。 21(C 【解析】人们的金融产品选择依赖于两个因素:外在和内在因素。其中，内在因素有心理上的，如动机、感觉等，还有个人自身的因素，如年龄、职业等。 22(D 【解析】在商业银行基金销售中，定期定额投资计划占据非常重要的地位。它通常是指投资者向商业银行提交申请，约定每期扣款时间、扣款金额、扣款方式和申购对象，由商业银行约定扣款日，在投资者指定账户内自动完成扣款及基金申购。请访问考试大网站/ 23(D 【解析】基金管理人可以委托取得基金代销业务资格的其他机构代为办理基金销售业务，基金管理人与被委托的其他销售机构是一种委托代理关系。 24(C 【解析】基金管理人、代销机构应当建立健全档案管理制度，妥善保管基金份额持有人的开户资料和与销售业务有关的其他资料，保存期不少于15年。 25(A 【解析】客户维护费要从基金管理费中列支。 26(D 【解析】在销售基金时，基金销售机构应当通过自身或第三方机构对基金产品的风险进行评价。风险评价可作为向投资人推介的重要依据。 27(B 【解析】当基金份额净值计价错误达到或超过基金资产净值的0(25%时，基金管理公司应及时向监管机构报告;当计价错误达到0(5%时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。 28(C 【解析】我国股票基金大部分按照1(5%的比例计提基金管理费，债券基金的管理费率一般低于1%，货币市场基金的管理费率为0(33%。 29(A 【解析】本期利润既包括了基金已经实现的损益，也包括了未实现的估值增值或减值，是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标。 30(A 【解析】分红再投资转换为基金份额是指将应分配的净利润按除息后的份额净值折算为等值的新的基金份额进行基金分配。 (D 31 【解析】企业投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收企业所得税。 32(C 【解析】存续期募集信息披露主要指开放式基金在基金合同生效后每6个月披露一次更新的招募说明书。 33(B 【解析】当媒体报道或市场流传的消息可能对基金价格产生误导性影响或引起较大波动时，管理人应在知悉后立即对该消息进行公开澄清，将有关情况报告中国证监会及基金上市的证券交易所。 34(A 【解析】基金合同是约定基金管理人、基金托管人和基金份额持有人权利义务关系的重要法律文件。 35(B 【解析】基金份额净值计价错误达基金份额净值的0(5%时，属于基金的重大事件，需要在重大事件发生之日起2日内编制并披露临时报告书。 36(D 【解析】ETF上市交易之后，需按交易所的要求，在每日开市前披露当日的申购、赎回清单，并在交易时间内即时揭示基金份额参考净值。 37(C 【解析】负责基金管理公司和基金托管银行特别会员的联络与业务交流工作是基金公司会员部的职责。 38(B 【解析】基金管理公司应建立健全督察长制度。督察长由董事会聘任，对董事会负责，对公司经营运作的合法合规性进行督察稽核。 39(A 【解析】基金评价机构应加入中国证券业协会，并由其依法对基金评价业务活动进行自律管理。 40(B 【解析】基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。 41(A 【解析】投资管理人员应当树立长期、稳健、对基金份额持有人负责的理念，审慎签署并认真履行聘用合同。 42(B 【解析】收入型证券组合追求基本收益(即利息、股息收益)的最大化。 43(B 【解析】实际收益率与期望收益率会有偏差，期望收益率是使可能的实际值与预测值的平均偏差达到最小(最优)的点估计值。 44(A 【解析】风险溢价与承担的风险大小成正比。 45(B 【解析】行为金融理论以心理学的研究成果为依据，认为投资者行为常常表现出不理性，因此会犯系统性的决策错误。 46(B 【解析】资产配置是投资组合管理中的核心环节。 47(B 【解析】从配置策略上，资产配置可分为买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略和动态资产配置策略等。 48(D 【解析】本题考查投资组合保险策略的主要思想。 49(A 【解析】市场有效性就是股票的市场价格反映影响股票价格信息的充分程度。 50(B 【解析】按股票价格行为所表现出来的行业特征，可以将股票分为增长类、周期类、稳定类和能源类等类型。 