A股量价时空——理论

·“量价时空--四元共振”的创造者是我老蚊子 【原创:孑孓之彳亍 2005-10-03 15:01多彩总汇浏览/回复:8610/76】 “量价时空--四元共振”的创造者是我老蚊子 国庆期间,偶然到了一个语音聊天室,与室主聊起了股市技术理论,我坦诚的说起我研究多年的“量价时空--四元共振”,让我大吃一惊的是,该室主说我的理论是偷袭他老师的。我不知道他的老师是谁,但我很清楚“四元共振”是我在多年前首先提出来的,而且是在一场大论战中我首次公开我所研究的理论,当时我定为“量价时空--四元共振”的时候经过慎重考虑,为今后在合适的时机公开该理论做的明确定位。对于量价时空四元素的理解、它们之间的关系与相互作用,产生共振的方式与共振的效果等等,我一直没有停止过研究和总结。当时我把量放在第一位,是因为在我的研究中,量是第一要素,我将以前的“价量时空”修正过来。对量的理解,是“四元共振”的精髓所在,量不仅仅是成交量,而更是对市场供求关系的研究,不管是大盘还是个股,量是第一位的。没有足够量的价格是不可靠的价格信息。 共振是有条件的,只有当条件满足时才会产生共振;量价产生共振而时空不产生共振,那么效果就会明显减弱,量与价的关系、时间与空间的关系、量价与时空的关系等等,均有不同的组合与效果,只有当量价时空四元素同时产生共振的时候,能量才是最大的。第一次世界大战,一队德国士兵迈着整齐的步伐通过一座桥,结果把桥踩塌。桥梁本身负载能力是远远大过这队德国士兵的重量,但由于士兵步调整齐节奏一致而产生物体共振,结果大桥在这种齐力的作用下而倒塌,这就是共振的作用。对于证券市场,共振会产生不同的效果,有向上的共振,也有向下的共振,四元素发生向下共振的时候,熊市必然出现,四元素向上产生共振的时候,牛市必然出现。共振的强弱也必然影响行情的大小。运用到具体的市场分析中,四元共振是能起到预测作用的,对大盘或者个股均有预见性,我曾经成功的运用四元共振原理对上证指数做过精彩的预测分析,对照当时的大盘走势,大家可以发现我的预测是非常的准确的,为什么能做到这样,这就是四元共振的神奇之处: 【作者:孑孓之彳亍时间:2002-4/25 02:19 】 主题如果大盘是这样走、、、 内容大盘前面的走势就不说了,后面如果在1570点左右止跌再反弹到1658点,接着再下跌到1470点,那么我可以说大盘再往后就会上冲到1756点左右就该大跌了。如果上面的全都应验了,至于跌的位置嘛,那我就很清楚了:) 此贴留在这里待以后验证一个蚊子的猜想。 对照上证指数,我在当时将大盘后市的运行形态极相关位置都准确的表述出来,能准确的预测上下几百点的空间,这可不是瞎蒙胡猜能做到的。在个股方面,我在2002年也运用四元共振的原理发现了长安汽车这样的大黑马: 作者孑孓之彳亍日期2002/11 /1 07:43 主题长安汽车(000625)能开多快?! 内容长安汽车最近受到大家的关注和追捧,是不无道理的,从它公布的三季度业绩来看,每股收益在0.33元,年终还会再上一新台阶。如此骄人的业绩增长,使得很多绩优股汗颜,可是,它的股价却不及很多亏损的ST股们。长安汽车作为中国家庭轿车的龙头企业,与美国福特有着密切的合作关系,属于外资并购概念股。不论从它的市场销售情况和发展前景来看,长安汽车无疑是一只被 价值低估了的股票。最近的股东人数变化明确显示人数在减少,平均持股数量在增加,大资金吸纳痕迹非常明显。再从技术面看,前天的向上跳空缺口属于突破性缺口,成交量放大,均线系统向上翘头,短期内向上运行的趋势已经确立。 长安汽车--将是奔驰在高速路上的靓车~! 今年年初,我也运用该理论发现了天威宝变,虽然天威宝变在中途也随大盘下跌,但是,大盘的弱势丝毫不能影响它成为大牛股,天威宝变在今年初发生的四元共振,使得我长时间的关注该股,直到最近它的牛性才充分的体现出来,得到了市场的认可: 讨论主题:2005年第一大牛股~!!! 作者:[难得糊涂0070]日期:2005-2-26 11:58:24 2005年1月21日中国沪深股市拉出了一根长阳,在这根阳线中,产生了中国股市2005年的第一大牛股----(600550)天威保变! 天威保变能成为今年的第一大牛股的基本面情况我不甚了解,作为一个散户也无法提前知道某只股票的基本面的变化,但是,它符合了我所研究的“量、价、时、空---四元共震”原理,技术面告诉我们,它必然会走出一波与众不同的大行情。从技术面来说,它比2002年启动的0625长安汽车还更具潜力。当年我在不到7元的价格上推荐长安汽车的时候,大盘是处在下降趋势中,我曾说长安汽车会上两位数,大多股友认为我是头脑发热,事实是在半年时间里长安汽车就从6元多涨到了近20元。今天,我在此断定2005年的天威保变将比当年的长安汽车有过之而无不及。 运用该理论选出的黑马就太多了,在论坛中有很多老股友均了解我曾经推荐的黑马。四元共振原理是基于实战的理论,不是花架子的理论,如果我偷袭别人的理论,就不可能发挥得如此精彩,不过,想偷袭我的技术的倒是不少,黑我的电脑,盗我的QQ,给我的电脑安装木马程序等等手段都使出来了,我只感觉好笑,我的电脑与一般人的电脑一样,K线图也与大家看见的没有任何区别,但是,关键的技术在我的脑子里,同样的K线图,我们看到的结果不一样,那是因为我运用四元共振理论在看K线图。四元共振从理论上去讲是很复杂的系统,但我将之简化后,就变得非常的简单,在实际运用中也更具有实战性。说我偷袭,我确实偷袭过,那是10多年前我就开始偷袭艾略特的波浪理论,后来又偷袭过江恩理论和道氏理论,不过,到我真正研究四元共振的时候,我是将他们的理论全部忘记掉以后才开始的。如果被他们的理论所囿,那是搞不出新的操作系统的。 写了这么多,只想申明一点,我的“量价时空--四元共振”原理不是偷袭的,而是我用心血经过多年研究获取的,倒是有人在偷袭我的成果,我并不是一个保守的人,在条件成熟的时候(本系统还有许多不完善之处需要总结整理),我也希望能找到一位真正愿意投身于研究该理论的人,把这四元共振发扬光大。 “量价时空--四元共振”的创造者:成都人难得糊涂0070 (人称“老蚊子”) 2005年10月3日 股票技术分析之价量时空 能从细节看到大局的人一定是天才,而天才,毕竟是凤毛麟角的。 怎样才能从大局出发,进行技术分析呢?这就需要介绍一下技术分析的全局思想——技术分析的四大要素:价、量、时、空。 1、价 可以从排序中看出,‘价’是四大要素之首,它包括如下含义: 1)首先是个股本身所具备的价值,这一点涉及基本面分析了,因为个股的价格归根结底是由其基本面决定的。但这里要强调一点,个股的价值投资并不能简单以现在的业绩论英雄,业绩只能说明过去,而不能说明将来,价格和价值也是不同的两个概念。而股票投资正好就是投资未来的艺术。当个股业绩很好的时候,往往市场早已经提前炒作,是它价格达到历史高点的时候,而它的业绩能一直这样维持吗?这需要好好斟酌,仔细进行行业分析、财务分析,一般来说,能够维持长期高增长的股票是非常少的,大多聚集在垄断行业、特殊资源行业之中。在目前国内外上市公司财务造假屡见不鲜的情况下,进行财务分析要具有专业水准才行。 2)其次是个股目前价格在市场价格体系中的位置。我们可以把市场所有的股票价格大致分成高价区、中价区和低价区。看看我们的目标股目前处于什么位置,从概率上来说,目标股目前价位越低,它的上涨空间也就越大了。 3)对照目标个股同行业及相关行业个股的价格分布,看看目标股所处位置,这是瞄准比价效应,当然,即使是同行业个股的自身情况往往差别很大,要具体情况具体分析。 4)对照目标个股自身的历史价位分析个股目前的位置,这一条可以说才是最重要的,技术分析本身就是依据历史经验,得出一个关于概率而非必然的推论,而最重要的历史经验当然来源于个股本身。一般来说,个股目前价位距离其本身历史高点、近期高点越遥远,它上涨的概率自然越大,而一旦突破历史高点,那么也说明这一个股或者市场环境发生根本变化,到了调整对该个股的固有认识的时候了。 2、量 对成交量的分析是仅次于价格分析的,其实作为对市场价格短期运动的分析,成交量分析的价值更甚于价格分析,为什么这么说呢?因为很多时候市场的行为并非完全理性的,股票价格的波动是围绕股票本身的价值进行波动,但又并不限于股票本身的价值,股票买卖的并不仅仅是现在,还有未来,正因这一特性,股票才有了如此动人的魅力。特别是在我们这样的新兴市场,人为控制股价的色彩浓厚,更需要我们提高对成交量分析的重视。因为对一个价格的认同与否,需要以成交来体现: 1)当市场对价格认同度越高时,往往成交量越小。而成交量越小的时候,越容易成为底部的先兆,但这需要观察个股最近的调整幅度才能判定,当然是调整幅度越大时成交量缩小越可靠,不过这里还有一个前提,此时价格必须停止创新低。 2)当市场对价格分歧越大时,成交量往往会持续放大或突然放大。成交量大幅放大一般会出现在三个位置:市场价格经历低位缩量横盘后反转时、对重要价格进行向上突破时、经过一定上涨后引发市场抛售时。以上三个位置的放量是标志性的、易于把握的,而其他位置的放量骗线居多,要慎重对待。一般来说,成交量越大,越能说明市场主力活跃其中,而我们的任务,就是观察成交量放大后的价格运动方向和力度,分析其中利弊,作出对我们有利的抉择。 3)对成交量的研判,必须以其他三大要素为基础,研究成交量的价值,主要在于对中短期的价格波动,可以比较清晰地判断出较佳的介入时机。运用前,要以较为严苛的其他技术条件相配合。运用成交量的要诀是突变性和可持续性。 3、时 时间也是技术分析必须考虑的重要因素,这是因为: 1)当市场价格在一个区域维持运动越久,那么市场成本会越集中于这个价格区域,当向上或向下有效突破该价格区间的时候,其所具有的意义也就越大。所谓‘横有多长,竖有多高’,就是这个意思,同样,横有多长,向下的话,也会有多深。 2)当个股下跌所花的时间越少,而跌幅越大时,说明该个股下跌动力充足,在短暂 反弹后还会继续探底。但这里又要结合具体情况进行分析,观察该个股下跌所处阶段,如果该快速下跌处于下跌初期,那么要以回避为主;但如果是在该个股已经经历绵绵阴跌之后,再出现的加速度大跌,则往往是重要底部将要出现的征兆,这个时候如果出现成交量巨幅放大反转的现象,多半情况下是短期黑马无疑。 3)当个股上涨所花的时间越少,而涨幅越大时,它将来的调整幅度和速度自然也应该越大,但这里要考虑个股基本面因素的变化。一般来说,强者恒强,这样的股票总会给投资者充足的逃跑时间,不过此时要密切注视成交量的变化,如果出现单日25%以上的换手率,还是立即撤退,保住胜利果实要紧,毕竟,肥肉已经吃完,剩下点骨头渣渣,留给他人也无妨。如果个股大幅上涨后始终没有出现大幅度的成交量,或者在大成交量之后仍能常以不高的换手率创新高,则该股成为长期牛股的希望很大。 4)个股在上涨或下跌途中,所花的时间越长,而价格波动幅度越小,则往往是该股不活跃的象征,其在后来的下跌或上涨过程多数情况下也会相对缓慢,而且涨、跌幅度小,要改变这一局面几乎只有成交量发生突增才能实现。 5)价格运动过程中会形成一些规律性的周期,我们要善于利用这种周期运动对股价的影响。可以参考《江恩时间法则》。 