投资与融资精细化管理

投资与融资精细化管理 第8章 投资与融资精细化管理 8(1 投资管理流程 8(1(1 企业投资管理流程 部门 总经理 财务部经理 投资主管 关键步骤说明 步骤 ?根据企业的发展规划?选择投资方向 确定投与当前的财务状况、业资目标 务状况来确定投资方筛选投资机会 向 ?搜集并分析投?投资环境包括一般环 资环境资料 境(政治、经济形势和 居民文化状况)和相关选择投 进行初步可行性环境(相关市场、资源资战略 审批 审核 研究 和优惠政策) ?选择投资组合?主要有发展型投资战?选择投资战略 方式 略、稳定型投资战略、 紧缩型投资战略和组 合型投资战略 组织投资小组 设计投否 资方案 ?确定投资的方式、时是 ?设计详细投资审批 审核 间、项目和金额等 方案 按方案要求具体传达总经理指示 ?投资方案包括投资的实施投组织投资活动 方式、时间、金额等信资方案 息 ?投资过程监督 ?投资主管根据投资方 案对投资活动进行全组织相关部门对投?总结投资工作审批 程监督 资活动进行评价 并形成总结报告 评价 投资?投资主管根据投资实相关文档归档 效果 际完成情况对照投资 方案总结投资工作，并 形成总结报告 1 8(1(2 投资可行性研究流程 投资主管根据企业的总体战略及年度投资计划，通过各种媒介寻找投资机会 选择合适的投资机会 投资主管通过对相关政策、法规的研究及资金来源、贷款条件、投资机会研究 能源、原材料、劳动力、设备等条件的综合分析考察各种投资 机会 投资主管根据对投资机会的研究，确定备选方案 确定备选方案 投资主管组织相关部门进行投资项目的初步可行性研究，主要 研究内容包括产品方案、厂址方案、工艺技术方案、建设进度、初步可行性研究 市场营销水平分析、预计盈利水平等 投资主管通过初步可行性研究后组织相关部门对候选方案进行 详细的可行性研究，主要内容包括市场分析、生产能力和合理详细可行性研究 规模确定、厂址选定、工艺设备选择、项目实施方案进度、财 务评价、国民经济评价等 投资主管根据可行性研究的结论，编制详细的可行性研究报告，编写可行性研究报告 并送主管领导审核 投资主管组织内部或外部相关专家对项目的可行性进行评价研评价研究 究 投资主管根据内部或外部专家的评审意见，编制最终评价报告， 并提请主管领导、董事会审批 最终评价报告 2 8(1(3 年度投资计划编制流程 部门 总经理 财务部经理 投资主管 关键步骤说明 步骤 提出年度计划编?组织相关人员?投资主管组织投资管形成 制要求 收集投资信息 理人员收集相关部门年度 的投资信息 投资 组织对各类信息 计划 进行分析、整理 ?投资主管根据对各类初稿 投资信息的分析，按照 ?形成年度投资年度投资计划的编制 计划初稿 要求，撰写年度投资计 划初稿 ?征集各相关部 修改投门对计划的意见 ?投资主管将年度投资资计划 计划初稿送相关部门 审查投资计划，?汇总各部门意审议，并收集各部门意 并提出修改意见 见，并修改计划 见 再次修?根据财务部经?投资主管根据收集的改投资理意见修改计划 意见，修改年度投资计计划 划初稿，送财务部经理审批 审核 审核 ?经审批的计划?投资主管根据财务部投资送达相关部门 经理的意见，对投资计计划 划进行修改 实施 按照投资计划实 施投资 ?投资主管负责将审批 通过的投资计划送达 相关部门 3 8(2 融资管理流程 8(2(1 融资管理工作流程 融资主管根据企业发展战略规划、企业生产经营情况、投资计资金需求分析 划以及企业当前资金状况，对企业的资金需求进行预测和分析 融资主管根据资金需求分析的结论，分析融资活动可能面临的 融资风险分析 风险，包括信用风险分析、市场风险分析、金融风险分析、政 治风险分析等 融资主管在融资风险分析的基础上，选择合适的融资方式、融制订融资计划 资对象等，并编制融资计划，报财务部经理、总经理审批 企业融资业务办理人员根据融资计划，与融资相关单位进行谈 融资计划的实施 判，或者向银行等金融机构提出融资申请 融资主管与融资对象进行商谈，签订融资协议，确定融资的金 额、偿还时间、偿还方式等，融资协议经财务部经理审核、总签订融资协议 经理签字后生效 财务部根据融资计划和企业资金需求状况对筹集到的资金进行 资金到位管理 合理的分配和运用 企业财务部根据融资人员提交的相关凭证进行融资账务处理， 明确每一笔融资资金的到位情况、分配情况和收益情况 融资账务处理 企业财务部对整个融资过程进行监督和指导，编制融资分析报融资总结评价报告 告，提出融资管理建议 4 8(2(2 融资风险管理流程 融资主管组织相关人员编制融资风险 管理制度 档案管理制度下载食品安全管理制度下载三类维修管理制度下载财务管理制度免费下载安全设施管理制度下载 ，明确融资风险 防范的责任及风险防范措施，融资风险管理制度经总经理办公编制融资风险管理制度 会讨论通过后执行 财务部组织相关部门人员成立融资风险评估，对融资活动可能 遇到的风险进行评估，并参与融资决策相关事宜 组织融资风险评估小组 融资主管会同融资风险评估小组确定本企业有利于降低融资风 险的最佳资本结构，确定最佳资本结构，通常采用综合资本成 本决策法，即:计算不同结构的加权平均资本成本，并以此为确定最佳资本结构 标准 excel标准偏差excel标准偏差函数exl标准差函数国标检验抽样标准表免费下载红头文件格式标准下载 相互比较，综合资本成本最低，其资本结构最优 在具体融资过程中，融资主管应合理安排融资期限与融资组合合理安排融资 方式，确保融资风险最小化，常用的融资组合方法包括中庸融期限与融资组合方法 资法、保守融资法、风险融资法等 融资风险评估小组要实施跟进融资过程，防范融资风险，主要 融资风险包括利率变动风险、汇率变动风险、政策环境风险及融资风险防范 项目本身的风险等 融资风险评估小组要对已经发生的融资风险进行有效的控制， 融资风险处理 主要控制方法包括信用保证控制法和金融工具控制法等 融资主管负责定期或不定期对融资风险管理情况进行总结，并融资风险管理总结 编制总结报告送财务部经理、总经理审批 5 8(2(3 筹资业务管理流程 每年年底，财务部根据下年度初步资金预算及有关资金安排，编制筹资计划流程 预测资金使用情况，编制筹资计划报财务部经理、总经理审批 融资主管根据筹资计划办理与相关金融机构的借款或融资业务 手续，借款 合同 劳动合同范本免费下载装修合同范本免费下载租赁合同免费下载房屋买卖合同下载劳务合同范本下载 或融资合同的签订必须经总经理审批 执行筹资计划 融资主管根据投资计划或各所属单位的资金使用计划，做好内 部资金分割使用管理工作，并签订分割使用协议 资金分配 财务部根据内部资金分割使用协议做好各所属单位资金及利息 的回收工作 资金回收 签订财务部与金融机构的借款协议，做好借款本息的核对与管 理，报财务部经理、总经理审批通过后，归还金融机构的本息 归还金融机构本息 财务部根据审核后的相关会计凭证，做好账务处理工作 筹资账务处理 融资主管根据资金使用状况及金融市场的变化，编制筹资分析 报告，报财务部经理、总经理审批 编制筹资分析报告 财务部经理定期或不定期对融资主管的筹资管理工作进行考筹资考核 核，并将评审意见上报总经理 6 8(3 投融资管理制度设计 8(3(1 企业投资管理制度 受控状态 方案 投资管理制度 名称 编 号 执行部门 监督部门 考证部门 第1章 总则 第1条 为了规 范本 协议范本下载族谱范本下载临帖范本下载公司章程范本下载监理月检范本下载 企业项目投资运作和管理，保证投资资金的安全和有效增值，提高投资决策质量，防范投资风险，提高投资效益，促进企业战略目标实现，特制定本制度。 第2条 本企业及属下各单位在进行各项目投资时，均须遵守本制度。 第3条 本企业及属下各单位的重大投资项目由总经理办公室和董事会审议决定，由总经理和各项目经理负责组织实施。 第4条 本企业项目投资管理的职能部门为企业投资发展部(以下简称投资部)，其职责范围另文规定。 第5条 投资的原则。 1(必须遵守国家法律、法规，符合国家产业政策。 2(必须符合公司的发展战略。 3(必须规模适度，量力而行，不能影响企业主营业务的发展。 4(必须坚持效益原则，原则上长期投资收益率不应低于企业的净资产收益率。 第2章 投资计划管理 第6条 投资实行年度计划管理。 第7条 企业总部部门、所属全资公司和控股公司应就主要的投资活动编制年度投资计划，并于每年第四季度向企业金融部报送下年度投资计划。 第8条 年度投资计划包括下列内容:总投资规模、主要投资项目的目标或方向及其对企业的作用和影响、各项目资金需求及来源等。 7 第9条 金融部将企业总部部门和所属企业的年度投资计划汇总后，报企业总裁审核，并经企业董事会审批通过后，申报单位方可按照投资计划开展投资工作。 第10条 如投资规模超过申报单位承受能力，且无法保证资金来源，或投资方向不符合企业或企业战略规划和发展目标，各申报单位须根据企业反馈意见对年度投资计划进行修正后重新报批。 第11条 年度投资计划必须严格执行，其执行情况将列为申报单位年度工作任务的考核项目。 第12条 项目申报单位因客观需要，确需调整年度投资计划的(包括追加或削减投资项目及金额)，由该单位向企业金融部提出申请，经企业审批同意后，方可调整年度投资计划并实施。 第3章 投资项目的选择与分析 第13条 各投资项目的选择应以本公司的战略方针和长远规划为依据，综合考虑产业的主导方向及产业间的结构平衡，以实现投资组合的最优化。 第14条 各投资项目的选择均应经过充分调查研究，并提供准确、详细资料及分析，以确保资料内容的可靠性、真实性和有效性。项目分析的具体内容包括但不限于以下11个方面。 1(市场状况分析。 2(投资回报率。 3(投资风险(政治风险、汇率风险、市场风险、经营风险、购买力风险)。 4(投资流动性。 5(投资占用时间。 6(投资管理难度。 7(税收优惠条件。 8(对实际资产和经营控制的能力。 9(投资的预期成本。 10(投资项目的融资能力。 11(投资的外部环境及社会法律约束。 凡合作投资项目在人事、资金、技术、管理、生产、销售、原料等方面无控制权的，原则上不予考虑。由企业进行的必要股权投资可不在此例。 第15条 各投资项目依所掌握的有关资料并进行初步实地考察和调查研究后，由投资项目提出单位(下属公司或公司投资部)提出项目建议，并编制可行性报告及实施方案，按审批程序及权限报送公司总部主管领导审核。总部主管领导对投资单位报送的报告经调研后认为可行的，应尽快给予审批或按程序提交有关会议审定。对暂时不考虑的项目，最迟五天内给予明确答复，并将有关资料编入备选项目存档。 8 第4章 投资决策的权限 第16条 企业的投资计划由股东大会决定，企业的投资方案由董事会决定。 第17条 投资项目的审批权限说明。 (1)100万元以下的项目，由企业主管副总经理审批。 (2)100万元以上200万元以下的项目，由主管副总经理提出意见报总经理审批。 (3)200万元以上1000万元以下的项目，由总经理审批。 (4)1000万元以上项目，由董事会审批。 第18条 凡投资100万元以上的项目均列为重大投资项目，应由企业投资部在原项目建议书、可行性报告及实施方案的基础上提出初审意见，报企业主管副总经理审核后按项目审批权限呈送总经理或董事会，进行复审或全面论证。 第19条 企业董事会运用企业资产所作出的股票、期货等高风险投资，或者运用资金占企业最近经审计净资产值的5%以上的，应当组织有关专家、专业人员进行评审，并由独立董事出具独立意见。 第20条 每项投资申报前，投资申报单位均应对拟投资项目的整体情况进行调查论证，做出投资概预算。严格禁止任何单位将拟投资项目以化整为零等方式逃避企业审批与监管。具备以下特征之一均可视为化整为零。 1(将投资项目整体构成按功能、结构或施工方式或施工程序的不同拆分成若干个子项目。 