51(A 【解析】市盈率是股票价格与每股净利润的比值。来源:www.examda.com 52(A 【解析】指数型消极投资策略认为在有效市场中，任何积极型股票投资战略都不能取得超过市场的投资收益。 53(D 【解析】到期收益率的含义是将未来的现金流按照一个固定的利率折现，使之等于当前的价格。 54(B 【解析】预期理论暗含着一个假定是不同期限的债券是可以相互替代的。 55(B 【解析】假设其他因素不变，久期越大，债券的价格波动性就越大。 56(B 【解析】税收对债券投资收益具有明显影响。其影响的主要途径有:债券收入现金流本身的税收特征不同、现金流的形式、现金流的时间特征，不包括现金流的数量。 57(B 【解析】或有规避中，当实际收益高于目标收益时，投资者可采取积极的投资策略，争取获得更高的收益。 58(D 【解析】狭义的基金评价涉及业绩衡量、业绩评价与业绩归因分析三个方面。对基金公司的评价属于广义的基金评价内容。 59(D 【解析】算术平均收益率一般可以用作对平均收益率的无偏估计。 60(D 【解析】使用现金比例变化法，首先需要确定基金的正常现金比例。 二、多项选择题 1(ABCD 【解析】基金市场服务机构主要包括基金销售机构、注册登记机构、律师事务所、会计师事务所、基金投资咨询机构与基金评级机构。 2(ABCD 【解析】1997年以前设立的基金(即老基金)存在的问题主要表现为:一是缺乏基本的法律规范，普遍存在法律关系不清、无法可依、监管不力的问题;二是老基金并不以上市证券为基本投资方向，而是大量投向了房地产、企业等产业部门;三是深受房地产市场降温、实业投资无法变现以及贷款资产无法回收的困扰，资产质量普遍不高。 3(AB 【解析】根据基金运作方式的不同，基金可以分为开放式基金、封闭式基金。 4(ACD 【解析】与一般债券会有一个确定的到期日不同，债券基金由一组具有不同到期日的债券组成，因此并没有一个确定的到期日。 5(BC 【解析】QDII是经中国证监会批准可以在境内募集资金进行境外证券投资的机构。QDII基金可以用人民币、美元或其他主要外汇货币为计价货币募集。 6(CD 【解析】封闭式基金发售方式主要有网上发售和网下发售。 7(AC 【解析】开放式基金赎回金额计算方式为:赎回总金额=赎回份额×赎回日基金份额净值;赎回费用一赎回总金额×赎回费率;赎回金额一赎回总金额一赎回费用。 8(AC 【解析】1OF申请在交易所上市应当具备的条件，募集金额不少于2亿元人民币，选项B错误;交易所规定的其他条件，选项D错误。 9(AC 【解析】基金管理公司的主要股东应该具备的条件，注册资本不低于3亿元人民币，选项B错误;最近3年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚，选项D错误。 10(ABCD 【解析】基金管理公司要建立组织机构健全、职责划分清晰、制衡监督有效、激励约束合理的治理结构，保持公司规范运作，维护基金份额持有人的利益。 11(ABD 【解析】基金管理公司制定内部控制制度的原则是合法、合规性原则、全面性原则、审慎性原则、适时性原则。 12(BC 【解析】净资产和资本充足率是衡量银行信用风险和市场风险程度的基本标准，反映了银行的资产质量和承担风险的能力。 13(ABC 【解析】对基金投资禁止行为的监督内容包括但不限于《证券投资基金法》、基金合同规定的不得承销证券、向他人贷款或提供担保等。 14(ABCD 【解析】本题考查稽核监督部门的主要职责。题中四个选项均为正确。 15(ABCD 【解析】本题考查产品或品牌的营销计划的内容。题中四个选项均为正确。 16(ABCD 【解析】本题考查基金产品风险评价的因素。 17(ABC 【解析】对不存在活跃市场的投资品种进行估值，应通过定期校验，确保估值技术的有效性。 18(ABC 【解析】交易费用是按照成交金额的一定比例收取。 19(ACD来源:考试大 【解析】基金财务会计报表包括资产负债表、利润表、净值变动表。 20(ABCD 【解析】根据目前的规定，以下几个指标与基金利润有关:(1)本期利润;(2)本期已实现收益;(3)期末可供分配利润;(4)未分配利润。 21(ABCD 【解析】四项政策法规对基金的税收都有明确的规定。 22(BCD 【解析】个人投资者从基金分配中获得的股票的股利收入，由上市公司发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时，代扣代缴20%的个人所得税。 