4、空 空也就是指价格可能上涨或下跌的空间: 1)分析股价的上涨或下跌空间首先要参考历史最高价和历史最低价,并以黄金分割理论相互印证。 2)当个股价格创出历史新高或新低时,需要对该股进行重新认识。 3)个股短期涨跌空间可以参考该股近期形态,并以形态理论为依据进行分析。一般来说重要高点和低点以及经过盘整的位置会构成阻力和支撑。 4)成交量的堆积位置也对股价影响很大,要特别关注成交量突增的位置及其对股价的推动方向以及推动速度。 5) 移动平均线系统对于股价有吸引、支撑和阻力作用,吸引作用在股价距离均线系统越远时发生越有效,而支撑、阻力作用则在股价调整幅度越大时越有效。这也是判断股价涨跌空间的一个重要工具。 股市中的量价时空 一、股市中的量能 ㈠、分析成交量的关键是判断机会的存在与大小 连续成交量是技术分析的王中王,大盘成交量大,孕育着机会的增多,这种机会存在与大盘涨跌没有关系,并且这种机会存在于成交量较大的个股方面。大盘成交量小,预示着风险的增大,这种风险存在与大盘涨跌没有关系,并且这种风险存在于成交量较大的个股方面。因此,在大盘成交量大时,应选择成交量较大的强势股;在大盘成交量小时,应选择成交量小的筹码高度集中的品种。 ㈡、成交量的含义 1、增量上涨是真实的,缩量上涨是虚假的,缩量缓跌真实的,缩量急跌虚假的。积极的成交量,具有连续性和股价配合;消极的成交量,往往不能影响均线;最有效的成交量能收复均线;大成交量短期不能扭转均线,往往是骗量。 2、大盘成交量小,说明主力处于消极状态,大盘多数处于盘整或下跌,即使弱势中出现阳线,只要这根阳线无成交量配合,则换档的可能性大。成交量过大或过小时,要注意股价的转折,成交量中等时,股价处于过程的概率较大。 3、成交量对于个股来讲,有两种表现形式: ⑴、即时连续成交量大,如果股票处于低位,就值得追涨,这是大盘强势时最重要获利机会。 ⑵、如果主力控制了大量筹码,此时成交量较小,这种股票是大盘盘整时的活跃股,也是套利者的重点,操作时应注意低吸,如果成交量放大,股价没有配合上涨,应注意主力出货。 ㈢、成交量的实战应用 1、在没有突发消息的前提下,只有第一次放量的性质与分析结果相符,才有继续分析的意义。量价匹配 标准 excel标准偏差excel标准偏差函数exl标准差函数国标检验抽样标准表免费下载红头文件格式标准下载 是:短线量价同步是可靠的,特别是与10日均线方向相一致,短线量价背离是不可靠的,量价背离的积极方式是低位价小跌量大增或者是价小涨量大增。量价背离的消极方式是高位的价大涨量缩小或者是价小涨量大增。 2、在股价相对低位,出现阶段性价涨量增是中线止跌或者新波段行情的征兆,如果其它指标给出良好的提示,可以跟踪机会的出现。如果大盘放量上涨明显是由板块带动,当该板块已明显到达高位后,还没有新的板块或明星股替代时,则大盘要回档,有时这个回档较深。如果点火板块的行情没有完时,有新板块或明星股出现,大盘行情将延续,即使调整,时间与空间都会有限。 3、在股价上涨初期或中期,价涨量增是筹码的良性换手,表示股价将继续上涨,特别是出现“价涨量增-缩量回调-价涨量增-缩量回调”组合,代表股价有加速可能。大盘在这种情况下的节奏跟随MACD运动,当MACD调整到位后,大盘成交量出现萎缩是短线卖出信号。 4、在高位,价涨量大增,主力可能是对敲出货,要防范后续的风险。一般情况,单日成交量特别大的个股,应在几天内很快发动,如果是主力换庄,是不会给跟风者低吸机会的。反之,某天放出巨量,但在随后的交易中,主力没有积极运作的痕迹,或者是不见成效的短暂异动,对于这类股票一定要注意风险。 5、股价经过较长时间的下跌后,突然新的放量大跌又出现,这种量价同步加速下跌,预示着行情即将转机,这是最后的作空力量得到集中性释放,而机构往往能获得一定的筹码,一轮反弹即将到来,但是此情况不是发生在年初,且没有大成交量的配合,投资者应快进快出,短线为主。 6、如果大成交量,不能短期内扭转均线,这个放量可能是骗量。如果主力放量是积极的,股价会有强势表现;如果是消极的,一般是光打雷不下雨,最有效的大成交量是能够收复均线。 ㈣、短线量能套利定理 1、量能大+涨的多=继续大涨,适合强势中买进使用。 使用该 公式 小学单位换算公式大全免费下载公式下载行测公式大全下载excel公式下载逻辑回归公式下载 时,注意强势中量比、量能、涨幅榜与开收盘。可分析目标股放量的目的,在强市中连续两天放量者可高度短线关注。在平衡市对二次放量者可适当关注。在弱市中对单日放量者应注意风险。 2、量能大+涨的少=注意翻转,适合强势中卖出使用。 使用该公式时,注意K线的高低位和逻辑应用。注意目标股是否存在头部嫌疑,但有时主力在低位用该手段倒仓。 3、量能小+跌的多=注意翻转,适合弱市中买进使用。 这种情况是弱市天赐良机,指标已经调整到位的股票是平衡市中黄金套利机会。 4、量能大+跌的少=注意翻转,适合弱市中买进使用。 使用该公式时,注意K线高低位与逻辑应用,许多个股发动前的最后洗盘都用这种手段。 5、量能小+涨的多=注意翻转,适合弱市中卖出使用。 使用该公式时,注意与庄家斗法。主力在出货前常采用此手段,特别是连续上涨之后。 6、量能大+跌的多=继续大跌,适合弱市中卖出使用。 年底这种现象较多,是典型的过火举动,庄股在每年末期出现这种走势有较强的杀伤力。 7、量能小+跌的少=继续小跌,适合弱市中换股使用。 使用该公式时候,注意目标股是否减仓,对于空头走势的该类股要远离。 8、量能小+涨的少=继续小涨,适合盘整市中买进使用。 使用该公式时,注意K线低位庄股,分析其趋势目的,在弱市中注意该类股,强市中不予考虑。 ㈤、短线量能分析技术 以下现象可能导致股价继续上涨: 1、单日巨量光头阳线。 2、带长下影线的巨量阴线。 3、量能越来越大的中小阳。 4、连日同量同幅温和阳线。 5、单根大阴后的大阳。 6、连日大量后的无量上涨,带上下影线的小阳。 以下现象可能导致股价下跌: 1、单日巨量光头阴线。 2、带长上影线的巨量阳线。 3、普量越来越小阳线。 4、连续大量阳线后的长阴。 5、单根大量大阳后的缩量。 6、连续无量下跌。 ㈥、个股量价辩证关系 1、新进入成交量前列股票的涨跌,代表它们近期的涨跌。 2、顶部放量的股票将要下跌,底部放量的股票将要上涨。 3、日K线呈多头排列,天量见天价;空头排列,天量见地价。 4、日均线有支撑且放量,是明显的庄家动作,量的大小代表着庄家大小。 5、连续阳线放量是庄家进货,连续阴线放量是出货。 6、规律性上涨是长庄,箱体活跃震荡是短庄。 ㈦、中国股市的量价关系特点(有些现象正在改变) 1、低位突破放量应及时跟进 经过大幅下跌和长时间低位横盘后的突破,主力没有获利时,即使对倒也不是出货,而是为了拉升,表明突破时散户的斩仓盘,解套盘和短线客的获利盘在低位涌出,主力拉升阻力会更小。如遇到底部形态和重要阻力位的放量突破可及时跟进。 2、低位放量下跌值得关注 长期下跌后出现放量下跌,无论从量价关系还是从操盘过程为看,都是反常现象,此时的主力,或者被套,或者货已出的差不多,或者正在暗中吸货,缺乏压低倒货的理由,这种情况下,主力会用手中的货进行砸盘振仓,吓出散户的低价筹码,如果在长期低位横盘的末期出现这种走势就更值得关注,因为这往往预示着主力吸筹已近尾声,此时是最后一跌,随时反转向上。 3、高位放量应谨慎对待 经典理论认为,成交量代表了上攻的动能,不出现放量滞涨就可以放心持有或介入,随着主力对倒做量,拉高出货现象越来越普遍,高位放量上攻引起了股民的警惕。即使没有出现放量滞涨,也不是好事,庄家会趁这种表面热闹出货。随着股民对放量滞涨代表反转,天量之后见天价认同程度越来越高,主力也会利用对倒放量制造空头陷阱,借机洗盘。 标准量价关系认为指数涨升已多,高位滑落时成交量突然大增,此时不论当天是否有长上影线,均可视为主力出货,次日不论是否上穿高点,均趁机出货,于是主力在洗盘过程中,常做出这种形态。还应注意另一现象,在高位整理时,成交量减少不明显,总换手率较高,在移动成本图上形成一个高位单峰密集。如果股价能够迅速上涨并创新高,可看作上涨途中的洗盘,后市仍可看好;若近日股价继续盘软,主力出货的嫌疑较大。 二、股市中的价格 ㈠、分析价格的关键是判断股价趋势与市场成本 价格趋势主要通过重要的均线组合来体现,根据经验10日、30日、60日、120日、250日均线是重要趋势均线,其中30日和60日均线为中线生命线,它们的方向代表着股价趋势是多头、空头或盘整,250日均线是牛熊市生命线,其中股价与大盘一致或股价与均线平行更能说明问题。 当大盘与个股多头时,应重仓出击,并短线选股中线持股,均线设置为10日、20日、30日组合,它强调效率成本;当大盘与个股空头时,应轻仓操作,并中线选股短线持股,均线设置为30日、60日、250日组合,它强调的是空间成本;当大盘与个股盘整时,均线设置为10日、30日、60日组合,它强调效率与空间的结合。 当股价远离均线时,会向均线靠拢,即时量能越大,靠近速度越快。股价和均线粘合时,价格运动可能加速,积极的量价关系,将决定趋势的选择。可用SSL指标来判断个股的成本、阻力与支撑,特别是次新股的成本。 用现价和主力成本比较来选定股票和时机,一是当现价低于主力成本时,主力有顺势特点,跟风盘容易获利。二是当现价高于主力成本时,主力有逆势特点,跟风盘较多时,有下跌风险。但跟风盘较少时,有成为疯马的可能。 投资者应根据趋势,决定仓位轻重与节奏快慢,并以此打击对手。比如说控盘方与跟风方有一方采取了合理的高抛低吸,如果控盘方的成本加大,股价上扬空间可能加大;跟风方的成本加大,股价上扬空间将可能降低。 ㈡、重要均线的含义 1、10日均线含义 ⑴、10日均线反映单边连续趋势,大盘两极时,会连续两周沿10日均线运动,一直等到股价逆转10日均线为止。 ⑵、控盘股和大题材股,在主升段会沿着10日均线上升,其结束方式是大阳线拉出。 ⑶、10日均线是套利者最短均线,它是研判顶部与底部的第一个指标,分析时要结合成交量、主力习惯,经典K线与长线指标(如心理线和周KDJ)。 2、30日和60日均线含义 ⑴、30日均线是中级行情生命线,有量能配合的30日均线是可靠的,没有量能配合的30日均线要警惕,此时要参考10日均线。 ⑵、60日均线是对30日均线的补充,在大盘经过较长时间调整后,量能放 出,30日均线上穿60日均线时,是典型的中级转势信号,其后的低点是最佳的重仓机会,此时小资金应该分散投资,以获取大盘上涨的利润,并且利用复合操作超越大盘。 ⑶、大盘长时间上升后,量能开始缩减,当30日均线下穿60日均线时,是行情结束的信号,其后的高点可清仓。 ⑷、小盘股喜欢沿30日均线走,大盘股沿60日均线走,许多机构在控制波段时常按照5个浪形来控盘。 3、120日和250日均线含义 ⑴、股指在年线上方运行的市场被称为牛市,股指在年线下方运行的市场称为熊市。 ⑵、在半年线上方运行的个股称为强势股,适合中小资金短线套利,在半年线下方运行的个股称为弱势股,适合大资金建仓。 ⑶、年线和半年线是指数与股价运行的重要支撑位与压力位,特别是对短线急涨急跌的个股,参考意义较大。 