首页 新形势下的中国企业司库建设

新形势下的中国企业司库建设

新形势下的中国企业司库建设新形势下的中国企业司库建设游戏赚钱摘要:近年来，随着互联网和全球经济一体化的加强，大型集团在资金管理上也在不断探索。提出了“企业管理以财务管理为中心，财务管理以资金管理为中心”的理念，使得以生产管理为中心的管理方法向着以资金管理为中心的方向进行转变。在国际上，以GE司库管理为代表的现代资金管理理念也正在影响着企业的决策者，使得以司库管理为标志的现代化资金管理正进入发展的黄金时期。本文基于企业司库产生的动因，通过国外企业司库管理经验的总结，分析我国企业司库发展趋势，提出在新形势下我国司库管理的发展前景。 ...

新形势下的中国企业司库建设游戏赚钱摘要:近年来，随着互联网和全球经济一体化的加强，大型集团在资金管理上也在不断探索。提出了“企业管理以财务管理为中心，财务管理以资金管理为中心”的理念，使得以生产管理为中心的管理方法向着以资金管理为中心的方向进行转变。在国际上，以GE司库管理为代表的现代资金管理理念也正在影响着企业的决策者，使得以司库管理为标志的现代化资金管理正进入发展的黄金时期。本文基于企业司库产生的动因，通过国外企业司库管理经验的总结，分析我国企业司库发展趋势，提出在新形势下我国司库管理的发展前景。关键词:企业司库;内部资本市场面对国际产业转移的战略性机遇以及国内产业结构升级的需求，国内大型企业集团开始走出国门参与国际市场竞争，国际化程度不断提高。随着 “走出去”战略的实施，越来越多的中国企业通过跨国并购或直接投资等形式积极开拓海外市场。为缩小企业扩张的雄心与支持其扩张所需的管理能力之间的差距，建立“企业司库”成为提升全球金融资源管控能力的有效方式。一、企业司库的概念企业司库就是以信息和通信技术为平台，通过专业化管理，合理配置企业金融资产并做好风险防范，为企业的价值增值和战略目标服务。企业司库的基本职能是现金与流动性管理，具体包括资金计划、结算管理、资金池管理、票据管理和往来管理。随着经济全球化的趋势进一步发展，司库管理更加注重预测功能，强调短期投融资管理、财务风险管理和金融机构关系管理等职能。建立全球化、网络化、标准化、权力集中的企业司库管理平台可带来资金成本、时间成本、人工成本的降低，是跨国公司提高管理效率的重要手段之一。二、资金管理的理论研究国外企业集团在资金管理的理论研究和实践探索方面发展较为成熟。相关的基础理论主要有委托代理理论、内部资本市场理论、有序融资理论等。在实证研究方面主要有流程再造理论、价值链理论、财务共享理论等。根据Shivdasani and Peyer(2001)的“内部资本市场”观点，集团内部成员单位拥有不同的投资机会，出于争夺资源的内生需求驱动，可能导致企业资源不能达到最优配置。集团总部应站在全局角度考虑，通过权利、公司等级制度以及价格将资源集中后进行重新配置。在融资渠道方面，企业通常优先考虑成本最低的内部融资，通过内部资本市场可降低关联企业之间融资成本和取得资金的难度。在资金管理模式上，从企业价值链入手，通过优化业务流程有助于将资源投入到创造更高附加值的业务中，最终实现企业整体利益的最大化。三、国外企业的司库建设目前，全球多数跨国企业集团建立了司库组织和全球司库管理模式。例如，GE(美国通用电气集团)、SHELL(美国壳牌石油公司)、BP(英国石油公司)、Siemens(德国西门子集团)等借助金融市场和金融工具将信息技术与企业管理创新有机融合，形成司库组织架构、管理流程、管理制度和信息系统的统一体，实现企业集团资金、融资、投资等的统一管理，从而对企业集团全球化战略的实现提供强有力地支持。由于各国金融和政策环境的不同以及各大集团管理目标的差异，司库管理也呈现出了各不相同的特点。以GE公司为例，作为GE的金融资源配置和运营平台，按照业务的区域性划分情况，分为国家、地区和全球司库管理，各司库独立于各业务板块，形成垂直的直线管理。如中国司库受亚太地区司库管理，亚太地区司库受全球司库管理。主要功能是现金池管理、融资服务、风险管理、资金业务服务、合规管理、操作执行等。 SHELL公司将司库部门定义为成本中心，而非利润中心，对于投资管理的指导原则是“安全性大于流动性，流动性大于回报”。公司的司库部门分布在全球大约15个地区，主要包括资金运营管理、资本市场、资产并购等职能部门。