23(AB 【解析】在基金份额发售的3日前，将招募说明书、基金合同摘要和基金份额发售公告登载在指定报刊上。 24(ABCD 【解析】托管人召集基金份额持有人大会的，应至少提前30日公告大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。 25(ABD 【解析】降低系统风险是我国基金监管的目标。 26(ABC 【解析】D选项是中国证监会对基金托管职责的履行情况的监督。 27(BCD 【解析】督察长不可以授权他人代为履行职责。 28(CD 【解析】根据模拟指数的不同，指数化型证券组合可以分为模拟内涵广大的市场指数和模拟某种专业化的指数。 29(ACD 【解析】资本资产定价模型主要应用于资产估值、资金成本预算以及资源配置等方面。 30(ABCD 【解析】本题考查投资者心理偏差与投资者非理性行为。 31(AD 【解析】确定资产类别收益预期的主要方法有历史数据法和情景综合分析法。 32(ABC 【解析】本题考查资产配置的战略性资产配置策略的内涵。 33(ACD 【解析】按公司规模划分的股票投资风格通常包括:小型资本股票、大型资本股票和混合型资本股票。www.,xamda.CoM考试就上考试大 34(ABD 【解析】道氏认为价格的波动尽管表现形式不同，但是最终可以将它们分为三种趋势，即主要趋势、次要趋势和短暂趋势。 35(ACD 【解析】基本分析是以宏观经济、行业和公司的基本经济数据为研究基础，通过对公司业绩的判断确定其投资价值。 36(BC 【解析】计算债券投资组合的收益率的方法有加权平均投资组合收益率与投资组合内部收益率。 (BD 37 【解析】债券投资的名义收益率包括实际回报率和持有期内的通货膨胀率。 38(AB 【解析】CD选项属于不确定性的组成成分。 39(AD 【解析】为使债券组合最大限度地避免市场利率变化的影响，组合应首先满足以下两个条件:债券投资组合的久期等于负债的久期;投资组合的现金流量现值与未来负债的现值相等。 40(ABD 【解析】分组比较就是根据资产配置的不同、风格的不同、投资区域的不同等，将具有可比性的相似基金放在一起进行业绩的相对比较。 三、判断题 1(A 【解析】基金管理人负责基金的投资操作，基金财产的保管由独立于基金管理人的基金托管人负责。这种相互制约、相互监督的制衡机制对投资者的利益提 供了重要的保障。 2(A 【解析】基金管理人、基金托管人既是基金的当事人，又是基金的主要服务 机构。 3(B 【解析】20世纪40-50年代，美国基金业的发展非常缓慢。 4(B 【解析】在开放式基金推出之前，我国共有47只封闭式基金。 5(A 【解析】被动型基金又被称为指数型基金。 6(B 【解析】持股集中度越高，说明基金在前十大重仓股的投资越多，基金的风 险越高。 7(B 【解析】投资组合平均剩余期限越短，货币市场基金收益的利率敏感性越低， 但收益率也可能较低。 8(B 【解析】除基金管理公司和证券公司外，商业银行等其他金融机构也可以发 行代客境外理财产品。 9(A 【解析】基金募集失败，基金管理人应以固有财产承担因募集行为而产生的 债务和费用。 10(B 【解析】投资者在办理开放式基金申购时，一般需要缴纳申购费，但申购费 率不得超过申购金额的5%。 11(B 【解析】投资者赎回基金份额成功后，注册登记机构一般在T+1日为投资 者办理扣除权益的登记手续。 12(A 【解析】ETF申报价格最小变动单位为0(001元。 13(A 【解析】风险控制委员会制定和监督执行风险控制政策，根据市场变化对基 金的投资组合进行风险评估，并提出风险控制建议。 14(B 【解析】特定客户资产管理业务是与证券投资基金在性质上存在较大差异的 一种资产管理业务。 15(A 【解析】题目中表述是正确的。 16(B 【解析】公司重大业务的授权要采取书面形式。 17(A 【解析】基金托管人的职责主要体现在基金资产保管、基金投资运作监督、 基金资金清算以及基金会计复核等方面。 18(A 【解析】基金募集阶段是基金托管人开展基金托管业务的准备阶段。 19(A 【解析】交易所交易资金清算指基金在证券交易所进行股票、债券买卖、回 购交易时所对应的资金清算。 20(A 【解析】内部监控是指托管人通过建立有效的稽核监督体系、内部监控制度、稽核检查制度、内部控制制度的评审和反馈机制，设置专业人员和独立的监察稽核部门，对内部控制制度的执行情况进行持续的监督，保证内部控制制度的落实。 