金融学-投资银行经营管理考试试卷及答案-南开成教本科

金融学-投资银行经营管理考试试卷及 答案 八年级地理上册填图题岩土工程勘察试题省略号的作用及举例应急救援安全知识车间5s试题及答案 -南开成教本科 《投资银行经营管理》 一、单选题(每题1分，共8分) 1(( )是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。 A(证券承销 B(兼并与收购 C(证券经纪业务 D(资产管理 2(关于投资银行的发展模式，以下国家采用综合型模式的是() A(美国 B(英国 C(德国 D(日本 3(( )，中国人民银行迈出了走向中央银行的步伐，这标志着一个以中央银行为金融宏观调控主体，以工、农、中、建四大国有专业银行为主体的银行体系初步形成。 A(1982年1月 B(1983年1月 C(1984年1月 D(1985年1月 4(以下不属于影响股票发行价格的本体因素的是( )。 A(发行人主营业务发展前景 B(产品价格有无上升的潜在空间 C(投资项目的投产预期和盈利预期 D(发行人所处行业的发展状况 5(客户理财 报告 软件系统测试报告下载sgs报告如何下载关于路面塌陷情况报告535n,sgs报告怎么下载竣工报告下载 制度的前提是() A(客户分析 B(市场分析 C(风险分析 D(形成客户理财报告 6(投资银行的核心业务是( )。 A(资产管理业务 B(发行业务 C(代理业务 D(自营业务 7(上海证券交易所建立于( ) A(1989年10月1 日 B(1992 年12月1日 C(1992年12月19 日 D(1997年底 8(按照并购方式划分，并购可分为()。 A(杠杆收购 B(要约收购 C(经理层收购 D(协议收购 二、多选题(每题2分，多选漏选均不得分，共30分) 1(证券市场由( )主体构成。 A(证券发行者 B(证券投资者 C(管理组织者 D(投资银行 2(投资银行的早期发展主要得益于( )。 A(贸易活动的日趋活跃 B证券业的兴起与发展 C(基础设施建设的高潮 D(股份公司制度的发展 3(影响承销风险的因素一般有( )。 A(市场状况 B(证券潜质 C(承销团 D(发行方式设计 4(资产评估的方法有( )。 A(收益现值法 B(重置成本法 C(清算价格法 D(现行市价法 5(竞价方法包括的形式有( )。 A(网上竞价 B(机构投资者(法人)竞价 C(券商竞价 D(市场询价 6(投资银行从事并购业务的报酬， 按照报酬的形式可分为( )。 A(固定比例佣金 B(前端手续费 C(成功酬金 D(合约执行费用 7(收购策略有( )。 A(中心式多角化策略 B(复合式多角化策略 C(纵向兼并策略 D(水平式兼并策略 8(下列可以参与经纪业务的有( ) A(券商 B(证券交易所 C(资金清算中心 D(证券投资咨询公司 9(证券交易的风险主要有( ) A(体制风险 B(信用风险 C(市场风险 D(流动性风险 10(投资银行在二级市场上一般作为( )存在。 A(投机商 B(自营商 C(经纪商 D(做市商 11(属于风险回避策略的是( ) A(避重就轻的投资选择原则 B(扬长避短、趋利避害的债务互换策略 C(资产结构短期化的策略 D(多样化策略 12(投资银行研究工作的服务对象包括:( ) A(公司的发展战略规划 B(公司领导层的经营决策 C(公司自身业务部门 D(外部相关者 13(用来风险转移的方法有( ) A(期货交易 B(期权交易 C(调换转移 D(套期保值 14(在国际证券市场上，做市商制度存在以下( )几种方式。 A(单一做市商制 B(多元做市商制 C(特许交易商制 D(柜台交易商制 15(制定收购价格的方法有很多，目前，国际上通用的实务上的方法有( )。 A(账面价值法 B(还原价值法 C(市场价值法 D(未来获利还原法 三、名词解释(每题3分，共12分) 1(尽职调查 2(投机交易 3(毒丸战术 4(管理层收购 四、判断题(每题2分，共10分) 1(商业银行与投资银行业务的交叉是必然趋势。( ) 2(当前我国金融体制采用的是混业经营的发展模式。( ) 3(美国的商人银行与英国的商人银行概念不同。( ) 4(证券公司的经纪业务和自营业务都具有同样的风险性。