新一代交易系统建设心得-百硕PPT_-_中国计算机报

新一代交易系统建设心得-百硕PPT_-_中国计算机报 新一代交易系统建设心得 白硕 上海证券交易所 上海证券交易所总经 2006年9月 理助理、总工程师、 技术中心主任、新一代 交易系统项目组组长 PDF 文件使用 "pdfFactory" 试用版本创建 www.fineprint.cn炣 来龙去脉 炣 PDF 文件使用 "pdfFactory" 试用版本创建 www.fineprint.cn 交易系统的地位 PDF 文件使用 "pdfFactory" 试用版本创建 www.fineprint.cn炣 上证所交易系统沿革 PDF 文件使用 "pdfFactory" 试用版本创建 www.fineprint.cn炣 全球首屈一指的性能和容量指标 PDF 文件使用 "pdfFactory" 试用版本创建 www.fineprint.cn炣 全世界独一无二的非交易业务 炣 PDF 文件使用 "pdfFactory" 试用版本创建 www.fineprint.cn 相对单一的产品结构、交易机制 期权 股票 债券 基金 权证 借贷 期货 产品种类 竞价 大宗 报价 混合 场外 交易机制 限价 市价 冰山 止损 订单类型 炣 PDF 文件使用 "pdfFactory" 试用版本创建 www.fineprint.cn 相对落后的接口方式和交易组织方式 PDF 文件使用 "pdfFactory" 试用版本创建 www.fineprint.cn炣 艰难历程 炣 PDF 文件使用 "pdfFactory" 试用版本创建 www.fineprint.cn 进展阶段 考察调研 项目定义 供应商选择 实施 2001.9 2002.5 2002.12 2004.11 2007.Q1 炣 PDF 文件使用 "pdfFactory" 试用版本创建 www.fineprint.cn 项目结构 指导委员会 需求确认小组 技术审议小组 后勤保障小组 需求确认小组 技术审议小组 后勤保障小组 项目经理 项目经理 PMO QA AO PMO &&QA AO …… SD HW LAN WAN UAT MD 炣 PDF 文件使用 "pdfFactory" 试用版本创建 www.fineprint.cn 实施进度 开发 环境部署 用户验收测试 参数配置、流程梳理 市场部署、演练与切换 规章配套、市场推广 2004.11.15 2006.4.15 2006.9.15 PDF 文件使用 "pdfFactory" 试用版本创建 www.fineprint.cn炣 新一代交易系统目前状况 炣 PDF 文件使用 "pdfFactory" 试用版本创建 www.fineprint.cn 创新之处 炣 PDF 文件使用 "pdfFactory" 试用版本创建 www.fineprint.cn 新一代交易系统的主要特色 新 高 炣 PDF 文件使用 "pdfFactory" 试用版本创建 www.fineprint.cn 新——STEP接口 PDF 文件使用 "pdfFactory" 试用版本创建 www.fineprint.cn炣 新——PBU机制 PDF 文件使用 "pdfFactory" 试用版本创建 www.fineprint.cn炣 席位负载的属性 转让 出租 账户指定 冻结等 交易权限 财产属性 结算路径等 业务管理属性 技术属性 报盘通道 连通圈 流速/流量等 PDF 文件使用 "pdfFactory" 试用版本创建 www.fineprint.cn炣 席位的技术属性已经松动 技术进步，通道不再是稀缺资源 流量计费，停用席位也体现价值 集中报盘，通道与席位失去对应 炣 PDF 文件使用 "pdfFactory" 试用版本创建 www.fineprint.cn 席位的业务属性有待加强 面向总部的风险管理 面向创新业务的权限管理 面向集中交易的账户整合 炣 PDF 文件使用 "pdfFactory" 试用版本创建 www.fineprint.cn 席位的财产属性应予剥离 财产属性不应随技术进步变动 财产属性不应随业务调整变动 交易所公司化是全球大趋势 炣 PDF 文件使用 "pdfFactory" 试用版本创建 www.fineprint.cn 席位的属性分拆是历史必然 席位 PBU 财产属性 业务管理属性 技术属性 MISS 炣 PDF 文件使用 "pdfFactory" 试用版本创建 www.fineprint.cn 新一代交易系统上线正是时机 全面支持向PBU过渡 全面部署MISS 新业务功能面向PBU管理 PDF 文件使用 "pdfFactory" 试用版本创建 www.fineprint.cn炣 PBU机制线路图 MATCH_ word word文档格式规范word作业纸小票打印word模板word简历模板免费word简历 _1714151257330_1制定 PBU规划 席位3升5 MISS部署 席位梳理(一般) 