4、生命线的组合含义 ⑴、可根据自己习惯和操作周期设置主生命线和生命线组合,生命线与股价的组合方向代表着股价在组合时间内的运动趋势,较流行的均线组合有: ①、超短线10天组合,即10日、20日、30日、60日组合。 ②、波段月线组合,即10日、30日、60日、120日组合。 ③、中线季线组合,即10日、30日、120日、250日组合 ⑵、当生命均线分散时,股价运行较复杂且曲折,当生命均线集中时,股价运行较简单且有爆发力,两条以上生命均线与股价集于一点时,是典型的变盘信号。 ⑶、不论大盘和个股,生命线处于非常集中与分散时,是采取行动的最佳时机。 ⑷、当重要均线集中,生命线向上时,需要分析中线获利机会,生命线向下时,需要分析中线避险。当重要均线发散,生命线向上时,需要分析短线风险,生命线向下时,需要分析短线机会。 ㈢、职业机构的均线组合判断 1、生命线运行方向代表主力某时间段的运行趋势。 ⑴、当短期均线上穿中长期均线时,意味着作多信号发生,向上角度越陡,信号越强烈,反之,意味着作空信号发生。 ⑵、10日均线伴随量能是投机的武器,10日均线方向与中期指标结合,是 判断中短期大盘最准确的 方法 快递客服问题件处理详细方法山木方法pdf计算方法pdf华与华方法下载八字理论方法下载 ,也是套利的关键。 2、短期均线位于上方,并且短期、中期、长期均线相差不远且平行向上时,是最好的作多行情,在这种情况下,每一次大幅下跌都存在着短线机会,股价与组合均线距离越小,持仓越重。反之亦然,且每次反弹都是卖出机会。如果均线组合横向运行,此时,只能根据个股特殊题材进行局部小仓位套利。 3、影响均线趋势的因素。 ⑴、能小幅改变股价方向的因素是周KDJ、MACD指标,能波段改变股价方向的因素是逆势的成交量,能中线爆发性改变股价方向的因素是重大消息的出台。 ⑵、多头趋势的产生与继续,需要热点的产生与继续,如果前一个热点达到公认的高度后,没有新热点出现,甚至利空成为关注点,此时注意大盘的快速回档。 4、股价正常运行时,重要均线会对股价形成支撑或压力,其中主要集合点是股价突破部位,突破方向和力度与当日量价配合有直接关系。如股价与30日均线和60均线集于一点后,容易出现连续的大阳线,此时要积极追涨杀跌。 5、股价明显按照均线无量无指标运行时,代表该股价运行方向是坚决的,这是主力制造大黑马与大黑熊的经典操作法,特别是在尾市有明显修正性买卖单时,意味着有主力明显控制,其后续表现令人惊奇。 ㈣、成本套利定理 1、多头策略,即以大盘30日均线或60日均线为参照指标,在其形成低位走平或者均线没有过于扩散向上时,采用量能优先多品种横向选股,其持股思维是中线的。具体情况是:根据个股的短线成交量选股,以把握住大盘短线上涨机会;采用多品种买进是防止选股失误;采用并行复合的方法,是使资金收益超越大盘。 2、空头策略,即以大盘30日均线或60日均线为参照指标,在其形成高位走平或者均线没有过于扩散向下时,采用庄家为主的单品种纵向选股,保证获利资源的稳健性与后续补救性,持股思维是短线的。具体情况是:根据主力控筹的集中度,中线选股以增加安全度,买进数量宜少,以防止失误,纵向分批买进以保证持股价位贴近市价。 3、均衡策略,即以大盘指数的30日均线或者60日均线为参照指标,在其形成横盘整理时,采用题材选股,少量资金参与,短线与中线结合的套利思维,以争取可靠资源的收益性。具体情况是:根据热点题材选股,资金仓位和股票数量可根据当时的市场状况介于多头与空头之间。 需要注意,本教材具有专业性与独特性,“多”的概念为7、8、9,“少”的 概念为1、2、3,不多不少概念为4、5、6,一个人管理的股票数量超过10只则属于错误概念,因为一个人精力达不到这种要求。短线、中线的概念与时间没有关系,只与目标股票的分析上涨空间有关,短线上涨空间为10%,中线上涨空间为30-50%,长线上涨空间为50%以上。 三、股市中的时间 ㈠、分析时间的关键是判断主力动态和机会循环 随着量能的增加或减少,机会也在出现或消失,跟踪发现机会是获利之源,重仓抓住机会是投资之果,所以操作前应把主要精力放在把握机会上,一旦时机成熟应重仓出击,尽量减少买卖次数,以较小的成本换取较大的成果。 根据经验统计:每年至少要出现较大的中级机会,否则各方利益与市场融资功能会受到影响。相对来讲,每年上半年机会大于下半年,凡是上半年大盘出现较大的下跌均是黄金买进机会,凡是下半年大盘出现较大的上扬均是减仓机会。 由于财务制度原因,大盘运行有下列特点:每年10月份为危险期。每年2月、5月、12月为黄金时期,每年1—7月是基金重仓股活跃期,每年4—10月是券商重仓(包括头部配股与低位新股)活跃期,每年9—12月是职业机构长线重仓股活跃期。 个股机会出现周期:上半年盘子适中的个股、券商和基金重仓的个股机会较大;下半年重组股、小盘股机会较大。每年的两极的次新股机会较大,每年的中间题材股机会较大,年初筹码集中的个股机会较大,年末筹码集中的个股容易跳水。 ㈡、机会套利定理 1、股市各方的获利机会 ⑴、庄家的获利机会,定位于投资者情绪化操作失误上。 ⑵、职业投资者的获利机会,定位于大资金操作不可避免的破绽上。 在实战中把握机会的方法是发现对手的失误,并利用这种失误使自己获利。因此,在操作时就是在上千种股票中,寻找对手的破绽与失误,只有发现了这种机会才能果断重仓出击。多数投资者这方面的意识并不强,没有把主要精力用来寻找机会,而是以一种撞大运的思维,在没有足够的依据的情况下进行情绪操作。这必然会出现失误。对于职业投资者来讲,每个可操作机会的实施都是经过长期经验积累与信息追踪观察获得的。 2、职业投资者对市场机会分类: ⑴、当前机会:是指当前能够及时把握的机会,可以用目前大家常用的思维买卖。例如正处于强势,此时短线追涨机会,是最多且能够成功的机会。 ⑵、潜在机会:是指可能被主力挖掘的品种,但要注意是否处于主力建仓阶段,其进度如何,这需要反复的跟踪才能获得。 ⑶、缺陷机会:股票已经处于主力重仓阶段,是投资者良好的猎取目标,要注意主力是否出货,尤其在弱势时无量下跌时,可用轻仓抢反弹。 ⑷、盲点机会:是指新品种新制度的出现而带来的机会,是别的投资者没有认识到的机会,这需要投资者对新政策了解的相当透彻。 ⑸、即时机会:是指不可预测,而突然出现的机会,把握此机会需要实战经验和本能反映。 ⑹、准备机会:是指通过日常信息的积累,找出有主力的个股进行伏击,这种机会的把握需要投资时间、心理承受能力、排它机会作为成本代价。(更详细的参考机会的把握方法) 四、股市中的空间 ㈠、分析空间的关键是判断风险机会比。 机会来临时,判断股价上涨空间和下跌空间是控制仓位的重要依据,当机会大于风险时,应以较重的仓位参与,当机会小于风险时,应以较轻仓位或空仓参与。判断机会与风险,主要看股票的相对价格与市梦率,相对价格是指与同股本结构、同行业、同业绩、同筹码集中度的个股进行相比。市梦率是指股票的社会题材与市场热点。 ㈡、价值套利定理 个股机会与风险比可以用各种价值衡量: 1、基本价值:把股价同行业、板快、业绩、股本结构、市盈率、热点等相类似的股票相比,价格低的机会多,价格高的机会少。基本面有特点的股票在盈率低或交易活跃的时候机会多。 2、套利价值:把股票的价量关系进行历史比较,主力控盘品种,在交易清淡、MACD、KDJ低位时机会多,在交易活跃、MACD、KDJ高位时机会少。套利股放量属于高位,微量时属于低位。套利股指的是流通盘小,庄家控盘量大的品种,适合指数偏弱时操作,在指标低时分批吸纳,不适合重仓持有。 3、题材价值:是指行情热点带来的机会。有想象空间的股票机会多,操作时根据题材的进度,决定股票价位高低与买卖。 4、效率价值:价值股放量时属于低位,常量时属于高位,主要是指流通盘大,基本面好、形象好的股票,适合强势操作,见放量后追涨,不适合盲目想象持有。 5、强弱价值:大盘强势时注意放量的价值题材股,大盘弱势时注意微量的套利题材股,大盘空头时注意超跌个股,大盘多头时注意抗跌个股。操作时以半年为周期,股价的表现是风水轮流转。 6、市梦价值:强势基本面好的股票机会多,弱势控筹好的股票机会多。 7、综合价值:具有上述特点的股票价值高,买点为上述各种买点,卖点可根据上述价值的消失来决定。具备上述多项特征的股票,属于好股票,买卖点根据其特点有多个。在每一阶段,投资者是否有这类股票,是稳健获利的关键。 (三)、股票高低位的判断 对行情性质判断后,还要对股价的高价圈或低价圈进行分析。如果是高价圈就要采取稳健的操作策略并做好减仓的准备,如果是低价圈就要采取激进的操作策略并做好加仓准备。 高价圈判断方法 1、用K线组合判断高价区。中级行情的上升特征是阳线占多数,并且比阴线有力量,如果下列特征出现,证明股价可能到达高价区。 ⑴、连续几根阳线冲刺,出现一根短阳线或者阴线,然后回落力度明显,证明股价已到达高价区。 ⑵、大涨后出现大阴线,此时有机构仓位依然较重,以大阳线反击,形成震荡行情,其后连续阴线跌破支撑线,高价圈成立。 ⑶、大涨后长阴线出现,其后股价继续上升,但是轨道趋缓,在上升轨道趋于水平时,股价走势明显软弱,只能依靠尾市支持股价收平,高价圈成立。 ⑷、出现歇尽缺口,K线在缺口附近形成密集,阴线与阳线互有胜负,最后股价回补缺口,高价圈成立。 ⑸、整理形态末期,股价向下突破颈线,反弹无力,必会下跌一段,颈线形成回升压力线,高价圈得以成立。 2、用平均线判断高价区。多头市场特征为平均线多头排列,如果出现绝对转折点,股价进入盘局。当10日与25日均线纠缠在一起,然后分开,可根据以下迹象判断高价圈是否成立。 ⑴、60日均线出现转折点,且乖离率太大,表示已进入高价圈。 ⑵、10日均线呈水平窄幅震动,25日线由急速上升趋于平缓,有下降迹象, 此时不再出现上升行情,反而趋于下跌。25日线盖头,趋于下跌,短暂高价圈确认。 ⑶、重要均线如30日、60日均线,股价出现死亡交叉,高价圈确认。 3、用成交量判断高价圈。成交量不断创新高为多头行情特征,如果出现下列行情,为高价圈确认。 ⑴、股价跌至大成交量以下而不再回升,高价圈成立。 ⑵、下跌至成交密集区之下,反升无力,高价圈成立。 ⑶、股价指数上涨,腾落指数下降,高价圈成立。 低价圈的形成判断 1、用K线判断低价圈。下跌行情中,阴线占多数且比阳线力量强,低价圈K 线特征有: ⑴、连续几根阴线后,出现一根短阴线或短阳线,然后再出现几根长阳线使股价回至始降处,随即进入盘档,走势脱离对称性。 ⑵、长阳线在跌势末期,单独出现或连续出现,有长阴线出现,行情震荡。随之有阳线或者强有力阳线突破阻力线,低价圈形成。 ⑶、长阳线出现后虽然回跌,可是下跌轨道趋于水平,大涨产生,低价圈确立。 ⑷、最终缺口出现,K线在缺口下方密集,阳线与阴线互有胜负,最后上涨补空,低价圈成立。 ⑸、整理形态末期,股价向上反转,突破颈线位,回跌有限,颈线成为股价支撑线,低价圈成立。 2、用平均线判断低价圈。平均线呈空头排列,为空头市场特征,如果均线开始抬头,并且10日均线与25日均线纠缠在一起,然后再分开,可从下列变动中确认低价圈。 ⑴、60日线上升,转点出现,乖离率呈负值,并且绝对值大,表示股价已经进入低价圈。 ⑵、10日均线和25日均线纠缠一起,10日线呈水平,窄幅波动。25日线由急速下跌趋于缓和,此时若不下跌,股价反而上升,突破25日线后下跌缓慢,25日线为支撑线。