21(B 【解析】基金管理人可以通过制定灵活的费率结构，达到扩大基金销售规模 的目的。 22(A 【解析】与传统的基金申购方式相比，基金定期定额投资计划将基金投资行为程序化，免去投资者多次申购的繁琐手续，且具有风险控制效应、成本效应和 复利效应等投资效果。 23(B 【解析】基金宣传推介材料中提示第三方专业机构评价结果的，应当列明第 三方专业机构的名称及评价日期。 24(B 【解析】辅助式前台系统是指基金销售机构提供的、由具备相关资质要求的 专业服务人员辅助基金投资人完成业务操作所必需的软件应用系统。 25(A 【解析】基金估值的频率是由基金的组织形式、投资对象的特点等因素决定 的，并在相关的发行法律文件中明确。 26(B 【解析】基金托管费由基金资产承担。由基金投资者自己承担的费用，主要 包括申购费、赎回费及基金转换费。 27(A 【解析】我国基金的会计年度为公历每年1月1日至12月31日。 28(A 【解析】基金财务会计报告是指基金对外提供的反映基金某一特定日期的财 务状况和某一会计期间的经营成果、现金流量等会计信息的文件。 29(B 【解析】基金进行利润分配会导致基金份额净值的下降。 30(B 【解析】若封闭式基金上一年度亏损，基金当年利润应先弥补亏损，然后才 可进行当年利润分配。 31(B 【解析】投资者于法定节假日前最后一个开放日申购或转换转入的基金份额 不享有该日和整个节假日期间的利润。 32(A 【解析】对基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入，依照税 法的规定征收营业税。 33(A 【解析】基金投资人应根据自己的收益偏好和风险承受能力，对基金品种作 出审慎选择。 34(B 【解析】开放式基金在基金合同生效后每6个月披露一次更新的招募说明书。 35(B 【解析】开放式基金开放申购、赎回后，会披露每个开放日的基金份额净值 和份额累计净值。 36(A 【解析】题中表述是正确的。 37(B 【解析】一家机构或受同一实际控制人控制的机构参股基金管理公司的数量 不得超过2家，其中控股的数量不得超过1家。 38(A 【解析】中国证监会对基金销售机构内部控制情况的监督检查是日常监管的 重点。 39(B 【解析】股票基金应有60%以上的资产投资于股票。 40(A 【解析】进行重要投资需有详细的研究报告和风险分析支持，并有决策记录。 41(A 【解析】组合管理的目标是实现投资收益的最大化，也就是使组合的风险和 收益特征能够给投资者带来最大满足。 42(B 【解析】多种证券组合可行域满足一个共同的特点左边界必然向外凸或呈线 性，即不会出现凹陷。 43(A 【解析】所谓市场组合，是指由风险证券构成，并且其成员证券的投资比例 与整个市场上风险证券的相对市值比例一致的证券组合。 44(A 【解析】有效市场假设理论认为，证券在任一时点的价格均对所有相关信息 作出了反应。 45(B 【解析】一般情况下，对个人投资者而言，个人的生命周期是影响资产配置 的最主要因素。 46(A 【解析】历史数据法假定未来与过去相似，以长期历史数据为基础，根据过 去的经历推测未来的资产类别收益。 47(A 【解析】恒定混合策略指保持投资组合中各类资产的比例固定。也就是说，在各类资产的市场表现出现变化时，资产配置应当进行相应的调整以保持各类资 产的投资比例不变。 48(B 【解析】投资组合保险策略的支付模式为凸型。 49(B 【解析】通过组合投资，能够减少直至消除的是非系统性风险，而只承担影 响所有股票收益率的是系统性风险。 50(B 【解析】从红利收益率和市场对优秀增长类公司发出的价格信号来看，红利 收益率通常和公司增长能力呈反向变化关系。 51(A 【解析】通常认为，价格上升而交易量下降是股票价格随后将下跌的信号。 52(B 【解析】复制的投资组合的波动不可能与选定的股票价格指数的波动完全一 致，所以跟踪误差是难以避免的。 53(A 【解析】加权平均投资组合收益率是对投资组合中所有债券的收益率按所占 比重作为权重进行加权平均后得到的收益率。 54(B 【解析】若外币相对于本币升值，债券投资带来的现金流可以兑换到更多的 本币，从而有利于债券投资者提高其收益率。 55(B 【解析】与替代互换相区别的是，市场间利差互换所涉及的债券是不同的。 56(B 【解析】指数构造中所包含的债券数量越多，由交易费用所产生的跟踪误差就越大，但由于投资组合与指数之间的配比程度的提高而可以降低跟踪误差。 57(B 【解析】特雷诺指数越大，基金的绩效表现越好。 