关闭

关闭

封号提示

内容

首页 民资进入金融业.doc

民资进入金融业.doc

民资进入金融业.doc

上传者: lujuanjuan2448 2012-06-12 评分 5 0 210 29 954 暂无简介 简介 举报

简介:本文档为《民资进入金融业doc》,可适用于经济金融领域,主题内容包含民资进入金融业“玻璃门”何时打开发布时间::    来源:期货日报    作者:期货日报   点击查看>>>国际期货行情 国内期货行情 商品期货持仓符等。

民资进入金融业“玻璃门”何时打开发布时间::    来源:期货日报    作者:期货日报   点击查看>>>国际期货行情 国内期货行情 商品期货持仓数据一览 期货吧   近期民间资本成为关注焦点。月下旬六部委密集发文支持民间资本进入相关行业月日国税总局明确项涉及民间投资优惠政策其中最引人瞩目的是关于金融业的改革。民间资本进入金融业的“玻璃门”是否有望打开呢?笔者认为这事关金融体制改革牵一发而动全身民间资本进入金融业还需要出台更多实施细则还需整个金融体制改革进程的配合。  难以打开的“玻璃门”  事实上民间资本一直试图打破进入金融业的樊篱。在民间资本活跃的江浙地区台会、钱庄、互助社十分盛行。早在年国内第一家股份制私营银行温州鹿城城市信用社就成立了。然而草根金融似乎总是摆脱不了“一管就死、一放就乱”的怪圈。上世纪年代基金会造成的混乱使得包括鹿城城信社在内的小型金融机构被收编整顿。此后金融危机造成的小企业融资链断裂又引发温州老板跑路潮。民间资本在“玻璃门”外徘徊犹豫却始终无法迈出实质性的步伐。(点击查看>>>期货要闻)   一方面实体经济需要资金支持另一方面大量民间资本渴望流向高收益项目。两者有着天然的契合但是又很难通过正规金融渠道衔接。对此政府出台了许多措施试图破解这一僵局。年国务院出台了促进非公有制经济发展的“非公条”年又出台了促进民间投资的新“条”年设立温州金融改革实验区。但这些来自顶层的设计似乎并未给相关金融创新增添太多活力。  金融改革的特殊性  民间资本进入金融业的门槛过高与金融改革自身的特殊性有关。一方面僵化的金融体制已经无法适应经济发展的需要。活跃的民间经济迫切需要打破现有体制以获取额外的金融政策支援。比如要支持小微企业发展就要在贷款利率上有更多的浮动空间。另一方面由于资金流动是不分地域的某一处的金融变革就等于整个金融体系的巨大变革。在温州实施利率市场化就等于在全国实行了利率市场化这不是一个部委、一个城市能够单独解决的问题。年时任央行行长的戴相龙就曾提出在温州实施利率市场化但由于当时金融“三乱”刚刚被清理而且其他部门未给予足够配合结果该提议不了了之。由此可见“金改”困局必须统筹安排从大处着眼。  监管必须先行  民间资本要打开“玻璃门”还必须从监管上做文章。现在谈“民资”色变是由于监管不当造成的种种混乱使得“草根金融”总是与欺骗、掠夺联系在一起。按照现行政策民间资本可以参股证券、期货公司可以发起设立银行业金融机构虽然具体细节尚未出炉但是给民间资本控制不同类型金融企业提供了可能。“德隆系”的覆亡是前车之鉴资本的逐利天性很有可能使其利用这些不同的金融工具为一己之私牟利大开便利之门。如果金融业务放开而监管不到位很可能又将回到“泡沫滋生秩序混乱清理整顿”的老路这对以信用为基础的民间资本而言无疑又是一次毁灭性打击。  从月日起人民币可以对日元直接交易人民币国际化再下一城。中国金融业对外开放步伐不断加快但对内开放的步伐却依旧蹒跚。有时候“玻璃门”只是人们臆想中的阻碍只是为利益、观念所困扰而裹足不前。既然顶层设计已经为此铺平道路那么接下来要看各部门和各级政府能否以改革为己任大胆创新先行先试了。(作者单位:永安期货) 堂堂的政府监管部门为什么就管不了私人经营的水厂?这说明监管机制上出了问题。  私人资本进入公用事业领域提供的是公共产品政府主管部门应该有更严格的监管及约束机制水质不合格绝不让其出厂违者给予重罚情况更严重令其出局并一开始就应该预留私人资本退出机制及应对手段。而当前自来水厂私人经营热中只有进入机制没有退出机制只有让度经营权没有形成行之有效的监管和约束机制且唯一的饮用水源和唯一的管网系统完全处在无监管与约束的私人资本肆意支配下时公众就成为他们与政府讨价还价的筹码:或要补贴、投入或要涨价以及其它更多……畅通民间资本进入金融领域渠道:鼓励应与监管并重年月日:        记者万荃        来源:金融时报    发表评论【字号:大中小】  打破金融业垄断、降低民间资本进入金融领域门槛一直是业内关心和热议的焦点。中央近期强调鼓励民间资本进入国有领域铁道部等部委也陆续发布了相关制度条例这意味着民间资本将会拥有更多的发展机遇民间金融的发展对我国金融运行以及实体经济将产生重大影响。所以深入推进金融改革、畅通民间资本进入金融领域的渠道已迫在眉睫。  近期关于鼓励和引导民间资本进入金融领域的改革实践动作频频:继温州成为金融综合改革试验区、我国民间金融的发展逐渐走上正规化的道路后日前央行和浙江省政府决定在丽水市进行农村金融改革试点此次试点将加快发展村镇银行等新型农村金融机构积极引导社会资本进入民间金融领域。随后在北京召开的温州金融综合改革部际协调会上央行行长周小川指出温州金融综合改革要进一步解放思想、增强信心、减少管制、鼓励民营、支持创新、大胆探索积极稳妥地推动改革顺利进行。对此业内专家表示从今后的发展来看推进金融市场进一步开放重在吸引民间资本的进入未来需形成多元、有序的市场竞争格局为民间资本开辟畅通的进入实体经济的渠道。  中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇表示金融体制改革是我国未来金融发展的必然趋势温州金融综合改革试验区的设立可以说是应运而生。