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4第四章 金融机构体系.ppt

4第四章 金融机构体系

柒粉笨
2012-06-26 0人阅读 举报 0 0 暂无简介

简介:本文档为《4第四章 金融机构体系ppt》,可适用于高等教育领域

第四章金融机构体系第四章金融机构体系金融机构概述银行存在的理论基础金融体系构成第一节金融机构概述第一节金融机构概述一、金融机构的含义及分类金融机构:即金融中介(FinancialIntermediaries)是指专门从事货币信用活动的中介组织也就是从事金融服务业的金融中介机构。金融服务业包括银行、证券、保险、信托和基金等行业相应的金融中介机构包括银行机构、证券机构、保险公司、信托投资公司和基金管理公司等金融机构的分类按融资方式不同分为直接和间接金融机构按金融活动目的不同分为管理型和经营型金融机构直接金融机构:投银、证券公司、经纪人、交易所间接金融机构:商业银行最典型按金融机构业务不同分为银行和非银行金融机构按是否承担政策性业务政策性和非政策性金融机构二、银行业的起源与发展货币经营业:主要业务有铸币及货币金属的鉴定与兑换、货币保管、汇兑等早期银行业:从货币保管业务中觅得商机现代银行业:年英格兰银行的成立标志着现代银行业的诞生和现代商业银行制度的形成二、银行业的起源与发展货币经营业:主要业务有铸币及货币金属的鉴定与兑换、货币保管、汇兑等早期银行业:从货币保管业务中觅得商机现代银行业:年英格兰银行的成立标志着现代银行业的诞生和现代商业银行制度的形成充当信用中介:最基本职能充当了借贷中间人充当支付中介:借助支票创造信用:存贷业务、创造信用流通工具提供金融服务:财务咨询、融资代理、代收代付等三、现代银行的职能第二节银行存在的理论基础第二节银行存在的理论基础一、降低交易成本交易成本影响金融结构:交易成本阻碍了许多小额储蓄者与借款者之间的直接融资从而阻碍了金融市场正常作用的发挥银行可以减低交易成本:规模经济效应、特殊专长(如使用ATM)二、缓解信息不对称信息不对称导致逆向选择和道德风险问题完全信息的生产与销售也面临问题:搭便车(Freerider)、可信度(Reliability)、剽窃(Appropriability)等银行金融机构有助于解决信息不对称问题第三节金融机构体系的构成第三节金融机构体系的构成市场经济国家的金融机构体系是以中央银行(管理型金融机构)为核心商业银行和其他金融机构(业务型金融机构)呈现多元化发展的趋势业务型金融机构分为存款性银行金融机构、契约性储蓄金融机构、投资性非银行金融机构三类。政策性金融机构:服务于特定部门或产业一、中央银行中央银行(CentralBank)又称货币当局(MonetaryAuthority)是一国最高的货币金融管理机构在各国金融体系中居于主导地位主要职能:宏观调控、保障金融安全与金融稳定、提供金融服务等我国中央银行是成立于年月的中国人民银行中国无产阶级最早的银行是年月广东海陆丰苏维埃人民委员会建立的劳动银行年月在江西瑞金成立了中华苏维埃共和国国家银行这是社会主义银行的雏形二、存款性银行金融机构是指接受个人和机构存款并发放贷款的银行金融机构主要包括商业银行、储蓄银行、信用社等商业银行典型形式也是间接金融领域最主要的金融机构分为国有商业银行和其他股份制商业银行国有商业银行:四家中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行其他股份制商业银行:交通银行、中信实业银行、中国光大银行、华夏银行、中国民生银行、广东发展银行、深圳发展银行、招商银行、浦东发展银行、福建兴业银行、民生银行、烟台住房储蓄银行储蓄银行普通储蓄银行专门吸收居民储蓄存款投资于政府债券、股票、公司债券或为居民提供抵押贷款服务的银行金融机构。