25日线抬头,趋于向上移动,短暂低价圈形成。 ⑶、股价涨至60日均线之上,再往上涨一段时,60日均线抬头,出现均线以下成交价,便是低价区。 3、用成交量判断低价区。成交量不断萎缩是空头市场特征,成交量若出现以 下特征,低价圈确认。 ⑴、股价下跌,成交量萎缩,到极限时,股价虽然下跌,但最低成交量不再出现,股价回升至小成交量以上价位,脱离低价区,低价圈成立。 ⑵、股价回升至密集区之上,容易遭受卖压而出现几根阴线,成交量萎缩股价仍在盘整区之上,低价圈成立。⑶、股价指数下跌,腾落指数上升,也意味着股价进入低价圈。 股魔之量价时空 关于成交量的好文,汇聚一起总有对你有用的 1、关于量? 没量是万万不行的,仅有量是肯定不够的; 以水喻之。同样是水,有百折不绕的江河之水;亦有寸步不行的湖泊之水。仅看量是置舟与湖泊之上祈行千里以至大海。不言量则是置舟于溪水之间祈至大海。故辩量不可不真明于心,不可不笃行于身。 量之要,其一在势也。高位之量大,育下落之能;低位之量大,藏上涨之力;其二在数也。量多或隐机会,量少不必妄测其向。其三在态也。价呈随机分布,则如湖泊之水不可言趋势也;价显异态变化,当细察隐含何义…… 2、成交量的五种形态 技术分析可以说就是对价格、成交量、时间三大要素进行的分析,而成交量分析则具有非常大的参考价值,因为市场就是各方力量相互作用的结果。虽然说成交量比较容易做假,控盘主力常常利用广大散户对技术分析的一知半解而在各种指标上做文章,但是成交量仍是最客观、最直接的市场要素之一,我们有必要仔细研究,全面掌握。 1.市场分歧促成成交。所谓成交,当然是有买有卖才会达成,光有买或光有卖绝对达不成成交。成交必然是一部分人看空后市,另外一部分人看多后市,造成巨大的分歧,又各取所需,才会成交。 2.缩量。缩量是指市场成交极为清淡,大部分人对市场后期走势十分认同, 意见 文理分科指导河道管理范围浙江建筑工程概算定额教材专家评审意见党员教师互相批评意见 十分一致。这里面又分两种情况:一是市场人士都十分看淡后市,造成只有人卖,却没有人买,所以急剧缩量;二是,市场人士都对后市十分看好,只有人买,却没有人卖,所以又急剧缩量。 缩量一般发生在趋势的中期,大家都对后市走势十分认同,下跌缩量,碰到这种情况,就应坚决出局,等量缩到一定程度,开始放量上攻时再买入。同样,上涨缩量,碰到这种情况,就应坚决买进,坐等获利,等股价上冲乏力,有巨量放出的时候再卖出。 3.放量。放量一般发生在市场趋势发生转折的转折点处,市场各方力量对后市分歧逐渐加大,在一部分人坚决看空后市时,另一部分人却对后市坚决看好,一些人纷纷把家底甩出,另一部分人却在大手笔吸纳。 放量相对于缩量来说,有很大的虚假成份,控盘主力利用手中的筹码大手笔对敲放出天量,是非常简单的事。但我们也没有必要因噎废食,只要分析透了主力的用意,也就可以将计就计“咬他一大口”。 4.堆量。当主力意欲拉升时,常把成交量做得非常漂亮,几日或几周以来,成交量缓慢放大,股价慢慢推高,成交量在近期的K线图上,形成了一个状似土堆的形态,堆得越漂亮,就越可能产生大行情。相反,在高位的堆量表明主力已不想玩了,在大举出货,这种情况下我们要坚决退出,不要幻想再有巨利获取了。 5.量不规则性放大缩小。这种情况一般是没有突发利好或大盘基本稳定的前提下,妖庄所为,风平浪静时突然放出历史巨量,随后又没了后音,一般是实力不强的庄家在吸引市场关注,以便出货。 无论怎样,成交量只是影响市场的几大要素之一,市场是一个有机的整体,决不可把它分开来看,犯盲人摸象的错误。综合分析、综合判断,结果才会最准确。 3、市场成交量与价格的关系 了解市场成交量与价格的关系能找出价格短线运行的有用线索。 1.确认当前价格运行趋势:市场上行或下探,其趋势可以用较大的成交量或日益增加的成交量进行确认。逆趋势而行可以用成交量日益缩减或清淡成交量进行确认。 2.趋势呈现弱势的警告:如果市场成交量一直保持锐减,则警告目前趋势正开始弱化。尤其是市场在清淡成交量情况下创新高或新低,以上判断的准确性更高。在清淡成交量情况下创新高或新低应该值得怀疑。 3.区间突破的确认方法:市场失去运行趋势时即处于区间波动,创新高或新低即实现对区间的突破将伴随成交量的急剧增加。价格得到突破但缺乏成交量的配合预示市场尚未真正改变当前运行区间,所以应多加谨慎 4、成交量催化股价涨跌 一只股票成交量的大小,反映的是该股票对市场的吸引程度。当更多的人或更多的资金对股票未来看好时,他们就会投入资金;当更多的人或资金不看好股票未来时,他们就会卖出手中的股票,从而引起价格下跌。但是无论如何,这是一个相对的过程,也就是说,不会所有的人对股票“一致地”看好或看坏。 这是一个比较单纯的看法,更深层的意义在于:股票处于不同的价格区域,看好的人和看淡的人数量会产生变化。比如市场上现在有100个人参与交易,某股价格在10 元时可能有80个人看好,认为以后会出现更高的价格,而当这80个人都买进后,果真引起价格上升;股价到了30元时,起先买入的人中可能有30个人认为价格不会继续上升,因此会卖出股票,而最初看跌的20个人可能改变了观点,认为价格还会上升,这时,价格产生了瞬间不平衡,卖出的有30人,买入的只有20人,则价格下跌。 股价不论怎样涨跌,和刚才一样,看好、看淡的人数会重新组合并决定下一步走势。大多数人都有一个错误的看法:股票成交量越大,价格就越涨。要知道,对于任何一个买入者,必然有一个相对应的卖出者,无论在任何价格,都是如此。在一个价格区域,如果成交量出乎意料地放大,只能说明在这个区域人们有非常大的分歧,比如50个人看涨,5 0个人看跌;如果成交量非常清淡,则说明有分歧的人很少或者人们对该股票毫不关心,比如5个人看涨,5个人看跌,90个人无动于衷或在观望。 那么分析成交量究竟能给我们带来什么呢? 首先,可以从成交量变化分析某股票对市场的吸引程度。成交量越大,说明越有吸引力,以后的价格波动幅度可能会越大。 其次,可以从成交量变化分析某股票的价格压力和支撑区域。在一个价格区域,如果成交量很大,说明该区域有很大的压力或支撑,趋势将在这里产生停顿或反转。 再次,可以观察价格走出成交密集区域的方向。当价格走出成交密集区,说明多空分歧得到了暂时的统一,如果是向上走,那价格倾向于上升;若向下走,则价格倾向于下跌。 最后,可以观察成交量在不同价格区域的相对值大小,来判断趋势的健康性或持续性。随着某股票价格的上升,成交量应呈现阶梯性减弱,一般来说,股票相应的价格越高,感兴趣或敢于参与的人就相应越少。不过这一点,从成交额的角度来看,会更加简单扼要。 仅仅根据成交量,并不能判断价格趋势的变化,至少还要有价格来确认。成交量是价格变化的一个重要因素之一,也是一个可能引起本质变动的因素,但是在大多数时候,只起到催化剂的作用。 5、缩量一定是坏事吗 市场上有这样一种认识,认为个股或股指的上涨,必须要有量能的配合,如果是价升量增,则表示上涨动能充足,预示个股或股指将继续上涨;反之,如果缩量上涨,则视为无量空涨,量价配合不理想,预示个股或股指不会有较大的上升空间或难以持续上行。 笔者认为,对于缩量这个问题,应辩证看待。如果个股或大盘在大幅放量之后缩量阴跌,显然是坏事,显然预示着一轮跌势的展开。例如2001年5月18日和5月21日,沪市成交放大至200亿和217亿,之后量能再也无法放大,开始横向整理,至6月14日大盘见顶后,大盘明显缩量,6月27日开始放量下跌,7月23日加速下跌,至10月22日,跌至1514点,始于6月27日的此轮跌势共跌去700余点,持续时间长达4个月,是典型的放量之后缩量导致的下跌。但千万不能忘记,下跌初始阶段的股指是处于长期牛市之后的高位2200点之上! 与此完全相反的实例是,2002年3月8日和3月9日,沪市成交放大至238亿和213亿,经缩量回落整理后,终于爆发了6·24行情。不可否认,6·24行情的爆发,消息面的利好起了很大的作用。但是在6月21日,沪市成交就大幅放大,预示着新一轮涨升即将开始,只不过停止国有股减持的重大利好大大加强了涨升的爆发力,但也大大缩短了行情的持续时间,急剧放大的成交量和场外资金的蜂拥而入使得资金面难以为继,结果导致了行情的夭折。短短的5个交易日,沪市成交1650多亿,然后大盘缩量下跌,至2003年1月6日,股指创出自1999年下半年以来的新低1311点,此轮跌势共跌去400余点,持续时间超过半年。这又是一个典型的放量之后缩量导致的下跌,但是我们也必须注意,下跌初始阶段股指是在创出2002年年内新高1748点之后,当时股指处于阶段性的高点,下跌也就不可避免了。 笔者将当前的市况与2002年初的走势作了认真的比较,认为两者有许多相似之处:2002年3月8日和9日,沪市的大幅放量最终导致了6·24行情的爆发,而2003年1月14日和1月15日成交量放大至235亿和217亿,共计452亿,比2002年3月8日和9日的合计成交量多了1个亿,表明多头开始大举入市,之后大盘开始缩量,但是股指不跌反涨,是典型的缩量上涨,这表示1月14日和1月15日入市抢筹的投资者并未出逃,筹码锁定良好,上档抛压较轻,所以缩量仍能上涨。与缩量阴跌一样,缩量上涨一般能持续相当长的时间,短则二、三个月,长则半年,直至涨至某一高位成交量再度(或是巨幅)放大,市场才有转势的可能。 缩量阴跌表示市场处于弱势,极小的成交量就能打低股指,阴跌之后必然有放量大跌,这对于多方是极为不利的。反之,缩量上涨表示市场处于强势,较小的成交量就能推动股指上扬,之后必然会放量大涨,大盘如此,个股更是如此。别忘了,现今股指仍处于1500点“政策底”附近,时间才2月,象自然界一样,尚处于含苞待放之时,尚未到春暖花开之际,希望大着呢!ST中燕自2003年1月13日开始缩量(或基本无量)上涨已经告诉我们,缩量不但能上涨,而且能大涨特涨! 关于约翰·墨菲和技术分析的对话 这篇文章的后半部分有关于技术分析的经典争论,有些观点是探讨技术分析的精粹,值得思索! 不久前,“世界市场技术分析家联盟会(MTA)”在时隔近10年之后第二次给约翰·墨菲颁发“技术分析突出贡献奖”。他第一次获得此奖是在1992年10月第五届“世界市场技术分析家联盟会”上,而此之前,约翰·墨菲从事市场分析师工作已经近20年了,且出版了包括《金融市场技术分析》和《多市场间的技术分析》在内的许多重要著作。此奖主要目的在于表彰对全球金融市场技术分析作出杰出贡献的人物,鼓励人们积极学习和运用金融市场技术分析,并积极参与技术分析方法创新。约翰·墨菲再次获奖,一方面可以看出美国金融市场高度发达,另一方面还可以看出美国对金融市场知识普及提高的重视和对金融分析人才的尊重。以此为线索,记者与黑龙江北亚北京研发中心主任张天明展开了一番对话…… 量价分析之经验之谈 1)在涨跌停板制度下,股票的第一个无量跌停,后市仍将继续跌停,直到有大量出现才能反弹或反转;同理,股票的第一个无量涨停,后市仍将继续涨停,直到有大量出现才能回档或反转。 2)放量总是有原因的:在高价区有些主力往往对敲放量,常在一些价位上放上大卖单,然后将其吃掉,以显示其魄力吸引市场跟风眼球,或是在某些关键点位放上大笔买盘,以显示其护盘决心大,凡此种种现象皆为假,重心真实的升降即可辨别。