打破银行业垄断、提高银行业的竞争性是我国目前金融改革的重要一环而民间金融机构是真正意义上自负盈亏的经营主体其作为银行体系的竞争者能够为市场注入竞争因素和市场因素促使正规金融机构提高经营管理水平和服务效率。同时民间金融也是推动我国利率市场化的重要力量民间借贷活动往往能够比大型正规金融机构更为准确反映资金供求关系从而制定更具市场化的利率水平加快我国利率市场化的进程。  要引导民间资本进入金融业需要建立适合民间资本发展要求的金融体系和机制构建平台实现民间资本的转型。有业内专家建议引导和优化民间资本进入金融业既要鼓励发展和加以引导使其规范化、公开化又要加强监管有效规避金融风险从制度规则、渠道和监管等多层面加以理顺。  在加强监管、风险可控的前提下放开金融市场准入。此前温家宝总理在广西、福建调研经济运行情况时明确要求要“切实打破垄断放宽准入营造各类所有制经济公平竞争、共同发展的制度环境”。中国人民大学财政金融学院副院长赵锡军分析说当前急需降低资本准入门槛打破金融准入的隐形“玻璃墙”加大民间资本准入力度推动小金融机构组织及服务方式创新。  合理引导民间资本流向更加侧重“疏”的作用。郭田勇建议要切实改善实业投资环境鼓励引导民间资金直接投资更有效地支持民间资本进入产业领域。加大投资体制改革的力度建立储蓄投资转化核心机制加快资本市场发展速度积极为民间社会资金顺利进入投资领域拓宽渠道、扫除障碍。中国农业大学经济管理学院教授何广文认为可以考虑引导民间资本参股本土性的私募基金、投资基金、专业资产管理机构、担保公司、典当行等机构这样既能把民间资金引向实体经济也会对本地金融业长期化、多元化的发展起到助推作用。  完善监管机构对于民间资本的风险控制能力和监管能力。有市场分析人士认为在金融业对内开放的过程中可以借鉴国外成熟、先进的监管理念和监管制度对民间资本的进入进行有效的控制和监管在事前、事中、事后都能加强全方位、多层次、宽领域的监管和防范既要防止民间资本突击进入金融业相关领域圈钱套现、跟风冒进的短期套利行为也要积极鼓励和引导民间资本从长远、稳健的角度出发提高金融服务的水平和效率。  制定民间资本入股或者控股金融机构的单一法规或实施细则。中国银行国际金融研究所高级分析师周景彤在接受本报记者连线采访时表示应明确民间资本进入金融领域后的责任追究和免责制度制定破产保险制度保护债权人的利益维护金融稳定建立存款保险制度成立金融存款保险公司对小型民间金融机构提供破产担保。此外还有专家建议要密切监控和分析民间资本在金融领域的流向完善统计监测制度及时掌握民间资本在金融领域的出资及入股情况。鼓励民间投资制度安排需注重可持续性年月日:        记者刘红        来源:金融时报    发表评论【字号:大中小】  面对当前经济下行的压力国务院把稳增长放在更加重要的位置而民营经济作为我国国民经济中最具活力的重要组成部分对于稳增长、扩内需具有重要意义。近期鼓励和引导民间资本的政策密集出台重视民间资本是本轮投资拉动区别于以往的亮点所在被坊间称为“民资版”的经济刺激计划。那么为了实现民间资本拉动经济增长的初衷未来还有哪些工作要做?如何兼顾改革和稳增长的双重目标?就相关问题记者邀请本报专家组成员、中央财经大学教授郭田勇和中国人民大学兼职教授苑德军进行深入探讨。  记者:与年显著不同民间资本在稳增长的战略安排中被放在重要位置。您怎么看这一轮“民资版”的经济刺激计划?与以往相比有哪些亮点?  苑德军:六部委出台放宽民间资本准入的政策其积极意义主要表现在五个方面:其一有利于打破行业垄断构建国资和民资在平等市场环境下公平竞争的市场经济秩序促进社会主义市场经济体制的完善其二有利于消除“所有制歧视”使国资和民资享有同等市场投资主体地位改变一些领域和一些行业实际存在的“国进民退”现象促进民营经济的发展壮大其三有利于提高经济和金融的对内开放程度促进我国经济和金融总体开放水平的提升其四有利于扩大投资规模遏制投资增速下滑促进“稳增长”其五有利于实现投资主体多元化强化市场投资主体的自我约束促进提高投资效率和社会资源配置效率。  记者:打破一些领域和行业对民资的准入限制是推进市场化改革和体制完善的重大举措。怎样处理深化改革与经济增长的关系怎样在稳增长的同时寻求效率的最大化?  郭田勇:关于改革“摸着石头”最终的目标是“过河”不能在中间停滞”。要改革也要经济增长二者要兼顾。当前经济面临下行压力要求增加投资的呼声很高近来相继出台的鼓励和引导民间资本进入的铁路、石油、电信、银行等领域的举措正是兼顾到深化体制改革和稳定经济增长双重目标这些相关行业的产值在经济总量中的占比都比较高民间资本进入这些行业打破垄断会使市场竞争机制作用发挥得更加充分总产出增加效率提高。正确处理改革与经济增长的关系要避免采取外延式的扩张战略因为外延式的扩张一方面会埋下产能过剩和吹大资产价格泡沫隐患另一方面也容易加剧经济结构的不合理。依靠改革和开放市场寻找新的经济增长动力是合理也是更有效的。  记者:为了更好地发挥民间资本的作用应该为其创造更好的环境未来还应该从哪些方面建立和完善鼓励和引导民间资本的长效机制?  苑德军:要真正把鼓励和促进民间投资落到实处最根本的是要建立一套鼓励、促进和保护民间投资的全面的制度安排。具体说来应该从四方面入手:一是厘清政府与市场的边界。对促进和保护民间投资政府该做什么市场该做什么要严格分清各自责任。该政府做的政府必须勇于担当该市场做的政府不应施加行政干预。二是建立明确的、具有可操作性的实施细则。这是放开民间投资限制、把政府部门政策真正落到实处的最重要的环节。