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外资企业应收账款信用风险管理研究.doc

外资企业应收账款信用风险管理研究

那些稀松平常的对白已不在
2017-09-29 0人阅读 举报 0 0 暂无简介

简介:本文档为《外资企业应收账款信用风险管理研究doc》,可适用于综合领域

外资企业应收账款信用风险管理研究特别说明此资料来自豆丁网(,~!:^:〃^^^^。门〔门您现在所看到的文档是使用下载器所生成的文档此文档的原件位于^^:^^^^^^感谢您的支持抱米花^^^^。~"姓名:李丽玲申请学位级别:硕士专业:工商管理指导教师:程李梅外资企业应收账款信用风险管理硏究摘要随着市场经济的发展竞争日趋激烈企业不断的釆取赊销这种方式來刺激销售。随着而来的信用风险伴随着企业倒闭破产屡见不鲜。企业为了追求销售目标缺乏对市场信用风险的有效控制缺少系统化的信用管理体系是造成销售与回款两难的症结。应收账款未及时收回而产生的应收账款信用风险是造成经营性现金流紧张的一个重要原因。改革幵放三十年来越来越多的外资企业进入中国。随着金融环境多变和市场竞争的加深大部分企业都采取了信用赊销的方式来刺激销售。外资企业为了能在中国这个大市场中分享越来越多的"蛋糕"信用賒销已成为刺激销售的主要手段。如何在销售与应收账款之间保持平衡取得收益最大化降低应收账款的信用风险是外资企业要考虑的一个重要问题。本文通过分析外资企业应收账款信用风险的产生的原因并对外资企业应收账款管理体系的现状进行研究以外资企业八公司为例通过构建应收账款信用风险系统评价系统々前期、中期和后期〕并按照这三个模块分解成详细操作流程从而保证能在售前、售中、售后三个方面对应收账款信用风险进行有效地全程控制。、关键词:应收账款信用风险评价呢読^^〉八^丁旺,^〉^^^^^了」八"丫八丁,八丁化(^乂^。!)!!^!^^^乂X((^X^))^*^^X^(謂"^^^)*(^,化^八》))^^^(~^^口》^^~|^)^(^^^^(^^^,^^(^(^^^^~"^V^)^乂|^^出*^^"口^^|^|^^出^^#^X^^出^^^~^^^说乂^*(^~'!'^^^^^"~)^^^^^X*(「》^II^)^^)^(~^^~^^^X^^^^^^》八八台打^^^八尺(^》^^^^|~~^,(《^^八II^^^)(^(^^^^^^X》》》^II^X^X^(八^)^八^^^^化~!^!!!^(:》((~^!"^)^!^》。~*(^*^》》^^XX^^^^出八II^(*^》*|:^^^XI:V^:^^^)^:*(^^广西大学学位论文原创性声明和使用授权说明原创性声明本人声明:所呈交的学位论文是在导师指导下完成的研究工作所取得的成果和相关知识产国内企业信用^险管理提供第二章外资企业应收账款信用风险形成原因外资企业应收账款信用风险的原因较为复杂我们从内部和外部两种原因入手进行分析并找出应对办法。企业内部原因(~)授信环节这个环节经常出现的问题是:信用考核体系的准确性、信用等级的确认和改变流程的审批、信用等级划分的合理性、框架协议中授信部分内容的完整性〔权责违约条款是否明确)等等。一般客户的信用额度的确立需要六个步骤授信调査、授信审査、授信审批、授信实施、授信后管理和档案管理。而授信的调査和审查是调查客户信用额度最重要的步骤。这一步骤的准确性会影响后面对客户应收账款信用风险管理的有效程度。目前外资企业的信用控制部都有授信环节的调査这道流程但是无法做到每个客户都进行调査或者由于目前市面上的信用调査公司资质不一致使得调査得到的资料也是不是第一手的容易使判断出现错误在授信环节容易出现技术性失广西大半工两管理硕士学位论文卜资企处应收账歉"用风险#理研:销售环节在销售环节中容易出现以下这几种情况:额度审核机制和发货流程的漏洞易出现内部与经(分)销商的勾结出现未能按照合同所签订的付款条件来发货或没有及时的沟通比如客户的的一些突发事故或者一些对公司不利的重大事件见报没有及时通报公司还有订单准确率和及吋性、销售渠道过度集中易造成经销商强势等等。当外资企业过多的依靠某个或某几个经销商时容易使得销售地域过于集中增加了经销商谈判的筹码他们掌握了话语权比如他们可能会要求更诋的价格或延长付款周期或要求更松散的付款方式这些原因会增加区域市场的价格不稳定性也会延长外资企业应收账款周期增加应收账款不能及时回收的信用风险。售后环节在产品销售出去以后对客户所售出的产品开具发票的及时性有可能成为客户延期付款的理由、它会引起信用期的起始点是否相互认可在与客户对账时因手续比较繁琐会照成货已经发出很久却没有在客户财务那里的登记入账一来一往有可能半年都没有入账的记录产品发出后或多或少都会有服务记录违约纪录反馈是否及时、售后服务的跟进性是否能让客户满意都是造成应收账款信用风险的重要原因。广西大半工两管理硕士学位论文卜资企处应收账歉"用风险#理研:々〆催收环节:应收账款的回收是企业利润实现的重要一环。如果企业没有对客户违约的对策很难对一些不良客户进行甄别也容易产生反作用好坏一个样无法对违约客户进行管理。为打开市场一般都是会制定过松的信用政策从而刺激销售。然而这种过松的政策目前无法对客户的资信状况进行深入的了解也无法对应收账款信用风险进行正确的评估于是产生了较髙的账面利润忽视了大量被客户拖欠占用流动资金不能及时收回的问题这种粗放的政策使得"三角债"现象突出。企业外部原因客户的财务风险对于客户的数据来源主要是客户提供的财务报表由于社会上大量存在的财务报表"粉饰"现象即使经社会中介机构审计过的报表其可倌度也有一定的局限性。同时由于客户一些信用评价的方法及公式都有所了解为了取得信贷一定程资金有可能对考核指标的数据进行调整而由于信用管理人员专业的局限性度上对报表的主观判断性较强这些因素造成了考核指标权威性的降低。例如有甲、乙两个客户甲的流动性负债为万元流动性资产为万元(其中不能使用的材料及在产品、滞销的产品、有问题的应收账款价值万元〆:乙的流动性负债为万元流动性资产为万元(其中不能使用材料及在产品、滞销的产品、有问题的应收账款价值万元〕。