解密庄家操作手法

解密庄家操作手法 1．成交量变化 2．寻找稳赚图形 3．分析平均线系统 4．掌握主力动向 5．了解个股特性 6．分析炒作题材 1.进庄前的准备 2.吸货 3.洗盘 4.拉升 5.出货 这个要讲究“天时、地利、人和”。天时，即指最好的进庄时机，一般是当 宏观经济运行至低谷而有启动的迹象之时，此时入庄意味着在日后的操控过程中 能得到来自基本面的正面配合，能顺应市场大趋势的发展。从本质上来讲，庄家 只是大规模的投资者，他们的进庄行动也必须符合市场发展趋势的要求。地利即 是选择合适的个股。一般来讲在正式炒作之前，会有一份详细的立项报告送呈机 构老总，里面仔细分析了该股票适于炒作的理由，并有完整的操作 计划 项目进度计划表范例计划下载计划下载计划下载课程教学计划下载 。人和， 即与各方面关系协调。 - 1 - 庄家常用的吸货手法是：先设法打穿重要的技术支撑位，引发技术派炒手的 止损盘，形成股价向淡形态，同时散布利空传闻，动摇投资者持股信心。但是， 在股价走势最恶劣的时候，却有一股力量在悄悄吸纳，群众在恐慌之余回神一看， 股价却并没有下跌多少。 洗盘的主要目的在于垫高其他投资者的平均持股成本，把短线跟风客赶下车 去，以减小进一步拉升股价的压力。同时，在实际的高抛低吸中，庄家也可以赚 取可观的差价，以弥补拉升段付出的较高成本。 庄家对股价的控制能力基本上决定于他控制筹码的程度。我们常常看到一天 涨20%以上的黑马， 但身边的朋友中很少有人持有这只股票，或者曾经持有却 已在前几天的振荡中抛掉了。这种懊悔的心情很多人都经历过。事实上，这只股 票之所以能够一天涨20%，正是因为散户手中很少持有，绝大部分抓在庄家手上。 这样的股票拉升起来极少获利压力，而盘中巨大的成交量大部分是庄家自买自卖 造出来的，庄家当然可以随心所欲地控制股价。 出货是庄家操作中最关键的一环，也是最难的一关，它直接决定做庄的成败。 一般来讲，庄家出货的手法有三种： 在高价区反复制造振荡，让散户误以为只是在整理而已，于振荡中慢慢分批 出货。这种出货时间长，常用于大盘股或重要的指标股出货操作。 - 2 - 发布突发性的重大利好消息，之后巨幅高开，吸引散户全面跟进，这时一边 放量对倒，一边出货，往往一两天就完成出货操作。这种出货方式要求人气旺盛， 消息刺激性强，适合中小盘股操作。但这种出货方式庄家风险很大，只能在行情 较为火爆时才能稍有把握成功出货。 直接打压股价出货。这种情况的出现，往往因为庄家发现了突发性的利空。 或者某种原因迫使庄家迅速撤庄。投资者千万别以为庄家只有拉高股价才能出 货，事实上庄家持股成本远远低于大众持股水平，即使打压出货也有丰厚利润。 这种出货方式阴险毒辣，容易将股性搞坏，一般庄家不愿采用。 1.成交量的圆弧底 2.成交量的微妙变化 3.长期牛股的底部动量 以上海石化为例， 该股在96年5月下旬形成了一个成交量的圆弧底，表示3. 7元成为一个阶段性底部。底部形成之后放量上冲，显示出较强的动力。成 交量见底的股票要特别注意。当一支股票的跌幅逐渐缩小或跳空下跌缺口出现时，通常成交量会极度萎缩，之后量增价扬，这就是股价见底反弹的时候到了。 但是，当成交量见底的时候，人们的情绪往往也见底了。随着股价的回落，原先 在市场上赚了钱的人逐渐退出，而新进场的人一个个被套，因此入场意愿不断减 弱。如果当人们买股票的欲望最低的时候，股价却不再下跌，那只说明抛股票的 - 3 - 欲望也正处于最低状态，这种状态往往就是筑底阶段的特征。 选股的时候需要耐心，需要一段时间来等候股价筑底。一个能让你赚大钱的 底部超码应该持续半个月以上，最好是几个月。有几个股民有这样的耐心看着自 己买放的股票几个月中价格竟然纹丝不动呢？大多数投资者不愿意在底部等待 太久，他们希望看清形势之后再作出决策，因此，往往选择成交量随股价上升而 急速放大的时候入市。这一类投资者的存在，形成了突破之后激升的局面。事实 上在成交量的底部买入才是真正保守和安全的。在市势明朗之后买入的人也许能 够赚钱。但是，第一，他们赚不到大钱，他们只是抓住了行情中间的一段。第二， 他们面临的风险实际上比较大，因为他们买入的价格比底部价格高出了许多。当 他们买进的时候，底部买的投资者已经随时可以获利出场。相比之上，谁主动谁 被动就一清二楚了。 一个总的前提条件是，首先成交量必须大幅萎缩，离开这一点，就谈不上选 股抓黑马的问题。成交量萎缩反映出许多问题，其中最关键的 内容 财务内部控制制度的内容财务内部控制制度的内容人员招聘与配置的内容项目成本控制的内容消防安全演练内容 是说明筹码安全性好，也就是说没有人想抛出这只股票了，而同时股价不下跌，这更说明市场 抛压穷尽，只有在这样的基础上，才能发展出狂涨的黑马股。事情很简单，肯用 功的人们在成交量出现微妙的变化时就发现了，并果断买入该股，不肯用功的人 们此时根本不知道这只股票正在酝酿巨变。当事情明朗了，股价涨起来之后，大 家才蜂拥而至，企图来分一杯汤喝，这样后知后觉的人们很少能赚到钱，因为他 们追进股票的时候，先知先觉的人们正笑咪咪地收他们的钞票。成交量变化的分 析方法不仅可以用于日线图，在周线图或小时图上都可以应用。关键在于，用什 么样的图分析得出来的结论只能适用于相应的时段。比如日线图上看到的底部常 - 4 - 常是中期底部，随后展开的升势可能持续一个月到几个月，而小时图上的底部就 只能支撑十个小时到几十个小时。如果你是真正的长线投资者，那么应该用周线 图来分析，周线图上的底部一般可以管一年到几年时间。 成交量可以说是股价的动量，一只股票在狂涨之前经常是已经长期下跌或盘 整之后，这时成交量大幅萎缩，再出现连续放大或成交量温和递增而股价上扬， 一只底部成交放大的股票，就好像一枚火箭要升空之前必须要有充足的燃料一 样，只有具备充分的底部动力，才能将股价推到极高的地步。一只会大涨的股票必须具有充足的底部动力才得以将股价推高，这里所说的充足的巨量相对于过去 的微量而言的，也就是说：当一只股票的成交量极度萎缩之后，再出现连续量才 能将股价推高。成交量是衡量买气和卖气的工具，它能对股价的走向有所确认。 因此，精明的投资人对于底部出现巨大成交量的股票必须跟踪，因为当一只股票 的供需关系发生极大的变化时，将决定股价的走向，投资者绝对不可以忽略这种 变化发生时股价与量的关系，一旦价量配合，介入之后股价必然如自己预期般的 急速扬升。成交量形态的改变将是趋势反转的前兆。 个股在上涨初期，其成交量与股价之间的关系是价少量增，成交量不断持续 放大，股价也随着成交量的放大而扬升，一旦进入强势之升段的时候，出现量增 价跌，量缩价升的背离走势，一旦股价跌破十日均线，则显示其强势已经改变了， 此时将暂时结束其强势而进入中期整理阶段。因此， 当你握有一只强势股的时候，最好紧紧盯住股价日K线图，在日K线一直保持在10日均线之上时， 可以 一路持有，一旦股价以长阴线或盘势跌破10日均线，应立即出货，考虑换股操作。盘整完成的股票要特别加以注意，理由是这种股票的机会远远大于风险。盘 - 5 - 整的未期成交量为萎缩，代表抛盘力量的衰竭，基本上，量缩是一种反转的信号， 量缩才有止跌的可能，下跌走势之中，成交量必须逐渐缩小才有反弹的机会，但 是，量缩之后还可能更缩，到底何时才是底部呢？只有等到量缩之后又是到量增 的一天才能确认底部，如果此时股价已经站在10日均线之上，就更以确定涨势 已经开始了。所以，基本上我们应重视的角度是量缩之后的量增，只有量增才反 应出股票供求关系的改变，只有成交增大才可能使该股具有上升的底部动量。 1.圆底 2.双底 3.突破上升三角形 4.突破矩形 5.强势股的走势特征 今年以来深沪股市的走势，越来越明显地表现出一个特点，那就是市场走势 日益趋向于技术化，也就是说，前几年出现的那些反技术化的操作手法渐渐消失 了。无论是市场主力也好，散户投资者也好，都不得不服从于市场本身的规律， 任何企图扭转大势的努力都是徒劳的。 股市之所以出现这样的特征，根本原因是由于今天的股市已经远远不是前些 年股市那种规模，今天上市公司之多，市场容量之大，是以前不可比拟的。当股 市容量越来越大的时候，股价走势本身所应有的规律性便越来越显现出来了。在 所有这些股价走势的规律中，最直观的就是股价走势形态了，俗称图形。寻找稳 赚图形，实际上就是发现那些良好的走势形态，借助这些形态来挖掘市场走向的 - 6 - 本质，从而捕捉住最能带来丰厚利润的个股。第一个介绍的稳赚图形就是圆底， 之所以把它摆在第一位，是因为历史证明这个图形是最可靠的。同时，这个图形 形成之后，由它所支持的一轮升势也是最有力量持久的。 在圆底的形成过程中，市场经历了一次供求关系的彻底转变，好象是一部解 释市场行为的科教片，把市势转变的全过程用慢镜头呈现给所有投资者。应该说， 圆底的形态是最容易发现的，因为它给了充分的时间让大家看出它的存在。但是， 正是由于它形成所需时间较长，往往反而被投资者忽视了。圆底，就是指股价在 经历长期下跌之后，跌势逐渐缓和，并最终停止下跌，在底部横盘一段时间后， 又再次缓慢回升，终于向上发展的过程。我们说圆底是一个过程而不仅仅是一张 图，由股价所描绘的图形仅仅是这个过程的表象而已。我们要认识和分析的，是 这个过程中发生的种种事情，而不仅仅是表象。 当股价从高位开始回落之初，人们对股价反弹充满信心，市场气氛依然热烈。 因此，股价波动幅度在人们涌跃参与之下显得依然较大。但事实上，股价在振荡 中正在逐渐下行。不用多久，人们就发现在这时的市场中很难赚到钱，甚至还常 常亏钱，因此参与市场的兴趣逐渐减小。而参与的人越少，股价更加要向下发展 取得平衡。正是这种循环导致股价不断下跌，离场的人越来越多。然而，当成交 量越来越小的时候，经过长时间的换手整理，大家的持股成本也逐渐降低，这时 候股价下跌的动力越来越弱，因为想离场的人已经离场了，余下的人即使股价再 跌也不肯斩仓。这样，股价不再下跌。但是这时候也没有什么人想买进股票，大 家心灰意冷。这种局面可能要持续相当长一段时间，形成了股价底部横盘的局面。 这种横盘要持续多久很难说，有时是几个月甚至几年，有时候几个星期， 但我 们有兴趣的是，这种局面早 晚会被打破，而盘局打破的象征是股价开始小幅上 - 7 - 扬，成交开始放大。 这一现象的实质是市场上出现了新的买入力量，打破了原有的平衡，因而迫 使股价上扬。事情的发展总是循序渐进、水到渠成的，当新的买入力量持续增强 的时候，说明市场筑底成功，有向上发展的内在要求。于是形成了圆底的右半部 分。当股价在成交放大的推动下向上突破时，这是一个难得的买入时机，因为圆 底形成所耗时间长，所以在底部积累了较充足的动力，一旦向上突破，将会引起 一段相当有力而持久的上涨。投资者这时必须果断，不要被当时虚弱的市场气氛 吓倒。 前面已经讲过，随着市场容量的扩大，技术分析在股市中的作用也越来越大。 正因为市场上有太多的个人或机构都依据图形来操作，图形的影响力也就越来越 大。因此，对于一个完整漂亮的图形不应有所怀疑，尤其是对于那些需要很长时 间形成的图形，更应该相信它。庄家机构只能短时间内影响股价，无法长期控制 股价去形成一个大的形态。除了圆底之外，另一个可靠的底部形态是双底。选股 的时候，在实战中运用最多的也就是这种图形，双底形成的时间比圆底短一些， 但它常常也具有相当强的攻击力。一个完整的双底包括两次探底的全过程， 也 反应出 买卖双方力量的消长变化。