中央政府各部委要把放开民资准入的政策规定细化和具体化避免政府部门管理人员在执行规定时有较大的自由裁量权三是实行严格的问责制。对政府部门管理人员对民资人为设置进入障碍、或刻意以及变着法子阻拦民资进入的要严格问责。四是尽快制定“民间投资促进法”把政府各部门的规章上升为国家法律为打破民间投资准入限制、实现民间资本的投资自由化提供有力的法律制度保障。  记者:“鼓励民间投资参与铁路、市政、能源、电信、教育、医疗等领域建设”不应该仅作为稳定经济的权宜之计在成就民间投资使之成为驱动我国经济增长的重要动力的过程中应关注哪些问题?  郭田勇:打破垄断行业对民资开放是未来深化改革的方向但是不会一蹴而就推动进程急不得慢不得。以银行业的开放来说不开放不行一开放就一股脑地都去开银行肯定也不行。鼓励更多的民间资本进入金融业一不能带有色眼镜要从观念上转变对民间资本真正做到一视同仁。二要进一步提高监管水平根据民间资本的特点加强监管的针对性和有效性降低风险。三是过去的一些教训须引起注意:开银行不是开饭店有一定的技术壁垒民间资本以前都是做实业业务转型需要一个过程约束和退出机制要健全从制度上封堵违规关联交易四是防止民间资本的短期利益行为见好就收卷钱走人。总之金融运行的核心在于风险与效率的平衡因此对民间资本的开放要把控全局、积极稳妥。  记者:鼓励和引导民间投资健康发展是今后经济工作的一个重点。为了规避系统性风险和防止出现利益输送等造成国有资产流失的行为在银行业的开放次序和监管上您有哪些建议?  郭田勇:关于开放路径我建议对银行业要依据危机和系统重要性设计渐进式的开放路径即先村镇银行再中小型银行最后才是大型银行这样自下而上的开放次序。因为工、农、中、建、交这样的系统重要性金融机构一旦出现问题就会形成系统性金融风险国家救助和处置的成本极大处理不好很可能会将国民经济拖入泥淖所以未来一段时间内仍然要有国家掌控对中小金融机构因其风险关联度可控可以给予民间资本更大的开放度而对村镇银行即使出现风险涉及区域也很有限民间资本的持股比例可以达到很高银监会的限定是。  关于监管我的建议是从监管的有效性上考虑可以实施分层次监管。在这方面美国的经验可以借鉴美国对银行性金融机构的监管采用双线多头监管模式联邦政府和州政府均有监管权州政府负责社区银行的监管。我国村镇银行的监管未来可以放权予地方政府这样一是可以调动地方政府的监管积极性二是能够摆脱中央监管鞭长莫及的窘境。浅议民间资本的监管作者:苏自申      收录:中华论文网(wwwzclwnet)减小字体增大字体【摘要】资本的逐利性决定了资本必然处于一种不断流动的状态而我国资本流动渠道的单一性及官方利率的偏低导致了体外民间资本流动的活跃性。体外民间资本流动规模的日益扩大要求监管层一方面加强对这部分资本的监管另一方面应加大对这部分资本的法律保护力度。只有加强对多元资本市场的有效疏导才能保证我国经济的健康稳定发展。    近期可能没有任何一个话题比全民皆股更热的了股市从年的多点一路狂奔至现在的多点这是绝大多数人都想象不到的结果。股市的快速升温有多方面的原因但主要原因应是证券市场的赚钱效应激活了具有巨大潜能的民间资本。  我国的民间资本大部分以储蓄的方式潜伏多年无论存款利率为正抑或为负均岿然不动其主要的原因在于民间资本流动渠道过于单一且我国的社会保障体系较弱而导致资本的大量沉淀。前几年居民储蓄额的大幅增长一方面得益于国民经济持续稳定的增长另一方面是源于民间资本投资渠道的单一性及资本市场的不景气进一步拉升了储蓄额的不断增长。因此资本市场一启动先期的赚钱效应激活了潜伏多年的大量民间资本。而资金的大量涌入又对资本市场的再度走高起到了推波助澜的作用。因此笔者认为民间资本投资渠道的单一性与目前的储蓄负利率(即一定期限的储蓄利率低于相同时期的物价增长指数)是造成当前资本流动性过剩的主要原因。在我国民间资本的流动并不仅仅活跃于储蓄与证券市场之间目前的民间资本流动主要有以下方式:    一、储蓄    储蓄是一种风险最低、收益也最低的投资方式居民通过储蓄获取固定利息商业银行通过吸储、放贷的方式将资本投放于生产、流通等领域。在我国民间资本通过储蓄放贷的方式进行流通是最主要的流通方式但这种流通方式对于纷繁复杂的市场需求而言显得过于单一尤其是对于中小企业而言这种流通方式很难满足其现实的资本需求。    二、直接投资    直接投资也是一种常见的资本流通方式其主要特征是高风险、高收益。但在中国这种社会诚信体系尚不健全、职业经理人市场尚不发达的状况下直接投资方式一般都是资本所有者与资本经营者合二为一。这种投资方式对于零星资本缺乏吸引力因为从法律上来说未占到一定股份比例的股东不具有决策权加之我国大部分中小企业的财务管理尚不规范谁都不敢将钱投入一个自己既没有决策权、又看不到规范信息资料的企业当中。即使有也是建立在一种血缘关系或朋友的充分信任关系之上的投资但这种信任关系的基础十分脆弱因为其缺乏强有力的硬约束条件作为保证。    三、间接投资    通过规范的资本市场进行投融资也是民间资本流动的一种主要方式我国的资本市场起步晚且容量不大。最重要的是进入资本市场的企业良莠不齐证券欺诈、黑幕事件层出不穷由此造成投资者的心态不稳投资行为演变成一种纯投机行为。在资本市场应该存在一定的投机机会即投机行为能成为一个价格与价值的平衡器时这种投机行为是适当的。但投机行为成为市场的主流时就不利于资本市场的发展了。四、民间信贷    在我国民间信贷一直游走于政策法律的边缘我国禁止非法集资行为但如何界定非法集资与正常的民间信贷行为我国尚无明确的司法解释。对于正常的民间信贷行为如限定利率水平下的民间信贷行为我国采用默许的方式即作为正常债权加以保护。