若是在低位出现的对敲放量,说明机构在换庄或是在准备拉高起一波行情,可以择机跟进。 3)在股价长期下跌后成交量形成谷底,股价出现反弹,但随后成交量却没有随价格的上涨而递增,股价上涨缺乏再度跌至前期谷底附近,有时高于前期谷底,但出现第二谷底成交量明显低于第一谷底时,说明也没有下跌的动力,新的一波上涨又要起来,可以考虑买进。 4)下跌的时候无论有量无量,只要形态(移均线,趋势线,颈线,箱体)破位,均要及时止赢止损出局。 5)高价区一根长黑,若后两根大阳也不能吞没,表示天价成立,应及时清仓;高价区无论有无利好利空大阴大阳,只要出现巨量,就要警惕头部的形成。 6)成交量创历史新高,次日股价收盘却无法创新高时,说明股价必定回档;同样,量若创历史新低而价格不再下跌时,说明股价将要止跌回升。 7)在空头市场中,出现一波量价均能突破前一波高点的反弹时,往往表示空头市场的结束;在多头市场中,价创新高后若量再创新高时,常常表示多头市场的结束,空头市场即将开始。 8)量价筑底的时间愈久,则反弹上升的力度高度愈大,所谓:横有多长竖有多高。 9)量价分析对小盘袖珍全控盘庄股短线分析不适宜,但中长线还是无法脱离量价分析系统的。 10)观察量的变化一定要和K线趋势和形态相结合。 11)成交量是股票市场的温度计,许多股票的狂涨并非是基本面出现实质的变化,而是短期筹码市场供求关系造成的。 12)上升趋势中出现的相对地量,股价回落至重要均线(5日,10日,30日)处,往往是极佳的短线买点。 13)成交量的大小决定个股除权前是否抢权,初期后是否填贴权:除权后若成交量放大拉阳线有填权行情;无量或减量往往出现的是贴权。 14)股的成交量变化在底部时一般有两种特征:一种是成交量在低位底部从某天起突然放大,然后保持一定的幅度,几乎每天都维持在这个水平,在日线图上股价小幅上涨,下跌时常常出现十字星状;另一种是成交量从某一天起逐步放大,并维持这种放大趋势,股价常常表现为小幅持续上涨,说明主力已没有耐心或时间来慢慢进货,不得不将股价一路推高边拉边吸。 15)在股价底部盘整的末端,股价波动幅度逐渐缩小;成交量萎缩到极点后出现量增,股价以中阳突破盘局,并站在10日均线之上;成交量持续放大股价续收阳线,以离开底价三天为原则;突破之后叠合的均线转为多头排列。此为最佳的短中线买入点,也是量价均线配合的完美样本。 分时走势中量价配合找买卖点 技术分析方法中,大多是研究个股的K线组合,或者是根据K线走势来研究其它特征的,而涉及到对分时走势的判断的技巧比较少。目前,一些对分时走势的分析方法,大多集中于开盘或收盘前后的短时走势研判,对盘中讲的不多。然而,投资者尤其是习惯于去营业部的投资者每天所看的大多是大盘的分时走势,那么,股指的分时走势有什么可以观察的规律性特征吗? 从分时走势来判断股指运行比较难,因为它包括的信息量比较少,观察的时间也非常短暂,很难有什么太多的规律。但是,分时走势也并非全然不可把握,某些针对于K 线的量价分析技巧也可以用于针对盘中的分时走势进行分析,今天就介绍其中的一种:根据分时走势的量价配合判断股指的短线强弱。 从总体而言,股指在一段时间有可能是放量的或者是缩量的,成交量水平或高或低。但具体到盘中,无论日K线图上是放量还是缩量,分时走势中成交量总有相对的变化, 也就是说成交量在每一天的盘中都会有局部的波峰或谷底。同样的道理,不论股指是运行下跌趋势或者上涨趋势,日K线图是收阴还是收阳,分时走势在盘中总有小的阶段性高点或低点。这是一个常识,指数不可能走直线,成交量也不可能是平均分布的。根据股指走势以及所对应的成交量同步变化,我们可以将分时走势中的量价特征抽象出比较典型的两种:第一种,量价同步配合。所谓量价同步配合理解起来比较简单,也就是在分时走势图下方的成交量变化的每一个波峰对应的都是分时走势小波段的每一个高点,局部放量对应的是股指盘中冲高的波段,而局部缩量对应的是盘中回调的阶段,这与通常技术思路中的价涨量增的思想是吻合的,表示大盘的短线走势处于一种稳定的状态中。 第二种,量价反向配合。所谓量价反向配合与量价同步配合恰恰相反,也就是在分时走势图下方的成交量变化的每一个波峰对应的都是股指分时走势小波段的每一个低点。局部放量集中于股指盘中下挫的波段,而盘中反弹的波段,市场是局部缩量的,这表示大盘盘中向上震荡时力度减弱,股指短线走势处于一种弱势调整状态中,有可能继续下行。 股指的盘中走势所表现出来的特征,有时候可能既非正向配合也非反向配合,这里就没有办法明确分析了,我们所能观察的就是典型走势。正向配合是短线的“强”,反向配合是短线的“弱”,这种强弱指的是盘中,有一点“超级短线”的味道,因此,直接用来指导操作有可能周期太短。但,也有它的应用价值。 分时走势的量价配合在看盘中的主要应用不仅仅是观察特征,而且要观察变化,在大盘进入震荡期之后,如果分时走势一直保持反向配合,就不是短线介入机会,短线介入的机会是盘中分时走势由反向配合变化为正向配合的那个时间点上,同理,短线出局的机会是分时走势由正向配合变化为反向配合的那个时间点上。 这种技巧主要的应用不是用之来挑选股票,而是用在你的操作计划已经明确之后,在短线寻找盘中的买点或卖点。 用量价关系来揭示强庄股洗盘的秘密 虽然技术分析的指标多达上百种,但归根到底,最基本的无非就是价格与成交量,其他指标无非就是这两个指标的变异或延伸。大家知道量价关系的基本原理是“量是因,价是果;量在先,价在后”,也就是说成交量是股价变动的内在动力,由此人们导出了多种量价关系的规则,用于指民具体的投资。但在实际中,人们会发现根据量价关系来进行具体买卖股票时,常常会出现失误,尤其是在根据成交量判断主力出货与洗盘方面,失误率更高,不 是错把洗盘当出货,过早卖出,从而痛失获利良机,就是误将出货当洗盘,该出不出,结果是痛失出货良机。那么,在实际投资中如何根据成交量的变化,正确判断出主力的进出方向,或者说,如何根据成交量的变化,准确判断出主力是在出货还是洗盘呢? 一般说来,当主力尚未准备拉抬股价时,股价的表现往往很沉闷,成交量的变化也很小,此时研究成交量没有实际意义,也不好断定主力的意图。但是,一旦主力放量拉升股价时,主力的行踪就会暴露,我们把这样的股票称为强庄股,此时研究成交量的变化就具有非常重要的实际意义,此时,如果能够准确地捕捉到主力的洗盘迹象,并果断介入,往往能在较短的时间内获取非常理想的收益。实践证明,根据成交量变化的以下特征,可以对强庄股的主力是不是在洗盘作出一个较为准确的判断: 首先,由于主力的积极介入,原本沉闷的股票在成交量的明显放大推动下变得活跃起来,出现了价升量增的态势。然后,主力为了给以后的大幅拉升扫平障碍,不得不将短线获利盘强行洗去,这一洗盘行为在K线图上表现为阴阳相间的横盘震荡,同时,由于主力的目的是要一般投资者出局,因此,股价的K线形态往往成明显的“头部形态”. 其次,在主力洗盘阶段,K线组合往往是大阴不断,并且收阴的次数多,且每次收阴时都伴有巨大的成交量,好象主力正在大肆出货,其实不然,仔细观察一下就会发现,当出现以上巨量大阴时,股价很少跌破10日移动平均线,短期移动平均线对股价构成强大支撑,主力低位回补的迹象一目了然,这就是技术人士所说的“巨量长阴价不跌,主力洗盘必有涨”。 再次,在主力洗盘时,作为研判成交量变化的主要指标OBV、均量线也会出现一些明显的特征,主要表现为:当出现以上大阴巨量时,股价的5日、10日均量线始终保持向上运行,说明主力一直在增仓,股票交投活跃,后市看好。另外,成交量的量化指标OBV 在股价高位震荡期间,始终保持向上,即使瞬间回落,也会迅速拉起,并能够创出近期的新高,这说明单从量能的角度看,股价已具备大幅上涨的条件。 移动平均线与成交量结合看趋势 在技术分析领域里,移动平均线以它简洁明了的特点深受投资者的青睐。人们利用不同时期的移动平均线来指导操作,特别利用不同时期的移动平均线的排列来判断是多头市场还是空头市场(在西方国家一般认为股价线在200日移动平均线以上为牛市。反之,股价线在200日移动平均线以下时为熊市),以便调整投资者的市场思维,实施不同的投资策略。而在选择买卖点 时则运用“葛南维八法”。移动平均线的优缺点 一、优点:运用移动平均线理论,在买卖交易时,可以界定风险程度,将亏损的可能性降至最低;在行情趋势发动时,买卖交易的利润相当可观;移动平均线的组合可以判断行情的真正趋势。 二、缺陷:当行情牛皮盘整时,买卖信号过于频繁,投资者无所适从;移动平均线的最佳日数与组合,确定起来十分困难;仅靠移动平均线的买卖信号,无法给予投资者充足的信心,必须依靠其他技术指标的辅助。成交量、股价、均线共同作用 为了投资者在运用移动平均线时能够扬长避短,从而发现成交量、股价、均线三者的共同作用,总结出:股价突破、支撑和压力的有效性与均线的角度和成交量有关。根据这一理论,投资者可以较为有效地实施正确的买卖策略。突破:股价突破移动平均线时,成交量必须放大,特别是向上突破移动平均线时。如果移动平均线的运行角度与股价的运行角度互反时,突破后的股价会有回抽的要求,当日成交量过大(当日成交量比前一日成交量放大3倍以上时),若当日收盘为中线特别是光头K线出现时,这种反抽会发生在次日或者第三日。例如,2001年10月23日沪深两市在暂停国有股减持消息的作用下,放量突破相反运行的5日均线,并当天收出光头中阳线,从而在次日才出现回抽,如果在突破移动平均线时成交量减少或者持平(特别是股价无量突破相反运行的移动平均线时),这种突破往往是假的。 支撑:移动平均线能否对股价构成有效支撑,不仅要看移动平均线的运行角度,同时也要注意成交量的多寡。例如,移动平均线是向上运行而股价回落,这种移动平均线的支撑力度就大于走平或者回落的移动平均线,如果股价回落至移动平均线,发生支撑反弹时,必须有成交量的配合,否则投资者可视这种支撑为无效支撑。例如:深成指在10月26日出现止跌走红,但是成交量则比前一日减少,说明这种支撑的可信度不高,投资者可不按传统的移动平均线的买卖技巧来进行。 压力:股指或者股价在下跌过程中出现的反弹,往往会遇上移动平均线的压力。这一压力的大小不仅与移动平均线的期数有关,同时还与移动平均线的角度及成交量有密切关系。在反弹行情中移动平均线的运行角度与股价或者股价运行角度越大,相反的压力就越大,特别是无量上攻移动平均线,失败的可能性就越大。 以上移动平均线对不同时期都有指导意义,只不过不同时期的均线的支压力不同而已。 成交量组合的使用技巧 在目前大盘呈窄幅运行,每日均有个股报收涨停板的时候,正是技术分析人士如鱼得水、大显身手的黄金时刻。下面介绍一个笔者发明的以成交量为核心的成交量组合:“搭下中小阳增后阴”成交量组合,它与广泛流行的K线组合的相互配合使用,效果很好。(本文所选事例,节选自钱龙动态图形。) 定义及使用注意事项 1、五日成交量均线在上,十日成交量均线在下,五日成交量均线自上向下搭,与十日成交量均线趋近交叉,五日成交均量与十日成交均量趋于一致,大致持平。 2、五日成交量均线与十日成交量均线趋近交叉当日,K线为阳线,与此相对应当日成交量为阳量。 3、五日成交量均线与十日成交量均线趋近交叉前一日,K线为阳线,与此相对应当日成交量为阳量,大多数情况下此日量比趋近交叉日量小。 