如果不剔除有问题资产那么甲的流动比率大于乙甲的资产流动性好于乙。若剔除有问题资产则甲的流动比率小于乙甲的资产流动性广西大半工两管理硕士学位论文卜资企处应收账歉"用风险#理研:差于乙。客观上讲应当是乙的资产流动性好于甲。比如一些〗企业的负债率过高、运营资本流动性风险、盈利率过低〔〕系统性风险外资企业既要面对国内市场也要面对国际市场因此其风险因素要比国内企业要更为复杂其中重要一点就是其系统性风险。主要包括国家风险(国家风险可以按照引起风险事件的性质分为政治风险、政策风险、经济风险和自然环境风险)、汇率风险等。国家风险是指在国际经济活动中发生的至少在一定程度上由国家政府控制的事件或社会事件引起的而非企业或个人控制下事件造成的给外债权人(出口商、银行或投资者)造成损失的可能性。对国家风险考察的内容就可以从此三方面进行分析:政广西大半工两管理硕士学位论文卜资企处应收账歉"用风险#理研:治风险是指一国政府和政策更迭变化所带来的威胁。经济风险来自一国经济状况可能恶化的前景。自然环境风险指的是自然灾害对国家经济的影响。广西大学工贫瞢理硕士学位论文广西大半工两管理硕士学位论文卜资企处应收账歉"用风险#理研:经济风险自然环境风险政治风险政策风险暴雨通货膨胀财政货币政策变化战争飓风革命价格控制相对价格变化贸易限制政变贸易条件地展政府民主改革国有化洪水其他自然灾害骚乱政府管制利润返回障碍表:国家风险列表具体风险清单见下表。丁x^:^^^国家风险的种类很多对所在企业的影响也是很巨大的。汇率风险:又称外汇风险指经济主体持有或运用外汇的经济活动中因汇率变动而蒙受损失的可能性口"。目前世界各国普遍实行浮动汇率制美元、日元、马克、英镑等主要货币之间的比价时刻都处在剧烈的上下起浮变动之中至使国际间债权债务的决箅由于汇率的变动而事先难以掌握从而产生了汇率风险。我国也处在一个实行浮动汇率制的国际货币体系之中汇率风险仍然严重地影响着我国的国际收支平衡和企业的经济收益。外资企业的出口贸易特别容易受到汇率风险的影响。在年人民币广西大半工两管理硕士学位论文卜资企处应收账歉"用风险#理研:对美元的升值压力使得利润空间不断下降。比如:纺织类产品的出口压力非常的大纺织品出口退税从降到^和將这两年"汇改"人民币升值约^如果加上原料和人员成本的上涨企业出口产品价格起码涨先才能抵消但国外的买家不会为此买账企业只有通过控制生产和运营成本的方式压缩利润空间才能留住客户。由于企业间的竞争日益激烈收汇期延长易造成出口发货与收汇期之间的现金流问题也就形成了应收账款的信用风险。道德风险:道德风险是年代西方经济学家提出的一个经济哲学范畴的概念即"从事经济活动的人在最大限度地增进自身效用的同时做出不利于他人的行动。'或者说是:当签约一方不完全承担风险后果时所釆取的自身效用最大化的自私行为。我们在应收账款信用管理中所说的道德风险是指:客户恶意拖欠货款对于这种情况所产生的后果是非常严重的严重的情况会导致企业的应收账款形成呆账死账。高额的不良债务必然直接牵制企业现金流量和经营活动。外资企业对于中国的国情需要个的适应过程。发达国家的信用环境总体來说比中国的信用环境要好当然他们的信广西大学工商管理项士学位论文广西大半工两管理硕士学位论文卜资企处应收账歉"用风险#理研:用环境的建设也用了很长一段时间。但是目前在中国由于道德风险而产生的应收账款信用成本还是比较大的。我国缺乏信用管理方面的立法其违约成本非常的低。由于企业信用信息滞后、企业信用记录、企业信用公示、企业信用等级评定、企业信用警示等企业信用建设缺乏法律保陣在社会监管过程操作中存在许多问题。各级政府又有贸易保护的苗头担心对于信用不好的企业进行公示后无法完成税收目标等因此对于一些企业的欠飲行为采取睁一只眼闭一只眼的态度。所以一些企业是所谓的信用八企业却也是到处欠钱。这无形中还助长了一些企业的"耍赖到底"的决心。一些企业甚至在内部宣布如果谁能拖欠供应商的货款就有一定比例的奖金。目前虽然我国有合同法、反不正当竞争法的法律法规来要求企业的诚实守信可是却没有能阻止信用危机成为当前严峻的事实。这使外资企业还要面对应收账款不能及时回收的道德风险I。第三章外资企业应收账款信用风险管理现状外资企业应收账款信用风险管理体系的现行构架广西大半工两管理硕士学位论文卜资企处应收账歉"用风险#理研:(~)应收账款信用风险管理意识较强简单地把客户分为"和"坏"或者等大量坏账发生后再把该客户列入黑名单是远远不够的为了有效地好"评估客户的信用风险有必要进行更深入的分析。与国内大多数企业无专门的信用管理部门控制应收账款不同大多数的外资企业如制造业因其行业都有分期付款或留质量保证金的特点都设有专门的信用管理部门负责应收账款的风险控制及催收等具体与应收胀款相关的事宜。初步构建了应收账款信用风险管理体系外资企业非常注重流程管理模式有时候生搬硬套并不适合中国市场的实际情况。比如他们在设置付款方式时大部分设立一个比较髙的门檻对于中国这个机遇与危险都并存的市场来说并不是每一个客户都是能做到款到发货或者能付到^的货款如果不能降低这个门槛客户就无法接受这自然也给其他国内竞争对手更多的机会从而失去市场份额。虽然外资企业有较好的应收账款风险意识也初步建立了应收账款的信用风险管理体系但现在国内许多外资企业的应收账款信用风险管理仍然是简单地套用其海外经广西大半工两管理硕士学位论文卜资企处应收账歉"用风险#理研:验仍存在着一定的缺陷这些缺陷在一定程度上影响了其应收账款风险管理体系发挥作用。外资企业应收账款信用风险管理存在的缺陷(~)信用评价体系的内容不适当外资企业与内资企业相比虽然其信用风险评价体系相对比较健全但是在评价的内容上还是有不太完整的地方。是客户资信信息的有效性缺失。当新的客户出现的时候外资企业比较注重以下几点的客户资信内容:客户的基本信息如客户的名称、地址、开户资料、法定代表人、组织机构代码、注册资本等。这些基本信息都反映了客户的是否具有法律意义上的合法性从数据上反映了客户的经营活动的有效性。