但对于高于限定利率水平的民间信贷行为是不受法律保护的如高利贷行为则属于法律明文禁止的范畴。由于民间信贷行为受法律保护力度的不够民间信贷行为一直处于地下运行的灰色地带加上民间信贷与银行储蓄之间存在较大利差因此有相当部分民间资本选择了民间信贷的投资方式导致民间信贷的规模逐步增大如沿海城市一带的地下钱庄已渐成气候。但由于缺乏正式监管民间信贷行为的规范程度较差投资者的合法权益也很难得到有效保护。  由于我国目前规范的资本流动渠道的单一性加上资本的逐利性需求导致大量的民间资本流入了非正规渠道如民间信贷与不规范股权投资行为形成巨大的体外资本循环系统。如何规范民间资本流动加强对民间资本流动的监管力度已经成为一个影响社会稳定与国家经济安全的重要课题。笔者认为规范与引导民间资本的正常流动加强对民间资本的监管可以从以下方面着手:  (一)界清模糊地带加大对合法民间信贷行为的保护力度。如界清非法集资与正常民间信贷行为的界限超过一定规模的民间信贷行为必须报金融监管部门备案并且规定只有在金融监管部门备案的合法民间信贷行为才能受到法律的保护对于未能履行还款承诺的企业应将其违约记录记入诚信档案。通过这些措施的实施一方面能加大对民间合法信贷行为的保护力度另一方面也能将这部分体外循环资金纳入政府监管范畴。而且民间信贷行为能为目前的单一利率体制提供能相对反映资本供需关系的市场参考利率以利于监管层对资本市场更全面、更深入的了解从而为宏观经济决策提供参考。  (二)完善社会信用体系。目前在银行系统内部已经建立了企业诚信档案企业的信贷规模、资信等级和逾期记录等资料均已录入人民银行数据库。为了有效地保护民间信贷资本的安全性可以考虑将企业的民间信贷规模及履约、违约记录等资料一并录入金融系统数据库并在充分保护企业商业秘密的情况下有条件地向社会公众开放。为了防止部分企业主使用“金蝉脱壳”之术逃避监管对于有诚信污点行为的企业与企业股东应一并披露以利于引导民间信贷行为的理性选择。  通过企业诚信档案的建立及透明化管理等措施一方面能有效约束企业的不诚信行为从而达到保护民间合法信贷行为的目的另一方面企业诚信档案的建立不仅对规范资本市场具有积极意义而且对于规范我国的整个市场经济秩序都具有十分深远的意义。  (三)加大惩处力度增大违法成本。民间正常流动资本得不到有效保护除了规则缺失、体系不完整等因素外还有一个更重要的原因在于多方主体对规则的漠视。如我国的《公司法》、《会计法》及《刑法》中的条款都提出严厉打击会计造假行为但如果将所有中小企业的财务资料进行彻底清查的话可能会计资料完全真实的企业寥寥无几。会计造假泛滥一方面来自于企业主想逃税的利益诉求另一方面也与时下的市场大环境有关如潜规则下的许多费用就无法在账内进行消化等。由于会计造假行为导致了企业最基本的财务信息的失真。  财务信息失真不仅侵害了国家利益也伤害了股东与债权人的利益其实更多的是对市场规则的破坏。因此监管层必须加大对市场主体信息失真的惩处力度对于未能准确及时披露相关信息的主体首先要限制其信用融资行为无论是官方渠道还是民间渠道其次对于性质比较恶劣、造成影响比较大的市场主体除了市场禁入外还应该提高经济处罚的标准某些情节严重、性质恶劣的违法行为该追究刑事责任的应坚决予以追究刑事责任。只有有效地清除害群之马整个市场才能规范只有在规范运行的状态下监管层的监管才有可能到位。  总而言之资本的逐利性特征决定了其流动性当正式渠道过于单一且获利水平低于由资本供需关系所决定的市场利率水平时资本将朝着获利水平更高的渠道流动监管层只有顺时应势地完善相关规则、加强对体外循环资本的实时监管才能规范民间资本的正常流动保护资产所有人的合法权益。强化对民间资本市场监管新闻来源:友报发布时间:::  近年来民间借贷业务呈现出规模化经营趋势。但由于国家在政策上一直没有相应的制度规范不仅造成民间资本市场的无序化和高风险性也无法满足民间资本的增值需要和中小企业的融资需要因此而滋生的地下钱庄、高利贷、暴力收贷等现象不仅严重破坏了正常的金融秩序也影响了社会的稳定。规范我省民间资本市场强化监管实现“民间借贷阳光化”势在必行。  应采取措施强化对民间资本市场的监管规范民间借贷中介机构的市场准入条件。规范从事此类业务的企业名称明晰其咨询或中介性质便于社会公众识别其企业性质和经营范围设立有限责任公司的应符合公司法的规定。对于从业人员也应设定一定条件要求公司从业人员中应有一名以上具有金融专业知识或在金融机构从业经验的人员加强对民间借贷中介机构的监督管理。应对民间借贷中介市场进行清理对凡是无证经营的业户坚决予以取缔由工商行政管理部门定期对中介机构进行业务培训加强从业人员职业道德教育、业务技能培训政策法规宣传使其在法律、政策准许的范围内规范经营对中介机构的经营业务实行监测制度银监局等机构可通过备案登记管理的手段对中介机构实行网络化远程监控根据中介机构的投资规模确定其授信额度规定中介机构设定的担保债务、收取的佣金比例等数据需建立网络台帐与税务管理机构共同监管及时掌握中介机构业务发展情况、资金运营规模及其运行趋势将民间借贷资金纳入有序管理的轨道。规范整顿中介机构经营的外部环境。司法机关对非法从事金融业务的行为要采取严厉手段坚决予以打击以高压态势净化民间资本投资市场促进民间资本投资市场的规范、稳定、健康发展。民间资本监管有待规范化年月日:我来说两句字号:大中小  据新华社月日报道浙江省丽水市人民检察院一纸公诉状使得绰号叫“小姑娘”的美容院女老板杜某非法募集亿多元资金的诈骗案浮出水面。据公安、检察机关调查取证杜某从年开始以月息分至角钱的高息非法募集资金亿多元至案发尚有亿元人民币未归还。  记者在调查这桩非法集资案时听到一些监管部门这样的说法:“现有的商业银行法等法规没有涉及民间融资的规定银监部门也没办法去管。”  “亿霖木业”、“万里大造林”等民间非法集资案件刚被处理“小姑娘”美容院非法集资案又公之于众。一些地区近来发生的非法集资案件大多形式隐蔽利用合法渠道做掩护花样繁多且规模大、涉及者众一旦出现问题破坏力极大。  这些民间非法集资案件不仅给受害者带来了巨大经济损失也给国家金融安全带来一定威胁。总结这些民间非法集资案的发生有一个共同的根源即相关部门对民间资本流动的监管乏力。  民间资本流动的监管确实具有一定的复杂性需要监管部门下功夫创造性地开展监管工作。商业银行法对民间融资没有明确规定不等于国家对民间资本流动没有政策不等于监管部门就可以等待法律法规的完善而疏于管理。“怕出事后找政府”就放松管理是在逃避责任。政府是社会事务的具体管理者哪个领域出了问题最后政府监管不力的责任都逃不掉。  对于民间资本流动有关部门要从国家金融安全的高度认识监管的重要性和必要性不断完善法律制度尽快出台相应的法律法规和政策当前监管不力需要管理部门认真分析原因寻找对策尤其要警惕“怕担责任”的心理。要知道因“怕担责任”而疏于监管只能使矛盾越积越大问题越拖越难出事是必然的。  政府监管需要智慧更需要责任。在非法集资案件频发的当下相关管理部门应该从国家金融安全、社会稳定的大局出发认真研究民间资本流动的新动向完善监管政策和手段积极引导民间资本有序流动防范类似案件的发生建议采取措施强化对民间资本市场的监管:  、规范民间借贷中介机构的市场准入条件。  首先对从事此类业务的企业名称应当规范明晰其咨询或中介性质便于社会公众识别其企业性质和经营范围设立有限责任公司的应符合公司法的规定。其次对于从业人员应设定一定条件民间借贷中介业务具有准金融业务性质在设立登记时应当要求公司从业人员中具有一名以上具有金融专业知识或在金融机构从业经验的人员所有从业人员必须是无大额负债、无受刑事处分不良记录的人员并且曾被金融机构开除公职的人员不得进入该经营领域。  、加强对民间借贷中介机构的监督管理。  一是对民间借贷中介市场进行清理对凡是无证经营的业户坚决予以取缔二是由工商行政管理部门定期对中介机构进行业务培训加强从业人员职业道德教育、业务技能培训政策法规宣传使其在法律、政策准许的范围内规范经营三是对中介机构的经营业务实行监测制度银监局等机构可通过备案登记管理的手段对中介机构实行网络化远程监控根据中介机构的投资规模确定其授信额度规定中介机构设定的担保债务、收取的佣金比例等数据建立网络台帐与税务管理机构共同监管及时掌握中介机构业务发展情况、资金运营规模及其运行趋势将民间借贷资金纳入有序管理的轨道。  、规范整顿中介机构经营的外部环境。  广告管理部门应加强对中介机构通过互联网、报纸、广播等媒体发布广告的管理对不符合广告法规定、与其经营范围不符、夸大经营效益、宣传违法经营手段的广告坚决予以取缔。对发布虚假广告的单位应该依法处罚严重的吊销其营业资格。金融机构应更新经营理念根据公众的金融需求不断推出适应市场的金融服务产品引导更多的民间投资者通过金融机构提供的委托贷款服务享受到更安全、更有保障的投资理财服务。  、司法机关对非法从事金融业务的行为要采用严厉手段坚决予以打击以高压态势净化民间资本投资市场。  对中介机构在经营活动中存在违法经营行为应没收其违法经营所得对中介机构在从事中介业务时采取委托借款、转让债权等方式涉嫌非法吸收公众存款犯罪的应由公安机关立案侦查处理。对未取得民间借贷中介资格而从事资金融通、中介活动涉嫌非法经营犯罪的也应依法对其进行惩处通过对民间借贷中介的严格监管促进民间资本投资市场的规范、稳定、健康发展。浙江代表委员建议立法规范民间融资http:wwwsinacomcn  年月日:  都市快报  在民营经济、中小企业发达的浙江民间借贷是一个绕不开的话题。  有一种被广泛认同的说法是没有民间借贷就没有民企的发展。去年以来浙江民营企业生存状况让人关注。  另有一份调查显示占全国实有企业总数以上的中小企业群体普遍反映融资难。  一边是民间借贷盛行一边是中小企业融资难。解决两者的出路在哪里?昨日一些全国人大代表和政协委员接受都市快报记者采访建言献策。  人大代表赵林中呼吁  民间借贷应有法律地位  全国人大代表、浙江富润控股集团董事长赵林中一直在关注民间借贷。  浙江省政协去年的一项调研表明浙江的中小企业得不到银行贷款。赵林中对此现状表示认同。  民间借贷长期以来是中小企业及个人融资的重要渠道中小企业银行贷款无门只有求助于民间融资。民间借贷深入正规金融难以触及的角落缓解中小企业和“三农”的融资困难问题填补因金融不愿涉足或供给不足所形成的资金缺口。  但民间借贷也是双刃剑。赵林中说近年来扭曲的逐利心理和通胀的压力导致大量民间资本没有进入银行体系和实体经济而是通过民间借贷市场和变相的资金借贷产业体系高利放贷层层加息最终因贷款人无力偿还引发经济与社会问题。  “当前民间高息借贷异常明显职业放贷已成产业甚至企业移用生产资金参与资金拆借、高息牟利。”赵林中说从公安立案侦查和法院受理的情况看此类案件数量攀升、涉案标的金额大幅增加、涉案主体人员范围扩大。涉案主体人员不仅有一般居民还有国家机关工作人员和银行从业人员更有中小企业、职业放贷机构和资金掮客。民间借贷案件、非法集资和非法吸纳公众存款案件诱发了各类犯罪。  现在民间借贷不仅仅是浙江全国多地民间融资和民间借贷异常活跃愈演愈烈的“高利回报”注定是一种无法持续的游戏资金链断裂给众多参与者带来损失。规模巨大的民间借贷如同地下暗流游离于正规金融监管体系不为货币政策和调控政策制定者所掌握“造成货币政策调控效率降低。”赵林中说。  从民间资金流向上看直接流入实业的数量呈下降趋势相当部分为高利转贷所用“民间借贷体系风险在不断积聚”。  