( ) 5(投资银行在资产管理业务中，所接受客户委托资产只能是现金资产( ) 五、简答题(每题6分，共24分) 1(股份制现代投资银行组织的效率与一般独资投资银行组织相比其优势是什么, 2(报价驱动制度与指令驱动制度的区别是什么, 3(简述证券承销业务的风险。 4(请简述风险管理的过程 六、论述题(共16分) 为什么说混业经营是我国金融发展的未来趋向, 《投资银行经营管理》 一 、A C C D A A C B 二 、 ABCD ABCD ABCD ABCD ABC BCD ABCD ABCD ABC BCD ABC ABCD AB BC ACD 三、 1(尽职调查是中介机构的一项专门 职责 岗位职责下载项目部各岗位职责下载项目部各岗位职责下载建筑公司岗位职责下载社工督导职责.docx ，参与股票发行的各种中介机构都必须履行自己的专业任务和职业道德，进行尽职调查。尽职调查的对象是发行人的财务、经营、债权债务等各个具体细节的具体活动，因此，尽职调查又称为细节调查。 2(投机交易是指交易商利用特定的价格变动预期而获得价差收益的活动。 3(指目标公司为避免被其他公司收购，采取了一些在特定情况下，如企业一旦被收购，就会对本身造成严重损害的手段，以降低本身吸引力，收购方一旦收购，就好像吞食了“毒药丸”一样不好处理。 4(管理层收购(MB(O)，即目标公司管理层利用杠杆作用，以公司为担保品向银行借款买下目标公司，以免董事会低价卖掉公司。 四、 1(正确 2(错误 3(正确。在美国，商人银行是指专门从事兼并、收购与某些筹资活动的投资银行;英国的商人银行就是指投资银行。 4(错误 5(错误，与基金公司从受益人处获得的委托资产只能是现金资产，而投资银行在资产管理业务中，所接受客户委托资产不仅可以是现金资产，还可以包括股票、债券及其他有价证券。 五、 1(解答: 首先，从决策方面看，股份制投资银行组织的产权组织机构确立了分权与民主化的决策机制。 其次，从信息方面看，股份制投资银行组织同一般独资投资银行组织一样都属科层组织，进而都存在着信息失灵或不对称以及信息收集、传递和处理问题的成本问题，但两者存在着差别。 再次，从竞争方面看，股份制投资银行组织由其产权结构和行为目标所决定，必然是有旺盛的竞争意识和创新精神，竞争有助于降低成本和提高效率，而创新过程本身则直接包含着降低成本和提高效率的含义。 2(解答: 1(价格形成方式不同 采用做市商制度，证券的开盘价格和随后的交易价格是由做市 商报出的，而指令驱动制度的开盘价与随后的交易价格是竞价形成的。前者从交易系统外部输入价格，后者成交价格是在交易系统内部生成的。 2(信息传递的范围与速度不同 采用做市商制度，投资者买卖指令首先报给做市商， 做市商是唯一全面及时知晓买卖信息的交易商，而成交量与成交价随后才会传递给整个市场。在指令驱动制度中，买卖指令、成交量与成交价几乎是同步传递给整个市场的。 3(交易量与价格维护机制不同 在报价驱动制度中，做市商有义务维护交易量与交易价格。而指令驱动制度则不存在交易量与交易价格的维护机制。 4(处理大额买卖指令的能力不同 做市商报价驱动制度能够有效处理大额买卖指令。而在指令驱动制度中，大额买卖指令要等待交易对手的买卖盘，完成交易常常要等待较长时间。 3(解答:证券承销业务风险主要集中在以下几个方面: (1)竞争风险:在争取项目过程中，需要投入较大的人力、物力、财力，而投资银行业务僧多粥少，竞争激烈，到手的项目也可能被人抢走。 (2)审核风险:公司发行股票、配售股票等都须经国家证监会审核，如果由于国家产业政策、企业经济效益、材料制作等原因引起审核通不过，就会前功尽弃。 (3)承销风险:投资银行不能按照既定的时间和条件完成证券销售任务而造成损失的可能性。 (4)违约风险:发行人不履行承销合同而给投资银行带来损失的可能性。 (5)法律风险:由于过度包装而违反了国家有关政策和法律，导致项目人员及公司受到处罚。 (6)道德风险:项目相关人员违反职业道德，营私舞弊，中饱私囊，给公司造成损失包括承销风险和违约风险。 4(解答:风险管理的过程主要包括四个环节:风险识别、风险分析与评价、风险控制、风险决策。 (1)风险识别:风险识别是风险管理最重要的一步，只有准确判断风险的来源才能进行正确的风险决策和风险控制。风险识别是指投资银行在纷繁复杂的宏观市场环境中极其自身内部组织经营 管理过程中识别出可能给投资银行带来损失和额外收益的因素。