利息费用资本化的中美比较

利息费用资本化的中美比较 i'息费用是指企业承担的,与借^资金相关的利 r_J.皂和其他费用.利.费用的会计处理主要有两 种:?发生时直接确认为本期费用;?予"资本化. 利息费用资本化是指利.费用在企业会计报表中作为 购置某项资产的一部分历史成本本文拟就中美两国 在利.费用资本化处理的不同进行比较,并提出见解 一 ,美国对利息费用资本化的规定 美国财务会计准则委员会(FASB)在其发布的 FAS第34号中对利息费用的资本化问题作了详细的 规定,下面简要说明之 1,合格资产的确认所谓合格资产是指一项适 于利息资本化的资产.具体而言,合格资产为:?企 业为了自用而建造或生产的资产,其中也包括用存款 或分期付款.由其它单位为本 企业制造或生产的资产;?为 了销售或租赁而作为分期I程 建造或生产的资产;?当接受 投资的企业正在 进行计划的主要 经营活动,-D果 该企业的经营活 动包括使月资金 购置其经营活动 所需的合格资产 时.采用权益法 核算的投资. 合格资产的 确认明确了哪些 利息费用应予以 资本化.哪些利 息费用不能资本 化而直接计^当 期损益.目此确 认合格资产是利 息费用资本化的 前提条件和基础. 2,资本化期间的确定 资本化期问是指一段时间,在 此期间里把符合条件的合格资 产资本化是合适的资本化期 一般而言,利息费用资 间的确定是一个复杂的过程. 本化期间的开始必须满足下列三个条件:?已发生资 本支出;?为实现资产预定用逢所必须的准备I作正 在进行;?利息费用正在发生.而资本化的终止是指 企业所建造的资产实际完成并按预定用途做准备I 作 3,资本化率的确定.资本化率等于某一特定会 计期间的利息资本化的总额除?这项资产的平均累计 支出的比率平均累计支出总额取决于从资本化期闻 开始直到这项资产完成并准备使用期间的支出.在会 计实务中,一般选用加权平均数的方法来确定平均累 计支出.并且,资本化率的确定还要遵循下原则: 日川/SICHUANACCOUNTING ?如果一个企业专门为一项合格资产建造或生产而借 ^资金,并且这项新借款的平均累计支出不超出新借 款的总额,那么这项新的专项借款的利息率就是该资 产的资奉化率;?如果平均累计支出超过了新借款的 总额,企业就会有两个资本化率,新借款的利息率将 作为该新借款的平均累计支出的资本化率,而企业全 部借款的加权平均利息率作为所有其它平均累计支出 的资本化率;?如果企业没有为该项资产而筹措新的 专用借款,那么就以全部借^资金的加权平均利息率 诈为赘苯化率 二,我国对利息费用资本化的规定 目前,我国对利息费用(有时亦称作借款费用) 资本化仪局限于固定资产的购建方面.如我国I业企 业会计制度规定,利息费用资本化一般应固定资产 是否交付使用作为界限,即在固定资产使用之前发生 的利息费用应计^固定资产的成本,其后发生的则计 ^当期损益由于制度中对资本化的界定比较模糊. 在奕际操作中因难重重,因而在1995年5月公布的 《企业会计准则第x号一借款费用(征求意见稿)》 中,对制度中的有关规定进行了完善和发展 1,合格资产的确认.征求意见稿中规定,合格 资产是指:?必须经过建造过程才达到预定用途的固 定资产;?正常生产期在12个月以上(不包括12个 月)的产品,但不包括经常和大量重复生产的产品. 2,资本化期间的确定征求意见稿中对资本化 期间的规定较为模糊,利息费用发生时即作为资本化 的开始时间.而当所建造的固定资产交付使用或生产 的产品完I时.则停止资本化. 3,利息费用资本化金额的确定.与建造或生产 某项资产直接相关的利息费用,在该项资产(合格资 产)交付使用或完I之前计^该项资产的成本.而如 果该借款(或部分借款)在使用前因暂存银行或进行 短期投资而取得利息收^或投资收益.也应计^该资 产的成本. 三,中美两国利息费用的资本化差异比较 1,关于确认合格资产的差异确认合格资产是 利息费用资本化的重要前提,因此两国对合格资产的 确认都做了详尽的说明我国征求意见稿中将适合于 资本化的利息定位于固定资产以厦生产周期较长的产 品,而美国准则中不仅包含固定资产和分期建设或生 产的产品,还包含了采用权益法核算的投资(即被投 资单位购建其合格资产).例如权益,借款和预付款 等.显然.对权益法核算的投资所支付的利息费用也 是符合确认标准的.笔者认为.准则的制定应具有前 瞻性.我国的准则应该涵盖未来可能出现的经济事项, 只有这样.准则才能更好地服务于经济发展的要求. 