但是有了这些资料是远远不够的对于客户的其他资信情况却无法有效的了解。比如:客户往来记录、往来银行账务状况、财外资企北应收跃軟馆用风险譬理研^务状况、生产经营状况等无法获得有效的数据源。一些客户宣称其财务状况、生产业绩等是如何的好即使这些情况都是真的但他的往来记录即信用状况却很糟仍然存在很大的应收账款回收的信用风险。虽然国内有很多家专业的信用评级机构可以提供相关的财务数据但是这些评级照搬国外模式无自己的看法生搬硬套大部分没有具体的适合中国国情的评价模型。有时获得的数据和资料往往过于陈旧而失效。鉴于这些状况外资企业无法对于部分客户特别时中小型民营企业的内容进行有效的评估也就是对于其内容往往是不完整的或者是失效的无法对国外客户资信倌息及时更新对国外客户及关联方的贸易环境不淸楚。因客户东道国的政治经济环境的变化、合作方的选择、市场状况的变化以及国内外的政策变化等都可能对于出口贸易产生影响地域、政治经济环境差异对于出口到国外的产品因为地域、政治经济环境差异等差异很难评估无法获取及时的信息易导致信息不对称带来的应收账款信用风险。迸口限制进口限制就是在法律上和行政上限制进口的各种措施如进口许可证、进口配额、复杂的海关手续、过于严格的卫生、安全、技术质量标准、特定的包装装潢条例等。目前国际上实行的非关税壁垒超过种。归纳起来有两类一类是限制进口数量的各种措施另一类是限制外国产品在本国市场上销售的各种措施。我国在加入世界贸易组织后关税壁垒和配额限制逐渐被各种技术标准、卫生检疫、商品包装和标签规定所取代尤其是绿色贸易壁垒々所谓绿色贸易壁垒是指在国际贸易领域进口国以保护环境、资源以及维护人类健康的名义凭借其经济、科技优势通过立法或制订严格的强制性、高标准的环境技术标准以及利用国际社会已制定的环境与经济、环境与贸易的国际性公约对来自外国的产品或服务进行限制、制裁的手段和措施。绿色贸易壁垒本是协调环境与贸易两者关系的共生物但其在国际贸易的实践中却被某些发达国家所滥用越来越发展成为取代关税壁垒而成为非关税壁垒的主要形式并成为外资企北应收跃軟馆用风险譬理研^新的国际贸易保护主义的工具频频引发贸易纠纷与冲突。〆已成为阻碍我国商品出口的主要障碍。这些措施规定复杂要求严、变化快外资企业往往忽视了对这些需要更新的|信息的获取气评价标准不适用外资企业信用评价标准大多会参考外国成熟经验但这些经验标准有相当部分不适合我国实际情况用国外的标准衡量国内客户的信用情况会出现偏差。评价方法无法统一传统的信用评价方法是根据等信用要素人为设定指标体系。然后运用主观或客观方法综合评价。这种评价方法的问题主要有:(~)指标和权值设定具有先验性。实际情况。某项指标对信用的影响可能与此并不一致:扭曲了信用指标与信用水平之间的真实关系。评价方法大多是基于线性方法而实际上信用要素与信用水平更多的是非线性以及关眹关系。目前主流的信用评价方法可分为三大类:以多元统计(包括判别分析、回归分析、,!""模型"模型〕为基础的信用评价方法:以人工智能(如人工神经网络)为基础的信用评价方法:以期权理论为基础的信用评价方法。在信用评价中信用等级的决定因素最初为单财务变量。但由于单变量无法衡量企业的各个层次从而有了多变量分析的发展。在国内外现有的硏究中企业信用评价指标的选取并没有统的理论指导。也没有形成公认的指标体系研究者往往采用不同的指标体系。评价指标的确定可使统计软如巧八^^进行逐步判别分析程序会自动选出区别力最高的变量『组合。对于这些评价方法有些企业偏爱定量分析有些企业偏向定性分析有些企业则考虑综合评估的方法气由于各企业在选择评价方法的偏向性不同故外资企业的应收账款信用评估体系无法一致。缺乏动态的全程风险管理控制应收账款信用风险的管理是一个动态的、全程的、计量的、立体的风险控制过程。企业的应收账款信用风险存在于经营交易的全过程之中从客户幵发、合同签订、货物发运直到货款回收。虽然外资企业不缺乏基本构架但是它并不是针对中国市场特性的而构建的动态的全程的风险管理构架并没有做到事^、事中、事后三大块的风险管理。外资企北应收跃軟馆用风险譬理研^刘世平申爱华田风基于新巴塞尔协议的内部评级体系建设卩〇金融屯子化〈^):!广西大学工^("管理^士学位论文V外资企业应收!^鈥用风険理研究对于一些大的合同及订单需要聘请外部信用评级机构对客户所提交的近三年经会计师事务所审核的资产负债表、损益表和现金流量表进行测算从而对客户的基本情况如偿债能力、盈利能力、资产管理能力和管理业绩进行基本的了解并将这些财务比率指标作为信用分析的数据基础的基础。外部信用评级机构所提供的评级报告一般是由有经验的专业评估人员根据分析这几年的公开财务信息及此段时间内财务比率变化的趋势结合该公司经营中的可能及已经存在的经营风险、行业风险和国家风险等各种影响因素做出一个综合的评估报告报告分析出哪些是企业进行信用风险分析时最重要的因素和指标如何将这些关键因素、指标的分析结果进行综合:根据什么标准对企业的信用程度进行划分分类信用风险分析结果及关键指标因素揭露的信息在作信用决策时是如何发挥作用。这些所有的分析结果经由企业法定代表人或信用主管领导审阅合同文本并由企业法律顾问对合同的合法性、严密性进行审査确保合同规范有效预防出现交易纠纷或者遭受商业欺诈。信用额度的确认企业在确认信用额度时要从实际出发分析自身的经济实力、销售政策、库存因素、同行业竞争者的信用额度分配情况。这在一定程度上反映的是企业承担机会成本和坏账的能力。信用额度的松紧需要认真把握。过紧会影响公司的销售规模过松会增加企业的应收账款不能回收的风险。如何确定信用额度这需要与企业信用政策的类型有很密切的关系。企业的信用政策分为保守、温和、开放三种类型。不同的信用政策类型所要求的还款保障不一样。比如对于保守型的信用政策就是要求最没有风险的还款来源。这种最保险的还款来源是通过借贷企业的现金流量来保证的在最差的情况下即企业被资产清算。