2(将构成项目整体的主体工程与附属工程分为两个不同的子项目。 3(将同一项目的附属工程拆分为若干项内容，每项内容为一个子项目。 4(导致企业对在一年内或一个项目周期内整体的投资总额难以控制的行为。 5(其他。 第5章 投资决策的程序 第21条 所有拟投资项目均应按以下规定的程序予以申报、审批。 1(所属公司部门(下称项目申报单位)向行业管理部门或授权的职能部门提交拟投资项目的可行性研究报告。 2(行业管理部门或企业授权的职能部门组织项目调研和论证。 3(企业分管领导提出评估意见后报企业总经理批示。 4(聘请独立的中介机构或责成企业相关管理部门对拟投资项目进行尽职调查。 5(企业总经理办公会议审议决定授权内的投资项目;超过授权范围的投资项目，由企业总经理办公会议讨论评议后报企业董事会审议决定。 9 6(授权内的投资项目经企业总经理办公会议审议通过后，由企业办公室书面批复项目申报单位或企业有关部门组织实施。 超过企业总经理办公会议所获授权范围的投资项目，经企业董事会审议通过，或经企业董事会批准并报企业股东大会审议通过后，由企业办公室根据企业董事会决议(或股东大会决议)书面批复项目申报单位或公司有关部门组织实施。其中，对于控股公司，由我方派出的董事及经营负责人将企业总经理办公会议、企业董事会意见带到控股公司董事会，由控股公司董事会按其公司章程规定审议批准后实施。 第22条 拟投资项目必须经过全面、充分的可行性研究工作。可行性研究报告应当包括但不限于以下内容。 1(权益性投资的可行性研究报告。 (1)投资项目概况(含目标企业的基本情况、历史沿革、行业地位、股本结构、股东情况)。 (2)目标企业的财务状况、经营业绩及盈利模式。 (3)目标企业主要产品的特性及技术优势，产品的生产和销售情况，产品经营的市场前景、竞争情况、相关行业或产业政策分析。 (4)实施项目的必要性、经济效益分析、风险分析和防范措施。 (5)项目投资估算和资金筹措及使用计划。 (6)可供选择的退出机制。 (7)结论。 (8)相关附件。 2(其他投资项目的可行性研究报告。 (1)投资项目的简要情况(含企业现状)。 (2)产品特性及技术优势。 (3)行业及其竞争对手分析。 (4)市场前景和生产能力分析。 (5)原材料、燃料、动力的供应，水源及运输条件。 (6)地理位置的选择。 (7)项目工程的设计、选择及最佳布置。 (8)组织架构和管理费用。 (9)项目负责人和管理团队、技术团队以及其他各类主要人员的数量、知识和技能水平。 (10)项目实施进度计划。 10 (11)总投资估算和年度投资安排。总投资包括固定资产投资、流动资产投资、建设期利息、前期费用等。 (12)资金筹措及使用计划。 (13)产品成本估算。 (14)经济效益分析。 (15)市场风险分析及对策建议。 (16)管理风险分析及对策建议。 (17)财务风险分析及对策建议。 (18)其他。 (19)结论。 (20)相关附件。 第23条 行业管理部门或企业授权的职能部门接到项目申报单位的可行性研究报告后，分别从各专业角度组织调研和论证，并提出评估意见。 第24条 项目申报单位应同时将可行性研究报告上报企业金融部，由金融部进行资金评估，并提出意见或建议。 第25条 论证、评估结束后，上述部门分别将评估意见连同可行性研究报告一并上报企业分管领导，由分管领导对该投资项目进行评议后上报企业总经理。尽职调查完成后导入投资审批程序。 第26条 经企业董事会审批同意的投资，必须经董事会以书面形式批复，方可实施。 第27条 投资后的管理。 投入资金后，为降低投资风险，确保收益，加入被投资企业的董事会，控制被投资企业的财务，确保投入资金合理充分的利用，以获取最大回报率。 第6章 投资实施与监督 第28条 投资获得正式审批后，项目申报单位应按规划进度及时组织落实，并成立专门机构(下称实施单位)负责实施，以确保投资项目按计划进度顺利完成。 第29条 项目申报和实施单位必须保证投资资金按时足额到位，并不得挪为他用。在人员配备方面，必须严格筛选，认真把关，并按企业《人力资源管理制度》的有关程序进行报批。 第30条 实施单位内部应明确分工，并将每项工作落实到具体的责任人。 第31条 实施单位在投资项目实施过程中应保持独立、完整的会计记录。 第32条 投资实施过程中的重要事项，应保留完整的书面记录。重要事项包括但不限于:相关投资协 11 议、项目设计、招投标、项目进度、资金筹措与使用、产品质量、产品产销及市场管理、技术或工艺水平及标准测试、资本市场各类投资的原始交割单、人力资源管理、风险的揭示防范与控制、股东变更等。 第33条 投资进入实施阶段后，项目单位应指定专门机构或人员负责对项目进行跟踪、监督及对各阶段的实施效果进行评估。 第34条 负责投资项目跟踪的人员(含项目责任人、高级项目经理或项目经理)应通过了解、沟通、现场考察等多种方式及时掌握项目进展情况，以最大限度地确保我方投资安全，维护企业利益。 第35条 项目责任人(含高级项目经理或项目经理)除随时口头汇报投资项目的有关情况外，还应定期以跟踪报告的形式，书面向上级单位或企业行业管理部门、企业授权的职能部门等报告实施情况。 第36条 当投资出现实施进度与计划进度相比滞后、经营管理团队人员有异常动向、股东之间矛盾激化或其他突发性的重大事项时，项目责任人(含高级项目经理或项目经理)应在第一时间向企业总经理、董事长做出汇报，并查找原因，提出修正(或处理)建议，以便及时采取相应措施予以修正[包括投资项目纠偏、投资终(中)止或退出]。 第37条 投资在实施过程中可能出现下列情形的，应当重新履行投资决策程序。 1(对投资额、资金来源及构成进行重大调整，致使企业或企业负债过高，超出企业或企业承受能力、影响企业或企业正常发展的。 2(股权结构发生重大变化，导致所属企业控制权转移的。 3(投资合作方严重违约，损害出资人权益的。 第38条 投资实施完毕，应召开评价会议，组织有关人员(内、外部)进行全面的评价(其中，权益性投资的评价应包括投资价格、合作方式、产生的经济效益、对企业市场地位的影响等，房地产投资的评价应包括产品定位、市场营销、施工质量、效率效益等)，总结经验教训，做出书面的投资项目评价意见及建议，立案存档，并书面报告企业。 第39条 财务部投资管理人员负责对企业审批投资的进展情况和实施效果进行监督、检查和评估，对已实施但有迹象表明无法达到预期目标的投资项目，应及时向企业领导提出项目终止或退出的建议和方案。 第7章 责任与奖惩 第40条 企业实行投资项目责任制。投资经企业批准后，项目申报单位必须与企业签订项目责任书。项目申报部门经理为项目负责人。 第41条 项目单位存在弄虚作假或逃避企业审批，或先投资后申报，或从事本制度规定的严格禁止的投资行为的，企业都将对项目责任人的违规行为做出严肃处理;形成债权的，应由违规的项目负责人或责任人负责追收，未追回前扣发该负责人或责任人工资和奖金;造成损失的，由违规的负责人或责任人赔偿。 12 第42条 项目可行性研究报告必须客观、真实，对不利因素要有充分的揭示。若可行性研究报告存在捏造数据或故意隐瞒重大不利情况，将视情节轻重和损失大小，给予有关责任人以行政处分，追究有关责任人的经济赔偿责任。对造成重大损失者，将追究法律责任。 第43条 对在投资实施过程中，因玩忽职守而给企业造成重大损失者，将参照企业有关规定予以行政处分，追究责任人的经济赔偿责任;对违反国家法律者，还将移送司法机关追究责任人的刑事责任。对利用职权之便贪污、索贿、收受利益者，将送交司法机关依法处理。 第44条 对于实际投资扣除不能预见的物价上涨、税收调整后的金额仍大幅度超过投资概算，或投资达成后经济效益与可行性研究报告有重大出入的情况，项目申报和实施单位必须提交书面报告，检查原因，说明情况，然后由企业审计部门予以核实，分清责任。对应负责任者，给予相应的处分。造成重大损失的，对申报和实施单位的有关责任人员给予降级、撤职、开除等处分，并可追究申报和实施单位有关责任人员的经济赔偿责任。 第45条 企业总经理、工程部负责人及有关人员是建设工程项目的质量、进度责任人，应严格把好质量关，按质按量完成工程进度。如因玩忽职守或以权谋私造成工程质量不合格或工程进度延误，将追究责任人的经济和法律责任。 第46条 所有投资都必须按规定程序和进度以及合同约定支付款项。除合同特别约定外，均不得提前付款。违规付款的，将追究有关领导和经办人员的经济或法律责任，经办财务人员负连带责任。 第47条 对于投资项目提前或按期、低于或按预算完成并获得预期经济效益的申报和实施单位项目经理、项目责任人及有关人员，给予表彰、提职、奖金等奖励。 第8章 附则 第48条 本制度的适用范围为企业总部和所属全资公司、控股公司。 第49条 本制度由企业财务部负责解释。 第50条 本制度自下发之日起生效实施。 编制日期 审核日期 批准日期 修改标记 修改处数 修改日期 8(3(2 项目投资管理办法 制度 项目投资管理办法 受控状态 13 名称 编 号 执行部门 监督部门 考证部门 第1章 总则 第1条 为规范对企业投资项目的管理，确保投资项目安全、稳定运行，根据相关制度，特制定本办法。 第2条 本办法适用于企业及附属子公司所有投资项目的管理。 第3条 管理职责。 1(投资主管负责组织企业日常投资项目信息收集、调研及项目评估等工作。 2(财务部经理负责投资项目日常监督管理工作。 3(相关部门负责协助投资项目的开展。 第2章 投资信息管理 第4条 投资信息调研是企业投资项目决策的重要依据。投资主管应遵循企业章程中有关企业经营范围的规定，结合企业发展规划和年度经营计划，持续地、系统地、科学地、高效地开展信息调研工作。 第5条 投资信息的收集。 投资主管负责组织投资管理人员进行投资信息收集，主要投资领域包括房地产、建筑、环保业、信息技术等。 第6条 投资信息调研应以国家宏观经济政策、行业市场、投资机会为背景，围绕具体投资项目进行，重点是以市场需求发展为方向的具体项目对象的微观调研分析，包括经济分析和技术分析。 第7条 投资信息调研在企业信息工作中占优先地位。企业在相关工作安排以及在硬件、软件的配置上，应优先满足投资信息调研的要求。 第8条 投资信息调研时限。 一般性投资调研信息以5个工作日为单位，而专题性的大型调研以月为单位，定期向企业领导提出调研报告。除了特殊情况外，超过此时限且无基本结论意见的调研属于无效调研，当事人应当承担无效调研的责任。 第9条 调研报告管理。 1(投资主管负责将调研信息的成果以文字形式固定下来，形成投资调研报告呈送企业总经理审阅。 2(投资发展部每月应提交不少于两份一般性投资调研报告。 第10条 投资调研报告的应用。 1(投资调研报告作为总经理进行投资决策的主要参考依据。 14 2(投资调研报告作为投资管理人员考核的主要参考依据。 第3章 项目评估 第11条 项目评估小组的组建。 项目评估在总经理批复项目调研报告后，成立以总经理为组长的评估小组，组员包括投资管理人员、财务人员及相关部门人员。 第12条 项目评估应注意做到多个项目同时交叉进行，注意项目评估的连续性和不间断性，不能由于一个项目而耽误众多潜在项目的进行。 第13条 项目评估在工作程序上应按照企业业务经营流程中的程序，遵守实事求是和科学分析的原则，根据经济管理学中投资运作的一般原理，结合行业、项目、地区等特点进行。 第14条 项目评估必须在市场、资金、技术、人员配置等方面对项目进行全面分析，结合考虑企业的经营方针、能力和条件，论证项目投资的可行性。 第15条 应在严格按照科学程序和坚持评估质量的基础上讲究评估工作的时效，根据不同的人力资源状况，对不同的评估项目规定出时限。一般来讲，小型项目的评估不超过两个星期，中型项目的评估不超过一个月，大型项目的评估不超过两个月，特大型项目评估的时限酌情而定。