在市场上实际走势当中，形成圆底的机会较 少一些，反而形成双底的机会较多。因为市场参与者们往往难以忍耐股价多次探 底，当股价第二次回落而无法创新底的时候，投资者大多开始补仓介入了。每次 股价从高水平回落，到某个位置自然而然地发生反弹之后，这个低点就成为了一 个有用的参考点。 市场上许多人都立即将股价是否再次跌破此点当成一个重要入市 标准 excel标准偏差excel标准偏差函数exl标准差函数国标检验抽样标准表免费下载红头文件格式标准下载 。同 - 8 - 时，股价探底反弹一般也不会在一次就完成，股价反弹之时大可不必立即去追高。 一般来讲，小幅反弹之后股价会再次回落到接近上次低点的水平。这时候应该仔 细观察盘面，看看接近上次低点之后抛压情况如何。最佳的双底应该是这样的， 即股价第二次下探时成交量迅速萎缩，显示出无法下跌或者说没有人肯抛的局 面。事情发展到这个阶段，双底形态可以说成功一半。那么另一半决定于什么呢？ 决定于有没有新的买入力量愿意在这个价位上接货，即有没有主动性买盘介入。 一般来讲，股价跌无可跌时总有人去抄底， 但有没 有人愿意出稍高的价钱 就不一定了。如果股价二次探底之时抛压减轻，但仍然无人肯接货，那么这个双 底形态可能会出问题，股价在悄无声息中慢慢跌破上次低点，这样探底就失败了。 只有当二次探底时抛压极轻，成交萎缩之后，又有人愿意重新介入该股，二次探 底才能成功。在这种主动性买盘的推动下，股价开始上升，并以比第一次反弹更 大的成交量向上突破，这个双底形态才算成功。看盘高手会在股价第二次探底的 时候就发现这是否是一个成功的双底，并立即作出买卖决定，但是我们建议大家 等到双底确认完成之后，即向上突破之后再介入该股，这样风险小得多。严格意 义上的双底往往要一个月以上才能形成，但是，有许多短线高手乐意于在小时图 或十五分钟图上寻找这种图形。这也是一种有效的短线操作方法。但要小心的是， 一个分时图上的双底形成之后，不能认为日线图上的造势改变了，因为分时图上 的形态能量不足以改变日线图的走势。 前面讲的两种包赚图形都是底部形态，在那时候买入当然最好的，风险最小， 收益最大。还有一些可以令你赚钱的图形发生在股价上升的途中。股价的上升尤 如波浪推进，有涨有落但总趋向上，也就象长途跑步一样必须休息。股价整理意 - 9 - 义就是在于整理，如果没有整理，股价不可能有能力再向上冲。 对于短线炒手来讲，股价休整的时候可以暂时退出观望，或者抽出资金来买入那些休整结束重入升势的股票。如今股票市场中一个很大特点就是，每天都有 许多股票正在盘整，也有一些股票正完成盘整开始上涨。这样就给投资者以很大 的选择余地。在各种盘整走势中，上升三角形是最常见的走势，也是最标准的整 理形态。抓住刚刚突破上升三角形的股票，足以令你大赚特赚。股价上涨一段之 后，在某个价位上遇阻回落，这种阻力可能是获抛压，也可能是原先的套牢区的 解套压力，甚至有可能是原先的套牢区的解套压力，甚至有可能是主力出货形成 的压力，总之，股价遇阻回落。在回落过程中，成交量迅速缩小，说明上方抛盘 并不急切，只有在到达某个价位时才能抛压。由于主动性抛盘不多，股价下跌一 些之后很快站稳，并再次上攻。在上攻到上次顶点的时候，同样遇到抛压，但是， 比起第一次来这种抛压小了一些，这可以从成交量上看出来，显然，想抛的人已 经抛了不少，并无新的卖盘出现。这时股价稍作回落，远远不能跌到上次回落的 低位，而成交量更小了。于是股价便自然而然地再次上攻，终于消化掉上方的抛 盘，重新向上发展。 在上升三角形没有完成之前，也就是说在没有向上突破之前，事情的发展方向还是未知的，如果向上突破不成功，很可能演化为头部形态，因此，在形态形 成过程中不应轻举妄动。突破往往发生在明确的某一天，因为市场上其实有许多 人正盯着这个三角形，等待它完成。一旦向上突破，理所当然的会引起许多人追 捧，从而出现放量上涨局面。上升三角形形成过程中是难于识别的，但是通过股 价第二次回档时盘面情况的观察，可以有助于估计市势发展的方向。特别是对于 个股走势判断，更加容易把握，因为现在公开信息中包括三个买卖盘口的情况和 - 10 - 即时成交情况，只要仔细跟踪每笔成交，便可以了解该股回档时抛压及下方支撑 的力度，并分析是否属于自然的止跌，如果属于庄家刻意制造的图形，则支撑显 得生硬勉强，抛压无法减轻。上升三角形的上边线表示的是一种压力，在这一水 平上存在某种抛压，而这一抛压并不是固定不变的。 一般来说，某一水平的势压经过一冲击之后应该有所减弱，再次冲击时更进一步减弱，到第三次冲击时，实质性的抛盘已经很少了。剩下的只是心理上的压 力而已。这种现象的出现，说明市场上看淡后市的人并没有增加，倒是看好后市 的人越来越多。由此可以想见，股价向上突破上升三角形的时候，其实不应该拖 泥带水，不应该再有怎样大的阻力，这就是判断一个真实的突破的关键。然而， 如果在股价多次上冲阻力的过程中，抛压并没有因为多次冲击而减弱，那只说明 市场心态本身正在转坏，抛压经过不断消耗反而没有真正减少，是因为越来越多 人加入了空方的行列，这样的话，在冲击阻力过程中买入的人也会逐渐失去信心， 转而投降到空方阵营之中去。这种情形发展下去，多次冲击不能突破的顶部自然 就成为了一个具有强大压力的头部了。于是三角形失败，成为多重顶。相信你现 在已经对上升三角形的本质有了具体而充分的认识。在这种认识的基础上去识别 形态，那才是胸有成竹，而捕捉住具有完美上升三角形的个股，想不赚钱都难了！ 如果你已经理解了三角形的本质，那么识别矩形整理也是十分容易的事情。矩形整理的分析意义上与上升三角形完全相同，只是股价每次下探时都在同一水 平获得支撑，而不是象三角形那样低点逐步上移。矩形常常被人们称为股票箱， 意思是股价好象被关在一个箱子里面，上面有盖，下面有底，而股价在两层夹板 之间来回运动。如果这种来回运动具有一定的规律性，即上升时成交放大，下跌 - 11 - 时成交缩小，并且随着时间的推移成交量整体上呈现缩小的趋势，那么这个矩形 是比较可靠的。 矩形常常是在主力机构强行洗盘下形成的。上方水平的阻力线是主力预定的 洗盘位置，下方的水平支撑线量是扩盘底线。在盘面上我们有时可以看到股价偶 尔会跌破支撑线，但又迅速回到支撑线之上，这可能是主力拭探市场心态的方法。 如果一个重要的支撑位跌破之后，市场并不进一步下挫，这充分说明市场抛压几 乎已经穷尽，没有能力进一步下跌。 矩形有一个量度升幅，即当矩形向上突破之后，最小要向上升这个矩形本身 的高度那么多。这种量度升幅是某种经典的理论，它在我们的股市中有多大的可 信度还有待观察。但有一点可以肯定，即大的矩形形态比小的可靠得多。股价在 股票票箱中来回振动的次数可多可少，这决定于市场的需要。振动的次数越多说 明市场清洗越彻底，但要记住，振动的尾声必须伴随着成交量的萎缩。在实践中， 完全标准的矩形并不常见到，股价走势常常在整理的末段发生变化，不再具有大 的波幅，反而逐渐沉寂下来，高点无法达到上次高点，而低点比上次稍高一些， 这种变形形态比标准的矩形更为可信，因为在形态的末端市场已经明确地表达了 它的意愿，即说明调整已到末端，即将选择方向。因此，真正的突破不一定发生 在颈线上才进货。当然，这是需要更细致的看盘技巧。 到这里为止，我们已经介绍了四种比较可靠的稳赚图形，从形成分析的角度 来看，他们包括了两个底部形态和两个顶部形态。对于一个完全领略了形态分析 精要的投资者，形态的图形本身已不重要，重要的东西在图形之外，在市场多空 力量的对比，在市场气氛，而图形不过是市场状态的表象而已。所以，掌握了形 态分析精要，就基本上掌握了市场特有的逻辑，就能做到“一把直尺闯天下”。 - 12 - 随着市场上个股之间走势分化情况日趋严重，投资者选股的能力显得越来越 重要。大市的走势必定是波动式的，有升也有跌，只要整体趋势向上，我们就说 大市向好。然而个股走势有时并非完全依照大市波动，当指数回调时，总有那么 一些个股不跌，甚至反而上升，这些个股往往是强势股。当然，并非所有大市回 调时反而上升的个股均可称为强势股，因为市场中有一种庄家专门逆势操作，即 大市上升时它不升，大市下跌时它异军突起，对于这一类股票，我们不称它们为 强势股，因为它们的势并不强，只是逆大市而动而已。庄家这样操作的理由主要 是，这种股票容易引起投资者注意，当大市下跌时它名列涨幅榜上，那当然引人 注目，于是总会有人跟风。同时，当大市上升时它不升，则是为了易于派发，如 果指数已经升了相当大一段，自然有人去寻找那些涨幅不大的股票买入，以期待 补涨。总之，逆势而为的股票纯属庄家行为，不是我们所说的强势股。 强势股是指大市回档时它不回档，而以横盘代替回档，当大市重新向上时， 它升幅更为猛烈的个股。这种股票一般具有好的市场属性，有长庄把守，有坚实 的群众基础。大市下跌时，持该股的投资者根本不会动摇持股信心，庄家也全力 护盘，不让股价下跌，一旦大市转强，庄家立刻奋力上拉，而散户也大加追捧。 抓住这种股票是最舒服最放心的， 识别这种股票也不难，凡是个股K线图以横 向整理代替回档者，表示有主力长期驻守，市场持股者亦皆看好后市，所以卖压 极轻，浮动筹码少，往往使此股呈稳健上升之势。 同样的时间，同样的大势，不同股票的表现有天壤之别，所以必须尽量选择 强势股操作，到图形上去选择你的强势股，平常可以不做股票，等到漂亮的图形 出现，只抓住强势的，稳赚的股票介入，这样才能使你的资本快速扩张。记住， - 13 - 受伤一次往往要很久才能复原，恢复元气的时间是一种痛苦的等待，这是许多市 场老手的经验。等待良好的图形出现，等待强势股出现，这是成功操作者必备的 修养。 1.平均线的本质 2.强势股平均线系统的特征 对移动平均线进行分析是选择中强势股、黑马股的 又一有效方法。主张采用移动平均线的人士认为，每天交易中的大多数细小的波动仅仅是一个重要趋势 中的小插曲，如果过分看重这些小波动，反而主要的趋势及主要的股价变会被忽 视。因此，他们认为分析股价走势应有更加广阔的眼光。采用平均线的方式，着 眼于价格变动的大趋势。一般平均线取样数有3天、7天、10天和30天等等， 甚至有长期平均线取样时间长达150天或250天。 平均线能够表示出股价运动的基本趋势。 移动平均线不会象日线那样大起大落，而是起落相当平稳。向上移动的平均 线常常是缓缓向上，向下的平均线也会缓缓朝下运动、要改变平均线的运动趋势 相当不容易。 - 14 - 通常愈长期的平均线，愈能表现出安全的特性，即移动平均线不会轻易地往 上往下，必须等市势明朗之后，平均线才会真正改变方向，而经常市价开始回落 之初，移动平均线却是向上的，等到市价落势显著时，才见移动平均线走下坡。 这是移动平均线最大的特色。越是短期的平均线，安全性愈差，愈是长期的平均 线，安全性愈好，但也因此而使得平均线反应迟钝。 股价从平均线下方向上突破之后，平均线也开始向上方移动，可以看作是多 头的支撑线，市价每次跌回到平均线附近时，自然会产生支撑力量。短期平均线 向上移动的速度较快，中长期移动平均线向上移动的速度较慢，但都表示一定时 期间内平均持股成本的增加，买方力量若仍然强于卖方的话，股价每次跌回平均 线附近时，便是买进的时机，这是平均线的助涨功能消失，股价才会重回平均线 之下，这时可能趋势已经转变。 股价从平均线上方向下突破，平均线也由此开始向下方运动，这时平均线成 为了空头阻力线，市价每次反弹至平均线附近时，自然产生阻力。