清算后评估的价值可以被看成是企业用來还贷的最保守的还款来源保障:对于温和型的信用政策我们可将还款来源的范围扩大一些比如可用企业的营运资金来作为保障而开放型的信用政策则对于客户的还款保障考虑得少些直接考虑能够与之交易的销售总额度(当然也是风险最大的信用政策、除了要考虑借贷企业的还款保障外另外一点不可忽视的是还款意愿这与它的信用评级有关。这是一个正比的关系评级越髙还款意愿越商它可获得的信用额度就越高。综合这两个因素可以确定客户最可能能够还得起而且愿意还的金额总量显然企业对它的赊销额不能大于这个总量。因此企广西大学工^("管理^士学位论文V外资企业应收!^鈥用风険理研究业需要根据自身的特点情况和市场环境來确定信用额度。并在半年或一年重新审核一次。中期信用风险管理(门及时开出发票对于餘销的客户通常以收到发票后赊销期限才算开始有些客户甚至以收到发票作为付款的条件故企业要及时开具并寄送发票。对客户进行紧密的风险跟踪机制仅仅对客户进行事前调查往往是不够的因为风险的产生往往是在合同的履行阶段企业应该在发货后对客户进行紧密的风险跟踪机制。比较常用的是"危险信号管理方法"管理方面的危险信号^频繁的管理层变动^)拒绝提供能够反映企业信用状况的资料^难以接触到管理层否认收到对帐单和拒绝接听电话^经营者到期更换财务方面的危险信号^供应商的催账力度增加应诉次数增加~)幵户银行账号频繁变动(:相对于净价值而言债务繁重且一直保持较高的债务情况付款习惯发生重大变化付款速度明显减缓不能提前还款^违背关于付款条件的承诺要求变更更长的还款期限或更松散的还款方式销售额连年下降信用分析及控制^无法支付利息销售额增长但是利润却没有出现增长丄自有资本减少企业运作方面的危险信号设备拍卖、频繁的资产处理^无正当理由退货已购买习惯发生巨大的变化外资企业应收账歉信用风^:營理研究广西大实工商营理硕士学位论文丄过度的扩张旦出现以上信号信用管理部门要调查清楚原因并及时通知各相关部门如售后服务、销售部门等及时采取措施防范于未然^。对应收账款进行账龄跟踪管理每月做账齡分析定时、定次向客户发送付款通知书或催款通知单并建立客户还款进度记录簿对应收账軟实行跟踪管理及时把逾期未付情况上报主管领导以便制定正确的收款政策。对那些逾期未收的账款要有严格的追査制度这直接与客户的欠款金额大小有关。花很多时间和费用去追回一笔并不值得这么做的逾付款可能毫无意义但是有时即使收款费用高于款项本身也值得去追索主要是告知客户企业执行其信用和收账制度的严肃性。一般来讲应收账款拖欠的时间越长款项收回的可能性越小形成坏账的可能性也就越大。根据应收账款的账龄长短制定不同的收账政策。如信用政策中规定信用期限为天则对于在信用期内的欠款除该客户欠款总额超过公司给予它的信用额度((^^"需要向总经理或财务总监等上一级主管部门申请签字同意后才可接受^订单的情况外一般视为正常现象无需花费过多的人力物力但及时的监督仍是必要的如通过专用的信用管理工具对应收账款变化进行有效的监控对于逾期天以内的欠款一般通过电话催付与销售员及客户沟通了解客户无法按时支付的原因同时要发书面的催款单并让客户书面确认。若多次打电话均得不到确切的答复或书面承诺或找各种理由拒绝支付货款这就说明了客户很可能已出现资金问题。此时应査看有关该客户与公司以往的交易记录若其一直保持良好的付款记录再让销售人员去了解情况信用管理人员根据反馈回来的信息判断客户的资金问题是暂时的则出于维护长期合作关系的考虑一般会给予其合理的延期付款期限但仍需要他们书面确认(有效的公章或财务专用章确认〆。否则信用管理部门将加紧催收工作:对于逾期天内的欠款一般会以较温和的措辞发出书面催函。若是比较大且长期维持稳定合作的客户出现拖欠有条件的情况下可派出信用管理小组客户公司进行拜访、了解有效掌握客户目前存在的问题帮助解决发生争议的根源并通过协商让客户制定科学合理的还款计划:对于逾期天内的欠款将以比较严历的措辞发出催函并停止赊销。若该客户进一步订货则必须要求其首先付清以前的欠款且对新的订单实行现款交易(〔(^方式(^^^丫)并不得享受现金折扣对于逾期『天以上的欠款若新华倍应收账款跟踪管理出傕用政策与市场策略(~):在催款函限定日期内仍未得到付款即通过各种方式无法得到货款的情况下由销售员申请通过法律途径进行解决。当然一般很少会采用这种消极的做法。在充分准备和有效使用的情况下账龄分析报告已成为该公司信用管理部门最为重要的信息管理和控制工具」气信用风险的转移一种应收账款保理业务。这是近些年来新兴的防范企业信用风险的重要工具。据统计年全球保理业务量己达到亿欧元在西欧和亚太地区的经济发达国家和地区该项业务发展的尤为迅猛。虽然保理业务在我国起步较晚但业务量也从年的万美元增长到亿美元。保理业务是一种集融资、结算、账务管理和风险担保于一体的综合性服务业务。其按照风险和责任的原则可分为如下几种:有追索权保理和无追索权保理如果按照保理商是否有追索权来划分保理可以分为有追索权保理和无追索权保理。明保理和暗保理按供货蔺是否将保理业务通知给买方来划分保理业务可分为明保理和暗保理。折扣保理和到期保理折扣保理又称为融资保理即保理商能够为供货商提供预付融资。应收账款保理业务指企业把由于赊销而形成的应收账款有条件地转让给银行银行为企业提供资金并负贲管理、催收应收账款和坏账担保等业务企业可借此收回账款加快资金周转。对于企业来说它可以获得融资上的好处而且专业保理公司对应收账款进行管理可以减少企业对应收账款管理上的负担降低坏账的可能性有效控制风险:同时利用保理公司的专业技术知识和完善的业务运行机制建立企业的销售客户体系完善企业的销售渠道提髙企业的销售能力口。另一种是应收账款售让与信用保险结合的方式。通过与银行签订售让协议将符合售让条件的应收账款在每月指定的结算日(^""^^"之前卖给银行并从银行收取应收账款的相应金额:同时将不符合售让条件的应收账款的^与保险公司签订合同进行保险」。还有利用债权担保转移信用风险这种形式。目前在购销活动中的担保形式有定金、^)^^^业信用风险分析及控制~对外经济贸易大学保证、抵押、质押和置留。债权担保确保在原债务人无力偿还时由担保人负责履行偿付债务或从担保物标的财物变现中优先受偿。