4、五日成交量均线与十日成交量均线趋近交叉次日,K线为阴线,与此相对应当日成交量为阴量。 5、出现在横盘整理末期、大幅拉升前夕。 6、K线上相对应的往往是庄家震仓、洗盘过程。 7、五日成交均量与十日成交均量趋于一致时,允许有百分之十以内的正负误差,二者越接近越好。 8、符合葛南维移动平均线四个买入法则之一。 9、成交量组合出现同时或出现后一、二个交易日内,如有K线组合出现相配合,则该只股票股价上涨概率更大。 10、按此方法买入股票且股价上涨一段后,如果葛南维移动平均线八大法则中四个卖出法则之一出现,应出脱持股。 成交量组合背景 庄家在低位吸足筹码以后,下一步就要大规模拉升股价,快速脱离其吸货成本区。为了便于在高位出货,庄家在中低价位要强制洗盘震仓,将意志不坚定者驱赶出局。在庄家洗盘震仓期间,接手的投资者通常都是坚定看好后市的,不会在庄家拉升途中抛货砸盘,这样庄家在高位就可以顺利出货。“搭下中小阳增后阴”成交量组合就是庄家在洗盘震仓时的成交量表现形态。 K线表现形态通常是3-4根中小阳线加1-2根阴线。K线平均线形态通常是多头排列或即将形成多头排列。趋势为上升态势初期或横盘整理末期。“搭下中小阳增后阴”成交量组合出现后,只要K线平均线支持,趋势支持,则投资者即时跟进买入,同时设好止损,回报应相当丰厚。 成交量巧断多空头 股谚云:"股市上什么都能骗人,唯有成交量不能骗人。"成交量是一个重要的信号但较难掌握,而有经验的投资者才能辨别。 成交量是股市的元气,股价则不过是它的表面现象而已。成交量通常比股价先行,股市上有"先见量后见价"之说。 股价突破盘整,成交量大增,而股价仍继续上涨是多头市场来临的征兆,也是抄底买进的信号。多头市场结束前,成交量也会有信号暗示股价即将会下跌。 而空头市场成交量的特征,就是股价下跌导致买盘不积极,成交量随股价创新低而萎缩,无法萎缩时就容易出现反弹,这样一波一波地往下跌,出现新的低价,直到成交量再也无法萎缩时,下跌行情就结束。 空头市场行情的初期,由于投资者的看法不一,成交量依然是巨大的,直到出现大跌,交易逐步停滞,而股价远离大成交量聚集的价位,股价继续下跌,这就是空头市场来临的征兆,也是卖出的信号。 空头市场结束转为多头市场前,成交量也会发出信号。空头市场的尾声成交量都已萎缩,随后成交量有放大的迹象,股价有时会升,有时依然横盘或缩量下跌。但上涨的种子已经埋下,涨势势在必行。 可见,多空市场的成交量始终在轮换,由低到高、由高到低。经验不足的投资者可看"线能量能(PVEL)",它很直观。该指标主要以K线搭配成交量来观察价量彼此的关系,具有很实用的参考价值,用它抄底逃顶少有骗线。在高价圈,K线下跌量能下降,表示是跌势初期;在低价圈时,表示股价跌势已届末期,K线下跌量能上升,属于量价背离现象,意味着低档接手积极,股价近谷底;高价圈时表示主力大户出货。 当前市场走势若要出现翻转,很大程度上取决于量化的几个指标: 1、首先看是否有地量出现。常言道"地量见地价"。当前的地价应该主要参照上海市场。前期,上海市场成交量曾徘徊在30亿多一点,可以讲是最近几年来的地量,有好多个 股每天成交才几十手,这是市场人气极度低迷的表现,与此同时,沪市也徘徊在1300点年内新低的位置。 2、但仅以此并不能使股指翻转向上,沪深两个市场成交总和必须达到100亿之上,而且必须连续3天以上保持100亿以上交投活跃的成交量,因为只有这样才能说明市场人气重新活跃,场外增量资金开始介入股市,市场机会开始增多。 3、在有成交量放出的前提下,还需要有号召力的至少两个以上的板块热点轮番活跃市场,每个板块至少有一个颇具潜力和影响力的头羊股引领。 4、两周周线收盘收于5周线上。 以上是针对大盘的关于成交量的一点使用技巧介绍。个股也大同小异,也需要有成交量的征兆。若要掌握抄底逃顶的技巧,必须关注成交量的变化特征 K线应用的七种刀法 K线力学第一技:如何选次日将涨停或大涨的短线黑马 一般来说:次日会涨停或大涨的短线个股有下面几种情况: 1、次日大盘大涨,此种情况将会有很多个股涨停或大涨,其中流通盘小于5000万股(盘小,一般抛压就轻)、日K线组合较好(最好符合一些经典的上攻或欲涨图形)、5日、10日、30日均线呈多头排列或准多头排列、技术指标呈强势的个股就非常容易涨停;此种情况,需要对管理层对大盘的大利好政策能及早知道,并选择符合利好政策并符合上面所说的个股进入,这样的个大庆股涨幅大、持续上涨的时间长; 2、某个股突然有特大利好并为较多的市场人士知道,股价还未上涨反映,这样的个股次日在市场强烈的抢买下往往很快就涨停!对这样的个股必须消息灵通; 3、有灵通消息知道某股次日庄家要拉涨停或大拉; 以上三种均需要灵通消息。 下面介绍一种从纯技术角度寻找次日将涨停或大涨的短线黑马 4、符合下面条件的个股,次日容易涨停或大涨 (1)流通盘小于3000万股、股价低,即流通市值要小,但首先流通盘要小,其次才是股价要低(流通市值小、流通盘小,抛压就轻,庄家易拉升,易抵挡大盘的不利,如:一个流通市值1~5亿元的个股,碰到大盘不好时,只要庄家手中有几亿元资金,若市场狂抛,了不起就全吃掉;若是一个流通市值十几亿或几十亿元的个股,碰到大盘不好时,庄家往往只好让它跌,一般不敢接,若接进,万一市场狂抛,哪里有那么多钱去继续接?一般来说,庄家手中几亿元资金是有的,但十几亿或几十亿元则很难); (2)日K线组合较好 (3)5日、10日、30日均线呈多头排列或准多头排列; (4)技术指标呈强势,特别是日MACD即将出红柱,且5分钟、15分钟、30分钟MACD至少有两个即将或已出一两根红柱(此条件非常关键); 5、符合下面这种情况的个股次日几乎毫无例外地会涨停 个股有利好或好题材+4(1)(2)(3)(4)+大盘不暴跌(大盘是否上涨无所谓,当然大盘上涨则更好) 一般来说:要选出好股,特别是选出次日将涨停或大涨的短线黑马是非常难的!但有一些诀窍:平时注意广泛、深入地收集个股的消息,对有消息的个股再进行深入、细致的调研(对公司出现的可能是重大的利好要想办法、及时地向有关部门了解,询问时要特别注意问话的技巧!讲话首先要有礼貌!否则,你可能问不到任何东西),再对有真实消息的个股中,再选出符合4(1)(2)(3)(4)的个股来!经过这样挑选出来的个股,往往成为短线黑马,次日往往涨停或大涨! K线力学第二技:如何选当日将涨停或大涨的短线黑马 1、可于9点25分集合竞价后,并于9点30分正式交易前的5分钟内,立即到沪深量比排行榜及涨幅排行榜中查看前10名的个股并及时记录下来,对沪深量比排行榜及涨幅排行榜前10名中均出现的个股要特别留意! 2、9点30分正式交易10分钟后即9点40分左右,再到沪深量比排行榜及涨幅排行榜中查看前10名的个股并及时记录下来; 3、选出1与2中均出现的个股,对其中的个股,可分成3组:第一组:日K线组合较好(最好符合一些经典的上攻或欲涨图形),5日、10日、30日均线呈多头排列或准多头排列及技术指标呈强势,特别是日MACD即将出红柱,且5分钟、15分钟、30分钟MACD 至少有两个即将或已出一两根红柱;第二组:股价严重超跌、技术指标(如:6日RSI)出现底背离且当日动态日K线为阳线;第三组:其余的均归为该组; 4、对3中的第一组及第二组要特别留意,这两组中的个股,不仅当日容易涨停或大涨,而且次日或随后几日还将上涨;第一组中容易跑出龙头股,第二组中容易出现V型反转的黑马,第三组中好坏均有,对其中破位下跌的个股坚决不能碰! 5、对3中的第一组及第二组的个股,可乘其盘中回调至均线附近时吸纳,特别是若盘中回调至均线以下1%~2%时,应是买入良机! 6、对于符合1与条件A或条件B的个股,若涨幅小于2%或1%时,开盘后即可立即追进。(条件A:日K线组合较好(最好符合一些经典的上攻或欲涨图形), 5日、10日、30日均线呈多头排列或准多头排列及技术指标呈强势,特别是日MACD 即将出红柱,且5分钟、15分钟、30分钟MACD至少有两个即将或已出一两根红柱;条件B:股价严重超跌、技术指标(如:6日RSI)出现底背离且当日动态日K线为阳线) K线力学第三技:如何选龙头股 众所周知:当一波行情来时,龙头股的涨幅往往非常惊人,是否能及时逮住龙头股?是能否跑赢大盘乃至超越大盘一倍的关键! 一般来说:当一波行情来时,要想及时逮住龙头股,既难也不难!但若能按以下的方法去做,则很容易及时逮住龙头股! 当某日大盘放量上涨且盘中也拒绝回调时,这往往预示着大盘可能要开始一波行情了,此时立即到沪深涨幅排行榜查看涨幅第一榜的个股,看看什么板块的个股多、涨幅大,如:沪深涨幅排行榜涨幅第一榜的个股中科技股多、涨幅大,那一般来说,此波行情的领涨板块将极可能是科技板块,那要找龙头股就在科技股中找!然后再看科技股中谁先放量上涨(这点对逮龙头股非常重要!)、成交量大、涨幅于全天大多数交易时间位于整个板块中前三名,这个股往往成为龙头股! K线力学第四技:如何在寻找超级大黑马 1、当大盘转强或处于牛市时,只需去寻找每一波的龙头股即可(可参看K线力学第三技:如何选龙头股),当龙头股滞涨时,立即寻找新龙头;另外,对紧跟龙头股的个股也可买进; 2、当大盘处于盘整时,只需去寻找有题材的个股即可; 3、当大盘处于熊市或一波下跌行情时,超级大黑马有时变得反而更好找,俗话说:乱世出英雄!若某股是超级大黑马,则必将上涨,否则,也就不能称其为超级大黑马!既然要上涨,那肯定很多时候是大盘跌,它却在涨!据此,寻找此类超级大黑马,可以将每次大盘跌的时候,把上涨的个股记下来,特别是当大盘暴跌时,把上涨的个股记下来!只需这样连续观察、统计一周时间,若某股经常处于大盘跌,它却在上涨,大盘涨,常常也跟着涨,这样的个股,常常成为弱市中的超级大黑马! 4、若某股处于上升通道中,当该股处于上升通道中上升的高度与上升通道的长度相等且交易日达到20个交易日时,对该股就要引起高度重视了,这样的个股,很可能将沿着上升通道一直走上去!想买这样的个股,一般最好等其股价回落到或横走到上升通道下轨支撑线附近时再买进; 5、当某股一直在低价位箱体内(近3~6个月内没有丰厚的获利盘)长时间(最少21周)上下震荡,这样的个股一旦向上成功突破箱顶,往往成为超级大黑马!想买这样 的个股,一般最好等其成功向上突破箱顶时跟进,不要在还没有成功向上突破箱顶时买进,那样弄不好要参与盘整很久。 K线力学第五技:妙做强势股的回抽 一般来说,强势股在上涨的过程中常常会强势回抽10日均线,随后将继续强劲上涨数日或一、两日再进行盘整,对此,可当其回抽10日均线附近时买进,随后一、两日继续强劲上涨时,分批抛出; K线力学第六技:消息与题材 在任何一国的股市,消息都是至关重要的!题材对我国股市而言,同样也是非常重要的!许多个股脱颖而出靠的就是题材,没有题材的个股,往往很难引起机构的兴趣。在弱市中则要更注重个股的消息与题材,这是弱市制胜的关键! 对于个股的消息与题材,平时就要注意广泛、深入地收集,尽可能及时地向有关部门了解;对国家最新的大政方针以及最新发生的事情,要迅速并善于深入、细致的分析,看看这些东西对那些个股是利好,并从受益个股中找出最可能成为领头羊的个股,及时买入。 