席位梳理(限转) 一对一切换 PDF 文件使用 "pdfFactory" 试用版本创建 www.fineprint.cn炣 席位梳理(会员驱动) 非PBU代码 未来PBU代码 (不带入新系统) (将带入新系统) B股 总部PBU (只 存在于新系统) 新五位 自营 老五位 经纪 空心的为无账户席位 PDF 文件使用 "pdfFactory" 试用版本创建 www.fineprint.cn炣 基金公司PBU设置——席位现状 托管银行 基金 券商 每条线对应一个席位 PDF 文件使用 "pdfFactory" 试用版本创建 www.fineprint.cn炣 基金公司PBU设置——A方案 托管银行 基金 PBU 券商 PDF 文件使用 "pdfFactory" 试用版本创建 www.fineprint.cn炣 基金公司PBU设置——B方案 托管银行 基金 券商 PBU，对应同一托管银行 PDF 文件使用 "pdfFactory" 试用版本创建 www.fineprint.cn炣 多交易所——交易所托管 交易所A 交易所B 新一代交易系统 炣 PDF 文件使用 "pdfFactory" 试用版本创建 www.fineprint.cn 多交易所——订单路由 STEP 交易所B STEP 交易所A 新一代交易系统 PDF 文件使用 "pdfFactory" 试用版本创建 www.fineprint.cn炣 其他“多”…… PDF 文件使用 "pdfFactory" 试用版本创建 www.fineprint.cn炣 高 PDF 文件使用 "pdfFactory" 试用版本创建 www.fineprint.cn炣 新一代交易系统建设主要经验 技术风险防范 设立高规格需求确认小组 迭代式开发 市场风险防范 第三方PMO&QA团队 第三方UAT团队 引入先锋会员机制 严格的缺陷跟踪机制 分片区推广 关键时刻果断冻结需求 多轮集中培训 建立服务支持中心 组织风险防范 开通全天候独立测试环境 组织风险防范 开通全天候独立测试环境 充分利用网站 成立上线领导小组 系统就绪 梳理流程、法规 建立业务运行团队 组织所内培训 重大项目协调例会 制度 关于办公室下班关闭电源制度矿山事故隐患举报和奖励制度制度下载人事管理制度doc盘点制度下载 周边系统配套改造 交易所就绪 PDF 文件使用 "pdfFactory" 试用版本创建 www.fineprint.cn炣 深远影响 炣 PDF 文件使用 "pdfFactory" 试用版本创建 www.fineprint.cn 对上证所的影响 PDF 文件使用 "pdfFactory" 试用版本创建 www.fineprint.cn炣 技术系统总体格局 新一代交易系统 数据仓库与 第三代监察系统 消息 决策支持平台 总线 & 存储 Level-2行情引擎 统一业务平台 网关 & 数据库 网关 大宗交易&债券报价系统 中央监控平台 因特网平台 PDF 文件使用 "pdfFactory" 试用版本创建 www.fineprint.cn炣 对中国证券行业的影响 炣 PDF 文件使用 "pdfFactory" 试用版本创建 www.fineprint.cn 对国际证券行业的影响 炣 PDF 文件使用 "pdfFactory" 试用版本创建 www.fineprint.cn 结束语 感谢证监会领导的关心 和指导，感谢中国登记 结算公司、会员单位、 基金公司、托管银行、 开发商的大力支持配合～ 我们将勤勉工作， 向全市场交出一份 满意的答卷 PDF 文件使用 "pdfFactory" 试用版本创建 www.fineprint.cn炣 Reorganization of Securities Companies --左峰 PDF 文件使用 "pdfFactory" 试用版本创建 www.fineprint.cn PDF 文件使用 "pdfFactory" 试用版本创建 www.fineprint.cn 融资融券资格的要求 2006年8月1日，证监会[2006]69号《证券公司融 资融券业务试点管理办法》 规定 关于下班后关闭电源的规定党章中关于入党时间的规定公务员考核规定下载规定办法文件下载宁波关于闷顶的规定 券商必须具备: ,已完成交易、清算集中 ,客户帐户和风险监控的集中管理 ,对历史遗留的不规范帐户设定标识并集中管理 PDF 文件使用 "pdfFactory" 试用版本创建 www.fineprint.cn 营业部总经理的任职期限 ,证监会规定证券公司营业部总经理实行内部 定期岗位轮换，轮岗周期最长不得超过3年 ,对于以实行了集中交易的营业部,负责人轮 岗周期可适当延长至5年 PDF 文件使用 "pdfFactory" 试用版本创建 www.fineprint.cn 交易所对集中交易的支持 上海证券交易所新一代交易系统引入了参与者交易业 务单元(PBU)这一全球交易所共同采用的交易组织方式， 能够支持几乎所有的交易品种和交易方式。 ,PBU更有利于券商基于集中交易进行业务创新和产品创新 ,PBU支持集中交易系统享有更快的报盘速度 ,PBU支持集中交易系统享有相对便宜的收费 PDF 文件使用 "pdfFactory" 试用版本创建 www.fineprint.cn 国内有152家券商，共3046个营业部。截止到目前已 实现集中的券商是46家，涉及营业部1279个，正在建设 中的是25家，涉及营业部708个。 营业部 项目起 券商名称 类型 交易平台 上线日 完成日 开发商 数量 始日 中信证券 创新 AS/400 42 2003.4 2004.1 2006.1 金证 国泰君安 创新 PC服务器Windows系统 113 2003.4 2004.3 2005.11 金证 证券 国信证券 创新 PC服务器Windows系统 42 2005.3 2005.8 2005.11 金证 民生证券 一般 PC服务器Windows系统 18 2004.11 2004.11 2005.4 金证 渤海证券 一般 PC服务器Windows系统 31 2006.2 2006.4 2006.11 金证 联合证券 一般 PC服务器Windows系统 38 2006.6 2006.8 2006.11 金证 中信建投 一般 PC服务器Windows系统 91 2006.2 2006.3 2006.11 金证 证券 PDF 文件使用 "pdfFactory" 试用版本创建 www.fineprint.cn 中投证券 一般 小型机+unix 73 2006.2 2006.7 2006.10 金证 准备实 广州证券 一般 金证 施中 华龙证券 一般 PC服务器Windows系统 28 2002年 金证 汉唐证券 一般 PC服务器Windows系统 20 2002年 金证 第一证券 一般 PC服务器Windows系统 18 2002年 金证 红塔证券 一般 PC服务器Windows系统 23 2003年 金证 华西证券 一般 PC服务器Windows系统 31 2003年 金证 国都证券 创新 PC服务器Windows系统 18 2004年 金证 PDF 文件使用 "pdfFactory" 试用版本创建 www.fineprint.cn 中信万通 规范 PC服务器Windows系统 20 2004年 金证 证券 中山证券 一般 PC服务器Windows系统 14 2004年 金证 航空证券 一般 PC服务器Windows系统 6 2004年 金证 巨田证券 一般 PC服务器Windows系统 20 2003年 金证 华林证券 一般 PC服务器Windows系统 15 2003年 金证 健桥证券 一般 PC服务器Windows系统 15 2003年 金证 德邦证券 规范 PC服务器Windows系统 18 2004年 金证 金信证券 一般 PC服务器Windows系统 18 2004年 金证 中期证券 一般 PC服务器Windows系统 12 2004年 金证 PDF 文件使用 "pdfFactory" 试用版本创建 www.fineprint.cn 长财证券 一般 PC服务器Windows系统 15 2004年 金证 五矿证券 规范 PC服务器Windows系统 5 2005年 金证 天一证券 一般 PC服务器Windows系统 20 2006年 金证 银泰证券 一般 PC服务器Windows系统 3 2005年 金证 万和证券 一般 PC服务器Windows系统 7 2006年 金证 联讯证券 一般 PC服务器Windows系统 11 2006年 金证 招商证券 创新 小型机+unix 32 2001.4 2002.2 2004.9 复旦金仕达 东方证券 创新 PC服务器+Linux 38 2003.8 2003.11 2005.9 复旦金仕达 光大证券 创新 小型机+unix 57 2006.1 2006.2 2006.9 复旦金仕达 申银万国 创新 小型机+unix 109 2006.1 2006.4 复旦金仕达 炣 PDF 文件使用 "pdfFactory" 试用版本创建 www.fineprint.cn 海通证券 创新 小型机+unix 93 2005.5 2005.12 复旦金仕达 大通证券 规范 小型机+unix 23 2003.5 2003.8 2005.11 复旦金仕达 天同证券 一般 小型机+unix 3 2003.8 2003.11 复旦金仕达 航天证券 规范 PC服务器+Linux 2 2005.11 2006.2 2006.2 复旦金仕达 中原证券 规范 PC服务器Windows系统 29 2004.3 2004.6 2005.1 恒生 西南证券 一般 PC服务器Windows系统 28 2004.6 2004.1 2005.6 恒生 东北证券 一般 PC服务器Windows系统 47 2005.2 2005.4 2005.5 恒生 中国民族 