这样在信用结算中通过担保增加了债权实现的保障使授信人(债权人)多了一重保障实现了信用风险的转移乙后期信用风险管理(~)售后环节的跟踪关于应收账款管理许多企业已制订了一些相应的管理制度但是我们在调查研究中发现这些制度还远远不能适应当前市场环境和现代企业管理的要求。存在的主要问题是缺少管理的系统性和科学性。售后环节的跟进是非常重要的。对于销售出去的货物要求必须当月售出的货物必须当月开票不得跨月。即使是客户不需要发票也得开出发票不逃税也有利于信用日期的确定。每月由信用部门发出对账单让客户进行确认。其他环节的跟进如一旦产生质量问题售后服务部门要及时的进行服务以确保客户在正常使用机器的情况下尽量快的回收货款。各部门留存好与客户往来的凭证。大部分的客户是遒守合同规定的但是对于一部分不良客户要及时的与之保持联系并注意做好记录紧密跟踪。信用管理部门的员工在条件允许的情况下前往不良客户的公司看看生产经营情况是否仍然在生产与别的供应商财务往来情况如何、银行的基本账务情况等等。在客户无正常理由拒绝付款的情况下通知相关部门内停止服务及配件在反复催收无果情况下并考虑通过法律途径诉讼。(~)法律咨询与支持为防止无力偿还债务的客户及赖账客户给企业应收账款造成无法回收的风险强调一定要通过法律的途径来解决。我们在做账龄分析时设定一个时间如果非卖方原因造成的无法回款就因发律师函在发第一封律师函的时候其信用额度为零。在发往律师函后客户无法给定一个还款的具体计划和时间时通过反复催收无效可以向主管领导申请起诉。通过法律來维护企业的合法权益减少损失。建立坏账准备金制度坏账准备金是指纳税人按年末应收账款余额的一定比例提取准备金用于核销其应收账款的坏账损失。无论一个企业的货款回收政策制定得多么完善落实得多么彻'底在市场经济条件下坏账损失仍然是无法避免的有的是因为债务人发生重大自然灾害有的是因为债务人破产有的是因为债务人突然死亡有的是因为债务人涉及诉讼案件有的是因为新实施的法律法规对债务人不利有的是因为市场供求发生变化、商品供过于求等等原因而导致债务人财务状况暂时或长期的恶化。这些都会导致该项应收账款部分或全部无法收回。因此按照财务谨慎性原则要求广西大^工商#瑾敬士学~论文卜资企氣应收胀歉仿用风险理研究应根据账齡逾期的程度或应收账款的总额合理地估计坏账的风险并建立坏账准备金制度。当发生坏账时用提取的坏账准备金抵补坏账损失。(^)客户再评价因客户的生产经营情况也是一个动态的过程定期对客户的信用状态进行评估也是降低企业风险的有效手段。一来可以提高信用良好的客户的信用额於^不艮户度激励其销售二来也可以去伪存真挑出不良客户。具体流程见下图图客户再评价流程图依上图我们可以将客户分为:优良客户一般客户及不良客户。对于优良客户我们当然采取积极的信用政策去对待为其增加信用额度并提高信用等级可以进行较大额度的赊销对于一般客户我们因加强对其的监管査找他们不能回款的原因如果是由于经营不善或者是行业原因造成的可以待其状况变好时调整其赊销额度回复广西大^工商#瑾敬士学~论文卜资企氣应收胀歉仿用风险理研究积极的信用政策:不良客户果断的采取措施搜集证据通过法律途径争取合法权益。并及时通知各公司各相关部门及业务人员提防风睑。々〆信用政策的修订信用政策不是一成不变的随着经济情况与企业发展状况需划特别要注意该政策的制定对该企业造成的损失和所花费成本的大小。广西大学工:^铋理领士学位论文第五章某外资企业火公司的应收账款信用风险系统评价与建议公司的行业特点及应收账款现状^公司概况八公司是一家瑞典独资的空气压缩机生产厂家主要产品为:固定式嫘杆式空气压缩机、移动式空气压縮机及配件和服务的销售从年被瑞典集团公司(该集团是国内最大的空气压缩机生产和销售集团)收购以来经过积极地发展从当初的人左右年销售千万人民币的中小型公司发展成现在的名员工年销售达亿人民币出口千万美元的中型公司。其产品适用于:钢铁、石油、化工、电力、纺织、汽车等各行业。八公司在全国各省都设有办事处和服务点拥有全国各地经销商余名。通过六年的努力现已发展成行业第五的好成绩。为客户提供优质、性价比颇高的产品以及及时的、专业化服务是八公司的竞争优势所在。应收账款主要管理部门及应收账款现状公司设有信用控制部门该部门由财务总监直接管理。其工作职贵:负贵信用政策的实施每月做账龄分析对公司应收账款进行及时的催收负责与应收账款相关的法律事务聘请有专业律师。目前八公司拥有客户七千余名就规模而言除了大型的国有企业客户外还拥有一定数量的中、小型企业客户及国外客户。从销售类型来看有固定式大型空压机、固定式小型空压机、移动式空压机、配件销售共四种销售类型的经销商与销售员。由于客户的规模、实力不同加上销售网点众多、销售队伍参差不齐等情况其应收账款的不能及时回收的信用风险随着销量的提升而不断加剧。而现有的八公司的应收账款管理仍沿用过去的模式己不能对现在的应收账款进行合理有效地管由于空压机行业的产品付款方式不是款到发货的模式大部分的机器都有保留质量保证金的情况(约占合同总额的^〆其应收账款占销售额的比率约。左右。国内大客户在采购空压机时的付款方式都比较差基本上都是。发货。调试后付余^为质量保证金一年后付清。国外的销售基本上都采用款到发货的模式。佢是集团内关联公司的销售付款方式为:货到天内付清。除特殊情况外有信用额度的经销商付款方式基本都是天内付清。由于行业付款模式的复杂性应收账款的信用风险比较高。截至年月日厶公司账面应收账款余额为人民币万元逾期^万元未到期的应收账款为:万元因客户原因无法回款而对其:万元。平均应收账軟周转天数为天其中对关联公司应收账款为人民《万元占总额的^。信用部门根据数据分析得出其应收胀款的主要客户群为:钢铁、电力、化工这三个行业。某乙钢铁集团的家子公司的应收账款加起来有万元电力行业家公司的应收账欽达到万元最后为化工行业余万元。另外集团内国外关联公司的应收胀款达万人民币其他类型的客户万元。这些是应收账欽的主要构成(见图。由于情况比较复杂急需要对现有的应收账款信用风险管理体系进行更新与升级。