因此在平均线 往下运动的时候，每当股价反弹到平均线附近便是卖出时机，平均线此时具有助 跌的作用。如果市价下跌逐渐趋缓，平均线开始减速下行，此时股价若再次与平 均线接近，则有可能向上冲破均线开始升的涨势，此时平均线的助跌功能减弱。 移动平均线就是趋势线，股价在一段时间内，沿着一定的轨道作一定方向运 动，事实上，股价经常贴着这轨道运动，在趋势没有改变之前，不必卖出手中的 - 15 - 股票。而趋势线越陡峭的个股，其走势也越强。凡是短期均线向上角度越陡的股 票，反应出越强的走势，应该列入优先考虑选择之中，这类股票的均线系统必须 呈多头排列方式，且每次股价回档都在 分析上升趋势线的仰角是非常重要的选股分析，一旦买入自己认为的强势股 就一定要盯住其上升趋势，看它是否继续维持强势。只要是一条已建立的上升趋 势保持未破坏，都表示持股是安全的，新的买入者继续加入市场， 但是，投资 者必须特别加以注意的是股价日K线每次触及到趋势线时，股价所做的反应到底是获得支持还是跌破，尤其是突破时伴随着增加的成交量。 趋势的改变，投资者应特别加以警觉，因为那是多空力量的转变，绝对不要 忽视这种转变，当趋势的改变信号甚至反转形态出现时，就是应该换股的时候了。 所以，投资者一定要选择强势股介入，但又要避免选择乖离率太大的个股，因为 这些股票虽然势头很强，但升势过猛正需要回调整理，不如等它回调至均线附近 再介入。 1.主力选股的依据 2.主力进货的时机 3.主力操作的方式 4.主力轮炒手法分析 5.散户跟随主力的要诀 主力在市场上的作用大家有目共睹，中国股市的一大特点即是，各种主力对 股价的影响十分明显，然而主力并不是永远站在胜利一方的，许多时候庄家炒作 - 16 - 失误，也会陷入相当被动的局面。所以对于散户投资者来讲，要识别并正确地跟 踪主力，与庄家周旋，方可避免与失败的庄家一起灭亡的命运。主力机构的操作 失误有时是因为操作水平不高，有时是大势所逼，有时是因为选股不当。 主力选股的依据可以从技术和基本面两方面去理解。在技术上，被选中的股 票必须是有利于炒作的，比如盘子的大小要与操作者本身资金量相配合，太大的 资金炒作太小的股票会感到池水太浅，不能容身，太小的资金炒作太大的盘子会 感到力不从心，推不动盘口。技术上的第二个考虑是，目前该股的筹码分布情况。 所谓筹码分布，既指筹码在不同价格上的分布，又指筹码在不同投资者手中的分 布。从筹码分布状况中可以看出上方套牢区主要集中在什么部位，在哪一类投资 者手中。技术方向考虑的第三个方向是指目前该股的走势，是否已经初步打底完 成，还是正处于下跌的途中。在这些方面和因素考虑完之后，如果认为技术上该 股适于炒作，那么还要对公司情况作出调查，了解其背景，看看有没有什么隐藏 的利空，或者有没有可供炒作的题材。 从基本面的考虑主要是指大势的考虑。股票不是天天可以炒的，一般主力炒 作某只股票都应有相应的理由，才能引起散户的跟进，大致下面这些理由是主力 机构乐于接受的。 ?有重大利多的股票。 ?股本小、筹码少、易于控制的股票。 ?公司业绩好的股票。 ?可能资产重组的股票。 ?想象空间大的股票，比如高科技股之类。 - 17 - 主力进货一般选在下列时机： ?股价在低价区或者有投资价值的时候。 ?个股底部构筑完整之时。 ?人心极度悲观，严重超跌时。 ?恐慌性暴跌或长期下跌之后。 ?了解到公司有重大利多消息之时。 ?可能有股权争夺之时。 主力泛指市场上一股有势力的力量，并不一定具体指某个机构或个人，因而 主力的操作方式在很大程度上要随市势的变化而变化，对中国股市而言，主力很 可能是某个机构或集团，其操作方式也就带有了相当大的人性色彩。这正是我们 的股市投机性强、波动巨大的原因。既然我们参与了这个市场，就不能忽视这股 力量的存在。主力在市场上的作用主要是：点火、煽动、带动人气，引起股价的 波动。可以说，正是因为主力的存在才使得市场更为活泼。成交量的变化是推动 股价的主要动力，而筹码的锁定程度决定了股价波动强烈与否。主力如果想要随 心所欲地翻云覆雨，首先他必须控制得住筹码，也就是说他必须透过市场吸收筹 码，而且必须与上市公司相协调，以免上市公司与之作对。当他完全掌握了筹码 主动权之后，才能在阻力不大的情况下操纵股价。 因此，我们在选股时必须特别注意主力的动向及其操作方法，才能精 确判断其做空或做多的企图。 通常主力机构在制定操作计划之后，即在市场中默默吸货，直到能够控制大 局之后，再进行拉升。在吸货期，主力常以散布利空消息或打压的方式来吓出散 - 18 - 户筹码，反复振荡吸货，之后才有可能拉出大阳线，令股价迅速远离吸货成本区。 在拉升一小段后，主力要进行洗盘操作，使投资者对涨势半信半疑，不敢坐顺风 车，这时市势振荡加剧，令人不安。主力在洗盘时，常故作弱势状，以诱出信心 不坚定者的筹码，令市场平均成本提高。主力振荡洗盘的方法常常是高出低进， 迫使散户抛出，改由另一批看好后市的人接货。或者，干脆直接向下打压洗盘， 顺便赚一些差价。因此主力在洗盘阶段的目的有两个：一是完成筹码换手，提高 平均成本，二是赚取可观的差价。当洗盘接近完成的时候，股价波动越来越小， 短线客无利可图，筹码自然稳定，很有利于发起另一波攻势。 洗盘完成之后就要拉升，迫使空头加补，这就是我们常说的轧空行情。这一 阶段股价上升猛烈，令人不得不去追涨，这往往就是行情的主升级。主力拉升股 价的方法包括：散发小道，勾结传媒等，利用大成交量突破整理区，使技术派人 士跟进，或者与上市公司合作，发布利多，号召散户追高。这时筹码锁定程度很 高，股价极容易飞涨。 在主升段的未期，主力开始分批出货，最后的主升段往往是公司利多最后发 布出来的时候， 也是主力出最后一批货的时候。日K线形态往往以缺口向上， 十字星或带巨量的高开小阴线表现。 主力出货形成各种各样的头部，依照出货量的多少或者股票盘子大小不同而 不同， 有的是M头，有的是头肩顶，有的单日转向。总之，主力出清手中持股 之后便撒手不管，股价自然难以维持。 在我们的股票市场上，影响股价的涨跌的各种因素中，首位的是人为因素， 公司业绩与经济环境都排在之后。因为大户主力握有二项有力武器，其一是雄厚 的资金，其二是内幕及媒体的关系。这两点足以决定了个股的价格很大程度上可 - 19 - 以被操纵。 当然，股市的大趋势是无法被完全操纵的，这就是普通投资者有可能赚钱的 原因。庄家即使成功地控制个股价格，如果失去了大势的配合，一样会作茧自缚， 一败涂地，所以对于散户投资者来讲，唯有提高自己的专业水平，把握好整个经 济环境的变化，才能在市场上赚钱。 主力作多或作空可以从盘面看出征兆。比如当整个大盘以轮涨的方式出现 时，主力作多心态明显，因为轮作可使市场人气不致于快速消散，且能抑制空头 的打压。在人气聚集的情况下，空头打压不但十分费力，而且反而易被轧空。轮 炒的手法也易于掩护已被炒高的个股顺利出局，因为轮炒可使指数不因个别股票 出货而下跌，使指数保持上扬的势头，主力采用轮炒的方式做多，不但可以维持 人气不散，更可以令资金易于周转而灵活运用，指数因轮炒而呈连续上扬形态， 整个大盘的成交值也因轮炒而不消退，使得投资者的资金不至于离开股市。各种 股票在轮炒中排有不同的次序，从而形成领先大势的股票、跟随大势的股票、落 后大势的股票等等。 轮炒有一项重要的特性，那就是当可以炒作的股票家数越来越少时，即表示 接近多头市场的尾声了，至少，应该有一次大的调整了。 市场主力操作股票一般以下列法则为依据： ?市场人气状态决定股价的涨跌。 ?供求关系的变化是股价变动的根源。 ?股价的操作必须灵活，不能一味做多或做空。 - 20 - ?必须有能力控制筹码。 ?操作必须理性，对散户心理的了解必须透彻。 市场主力操作股价并不是件轻松的事，因为资金大，又要考虑到散户的心态， 大势走向等等。而散户的行动比主力灵活得多，这就为散户赚钱创造了条件。散 户最佳的选股策略是选择那些主力吸货完成刚刚开始出货时的卖出。要做到这 些，必须注意跟随主力的策略。 散户捕捉主力行踪的方法不外乎两种，其一是从成交量上分析，从走势上看 出主力意图。要做到这一点，必须加强看盘功夫的锻炼，全面掌握各种技术分析 方法。关于如何从盘面看出庄家的行动，说起来是十分丰富的话题，但无论如何， 散户先应该掌握基本的技术分析方法。 散户捕捉主力行踪的另一种方法，是从主力制造的种种市场气氛中看出主力 的真实意图，即从市场气氛与庄股实际走势的反差之中发现问题。在主力吸货的 时候，常常会有种种利空消息出来。 散户平时要加强个股的基本分析及炒作题材分析，借以找出可以被主力介入 的个股。除了多注意关于上市公司的各种报导之外，更须多注意筹码归向分析， 追踪盘面的浮码多少。如果发现浮码日益减少，应密切注意。 散户介入每只股票之前，必须考虑风险与报酬之比例，必须注意到介入该股 的价位与长期底部的距离，乖离率的大小等因素。散户跟随主力时选择理想的底 部介入才是最佳的最安全的策略。毕竟股价要大涨，必须要有健全而完整的底部 图形，筹码安全性高，将来上升的阻力才会小。底部结构不理想的个股，很难有 好的表现。投资者千万不要忽视一个完整的底部图形，更不要无视它的威力。嘲 弄或不信任完美图形的人，无异于与市场趋势作对，逆行情而操作是会受到重创 - 21 - 的。 几乎所有的坚实的底部，在它的低点或是平台部位都会出现成交量剧减。如 果此后，成交量再一路放大且股价收涨，那就表示有一股新的力量介入，主力进 场作多的意图表现无遗，投资者可以大胆跟进，利润远大于风险。 ?判断大势。 ?选中好股票。 ?不断换股以应付轮炒。 其中，判断大势并不太难，选股才是至胜的重要关键，而应付轮炒则是使自 己资本迅速扩张的好方法。但是选对股票不一定能赚大钱，如果投资者只知道何 时买入而不知道何时卖出，就会和大多数无知的投资者一样，眼睁睁看着股票大 涨，又眼睁睁看着它跌回去，所有的利润都如过眼烟云，白忙一场。长抱股票未 必是一种高明的操作方法，如果死抱一只毫无希望的股票根本就不可以赚钱。 当市场的主要趋势发生改变时，投资者必须察觉到这一趋势变化，绝不可忽 视它而盲目乐观，死抱股票。主力的操作也有着阶段性和节奏感，一旦目标达到， 主力会毫不犹豫地出货，这是趋势反转的开始。所以， 散户跟随主力必须要清楚判断主力出货的时机,这才是胜利的最后保证。 在股市中要迅速赚大钱就必须追踪盯紧主力，涨时应重势，而不必考虑其业 绩如何。这是股票操作者应有的基本认识，不能以为垃圾股就不会成为黑马。事 实上，股票业绩的好坏不是静止不变的，垃圾股也可能因为经营改善而成为绩优 股，绩优股也可能因为经营失败成为垃圾股。这就是股票的魅力所在，一切事情 都可能发生，股票炒的是明天而不是今天。 - 22 - 1.选择市场性优异的股票 2.选择波动幅度大的股票 3.选择有潜力的低价股 4.新上市的公司股票应特别注意 5.选择强势产业的股票 中国股市的一个特点，是每只股票都有其波动的某种特性，即常说的股性， 我们说某只股票股性好，往往是指它活跃，大势升时它升得多，大势跌时它乐意 去炒它，于是其股性也就越来越活跃。所谓股性不好的股票，往往是指股价呆滞， 它们只会随大市作小幅波动，炒作这种股票常常赚不到什么钱。 每种股票都有习性，这种习性是在长期的炒作中形成的，是由于大众对它的 看法趋于一致造成的，一般难于突变。