58(A 【解析】詹森认为将管理组合的实际收益率与具有相同风险水平的消极(虚构)投资组合的期望收益率进行比较，二者之差可以作为绩效优劣的一种衡量标 准。 59(A 【解析】夏普指数与特雷诺指数在对基金绩效的排序结论上有可能不一致。 60(B 【解析】在市场繁荣期，成功的择时能力表现为基会的现金比例或持有的债 券比例应该较小。 下面红色字体内容是赠送的工作总结模版， 不需要的朋友下载后可以编辑删除～～谢 谢～～ 【企业会计主管工作总结(一)】 今年较好的完成了本年度的会计工作。我的主要工作是做报社的主管会计、核算预算外收入、合并四家报表。在记帐、算帐、报帐的全部过程中无差错。收入收款376万元，报销、发工资、发稿费等***万元。处理原始凭证****多份，作记帐凭证****余份，并对其进行逐 一审核，逐笔记录、逐步核算。记帐多达*****余笔。做到了帐帐相符、帐实相符、帐表相符。 在收款时，认真开收据，认真清点现金，填写支票，及时送存银行，使款项能及时到达我户，避免了许多不安全因素。 报销时认真审核原始凭证，严格遵守财务制度，热情的解答同志们的问题。报社的财务工作比较零碎，不仅要发工资，报销一些正常的业务支出，每月还要发几拾笔的稿费、业务费、考勤奖、好稿件奖等。大到上万元，小到一元两元，发工资时，我认真审核，及时开支票送银行，尽快的把钱落到同志们的帐户上。发稿费、业务费时，无论大钱小钱，从来不嫌麻烦，一笔一笔把几拾笔的业务费稿费发到同志们或投稿人手上，无论大家什么时间来，我都热情接待。如有汇款借款等业务，我都积极筹备，从不会因为我的失误而影响集体的工作。 做会计凭证认真细致，摘要填写简单明了，比较熟练比较正确的运用会计科目。记帐仔细、认真、规范，帐目清细明了，条理分明。月末结帐作报表从不马虎，总是认真核对每项数字。报表及时，数据准确详实。为领导经营决策提供了真实可靠的依据。 我还负责管理报社的印鉴、发票和一些证件等。发票的领用、印鉴的使用，我都建立了缴销手续，进行了严格的管理避免了因管理不善造成的损失。 现金管理日清月结，不怕麻烦，当日发生的业务当日处理帐务，及时提款存款，库存现金一般在2000元以下。严格遵守规章制度，避免了不安全因素。帐本、帐表、凭证干净整齐规范。体现出了严肃、认真的精神面貌。 每月都要认真的审核预算外收入，汇总全局四家报表。汇总报表很重要，报表上的数据反映了我局所有的收入、支出等财务状况，汇总时必须认真仔细，我总是算一遍又一遍，直到核对无误，确信数字准确、一丝不差。再把它打印七份，装订起来。整整齐齐的报给领导、财政局、银行等部门。 今年8月份，局领导组织了审计小组，对局机关和各台的帐务进行了检查审计。我参加了审计小组，并加班加点的帐务进行了检查，圆满的完成了领导交给的任务。我所管理的报社的帐务，也接受了审计小组的检查。并且在帐务管理方面顺利的通过了检查。 今后我要发扬成绩，克服缺点，努力工作，认真钻研业务，更加主动热情的为大家服务，使帐务管理更加科学、更加规范。使自己的工作水平再上一个台阶，以饱满的热情，良好的精神状态进入2008年。 【企业会计主管工作总结(二)】 在过去的2013年里，从初进弘泰公司至现今，足有十个月的时间。在这十个月的时间里面，个人能力飞跃性的提升，暂且不论。但是，个人成长还是有的。这也得力于公司的信任和培养。下面对个人工作职责作一些简单的总结和评价。 在公司里，本人担任内务的职位，主要负责开单与出纳工作。还有其他一些展厅日常工作的监督，也在个人的工作范畴内，分类总结如下: 1、开单 此项工作需要做到足够的仔细、认真、谨慎。对于产品的专业知识也要有一定的认知。如此一来，就能避免很多工作上的失误。还需特别注意数据方面的。对于这份工作，我需要提升的地方还有很多，例如:应更仔细认真，尽量避免出错;效率的提升，仍需加强。做到更快更准，才是最终目标! 2、出纳 展厅日常收支工作管理，做到数目清晰明确，日清月结。做好登记明细，以免出现疏漏。当天收支情况及时输入电脑。在过去的半年里，做得未够好，来年必须完善。 以上是职责范围内最主要的工作，毋需置疑，必需竭尽所能做到最好!此外，还有很多展厅的日常工作需要注意。包括:早会记录、展厅人员出入登记、客流量登记、电脑日常工作的维护、公司q群信息的及时传达。另外还有展厅样板的维护:样板的出仓，必须经过公司的审批，做好登记以及相关的手续，展厅的出仓样板，需及时作好补充。还有展厅卫生的维护，属于个人负责的卫生区域，必须每天做到位，龙头、五金配件的维护，每月至少打蜡一次。