应收账款构成图〔单位:万元)化工电力关联公司钢铁其他金额|比率力餅、曰钢铁画电力議化工关^公司顆^他图应收账教构成图八公司的应收账款信用风险管理系统存在的问题及原因分析八公司应收账欽风险管理系统存在的问题在了解了八公司的基本状况及应收账欽构成后我们可以得出八公司应收账款风险广西大^工商管理碌士学位论文内控制度截至年月六公司应收账款管理问题分析管理存在以下为问题见图:卜〉^貼^。^^:^^^千的八公司应收账款信用风险产生的原因分析(~)忽视信用调查合同签订随意性较大随着公司业绩的不断增大对销售员的压力也不断增加为完成销售任务不顾风险胡乱签订合同。许多销售员在签订合同时不太注意风险性没有进行事前信用调查只知道客户的一些基本资料甚至有些连其工商营业执照、税务登记证等基本的信息都没有去了解。同事也没有注意在签订商务合同时文字的严谨性及相关的合同条款所牵涉的法律义务在签订技术合同时也没有跟公司沟通好一些技术的能否实现也毫不知情。这样签订的合同很容易照成应收账款的不能及时回收的信用风险。比如说客户为私营企业有工商营业执照、税务登记证等相关的证件都比较完备销售员就认为该给公司的资质足够可以签订合同。在签订发货后却无法按照合同的付款方式给付到货款。因该客户没有给到货款八公司自然不可以提供调试服务。但是客户找到销售员说只要帮调试完就一定给付货款。在公司没有同意的情况下该销售员擅自帮客户调试可是调试完毕后公司也没有付款(人民币:万元〆。通过起诉的方式进行催收后发现该公司经营不善已濒临破产边缘。且欠了许多家供应商的货款。后经过法院调解年后公司只给付了人民币万元解决债务。八公司账面亏损了万元。这种类型的机器该类型机器平均税前利润是。为了弥补这笔万元损失就需另外增加万元销售额所以当初的选择看似使销售额有所攀升但最后反而出现亏损就是因为忽视了应收账款不能及时收回所带来的风险。由于主机与配件的销售是分幵的所以当客户与小机的结算方式是款到发货但是与主机的付款方式却有天信用额度。这就明显就存在评审标准不一致的情况容易给客户钻空子。严重影响了我公司的资金流而为客户延长了付款周期。由于缺乏完整的资料当客户的状况发生改变时无法及时的采取措施造成应收账款无法回收的信用风险。缺乏必要的风险管理机制给予客户信用额度是有风险的即客户无法付款的风险。但是风险的大小如果这种风险发生了风险发生到什么程度是我们能承受的什么程度会照成损失如何控制及避免风险是八公司现阶段应收账款管理最薄弱的地方。由于客户的行业多样性合同付款方式不一致所以每个客户的应收账款信用风险也不一样八公司没有风险划分标准缺少一套可行的风险评估管理系统。々〕信用管理内控不健全应收账款的管理需要生产、销售、售后及财务、信用等多方面的配合每一个环节缺一不可。如果车间生产出来的产品质量无法保证销售员不顾风险签订合同售后没有及时解决质量问题财务发票幵错信用管理部门不注意催收货款这笔应收款就一定是死账坏账。所以每一个部门必须互通有无及时通告。但是八公司存在以下情况选择和确定付款方式是销售部门确定的信用部门只有在发票开出时才知道这些信息就没有办法做到事前控制。由于没有办法掌握交易客户的信用资料自然无法做出评估信用风险。而如果欠款的客户在机器出现问题需要服务时服务部可以自行决定是否服务。那么信用控制就无法在事中进行控制当客户的服务需求得到满足时就根本不考虑货款要不要付了。这些内部环节上出现的漏洞需要明确各部门在应收账款管理流程中的职责找出关键环节明确管控点堵住漏洞实施全面的流程稽核确保应收账款的及时回收。构建八公司应收账款信用风险管理系统(一)八公司应收账款风险管理体系架构根据八公司应收账款管理现状和特点我们在综合评估适应未来管理需要的各项管理制度的基础上提出了八应收账款管理体系的架构(如图〕。广西大学工两營瑾硕士学位论文信用政策人公司客户账欤催^流^应〇管理体客户账收系统发栗与V八丁账系发袅管理款目标管理法管客户账^俾收政策理系是由客户信用管理体系、客户账款管理体系和相关配套管体系言息化管理系统协助各应收账八公司应收账款理政策三部份组成。信息和财务状客户信用管理体系负责制定并实施适用整个公司的信款管理部门进行客户信用管理方面的工作及时为后者提供客况最大限度降低员丁培训机制客户应收账款风险:图六公司应收眯款管理体系架构^客户账款管理体系的重点是保证客户欠款得以准时全额收回从而确保公司资金流〉丁^^^^^^动畅通为公司的采购和生产经营提供充足的资金保障。客户信用管理体系制定对具体客*户的信用标准、信用额度和收款政策客户账款管理体系负责具体实施并及时反馈客户付款信息作为进一步对该客户信用评估的依据而前者也可以将客户相关的信用状况和最新评级资料通报后者以便于后者及时调整账款管理对策有效地防范账款风(^)兰州大学外资企处应收跟歉仿用风险管理研宄广西大#工两管硕士学位论文险所以两者是相辅相成、互相依存的关系只有相互密切配合才能发挥最大功:效。系统中的第三个部分是相对独立的因为需要的是各部门的配合作用。它也无法纳入信用管理体系或者账款管理体系。所以配套政策是辅助信用管理体系和账款管理体系实施的重要组成部分。(二)八公司客户信用管理体系通过构建公司信用管理体系可以在充分掌握客户的资信情况的基础上进行审查、评定、签约、发货、核对、催收等一系列经营管理活动并在公司内部形成一套信用管理标准流程方便公司内各部门作业从而使公司的各项工作流程更流畅更紧凑。构建体系的原则^系统化分析客户信用风险为授信决策提供客观资料并根据行业特性、客户特性、交易模式特性三个方面全面掌握风险管控关键同时在销售循环中对市场风险、信用风险以及作业风险三大风险层面做全程控管。及时提供客户相关经营信息向销售单位提示交易风险。体系结构我们根据客户交易流程标示出主要的执行施贯彻"事前防范、事中管理、事后处理"的原则在每个环节分别列出信用管理方面的管控重点全面进行客户的信用管工作。图就是六公司信用管理体系结构图。。