其主要涉及两方面内容:识别投资银行外部经营环境;识别自身经营管理的运作环境。 (2)风险分析与评估:实际上是对风险的量化过程。在风险分析过程中，需要广泛收集各方面的最新资料、行业动态，要充分应用指标体系，并力求全面罗列投资银行各项资产参与分析。在风险评估中，则主要完成两件工作:一是预测风险结果;二是分析风险结果的概率。 (3)风险控制:就是对风险进行防范和补救，包括风险回避、风险分散、风险转移、风险补偿等多种方式。 (4)风险决策:一般由投资银行管理者在风险分析和评估的基础上做出，风险控制的基础，它是在综合考虑风险和盈利的前提下，投资银行管理者根据其风险偏好，先则风险承担的决策过程。 六、 解答: 从国内来看，近年来我国经济金融各项改革取得了重大进展，经济结构发生了重大变化。我国对宏观经济调控能力和金融监管能力不断提高，商业银行加强了内控制度的建设，经营行为进一步规范，证券市场也逐步进入规范发展阶段。在这种情况下，商业银行光靠传统业务已无法扩大利润增长来源，也不利于防范和化解金融风险，因而迫切需要加快功能创新，扩大具有证券投资、保险等服务功能的中间业务，以适应国内经济变化发展的需要。 从国际来看，混业经营已经成为国际金融市场的主流。近年来，经济金融化、金融全球化导致全球金融市场竞争激烈，世界各国银行业为适应形势变化，不断加强调整、兼并、重组和金融创新已使分业经营和分业管理名存实亡。银行与证券、保险之间的业务界线逐渐模糊，银行业已经从传统的放款业务向证券投资、保险等非传统银行业务领域拓展，而证券、保险等金融公司也已开始向特定的客户发放贷款。我国加入WTO后，可能要不了多少年就要与国际通行的金融游戏规则接轨，综合化全能型的外资金融机构进入中国金融市场后，我国的金融机构在竞争上无疑将处于劣势。因此，我国最终仍将顺应国际潮流而实行混业经营。 首先，混业经营体现了金融市场内部相互沟通的基本要求，有利于提高金融市场配置资源的效率，提高金融市场一体化的进程。金融市场是由货币市场和资本市场组成的，二者之间及其内部各子市场之间必须通过合理渠道相互沟通，协调发展。从这个意义上讲，并不存在严格意义上的分业经营。分业经营是对完整金融市场的割裂，虽然一定程度地降低了金融市场风险，但也同时限制了企业的利润空间和资金的使用效率。目前我国在金融市场领域推行的一些改革 措施 《全国民用建筑工程设计技术措施》规划•建筑•景观全国民用建筑工程设计技术措施》规划•建筑•景观软件质量保证措施下载工地伤害及预防措施下载关于贯彻落实的具体措施 ，如开辟证券公司和基金管理公司的合法融资渠道，允许其进入同业拆借市场进行信用拆借、债券回购和现券交易，以股票质押取得融资;允许保险公司进入银行间债券市场进行回购交易，以及允许保险资金通过证券投资基金进入股市等，都是直接向混业经营方向迈出了一大步。 其次，混业经营有利于促进金融资本更好地服务于产业资本，适应跨国公司和大型企业集团实施多元化经营和大规模资产重组的要求。混业经营模式 表 关于同志近三年现实表现材料材料类招标技术评分表图表与交易pdf视力表打印pdf用图表说话 pdf 现为国家对商业银行的经营范围如间接融资与直接融资业务、短期信贷与长期信贷业务、银行业务与非银行业务之间不作或很少作法律方面的限制，使得金融资本可以多渠道地融合服务于产业资本，有利于缓解目前我国产业升级过程中所出现的资金供需间的真空缺口;同时产业资本所创造的盈余也能多渠道进入资本市场，为金融市场的发展注入新的活力，有利于降低金融风险，促进我国金融市场的稳定。 再次，趋向混业经营，是加入WTO和当今信息革命冲击的必然结果。我国入世后，大批的外资银行、保险公司、证券公司逐步将会以合资或独资的面孔出现在我们面前，而且这些公司的业务领域可以涉及银行、保险、证券及信托投资等多个方面，它们依托强大的资本实力和高素质的金融人才，一定会抓住进军中国金融市场的机会，努力拓展业务领域，抢占市场份额。为此在加强专业经营和风险控制能力的基础上，大力强化国内金融机构的综合经营能力，塑造和培育我国的″全能型″金融集团，以便使国内金融机构能够站在同一条起跑线上与国际金融机构开展竞争，允许混业经营则是第一步。此外，当今信息技术的发展更是为我国商业银行充分利用原有的硬件网络，集成综合性的金融业务提供了条件。(可以从简)