但股性也不会永远不变，有时通过机构长 时间的努力，或者由于经济环境大的改变，可能会改变一些股票的股性。几乎所 有的热门指标股，都有良好的市场性，这些股票锁定性好，易大起大落，投资者 高度认同这些股票，一有风吹草动即大胆跟风，往往造成股价疯涨。大众认同程 度越高，其市场属性越好，而这些股票往往有主力介入，在其中推波逐浪，甚至 有些股票的主力每隔一段时间总要折腾一番，似乎是吃定了这只股票。而主力对 于长期以来介入较多的股票的市场性很熟悉，常常选择同一只股票多次介入，这 正是形成个股独特股性的重要原因之一。 股本结构这个因素是个股的重要属性之一，多年来股本小的个股往往较容易 成为主力炒作的目标，很多主力介入操作的重要参考就是股本的大小。小型股容 易控制筹码，轻、薄、短、小的股票具备拉升容易的特点，十分利于操作。冷门 - 23 - 股有时也成为有惊人表现的个股，其实，这种冷门股从前大多也有过突然爆发的 经历，也就是说，它的股性就是喜欢突然拉升。冷门黑马股大多流通筹码很少， 股本小，所以这类股票一旦打底发动攻击时，其升幅常常十分可观。 股票的市场性是长期形成的，每只股票就象是一副面孔，我们可以在生活中 认识并记住成百上千个朋友的面孔，并一一了解他们的性格，那么也有可能全面 了解每一只股票的特点。到了一定的程度之后，每只股票对你来说就象是一个朋 友，你完全了解他的性格，那么，遇到一定的情况的时候，你也就能估计他会有 什么反映。这对于预测个股态势是十分有利的。当然，这不是一天两天的功夫， 就象是不能在一日之内有几百个朋友并一一都了解他们一样。你需要付出时间和 精力，分别去与这些股票打交道，一一了解他们的性格。 同样的，当你全面了解个股的特性之后，再有某只股票个性出现变化，那么 你很快就能认出来，并记出他的这些变化。这种情形完全就象某个朋友的性格发 生了变化一样，那当然不是一两天的事情。因此，选择股票时先要考虑的就是市 场属性，落后大势的弱势股不要去碰它，而热门的指标股是首选目标，某些冷门 股经过了长期的盘整，有可能突然爆发，那也可以考虑。 既然每只股票的特性不同，自然有的波动大，有的波动小，波动大的股票最 适合短线炒手进出。当一支原本平静无波，股性死寂的股票突然连对于目前大多 数的投资者来讲，参与股市只是为了谋取短期差价，相信股民中真正打算长抓股 票等待分红的人并不多，正是由于我们投资者队伍的这种短期性，使得波动幅度 大的股票成为我们首选投资目标。但是，波幅大意味着风险大，如何低买高卖成 为最关键的内容。不论如何，如果一只股票长期波幅太小，那么还是少碰它为妙， - 24 - 股性虽然会有变化，但决不是一朝一夕可以变化的，不如等它真正活跃起来之后 再选择它。 股票价格低，这本身就是一个优势，低价格往往意味着低风险。某只股之所 以价格低，那说明关于该股的种种不利因素多已被大众所了解，而股票市场上有 一个大特点就是，大家已经知道的事情往往对市场不再发生作用，正如大家已经 知道的好消息公布出来也无法再令市场上升。所以，如果某只股票价格很低，那 一定是因为一些众所周知的原因，而且大家都已经接受了这种现状。然而这些现 状不会一成不变，总有差公司会变好。 同时，低价的特性使得炒作成本下降，容易引起主力的关注，容易控制筹码。 由于比例的效应，低价股上涨时获利的比率更为大，获利空间与想象空间均更广 阔。再加上群众基础好等原因，常常会使低价股成为大黑马。当然，并非低价就 一定好，有些上市公司积弱多年，毫无翻身机会，甚至亏损累累，这种公司最好 还是不碰为妙。所以说，我们平日要关注。 今年以来，新股上市节奏越来越快，新股票越来越多，于是投资者已经变得 麻木，对新股视而不见。这种情况的出现，反而为我们提供了很好的机会。新股 中也有好有坏，但总的来说，他们有一个共同的优势，那就是上方无套牢盘。一 般新股上市时，原始股东都是获利的，只要他们愿意抛出，都可以赚钱。同时交 易从上市的一天开始，没有什么复杂的历史。这种特性使得机构主力很容易掌握 筹码的分布情况，也容易集中吸货，从而完全控制该股筹码。尤其是那种上市之 后曾跌破发行价的新股，更是十分难得的炒作对象。在发行价之下，常有大机构 - 25 - 大量吸货，日后必有不俗表现。这种股票筹码高度集中，机构主力爱做多高价格 都可以。 今年的市场上，新股被疯狂炒作的例子举不胜举，最后到了几乎是逢新必炒 的地步，这充分证明，当主力机构在市场上再难找到炒作对象的时候，新股就成 为最好的选择。新股的炒作可以当成纯粹的数字游戏来玩，完全可以不理会其业 绩的实质。只要主力有勇气有实力接走所有低位抛盘，以后的股价就只是一个数 字而已了。 另外，由于股票上市的承销商 制度 关于办公室下班关闭电源制度矿山事故隐患举报和奖励制度制度下载人事管理制度doc盘点制度下载 ，使得新股上市之初的表现直接关系到承 销商和上市公司的面子，所以即使大市不利，券商也要尽力护盘维持形象。这样 护盘的结果往往是手上股票越来越多，最后变成不得不做庄炒作一番了。 强势产业的股票常常是领导大市的主角，尤其是行业中的老大，往往具有指 标作用，因此，选股必须选择强势产业的领头股，这样往往能领先大市获利。通 常，在某项多头行情中的领头股，到大市趋势反转之后，便成为抗跌的好股票。 投资者应该了解整个国家的经济形势与产业政策，哪些行业是目前的经济循 环中的强势产业，哪些是夕阳产业，应该做到心中有数。对于国家产业政策扶持 的上市公司来讲，经营上的阻力小一些，获利能力会大一些。另外，在全世界的 产业发展趋势中，也可以看出哪些行业是有前途的，哪些行业是面临难境的。一 个炒股高手不能对世界经济潮流一无所知，也不能毫不关心国内经济动态，所有 这些，其实都是炒股的基本功，这些看起来零碎的没用的知识，到了你决定投资 方向的时候，往往能起到意外的作用。 投资者应有买股票就是买未来的前景的观念，所以对于前景看好的尖端产业 - 26 - 应具备长远的眼光，对于高科技的，高附加值的产业，尤其要加以注意。 投资者应经常去审视各类产业股票的表现形态，将有助于摆脱目前弱势的产 业的股票，换入强势产业的股票，你会发现某一行业的股票常常有某种连动性， 如果某产业的龙头股表现疲弱，则往往会波动其他该行业的股票。 同样的，如果某一行业的几种指标股呈强劲起势，则将带动其他同类个股。 掌握产业动向，是投资者不可忽略的选股要诀，假如你想在股市中创造佳绩，那 么决不能忘记那些强势产业的股票。 1.常被利用的炒作题材 2.分析炒作题材 3.轮炒的策略 所谓炒作题材，说穿了就是以炒作一只股票为借口，用以激发市场人气。有 些题材具有实质的内容，有些题材则纯粹是空穴来风，甚至是刻意散布的谣言。 市场上题材变化万千，总的来说有以下几类： ?经营业绩改善或有望改善 ?拥有庞大土地资产可以升值 ?国家产业政策扶持 ?合资合作或股权转让 ?增资配股或送股分红 ?控股或收购 所有的炒作题材大都逃不出上述几类，在主力机构的挖掘和夸大之下，这些 - 27 - 题材显得具有无穷的能量，激起了人们的购买欲望。事实上，这些题材对上市公 司本身有多大的好处不是随便可以确定的，许多具体情况有待具体分析，决不能 一概而论。但市场的特点是，只要有题材，就有人乐于去挖掘和接受，题材的真 实作用反而被忽视了。 现在我们来分别看看上述炒作题材的意义： 从根本上来讲，业绩是股市的根本所在，所有所谓利好的预期最终都会反映 到上市公司的业绩上来，因此，经营业绩改善或可望改善又比已经改善更有吸引 力，因为人们更重视上市公司的未来。这一类题材每到上市公司公布业绩报告期 间便显得尤其活跃。业绩的改善可以是因为宏观经济的改善，也可以是因为微观 经营水平的改善。在股市中，业绩是硬道理，而每年的业绩时限是一定的，所以 这些题材每到业绩报告出完之后就暂告一段落，吹牛皮的要破产，真材实料的才 能被市场接受。 这个题材极具想象力，似乎因为该公司拥有一些宝贵的土地就身价万千了。 土地本身是一种特殊的资产，土地的价值是难以估量的，特别是一些地处大城市 繁华地段的上市公司，更可能因为拥有一片土地而脱胎换骨。关于这一类题材， 投资者其实只要多花一些功夫，认真查阅上市公司年报和上市公告书，招股说明 书等等，均可以事先发现。可惜真正愿意花时间去做这些工作的人并不多。同时， 拥有土地资产并不一定会升值，即使升值了也不一定会立即表现出效益，所以， 最终还是要看有没有人来挖掘并宣传这个题材，看有没有让升值的土地表现出效 益的契机。 - 28 - 国家从经济全局的眼光来考虑，必定会对某些产业进行扶持，给予优惠政策， 其中，最关键的是优惠的税收政策和优惠的贷款支持。处于这些政策扶持行业的 上市公司从中可以得到很大的好处，其业绩改善自然就有了保证。目前国家重点 扶持的产业偏重于基础性产业，能源、交通、化工、通讯、高科技等等均是扶持 对象。这些受扶持的行业往往同时也正是有市场有效益的行业，投资者选股时应 该偏重于这些行业的上市公司，投资回报的可靠性将大为增加。 合资合作或股权转让这件事本身，多数对上市公司有一定的好处，但这一行 为的好处到底有多少，则要具体分析。有一段时间，市场上流行合资概念，只要 是有合作项目的，哪怕还在谈判的初级阶段，也被疯炒一番，这充分说明市场人 气的作用巨大。分析合资题材，要全面考虑合资伙伴的经济实力和市场能量，分 清有利的真合资和纯粹为造题材而吹捧的假合资，分清合资项目的真正前景是好 是坏。我们可以看到，有许多所谓合资项目并没有给上市公司带来多少好处。 ?增资配股或分红送股 增资配股本身并不是分红行为，它并没有给股东什么回报，只是给股东一个 增加投资的权利。然而，在牛市中，这种优先投资的权利往往显得非常重要，并 具有了一定价值。因为牛市中人们预期股价会上升，可以优先投资必定会给投资 者带来良好收益。于是有配股题材的个股在牛市中大加追捧，企图把配股权所包 含的价值预先在股价中反映出来。 分红送股是上市公司给股东的真正回报，在这种回报真正出现之前，往往会 出现抢权现象，因为预期牛市中会填权，所以，增资配股或者分红送股之所以成 - 29 - 为一种炒作题材，是因为人们的牛市预期。一旦市势逆转，人们预期熊市到来， 则送股也好、配股也好，都不能激起人们的购买欲望。 这是股市中最有吸引力的题材之一，因为它给投资者无限的想象空间。不过 在我们的股市中，真正意义上的控股或收购尚未发生。所以目前，控股和收购只 是一种纯粹的炒作题材，并无实际意义。 分析题材的最好方法是拿题材来与盘面情况对比，看盘面走势是否支持该题 材的存在。对于真正炒股高手来说，根本不需要整天去打听什么消息，一切都在 盘面上清楚反应了出来。因为这里有一个观点，即：某个题材到底能给盘面造成 多大的影响，那不决定于题材的情况，而决定于盘面当时的处境。盘面的反应就 是供求关系的变化，盘面的状态就是指目前供求关系的状态。比如说，一根火柴 可不可以点燃一场森林大火呢？不一定。那不决定于这根火柴，而决定于当时森 林的状态。如果正值风高物燥，林中干茸遍地，则星星之火可以燎原，如果正是 春暖花开，细风绵绵，就算你花上一盒火柴也点不起一堆火。市场也是这样，市 场的气氛有干有湿，人气有旺有衰，同样的题材投入到市场之中，反映常常因时 而异。说到这里，你大概已经初步明白了这个市场的微妙之处。可以想象，在漫 漫熊市之中，谁会关心上市公司有那么一块不起眼的土地呢，谁会在乎上市公司 的股票抓在什么人手上呢。 