起源于世纪的意大利其性质和经营目标与商业银行无根本差别但经营方针和经营方法有所不同。其资金来源多为流动性较大的居民储蓄存款资金运用多为期限较长的贷款与投资。贷款对象主要是其存款客户而商业银行则面向全社会世纪年代我国烟台和蚌埠成立住房储蓄银行。年烟台住房储蓄银行改制为恒丰银行。年天津成立中德住房储蓄银行储蓄银行邮政储蓄银行专门吸收居民储蓄存款投资于政府债券、股票、公司债券或为居民提供抵押贷款服务的银行金融机构。与其他商业银行平等竞争。起源于世纪的意大利年月中国邮政储蓄银行成立储蓄银行信用合作社CreditUnions是一类规模较小的存款性金融机构由某些具有共同利益的人自愿组织起来的、由会员集资联合组成的合作金融组织。分为城市和农村信用合作社最早于年在德国成立我国信用合作社大多已转化为城市或农村商业银行储蓄银行乡村银行Countrybank是为本地区居民或企业提供小额信贷服务的银行机构我国习惯上成为村镇银行。年月我国首家村镇银行在四川仪陇成立年月国内售价外资村镇银行在湖北随州成立年我国批准小额贷款公司的成立三、契约性银行金融机构是以契约方式在一定期限内定期、定量地从合约持有者手中收取资金然后按契约规定向持约人提供保险服务或养老金服务的非银行金融机构。包括保险公司、养老基金、退休基金等特点:资金来源可靠而且稳定资金运用方式:长期投资保险公司分为人寿保险公司(兼储蓄银行的性质)、财产和灾害保险公司是资本市场长期资金的重要来源养老或退休基金:实质是公众为退休后的生活所准备的储蓄委托专门金融机构管理运作中国太平洋财产保险股份有限公司年保险业务统计四、投资性非银行金融机构是指在直接金融领域内为投资活动提供中介服务或直接参与投资活动的非银行金融机构。服务或经营内容都是以证券投资活动为核心主要包括投资银行、证券经纪公司、金融公司和投资基金等投资性非银行金融机构投资银行其业务几乎包括了全部资本市场业务。多数为股份制的盈利机构资金来源主要靠发行股票和债券有的还吸收部分长期存款。资金运用主要是投资于企业股票和债券通过长期投资控制一些企业。投资性非银行金融机构财务公司又称金融公司(FinanceCompanies)是指通过发行债券、商业票据或从银行借款获得资金并主要为企业技术改造、新产品开发及产品销售提供金融服务以中长期金融业务为主的非银行金融机构。特点:大额借款小额贷款不公开吸收存款三种类型:销售财务公司:零售商或制造商建立、提供消费信贷消费者财务公司:专门发放小额消费者贷款的公司商业财务公司:向企业方法以应收账款、存货和设备为担保的抵押贷款机构投资性非银行金融机构投资基金投资基金是指一种利益共享、风险共担的集合投资方式即通过发行基金单位集中投资者的资金有基金托管人(通常是银行)托管由基金管理公司管理和运用资金专门从事投资活动的一种非银行金融机构投资基金一般有发起人发起设立基金投资者不参与基金管理与运作只是定期取得投资收益。根据投资基金的组织形式和法律地位不同分为公司型基金与契约型基金根据基金收益单位能否随时认购或赎回及转让方式不同分为开放式基金和封闭式基金根据募集方式不同可分为公募基金和私募基金。公司型基金与契约型基金开放式基金与封闭式基金公募基金与私募基金公募基金是指一国政府主管部门监管的向不特定投资者公开发行受益凭证的证券投资基金如我国证券市场上的封闭式基金私募基金是指通过非公开方式面向少数机构投资者募集资金而设立的基金又称向特定对象募集的基金各国法律法规规定了私募基金持有人的最高人数和投资者资格要求。