将民间资本  有效转化成产业资本面对这样的窘境赵林中认为要从破解民间资金投资难和中小企业融资难并存的“两难”困境出发坚持疏堵结合推动民间借贷阳光化、规范化通过地方金融业创新发展将民间资本有效转化为产业资本使之成为推动经济增长的持续动力。  他建议在严格监管下允许民间资本组建或参股民营银行和其他金融机构及其金融创新组织如财务公司、信托租赁公司、贷款公司、村镇银行、资金互助社、融资性担保公司、股权投资公司、创业投资公司等。同时支持地方政府组建中小企业投融资服务中心和民间借贷服务机构让民间融资在政策引导、政府公共服务、法律财务服务、投资中介服务指导和保护下阳光运作。“让民间借贷合法化但实行强行登记备案制度。不登记怎么掌握情况怎么监管?”  赵林中建议设立专门监管民间融资的部门。  “目前民间融资未设立专门的监管部门经常是产生了危机才有人关注如果有预防可以尽可能地避免损失。”赵林中设想可以是在银监会等监管部门内设立专门的监管部门类似监管商业银行一样的部门。  这就需要解决民间借贷的法律地位问题。赵林中把民间集资分为创业集资型、信贷过桥周转型、合作互助型、资金掮客型、集资诈骗型等几种类型情况复杂需要明确法律界限区别对待分清楚哪些是法无禁止的允许存在的甚至是应当保护的。哪些属于非法集资必须打击的。  赵林中呼吁及时研究出台加强民间借贷管理的指导性意见或《放贷人条例》对民间借贷的性质、资质、利率、税收、风险防范和权益保障等作出明确规定。给放贷人合法的身份、合法的营业场所明确放贷人的贷款利率合法区间对贷款利率“明码标价”让已经存在的众多放贷人浮出水面合法经营、依法经营。  赵林中说年月央行研究局负责人透露由央行起草的《放贷人条例》草案已提交国务院法制办民间借贷有望通过国家立法形式获得规范。据报道《放贷人条例》草案第五稿已在今年“两会”前上报国务院。  献计献策  目前存在金融压抑  民间融资渴望阳光化  一边是民间借贷猖獗一边是中小企业融资难全国“两会”人大代表和政协委员纷纷献计献策。  中小微企业融资渠道不通  “管道不通池子里水再多也流不到末梢。”国家信息中心经济预测部副研究员张茉楠接受新华社采访时用形象的比喻阐明了金融资源不能完全按照市场规律进行配置是造成中小企业融资难的根本原因。  全国政协委员、利时集团董事长李立新说“用钱慌”“用工荒”等不利因素不时困扰着中小企业。  一方面为应对“接单难、招工难、成本涨”的严峻外部环境中小企业加紧了转型升级步伐另一方面中小微企业融资渠道单一而发债、发股票、信托以及股权融资等模式对于小微企业来说门槛又太高。  “不少中小微企业依靠民间高利贷融资月利率一般为-最高的达到年利率大大提高了中小微企业的经营风险。”他分析说。  能不能用民间资本给中小企业融资?他一度思考。  “在中小企业融资上应借鉴发达国家经验建立健全中小微企业融资体系如为缺乏资金但有市场前景的企业提供低息融资等规范民间借贷通过开展民间资本管理服务公司试点、设立新型金融合作社等方式集合民间资金让中小企业以合理的价格“用得起”资金搭建政府、企业、金融监管机构、银行、中介机构共享的信息平台。”李立新建议破解“用钱慌”为中小企业融资“解渴”。  以阿里巴巴小额贷款为例  郭广昌代表建议促进小额贷款公司发展  全国人大代表、浙江籍企业家、上海复星集团董事长郭广昌说近年来小微企业面临经营难、融资难和税费负担偏重等困境。银行发放的中小企业贷款基本都在万元以上而大部分小微企业的融资需求却是万元以内的短期融资小微企业的融资需求远未被满足。  郭广昌说从国外经验来看有众多通过发放小额借贷促进经济发展的成功案例如美国富国银行通过互联网为小企业提供小额贷款孟加拉国乡村银行向农户发放无抵押、短期的小额信贷。在我国阿里小贷(包括浙江阿里巴巴小额贷款股份有限公司和重庆市阿里巴巴小额贷款有限公司)也很成功。截至年月末阿里小贷累计为万户小微企业发放信用贷款累计放贷超过万笔、亿元超过的信贷资源投放到单户万元以下客户群体上在运作贷款产品均为信用类信贷产品的情况下不良率为。  郭广昌说现有资金来源已经成为小贷公司能够持续经营的瓶颈。金融监管机构的指导意见明确规定小贷公司从银行业金融机构融入资金余额不得超过其资本净额的。建议在对小贷公司分级管理的基础上对等级高的小贷公司给予一定的政策倾斜放宽融资限制允许其在资本净额的倍内融入资金。  让民间资本“暗流”变“活水”  全国人大代表、民建浙江省副主委车晓端接受新华社采访时说对民间融资进行“阳光化”的引导与管理搭建好民间融资中介服务平台与中介监管平台为民间融资提供更全面的配套服务。  车晓端说放宽民营资本进入金融领域加快民间资本投资进入银行业加快发展银行小额贷款、引导委托贷款等引导民间融资逐步纳入国家金融体制内。民间融资有着积极作用其借款的便利性和弥补正规金融的不足有利于解决个人与中小企业的燃眉之急。  “鼓励民间资本发起或参与设立中小金融机构既是扩大民间投资市场准入范围的重要方面又是有效解决民间投资融资难的有效途径。”全国人大代表、东北财经大学党委书记艾洪德也提议。他说当前应加快出台支持民间资本发起或参与设立中小型金融机构的具体政策。  《上海证券报》报道称有专家认为对于民间借贷的管理关键是如何趋利避害为“猛兽”套上“笼头”监管部门应积极扶持其步入规范化途径这是解决民间借贷这一金融课题的“题中应有之义”。  全国人大财经委副主任委员吴晓灵表示民间借贷问题充分反映出中国目前存在金融压抑金融改革还有待完善为此她呼吁监管部门多关注小额贷款公司等民间信贷组织的发展。  月日国务院总理温家宝在全国金融工作会议上明确表示民间借贷是正规金融的补充有一定的积极作用。