只要懂得了题材与市场的这种关系，你就等于已经站到了市场之上，置身事 外来分析市场的反应。反过来，通过市场对题材的反应，你也就可以看出目前市 场所处的状态。一个对坏消息没有什么反应的市场，毫无疑问是一个强势市场， - 30 - 一个对庄家鼓吹的种种好题材没有什么反应的市场，则一定是个弱势市场。在牛 市中，即使庄家不去鼓吹，也会有投资者自己去挖掘炒作题材。所以说，题材只 是借口，市场状态才是真正的关键。 轮炒与其说是一种策略，不如说是一种自然的市场现象。所谓轮炒，是指市 场上不同的板块分成一二三几个层次，按顺序分别分批炒作的现象。轮炒可以是 市场主力安排的，也可能是市场自发形成的。 大盘中股票太多，所有股票一起上涨需要太多资金，而且许多股票一起上攻 时，投资者的注意力被分散了，不容易形成强烈的攻势。所以，出现了轮炒的现 象。轮炒的本质是把大盘分割成许多自我体系的部分，然后便于集中力量来炒作 一批股票。另外，当一批股票走弱的时候，可以有另一批股票来代替前者支撑局 面，用以维持市场人气。 轮炒往往依照先一线绩优股再二级股再三级低价股的顺序进行，这是因为在 行情发动之初，人们对后市还有疑虑，一般不敢买入那些业绩没有保证的个股， 而此时绩优股价格明显偏低，投资价值显现，成为第一批投资者的首选。当一线 股的价格炒高之后，二级股随后跟上，因为他们业绩也不差，既然一线已经价格 很高了，那么后来的投资者只有选择这些股票了。接下来，市场气氛趋于越来越 活跃，投机气氛越来越浓厚，于是三线股作为最投机的品种被炒作。这种炒作常 常失去理性，成为纯粹的投机游戏。 当一二三线股轮炒一遍之后，一般来讲市势就告一段落，回落调整以等待上 升的时机。这是轮炒的普遍规律，当市场上可炒的股票越来越少的时候，市势也 就差不多到尽头了。 - 31 - 但也有另一种情况，即轮炒二线股的时候，一线股已经开始调整，炒三线股 的时候，一二线股又在调整，当三级股炒完了之后，也许一线股已经调整得相当 彻底，这时如果大势长期看好，则有可能重新启动一线股所以，当三线股炒完之 后，我们应该留意一线股的走势，看调整是否已经充分成功，看有没有重新启动 的迹象。一旦发现如此，则市势可能长期向好，可以开始一轮新炒作。 - 32 - 庄家利用改市前几分钟用几笔大单放量拉升，刻意做出改市价。此现象在周 五时最为常见，庄家把图形做好，吸引股评免费推荐，骗投资者以为庄家拉升在 即，周一开市大胆跟进。此类操盘手法证明庄家实力较弱，资金不充裕。尾市拉 高，投资者连打单进去的时间都没有，庄家图的是这个。只敢打游击战，不敢正 面进攻。 庄家发力把股价拉到涨停板上，然后在涨停价上封几十万的买单，由于买单 封得不大，于是全国各地的短线跟风盘蜂拥而来，你一千股，我一千股，会有一 两百的跟风盘，然后主力就把自己的买单逐步撤单，在涨停板上偷偷出货。当下 面的买盘渐少时，主力又封上几十万的买单，再次吸引最后的一批跟风盘追涨， 然后又撤单，再次派发。因此放巨量涨停，十之八九是出货。有时早上一开盘有 的股票以跌停板开盘，把所有集合竞价的买单都打掉，许多人一看见就会有许多 抄底盘出现，如果不是出货，股价会立刻复原，如果在跌停板上还能从容进货， 绝对证明主力用跌停板出货。 而巨量是指超过10%的换手率。这种突破，十有八九是假突破，既然在高位，那么庄家获利甚丰，为突破会有巨量，这个量是哪里来的？很明显，巨量是短线 跟风盘扫货以及庄家边拉边派共同成交的，庄家利用放量上攻来欺骗投资者。细 分析之，连庄家都减仓操作了，这股价自然就是兔子尾巴长不了。放量证明了筹 码的锁定程度已不高了。 - 33 - 证券分析系统中的三个委买委卖盘口，庄家最喜欢在此表演，当三个委买单 都是三位数的大买单，而委卖盘则是两位数的小卖单时，一般人都会以为主力要 往上拉升了。这就是庄家要达到的目的，水至清则无鱼，若一切都直来直去，庄 家拿什么来赚钱呢？这就是庄家的反向思维。因此要赚钱，就必须跟庄家步调一 致。 有耐心的庄家每次只卖2000—8000股，根本不会超过10000股，所以有的软件分析系统都不会把这小单成交当作是主力出货，只看作是散户的自由换手。 两个操盘手在两部电脑上分别输入，按卖一上的委卖价买进100股，以及按买三的价格输入卖出9900股，然后同时下单，显示出来就是成交10000股，而且是按委卖单成交，分析系统会统计为主动性买盘。这就要盯紧均价钱，若显示一主 动性大笔买单，而分时均线却往下掉，证明这一笔是假买盘，真卖盘。 有些个股，本来走得很稳，突然有一笔大单把股价砸低5%，然后立刻又复原，买进的人以为捡了个便宜，没有买进的亦以为值得去捡这个便宜，所以积极 在刚才那个低价位上挂单，然后庄家再次往下砸，甚至砸得更低，把所有下挡买 盘都打掉，从而达到皆大欢喜的结局。散户以为捡了便宜，而庄家为出了一大批 筹码而高兴。这是庄家打压出货的手法变异。 这种情况大多数是庄家对倒拉升派发。庄家利用除权，使股票的绝对价位大 幅降低，从而使投资者的警惕性降低，由于投资者对强庄股的印象极好，因此在 - 34 - 除权后低价位放量拉高时，都以为庄家再起一波，做填权行情。吸引大量跟风盘 介入，庄家不拉高很多，已进场的没有很多利润不会出局，未进场的觉得升幅不 大可以跟进。再加上股评的吹捧，庄家就在散户的帮助下，把股票兑现为钞票， 顺利出逃。 庄家在每一个买单上挂上几百手买单，然后在三笔委卖盘上挂上几十手的卖 单，一个价位一个往上推，都是大笔的主动性买盘，其实这上面的卖单都是庄家 的，吸引跟风盘跟进，此类拉升，证明顶部已不远了，股价随时都会跳水。透过 现象看本质，我们就不会被庄家所骗！ - 35 - 选股方法具体有多少种，我想没有人统计过，就光选股指标不下千种，我用 过许多选股指标，不是选不出股票就是选出一大堆，而且成功率也不高，股票吧 炒股有绝招经过长期实践 总结 初级经济法重点总结下载党员个人总结TXt高中句型全总结.doc高中句型全总结.doc理论力学知识点总结pdf 出一套自己的选股方法，又快成功率又高，现用图 文讲解公布于大家，不仿选股试试好不好。 第一步，打开A股版块，把换手率大于2的放到自选股或版快，看看我的选股步奏，先点换手率。 第二步，利用股票软件功能把换手率大于2的股票一步到位放到一个自选股， 第三步，打开自选股，点工具，点指标排序，点开趋向指标，点MACD，因 为MACD比较大众化，(我用的肯定更先进)，请把指标线设为MACD，这时分析周期显示是日线，点确定。 第四步，点两下MACD让负MACD排前，利用股票软件功能把负值一步到位删 除 第五步，右健点MACD，会打开提示，再点技术指标，把分析周期设为60分 钟，点确定 第六步，点两下MACD让负MACD排前，再把负值删除 第七步，重复上述步奏，右健点MACD，会打开提示再点技术指标，把分析 周期设为30分钟，点确定。再删除负值 第八步，右健点MACD，会打开提示，点阶段排序，把时间设为最近一周， 点涨幅，点确定，把涨幅过大的删除 第九步，右健点MACD，会打开提示，点阶段排序，把时间设为最近一周， - 36 - 点换手率，点确定，把周换手率过小的删除 最后只剩下几十个股票，这些股票从分时到日线MACD都是多头排列，都处在上攻壮态，经典格言：你要做短线，你就不要买短线还在下跌的股票，这样选 出来的股票，属与强强联合型，保证有你满意的股票，当然剩下的股票，就看你 选股的能力 第十步，别看步奏多，熟练后点去点去非常快，我一般选股不会超过10分 钟，而且成功率极高，不管用什么股票软件，有此功能都可以选，炒股有绝招欢 迎你转载，让大家都能学一招。 - 37 - ——在全日收盘前半分钟(14:59)突然出现一笔大买单加几角甚至1元,几元把股价拉至很高位。 ：由于庄家(或主力，以下略)资金实力有限，节约资金而能使股价收 盘收在较高位或突破具有强阻力的关键价位，尾市"突然袭击"，瞬间拉高。假设某股10元，庄家欲使其收在10.80元，若上午就拉升至10.80元，为把价位维持在10.80元高位至收盘，就要在10.80接下大量卖盘，需要的资金必然很大， 而尾市偷袭由于大多数人未反应过来，反应过来也收市了，无法卖出，庄家因此 达到目的。 ——在全日收盘前半分钟(14:59)突然出现一笔大卖单减低很大价位抛出，把股价砸至很低位。 A.使日K形成光脚大阴线或十字星或阴线等较"难看"的图形使持股者恐惧而达到震仓的目的。 B.使第二日能够高开并大涨而挤身升幅榜，吸引投资者的注意。 C.操盘手把股票低价位卖给自己或关联人。 1、瞬间大幅高开——开盘时以涨停或很大升幅高开,瞬间又回落。 A.突破了关键价位，庄不想由于红盘而引起他人跟风，故意做成阴线，也有震仓 的效果。 - 38 - B.吸筹的一种方式。 C.试盘动作，试上方抛盘是否沉重。 ——开盘时以跌停或很大跌幅低开。 A.出货。 B.为了收出大阳使图形好看。 C.操盘手把筹码低价卖给自己或关联人。 类似与前者，主要为做出长上、下影线。 ——盘中以涨停或很大升幅一笔拉高，瞬间又回落。 [目的]：试盘动作,试上方抛盘是否沉重。 ——盘中以跌停或很大跌幅一笔打低，瞬间又回升。 [目的]： A.试盘动作，试下方接盘的支撑力及市场观注度。 B.操盘手把筹码低价卖给自己或关联人。 C.做出长影，使图形好看，吸引投资者。 D.庄家资金不足，抛出部分后用返回资金拉升。 在个股当日即时走势中，开始基本保持某一斜率地上行，之后突然直线大幅 跳水，形成类似一根"鱼杆"及垂钓的"鱼线"的图形。此为庄家对倒至高位，并吸引来跟风盘后突然减低好几个价位抛出巨大卖单所至。此时若接盘不多，出不了 多少，可能庄家仍会拉回去，反之则一泄千里。 - 39 - 由于庄家全线控盘或多数筹码套牢在上方，又无买气。 六 此往往为庄家资金不雄厚的表现。企图借此吸引散户买入，把价位拉高。(庄家若欲建仓并大幅拉高，隐蔽还来不及，怎么会露于世人:我要买货？) 七、买卖一、二、三上下顶大单——庄家欲把价位控制在此处。 -------------------------------------------------------------------- 股市投资者一般都知道，盘中出现大笔的买卖单往往都是主力异动的表现。 但是，有一种盘面信息处理常常被忽略，那就是出现在盘面当中已委托但尚未成 交的挂单，也就是委托盘的异常情况。下面，笔者想跟大家讨论两种比较典型的 情况： 第一种情况：盘中在卖二和卖三位置，始终挂着千手以上的巨大卖单，显示 抛压似乎很沉重，但是股价却不明显下跌。而且从成交明细上看，大笔的直接卖 出成交（内盘成交）并不多见，显示出并没有多少主动性砸盘的筹码，盘中成交 又非常活跃。这时候就有了问题了——大笔的卖单不可能是散户所挂，而作为主 力挂出的卖单只是出现在盘面上又不肯主动卖出去成交，股价也不下跌，这往往 是主力别有用心的表现。在这种情况下，如果这只个股在底部的累计涨幅并不大 的话，很可能是面临拉升的前兆。 在盘中挂出大笔卖单的做法，只不过是主力虚晃一枪。如果投资者在盘面当 中发现了这类的个股，必须仔细观察委托盘的变化情况。如果发现突然有大笔买 单向上吃进或者盘面上的大笔压单突然被撤，则是短线介入的好时机。 - 40 - 第二种情况：在一些各股累计涨幅比较大的情况下，盘中的委托盘会出现另 一种异常情况，就是开盘之后股价震荡下跌，当跌到一定幅度时在买二和买三位 置出现大笔买单。通常手数在千手以上，好像有主力在护盘，股价无法再继续下 跌。