其中资金运营管理部是人员分布最多的部门，主要职责一是管理现金及相应风险。二是作为公司与金融市场的唯一联系界面，集中操作外汇交易、商业票据以及货币市场交易。三是负责管理公司内部资本结构。目前SHELL公司的应收账款管理未包含在流动性管理中。此外，SHELL公司提出了“主要货币银行”概念，即通过集团各成员单位相同货币的银行账户在同一家银行开立，以达到便于管理和资金有效集中的目的。四、我国的企业司库建设我国企业司库管理实践起步较晚，资金管理主要经历报账中心、结算中心、内部银行、财务公司、资金池五种模式。随着全球化市场竞争更深层次的展开，国内大型企业集团资金管理模式与国际接轨的速度逐渐加快，司库管理方式因其丰富的管理内涵并能创造显著的管理效益，日益受到我国大型跨国企业的推崇，中化集团、海尔集团等率先开展企业司库建设。以中石油为例，2009年提出以财务公司作为集团统一的资金池和唯一的结算平台，构建大司库管理体系的设想。通过借鉴国际司库管理理念，利用强大的IT技术全面整合资金管理模式，采取业务流程优化、制度设计和系统集成等措施，构建出独具特色的司库体系。2010年在“第十九届国际资金和司库管理会议”上，凭借其司库战略规划和司库管理提升项目荣获欧洲金融颁发的 “评委推荐奖”。五、我国企业司库的发展机遇纵观国外企业司库的发展道路，许多因素发挥着重要作用国家的宏观经济政策、国际经济形势、政府监管环境、科技发展水平等。在这样一个充满机遇与挑战的时代，中国的资金管理者们应该行动起来，开发和建立更好的资金管理体系，这将是企业新的竞争力所在。 (1)国家宏观经济政策的支持。随着国务院针对中国资本市场改革的“新国九条”的发布，就股票市场、债券市场、期货市场、私募市场以及扩大资本市场开放等多方面提出一系列的指导意见，旨在优化市场体系结构、运行机制、基础设施和外部环境，实现发行交易方式多样、投融资工具丰富、风险管理功能完备、场内(外)和公募私募协调发展。在国家宏观政策环境上为企业司库实现其高级职能奠定良好基础。 (2)外汇交易监管政策的逐步松。基于“以服务实体经济发展”作为外汇管理改革的目标，国家外汇监管政策进一步松绑。2012年底跨国公司总部外汇资金集中运营管理试点在北京启动，在风险可控范围内适度连通企业境内外“资金池”，使跨国公司总部在京设立全球或区域资金中心、结算中心成为可能。此次试点采取“净额清算管理”即应收应付款项冲销管理模式，在国内首创货物贸易项下净额结算，大为降低现金的使用量。 (3)“云计算”带来IT投资和后续管理投入的降低。高度集中化、自动化的资金管理系统是司库的管理平台。大、中型企业可通过和软件与信息技术服务公司的合作，研发具有企业特色的司库系统，私有云(Private Clouds)的应用可降低相关成本投入。在技术领域对价格敏感度高的小企业可通过与商业银行合作，获取基于云计算技术的现金管理云服务。在最大程度降低IT投入的同时实现现金及流动性管理、融资管理、报表统计分析等功能并通过授权管理和预警机制控制资金风险。 (4)国内商业银行的积极转型。司库管理需要银行为其量身定制高质量的综合化和个性化现金管理方案，以满足其国际化、战略化的资金需求。为适应企业对全球统一的集团授信、国际结算、贸易融资、现金管理服务等方面的需求，国内商业银行通过银行系统技术提升和迅速积累从现金管理到供应链融资等方面的专业服务能力，不断提升全球化综合服务能力，从依赖传统信贷建立的业务联系，向战略合作伙伴转型。本文档为【新形势下的中国企业司库建设】，请使用软件OFFICE或WPS软件打开。作品中的文字与图均可以修改和编辑，图片更改请在作品中右键图片并更换，文字修改请直接点击文字进行修改，也可以新增和删除文档中的内容。
该文档来自用户分享，如有侵权行为请发邮件ishare@vip.sina.com联系网站客服，我们会及时删除。
[版权声明] 本站所有资料为用户分享产生，若发现您的权利被侵害，请联系客服邮件isharekefu@iask.cn，我们尽快处理。
本作品所展示的图片、画像、字体、音乐的版权可能需版权方额外授权，请谨慎使用。
网站提供的党政主题相关内容(国旗、国徽、党徽..)目的在于配合国家政策宣传，仅限个人学习分享使用，禁止用于任何广告和商用目的。

下载需要：免费已有0 人下载

立即下载

新形势下的中国企业司库建设

你可能还喜欢