^^^控、制重('回軟成功I起诉无效点事中控制事^处理图六公司客户信用管理体系^险^估厶^^*丁卜^(^)^^八(^事前防范外资企处应收跟歉仿用风险管理研宄广西大#工两管硕士学位论文信用管理体系以这三个模块最为重要:理体系构建~兰州大学广西大学工:~^誓理领士学位论文(~)事前风险评估当各办事处收集到客户的基本资料如:工商营业执照、税务登记证(需要开增值税专用发票的客户需要是:一般纳税人〕、开户行等信息后连同合同原件一起寄回公司订单管理员销售员或与经销商需要通过各种途径了解该公司的经营状况交易背景信用控制在收到资料后与销售员进行沟通了解后做出信用评估报告。事中风险控制信用控制部门在收到订单管理员拿上来的基本资料后注意审査合同的付款方式、交货流程、价格条款、验收方式等等与回款密切相关的信息如有疑问作出批注并与销售员或经销商联系让他们与客户进行沟通后做出补允说明。如果无法做到修改合同需要客户或经销商进行担保。如果客户或经销商都无法担保就让销售员做出担保如果货款无法收回以销售员的年终奖进行担保。这样一来销售员或者经销商都会比较审慎的签订合同将账款风险降到了犟低。如果无法做出有效担保则需要销售总经理和财务总监一起签字同意发货。信用控制部需及时的查看合同的付款情况应收账款快到期的客户要发出对账函进行提示催收如有超出倌用额度的经销商或者没有按照合同付款方式及时付款的客户立即在,系统中锁住这个系统是与销售和售后服务、配件销售系统联通的只要客户被锁住就无法下新的订单也无法对其提供和服务。需要服务的客户须给定还款计划或者时间。事后风险处理如客户由于经营不善发生倒闭或破产时销售员或经销商要及时通知信用管理部门信用管理部门要及时通知财务总监和总经理并请律师一起商讨如何采取措施确保公司债权。々〆信用政策信用政策是防范应收账款的信用风险的准则在信用政策中确定信用管理部门的职赍授信原则销售条款催款及投诉流程等并要认真的考虑如何将销售部门也整合到政策制定的过程中来使得最终制定出来的信用政策规范是一个得到销售部门以及其他相关部门认同的政策。制订后要求各办事处销售员及经销商认真执行。并在次年审核经销商的信用情况确定信用额度。信用政策每年宙核一次及时升级或调整以适应公司发展。(三)八公司客户应收账款管理体系八公司应收账款管理流程根据目前公司的管理流程我们按照以下九个方面来构建应收账款管理体系流程:如下图:广西大学工商管理硕士学位论文外资企业应收账鈥忧用风险管理研究八公司客户应收帐款管理体系发货及退销售发开累及立发粟送达及对帐理目标设定及逾期帐软坏帐计埯回枚帐^^理货,理货^理帐笮理开宇发景码账软)^^^。霾"《图八公司客户眯軟管理体系卜广一丁^^)^^^^(^门I^^^于八,^^交易合约管理当订单管理员收到客户的资料、合同原件后发现有存在与信用政策不符的付款方式而被信用部门拒绝后在销售员与经销商做了担保的情况下拿给总经理或财务总监签字批准后交由信用管理部门在系统里建客户资料。并复印一份交与信用部门存档。方便跟踪、监督合同的执行。出货卩退货管理当产品完工后订单管理员打印出交货单给发货员在发货员发货后在系统关闭订单后交与订单管理员订单管:据完结的交货单打印系统发票。订单管理员与发货员要确保所发货物的准确性时效性。并每月清点库存核对账目。对客户退回的产品要逬行检査确认退回原因并做记录在系统中做冲销凭证、资料交给财务部门备査。销售部门的发货员根据所发的货关闭系统中己经出货的订单并交给订单订单管理员根据发货员所提交的发货单检査所发货的货物是否齐全检査是否有漏关或多关订单的情况。确保所发的货物没有超过信用额度。为了确保所发货与账目相符」『兰州大学广西大学工^"苷理项士学位论文需要每月月底进行库存盘点。如发现有差异及时调整。开票及立账管理订单管理员将系统发票及发货单交给发票管理员发票管理员对其幵出发票。发票管理员要注意:非一般纳税人不能开增值税专用发票需要开增值税专用发票的客户要提供一般纳税人复印件。同时幵出的发票要认真检査如有错误的要及时更正。订单管理员要确保所提供的系统发票一定要与合同上的交易明细一致。信用管理部门核对系统赂目与实际发票是否一致。(~)发票送达及确认管理客户是否及时的收到正确的发票是有关付款是否及时的重要因素之一。所以在邮寄发票的过程中订单管理员要认真的做好记录确认邮件号。并随信附上发票签收^让客户回传或回邮。(~)对账管理信用控制部在每月的第一周的五个工作日内要将每个办事处的应收款明细通过电子邮件发到各销售经理邮箱。并将经销商的应收账款明细发给各经销商。在他们确认后复的情况信用管理部门要通过电话来了解信息并让客户或者经销商给予书面的确认。信用管理员在每个账款快到期前与各销售员及经销商及时沟通提醒与客户进行及时有效的沟通确保账款及时回收。并在销售员的考核中设立应收账款考核指标作为其工作绩效的参考。对于确实无法回收的款项要查明原因。在有条件的情况下信用管理员能去拜访客户查明原因。并制定出处理方案。如有客户赖账不付款的情况在发出两封催收信,客户不回复的情况下发律师函此时客户信用为零。并通知服务部及销售部门停止一切服务。发了律师函后八公司的信用管理部门会让区域销售经理与客户沟通在客户不理会律师函拒绝付款的情况下信用管理部门向财务总监及销售总经理申请经过批准后起诉。以上流程能加大催收力度加快回款。波动使经营风险降到最小。在沖销时由信用管理部门提出申请列出明细及原因由总经理及财务总监一起批准后方可冲销。冲销后的账目也要进行催收。使得坏账率降到最低并每年进行统计做了坏账又回收的金额并在计提坏账准备金中进行注释。根据以上九点八公司的信用管理部门会列出黑名单(即已做坏账冲销的客户)给予各地销售员、经销商及服务、售后部门进行告知。作为服务与销售的参考。(~)目标管理指标考核~在每年的月设定应收账款的考核指标请销售员与经销商确认信用评分约在销售员综合评分的^不等(视具体的产品而定〆。信用管理部门全力配合经销商与客户进行催收工作。在当年年底对区域销售员和经销商进行考核、评分。々〆金税发票管理系统及集团公司内部II(尺^^~~^^化对账)系统通过公司的,及金税发票管理系统确认发票开具的正确性。减少人为风险。