但要完善法律、法规等制度框架加强引导和教育发挥民间借贷的积极作用。同时要大力整顿金融秩序严厉打击高利贷活动和非法集资、地下钱庄、非法证券等非法金融活动加强对担保公司、典当行等机构和银行表外业务的全面监测和有效监管妥善处理企业资金链断裂事件防止风险扩散蔓延。中国人民大学经济学院教授李义平表示此次金融会议将重视调整金融结构包括设立专门为中小企业服务的部门加强金融监管管理民间资本合理经营民间银行。同时对金融衍生产品进行反思。危机前中国效仿美国过度虚拟化。此外在外汇管理方面应研究如何让外汇增值保值。   我们的主张是应该实施双重、多级的差异化监管。所谓双重就是中央和地方小贷应该属于金融活动的一部分但因为它不吸储没有必要从中央层面进行监管因为中央也没有相应的人数和能力对这么多小贷公司进行监管多级就是可能涉及的诸如银监会、工商等多个不同部门需要有一个协调机制另外在中央和地方之间也需要有一个协调机制检验其合理与否的标准应该是在鼓励创新与发展的同时能形成一种适度与有效的监管完全的从严或从宽都不对。协调机制中还应该有一个监管主体就是能明确如果一旦发生了某种情况彼此之间如何协调、如何处置。美国金融监管体制的特点及对中国的启示http:wwwsinacomcn年月日 :金融时报  记者黄丽珠  中国的监管框架可在总结美国经验的基础上借鉴英、日等国经验根据中国的实际逐步将分业监管模式转变为功能型监管模式从体制上解决现行监管结构和监管理念上的矛盾  年以来,我国金融综合经营的步伐越走越快,并已成为一种新的发展趋势,如何及时调整目前条块分割的金融监管模式避免“监管抑制”,已经成为相关决策部门必须认真思考的问题。世界银行金融咨询顾问、社科院金融研究所金融市场研究室主任曹红辉已经在美国哥伦比亚大学做高级访问学者一年有余几个月以来他对西方发达国家及美国金融监管体制进行了较为全面、系统的调研与分析。日前记者连线曹红辉博士就发达国家特别是美国金融监管体系的结构特点及对我国金融监管体制改革的启示等进行了采访试图对我国金融监管体制的完善寻求一些借鉴。  美国金融监管体系的结构特点  记者:有资料显示美国金融监管体制极其庞大和复杂交叉监管明显其金融监管体制也主要是对银行的监管以及历次金融危机的推动而逐步形成。具体的结构特点是怎样的?  曹红辉:在监管方面各州和联邦分别对在州和联邦注册的银行进行监管注册地成为界定银行监管部门的主要依据。对于在联邦注册的银行成立于年的财政部下属OCC对非联邦储备银行(FED)的会员银行进行监管其主要运行是通过支付服务和收取监管对象费用获得收入。而成立于年大危机中的联邦储备银行则对其会员银行、金融控股公司进行监管。它主要利用会员银行的资本金提供贷款获取利息并从FEDWIRE的银行间大额支付及ACH(AutomaticClearingHouse)零售支付服务中收取费用。上述两类银行大多是大银行。而对于在各州注册的银行则由各州的银行厅监管。  由于银行具有是否加入联邦储备银行的权利实际上也就获得了选择监管部门的权利。OCC与FED之间的这种平行结构造成二者之间的监管竞争从而争相讨好金融界单方面给银行松绑以吸引银行加入或不加入FED的会员。  同时联邦存款保险公司(FDIC)为在各州注册的非FED会员银行提供存款保险主要是一些中小银行。储蓄机构监管署则负责监管在联邦注册的储蓄机构和储蓄机构控股公司国家信用合作社办公室(OTS)负责监管联邦注册和州注册且加入其保险系统的信用社。  至于窗体顶端窗体底端证券业、基金业、保险业及期货业的监管则分别由美国证券监督委员会(SEC),联邦保险署(SIC)和美国期货交易委员会(CFTC)负责。正如FED将稳定货币及支付体系的稳定性作为首要目标一样保护投资者利益成为SEC对证券业监管的主要目标。它只要求投资银行、上市公司、资产管理公司等提供连续的年度财务报告监督其信息披露而且只监管证券经纪业务不管其投资银行业务。保险业的监管则主要由州政府负责。上述联邦监管机构的组成人员均由国会任命任期大多与总统任期错开只对国会负责。FED作为中央银行具有相当大的独立性。  记者:其监管体制是综合的还是分业的是否有交叉?对于飞速发展的金融创新有何新的对策?  曹红辉:美国金融监管机构既有联邦的也有州一级的针对不同的业务领域设立了不同的监管机构基本上属于分业监管的体制这些机构之间存在着交叉和重复监管的现象。对于飞速发展的对冲基金和私人股权投资基金SEC仅掌握部分自愿登记的对冲基金情况对于大多数以私人公司形式设立的对冲基金则毫无办法而FED也只能基于稳定金融体系的考虑要求对冲基金的交易对手方如银行等提供相应的数据。对于国会一再试图制定对冲基金和私人股权基金的做法FED内部中立的十人专家委员会在年月最新的一次内部听证会上却不予以支持至今仍无任何专门监管此类基金的法规。至于此类基金对新兴市场造成极大冲击危及区域乃至全球金融稳定性的行为无论是FED还是SEC或OCC都缺乏基本的国际间监管协调上的考虑。  金融监管适应金融综合经营的调整  记者:在美国为何FED在金融监管中能够发挥主导角色它的监管模式是怎样的?在金融全球化背景下的金融控股公司等形式的金融综合经营带来的各种挑战中FED与OCC、SEC等部门之间的监管协调如何?  曹红辉:首先是FED在“”中的积极表现如为银行提供“折扣窗口”降息个基点提供支付清算的支持反映出危机应对的效率尤其是由于它担负稳定金融体系职责因此它提出参加任何一个监管部门的会议获取任何它认为有必要获得的信息如参加各种会议查阅各种文件、数据等。在它主持下组建了联邦金融机构监管委员会(FFIEC)负责协调和统一银行监管标准和银行报表格式对银行监管人员进行培训协调和统一各监管机构的检查活动减轻被监管机构的负担。