项目的重新评估，在时限上不应超过首次评估时限的一半。 第16条 项目评估人员应对项目评估所采用的程序、方法以及评估所得出的结论负主要责任。凡是由于不按照程序、不遵守科学而造成评估失实，给企业发展带来损失的，公司应对其给予处罚。评估工作出色、给企业发展作出突出贡献的项目评估人员，企业应给予奖励。 第4章 项目的运作管理 第17条 项目评估经企业董事会批准立项后，应按照企业有关规定，采用项目经理制，成立项目管理小组，及时制定项目开发和经营计划书。 第18条 项目开发经营计划书除一般性编制要求外，编制时应当就项目开发经营的政策性风险、不可抗力影响、经营性风险及其它特殊风险作出预测，提出应变防范事项的特别说明。 第19条 项目开发经营采用企业独资、控股及参股合作等经营方式，组织形式采用有限责任公司形式，并由其承担经营责任。编制开发经营计划书时应就具体开发项目的经营方式和组织性质，提出相应的经营管理方案。 第20条 投资主管应当在正式立项前，对企业尚在调研期间但已通过开发预案的项目，按行业要求，分别拟定经营管理预案，存档备用。 第21条 投资主管担负项目在建期间的监督任务，适时对项目施工进度、工程质量等进行监控，并实 15 行定期监察会审，向总经理提出监察报告。 第5章 项目投资综合小组的管理 第22条 在项目的前期以及运作过程中一般会涉及项目论证评估小组和项目综合小组的建立，对于项目投资中这种小组的工作必须建立健全管理制度。 第23条 项目投资过程中小组管理的基本原则首先是遵照企业运作流程中项目运作的基本原则，除此之外，还应该遵循下列各项条款的规定。 1.小组成员应该充分有效地安排本职工作和小组工作，不但要出色地完成岗位本职工作，而且要出色地完成在小组中所担任的任务。 2.有机地协调小组成员的本职工作和小组工作。在本职工作和小组工作的协调中，小组的主要负责人和小组成员的本职工作负责人应该有效地安排好各自管理领域里的工作计划。 3.对小组中成员的工作应建立补充的报酬激励机制，确保从制度上保证小组成员本职工作和小组工作的出色完成。 第24条 对外聘专家的工作，应通过签署含有保密条款在内的协议和建立健全有效的约束机制，确保外聘专家不泄露他们所需要掌握的企业机密。 第25条 充分调动外聘专家的积极性，让外聘专家“知无不言，言无不尽”,促进项目论证、决策和运作的科学性。 第6章 附则 第26条 本制度由财务部负责制定、解释及修改。 第37条 本制度自 年 月 日起生效。 编制日期 审核日期 批准日期 修改标记 修改处数 修改日期 8(3(3 企业融资管理制度 制度 受控状态 融资管理制度 名称 编 号 执行部门 监督部门 考证部门 第1章 总则 第1条 为规范企业经营运作中的融资行为，降低资本成本，减少融资风险和危险性，以提高资金拨款运作效益，依据关联规范，结合搭配企业具体状况，特制定本制度。 16 第2条 本制度适用于企业总部、各子公司与各分公司的融资动作行为。 第3条 本制度所指的融资，是指债务资本融资和权益资本融资。 债务资本融资指企业以负债方式借入并到期偿还的资金拨款，包括短时间借款、长久借款、应付债券、长久应付款等方式融资;权益资本融资是由企业所有者以发行股票方式融资。 第4条 融资的原则。 1(遵守国家法律、法规原则。 2(统一规范筹措，分级使用原则。 3(综合衡量，降低成本原则。 4(适度负债，防范风险和危险性原则。 第5条 资金的筹措、管理、协调和监督工作由企业财务部统一规范负责。 第2章 债务资本融资 第6条 债务资本的融资工作由企业财务部统一规范负责。经财务部批准分支机关部门可以办理短时间借款。 第7条 企业短时间借款融资程序。 1(根据财务预算和预先测算，企业财务部应先确定企业短时间内所需资金拨款，编制融资计划策划表。 2(依照融资规模大小，分别由财务部经理、财务总监和总经理审批融资计划策划。 3(财务部负责签订借款合同并监督资金的到位和使用，借款合同内容包括借款人、借款金额、利息率、借款的时期限制、利息同本金的偿还方式以及违约责任等。 4(双方正式代表或授权人签字。 第8条 企业短时间借款审批权限。 短时间借款采取限额审批制，资金投资限额衡量标准条件如下(超越限额标淮的由公司董事会批准)。 1(财务部经理审批限额:10万元。 2(财务总监审批限额:50万元。 3(总经理审批限额:100万元。 第9条 在短时间借款到位当日，企业财务部应依照借款类别分类在短时间融资登记簿中登记。 第10条 企业依照借款计划策划表使用该项资金拨款，不得随意转变资金拨款用途，如有变动须经原审批机关部门批准。 第11条 企业财务部同时计提和支付借款利息并执行岗位拨开与分离。 第12条 企业财务部建立资金拨款台账，以详细完备记录各项资金拨款的筹集、应用和本息归还状况。 17 财务部对于未领取利息单独列示。 第13条 企业长期债务资本融资包括长期借款、发行公司债券以长期应付款等方式。 第14条 企业长期借款必须编制长期借款计划策划使用书，包括项目可行性研究报告、项目批复、企业批准文档、借款金额、用款时间和还款的时期限制等。 第15条 长期借款计划应由企业财务部经理、财务总监和总经理依其职权范围进行审批。 第16条 企业财务部负责签订长期借款合同，其主要内容包括贷款种类、用途、金额、利率、贷款的时期限制、利息同本金的偿还方式和资金拨款来源、违约责任等。 第17条 长期借款利息的处理。 1(筹建期间发生的应计利息计入开办费。 2(创造期间发生的应计利息计入财务费用。 3(清算期间发生的应计利息计入清算权益。 4(购建固定资产或无形资产有关的应计利息，在资产尚未交付使用或者虽已交付使用但尚未办理竣工决算之前，计入购建资产的价值。 第18条 企业发行债券融资程序。 1(发行债券融资应先由股东大会召开会议作出决议。 2(向国务院证券管理部门提出申请要求并提交企业登记证明说明、企业章程、企业债券募集措施办法以及资产评估报告和验资报告等。 3(制订企业债券募集措施办法，其主要内容包括企业名称、债券总额和票面金额、债券利率、还本付息的时期限制和方式、债券发行的起止日期、企业净资产、已发行尚未到期的债券总额以及企业债券的承销机关部门等。 4(同债券承销机关部门签订债券承销协议或包销合同。 第19条 企业发行的债券应载明企业名称、债券票面金额、利率以及偿还的时期限制等事项，并由董事长签名、公司盖章。 第20条 企业债券发行报价价格可以采用溢价、平价、折价三种方式，企业财务部保证债券溢价和折价采用直线法合理分摊。 第21条 企业对发行的债券应置备企业债券存根簿予以登记。 1(发行记名债券的，企业债券存根簿应记明债券持有人的姓名、名称同住所、债券持有人取得债券的日期同债券编号、债券总额、票面金额、利率、还本付息的时期限制和方式以及债券的发行日期。 2(发行无记名债券的，应在企业债券存根簿上登记债券的总额、利率、偿还的时期限制和方式以及发 18 行日期和债券的编号等。 第22条 企业财务部在取得债券发行收入的当日，即应将款项存入银行。 第23条 企业财务部指派专人负责保管债券持有人明细账，并组织定期核对。 第24条 企业依照债券契约的规定同时支付债券利息。 第25条 企业债券的偿还和购回在董事会的授权下由公司财务部办理。 第26条 企业未发行债券必须由专人负责管理。 第27条 其他长期负债融资方式还包括补充贸易引进设备价款和融资租入固定资产应付的租赁费等形成的长期应付款。 第28条 由企业财务部统一规范办理长期应付款。 第3章 权益资本融资 第29条 权益资本融资经过吸取直接资金投资和发行股票两种融资方式取得。 1(吸取直接资金投资是指企业以协议等形式吸取其他企业和个人资金投资的融资方式。 2(发行股票融资是指企业以发行股票方式筹集资本的方式。 第30条 企业吸取直接资金投资程序。 1(吸取直接资金投资须经企业股东大会或董事会批准。 2(和资金投资者签订资金投资协议，约定资金投资拨款额、所占股份、资金投资日期以及资金投资收益和风险的分担等。 3(财务部负责监督所筹集资金拨款的到位状况和实物资产的评估工作，并请会计师事务所验资办理手续，企业据此向资金投资者签发出资报告。 4(财务部在收到资金投资款后应同时建立股东名册。 5(财务部负责办理工商变更登记和企业章程修正。 第31条 吸取资金投资不得吸取资金投资者已设有担保物权同租赁资产的出资。 第32条 筹集的资本金，在创造经营期间内，除资金投资者依法转让外，不得以任何方式抽走。 第33条 投资者实际缴付的出资额超出其资本金的差额(包括企业发行股票的溢价净收入)以同资本汇率折算差额等计入资本公积金。 第34条 发行股票融资程序。 1(发行股票融资必须经过股东大会召开会议批准并拟订发行新股申请要求报告。 2(董事会向有关授权部门申请要求并经批准。 3(公布公告招股说明书和财务会计报表同附属明细表，和证券经营机关部门签订承销协议。定向募集 19 时向新股认购人发出认购公告或通知。 4(招认股份，交纳股款。 5(改组董事会、监事会，办理变更登记并向群众公告。 第35条 企业财务部建立股东名册，其内容包括股东姓名、名称、住所、各股东所持股份、股票编号以及股东取得股票的日期等。 第4章 银行借款业务管理 第36条 根据现金预算和项目开发计划确定资金需求金额、时间和期限，由总会计师提出融资方案，包括拟借款银行、借款额、借款时间、借款期限、利率水平、预计融资成本(包括利息费用和其他手续费)、还款时间(包括利息和本金)、还款方式、资金来源、对企业资本结构的影响等内容。融资方案必须经总经理审核。 第37条 根据融资计划预计的用款时间及银行办理贷款的实际情况，提前3,4个月与银行进行初步接洽，形成合作意向，然后进入借款程序。 第38条 借款基本程序，一般如下图所示。 综合考虑融资对资本结构的影响、需筹集的资金数量、期限、资本 确定融资方式 结构、资金成本、风险和效益等因素 包括借款的用途、借款金额、用款时间和计划、还款期限和计划等 提出借款计划 银行对借款企业进行审查，依据审批权限，核准企业申请的借款金 银行审批借款 额和用款计划 合同内容包括:贷款种类、用途、贷款金额、利息率、贷款期限、签订借款合同 利息及本金的偿还方式及资金来源、违约责任等 开立存款户 和银行一起去办理抵押物的抵押登记手续 银行一次或分次将贷款转入企业账户 取得借款 企业应按照借款计划使用资金，不得随意改变资金用途，财务部应 归还借款，支付利息 及时计提和支付借款利息，并实行岗位分离 借款基本程序图 第39条 财务部建立借款台账，在借款到账的当日据实登记每笔借款的合同编号、贷款银行名称、借入金额、借款日期、还款日期和借款利率等事项，及时计算、提取应计利息，准确反映利息支出和本金偿还情况。 20 第40条 在办理借款手续过程中，银行规定报送的材料中需由财务部以外的其他部门提供的，财务部应提前一周通知相关部门。银行临时要求报送的材料，财务部应在得到银行通知时立即通知相关部门准备，通知内容及时间应形成文字记录。相关部门在接到通知后应在3天内提供所需资料，并形成文件交接记录。 第5章 公司融资风险管理 第41条 企业应定期召开财务工作会议，并由财务部对企业的融资风险和危险性进行评估。企业融资风险和危险性的评估准则如下。 1(以企业固定资产资金投资和流动资金拨款的方法决定融资的时机、规模和组合。 2(融资时应充分考虑企业的偿还能力，全方位衡量收益状况，做到量力而行。 3(对筹集来的资金拨款、资产、技术具有吸取和消化的本领。 4(融资的时间的时期限制要适度。 5(负债率和还债率要掌握在一定范围内。 6(融资要考虑税款减免条件水平的制约。 第42条 企业融资效益的决定性因素是融资成本，这对于企业选择评融资方式有重要意义。企业财务部采用加权平均资本成本最小的融资组合评价企业资金筹措成本，以确定合理的资本结构。 