一般 PC服务器Windows系统 44 2003.3 2003.5 2003.11 恒生 证券 川财证券 一般 PC服务器Windows系统 6 2005 恒生 第一创业 规范 PC服务器Windows系统 7 2004.12 2005.2 2005.3 恒生 证券 方正证券 规范 PC服务器Windows系统 15 2003.7 2003.9 2003.1 恒生 炣 PDF 文件使用 "pdfFactory" 试用版本创建 www.fineprint.cn 河北财达 规范 PC服务器Windows系统 16 2005 恒生 证券 科技证券 一般 PC服务器Windows系统 23 2002.8 2002.11 2002.12 恒生 恒泰证券 一般 PC服务器Windows系统 20 2002.7 2002.8 2002.9 恒生 华创证券 规范 PC服务器Windows系统 6 2003.5 2002.6 2003.8 恒生 金元证券 规范 PC服务器Windows系统 10 2003.2 2003.4 2003.6 恒生 三江源证 一般 PC服务器Windows系统 8 2004.11 2005.2 2005.3 恒生 券 山西证券 一般 PC服务器Windows系统 29 2006.2 2006.5 2006.6 恒生 陕西开源 一般 PC服务器Windows系统 4 2005 恒生 证券 世纪证券 一般 PC服务器Windows系统 14 2005.9 2005.11 恒生 PDF 文件使用 "pdfFactory" 试用版本创建 www.fineprint.cn 四川天风 一般 PC服务器Windows系统 6 2005 恒生 证券 万联证券 规范 PC服务器Windows系统 22 2002.7 2002.8 2002.1 恒生 厦门证券 一般 PC服务器Windows系统 5 2006.3 2006.5 2006.6 恒生 湘财证券 一般 PC服务器Windows系统 31 2005.8 2005.11 2005.12 恒生 中富证券 一般 PC服务器Windows系统 13 2003.8 2003.1 2003.11 恒生 江海证券 一般 PC服务器Windows系统 9 2005 恒生 有限责任 公司 众成证券 一般 PC服务器Windows系统 9 2004.11 2004.12 2005.1 恒生 中国金谷 一般 PC服务器Windows系统 12 2005 恒生 证券 财通证券 规范 PC服务器Windows系统 20 2002.6 2002.8 2002.9 恒生 PDF 文件使用 "pdfFactory" 试用版本创建 www.fineprint.cn 华泰证券 创新 小型机+unix 82 2004.1 2004.12 2005.1 恒生 长江证券 创新 小型机+unix 57 2005.6 2005.7 2005.8 恒生 广发证券 创新 PC+linux 166 2005.5 2006.1 恒生 西部证券 规范 PC+linux 22 2005.8 2005.1 2005.12 恒生 华安证券 一般 小型机+unix 26 2004.9 2004.10 2005.9 恒生 国联证券 规范 小型机+unix 14 2005.8 2005.1 2005.11 恒生 兴业证券 规范 小型机+unix 24 2004.7 2004.1 2005.11 恒生 中银国际 创新 小型机+unix 20 2005.11 2005.12 2006.1 恒生 国金证券 规范 PC服务器windows 2005 恒生 (原成都 证券) PDF 文件使用 "pdfFactory" 试用版本创建 www.fineprint.cn PDF 文件使用 "pdfFactory" 试用版本创建 www.fineprint.cn 技术的挑战 ,交易速度的挑战 ,应付天量的技术准备 ,安全运行率的挑战 ,网上交易接入全部集中的挑战 ,灾备的技术及实战应用:双中心、峰值转移等 PDF 文件使用 "pdfFactory" 试用版本创建 www.fineprint.cn 应付天量的技术准备 沪深交易量 国泰君安交易量 国泰君安委托笔数 (亿元) (亿元) 2002/6/24 1062 84.7 101.9万笔 2006/5/16 1080 120.9 71万笔 PDF 文件使用 "pdfFactory" 试用版本创建 www.fineprint.cn 应付天量的技术准备 CTS/SPB，单套系统性能指标: ,委托总笔数超过:200万笔/天 ,查询超过:2000万笔/天 ,系统峰值吞吐量可达:1000笔/秒 PDF 文件使用 "pdfFactory" 试用版本创建 www.fineprint.cn ,运行率指标99.99% ,ISO9000管理标准 PDF 文件使用 "pdfFactory" 试用版本创建 www.fineprint.cn 