这些工作尽管琐碎，但是，却高度体现个人的工作责任心。力所能及的事，更需要在细节上完善。因此，养成良好的工作习惯，非常必要。 以上工作总结不尽详细，并且，日常工作中也有诸多疏漏的地方。希望在这次对于过往工作的审视中，获得经验和教训，来年逐步完善! 延伸阅读篇: 工作总结写作注意事项: 调查研究 总结的对象是过去做过的工作或完成的某项任务，进行总结时，要通过调查研究，努力掌握全面情况和了解整个工作过程，只有这样，才能进行全面总结，避免以偏概全。 热爱 热爱本职工作，事业心强，是做好工作的前提，也是搞好总结的基础。写总结涉及本职业务，如果对业务不熟悉，就难免言不及义。 实事求是 总结是对以往工作的评价，必须坚持实事求是的原则。就像陈云同志所说的那样，“是成绩就写成绩，是错误就写错误;是大错误就写大错误，是小错误就写小错误”。夸大成绩，报喜不报忧，违反作总结的目的的不良行为，我们应当摒弃。 【企业会计主管工作总结(三)】 2013年初岗位调整现在的我由一个普通员工成为一名主管会计，压力也相应的添加了!羡慕的眼神、支撑和赞许的话也听了不少!而我到觉得没什么，心里比较平静，心中似乎也没有什么可喜悦的!可能是因为上学就当过班干部，工作后也有从事过维护的岗位。又是一个新的起点新的开始，确实是个锻炼人的机会! 一、加深了对银行价值最大化的理会 何谓价值最大化，是指企业通过合理经营，采用最优的经营策略，充分思虑资金的时间价值和风险与报酬的联系，在保证企业长期稳定成长的基础上使企业总价值最大。通俗的讲，是把企业视同一项资产组合拿到“市场”去卖得到的价值最大化。“价值最大化”克服和防止了“规模最大化”、“质量最大化”目标的狭隘;“价值最大化”也不一样于利润最大化，它不仅反映以即期效益为核心的现实财务状况，也思虑了企业未来价值增长的成长潜力，它不仅计量了现实经营耗损和风险成本，也综合思虑了资本收益的要求，是银行经营安全性、流动性、效益性和成长性的高度统一。作为当代商业银行，必须树立价值最大化的经营理念，深刻识别和领会价值最大化理念的精髓，并探讨实现价值最大化的有效途径。咱们银行将“成为最具价值创造力的银行”确定为成长的远景。其实质就是要求咱们银行能持续保持优异的经营业绩，在国际通行的财务指标上达到领先水平;在市场价值的增长上达到同业领先水平;树立彻底的价值观，能够为股东、客户、员工和社会等利益有关者提供优厚的价值回报。 二、在实践中印证了理论，锻炼了能力。 拓展式训练不一样于竞技比赛、军事训练。它是一种培训，是一种通过每一私人的亲身参与、挑战自身的心里障碍从而取得提高的一种体验式培训。它以“先行后知”而区别与其他培训，精华就在于参与后的交流和领悟。通过拓展训练给我感悟最深的是一私人的力量是有限的，团队的力量是无限的，“1+1>2!”。一私人不可能圆满，但团队可以;每个角色都是优点缺点相伴相生，合作能弥补能力不足。成长的道路并不平坦，难处和挑战无处不在，有些是咱们难以想象的，有些是咱们不敢逾越的，但是团队可以完成只身一人不敢完成的任务，团队可以完成只身一人无法完成的任务。 三、模拟银行演练 2013年银行会计主管工作总结:在激烈的市场竞争环境下，商业银行经营要成功，必须具有比竞争对手学习得更快的能力，这才是独一持久的竞争优势。通过四天的“商业银行经营维护实战演练”，使咱们近距离地亲身体会和明白了西方股份制商业银行的运作模式及先进的经营理念，找到了商业银行经营维护理论与实践的结合点。从战略目标和实施策略的制定，到根据业务战略在存贷款业务、人力资源维护、市场营销、证券投资、财务维护等方面执行决策，再到每一个战略步骤的详细实施;使咱们真实体验了如何在市场竞争的环境下规避和控制风险，如何优化业务、量化培训、抢占市场、争得先机，全力实现银行价值最大化和股东价值最大化。 更加深刻的理会了银行价值最大化的经营理念。 模拟演练的最后结果反映在各家模拟银行在资本市场的股价(即各家银行的市场价值)上。在四天的模拟演练中，咱们切身体验了如何在市场竞争环境中去权衡“规模扩张”、“追求利润”、“资本对风险资产的约束”以及“资金流动性”的联系;体验了他们之间相互矛盾又相互依存的运动流程，理会了要实现“价值最大化”目标必须以“博弈”的要领去寻求“价值最大”的“平衡点”。更加深刻的领悟了“价值最大化”是银行经营安全性、流动性、效益性以及成长性的高度统一;价值最大化不仅是衡量业绩的指标，更是生存成长的基础，进而将其贯穿于全行经营维护的始终;而“以经济资本为核心的风险和效益约束机制”、“以经济添加值为核心的绩效评价和激励机制”是价值创造的两个核心机制。 