2,关于资本化期间的差异资本化期间的开 始.美国准则中明确了三个必颊具备的条件,并且这 三个条件是缺一不可的.而我国则以利.皂费用的发生 与否作为资本化开始的条件相对而言,我国的规定 就显得较为模糊因为利息费用的发生是一个模棱两 可的概念.因而?其作为标准就显得牵强附会笔者 ????-?????一 2001?6 口山东经济学院赵连卿蒋志敏 引言 ,上市制度是指证券交易所为了保证上市证券 的质量而制定和执行的上市规则,它是证券交易所游 戏规则的重要组成部分,主要包括上市标准,上市程 序,上市审核机构和上市收费等几个方面的内容.证 券上市制度的产生与证券交易所的出现密不可分,它 是在证券市场形成并且具有一定规模以后,由专门的 机构(组织)对获取上市资格的上市条件,上市程 序,信息披露以及公司运作等方面作出严格的规范. 由于中国大陆与香港,台湾地区在政治体制,经济制 度,法律渊源以及证券市场的发育,完善程度等方面 存在着很大的差异,因此两岸三地间的上市制度有很 大的差别 二,上市标准bB较 证券市场上市标准,也即上市条件,它是获得上 市公司资格所必须达到的条件,标准,要求,同时也 是保障证券市场有效运行的关键.由于大陆,香港, 台湾三个地区的证券市场的发育成熟程度不同,相关 的法律,法规完善程度不同,因而各自的上市条件也 不相同. 香港地区的证券市场成立时间较早,其最早的证 券交易所的成立时问可追溯至1891年,1986年香港 四大证券交易所合并成为香港联合证券交易所,更加 促进了香港证券市场的发展与成熟,目前,香港联合 交易所是亚太地区第二大证券市场,市值规模在亚太 地区仅次于东京证券交易所,其上市公司的产业类别 也分布在各个领域.关于上市公司的上市标准,香港 联合交易所在《香港联合交易所有限公司上市规则》 中已列明了上市的条件和要求.主要有以下几个方面 的标准:(一)总体性要求.总体性要求是上市标准 中最重要的一项要求,主要包括:I,公司的历史与 背景,即公司的创办者及公司已续存时间,自公司经 营以来的发展与变化,产品与市场等;2,经营业 务,主要业务和次要业务有那些,以及每项业务对于 营业额与利润的贡献大小,这些业务问的协调性等; 3有价资产,其中,有形资产最为重要,还涉及到 资产估价法等;4,管理部门,董事们和管理当局的 历史背景和资格,雇员与职员的数量与分类等;5, 账目,最近3—5年损益表,去年年底资产负债表, 所有附属公司独立报表,合并报表,存货与债务分析 等,到下一年以前的税后利润预测,包括营业额,费 用和偶发事件预测等;6,其他,主要包括董事权 iL为,资本化初始期间的确定必颂予以清晰化,否则 就可能导致各企业之间确认的不可比性.对于资本化 期间的终止,两国都以固定资产实际交付使用或为预 定用途做好准备I作作为标准. 3,关于利息资本化金额的差异.美国规定资本 化的利息费用金额等于资本化率与这项资产的平均累 计支出的乘积,并且根据平均累计支出与新借款金额 的关系,分不同的情形分别核算应资本化的利息费 用而我国则将直接相关的利息费用全部资本化,这 样做的惟一好处就是会计核算简单.4v-:~果运用的资 金成分较为复杂时,这样的处理方法就显得过于武断 了.而将借款使用前(或部分使用前)可能获得的收 益也计入资产的成本,却值得商榷.笔寿认为,资本 化的金额应以其实际支付的那部分借款所滋生的利息 费用为准,对于其它的不论是收益还是费用,则均应 '????????- 2OO1?6 一 律计当期损益. 四,对利息费用资本化的一点思考 前面我们所讨论的利息费用资本化问题,事实上 噫舍着一十假设条件,即全部资金均是借款但对于 大部分企业而吉.情况却并非如此.它们不但使用借 款,~.-4f用白有资金这样就引发了一个问题,即对 借八款项的利息费用予以资本化,那幺自有资金的 呢?我们知道利息费用实际上是一种机会成本.而自 有资金也具有机会成本,因此若对其谁不同的处理. 势必会导致内在的不一致性和不可比性.因此从逻辑 的观点看,应对全部投资金的利息资本化,而不管 其来源是借A的还是自有的.诚然,对卣有资金的利 息(机会成本)予以资本化,从技术上仍具有一定难 度,这还需要各国制定准则予以规范. (责任编辑沈江宁周登)5-j ??????????????????????????????????_ ?????一 日川会计/SICHUANACCOUNTING .一 港 香 与 陆 大 国 中奄