网上交易全部集中接入的挑战 ,接入点的带宽瓶颈 ,接入点的处理能力 ,集中接入的风险 PDF 文件使用 "pdfFactory" 试用版本创建 www.fineprint.cn 灾备的技术及实战应用 ,传统冷灾备模式 ,峰值转移灾备模式 --灾备可根据需要均衡生产环境峰值压力 ,双中心模式 --两个中心，负载均衡，互为备份 PDF 文件使用 "pdfFactory" 试用版本创建 www.fineprint.cn PDF 文件使用 "pdfFactory" 试用版本创建 www.fineprint.cn 原有交易、监控及数据采集模式 ,以营业部交易系统为核心 ,对营业部的控制掌握在“采集机”上 ,在“采集机”上，构建非现场监控系统 PDF 文件使用 "pdfFactory" 试用版本创建 www.fineprint.cn 集中交易促使券商业务流程重组 ,实行前后台分离 ,前台注重营销(以营销量为考核指标) ,后台实行标准化，以规范业务、防范风险为主 PDF 文件使用 "pdfFactory" 试用版本创建 www.fineprint.cn 类别 指标 基本定义 分值 考评分 主要经营指标 市场份额 市场份额任务完成率占8、市 20 (50分) 场份额增长率7、市场份额贡 献率5 业务净收入 业务净收入完成率占12、收入 30 增长率10、收入贡献率8 辅助经营指标 类衍生产品交易 任务完成率8、贡献率7 15 (50分) 基金产品保有量 任务完成率8、贡献率7 15 G 股托管 任务完成率5、贡献率4 10 网上交易 任务完成率 10 费用指标 非人力成本 费用控制水平10、收入/营销 (20分) 费用比水平10 PDF 文件使用 "pdfFactory" 试用版本创建 www.fineprint.cn 营运经理岗 岗 帐户业务员柜面主管岗 系统运行岗结算会计岗 炣 PDF 文件使用 "pdfFactory" 试用版本创建 www.fineprint.cn 集中交易给券商带来的好处 ,有利于进行区域资源整和 ,有利于风险控制 ,有利于新业务的开拓 三方存管:总对总、一对多模式 PDF 文件使用 "pdfFactory" 试用版本创建 www.fineprint.cn 集中交易第三方存管系统 架构 酒店人事架构图下载公司架构图下载企业应用架构模式pdf监理组织架构图免费下载银行管理与it架构pdf PDF 文件使用 "pdfFactory" 试用版本创建 www.fineprint.cn PDF 文件使用 "pdfFactory" 试用版本创建 www.fineprint.cn 证券公司的转型 ,坐商到行商的转变 ,理财服务 --美林证券提出中产阶级要理财的概念 ,风险控制的重视 ,专业化的服务 PDF 文件使用 "pdfFactory" 试用版本创建 www.fineprint.cn PDF 文件使用 "pdfFactory" 试用版本创建 www.fineprint.cn 集中交易的未来发展 , 目前国内市场产品丰富度只有美国的30% , 产品丰富决定于利率市场化和汇率市场化 , 中国的佣金自由化进程 , 对集中交易体系架构的挑战 PDF 文件使用 "pdfFactory" 试用版本创建 www.fineprint.cn 衍生工具市场的发展过程 1972年 外币期货 1973年 股票期权 1975年 长期国库券期货 1981年 货币互换 1982年 利率互换 \欧洲美元期货 \股票指数期货 \交易所上市货币期权 1983年 股票指数期权 \中期国库券期货期权 \货币期货期权 \利率上限和利率下限 1985年 欧洲美元期权 \互换期权 1987年 混合期权 \平均期权 1989年 利率互换期货 \汇率连动期权 1990年 股票指数互换 1991年 浮动利率互换 1992年 巨灾保险期权 1993年 利率上限期权 1994年 信用违约期权 1996年 电力期货 1997年 气侯衍生工具 PDF 文件使用 "pdfFactory" 试用版本创建 www.fineprint.cn 佣金自由化进程 美国 1975年5月 取消证券交易的固定佣金制度,实行佣金协商制 日本 1997年开始分两步进行佣金的改革 : 1998年4月 实行固定佣金的交易额从10亿日元降低到5000 万日元以下 1999年10月 实行所有佣金的自由化 中国台湾 1996年9月 按交易额实行分级累进制 2000年7月 取消原制度，改为费率不超过交易量的1.425 ‰ 中国 2002年5月 开始实行佣金浮动制度 PDF 文件使用 "pdfFactory" 试用版本创建 www.fineprint.cn 总 结 ,集中交易的普及化 ,集中交易的复杂化:更多产品、更大交易 PDF 文件使用 "pdfFactory" 试用版本创建 www.fineprint.cn 谢谢! PDF 文件使用 "pdfFactory" 试用版本创建 www.fineprint.cn