圣诞节是西方的传统节日，在圣诞节当天，大部分天主教教堂都会在12月24日的耶诞夜，亦即12月25日凌晨举行子夜弥撒。下面是出国留学网为大家搜街整理的幼儿园圣诞节活动策划书，欢迎阅读与借鉴。 幼儿园圣诞活动策划书(一) 1、小朋友和家长老师之间神秘的互赠礼物的活动，提前抽签抽到另外的小朋友或者老师的名字，然后准备礼物，写上名字在圣诞前夜挂在圣诞树上，然后自己去找自己的礼物。 2、幼儿园举行了别具一格的快乐的总动员迎新年亲子活动，真真实实地让孩子感受到了迎新年的节日氛围，在孩子心灵深处留下了美好的回忆! 活动分两大部分:第一大部分是集体表演活动，由身穿圣诞服装的新年老爷爷和花枝招展的春姑娘主持节目，由幼儿教师扮成的斑点狗、蝴蝶仙子、小蚂蚁和天使姐姐一起带领幼儿唱起了快乐的歌、跳起了喜庆的舞。这让幼儿们感到仿佛来到了一个童话王国。第二大部分是亲子游戏，由家长带着自己的孩子到老师们事先安排好的游戏场地进行游戏。孩子们玩好一项游戏后，便有一份可爱的小礼品。更让孩子开心的是，新年老爷爷还背着他的神奇包来给小朋友送礼物，斑点狗、蝴蝶仙子、小蚂蚁和天使姐姐则到处给小朋友贴上美丽的贴纸。孩子们离开幼儿园时，新年老爷爷还在门口给他们送上一盒盒精美的蛋糕。就这样，孩子们度过了美丽的、快乐的、童话般的早晨。 3、结合圣诞节进行游戏活动《Merry Christmas》，教师将活动室布置成欢庆新年的样子，准备了圣诞树、礼物、音乐等，然后带领孩子很自然地在里面开展活动。游戏中进行了问候语Merry Christmas 的练习;句子I want„的练习;还学唱了新歌:《Happy new year》，活动很自然也很有意义。 4、在活动室的每一个角落都闪动着欢乐的烛光，身着圣诞礼服的主持人来到孩子们中间一声“圣诞Party开始喽!让我们一起来狂欢吧!孩子们齐声唱起趣了圣诞歌， 紧接着，孩子们纷纷戴上自制面具，顿时活动室中出现了各种各样的小动物，他们齐齐登场跳起了“兔子舞” 5、彩灯闪烁，在《同一首歌》的背景音乐声中，孩子们围着圣诞树把最美好的祝福送给了自己的亲人，当家长们看着载歌载舞的孩子、听着他们饱含真情的歌唱:“亲爱的爸爸妈妈你们辛苦了，又一年过去了，我们长大了，你们的呵护伴我们成长，今天我要说一声，谢谢你们啦!”分明看到家长眼中涌着的泪光，昔日不谙世事的孩子竟能如此乖巧、懂事，他们能没有丝丝感动? 圣诞老人和圣诞小童的到来，平添了几分圣诞的气息，他们一曲《Jingle bells》的精彩表演吸引全场人的注意，当孩子们看到盼望已久的圣诞礼物时，更是欢呼雀跃、兴奋不已，圣诞老人与孩子们亲切的拥抱、握手，在浓浓地问候声中，接受西方文化光泽而温馨的洗礼。 接下来的亲子游戏更是把活动推向了高潮，孩子与家长、家长与老师，在一个个童趣十足的游戏中增进了感情，“水果蹲”、“抢椅子”、“眉目传情”——他们忘乎所以的喊着、叫着、笑着、闹着，忘却了身份、忘却了场合、忘却了一切，全身心投入到活动之中„„ 1. 活动目标: (1) 通过活动让孩子们了解中西方国家的文化的差别，知道圣诞节是西方的重要节日，培养幼儿学 英语 关于好奇心的名言警句英语高中英语词汇下载高中英语词汇 下载英语衡水体下载小学英语关于形容词和副词的题 的兴趣， (2) 给幼儿讲述圣诞节的来历，通过活动来体验圣诞节欢乐的气氛。能够和同伴共同分享节日的快乐 2.环境创设: (1)?圣诞树 这是圣诞节的主要装饰品，往圣诞树上挂满五颜六色的彩灯、礼物和纸花，圣诞气氛立刻就显现出来了。 ?树顶星 树顶星是插在圣诞树上的一颗星，就像是圣诞树的皇冠一样，有了树顶星的装扮，戴上“皇冠”的圣诞树也会颇具几分仙气。有的树顶星还可以充电发光，一闪一闪的非常夺目。 ?布偶 在装扮华丽的圣诞树的树枝上挂上一个个漂亮的圣诞小布偶，会让孩子们爱不释手。 ?雪花片 在绿色的圣诞树上挂满了各种色彩的装饰品后，你仍会感觉到好像少点东西。对了，就是洁白的雪花片(可用塑料泡沫代替)。同时还可以再买些大的雪花挂在屋顶，可以在房间中享受到大雪纷飞的感觉。 活动一、将每个窗口打扮起来，也是圣诞装饰重要的一项，它把人带进一个童话般的世界，用铁丝将松枝串扎在一起，挂在窗户周围，串上彩灯，或各色灯笼或在玻璃窗上喷上雪 花和“Merry Christmas!”的字样。 明亮的玻璃窗前，挂上圣诞花环、圣诞袜、圣诞铃铛、金银星星等小饰物，孩子们会特别的喜欢，孩子们很容易被环境所感染，所以学起英语来也是特别的感兴趣。 