第43条 融资风险的评估方式采用财务杠杆系数法。财务杠杆系数越大，企业融资风险和危险性也越大。 第44条 企业财务部应依据企业经营状况、现金流量等因果关系和重点合理安排管理借款的偿还期以及归还借款的资金拨款来源。 第6章 附则 第45条 本制度由财务部编制，解释权、修正权归财务部。 第46条 本制度经企业董事会审核批准后，自公布之日起实施。 编制日期 审核日期 批准日期 修改标记 修改处数 修改日期 8(4 投融资管理方案设计 8(4(1 项目投资实施方案 文案 受控状态 某企业项目投资实施方案 名称 编 号 21 执行部门 监督部门 考证部门 一、投资项目建设基本情况 (一)投资项目名称 楼维修改造工程。 (二)计划投资总额 楼维修改造工程建设计划总投资 万元。 (三)投资内容 楼维修改造主要内容包括:安装电梯、门锁改造、北向空调更换、部分床铺更换、餐桌椅、蒸汽管改造、水箱维修、屋面补漏、窗户改造、墙体隔音、外墙洗刷、南北向地面补整、内墙滋性涂料、浴盆改造、给排水管改造、东头墙体裂缝处理、大厅灯改造、公共厕所改造、餐厅吊顶维修。 (四)资金来源 1(企业筹集资金 万元。 2(银行贷款 万元。 3(推进部门配套资金 万元。 二、投资项目建设管理目标 (一)项目工期管理目标 楼维修改造工程 月上旬竣工验收，交付使用。 (二)项目质量管理目标 严格按国家规范和设计要求组织施工，确保“ 楼维修改造项目”均达到优质工程标准。 (三)项目投资管理目标 采取行之有效的措施，控制投资总额，确保“ 楼维修改造项目”实际总投资(剔除物价上涨因素外)，一律控制在计划投资之内。 (四)项目安全管理目标 “ 楼维修改造项目”一定按国家安全操作规程施工，实现安全责任事故率为零的目标。 三、投资项目管理基本措施 为了强化项目管理，有效控制投资总额，加快建设工期，确保投资质量，充分发挥投资的使用效果，特采取如下基本措施。 (一)推行项目管理“民主机制” 1(投资项目的建设及其管理措施提交企业投资管理部门民主商议。 22 2(成立企业领导挂帅，职能部门、职工代表、专家代表参与的内部招投标领导小组。 (1)组长: (2)副组长: (3)成员: (二)推行项目管理“交底机制” 1(联系实际、确定项目功能要求，根据功能要求编制施工项目和内容齐全的委托设计书，向设计部门全面交底。 2(根据设计图纸等资料雇请专家编制项目工程量清单，根据设计图纸和工程量清单编制项目投资预算，根据设计图纸和工程量清单向施工单位全面交底。 (三)推行项目管理造价“事前审计机制” 在施工合同签订前将投资预算提交专业审计部门或造价咨询部门进行客观公正的造价审计或咨询。 (四)推行项目管理造价“包干施工机制” 根据专业审计部门或造价咨询部门审定的造价与施工单位签订总造价包干施工合同。未经企业批准，所突破的造价与企业无关，在施工合同中予以明确。 (五)推行项目管理“分包制” 将专业性比较强、施工相对独立的建设单项，发包前予以剔除，不实行总包，由企业直接组织分包或采购。其中，此项投资项目中有下列单项可采取分包制或由企业直接组织采购。 1( 楼电梯购置及安装(计划投资 万元)。 2( 楼空调购置(计划投资 万元)。 3( 楼屋面补漏(计划投资 万元)。 4(电缆购置(计划投资 万元)。 以上四个分包项目计划投资为 万元。 (六)推行项目管理“变更造价事前审批机制” 在施工过程中，如遇特殊情况确需变更项目，责成施工单位编制预算提交审计部门审计，企业领导审批方可实施，否则企业不承担变更所增加的造价，但是变更所降低的造价，从包干造价中按实扣除，在合同中予以约定。 (七)推行项目管理“全程监控机制” 项目从设计开始至竣工验收由纪检监察审计部派出专人全方位、多因素、全过程实施造价监督、质量监督、廉政监督。 23 (八)推行项目管理“资料专人负责制” 所有项目分项建档，由施工管理员专人负责，项目完工后负责移交给企业综合档案室。 (九)推行项目管理“付款预留机制” 1(所有项目开工前均不预付备料款。 2(施工过程中根据形象进度支付进度款，其进度款只支付形象进度的60%左右，留40%左右的余地，时刻掌握项目施工管理主动权。 (十)推行项目管理“投资控制预留机制” 整个发包总额控制在批复投资总额的85%，留15%的余地作为不可预计投资的支付，确保实际投资不突破计划投资。 四、项目建设进度安排 投资项目进度具体安排如下表所示。 项目建设进度表 序号 建设重要事项 计划时间 责任人 备注 设计 月 日前 1 报建 月 日前 2 招投标 月 日前 3 施工合同签订 月 日前 4 开工 月 日前 5 竣工 月 日前 6 资料移交 月 日前 7 企业投资管理部 20 年 月 日 编制日期 审核日期 批准日期 修改标记 修改处数 修改日期 24 8(4(2 企业项目融资方案 文案 受控状态 某水果食品公司项目融资方案 名称 编 号 执行部门 监督部门 考证部门 一、企业经营状况 (一)企业经营状况介绍 水果食品公司是一家集种植栽培、运输贮藏、加工出口于一体的综合性果蔬食品生产企业。主要经营罐装、速冻、保鲜三大系列果蔬类食品的出口业务。 公司地处 省 市 经济开发区，距 铁路 公里、 国道 公里、 港 公里。公司创建 2于 年，占地面积 m，现有职工 人，其中专业技术人员 人。 现代化的工作厂房，全方位的流水生产线，是全市水果食品生产龙头企业和最大的保鲜果品出口企业，带动了地方性农副产品种植和深加工，出口水果食品厂代号为 。 (二)市场状况介绍 水果食品公司旗下拥有 省 市、 市、 市、 市、 省 市五家分公司和 市一个办事处。创建以来， 水果食品公司凭借其独特的产品经营思路，创新的管理方式，稳健、强盛的企业文化导向，现已发展成为拥有固定资产 万元、产品销往全国 个省 多个县市、年销售额达 余万元的企业联合体。 公司常年生产20多个品种，60多个规格的出口类产品。 罐装系列:樱桃、葡萄、草莓、苹果、海棠、梨、桃、杏、豆芽、胡萝卜、土豆、蘑菇等。 速冻系列:葡萄、草莓、苹果、梨、桃、杏等。 保鲜系列:苹果、梨、大姜、圆葱、大蒜、芋头等。 公司年生产加工能力在万吨以上，产品主要出口到、美国、德国等欧美国家和日本新加坡等东南亚国家。 (三)场地介绍 (略)。 (四)面临的竞争 目前在市场上与 水果食品公司竞争的水果种植栽培、运输贮藏、加工出口的企业有四家。 (五)管理班子介绍 25 (略)。 (六)人事管理介绍 (略)。 (七)贷款或投资的运用将产生的预期效果(如下表所示) 投资预期收益表 序号 项 目 预期收益 购买 街道的房产 万元 1 带保温室的 牌厢货汽车 元 2 „„ 3 总 计 万元 (八)总结 水果食品有限公司是一家为××区及周围地区提供批发或零售服务的水果产品公司。公司代表法 人 正在寻求一笔 万元的贷款，此项贷款主要用于购买 街道的房产、进行必要技术革新与改善生产条件、维持先进储备以及为预期的商业开销准备足够的运营资本。这笔贷款将为公司的扩张提供资金支持，使公司的盈利能力得到空前提高。 经过认真的潜在市场分析，我们发现目前市场上对新鲜水果食品的需求还未满足。我们相信我们公司能够扩大水果食品市场的占有率。 二、财务数据 (一)资金来源及运用介绍(如下表所示) 水果食品公司资金来源及运用 来源 估价(元) 1(抵押贷款 2(定期贷款 „„ „„ 合 计 运用 1(购买 街道的房产 2(购买带保温室的 牌厢货汽车 26 „„ „„ 总 计 (二)资本性设备清单(如下表所示) 水果食品公司资金性设备清单 主要的设备与标准配件 规格 估价(元) 冰镇储藏冷柜 制冷式储藏冰柜 „„ „„ „„ 合 计 小型设备 „„ (三)资产负债表(如下表所示) 水果食品公司资产负债表 编制单位: 水果食品公司 年 月 日 金额单位:元 资产 负债及所有者权益 流动资产 金额 流动负债 金额 现 金 应付账款 应收账款净值 一年内到期的长期负债 存 货 流动负债合计 办公用品 长期负债 „„ (四)收支平衡分析 (略)。 (五)收入计划 1( 水果食品公司三年损益计划概述表 (略)。 2( 水果食品公司第一年按月损益计划表 (略)。 3(损益项目计划表解释 27 (略)。 (六)现金流量计划表 1( 水果食品公司第一年按月现金流量计划表 (略)。 2( 水果食品公司第一年每月现金流量计划表注释与解析 (略)。 编制日期 审核日期 批准日期 修改标记 修改处数 修改日期 8(4(3 企业融资实施方案 受控状态 方案 某股份有限公司融资方案 名称 编 号 执行部门 监督部门 考证部门 公司注册地: 市 路 号 公司注册成立时间: 年 月 公司注册资本:人民币 万元 公司法人代表及股权分配:董事长 先生，其持有公司 %的股份。 一、公司的成长与发展概况 软件股份有限公司(以下简称“ 公司”)成立于 年，长期致力于提供具有自主知识产权的企业应用软件、电子政务管理软件的产品、服务与解决方案，并在金融信息化和软件外包等领域占据市场领先地位。 公司的企业应用软件产品线非常丰富，涉及 、 、 、 、 和 等诸多领域。依靠领先的技术、丰富的产品线、强大的咨询实施队伍和优秀的本地化的服务， 管理软件、 软件销售及服务收入持续几年稳居中国市场首位，在制造业、流通业、服务业、金融业、政府机构以及传媒出版行业， 软件都得到了广泛的应用。 公司从20 年开始平均每年以 %左右的市场占有率长期保持该市场中的领先地位， 公司的财务软件在各行各业得到广泛深入的应用，成为推动中国财务管理信息化的主流应用软件和实际应用标准，为中国的财务会计改革提供了强有力的工具。 二、公司的产品与服务介绍 28 到目前，公司已拥有囊括工厂、财务、商贸、学校四大管理领域共十几个行业化的产品。 (一) ——通用财务管理软件(具体介绍略，下同) (二) 星——工厂生产管理软件 (三) 通——通用商贸业务管理软件 (四) ——专业学校住宿管理系统 三、产品的营销能力 公司的经营用户主要是 地区的 企业，公司采取“ ”的营销模式。公司现正积极致力于拓展全国市场，建立全国性的营销渠道，逐步通过在全国范围内发展分销代理商、成立业务代表处(办事处)、建立分公司等多项措施来拓展市场，同时也考虑在宣传与推广方面加大资金投入，以提高 软件在全国的知名度与影响力，但资金不足严重阻碍了上述业务推广与发展计划的实施。 四、公司业绩与市场占有份额 软件的销量以每年 %的速度增长，如今，已经拥有 多家客户，累计销售额 多万元。在珠江三角洲，本公司同类产品的销售额占市场份额的 %。 五、公司核心管理团队概况 公司核心管理团队成员的介绍如下图所示。 销售部经理 ，大学专科学历，深入销售第一 线 年，有丰富的销售经验。20 年，在我销售部 公司获得 工作佳绩 市场部经理 ，大学专科学历，市场部主要负 市场部 责人，在对 软件销售市场的研究与开发领域 公很有建树 司 财务部经理 ，大学本科学历，具有中级会计财务部 师以上职称，有注册会计师资格，在同类行业 中很有竞争优势 开发部 开发部经理 ，大学本科学历，有 年以上 大中型软件工程开发经验，为公司的发展做出 重大贡献 公司核心管理团队成员介绍 六、公司的科研开发能力 公司与 大学信息学院计算机系目前合作进行各种应用软件的技术开发，同时聘请该系有关专家出任公司的技术顾问，目前担任本公司技术总顾问的是 教授。公司拥有一支年轻活跃的员工队伍(目前 29 有30人，平均年龄25岁)，其中本科以上学历人员占80%以上。按照工作性质划分，技术开发人员达到60%，有效地保障了公司的技术开发力量。 公司目前仍在不断吸引优秀人才，为了增强公司优秀人才的吸引力及稳定已有的技术队伍，公司正致力于实行员工持股计划，以增强公司的凝聚力。 七、商标与版权 1(公司商标已注册。 