但在这个位置股价反弹时明显无量，而且从成交明细来看盘中主动抛盘（内 盘成交）较多，而且股价重新下跌时抛盘踊跃。虽然在某一价位有强大的买盘托 着，但股价总体呈下跌趋势，则很可能是主力出货的先兆。所以投资者在盘中见 到这种情况一定要小心为上，先出局了事。 --------------------------------------------------------------------- 股市中，庄家与股市猎庄者之间的对决充满惊心动魄。庄家与他们相互在寻 找着对方的破绽，谁的破绽大最终将面临失败。 庄家在运作股票的时候，并不是天天暴露破绽的，但要做庄，那么大资金运 作，总会留下破绽，操盘手人为不自觉的习惯也会留下破绽，这些破绽可以告诉 我们的答案有：庄家想干什么？是再做还是要出货了？庄家出逃了吗？其能控盘 吗？等等.... 庄家的破绽很多种，通常有： (1)底部由于大量收集筹码，盘口变得很轻，因此创了新高也能不放量。 (2)由于庄家想建仓，但是害怕别人跟风，所以经常做阴线，但是重心却一 直上行。 (3)由于庄家想出货，但是害怕别人跟着出，所以经常做阳线，但是重心却 一直下行。 (4)由于是洗盘，而并不想低位丢失很多筹码，因此洗盘要么重心下行不多， - 41 - 要么下行很多但是是瞬间打压。 (5)由于庄家想吸引买盘，于是对倒放量吸引投资者，但是由于并非真实买 入，仅是自买自卖不增加仓位，因此重心不明显上行。 (6)由于庄家想吸引卖盘，于是对倒放量，并且收出很多“恐怖”的k线，例如十字星、倒T字，乌云线等，但是由于并非真正出货，因此重心不明显下跌。 (7)股价急速大跌很快又回复前期高位，由于这样做会增加庄家成本(低抛高吸)，如果出现了，庄家花了成本就要有更大的收获，所以还会再做。 但由于破绽是偶然出现的、是瞬间的，是庄家被逼无奈或者不小心留下的！ (谁会天天暴露破绽呢？)，因此这些出现破绽的时间点就是我们做买卖决定的时 刻，记住！抉择的时机是一个“点”，而不是连续的。 --------------------------------------------------------------- 第一，超跌反弹、破位后回抽，一般属于“假上涨”。熊市中的超跌反弹、 或者破位后反抽，出现的概率较多，大多发生在下列技术背景下：均线空头排列， 股指或者股价处于下降通道，股指或者股价的运行，处于阶段性下跌的中段、后 段。 超跌反弹的最主要特征就是：股价同均线比较，乖离率大或者较大。这种情 况下的上涨，属于“时间有限”、“空间有限”的修复性走势。一般说，其上涨终 结的区域，大多在某个重要均线附近，例如20天线、或者30天线。但是，反抽到20、30天线附近过不去、或者过去但是站不住，则会展开新一波下跌。因此， 超跌反弹的抄底者，如果不善于快进快出，就会被套。毕竟，投资人是不可以同 “假上涨”天长地久的。这种“假上涨”之所以“假”，原因在于：股指或者股 - 42 - 价上面，由于空头排列的均线，因此存在层层套牢盘。在阻力位附近买入，每次 都属于为别人当“解放军”。如果某一时期的领涨股也是“假上涨”的股票居多， 则谨防股指的上涨也是“假上涨”。 至于双顶、三重顶的颈线破位之后、或某个重要技术位破位之后、或某个重 要整数关破位之后，一般有反抽，意义在于验证反抽的有效性。这种上涨，时间、 空间更有限。一旦介入这种上涨，极容易招致套牢割肉盘、解套盘的打压，从而 被套。同样需要注意快进快出。“假上涨”之所以“假”，原因在于：拉高只是为 了更好地出货。 第二，走主升浪才是“真上涨”、“大丰收”。不论牛市还是熊市，只有“主 升浪”才是最大的“蛋糕”。而走主升浪的股票，必然存在下列特征：均线多头 排列。(均线多头排列的所有股票不都是走主升浪，但是走主升浪的股票其均线 必定多头排列)。因此，选股首先在均线多头排列的股票中选择。不论牛市还是熊市，这都是选择大牛股的技术面的首要条件。其次，要看股价、股指所处的浪 形，是第一浪、还是第三浪、抑或第五浪。要选主升浪的话，选择第三浪才有较 好的成功率。这是选择大牛股的技术面的第二个条件和思路。一般说，双底形态、 头肩底形态的股票，一旦完成形态的突破、以及完成形态突破之后的回抽确认， 展开主升浪、第三浪的概率较高。这是选择大牛股的技术面的第三个条件和思路。 走主升浪的股票，其上涨所以称为“真上涨”，在于其涨升力度强劲、比较可靠。 一路持有能获大利乃至翻番。 --------------------------------------------------------------------- 当天的股价变动幅度很小，成交也显得比较清淡，但在接近的几个价位中挂 - 43 - 单却相对比较大，给人一种“上有阻力下有支撑”的感觉，一般称这种情况为“夹 板”(并非上下各一个价位有大单才叫“夹板”)，即股价的波动范围已经被这些夹板所夹住。然而转眼间上下大单子都消失了，同时伴随着几笔巨大的成交量， 显然，这不是市场的自然交易状态。 如果类似的交易是单向的比如单向买进或者单向卖出那是正常的，但几乎同 时进行双向交易就值得注意了，而且这种情况一般都是先有大卖单后有大买单。 股价的短暂平衡靠的是供求关系的平衡，大卖单的抛出必然会引起股价的向 下破位，而且市场新的买单应该挂在下面而不会主动往上面去打，所以接着立刻 出现的大买单就一定是非市场性的单子，换句话说大买单事先是知道前面的大卖 单要砸出来的。既然买卖单子都很大，那么我们就有理由相信这是盘中主力在进 行运作。 主力的目的是我们所关心的。不失一般性，可以假设这些大的单子一共是两 笔，一笔卖出接着一笔买进。现在我们来分析主力的意图。 ?建仓。建仓从来都是小心翼翼的，根本就没有必要搞这么大的动作，可以 排除。 ?减仓。主力经过计算后发现市场上的挂单中买单多于卖单，因此采用一买 一卖的手法进行减仓。如果接下来交易恢复平静，那么就是这种意图了。当然这 只是主力在股价运作过程中的一个阶段，并不一定表示主力到了出货阶段。 ?往下做。往下做的目的或者是洗盘，或者是继续建仓。如果主力是为了往 下做，那么只要前面一笔大卖单就可以了，这样股价就会向下破位。但主力还有 一笔大买单紧跟在后，这就排除了往下做的可能。 ?往上做。关键是前面一笔大卖单。如果经过一卖一买后新增的仓位有限甚 - 44 - 至还能够减少仓位，那么主力就有了拉升股价的冲动。所以主力往上做的可能性 很大，但同时先卖后买这一个动作告诉我们主力已经不想再增加筹码了. --------------------------------------------------------------------- 不要一看到放大量就跟进，有时候放量是很危险的，此时间要注意放大量时， 均价线如果向下，不能买入，这说明是假买进真抛出的量。当股价跌到一定的时 候，你若发现抛盘加大，而价格却不随着抛盘而下跌，此时你就可以买入了。这 同样也是大量。要仔细对比，才能做到操作自然。盘中要注意量的问题还有一个， 那就是一般散户无论买卖都很少，有三位数四位数的买卖单的，只有主力才有， 主力有时也不用整数买入，比如168手、519手、188手等，这些看起来酷似散 户的买卖单，谁知道现在的主力他已摸透了散户的心理，这种情况一般出现在高 点主力在对敲盘。 无论是做中长线还是做短线如发现突发巨量，尤其是在高位，此时你就得警 惕了，判断识别是否到顶了；若在底部放大量，大可不必担心，看好自己关心的 股票瞄准好买点就行了。 此技巧也许人人都会，但要把握好买卖点却不容易，此话当然不是对高手而 言的。做短线先看60分钟的短线指标，KDJ是否在20附近已开始交金叉，如果 已交金叉再去看5分钟线里的20日、30日均线是否在半年线以下走平或略微上翘，此时股价如突然放量下跌而20日、30日均线向上的形态不改变的话，可以大胆买进。只要是20日、30日均线在半年线附近由下降到走平略带上翘的都可 买入，更精确点可参考KDJ指标和一分钟线。 - 45 - 在以上的条件下，此时的短线买入同样也要结合量能的变化。如已放量，你 还不买进，再等就赚的少了，所以只要出现以上这种形态的包括年线、季线30 日线、20日线10日线、5日线全交在一起趋势向上的，那就别犹豫了，买进等 获利。一般第二天不少于3%以上的获利(保守说法)。买进之后就要考虑到卖出，看好自己手里所持股票的短线指标，短线指标KDJ到80、90以上时，J线触顶时，此时5分钟若突发大量，股价突然上升，此时就是短线卖出的机会。最慢也 不能慢于第三个5分钟抛出，有时第二个5分钟的股价高点比第一个突发大量的 高点还高呢。看5分钟线，一般情况它也不突发大量，就是温和的放量向上，若 遇这种情况，看看分时均价线，是否还是朝向上的一个方向，如果形态变缓变平， 立马抛出。 做短线关键还是多看少动，不到我的买入点，坚决不买，到了计划好的卖点 果断的抛出，养成习惯不贪准会赢。做短线要选择当时的热点股、超跌低价小盘 股。当然资金量大，还是主张选择大盘股。关键是到抛时出手利落，因为小盘股 成交太缓慢，甚至错了时间不得成交，大盘股则不然。做短线也要结合看大盘， 当大盘上冲时，80%-90%的个股都在顺势上冲。当发现大盘回落时，你的5分钟指标又到顶，甚至5分钟已放大量，正是你抢先一步抛出获利的好时机。 如果一只股票哪天见了第一天收中阳，第二天看盘又低开到它第一天开盘时的 价，甚至还低一点，此时不必惊慌，有资金，可以果断大胆的买入，此叫“双龙 出海”。“双龙出海”往往是在股价突破前期高点之上的途中出现的。“双龙出海” 形态出现后，此股还有一段涨升的空间。 做短线要选择在大盘在低部区域震荡，个股震荡上行的上升通道的票最为合 适。 - 46 - --------------------------------------------------------------------- 在大跌市中能否赚到钱呢？其实是能的，只是有很多条件限制应该遵守。一 般能在大跌市中赚到钱的人，在股民朋友们眼中就是绝顶高手了，其实你看完了 这个战法之后，你也会明白在大跌市中赚钱一点也不神秘了。 １．在大盘跌市初期，我们应该实行绝对的空仓。但什么是大跌市初期，在 此我可以讲一个简单的办法，就是大盘下跌幅度超２％并且放出的阴量大于前 期，那么在这时，我们就应该空仓了。在这里我讲的只是一种情况，其实在下降 趋势中的下跌带量只要１．５％就足以了 而在大盘长期上升趋势中 我们可以放 宽条件。 ２．在个股大跌初期，我们也不应该入场进行操作。如果水平不高的朋友， 就可以这样判断，就是５日、１０日和２１日均线齐齐向下时的初期，这些股全 不列入考虑对象。 以上就是在大跌市中应该坚持的原则，绝对不能违反，否则你在这样的跌市 条件中入市，必定以大亏收场！ １．大盘在连续放量下跌后，当在发觉大盘有一天大幅缩量时，我们就可以 讲，有条件做操作了，但也仅仅是有条件做操作罢了，也不是什么股票都可以做 的，个股还要符合条件才行。 ２．个股在连续的大跌，经历从放量下跌到无量下跌的过程，如果在某一天 的下降过程中，在收市时猛地向下打压，产生了异动，那么这样的个股第二天就 - 47 - 有了操作的条件了。但是注意这种情况不能用在高控盘的目标个股之中。 １．当我们在实战中，在符合大盘背景条件下，发现了尾市猛向下打压的个 股那么我们就应该放进自选股中，在第二天开盘时，我们要作重点关注。 ２．如果目标个股第二天平开拉高或者是跳空拉高，我们就应该抢在第一时 间介入第一笔资金，因为这些股往往都是拉高建仓的股票。如果大盘背景平静配 合(即不大跌)，那么我们可以在个股拉升到一定幅度时的回调后再拉升时，打入 第二笔资金。还有另一种情况就是，主力猛拉至涨停板，那么我们可以在涨停前 打入第二笔资金，因为这样的主力都是有很强实力的，赚钱就是必然的了！ ３．反之，如果第二天目标个股出现开盘后继续向下的趋势，我们就只能观 察了，不必介入. 股票解套，主要分成被动解套和主动解套二类。 被动解套就是把被套的股票放在一边，死扛着，也不去管它了，就等着大盘 走好，把股票价格带上来解套。这种方法只有全线被套，而且操作的人也没有什 么技术水平，没办法时的消极办法。结果就二种，遇到大行情会有解套的机会。 而如果遇到行情不好，则会输得很惨。 主动解套的方法，是一种积极的方法，当然也需要一点技巧，主要有以下几 种： 1、向下差价法（前提是要判断准确后市是向下的）：股票被套后，等反弹到 一定的高度，估计见短线高点了，先卖出，待其下跌一段后再买回。通过这样不 断地高卖低买来降低股票的成本，最后等总资金补回了亏损，完成解套，并有赢 利，再全部卖出。 - 48 - 2、向上差价法（前提是要判断准确后市的向上走势）：股票被套后，先在低 点买入股票，等反弹到一定的高度，估计见短线高点了（不一定能够到第一次买 入被套的价格），再卖出。通过这样来回操作几次，降低股票的成本，弥补了亏 损，完成解套。 3、降低均价法（前提是你还有大量现金）：股票被套后，每跌一段，就加倍 的买入同一只股票，降低平均的价格，这样等股票一个反弹或上涨，就解套出局。 这种方法也有人称它为金子塔法。 4、单日T+0法：因为股票的价格每天都有波动，我们就抓住这些波动来做 文章。比如，如果你昨天有100股被套，今天可以先买100股，然后等股价上了，再卖100股；也可以先卖100股，然后等股价下了。再买100股，等今天收盘， 你还是100股，但已经买卖过一个或几个来回了。 5、换股法：就是当觉得自己的股票实在是没有什么机会了，就选一只与自 己的股票价格差不多的，有机会上涨的股票来换，也就是等价（或基本等价）换 入有上涨希望的股票，让后面买入的股票上涨后的利润来抵消前面买入的股票因 下跌而产生的亏损。 6、半仓滚动操作法：方法同向下差价法、向上差价法、单日T+0法相同。 但不是全仓进出，而是半仓进出，好处在于可以防止出错。万一你的判断是错误 的，则手中有半仓股票半仓现金，处理起来比较灵活，进退方便。总之，主动解 套的方法多种多样，但它的关键或者说中心思路就是要千方百计的降低成本，补 回损失，直至赚钱。 --------------------------------------------------------------------- - 49 - 1.牛股的特征是年线要走平! 2.30天均线有下跌走平上涨走平下跌,从而完成一完整的运作周期! 3.均价线保持一定的上升斜率上涨说明该天股价上涨!反之则下跌! 4.底部红三兵连续三根小阳线说明后市看涨! 5.顶部三乌鸦连续三根小阴线说明后市看跌! 6.强势股第一次跌到10日均线是一很好的买点! 7.在30天均线由高位走平且开始下跌,股价跌破30天均线时是好的卖点! 8.股价有下跌开始走平,股价上破30天均线第一次和第二次回抽确认时好买,第三次要小心了! 9.股价离30天均线太远时有回抽30天均线的要求! 10.如果低开则当天没行情! 11.开盘时成交量在3位数时当天有行情! 12.强势股在5日均线买入 13.铁的纪律是操作成功的保证! 14.开盘时股价高开时下探后在次回到均价线上方再次回抽确认时是一买 点! --------------------------------------------------------------------- 我从不使用奇怪的指标线，５日、１０日、３０日等等规则的均线系统才对 我更有用，能方便我了解到大部分人的想法，并决定对策。对于选股，我依然认 为好的选股方法只有一种就可以了，不论长中短线，方法都是这个，万变不离其 宗嘛。 - 50 - 条件一：不同的大势有不同的选择。升势的时候选择板块类的个股；盘整的 时候突破的个股比较好；跌势的时候我是不会做板块的，即使做了，那些除了龙 头股以外的个股也不会跟着被带上来。 条件二：选择龙头股。假如在领头的股票身上赚不到钱又怎能在别的股票身 上赚钱呢？即使我要做整个板块，也是有一只的筹码比较集中的作为领头羊。同 样的，即使是超跌反弹等行情也都是有筹码最集中的。 条件三：尽量在尾盘买。这样一天的图形做完了，可以简单的看出我们的意 图而不会被迷惑。 条件四：不要被大阳线吓倒。涨幅居前的股票总有几只在明、后天还会好的。 条件五：参考大盘。大盘的分析比个股简单的多，牛市阳多阴长，熊市阴多 阳长。 条件六：不要相信越跌越买的言论。经过风险的量化可以发现，越跌越买比 越涨越买的风险大得多。如果跌到止损位，果断卖出。 条件七：顺势而为。但要明白物极必反的道理，涨了五六天的股票明天还会 涨吗？要点：所有所有的一切，成交量 换手率相对较大都是非常重要的，我甚 至很喜欢买当天的换手率有１５％－２０％以上的股票。这也关系到你在获利后 是否可以顺利出局 相对于资金量比较大的人来说。 一些简单的经验：高位拉出下影线不要以为是好事情，有可能是因为我在出 了一部分筹码之后再次拉上来为我明天继续出货做准备。 高位横盘或拉升之后尾市下跌，或下跌之后尾市拉升恐怕都是近期出货的迹 象，尤其后者表明已经无心恋战了。 -------------------------------------------------------------- - 51 - 有人惊呼"不出三年,房地产商就要卖儿卖女!"一幅凄凄惨惨的模样„„ 回 顾沪深交易所公布的公开信息，可以发现本周市场的主要做多力量是游资，而做 空动能则主要来源于机构。 本周游资中最常见的面孔依然是那些耀眼的明星席位---东吴证券杭州湖墅南路营业部营业部、光大证券宁波解放南路营业部营业部、国信证券深圳泰然九 路营业部、银河证券宁波和义路营业部营业部营业部、渤海证券上海彰武路营业 部。这些游资买卖十分迅速，持股时间不长，他们介入的个股一般在午后开始发 力，急速放量拉升至涨停，然后第二天基本遵循"高开-回档-急拉-回落-震荡- 走低"的运行态势，在早间急拉时个股成交量会急速放大，随后在散户追涨的热 情掩护下，游资会迅速出货，导致跟风者高位被套。 本周最引人关注的席位是东吴证券杭州湖墅南路营业部。该席位的操盘手法 凶悍，其介入的个股往往会有很好的表现，而其卖出的个股随后往往出现大幅调 整。公开信息显示，东吴证券杭州湖墅南路营业部在本周介入的个股为紫金矿业、 航天长峰、大连金牛，卖出品种为天威保变。该席位一般会借以下几个概念来短 线操作： 一、借超跌反弹 该席位喜欢介入一些创出新低的个股，借超跌反弹的炒作激发散户的做多热 情。如：6月2日东吴证券杭州湖墅南路营业部动用了一亿多的资金介入紫金矿 业，而该股在前一交易日刚刚创出新低。但这种超跌反弹的行情持续时间不长， 第二天就出现冲高回落走势，虽然公开信息没有公开当天的信息，但从量能判断 不排除游资借拉升出局的可能。 - 52 - 二、借消息跟风 东吴证券杭州湖墅南路营业部触觉敏锐，喜欢关注一些有朦胧利好的个股。 6月3日航天科技复牌，印证了市场上的军工股重组传言，军工股受到追捧。该 席位即迅速大单介入航天长峰，该股开盘不久即直封涨停，中间虽有打开，但尾 盘仍然牢牢封住涨停，第二天冲高回落，让追涨者悔恨不已。 三、复牌股的炒作 该席位还喜欢介入一些复牌股的炒作，由于很多个股去年重组停牌正是市场 大幅调整之时，近期复牌后都会出现一定的补跌，而该席位常常在市场中寻找这 种补跌机会。如大连金牛，该股在5月29日复牌后连续5日下挫，东吴证券杭州湖墅南路营业部随即在6月5日介入该股，并涨停上榜。 公开信息还显示东吴证券杭州湖墅南路在6月4日卖出了天威保变，虽然并不能获得该席位是何时介入该股，但从走势上分析，并结合该席位的特点，可以 发现该席位在前期的平台位置介入，并等待天威保变的高送配炒作机会。但是， 由于市场的原因，一直没有机会拉升，所以只好在除权后坚决卖出。这也说明该 席位的操盘手法果断，一旦发现做错股票，坚决出局。 综合来看，东吴证券杭州湖墅南路不愧是游资中的霸主，其介入的个股一般 都符合以上几个特征，并且敢于动用大资金介入，短线投资者可以追随他们的思 路来进行操作。如掌握当天的市场新闻，得知哪个板块有利好信息，然后可以跟 踪该板块中的龙头或者该板块中股价处于底部的个股，如果发现该股平稳运行后 迅速放量拉升，而且该板块其他个股跟随异动，投资者可以考虑介入。 另外，投资者可以重点跟踪一些创出新低的超跌个股，如果突然出现异动也 可以适当关注。需要注意的是，游资介入一只该股后，至少会寻求6%左右的涨 - 53 - 幅，如果游资介入后该股并未有拉升的迹象，只要没有放量，盘面未有恶化，也 可跟踪观察。 从本周的总体数据来看，由于目前行情不稳，市场观情绪较浓，游资介入的 股票转换较快，投资者在参与游资参与的个股时要注意及时止盈止损，见好就收。 --------------------------------------------------------------------- 买了就涨，是许多人梦寐以求的事情。其实对于操盘手来说，盘中预知股票 将要拉升，并不是“可‘想’不可求”的事情，而是通过长期看盘、操盘实践， 可以达到或者部分达到的境界。其中一个重要方法，是“结合技术形态研判量能 变化”，尤其是研判有无增量资金。 一般说，量价关系，如同水与船的关系、水涨船高的关系。因此，只要有增 量资金，只要增量资金足够，只要增量资金持续放大，则股价是可以拉升的。这 里面的重要预测公式和方法是：(一)首先预测全天可能的成交量。公式是：(240 分钟?前市9：30到看盘时为止的分钟数)×已有成交量(成交股数)。使用这个 公式时又要注意：(1)往往时间越是靠前，离开9：30越近，则越是偏大于当天实际成交量。(2)一般采用前15分钟、30分钟、45分钟等三个时段的成交量，来预测全天的成交量。过早则失真，因为一般开盘不久成交偏大偏密集；过晚则 失去了预测的意义。 (二)如果股价在形态上处于中低位，短线技术指标也处于中低位，则注意下 列6个事项：(1)如果“当天量能盘中预测结果”明显大于昨天的量能，增量达 到一倍以上，则出现增量资金的可能性较大。(2)“当天量能盘中预测结果”一般说来越大越好。(3)注意当天盘中可以逢回荡，尤其是逢大盘急跌的时候介入。 - 54 - (4)如果股价离开阻力位较远，则可能当天涨幅较大。(5)如果该股不管大盘当天的盘中涨跌，都在该股股价的小幅波动中横盘，则一旦拉起，则拉起的瞬间，注 意果断介入。尤其是：如果盘中出现连续大买单的话，股价拉升的时机也就到了。 通过研判量能、股价同股指波动之间的关系、连续性大买单等三种情况，盘中是 可以预知股票将要拉升的。 综合上述，也即：股价处于中低位，量能明显放大，连续出现大买单的股票 中，有盘中拉升的机会。尤其是股价离开重阻力位远的，可能出现较大的短线机 会。 (三)如果股价处于阶段性的中高位，短线技术指标也处于中高位，尤其是股 价离开前期高点等重阻力位不远的话，则注意：(1)量能明显放大，如果股价反而走低的话，则是盘中需要高度警惕的信号。不排除有人大笔出货。这可以结合 盘中有无大卖单研判。(2)高位放出大量乃至天量的话，则即使还有涨升，也是 余波。吃鱼如果没有吃到鱼头和鱼身，则鱼尾可以放弃不吃。毕竟鱼尾虽然可以 吃，毕竟肉不多、刺多 。 --------------------------------------------------------------------- 1 涨停的时间：早比晚好，盘中最先涨停的比尾盘涨停的好。 在全天交易中第一个封涨停的最好，涨停时间最好在10：10前。因为短线 跟风盘十分注意当天出现的机会，前几只涨停股最容易吸引短线盘的目光，在开 盘不久就涨停，说明庄家是在有计划地拉高，受大盘当天涨跌的影响不会太大， 如果该股票的技术形态不错，涨停往往能封得很快，且买单可以堆积很多，上午 收盘前成交量会萎缩得很小，下午开盘时就不会受到什么冲击，第二天的获利也 - 55 - 就有了保障。 如果上午停牌，下午复牌后在1：15以前封涨停的也相当不错。在开盘不久 封住，说能明庄家有拉高的计划，由于短线盘已集中在上午的涨停板上，下午涨 停板的吸引力相对要小一些。 其他时间段涨停的股票相对差一些，如果涨停时换手率不大（如果是涨10% 的股票，换手率要低于2%，如果是ST股，换手率要低于1%），分时图上股价走势较正常，没有出现尖峰情况，分时成交也较连续，没有出现大笔对倒，这样的 股票还可以。由于涨停时间较晚，上午收盘前成交量不一定能萎缩得很小，下午 开盘时，受到抛盘的冲击相对大一些，风险也相应大一些。在10：30至11：10 涨停的股票，这种风险更大，经常会出现下午开盘后涨停就被打开的情况。下午 2：00至3：00间涨停的个股，除非大盘连续阴跌后在重大消息的刺激下出现反 转走势，或者是下午走强的板块中的龙头股（这时大盘必须处于强势中），轻易 不要去碰。这时候的涨停是庄家尾市做盘，目的一般是为了第二天能在高点出货。 加上上午和下午买进的散户获利很大，第二天的抛压很重。庄家在尾市拉高不是 用资金去硬做，而是一种取巧行为，此时跟进，风险非常大。 在处于弱市和盘整市时，这一点尤其重要。理想情况是普通股换手率低于 2%，ST股低于1%，在大盘处于强势时，换手率条件可以适当放宽，对龙头股也 可适当放宽，但无论在任何情况下，不能超过5%，包括涨停被打开后又被封住的。这些对换手率的限定实际上也是限定当天已获利的买盘数量和表明当天抛压 的大小，获利盘越少，抛压越小，第二天的上攻空间也就相应越大。 个股形态：盘整一段时间后突然涨停的比连续上涨后再拉涨停的好；庄家仓 - 56 - 位重的比庄家仓位轻的好。 要求至少在5至6天内没有出现大阴大阳，均线系统不能出现BIAS太大的 情况，拉到涨停的位置后离强阻力区域不能太近，要给第二天的高开留下一定的 空间。对于庄家持仓太重的股票，首先必须看日K线，判断一下庄家的意图，再决定是否参与。在一般情况下，盘整后突破的股票是最好的，由于普遍的心理预 期是突破后上涨空间打开，第二天的获利幅度会大一些。对于超跌反弹的股票， 由反弹性质决定，高度预计要保守一些。连续上攻的股票，由于在低位买进的人 随时可能抛出，因此，除非是在大牛市，追涨停时一定要小心。对于庄家仓位较 重的股票，由于出货的需要，庄家常常在涨停后继续出货，这样才能降低仓位， 所以反而相对安全些。 如果大盘当天急跌，有涨停也不要追。在一般情况下，大盘破位下跌对庄家 和追涨盘的心理影响非常大，庄家的拉高决心相应会减弱，追涨盘也会消失。庄 家在没有接盘的情况下，经常会出现第二天立刻出货的现象，因此，大盘破位急 跌时最好不要追涨停。在大盘处于波段上涨时，涨10%的机会较多，总体机会多，追涨停可以胆大一点。在大盘波段弱市时要特别小心，尽量以ST股为主，因为 ST股和大盘反走的可能性大一点，5%的涨幅也不至于造成太大的抛压，第一个 涨停较好，连续第二个涨停就不要追了。 由于短期内获利盘太大，抛压随时可能出现。当然这不是机械的，牛市中的 龙头股或者特大消息股可视作例外。 高开高走拉涨停的股票追起来安全些，最好开盘价就是最低价。 一是考虑K线组合，高开高走涨停说明走势极其强劲，更容易吸引跟风盘， 第二天能走得更高。二是由于当天没有在低价区成交，获利盘较少，抛压出现的 - 57 - 位置也会相应提高，从而留出更大的获利空间 重大利好首次披露，拉涨停的股票较好（但得考虑股价是否已拉得很高，股 价早就反映出这个利好）。 如果股价事先没有反映利好，一旦涨停，上攻力量会很强。即使股价事先已 反映了利好，如果大盘条件较好，庄家往往也会拉出涨停，这时只要股票形态好、 分时图漂亮，也有很大的获利机会。 龙头股的涨停比跟风股好；有同类股跟风涨的比没有同类股跟风涨的涨停股 好。 大盘条件要相对有利，支持板块上扬。这种情况不仅容易吸引短线盘，还可 以吸引中线盘，这时追涨停是最安全的。 分时图上，冲击涨停时气势强的比气势弱的好。 一是均价线。均价线开盘后应该保持向上，支持股价上涨；二是分时图上股 价从盘整到冲击涨停，如果盘整区离涨停位的距离在5%以内，冲击涨停速度快较好，但如果盘整区离涨停位较远，最好不要一直冲向涨停，而是冲高一下再盘 整，再迅速冲向涨停；三是分时图上的成交分布，上涨时成交量要放大，但要适 当且较均匀连续。忌讳的是那种突然放量很大，一下又迅速缩小，说明庄家心态 不好，也会引起追涨盘的怀疑；四是看委托盘。真要涨停的股票，一般显示出的 买进委托盘不会比委托卖出盘大，因为庄家的真正买盘是及时成交的，看不见的。 那种很大的买盘托着股价慢慢上涨的基本可以认为是庄家在出货，不能追进。 --------------------------------------------------------------------- 开盘后通常被人用大手笔封死,想买这样的股票该如何操作? - 58 - 涨停巨量封单的细节分析 涨停时带有巨量封单，这是股价涨停的一种类型。这里的巨量一般来说要达 到流通盘的5%以上。 我们会注意到某个个股涨停，但可能会忽略封涨停的接盘 数量，而这正是一个重要的盘面细节。按时间划分，这种涨停可以分为三种类型： ?：一开盘就是伴有巨量封单的涨停。 ?：开盘后快速上冲然后巨量封住涨停。 ?：中午收市前后上冲然再巨量封住涨停。 现在分析类型?，前提是大盘没有大的波动。 基本面平静，一开盘的巨量封单就只能是主力的。主力告诉我们：有这么多 的买盘挂在涨停板上，股价要大涨。很明显这是虚假的信息。由于巨量封住涨停， 实脊上是买不到筹码的，因此主力的表态主要是不希望抛盘出来。另外，主力也 不是在建仓期。这才是主力不想告诉我们的信息。 如果股价是在低位，那么主力有可能想做一波行情，但也有可能是拉高以后 减仓。如果配合进行一些包括相对强度指标之类的图形分析就大致上能够判断出 来。 如果股价在高位，表明主力控制的筹码较多，同时股价也在主力的获利区域。 即使爆出巨量甚至一度打开涨停但后来又快速用巨量封回涨停，那也只是强调了 买盘巨大的虚假信息，实脊上其中很大一块是主力自己的对倒盘。因为主力的筹 码太多，所以打开涨停的目的是为了让涨停板上的部分市场买单成交，这是主力 有出货意愿的一次试探。 如果股价处于从高位回落后的回稳过程，那么表明当前市场上的筹码大多还 是被套，因此主力还要借助大量持筹的优势将股价再度推高。由于前期股价已经 - 59 - 有过回落，表明主力减仓不顺但仍然会继续寻机减仓，但不一定是全身而退。 通过巨量封单这一个细节加上后面完整的图形分析，我们大致可以摸清主力 的意图从而制定自己的操作策略。 基于技术面、消息面的原因，股价存在短线上涨的临界点。此时若在股价上 涨的临界点买入，则短线上涨的概率极大，通常上涨的幅度都在10％以上，有时甚至可达50％以上。 当大盘处于突破行情启动或中级上升行情之中时，如果盘中成交量连续放 大，个股表现又十分活跃，那么此时就是一个比较好的追涨时机。一般而言，个 股出现涨停跟大盘具有较大的关联性。在大盘强势时，个股涨停后往往能继续上 涨；但在大盘处于弱势时，个股的涨停往往缺乏持续性，这时追涨就容易高位被 套。 个股的条件 (1) 近一段时间第一次涨停。第一次涨停代表着短线上涨临界点的出现，而第二、 第三个涨停却没有这种性质，其风险也在逐步加大。 (2) 放量。当天量比在1．5以上，放量水平是5日均量的2到3倍。但放量过大也不好，若当日成交量是5日均量的5到10倍，换手率也超过10％以上，那么出现的涨停往往不能持续。 (3) 涨停日之前有蓄势动作或蓄势形态，15分钟和60分钟K线已形成蓄势待突破状。 - 60 - (4) 开盘时有缺口，而且缺口最好未被封闭，因为这说明主力是有备而来的。 (1)在集合竞价后的9点25分至9点30分期间，找出目标股三只。条件：高开 一个点以上；量比放大至1．5倍以上；15分钟及60分钟K线已形成蓄势突破状；以前一段时间未出现涨停，属近期热点板块。 (2)在9点30分至10点的半个小时内，若出现放量拉升，投资者可建二分之一 仓位；在将要涨停时买入另外二分之一，若不出现涨停则停止买入。原则上是不 涨停不买入。 ： 如果第二天股价继续走高，涨势强劲，则短线可持有。如果第二天高开走弱， 立即获利了结或平仓出局；如果第二天就套牢，则止损出局。 如果短线获利达20％以上或者个股出现放量收阴，尤其是出现天量后成交 量急剧萎缩的情况时，则考虑短线出局。 在了解了涨停狙击术的一般操作特征后，现在我们以近期的龙头股江南重工 (600072)为例，来具体说明这一短线买入法在实战中的应用。 该股在年初探底5．78元后，跟随大盘反弹，成交量温和放大，并向上突破了日均线系统(21、34、55)，这说明该股的中期底部有望形成。3月20日，股价见高9．60元后，在技术上走出了回抽均线系统的确认过程。在调整过程中，以连续小阴线斜式下 调，而且正好在55日均线附近止跌，成交量也急剧萎缩。4月2日该股成交量为86万股，是调整以来的地量，21日RSI指标也回落到了50附近，调整已到了极限。 - 61 - 4月3日，该股收出了一根中阳线，当日上涨5．57％，在K线组合上形成阳包阴的见底信号，而且成交量也大幅放出，当日成交244万股，是5日均量的2倍。4月4日该股第一次拉出涨停，开盘时高开两个点，而且当日缺口没有完 全被封闭。当日成交550万股，是5日均量的3倍。一根大阳线使股价回到了前 期高点的位置，突破之势一触即发。 涨停后的第二日，该股又以10．54元的涨停价开盘，由于已接近前期下跌 平台附近的价位，因而股价面临强大的解套压力，涨停被打开，成交也放出了巨 量。尽管如此，仍然留下了5．42％的向上跳空缺口，可见其上涨动力仍十分充 足。截至本周四的12．20元，该股的短线涨幅已达48．8％。 对于涨停买入法，投资者在使用时务必要十分小心，既要胆大心细，又要敏 捷果断，特别要考虑大盘的强弱。通常而言，在强势市场时操作较易成功，而在 弱势市场中则假突破的概率较大。另外，个股的尤为重要，一般强势龙头股的操 作成功率较高，而跟风股的成功率就可能会打些折扣，而且仓位上也不宜重仓买 入，因为这是一种高度的投机，收益大，风险也大。 - 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