K线力学第七技:黑马投机组合 一般来说,绝大多数的投资组合均很难超越大盘,即投资组合将跟着大盘涨跌,当大盘盘整及下跌时,投资组合将很难获利。要想通过投资组合,在大盘盘整及下跌时,能获利,则必须改变组合的技巧,经过长期研究发现:要想通过组合的方式超越大盘,用黑马投机组合较好! 黑马投机组合:首先,组合中个股的数量不要超过6只(就目前沪深股市而言),否则,组合超越大盘的可能性将大大被降低;其次,组合中超级大盘股(流通盘在1亿股以上)的数量最多不要超过1只,第三,组合中的小盘股(流通盘在3000万股以下)的数量最少要两只;第四,组合中的中盘股(流通盘在3000万股 ~7000万股)的数量最好要1只;第五,庄家获利丰厚的个股最好不选;第六,组合中要多选一些处于底部有题材的个股;第七,组合中要随时剔除一只个股,将之换成热门股;第八,组合中要尽量多选K线力学第一技~K线力学第六技中所说的黑马。 成交量盛开的五朵金花 技术分析可以说就是对价格、成交量、时间三大要素进行的分析,而成交量分析则具有非常大的参考价值,因为市场就是各方力量相互作用的结果。虽然说成交量比较容易做假,控盘主力常常利用广大散户对技术分析的一知半解而在各种指标上做文章,但是成交量仍是最客观、最直接的市场要素之一,我们有必要仔细研究,全面掌握 1.市场分歧促成成交。所谓成交,当然是有买有卖才会达成,光有买或光有卖绝对达不成成交。成交必然是一部分人看空后市,另外一部分人看多后市,造成巨大的分歧,又各取所需,才会成交。 2.缩量。缩量是指市场成交极为清淡,大部分人对市场后期走势十分认同,意见十分一致。这里面又分两种情况:一是市场人士都十分看淡后市,造成只有人卖,却没有人买,所以急剧缩量;二是,市场人士都对后市十分看好,只有人买,却没有人卖,所以又急剧缩量 缩量一般发生在趋势的中期,大家都对后市走势十分认同,下跌缩量,碰到这种情况,就应坚决出局,等量缩到一定程度,开始放量上攻时再买入。同样,上涨缩量,碰到这种情况,就应坚决买进,坐等获利,等股价上冲乏力,有巨量放出的时候再卖出。 3.放量。放量一般发生在市场趋势发生转折的转折点处,市场各方力量对后市分歧逐渐加大,在一部分人坚决看空后市时,另一部分人却对后市坚决看好,一些人纷纷把家底甩出,另一部分人却在大手笔吸纳。 放量相对于缩量来说,有很大的虚假成份,控盘主力利用手中的筹码大手笔对敲放出天量,是非常简单的事。但我们也没有必要因噎废食,只要分析透了主力的用意,也就可以将计就计“咬他一大口”。 4.堆量。当主力意欲拉升时,常把成交量做得非常漂亮,几日或几周以来,成交量缓慢放大,股价慢慢推高,成交量在近期的K线图上,形成了一个状似土堆的形态,堆得越漂亮,就越可能产生大行情。相反,在高位的堆量表明主力已不想玩了,在大举出货,这种情况下我们要坚决退出,不要幻想再有巨利获取了。 5.量不规则性放大缩小。这种情况一般是没有突发利好或大盘基本稳定的前提下,妖庄所为,风平浪静时突然放出历史巨量,随后又没了后音,一般是实力不强的庄家在吸引市场关注,以便出货。 无论怎样,成交量只是影响市场的几大要素之一,市场是一个有机的整体,决不可把它分开来看,犯盲人摸象的错误。综合分析、综合判断,结果才会最准确。 发觉大主力庄家介入“黑马” 技术上有几种明显信号。 第一,股价长期下跌末期,股价止跌回升,上升时成交量放大,回档时成交量萎缩,日K线图上呈现阳线多于阴线。阳线对应的成交量呈明显放大特征,用一条斜线把成 交量峰值相连,明显呈上升状。表明主力庄家处于收集阶段,每日成交明细表中可以见抛单数额少,买单大手笔数额多。这表明散户在抛售,而有只“无形的手”在入市吸纳,收集筹码。 第二,股价形成圆弧度,成交量越来越小。这时眼见下跌缺乏动力,主力悄悄入市收集,成交量开始逐步放大,股价因主力介入而底部抬高,成交量仍呈斜线放大特征。每日成交明细表留下主力踪迹。 第三,股价低迷时刻,上市公司利空。股价大幅低开,引发广大中小散户抛售,大主力介入股价反而上扬,成交量放大,股价该跌时反而大幅上扬,唯有主力庄家才敢逆市而为,可确认主力介入。 第四,股价呈长方形上下震荡,上扬时成交量放大,下跌时成交量萎缩,经过数日洗筹后,主力庄家耐心洗筹吓退跟风者,后再进一步放量上攻杀向大盘与个股的均量线当13日均量线上穿55日均量线时,基本是上涨行情的开始且上穿角度陡峭程度和上涨幅度成正比 当13日均量线远离55日均量线并开始走平并掉头,往往是下跌的开始 且下穿角度陡峭程度和下跌幅度成正比 13日均量线和55日均量线的交点,往往是多空趋势扭转的关键时刻 比如你不知道大盘或个股调整结束的时间时 就看13日均量线什么时候下穿55日均量线,至少在下穿前结束调整的可能性不大 再比如你不知道个股是不是,什么时候值得买入时 就看13日均量线什么时候上穿55日均量线,上穿了以后适宜买入。 这一做法要注意: 1、没有那种指标是万能的,这里最好结合其它指标来分析作证; 2、两条均量线粘合纠结的情况下,上述结论的可靠性大大降低。 3、使用5日均量线或30日均量线一类一短期一中期两根均量线来判断, 效果应当差不多,看大家做短做长了 底部地量法则 地量的出现,意味着大盘接近底部。但地量仅仅是一个信号,地量本身也是一个比较模糊的概念,不同的人有不同的理解,在不同的大盘位置,也应有不同的含义。因此有必要进行定量研究,通过大量历史数据的分析归纳,建立一定的衡量标准,以此判定未来大盘的趋势。地量,当然是相对于大盘处于高位的天量而言。通过统计历史上股指处于高位、 低位的成交量数据,可以发现,地量的标准有迹可循。衡量中级下跌行情是否见底的标准是:底部成交量要缩至顶部最高成交量的20% 以内。如果成交量大于这个比例,说明股指仍有下跌空间;反之,则可望见底。如1997年1月6-10日,沪市周成交量为99亿,为对应高峰1996年12 月2-6日周成交量854亿的12%,随后筑成底部。1997年10月9-15日,沪市周成交量为77亿,为对应高峰1997年5月6-12日周成交量 785亿的10%,随后筑成底部。1999年12月24-30日,沪市周成交量为158亿,为对应高峰1999年6月24-30日周成交量1803的 9%,随后筑成底部。2003年9月26日-10月9日,周成交量188亿,为对应高峰2003年4月10日-16日周成交量1405亿的13%。 2004年7月7日-13日,周成交量为253亿,为对应高峰2004年2月4日-10日周成交量1248亿的20%。只有2002年1月16-22日为例外,周成交量284亿,为对应高峰2001年5月15日-19日周成交量972亿的29%,但2002年1月上旬有一个极度缩量过程,周成交量曾创下198亿的新低,为应对高峰时的20%。说明这一规律仍在发挥作用,只是产生了一定变异。 通过以上数据还可以得到一个事实,即缩量越明显,则筑底的信号越明显,筑底后形成强市的时间越长。如著名的“5?19”行情后,缩量最为明显,此后筑成的底部,创造了历时17个月的大牛市。其他几次底部缩量程度与牛市持续周期也都可以验证同样的规律。但地量的出现,仅仅是一个底部信号,地量出现后底部并不一定立即随之出现。地量出现后,指数有三种可能的运行方式:一是继续地量过程,在一段时间内,连续缩量的运行状态不会发生明显变化,甚至在出现20%以内的地量后,再次出现更小的地量。因此我们只能把20% 这一信号作为可能的信号,大资金可以进行试探性建仓。二是放量下跌。如2003年10月中旬以后,大盘振荡加剧,下跌过程中成交放大,随后筑成中期底部。而且从历史上其他几次底部形成规律看,在长期下跌的末段,出现地量后再次放量下跌,基本上可以肯定是底部信号。三是放量上涨。这是典型的上涨信号,无需多说。 地量规则还可以用来预测牛市中的调整是否结束,当前面临的调整到底是中级调整,还是小级别的调整。如果成交量在下跌过程中能够迅速缩小到高峰期的30%以内,则调整可望结束,牛市继续的概率较大。反之,如果在下跌的过程中,成交量不能有效萎缩,说明市场分歧较大,大主力在利用人们惯性心理大幅减仓,调整的幅度将加大,时间将延长。直击成交量 股市中有句老话:“技术指标千变万化,成交量才是实打实的买卖。”可以说,成交量的大小,直接表明了市场上多空双方对市场某一时刻的技术形态最终的认同程度。下面,笔者就两种比较典型的情况作一些分析。 1、温和放量。这是指一只个股的成交量在前期持续低迷之后,突然出现一个类似“山形”一样的连续温和放量形态。这种放量形态,称作“量堆”。个股出现底部的“量堆”现象,一般就可以证明有实力资金在介入。但这并不意味着投资者就可以马上介入,一般个股在底部出现温和放量之后,股价会随量上升,量缩时股价会适量调整。此类调整没有固定的时间模式,少则十几天多则几个月,所以此时投资者一定要分批逢低买入,并在支持买进的理由没有被证明是错误的时候,有足够的耐心用来等待。需要注意的是,当股价温和放量上扬之后,其调整幅度不宜低于放量前期的低点,因为调整如果低过了主力建仓的成本区,至少说明市场的抛压还很大,后市调整的可能性较大。 2、突放巨量。对此种走势的研判,应该分作几种不同的情况来对待。一般来说,上涨过程中放巨量通常表明多方的力量使用殆尽,后市继续上涨将很困难。而下跌过程中的巨量一般多为空方力量的最后一次集中释放,后市继续深跌的可能性很小,短线的反弹可能就在眼前了。另一种情况是逆势放量,在市场一片喊空声之时放量上攻,造成了十分醒目的效果。这类个股往往只有一两天的行情,随后反而加速下跌,使许多在放量上攻那天跟进的投资者被套牢。 成交量是反映市场大主力动态的窗口 也许提到“成交量”这个技术指标,不少人不屑一顾。这个,我们懂。但事实果真如此吗?市场上当作经典的“价升量增”,“天量出天价”,都有相当的局限性。就拿“天量出天价”来说,那 么“95.5.18”那天突发性的76亿就应该以抛为主;如果“价升量增”,那么“95.5.22”那天的116亿应该以买为主,这样生搬硬套,就有可能陷入迷惘。 实践证明:对于大盘来讲,连续涨势中成交量逐次放大,说明上档抛压开始加重,应以派发为主;连续跌势中成交量逐次放大,说明下档承接开始加强,应以买入为主。对于个股来讲,在“散兵坑”的成交量阶段,突然有一巨量“从天而降”,这不是“天量出天价”的卖出信号,而往往是市场大主力“拔高吸货”,而主力的高成本使得短时间内难以出局,故胆大心细的人不妨一跟。(一)无量对止跌是有一定“质”的支撑。当某日沪市日成交量空前萎缩,尤其是前市的成交量不足1亿,由此促到动的当日反弹,引起市场机警人士的关注:不应当作盘中反弹对待。这种迫近历史地量区域的日成交量显示了无量盘跌的“纸 老虎”性质。无量和无量盘高速我们:沪市300多点的周成交手数为247万手,如周成交手数迫近这一数值,下跌是不足为患的,因为无量盘跌也会导致将来“真空”区域无量上涨。可以认为市场利空的杀伤力基本上在大幅下挫的股指和极度萎缩的量能中得意渲泻;被套的市场主力在低量面前根本无法出局,深深被套而力不从心,同时,不少作波段的人建仓的主要原则就是成交量极度萎缩,这种微妙格局造成在无量和无量盘跌状态,天平略向多方倾斜。 (二)高量本身就表明筹码的锁定性差了。