2(软件著作版权有:“ ”、“ ”、“ ”等。 3(近几年来， 软件在 软件界已成为知名品牌。 八、公司优势与不足分析 (一)公司的四个优势体现 1(拥有技术开发优势。 2(已具有稳定的客户群。 3(新投入市场的拳头产品“ ”(工厂生产管理软件)市场前景非常好，极具竞争力。 4(软件产品多样化，其中财务软件通过了国家评审。 (二)公司的三个不足方面 1(管理水平仍有待提高，销售队伍力量不够强。 2(未形成全国性的销售网络。 3(发展中遇到资金不足的困难。 九、公司未来发展计划 (略)。 十、期望融资额度及投资方向 希望能获得 万元左右的资本投入，以实现公司的发展计划。 万资金主要有以下三种使用方式。 1(产品推广:包括广告宣传、全国营销网络的建立等，投入 万元。 2(技术更新:将现有产品与Internet网络结合，开发更适应网上交易的产品，投入 万元。 3(其他:包括办公环境的改造、公司开发与销售人员的增加等，投入 万元。 有了以上投入，公司产品的市场份额将会大大提高，可以实现销售额 万元，利润 万元。 编制日期 审核日期 批准日期 修改标记 修改处数 修改日期 30 8(5 投融资管理工具表单 8(5(1 投资环境总评表 投资环境因素 评分标准 得分 实际得分 长期稳定 5 稳定但因人而治 4 存在一些不稳定因素 3 政治稳定性 国内外有强大的反动力量 2 可能发生动乱 1 极有可能发生动乱 0 长期稳定发展 5 发展较快且稳定 4 发展速度不快且不稳定 3 经济发展状况 经济处于停滞状况 2 经济出现负增长 1 存在严重的经济危机 0 产品十分畅销且有广阔市场 5 产品销售一般但潜力很大 4 产品销售状况 产品销售状况一般且无潜力 3 产品销售量开始下降 2 产品滞销、属于淘汰产品 1 有充分的廉价资源 5 资源充分价格一般 4 资源供应情况 资源充分但价格较贵 3 资源供应不太充分 2 资源供应有限 1 31 8(5(2 投资效益分析表 金额单位:元 投资类别 完成程度 估计收益状况 预计已支 投资 投资付金已完成 收益回收收益名称 产品 产量 财务 其他 金额 金额 额 (%) 期间 年限 率(%) 合计 8(5(3 投资盈亏统计表 年度: 年 金额单位:元 金 额 项 目 备 注 小 计 合 计 上期未分配盈余 本期税后收益 调整项目 1( 2( 分配项目 法定盈余公积 任意盈余公积 股利 本期未分配盈余 32 8(5(4 投资经济分析表 金额单位:元 投资有效期限 ?购置更换设备 1( 投资 预计开始日期 ?开发产品组件 2( 投资类别 方案 ?提高生产效率 3( 负责部门 说明 ?财务投资 4( 利息计算方式 年投资收收益性质或资当期收累积收益总当期投累积收益总 净利益 度 益说明 金来源(利率) 益金额 额(利息) 资金额 额(利息) 投 资 收合计 益填写投 填 分资款项填写预当期收益总填写预前期投资总收益总 表收益名称或资 析 及收益订收益额加本期利订投资额加本期投额减投 说金来源及利息 性质的金额 息及收益 金额 资、利息 资额 明 说明 回收期限 利益总额 投资价值 ?良好 ?尚可 ?不佳 8(5(5 短期投资明细表 33 金额单位:元 账面净期 账面金额 短期投资跌价准备 本期投资收益 累计投资收益 开原额 末期末市 预计 始始应计计市价交价 年到出售 投数面投本本收处提处提预计易资投资项目 利期时间 资量 值 资期期期期期期期期未小置跌小置跌可回市料 率% 日 及数 年成收收金场 来初 末 初 增减末 初 末 计 收价计 收价 量 月 本 利额 源 加 少 益 准益 准 息 备 备 合计 1(股票投资 2(债券投资 (1)国库券 (2)金融债券 (3)企业债券 3(基金投资 4(权证投资 5(其他投资 34 8(5(6 长期投资明细表 填制单位: 年度: 金额单位:元 被投资单位的实收 投资单位 初始投资成本 期末长期投资金额 投资比例 资本 8(5(7 投资项目分析表 金额单位:元 专案名称及内容说明 根据计划或理由 风险性 投资金额及支 收益分析估计 出预计 项 说 金 年度说明 年 年 年 年 年 年 年 合计 目 明 额 增加收益 投资金额 增加人工成本 增加折旧 增加材料支出 增加毛利 增加利息费用 增加净收益 增加周转金 累计净收位置 合计 累计投资支出 35 8(5(8 投资项目管理卡 投资编号: 投资名称: 金额单位:元 专案进度 说 明 1 2 3 „„ 年度 合计 说明 实际增加收益? 实际投资金额? 收 净收益? 益 预计净收益? 状 累计净收益? 况 预计净利益? 分 累计净利益? 析 预计投资额? 累计投资额? 差额 (?,?,?，?) 8(5(9 公司融资需求分析表 金额单位:元 项 目 上年期末实际 占销售额的比重 本年计划 资产: 流动资产 非流动资产: 资产合计 36 负债及所有者权益 短期借款 应付票据 应付款项 应付利息 长期借款 负债合计 实收资本 资本公积 留存收益 股东权益 融资需求 总 计 8(5(10 公司融资风险分析表 金额单位:元 年 月 差异(比重) 项目 年初数 期末数 平均数 比重 比重差 升降幅度 流动负债 非流动负债 负债合计 所有者权益 融资总额 注:表中平均数还可以采用按月、季平均的方式计算，这样更精确。 8(5(11 重要投资方案绩效核计表 年度: 金额单位:元 投资投资收回估计实际预计 实际 预计回收率 预计收益率 备注 37 编号 名称 期间 投资投资应回收 已回收 预计 修正 预计 修正 金额 金额 金额 金额 1 2 „„ 合 计 8(5(12 投资计划概算修正比较表 工程总名称: 年 月 日 原工程计划 修正后工程计划 差异 预工预工 项 算程单数金额算程单数金额数规金额次 编名位 量 (元) 编名位 量 (元) 量 格 (元) 号 称 号 称 修 正 说 明 总经理: 经理: 会计: 主管: 制表: 8(5(13 公司融资成本利润分析表 金额单位:元 对比分析期 行次 年 月 年 月 差量 分析项目 所有者权益 1 38 负债融资 2 融资总额 3 税前利润 4 减:利息等负债融资 5 成本 6 税前利润 7 减:所得税 8 税后利润 9 减:应交特种基金 10 提取盈余公积 11 本年实现的可分配利润 12 本年资本利润率 13 本年负债融资成本率 14 8(5(14 公司融资结构弹性分析表 金额单位:元 项目 行次 年初数 年末数 差异 流动负债 1 长期借款 2 应付债券 3 弹性 未分配利润 4 融资 盈余公积 5 (公益金) 6 弹性融资合计 7 长期应付款 8 实收资本 9 非弹性 资本公积 10 融资 盈余公积 11 (非公益金部分) 12 39 非弹性融资合计 13 总融资 融资合计 14 弹性 资本结构弹性 15 8(6 投融资管理文案示范 8(6(1 企业投资计划书 文案 受控状态 企业投资计划书 名称 编 号 执行部门 监督部门 考证部门 一、项目名称 本计划拟投资项目为 英语 关于好奇心的名言警句英语高中英语词汇下载高中英语词汇 下载英语衡水体下载小学英语关于形容词和副词的题 杂志出版，具体出版项目如下。 (一)《 英语学习》(杂志) (二)《 儿童学英语》(16开本彩色图片杂志) 二、英语学习和出版市场分析 (一)英语学习产业与市场分析 (略)。 (二)出版市场分析 (略)。 三、项目概况 (一)《 英语学习》杂志 1(《 英语学习》由 出版社出版发行。 2(《 英语学习》的出版印数及定价分别为: 册、8.00元人民币。 3(《 英语学习》的读者对象及市场定位。 (1)《 英语学习》的着眼点注重的是提高读者学习英语的兴趣，扩大读者阅读的知识层面，从而打好语言基础，养成自然的英语习惯和语感，帮助读者真正理解、掌握英语。 (2)《 英语学习》适合大学、高中师生及社会各界英语爱好者，为其提供学习英语、出国留学、求职、求学和教学辅助等服务。 4(《 英语学习》的人才资源及编辑力量。 40 (略)。 5(《 英语学习》前景预测。 如果《 英语学习》杂志能够创造名牌，发行量可上升到每月 万册以上。 6(同类英语杂志比较参考。 (1)《英语 》，深受高校师生热爱，高峰发行每期 万册。 (2)《 英语》，( 出版社出版，现每期 万册，呈现上升趋势)。 7(出版计划。 年 月底组稿完成， 年 月正式出版并推出市场。 (二)《 儿童学英语》杂志 1(《 儿童学英语》出版发行由 出版社出版发行。 2(《 儿童学英语》的发行情况及读者对象定位(略)。 3(《 儿童学英语》的编委会成员及人才力量(略)。 4(出版时间:每月 日编辑完成，每月 日正式出版并推向市场。 (三)项目进展情况 上述两个项目均已组建完美的编务团队，并做好出版计划，与经销商沟通。一旦资金到位，即时签订 各种经营合约， 年后工作将全面展开。 四、主要任务 (一)市场调查分析 200 年 月, 月，做好市场调查分析。 (二)市场推广与销售 200 年 月, 月，利用 公司的品牌效益和销售网络，联合书商共同推广。 五、项目合作单位和合作方式 (略)。 六、项目效益分析 本项目三年内投入与产出效益分析如下表所示。 未来三年投入产出效益表 单位:万元 200 年 200 年 200 年 项目 投入总额 收入总额 投入总额 收入总额 投入总额 收入总额 41 《 英语 学习》杂志 《 儿童学 英语》杂志 总 计 七、项目风险及知识产权 (一)项目风险 该项目主要存在以下四类风险。 1(系统风险，整个出版行业衰败，或者国家政策出现重大变化。 2(组织稿件失败和稿件质量差。 3(宣传策划不到位和市场上出现较多同类书籍。 4(出版发行单位违约。 (二)知识产权 知识产权的取得是与著作者订立合同而购得版权，出版业务符合中国的《著作权法》、《新闻出版条例》和《合同法》。 八、 企业的管理团队 总经理 副总经理 市场部经理 编制日期 审核日期 批准日期 修改标记 修改处数 修改日期 8(6(2 企业融资申请书 受控状态 文案 融资申请书 名称 编 号 执行部门 监督部门 考证部门 银行: 本公司主要从事零售金属材料、建筑材料及化工材料的研发、生产等相关业务。注册资金 万元，企业性质属有限责任公司。现有员工 人，其中:研究生以上学历 人、本科学历 人、各类专业技术人 42 员 人。 有限公司自成立以来，多次被评为 市“重合同、守信用企业”、“十强私营企业”、“私营企业纳税大户”和“先进私营企业”等，是 市重点高科技私营企业之一。 一、企业法人信用状况 公司一向讲信誉，守合同，目前在中国银行 支行、中国建设银行 支行有信贷关系，在与银行交往过程中，从来都是按期支付利息和归还贷款本金。与经营客户订立的合同履约率为100%，多次被有关部门评为守合同，重信誉的单位。被中国银行 市分行评为AAA级企业，中国建设银行 分行评为AAA级企业。 二、拟筹资项目情况 为了调整产品结构，增加新品种，增强公司的应变能力，提高经济效益和出口创汇能力，在 年新产品试制工作中，对 产品采用 技术成功地分离出合格的 新产品，并取得了工艺控制参数。本公司开发的 新产品具有以下五个特点。 (一)产品质量好，有销路 该产品系合成 和 原料，国内生产该产品的只有 公司，年产量仅 吨，而国内需求量则为 吨，缺口为 吨。 (二)产品经济效益好 该产品市场销售价格每吨 , 元，而其原料的成本每吨只有 元。如 的年产量达到 吨，即可创税利 万元，经济效益相当可观。 (三)产品原料有保证 该产品的原料 ，本公司每年可生产 吨，如 提取率按 ,计算，可产 吨。这表明，原料供应也是有充分保证的。 (四)产品投资较少，建设工期短 该产品借 车间 年一次大修机会进行技术改造，建设期只用 个月，预计在 年 月 日即可投产。项目总投资仅需 万元，属于投资少、见效快项目。 (五)产品还款能力强 该产品每年可实现经济效益 万元，年内即可增加经济效益 万元。 三、本公司资产及生产经营状况 本公司 年销售额突破 万元，实现利润 万元，上缴税金 万元。公司近两年主要财务指标如 43 下表所示。 公司财务指标列表 单位:万元 项 目 年 年 总资产 流动资产 固定资产 流动负债 净资产 销售收入 利润负债率 % % 流动比率 % % 流动资产周转率 % % 销售利润率 % % 总资产利润率 % % 注:详细财务信息见 年度、 年度财务报表 鉴于本公司间 新产品属于科技开发项目，有投资少、工期短、见效快、效益高、还债能力强等特点，基本具备科技开发贷款资格。 现特向贵行申请给予科技开发贷款 万元，保证在 年 季度末全部还清，望予以支持，以确保这个新产品开发项目能如期投产创利。 有限公司 年 月 日 编制日期 审核日期 批准日期 修改标记 修改处数 修改日期 44 8(6(3 融资租赁合同书 受控状态 文案 融资租赁合同书 名称 编 号 执行部门 监督部门 考证部门 合同号码: 合同签订日期: 合同签订地: 出租人: (以下简称甲方) 法定地址: 邮政编码:?????? 法定代表人: 电话: 传真: 电传: 开户银行: 账号: 承租人: (以下简称乙方) 法定地址: 邮政编码:?????? 法定代表人: 电话: 传真: 电传: 开户银行: 账号: 第一条 租赁物件 甲方根据乙方租赁委托书的要求，买进 (以下简称租赁物件)出租给乙方使用。租赁物件的名称、规格、型号、数量和使用地点详见本合同附件，该附表为本合同不可分割的组成部分。 第二条 租赁期间 (1)甲方出租，乙方承租租赁物件的租期共计 日，即自 年 月 日起，至 年 月 日止。起止日期，双方均以开户银行汇出日期为准。 45 (2)在本条第(1)款所列的租期内，乙方不得中止和终止对租赁物件的租赁，并不能以任何理由提出变更本租赁合同的要求。 第三条 租金和手续费的支付 (1)在第二条第(1)款所列租期内全部租金总额包括设备价款、保险、银行费用、利息为 元(大写)，由乙方按租金偿付表(合同附件)向甲方分 次支付。 (2)乙方每半年向甲方交付一次租金，具体付租金日期、金额依照下表执行。 日期 租金金额 日期 租金金额 年 月 日 元 年 月 日 元 1 6 年 月 日 元 年 月 日 元 2 7 年 月 日 元 年 月 日 元 3 8 年 月 日 元 年 月 日 元 4 9 年 月 日 元 年 月 日 元 5 10 (3)乙方应按上表规定的日期和金额以电汇方式及时将租金汇入甲方账户。如乙方未按规定时间支付租金，甲方有权按逾期交付天数和应交租金的万分之三加收逾期罚金。 (4)乙方向甲方支付本合同项下的租赁手续费为租赁总成本的 %，计人民币 元，乙方应将该项手续费在本合同双方签字之后10日内全额付给甲方(手续费滞交影响合同执行所造成的一切损失由乙方负责)。 第四条 租赁物件的购货 (1)乙方根据自己的需要，通过调查卖方的信用力，自主选定租赁物件及卖方。乙方对租赁物件的名称、规格、型号、性能、质量、数量、技术标准及服务内容、品质、技术保证及价格条款、交货时间等享有全部的决定权，并直接与卖方商定，乙方对自行的决定及选定负全部责任。甲方根据乙方的选定与要求与卖方签订购买合同。乙方同意并确认购买合同的全部条款，并在购买合同上签字。 (2)乙方须向甲方提供甲方认为必要的各种批准或许可证明。 (3)甲方负责筹措购买租赁物件所需的资金，并根据购买合同，办理各项有关的进口手续。 (4)有关购买租赁物件应交纳的海关关税、增值税及国家新征税项和其他税款，国内运费及其他必须支付的国内费用，均由乙方负担，并按有关部门的规定与要求，由乙方按时直接支付。甲方对此不承担任何责任。 第五条 租赁物件的验收 (1)租赁物件在运达使用地点后，乙方应在30天内负责验收，同时将签收盖章后的租赁物件的验收 46 收据一式两份书面验收结果交给甲方。 (2)如果乙方未按前项规定的时间办理验收，甲方则视为租赁物件已在完整状态下由乙方验收完毕，并视同乙方已经将租赁物件的验收收据交付给甲方。 (3)如果乙方在验收时发现租赁物件由于卖方责任造成租赁物件的型号、规格、数量和技术性能等有不符、不良或瑕疵等情况时，由乙方直接向卖方交涉处理并立即将上述情况用书面通知甲方，如卖方延期交货，由乙方直接催交。 (4)因不可抗力或政府法令等不属于甲方原因而引起的延迟运输、卸货、报关，从而延误了乙方接受租赁物件的时间，或导致乙方不能接受租赁物件，甲方不承担责任。 第六条 租赁物件瑕疵的处理 (1)由于乙方享有第四条第(1)款所规定的权利，因此，如卖方延迟租赁物件的交货，或提供的租赁物件与购买合同所规定的内容不符，或在安装调试、操作过程中及质量保证期间有质量瑕疵等情况，按照购买合同的规定，由购买合同的卖方负责，甲方不承担赔偿责任，乙方不得向甲方追索。 (2)租赁物迟延交货和质量瑕疵的索赔权归出租方所有，出租方可以将索赔权部分或全部转让给承租方，索赔权的转让应当在购买合同中明确。 (3)索赔费用和结果均由承租方承租。 第七条 租赁物件的保管、使用和费用 (1)因租赁物件本身及其设置、保管、使用等致使第三者遭受损害时乙方应负赔偿责任。 (2)乙方平时应对租赁物件给予良好的维修保养，使其保持正常状态和发挥正常效能。租赁物件的维修、保养，由乙方负责处理，并承担其全部费用。如需更换零件，在未得到甲方书面同意时，应只用租赁物件的原制造厂所供应的零件更换。 (3)乙方在租赁期间内，可完全使用租赁物件。 (4)乙方除非征得甲方的书面同意，不得将租赁物件转让给第三者或允许他人使用。 (5)不按本条第(1)款的规定，因租赁物件本身及其设置、保管、使用及租金的交付等所发生的一切费用、税款(包括国家新开征的一切税种应交纳的税款)，由乙方负担(甲方全部利润应纳所得税除外)。 第八条 租赁物件的灭失及毁损 (1)在合同履行期间，租赁物件灭失及毁损风险，由乙方承担(但正常损耗不在此限)。如租赁物件灭失或毁损，乙方应立即通知甲方，甲方可选择下列方式之一，由乙方负责处理并负担一切费用: ?将租赁物件复原或修理至完全正常使用之状态; ?更换与租赁物件同等状态、性能的物件。 47 (2)租赁物件灭失或毁损至无法修复的程度时，乙方按《实际租金表》所记载的已定损失金额赔偿给甲方。 (3)根据前款，乙方将所定损失金额及任何其他应付的款项交纳给甲方时，甲方将租赁物件(以其现状)及对第三者的权利(如有时)转交给乙方。 第九条 租赁物件的保险 (1)甲方负责在租赁期开始前对租赁物件投保本合同第二条第(1)款所列的租期内的财产险和运输险，保险费计入租赁物件总价款。 (2)如租赁物件发生保险范围内的灭失或损害，保险公司赔付的款项直接划归甲方，抵作乙方尚未交付的租金。赔付的款项多于乙方应交付租金的部分，甲方应转付给乙方;赔付的款项少于乙方应付租金，不足部分应由乙方及时如数补交给甲方，如租赁物件发生部分损害或灭失，保险公司赔付的款项可由乙方使用，但仅限于更换或已灭失的部件，使租赁物件恢复可正常使用的原状;在发生部分损害或灭失至恢复租赁物件原状期间，乙方仍应按合同规定向甲方交付租金。 第十条 租赁保证金 (1)乙方将租赁保证金作为其履行本合同的保证，在本合同订立的同时交付甲方。 (2)前款的租赁保证金不计利息，并按《实际租金表》所载明的金额及日期抵作租金的全部或一部分。 (3)乙方如违反本合同任何条款或当有第十一条第(1)至(5)款的情况时，甲方从租赁保证金中扣抵乙方应支付给甲方的款项。 第十一条 违反合同处理 (1)如乙方不支付租金或不履行合同所规定其他义务时，甲方有权采取下列措施: ?要求即时付清部分或全部租金及一切应付款项; ?径行收回租赁物件，并由乙方赔偿甲方的全部损失。 (2)虽然甲方采取前款?、?项的措施，但并不因之免除本合同规定的乙方其他义务。 (3)在租赁物件交付之前，由于乙方违反本合同而给甲方造成的一切损失，乙方也应负责赔偿。 (4)当乙方未按照本合同规定支付应付的到期租金和其他款项给甲方，或未按时偿还甲方垫付的任何费用时，甲方除有权采取前3款措施外，乙方应支付迟延支付期间的迟延利息，迟延利息将从乙方每次交付的租金中，首先抵扣，直至乙方向甲方付清全部逾期租金及迟延利息为止。 (5)乙方如发生关闭、停业、合并、分立等情况时，应立即通知甲方并提供有关证明文件，如上述情况致使本合同不能履行时，甲方有权采取本条第(1)款的措施，并要求乙方及担保人对甲方由此而产生的损失承担赔偿责任。 48 租赁期间，租赁物不属于承租方破产清算的范围。 第十二条 甲方权利的转让 甲方在本合同履行期间在不影响乙方使用租赁物件的前提下，随时可将本合同规定的全部或部分权利转让给第三者，但必须及时通知乙方。 第十三条 合同的修改 本合同的修改，必须经甲乙双方及担保人签署书面协议方能生效。 第十四条 租赁物件的所有权及其转移 租赁期间，甲方拥有租赁物件的所有权，乙方只有使用权。未经甲方同意，乙方不得将租赁物件转租或转让给其他单位使用。租赁期满，甲方按租赁物件总额的 %，计人民币 元，收取设备产品转移费，然后将租赁物件所有权一次转给乙方。 第十五条 经济担保 甲方同意 为本合同乙方的经济担保人。乙方应向甲方提供经济担保人的法人证明书、营业执照复印件及上年度末资金平衡表，并由该经济担保人出具不可撤销的经济担保书作为本合同附件。 第十六条 租赁保证金 (1)本合同一经签订，乙方应在双方签字之日后10日内向甲方支付规定的租赁保证金人民币 元作为履行本合同的保证。如因乙方未及时交付保证金致使不能执行合同所造成的一切损失由乙方负责。 (2)租赁保证金不计利息，在租赁期满时归还乙方或抵扣最后一期租金的全部或一部分。 (3)乙方违反合同任何条款时，甲方应从租赁保证金中抵扣乙方应支付给甲方一部分或全部款项。 第十七条 争议的处理 有关本合同的一切争议，甲方和乙方及乙方的经济担保人应首先经过协商解决。如协商不能解决时，甲方和乙方及乙方的担保人均有权依法通过诉讼解决。 第十八条 乙方提供必要的情况和资料 乙方同意按甲方要求定期或随时向甲方提供能反映乙方企业真实状况的资料和情况，包括:乙方资产负债表、乙方利润表、乙方财务情况变动表以及其他必要的明细情况表。 第十九条 合同、附表及附件 (1)本合同附表及第 号购买合同、《实际租金表》、《租赁物件实际成本计算书》、《担保函》、《租赁物件收据》均为本合同附件，与本合同具有同等效力。 (2)本合同自甲、乙双方及担保人签字盖章后即生效。本合同书正本一式三份，由甲方、乙方和担保人各执一份。 49 第二十条 合同的附件 本合同附件为合同的不可分割的组成部分。 (1)附件一:租赁物件明细表 (略)。 (2)附件二:租金偿付表 (略)。 (3)附件三:经济担保书 (略)。 甲方:(公章) 乙方:(公章) 负责人:(签章) 负责人:(签章) 经办人:(签章) 经办人:(签章) 年 月 日 年 月 日 担保方:(公章) 负责人:(签章) 年 月 日 编制日期 审核日期 批准日期 修改标记 修改处数 修改日期 8(6(4 技术改造投资计划 文案 受控状态 技术改造投资计划 名称 编 号 执行部门 监督部门 考证部门 一、企业概况 企业是一个以生产 车为主的企业，位于 市 区，占地 公顷，处于公路、铁路交汇处，交通便利，生产用的电力、蒸气和生活用水，分别由该区热电站和城市自来水公司供给。 该企业的产品主要有 、 、 、 等，并进行整车装配，其他部件如 、 、 、 等则由有关企业协作生产，专业化和协作生产条件较好。 多年来我国一直使用进口的重型矿用 车，每辆车要花外汇 美元。根据市场预测，到 年国内对这种车的需求数量达到 辆，为保证正常运行，除装配整车外，每年需生产相当于整车数量 %的维修配件。