活动二、可用彩条在墙壁上围成一个圣诞小屋，还有小雪人等.欣赏学唱英语歌曲:《Jingle bells》;《 We wish you a Merry Christmas》 and 《happy New Year)并学说祝福语“Merry Christmas!” 活动三、请一名家长扮演圣诞老人，穿上圣诞老人的衣服，背上装有礼物的大包袱，给班里孩子发礼物，唱圣诞歌。孩子们一起表演并相互赠送礼物。 活动四、学习制作一个Christmas star，每个幼儿制作卡片并写上自己的名字，然后老师把它挂在墙壁上。 漂亮的圣诞树，神秘的礼物!让孩子们充满惊奇!让做爸爸妈妈的我们也回到了“童年”! 活动五、圣诞大聚餐，每个家庭准备一道拿手菜、10点半准到达班级，大家欢乐party!活动中让孩子懂得班级是一个集体，更是一个温馨的大家庭!活动中让孩子们懂得关心他人，学会分享! 幼儿园圣诞活动策划书(二) 一、活动名称:快乐的圣诞节 二、活动目标 1、了解西方的传统节目——圣诞节。 2、体验与老师、父母在一起欢度节日的幸福和快乐。 3、培养幼儿能勇敢的在集体面前展示和表现自己。 4、训练幼儿的观察能力及动手的灵活性。 三、活动准备 1、装饰有节日气氛的活动室，睡眠室及“圣诞节”墙饰。 2、大圣诞树一棵，成人圣诞服装一套，幼儿圣诞帽每人一顶。幼儿礼物每人一份，包装好并编上号。小奖品若干，智锦盒一个，内装若干智力题卡片。 3、即时贴剪成的“红色圆形”、“黄色半月形”、“绿色小松树形”，幼儿最少每人一套。即时贴剪成的红色三角形、粉色五瓣花、绿色半圆形，家长每人一套。分散地藏放在睡眠室的各个地方。例如:床边上，窗台上，玩具架内„„ 四、活动过程 (一)活动导入 1、教师:圣诞节到啦，我们和家长一起来庆祝圣诞节好不好?今天，小丑姐姐(另一名教师扮演)还特意举办了一个圣诞舞会，想邀请大家一起去跳舞。但小丑姐姐要求你们先做一个“寻宝”的游戏。大家快来听听我要告诉你们这个游戏怎么玩。 2、示范讲解“寻宝”玩法: 出示范例,请幼儿观察“娃娃”脸上有什么?都是些什么形状?什么颜色? 老师:老师把这些小卡片都藏在了寝室的各个地方，你们进去后要认真的、轻轻的去翻找。找到后，要快速将它揭下来贴在自己的脸上。然后到舞会门口请“服务员”检查正确后，可领一顶圣诞帽，带上后才能进入舞场去跳舞。 3、家长也同幼儿一样去“寻宝”，标志分别是红色三角形、粉色五瓣花、绿色半圆形。 4、幼儿、家长一起进行“寻宝”游戏(liuxue86.com)。 (二)圣诞舞会——圣诞快乐(互动舞蹈) 幼儿、家长寻找到“宝”后逐一进入“舞场”。一个跟一个拉在小丑姐姐后边，随着音乐一起跳《圣诞快乐》舞。 (三)智多星游戏 1、教师出示智力锦盒。说:我这个锦盒可神奇了，里面有许多神奇的游戏题卡，请小朋友上来摸一摸。根据题卡内容(如:谜语猜猜看、按数连线、九宫格„„)来表演，做对了，教师扮演)会奖励你一个小奖品。 2、“智多星”和幼儿进行摸题智力游戏。 (四)欣赏童话剧——圣诞节的来历 1、教师:小朋友，我们又跳舞又做游戏，来庆祝圣诞节，那你们知道圣诞树是怎么来的?圣诞老人是怎么来的吗? 2、下面请欣赏由我们班小朋友和家长一起共同表演的童话剧——圣诞节的来历。 (旁白-教师):很久很久以前，在一个非常寒冷的冬天，有一位可怜的乞丐(家长)，他又冷、又渴、又饿。<乞丐着破衣、拐杖出场>。他来到了一个村庄，遇到了一位富人(幼儿)和一位穷人(幼儿)<富人、穷人出场>。 乞丐(对着富人)说:我又渴又饿，你行行好，给我一点面包吃吧? 富人:我是富人，我很富有，我有的是面包、牛奶，就是不给你这个穷光蛋。并踢了乞丐一脚。 乞丐(艰难的站起来对穷人)说:我又渴又饿、又冷又累，请你行行好，给我一点面包吃吧? 穷人:我很贫穷，只有一片面包，但我愿意分一半给你。 幼儿钻进袋中，父(母)手提袋口前进跳，先到者为胜。 材料:布袋10只。 7)抓尾巴 家长驮着孩子，孩子腰间系着尾巴，孩子在家长的走动下去抓其他家庭孩子的尾巴，未被抓到尾巴的一组为胜。 材料:5个尾巴。 8)坐花轿贴五官(全家三人) 爸爸妈妈抬着孩子拿一种五官，孩子来操作粘贴后返回，由第二个家庭继续抬花轿贴五官，速度最快、完成最好的班级属于优胜者。 材料:圣诞老人头像，五官。 5、圣诞老人出场，发礼物 教师扮演圣诞老人出场，跟小朋友们打招呼，指导小朋友能正确说出:merrychristmsa，并给小朋友发礼物。 6、活动结束 在《圣诞快乐》的歌声中结束活动