证券投资领域中典型的私募基金是对冲基金如量子基金、老虎基金等特点:非公开性、募集性、大额投资性、封闭性、非上市性、暗箱操作即投资策略高度保密、财务杠杆性、组织结构简单、操作手法多样私募基金可以有多种投资形式如果投资于股票市场称共同基金如果投资于非上市企业称私募股权基金(PrivateEquityPE)PE是指通过私募形式对非上市企业进行的权益性投资。投资者按照其出资份额分享投资收益承担投资风险。在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制即通过上市、并购或管理层回购等方式出售持股获利。温州私募基金迅速发展近三年以来温州民间资本不断壮大亿元、亿元和亿元这为温州私募资金发展提供了坚实的基础条件。  私募股权基金投资有可能成为温州实现金融创新和金融深化的突破口。年组建的温州东海创业投资公司率先突破这是温州人第一个树起的私募股权投资的旗帜。相继建立的还有国瑞创投、通泰投资、温商创投、首华创投、云杉投资等余家私募股权投资基金其中最规范的是正泰集团在上海设立的云杉投资管理有限公司及其所属的云杉投资合伙基金。正泰集团公司董事长南存辉兼任云杉投资管理公司董事长具有丰富的金融业务知识和经验的胡云耿博士担任云杉投资管理公司总裁并具体负责云杉投资合伙基金的运营。温州地区闲散资金雄厚在国家房地产调控不断、股市低迷不振、大宗商品被严禁炒作的情况下这些资金没有太多的投资方向除了存在银行生负利息和民间借贷外就是只能选择投资实业。但投资实业需要很多的管理经验并要付出很多的精力和时间这与温州人擅长的资金“快进快出”方式不同势必导致规模很难做大。所以私募资金这种可以把钱聚集在一起并有专业人士帮助投资到不同的领域的方法非常符合温州目前的投资需要。温州乃至国内众多私募基金机构目前主要关注那些拥有自主知识产权并拥有较高成长性的企业以成长期、成熟期和上市前企业为主同时也开始关注一些早期的企业项目。从行业来说高新农业、生物医药、计算机产业、互联网和物联网等是目前关注的重点。高成长性项目是私募资金关注重点。五、政策性金融机构五、政策性金融机构政策性金融机构是指那些由政府创立、参股或保证的不以盈利为目的专门从事政策性金融活动支持政府发展经济促进社会全面进步配合宏观经济调控的金融机构。特征:()不以盈利为目的()服务于特定的业务领域()组织方式上受政府控制()不吸收居民储蓄存款以财政拨款和发行金融债券为主要筹资方式。类型:农业政策性金融机构(中国农业发展银行)、进出口政策性金融机构(中国进出口银行)、经济开发政策性金融机构(世界银行、亚洲开发银行、中国开发银行)六、其他非银行金融机构六、其他非银行金融机构信托投资公司(InvestmentTrustCompany)是指以受托人的低位按照特定目的收受、经理及运用信托资金与经管信托财产或以投资中间人的地位从事特定目的的资本市场投资的金融机构。信托投资业务包括:资金动产不动产有价证券其他财产或财产权作为投资基金或基金管理公司的发起人从事投资基金业务经营企业资产的重组、购并及项目融资、公司理财、财务顾问等业务办理居间、咨询、资信调查等业务代保管及保管箱业务等信托投资公司不得办理存款业务不得发行债券不得举借外债金融租赁公司是指以经营融资租赁业务为主的非银行金融机构。金融租赁是指出租人对租赁物和供货人的选择或认可从供货人处购买租赁物并按合同约定出租给承租人占有、使用向承租人收取租金的交易活动。特点:()至少涉及三方当事人()拟租赁的设备由承租人自行选定出租人只负责给予融资便利()金额清偿()不可解约性()设备所有人与使用权长期分离()设备的保险、保养、维护等费用及设备过时风险由承租人负担()基本租期结束时承租人对设备拥有留购、续租或退租三种选择权

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