为节约外汇和满足需要，决定在国内自行生产。为此决定在该企业原有基础上进行扩建。根 50 据现有条件，在不停产条件下进行技术改造，预计技术改造期为 年，下一年达到改造设计生产能力。 二、关于技术改造总体方案的内容 (一)产品分工协作方案 1(铸件、锻件毛坯全由协作企业供应。 2(主要总成发动机由国内某企业供应。 3(本企业生产 、 、 、 及配件。 (二)企业组成 本企业由机械加工车间、冲压车间、焊接车间、热处理车间、油漆车间、内饰工段、总装配车间、其他辅助车间及单位组成。 (三)零件加工工艺方案 (略)。 (四)设备组成 (略)。 (五)定员 分车间业务部门计算各类人员总和以便按平均工资水平计算工资总额。 (六)土建及公用设施 将原来在装配车间的机械加工部分迁出，另设一个新的机械加工车间，原机械加工装配车间多余面积均用于装配。其他车间面积均能满足需要，只需适当增加一些设备及工具。动力及公用设施的容量略有增 2加，动力管线变动较大。根据对上面情况进行分析，共新增面积 m，占总面积的 %，但产量却能增加 倍。 三、关于投资估算与资金筹措的情况 (一)固定资产投资估算 利用原有工厂设备 万元，厂房及生活间 万元，计 万元;新增投资共 万元(其中建设工程 万元，设备 万元，设备安装 万元、工器具及其他 万元)。投资共计 万元。 (二)流动资金估算 (略)。 (三)资金筹措 1(利用企业原有设备资金 万元(国家基金)。 2(从 年起，三年内动用固定资产更新改造基金共 万元。 51 3( 万元扣除更新改造基金后余下 万元，由银行贷款。贷款从借款时起，第×年开始偿还。流动资金 万元，也向银行贷款。 四、关于财务预算 (一)预计的销售收入、净收入及现金流动情况 (略)。 (二)净现值按 %贴现率计算 (略)。 编制日期 审核日期 批准日期 修改标记 修改处数 修改日期 8(6(5 投资价值分析报告 受控状态 文案 某有限公司投资价值分析报告书 名称 编 号 执行部门 监督部门 考证部门 一、公司概况 有限公司自1985年创建以来，历经创建起步、初步发展和大规模改、扩、建三个发展阶段，形成铝冶炼 万吨的生产能力。公司的主营业务是铝冶炼、铝加工产品，碳素及碳素制品的生产和销售。 二、行业背景及竞争优势分析 (一)行业背景分析 1(从国内铝产品供需关系来看，随着我国城市化建设的不断提速，铝产品的需求量将会逐年上升。 2(随着国家宏观调控措施的出台，将逐步抬高行业准入门槛，这将进一步减少供给和控制新产能。 (二)竞争优势分析 1( 品牌被 报评为改革开放30年最具影响力的品牌之一。 2(在劳动生产率方面， 有限公司一直在全国同行中属拔尖者，其2007年人均产量是去年的×倍，是国内先进水平的×倍。 3(公司是 工业局指定的中国 家重点铝企业之一，在全国 家铝冶炼企业中，全年铝锭产量排名第 位。 三、管理战略分析 (一)管理创新发展战略简介 52 1(用足西部开发中的优惠政策，争取年内完成公司“十一五”规划，即冶炼铝 万吨、碳素制品 万吨、项目总投资 亿元的立项审批工作。 2(已申报“高新技术企业”，同时争取年内通过IS014000标准认证。 (二)利润构成分析 有限公司在发展铝电解的同时，还适度发展附加值高的铝加工业，目前加工比例占铝冶炼量的 %左右，形成了合理的利润构架。 四、财务分析 公司财务情况如下表所示(见下表)。 公司财务分析表 项目 主营利润比重 存货周转率 流动比率 速动比率 负债对资产比率 时间 2006年 40.95% 1.90 745.36% 730.90% 11.73% 2007年 73.01% 0.73 179.52% 152.61% 31.36% 五、风险分析 (一)资金缺口 电解设备全面投入生产还存在资金方面的缺口，“十一五”规划对资金的需求将更为庞大。 (二)原材料的价格 电解铝所需要的主要原料(氧化铝)的价格直接影响生产成本。 (三)产成品的价格 价格仍然是限制企业发展的主要因素，目前已经获得政府的扶持。 (四)中国加入世界贸易组织的利弊 中国加入世界贸易组织对公司来说既是挑战又是机遇，总的来看是利大于弊。一方面因国内铝工业用电成本较高，加入世界贸易组织后公司在成本方面很难与国外铝工业竞争;另一方面公司的经营格局是原料与产品“两头在外，大进大出”的模式，加入世界贸易组织后，原料关税必将大幅度降低，成本自然就会下降。同时，公司可以采用灵活的经营运作方式(如来料加工等)。所以，中国加入世界贸易组织对公司影响不大。 53 六、投资建议及主要理由 (一)投资建议 , 元是合理定价区域，只适宜做波段行情。 (二)主要理由 1(今年铝价继续走好，但同时作为公司原料的氧化铝的价格上升更快。产品售价的上涨难以抵消成本增加的压力，故效益有所下降，整体处于微利的状态。 2(国家将铝锭的出口退税率由 %上调至 %，这进一步提升了出口量相对较大的我公司的出口竞争力。 3(以全部募股资金投入的“ 厂环境治理、节能技术改造工程”现已全面竣工，年内还将完成公司“十一五”规划(铝冶炼 万吨，碳素制品 万吨，项目总投资 亿元)的立项审批工作。 4(产品的高技术含量不断提升，“高新技术企业”的申报工作已经完成，将享受所得税的优惠，但由于原来所得税返还取消，故刚好抵消此负面影响。 编制日期 审核日期 批准日期 修改标记 修改处数 修改日期 8(6(6 融资工作总结报告 受控状态 文案 某企业融资工作总结报告书 名称 编 号 执行部门 监督部门 考证部门 一、 水电厂概况 水电厂位于 市东南部属于 河流域，距华南地区最大的工业城市 200公里。装机规模为300万千瓦，安装三台100万千瓦的进口水电机组。 该项目总投资为 亿美元，其中总投资的 %(即 亿美元)为股东投资，由国内 电力公司和美国 电气公司分别按 %和 %的比例出资，作为项目公司的注册资本;其余的 %，通过有限追索的项目融资方式筹措。项目融资贷款由法国 银行、英国 投资银行组成的银行团联合承担，贷款中约 亿美元由法国 保险公司提供信贷保险。 项目特许期为 年，其中建设期为 个月，运营期 年。特许期满，项目公司将电厂无偿移交给 区政府。在建设期和运营期内，项目公司将向 区政府分别提交履约保证金 万美元，同时项目公司还将承担特许期满，电厂移交给 区政府后 个月内的质量保证义务。 54 电力公司每年负责向项目公司购买 亿千瓦时的最低输出电量，并送入 电网。 二、 水电厂招标过程 项目自200 年得到批复后，由于建设资金得不到落实，曾与20多家外商进行洽谈，但均未能取得实质性进展。为使该项目早日建成，200 年初 区政府向国家发展和改革委员会申请采用BOT方式进行试点。 区政府随即委托 基础设施投资咨询有限责任公司为其招标代理人，正式开始了对外招标工作。整个招标过程共分为资格预审、投标、评标及确认谈判、审批及完成融资等四个主要阶段。 (一)资格预审阶段 200 年 月 日， 区政府在《 报》、《 报》和《 报》上发布了资格预审通告，公开邀请国外公司参加 项目的资格预审。截止到同年9月底，共有31个国际公司或公司联合体向 区政府递交了资格预审申请文件，这3l家公司都是世界著名的大型电力投资运营公司、设备制造厂商和有实力的投资人。 项目评标委员会经过对申请人的资格、专业能力、业绩等方面综合审查，确定其中12家，公司(或联合体)列为A组，它们有资格单独或组成联合体参加投标;其余19家列为B组，它们需要加入列为A组的一家或几家所组成的联合体后方可参加投标。 (二)投标阶段 200 年 月 日， 区政府正式对外发售了项目招标文件，通过预审被列为A组的12家公司(或联合体)相继购买了招标文件，成为潜在投标人。200 年 月 日至 日， 区政府组织他们进行了现场考察，使潜在投标人对项目的现场条件和 经济发展现状有了进一步的了解。 月 日， 区政府在 召开了标签会，解答潜在投标人普遍关心的一些问题。参加标签会议的潜在投标人的代表超过了100人。 经过6个月的投标准备，至200 年 月 日(招标文件规定的投标截止日)共有6家单位向 区政府递交了投标书，依照递交投标书的时间顺序，它们分别是: 公司、 有限公司、 联合体、 电力联合体、 电力联合体和 联合体。 (三)评标及确认谈判阶段 2007年 月 日至 月 日， 区政府组成了专家组对投标人递交的投标书进行评估，最终写出了专家评估报告。 月 日至 日，项目评标委员会在专家组评估报告的基础上对每一份投标书进行了评审，经综合比较，充分讨论，评标委员会一致确定 电力联合体、 联合体、 公司为最具有竞争力的前三名投标人。 评标结束后， 区政府组成了确认谈判小组，于 月 日正式开始了与第一名 电力联合体进行 55 特许权协议的确认谈判，经过三轮四个阶段的紧张工作，至2008年6月底双方就所有需要确认的问题达成一致。200 年 月 日， 区政府与 电力联合体在 进行了特许权协议的草签，同时经国家发展和改革委员会批准， 区政府向 电力联合体发布了中标通知书。 (四)审批及完成融资阶段 项目特许权协议草签后， 区政府随即将草签的特许权协议正式报请国家发展和改革委员会批复，经报请国务院批准，国家发展和改革委员会于200 年 月 日正式批复了项目特许权协议。在此基础上，中标人 电力联合体先后完成了项目初步设计、建设合同、运营维护合同、保险协议、融资协议的签署。 同时，对外贸易经济合作部批准了项目公司的章程，完成了项目公司的注册成立工作。200 年 月 日， 区政府与项目公司在 正式签署了特许权协议。特许权协议的正式签署，意味着项目特许权协议正式生效，特许期开始。 三、 水电厂招标的成功之处 项目自200 年 月正式推向国际投资市场公开招标之后，不仅得到我国政府有关部门的大力支持，同时也得到了国际投资市场和国际金融市场的广泛关注。200 年该项目被海外誉为世界十大BOT项目之一，200 年特许权协议草签后，该项目又被《 》杂志评为200 年亚洲最佳融资项目。该项目的国际招标工作是成功的，主要表现在以下五个方面。 (一)招标工作安排紧凑，用时较短 项目自200 年 月国家发展和改革委员会正式批准进行BOT投资方式试点至200 年 月项目特许权协议正式签字生效后进入开工阶段，历时 年 个月。在一年多的时间内完成一个总投资额超过 亿美元的项目的招标及全部融资工作，这在国内外同类利用外资项目上是没有先例的，与国内其他形式的大型投资项目相比也算快的。相对较短的招标时间，在一定程度上也减少了政府和项目投资人的前期开发费用。 (二)注重上网电价，走出回报率的误区 项目招标文件规定，上网电价水平、结构及走势占评标分数的 %，即在技术、法律、商务、融资等方面满足招标文件要求的前提下，引进竞争机制，让投标人就上网电价进行竞争。××区政府不与投标人在回报率高低上讨价还价，改变了以往外商在投资电厂的谈判中先谈回报率，并由投资成本加一定回报率确定上网电价的做法。 在项目建设和经营过程中，如果项目公司加强科学管理，降低投资成本和经营成本，则可获得比预期还高的回报率，否则会达不到预期的回报率，这较好地体现了谁投资、谁受益、谁承担风险的原则。 (三)充分体现竞争，电价较低 56 采用国际性竞争招标方式选择境外项目发起人，外商踊跃参与，通过激烈竞争，项目上网电价较低，再加上销售增值税，运营第一年为 元人民币/千瓦时，在运营期15年内的水平电价为 元人民币/千瓦时，约合 美分。 而据对东南亚一些国家BOT电力项目和外商独资开发电力项目的调查，一般水平电价都在 , 美分。同时，与国内同等规模的中外合资、外商独资电厂相比，其电价也很有竞争性，且前期运营期限还少了 年左右。 (四)政策公开透明，外商放心 项目的国际招标，做到了BOT政策公开、招标程序公开、特许权协议内容公开、评标标准公开、谈判程序公开等，对外商普遍关心的问题也都有明确的答复，同时做到了对各授标人的一视同仁。