对某日沪市日成交量空前放大,尤其是前市的成交量已超过前日的日成交量,由此产生的无序行情可能是“最后一棒”。简单地说,大资金撤离必须具备日成交量屡创新高并维持新高量区域。所以,在不否认成交量具保证推动行情向纵深方向发展的基础的同时,应始终在高量面前有风险这根弦。 (三)在涨停板缺席下,第一个无量跌停,仍将跌停,直到有大量才能反弹或反转;第一个无量涨停,仍将涨停,直至有大量才能回档或反转(参见实战操作技巧的“价升量增,价跌量减是好事吗?”)。目前分析学派杂列,但许多重要技术指标都是参照成交量这个中心轴的,例如目前市场的新潮代表OBV能量潮等。不少身经百战的股民仍运用最普通的、也是能够看到本质问题的成交量来分析大盘走势。尤其对强势股、庄家股的日成交量、周成交量进行跟踪,就会“手舞足蹈”。 涨跌停板时的量价研判 涨跌停板与非涨跌停板时的量价研判是不同的。比如在一般情形下,价涨量增被认为价量配合较好,后市涨势将会持续,可以继续追涨或持股。如果股价上涨时,成交量未能有效地配合放大,说明追高意愿不是十分强烈,后市涨势难以持续长久,可适当地轻仓。但在涨跌停板时,若股价在涨停板时,没有太多的成交量,则说明投资者心中的目标价位更高,不会在目前价位上轻易抛出,买方由于卖盘量太少,买盘无法买到,所以才没有多大的成交量。第2日饥渴的多头一般都会加大幅度追涨买进,因而股价也就继续保持扬升的势态,也进一步刺激了场外资金的欲望,引发了一轮更强劲的升势。但是当出现涨停时,中途多方却无法坚守阵地,被迫打开了涨停板,而且成交量出现放大的迹象,这说明加入到抛售行列中的投资者在逐渐增多,多空双方的力量对此开始发生了某些变化,随着空方主力做空力度的加大,股价将渐渐开始下挫。 在一般情形下,价跌量缩是说明惜售心理十分严重,抛售压力很轻,后市的发展将随着主力的能力大小而决定方向。若是开始出现价跌量增的现象,说明投资者纷纷看空后市行情的发展,大多已加入抛售的行列队伍之中,股价的跌势将会继续保持下去,直至做空 主力的能量完全释放为止。但在涨跌停板时,若是股价出现了跌停,买方一般都会寄希望于第二日继续大幅度下跌,能够以更低的价格买进,因而会暂时作为袖手旁观之态,在缺少买盘情况之下,成交量也就十分稀少,股价的跌势反而持续不止。如果在跌停板时,由于多方力量的介入,成交量放大并出现打开跌停板的现象,说明有相当的实力资金开始有计划地逐步主动介入,因而后市行情将会有可能止跌企稳,重新出现一种生机。 根据实战可总结出以下经验,结合ST中燕(600763)今年上上下下涨跌停的案例,说明在涨跌停板制度下量价研判的技巧: 1、涨停时的成交量小,将继续上涨;跌停时的成交量小,将继续下跌。ST中燕在2003年1月10日至16日连续5个交易日就呈现出无量封涨停、天天涨停的特征;在7月17日至24日连续6个交易日出现无量封跌停、天天跌停的特征。 2、涨停的中途被打开的次数越多时间越久,且成交量越大,则行情反转下跌的可能性越大;跌停的中途被打开的次数越多时间越久,且成交量越大,则行情反转上涨的可能性越大。 ST中燕虽在1月17日出现放巨量的阴十字星,但这是在无量封涨停之后出现空中加油的变形,上涨趋势并末改变,而其后连续3个交易日的放量上攻且盘中多次出现涨停板被打开的现象,显示出反转下跌的可能性在加大。而在连续6个跌停之后于7月25日出现放量并瞬时出现打开跌停,之后持续5个交易日虽皆出现放量下挫,每日盘中也多次出现打开跌停的现象,股价终于在8月1日真正止跌并展开新一轮的反攻。 3、封住涨停的时间越早,后市涨升的力度也就越大;封住跌停的时间越早,后市跌落的力度也就越大。ST中燕在在2003年1月10日至16日连续5个涨停中,都是上午甚至在开盘时即封涨停,显示出上涨能量十分充沛;而在7月17日至24日连续6个跌停时,都是开盘就封住跌停,因此后市下跌动力巨大,甚至在7月25日之后出现持续5个交易日放量才有效企稳。 4、封住涨停板的买盘数量大小和封住跌停板时的卖盘数量大小说明买卖双方力量的大小程度,这个数量越大,继续原有走势的概率则越大,后续涨跌的幅度也就越大。 但这一条在实战中往往存在主力陷阱。实战中主力若是想出货,就会先以巨量的买单封住涨停板,以充分吸引市场的人气。原本想抛售的投资者则会因之而出现动摇,而其他的投资者则会以涨停板的价格追进,而主力则会借机撤走买单,填上卖单,自然很快就将仓位转移到了散户手中。当盘面上的买盘消耗得差不多之时,主力又会在涨停板上挂上买单,以进一步诱多制造买气蜂拥的假象;当散户又再度追入时,主力又开始撤去买单从而让散户 买盘排到前面去,如此反复地操作,可使筹码在不知不觉中悄悄地高位出脱。而主力若想买进筹码,就会先以巨量的卖单封住跌停板,以充分制造空头氛围,打击市场的人气,促使投资者出售所持的筹码,待吓出大量抛盘之后,主力就会先悄悄撤除原先挂上去的卖单,让在后面排队的散户卖单排到前面来,自已则开始逐渐买进。当卖盘被自已吸纳将尽之时,主力则又会重新挂出巨量跌停的抛单在跌停板上,如此反复地进行操作,从而增大自已的持仓量。 在上述的情形下,所见到的巨额买卖单其实只不过是虚构的而已,不能作为判断后市的依据,为了避免上述现象误导我们的思维,从而产生错误的行为,则必须密切关注封住涨跌停板的买卖单的微妙变化状况,同时也必须判断出其中是否存在频繁的挂换单的现象,涨跌停板是否经常被打开,以及每笔成交量之间的细微变化和当日成交量的增减状况等,从而做出正确的判断。当然还有一种简单的办法,只不过为事后诸葛亮:在大手笔买盘封涨停时,自己排很后面的买单在盘中却被成交了,说明自己已误入多头陷阱,这时要有趁早止损出局的意识; 在大手笔卖盘封跌停时,自己排很后面的卖单在盘中却被成交了,说明自己已误入空头陷阱了。 地量综合分析技巧 由于地量具有低量之后还有更低量的特点,使得地量的研判具有一定滞后性,所以,对地量的分析必须结合其它方面因素的综合分析。 一、地量分析必须结合市场趋势。当市场整体运行趋势向上时,如果投资者确认曾经出现地量,那么可以在有温和放量伴随的股价上涨过程中择机介入;当市场整体运行趋势向下时,投资者即使确认前期曾经出现地量走势,也最好不要轻易介入。因为,在弱势格局中,即使暂时确认了地量,也不排除在今后行情中出现更低的地量。 二、如果市场趋势处于一种平衡市中,那么,对地量的运用要结合技术分析的方法。技术分析方法有两种:一种是结合技术形态进行分析,当地量出现的同时,股价或指数也同时走出比较完善的底部形态,其中有圆弧底、V形底、双底、潜伏底、头肩底等底部形态,这时就可以考虑买入。另一种是结合技术指标分析,主要是参考随机指标KDJ指标和乖离率BIAS指标 。当BIAS指标小于-6,KD指标产生黄金交叉,K线上穿D线,在KD交叉同时,KD指标中的D值小于16,J值小于0,并且确认前期有地量出现时,可以积极介入。 三、选股时,地量分析必须结合个股的实际情况,分析出现地量的具体原因。是因为股价暴跌,市场中几乎没有获利盘产生的地量,还是庄家高度控盘导致的地量,或是因 为股价涨幅过大,缺少跟风盘引起的地量。投资者要针对不同的地量产生原因,采用不同的投资方法。 四、地量分析需要结合资金动向。投资者常常有种错觉,认为地量可以止跌。实际上地量是否能止跌并不取决于地量本身,而取决地量之后的放量。当增量资金及时介入,就会出现地量地价的情况;当增量资金介入缓慢时,地量将无法止住下跌的趋势,直到股价下跌到某一深度后,大批增量资金被吸引进来时,方能止跌。 成交量与价格变动的经验法则 1)在涨跌停板制度下,股票的第一个无量跌停,后市仍将继续跌停,直到有大量出现才能反弹或反转;同理,股票的第一个无量涨停,后市仍将继续涨停,直到有大量出现才能回档或反转。 2)放量总是有原因的:在高价区有些主力往往对敲放量,常在一些价位上放上大卖单,然后将其吃掉,以显示其魄力吸引市场跟风眼球,或是在某些关键点位放上大笔买盘,以显示其护盘决心大,凡此种种现象皆为假,重心真实的升降即可辨别。若是在低位出现的对敲放量,说明机构在换庄或是在准备拉高起一波行情,可以择机跟进。 3)在股价长期下跌后成交量形成谷底,股价出现反弹,但随后成交量却没有随价格的上涨而递增,股价上涨缺乏再度跌至前期谷底附近,有时高于前期谷底,但出现第二谷底成交量明显低于第一谷底时,说明也没有下跌的动力,新的一波上涨又要起来,可以考虑买进。 4)下跌的时候无论有量无量,只要形态(移均线,趋势线,颈线,箱体)破位,均要及时止赢止损出局。 5)高价区一根长黑,若后两根大阳也不能吞没,表示天价成立,应及时清仓;高价区无论有无利好利空大阴大阳,只要出现巨量,就要警惕头部的形成。 6)成交量创历史新高,次日股价收盘却无法创新高时,说明股价必定回档;同样,量若创历史新低而价格不再下跌时,说明股价将要止跌回升。 7)在空头市场中,出现一波量价均能突破前一波高点的反弹时,往往表示空头市场的结束;在多头市场中,价创新高后若量再创新高时,常常表示多头市场的结束,空头市场即将开始。 8)量价筑底的时间愈久,则反弹上升的力度高度愈大,所谓:横有多长竖有多高。 9)量价分析对小盘袖珍全控盘庄股短线分析不适宜,但中长线还是无法脱离量价分析系统的。 10)观察量的变化一定要和K线趋势和形态相结合。 11)成交量是股票市场的温度计,许多股票的狂涨并非是基本面出现实质的变化,而是短期筹码市场供求关系造成的。 12)上升趋势中出现的相对地量,股价回落至重要均线(5日,10日,30日)处,往往是极佳的短线买点。 13)成交量的大小决定个股除权前是否抢权,初期后是否填贴权:除权后若成交量放大拉阳线有填权行情;无量或减量往往出现的是贴权。 14)黑马股的成交量变化在底部时一般有两种特征:一种是成交量在低位底部从某天起突然放大,然后保持一定的幅度,www.hm007.cn几乎每天都维持在这个水平,在日线图上股价小幅上涨,下跌时常常出现十字星状;另一种是成交量从某一天起逐步放大,并维持这种放大趋势,股价常常表现为小幅持续上涨,说明主力已没有耐心或时间来慢慢进货,不得不将股价一路推高边拉边吸。 15)在股价底部盘整的末端,股价波动幅度逐渐缩小;成交量萎缩到极点后出现量增,股价以中阳突破盘局,并站在10日均线之上;成交量持续放大股价续收阳线,以离开底价三天为原则;突破之后叠合的均线转为多头排列。此为最佳的短中线买入点,也是量价均线配合的完美样本。 均线 口诀 小学生乘法口诀表下载关于乘法口诀表的题目党史口诀下载一建市政口诀下载健身气功八段锦功法口诀下载 (经典珍藏,受益终身) 年线下变平,准备捕老熊。年线往上拐,回踩坚决买! 年线往下行,一定要搞清,如等半年线,暂做壁上观。 深跌破年线,老熊活年半。价稳年线上,千里马亮相。 要问为什么?牛熊一线亡!半年线下穿,千万不要沾。 半年线上拐,坚决果断买!季线如下穿,后市不乐观! 季线往上走,长期做多头!月线不下穿,光明就在前! 股价踩季线,入市做波段。季线如被破,眼前就有祸, 长期往上翘,短期呈缠绕,平台一做成,股价往上跃 月线上穿季,买进等获利。月线如下行,本波已完成! 价跌月线平,底部已探明。2 0 线走平,观望暂做空。 2 0线上翘,犹如冲锋号。突然呈加速,离顶差一步! 10天庄成本,不破不走人。短线看3天,破掉你就跑!