对于集团国外内部关联客户通过系统每一个季度对账一次如发现逾期不付的及时调整。如出现逾期不付催收无效的情况可通过财务总监上报集团公司由集团公司领导负责协调加大收款力度降低汇率风险。(^)催收政策每月在对应收账款进行分析后及时了解情况针对应收账款金额大的客户或者需要关注的客户制订不同的应收账款催收政策比如一些客户实力雄厚拒付是由于服务不到位或者质量问题应告知与售后服务人员让服务人员解决好质量问题一般客户都会将货款汇回公司而对于一些应收款金额比较小时间超过个月可以通过协商给点折扣的方式将此批货款结清能加快资金流转降低时间成本。客户账款管理体系可以理解为:应收账款管理流程确保催收体系能够有效的、流畅的进行目标管理指标考核能明确每月、每年的任务可以做到吋时提醒有效监督。且与销售员的奖金利益挂钩能有效的剌激销售员的积极性。应收账款管理流程与目标管理考核指标的确立属于事前防范的范畴金税发票管理系统及系统可以通过有效的软件工具协助信用管理部门在事中加强催收的及时性和有效性做到账、票相符有据可査(事中控制、催收政策属于事后管理能及时的调整催收方式灵活维护与客户的关系加快回收货款的进程。(四)相关管理配套政策在应收账款管理中相关的配套政策是保证应收账款及时回收的有力保障。(~)管理信息化建立数据库及相应的信息管理工具保证数据的正确性。促进合同管理及档案归档管理便于査询。比如使用^((^^(^^~),^)^^^)^丁等常用办公软件用于客户资料维护等等提高査询速度。々〆员工培训制度强调内部培训与外部培训相结合不定期请专业人士来培训指导公司内部如:信用管理部门、销售部门、售后部门定期对销售员进行培训提高员工素质强化风险意识。考核办法设立对信用管理部门的考核机制如应收款天数资金周转率、平均收款天数等每月进行审核找出原因分析对策。设定每月要完成的各个小目标加强监控。八公司应收账款信用风险管理系统的评价通过建立应收账款信用风险评价体系八公司应收账款管理水平大幅上升。截至年月日八公司账面应收账款余额为人民币万元逾期账款人民币为万元未到期的应收账款为:万元因客户原因无法回款而对其起诉的有:万元。平均应收账款周转天数为天其中对关联公司应收账款为零。与年相比虽然应收款周转天数下降的幅度不是很大但是在销量增长了近个亿人民币的情况下还是允分说明了应收账款信用风险管理体系还是有效的是一个动态的全程的应收账款信用风险管理系统。、该体系的管理要作为一个长期、有效的制度化工作来抓在实施的两年中八公司信用管理部门也认识到重销售、轻收款的意识仍然存在。随着公司销售规模的不断扩大仍需要对该体系进行不断的完善。结束语应收账款的信用风险有效控制的目标是保证企业一定收益的前提下风险最小化。企业为了谋求高收益就要发挥应收账款扩大销售的功能通过赊销來增加收入、增加利润但较多的应收账款又使企业面临着较大的风险。本文从分析外资企业应收账款的信用风险控制体系究后得出的结论是:建立一个适用于本企业的应收账款的信用风险控制体系对于企业来说具有非常重要的意义。从而能有效降低信用风险保持现金流的有效流动。此外本文总结出应收账款信用风险评估体系的三大关键模块为:事前风险评估、事中风险控制、事后风险处理并按照这三个模块分解成进行详细操作流程。从而保证能在售前、售中、售后三个方面对应收账款信用风险进行有效的全程控制。文中的应收账款管理体系评价由于缺乏较完整的数据因此评价内容不够全面这是作为后续研究的方向。广西大李工商营理碩士学位论文外资企业应收帐歉^用风,营理研究参考文献~张星文集团公司财务风险管理研究」『广西大学工商管理硕士学位论文」『王月欣现代企业集团财务控制研究」~^北京:经济科学出版社,:」『,^(,!'^」~」〈」『周慧玲编译风险管理学习武汉测绘科技大学出版社(~):王洪波宋国良风险预鳘机制^『北京:经济管理出版社(~):问李天庚国有企业财务风险管理研究~『中南大学,王洪波宋国良风险预鳘机制~^北京:经济管理出版社〈」『丫^^"~(^^^(,^^~「(~):」『朱荣企业财务风险评价与控制硏究」『东北财经大学」『「^》》)呵X^」『〗,丁^(~):何平企业信用风险管理体系研究问吉林大学」『黄莉论企业信用风险管理体系的构建习企业活力管理实务(^):」〗孙利沿骆洵论企业信用风险的管理和控制习北京理工大学学报,(〆:^」『李淑英企业信用风险内部控制体系研究」『武汉大学」『同」〗~张琳企业应收账款管理与信用评价」『武汉大学~~,张玲张佳林信用风险评估方法发展趋势习预测^),」〗王海岩我国企业信用风险管理研究」〗西安理工大学」〗张健等营销信用风险与控制~VI『北京:中国纺织出版社(〈朱子云如何粉饰财务报表客户财务风险评判体系的调査分析和改进探讨^金融论坛(~):~黄丽娜浅议石油装备制造企业的外汇风险控制囚现代经济(^)汇『曹越出口信用风险成因及控制」『西南财经大学保险学院广西大学工商管理硕士学位论文:外资企业应收胀鈥忧用风^营理研」〗杜强全球绿色贸易壁垒与我国对外贸易发展对策卩亚太经济^)刘世平申爱华田凤基于新巴塞尔协议的内部评级体系建设」「〗〇金融电子化〈(^:^」〗新华信应收账款跟踪管理」「『信用政策与市场策略(。:王珮企业信用风险分析及控制~)对外^济贸易大学」『同」『」〗李赞玉账追收网原创曾发表于习国际商报(,):卩」『温韫辉谈出版社信用风险的辅助管理工具口科技与出版^):郝展II集团应收账款管理体系构建」〗兰州大学致谢本文是在导师程李梅副教授的精心指导下完成的。在论文的选题和研究方法及思路方面都得到了导师的悉心指导使我获益非浅。借此机会谨向程李梅老师表示真挚导师严谨治学的态度、丰富的知识、诲人不倦的精神都给我留下了深刻的印象是我学习的榜样。同时在本文的案例分析中八公司提供了不少有价值的资料得到了有关人员的支持和帮助在此一并对他们表示感谢。李丽玲攻年月闩读学位期间发表学术论文目录、李丽玲梁艳芬詹超平区域信息化过程中的^分析与对策探讨广西质量监督导报〆
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