此外它还负责协调和统一联邦监管机构和州银行厅的监管政策和业务。  其次最为关键的是针对所有金融机构建立详尽的数据库为各监管机构提供共享的信息。这种信息收集、整理和获取上的优势实际上强化了FED在监管部门中的影响。这与它能够协调金融监管与货币政策尤其是在危机中可能更好地发挥这种优势存在一定关系。  但FED与其他监管部门一般一年只检查一次而且大多只收集信息并不插手经营上的事只是偶尔对个别机构进行不定期的现场检查主要通过指导性意见、政策和资本金等要求和约束银行以避免监管过度。当然这与各金融机构内部平时建立了良好的窗体顶端窗体底端审计、稽核和风险管理部门有着密切关系。比较而言FED的监管更加重视综合性和稳定性。  尽管如此FED与OCC、SEC等部门之间的监管协调仍然存在分歧监管也存在空白尤其是如何适应金融创新和金融全球化背景下的金融控股公司等形式的金融综合经营带来的各种挑战还远未取得实际进展。目前大多数监管还处于一事一议对个别机构的临时监管等层面上对于各种金融机构迅速发展对冲基金、私人股权基金业务而且以内部的基金或基金的基金等形式设立和经营的机构目前的监管法规和手段都显得力不从心。虽然由于美国在金融全球化中处于有利地位普遍认为对冲基金等对金融市场的冲击主要是针对新兴市场的对美国本身的金融稳定性影响相对较小。但年底对冲基金在能源市场上的巨额损失以及年、月BearSterns的两只对冲基金由于次级房贷抵押债券的信用风险而破产给金融市场造成极大的冲击。尽管这一冲击无损于金融体系的整体稳定性但这有可能使得人们再一次认真审视对冲基金对金融稳定性的影响。  剖析西方发达国家金融监管体制的启示及政策建议  记者:从以上您的分析可以看出世界上实际不存在统一、最优的金融监管体制。为此有学者提出金融监管体制本身其实不一定是首要问题加強金融监管的能力与效果才是金融监管体制改革的关键目标而且监管体制的选择最终还是取决于政治决定。  曹红辉:是这样的。美国FED、SEC、OCC等部门及花旗集团等业界机构的专家也表示各国金融体制、政治体制差异很大金融监管体制应从本国实情出发适时地根据金融发展的特点调整金融监管的模式及功能、金融监管的组织结构及方法等。他们均认为美国监管体制过于复杂部门过多、过于庞大不主张中国模仿其体制特点而倾向于英国、德国或日本改革后的监管模式。在我看来启示有以下五方面:  其一国际金融监管的理念由通过限制竞争来维护金融稳定转向追求金融稳定、市场效率与监管成本收益的有机结合。英、德等国改革金融监管的目的在于提高本国金融市场和金融机构的国际竞争力这从英国迅速上升超越美国成为全球第一大的海外公司窗体顶端窗体底端股票发行地和基金最发达的地区可以看出改革的成效。而日本等则是危机推动下适应金融全球化竞争的产物。监管机构设立的核心是协助金融业的发展敦促金融机构控制风险为满足市场对外部监管的需求而提供监管服务也是应对金融全球化与创新加速的挑战的积极反应。  其二重复监管与部门博弈不仅给金融机构造成过多的负担而且也导致监管效率下降拖延金融改革与创新的进程。从美国金融监管体制特点及最新的动态来看各部门也开始试图在现行体制下通过对信息收集的统一、共享提高监管机构之间的信息沟通。除英、德、日等十四国外越来越多的国家也已在分业监管的体制下实行了某种程度上的综合监管现在已有四十八国采取步骤加强监管协调消除监管空白。  中国“一行三会”式的监管框架经过五年左右的实践显现出与上述美国监管体制极为相似的现象相互间竞争越来越突出协调却日益欠缺。因此在改革目标上可借鉴英、日等国经验根据中国的实际情况逐步将分业监管模式转变为功能型监管模式从体制上解决现行监管结构和监管理念上的矛盾。在机构设置上则可参照美国联邦金融机构监管委员会或日本的金融服务厅的模式。在操作上借鉴日本的改革经验分步骤进行操作。针对金融综合经营的趋势在组织结构上借鉴德国经验考虑部门差异对于金融市场跨部门的任务由专门的交叉部门负责如交叉业务部门负责处理涉及金融市场、金融工具和金融集团的交叉监管问题负责处理涉及到交叉领域的法律适用和立法问题保护存款人、投资者和消费者利益。此外专设内部考核及预算委员会负责监督管理各监管部门履行监管职责的水平提出意见和建议编制部门预算等。  其三基于中国的政治生态货币政策和金融监管独立于国务院的领导都不现实。而中央银行内设的货币政策委员会成员由于其行政部门的特点无法保证其完全地代表市场和社会各方的利益。因此较为现实的是增加主要金融机构和专家代表逐步提高其独立性增强运作的透明度加强市场的理性预期。同时借鉴十国集团的经验设立跨部门的支

类似资料

编辑推荐

提高记忆力与集中力-保坂荣之介.pdf

生物化学毒理学原理 Principles of Biochemical Toxicology_Timbrell.pdf.pdf

survival_analysis_using_the_sas_system_a_practical_guide.pdf

读透英美经济报刊.pdf

趣记GRE8000词.pdf

职业精品

精彩专题

上传我的资料

精选资料

热门资料排行换一换

  • 为什么美国没有社会主义 -[社会…

  • 道德和法律理论的疑问.pdf

  • Computation Stru…

  • 《喧哗与骚动》(二十世纪外国文学…

  • 056《养身地》(二十世纪外国文…

  • 老曹收藏-燃烧的山谷.pdf

  • 老曹收藏-屠场.pdf

  • 云门山志.pdf

  • 清凉山志.pdf

  • 资料评价:

    / 29
    所需积分:0 立即下载

    意见
    反馈

    返回
    顶部