由于整个招标过程公开、公正、公平，不仅有力地促进了国外投资人的积极参与，同时也为政府创立了良好的形象，为政府今后其他类似项目的招标打下了良好的基础。 (五)特许权协议全面、严谨，有利于各方参与 项目的特许权协议包括协议正文及购电协议、燃料供应与运输协议、仲裁协议等24个附件，协议的拟定既遵循了国际惯例，同时又与中国国情相结合;在合理分担风险基础上既保护了政府利益，也兼顾了投资人及贷款人的利益，有关各方的权利和义务在协议中得到了充分的体现和落实，同时整个协议都具有较强的可操作性。此外，项目特许权协议中的主要条款与其他国家类似项目的协议条款相比，对政府及广大消费者更为有利。 编制日期 审核日期 批准日期 修改标记 修改处数 修改日期 8(6(7 投资项目可行性分析报告 受控状态 文案 关于筹建 中型书店的可行性分析报告 名称 编 号 执行部门 监督部门 考证部门 项目名称: 中型书店 项目筹建负责人: 项目开发负责人: 企业财务部负责人: 一、项目概述 57 投资项目的地址在 市 区(县) 路与 路交叉口附近，为了丰富和方便该区域的文化生活，发挥 企业整体经营的优势，进一步扩大 企业在 市文化市场的占有率，实现 书店的连锁销售的良性循环，特作如下报告，以作为投资项目的可行性研究和经济效益论证。 二、选址简况 该店处于 市 区(县) 路与 路交叉口南100米路东，该书店的目标消费群体是针对在校的学生和中老年人，而此店周围1公里范围之内有高等院校三所、高中一所、教师进修学校一所、幼儿园一所，另外，还有一个相当大的退休在家的老年人群体。 该地址附近书店仅有一家，虽有一定的影响力，但对于上述各所学校及中老年人消费群体来说购物偏远，如果在此地址设店，将会大大有所收益。 三、建设规模构想 尽管××中型书店所处地理位置优越，但面对竞争日趋激烈的图书市场，我们必须要建造形式新颖，图书购物大厅宽敞明亮，电脑计量进出图书。在图书超市内，完善各种服务设施，健全服务制度，方便各个层次的读者前来购物、学习，才能立足于激烈的市场竞争而处于不败之地。我们初步构想该店面积 222在 m, m(100m以内)，分别设置大学、高中、初中、小学、儿童及中老年人所需图书6个板块，店内设卫生间、学习室等服务设施，预计投资总额为 万元，初步预算如下表所示。 投资初步预算表 序号 项目 金额 店面租金(两押一租) 元 1 装修 元 2 图书、饮品原料 元 3 营业执照等证件 元 4 广告宣传 元 5 流动资金 元 6 投资总额 元 7 四、经营范围及经营资金运算 (一)经营范围 1(低价售书:新书打折， 折左右。 2(代为购买:本店缺少的可以为您购买，书到通知。 3(会员制度:采用累计消费，即买书满 元可以以更低折扣购买。 58 4(回收旧书:选择性回收，再将旧书出租或出售，更能节省成本。 5(代售代租:顾客可以将自己的书放在本店，出租或出售，售价自定，店主从中提成。 6(可租可售:图书采取租售两用制。 7(活动丰富:元旦、新年时送会员惊喜。 (二)经营资金预算 预计经营图书的流动资金 元，由上级公司借用，书店每月按银行贷款利率计付贷款利息。 五、经济效益测算 (一)经济效益测算的依据 1(中型书店按比较现实的预计，日平均销售量为 册。 2(人工工资及福利费按 人匡算。 3(固定资产按 元计算，使用期平均×年。 4(使用土地租金每年暂按 元计算。 5(综合毛利率按 %计算。 6(销售税金及附加参照经济效益较好的 店的实绩计算。 7(经营费用、管理费用参照了书店的平均水平。 8(财务费用的应计利息，按年息××%计算。 (二)效益测算表 1(图书销售收入、费用的分析如下表所示。 图书销售收入、费用一览表 序号 项目 金额 图书销售收入 万元( 册/天 360天 加权平均进价/册)(含税价) 1 图书销售成本 万元( 册/天 360天 加权平均进价/册)(含税价) 2 销售毛利 万元 3 毛利率 4 % 销售税金及附加费用 元 5 (1)运杂费 元 (2)工资 元 经营费用 6 (3)福利费 元 (4)仓储保管费 元 59 (5)图书损耗 元 (6)其他 元 合 计 元 (1)折旧费 元 (2)店铺租赁费 元 (3)业务招待费 元 管理费用 7 (4)水电费 元 (5)其他 元 合 计 元 财务费用 元 8 本年计划利润 元 9 2(每月运营收益分析如下表所示。 每月运营表 铺租 元 雇工(×人) 元 每月固定支出 材料费用 元 杂费 元 月营业额 元 收入 月利润 元 (三)投资回报率 预计投资回报率为 %。 (四)投资回收期 预计投资回收期为 年。如果 书店每天平均销售量达到 册，即如果较计划多售 册，一年则 可多售 册，按每册毛利 元计算，可增加利润 元(假定费用不变，则净增利 元)，那么，只 需 年即可收回全部投资。 (五)相关说明 在效益预测中，有的费用打得偏紧(如人工工资及福利费、损耗费、业务招待费及其他费用等)，但有 些收入可以弥补，如全年销售 系列图书收入预算 元左右(按每日销售 册，一年 册， 每月盈利 元计算)。此外，书店提供饮料、学习室、会员费等收入，可以达到以副养副的目的。 60 以上报告，供领导决策时参考。 分析人(签章): 年 月 日 编制日期 审核日期 批准日期 修改标记 修改处数 修改日期 下面为朱自清的散文欣赏，不需要的朋友可以下载后编辑删除～～～谢谢～～～ 61 荷塘月色 作者: 朱自清 这几天心里颇不宁静。今晚在院子里坐着乘凉，忽然想起日日走过的荷塘，在这满月的光里，总该另有一番样子吧。月亮渐渐地升高了，墙外马路上孩子们的欢笑，已经听不见了;妻在屋里拍着闰儿，迷迷糊糊地哼着眠歌。我悄悄地披了大衫，带上门出去。 沿着荷塘，是一条曲折的小煤屑路。这是一条幽僻的路;白天也少人走，夜晚更加寂寞。荷塘四面，长着许多树，蓊蓊郁郁的。路的一旁，是些杨柳，和一些不知道名字的树。没有月光的晚上，这路上阴森森的，有些怕人。今晚却很好，虽然月光也还是淡淡的。 路上只我一个人，背着手踱着。这一片天地好像是我的;我也像超出了平常的自己，到了另一世界里。我爱热闹，也爱冷静;爱群居，也爱独处。像今晚上，一个人在这苍茫的月下，什么都可以想，什么都可以不想，便觉是个自由的人。白天里一定要做的事，一定要说的话，现在都可不理。这是独处的妙处，我且受用这无边的荷香月色好了。 曲曲折折的荷塘上面，弥望的是田田的叶子。叶子出 62 水很高，像亭亭的舞女的裙。层层的叶子中间，零星地点缀着些白花，有袅娜地开着的，有羞涩地打着朵儿的;正如一粒粒的明珠，又如碧天里的星星，又如刚出浴的美人。微风过处，送来缕缕清香，仿佛远处高楼上渺茫的歌声似的。这时候叶子与花也有一丝的颤动，像闪电般，霎时传过荷塘的那边去了。叶子本是肩并肩密密地挨着，这便宛然有了一道凝碧的波痕。叶子底下是脉脉的流水，遮住了，不能见一些颜色;而叶子却更见风致了。 月光如流水一般，静静地泻在这一片叶子和花上。薄薄的青雾浮起在荷塘里。叶子和花仿佛在牛乳中洗过一样;又像笼着轻纱的梦。虽然是满月，天上却有一层淡淡的云，所以不能朗照;但我以为这恰是到了好处——酣眠固不可少，小睡也别有风味的。月光是隔了树照过来的，高处丛生的灌木，落下参差的斑驳的黑影，峭楞楞如鬼一般;弯弯的杨柳的稀疏的倩影，却又像是画在荷叶上。塘中的月色并不均匀;但光与影有着和谐的旋律，如梵婀玲上奏着的名曲。 荷塘的四面，远远近近，高高低低都是树，而杨柳最多。这些树将一片荷塘重重围住;只在小路一旁，漏着几段空隙，像是特为月光留下的。树色一例是阴阴的，乍看像一团烟雾;但杨柳的丰姿，便在烟雾里也辨得出。树梢上隐隐约约的是一带远山，只有些大意罢了。树缝里也漏 63 着一两点路灯光，没精打采的，是渴睡人的眼。这时候最热闹的，要数树上的蝉声与水里的蛙声;但热闹是它们的，我什么也没有。 忽然想起采莲的事情来了。采莲是江南的旧俗，似乎很早就有，而六朝时为盛;从诗歌里可以约略知道。采莲的是少年的女子，她们是荡着小船，唱着艳歌去的。采莲人不用说很多，还有看采莲的人。那是一个热闹的季节，也是一个风流的季节。梁元帝《采莲赋》里说得好: 于是妖童媛女，荡舟心许;鷁首徐回，兼传羽杯;欋将移而藻挂，船欲动而萍开。尔其纤腰束素，迁延顾步;夏始春余，叶嫩花初，恐沾裳而浅笑，畏倾船而敛裾。 可见当时嬉游的光景了。这真是有趣的事，可惜我们现在早已无福消受了。 于是又记起《西洲曲》里的句子: 采莲南塘秋，莲花过人头;低头弄莲子，莲子清如水。今晚若有采莲人，这儿的莲花也算得“过人头”了;只不见一些流水的影子，是不行的。这令我到底惦着江南了。——这样想着，猛一抬头，不觉已是自己的门前;轻轻地推门进去，什么声息也没有，妻已睡熟好久了。 64 在北京住了两年多了，一切平平常常地过去。要说福气，这也是福气了。因为平平常常，正像“糊涂”一样“难得”，特别是在“这年头”。但不知怎的，总不时想着在那儿过了五六年转徙无常的生活的南方。转徙无常，诚然算不得好日子;但要说到人生味，怕倒比平平常常时候容易深切地感着。现在终日看见一样的脸板板的天，灰蓬蓬的地;大柳高槐，只是大柳高槐而已。于是木木然，心上什么也没有;有的只是自己，自己的家。我想着我的渺小，有些战栗起来;清福究竟也不容易享的。 这几天似乎有些异样。像一叶扁舟在无边的大海上，像一个猎人在无尽的森林里。走路，说话，都要费很大的力气;还不能如意。心里是一团乱麻，也可说是一团火。似乎在挣扎着，要明白些什么，但似乎什么也没有明白。“一部《十七史》，从何处说起，”正可借来作近日的我的注脚。昨天忽然有人提起《我的南方》的诗。这是两年前初到北京，在一个村店里，喝了两杯“莲花白”以后，信笔涂出来的。于今想起那情景，似乎有些渺茫;至于诗中所说的，那更是遥遥乎远哉了，但是事情是这样凑巧:今天吃了午饭，偶然抽一本旧杂志来消遣，却翻着了三年前给S的一封信。信里说着台州，在上海，杭州，宁波之南的台。这真是“我的南方”了。我正苦于想不出，这却指引我一条路，虽然只是“一条”路而已。 65 ---------------朱自清《一封信》 燕子去了，有再来的时候;杨柳枯了，有再青的时候;桃花谢了，有再开的时候。但是，聪明的，你告诉我，我们的日子为什么一去不复返呢?——是有人偷了他们罢:那是谁?又藏在何处呢?是他们自己逃走了罢:现在又到了哪里呢? 我不知道他们给了我多少日子;但我的手确乎是渐渐空虚了。在默默里算着，八千多日子已经从我手中溜去;像针尖上一滴水滴在大海里，我的日子滴在时间的流里，没有声音，也没有影子。我不禁头涔涔而泪潸潸了。 --载自《匆匆》 这时我们都有了不足之感，而我的更其浓厚。我们却只不愿回去，于是只能由懊悔而怅惘了。船里便满载着怅惘了。直到利涉桥下，微微嘈杂的人声，才使我豁然一惊;那光景却又不同。右岸的河房里，都大开了窗户，里面亮着晃晃的电灯，电灯的光射到水上，蜿蜒曲折，闪闪不息，正如跳舞着的仙女的臂膊。我们的船已在她的臂膊里了;如睡在摇篮里一样，倦了的我们便又入梦了。那电灯下的人物，只觉像蚂蚁一般，更不去萦念。这是最后的梦;可惜是最短的梦!黑暗重复落在我们面前，我们看见傍岸的空船上一星两星的，枯燥无力又摇摇不 66 定的灯光。我们的梦醒了，我们知道就要上岸了;我们心里充满了幻灭的情思。 --载自《桨声灯影里的秦淮河》 近几年来，父亲和我都是东奔西走，家中光景是一日不如一日。他少年出外谋生，独力支持，做了许多大事。那知老境却如此颓唐!他触目伤怀，自然情不能自已。情郁于中，自然要发之于外;家庭琐屑便往往触他之怒。他待我渐渐不同往日。但最近两年的不见，他终于忘却我的不好，只是惦记着我，惦记着我的儿子。我北来后，他写了一信给我，信中说道，“我身体平安，惟膀子疼痛利害，举箸提笔，诸多不便，大约大去之期不远矣。”我读到此处，在晶莹的泪光中，又看见那肥胖的，青布棉袍，黑布马褂的背影。唉!我不知何时 67