趋势中部止损的演变

趋势中部止损的演变 戴若?顾比 动态止损: 动态止损不同于一般意义上使用的止损点；动态止损被用来锁定 盈利，而止损点被用来保护交易资本。 上期我们观察了一种根据股票/商品过去的波动情况计算 止损点的方法，它是通过使用 标准 excel标准偏差excel标准偏差函数exl标准差函数国标检验抽样标准表免费下载红头文件格式标准下载 差与经过不断复合的价格变化 百分比的分布来计算止损点的。 这种方法将为我们提供一个止损点，如果在我们的计算中 所使用的分布依然保持不变的话，这个止损点会给我们 99%的自 信不会在未来的一周内受到损失。在一个变动较缓慢的市场中， 每个交易日的波动范围在不断缩小，这时这种方法所计算的止损 点通常都能够很准确；而在一个波动较大的市场中，它给了我们 尽可能大的允许股票浮动的空间。 对于在突破型交易中使用止损和保护盈利止损，我们都有 了很好的理解，我们曾在以前的文章中讨论过它们。当我们将这 些技巧应用于趋势中部进场的交易时，就产生了一些混乱。这种 混乱在普通的股票交易中会引起一些问题，而在衍生产品类型的 交易中，或当使用衍生产品做递进趋势交易时，它们会引起重大 的问题。 这种混乱与我们对趋势力量的理解有关，它使交易者倾向 于忽略保护资金止损的基本职能。这种混乱来自于我们的这样一 点击这里查看 最牛股票高手内训教程 点击此处免费获取1000本股票电子书 种感觉：即推迟地进入一个已经确立的趋势进行交易会减少趋势 失败的风险，因此我们可以不必太担心在止损点采取行动，趋势 本身会保护我们。 在某种意义上讲这是正确的。从分析的角度看，进入一个已 确立的趋势比选择进入趋势突破风险要低。趋势中部进场的目的 是要找到一个暂时的价格虚弱点，这一点要尽可能接近价格由于 受到基本趋势的支撑而将反弹的那一点，我们在此加入到趋势中 去。从较小的意义上讲，这有些类似趋势突破交易，只是交易的 背景不一样，因为基本趋势的力量不同。在此，价格回撤将成为 趋势崩溃的开始的可能性较低，而且，如果现存的上升趋势可以 通过使用直线趋势线、倒数线或顾比复合移动平均线之间的关系 来确定的话，这种可能性将进一步降低。通常，这些趋势中部的 进入发生在趋势在原来下降趋势突破反转的基础上已经盈利 10%到 15%的时候。这不是趋势的低枢轴点，但是在这一点趋势 的突破可以被合理地确认。 趋势这种确定性的增强会制造一种安全的幻觉。我们再次给 出上期的止损图表，它可以显示出存在的问题。在趋势的大背景 下我们所计划的进场点位于第二和第三部分之间的边缘附近。在 这一区域，止损的作用是预警迫切需要采取的行动。与在第一阶 段的交易活动不同，收盘价低于止损点并不要求我们采取立即的 行动。 这种思维的结果是，我们给与交易更大的活动范围。根 据趋势的力量，我们倾向于允许价格跌过我们最初的止损点。我 点击这里查看 最牛股票高手内训教程 点击此处免费获取1000本股票电子书 们的推理是：趋势是如此之强，以至于我们对原则能够更放宽一 些。 这是不正确的。针对于趋势的失败，趋势的力量为我们 提供了更好的保护，但它本身并不能保护我们的交易资金。交易 的第一阶段始终相同，这一阶段主要关注的焦点是保护我们的交 易资本金。图表显示了交易三个阶段的每一个是如何向前推进 的，以便阶段 1 现在恰与在趋势中进场的时间相吻合。 已经确立的趋势可能会崩溃，也确实有过这样的情况。许多 趋势没能够在原趋势突破反转的基础上超过 15%至 20%的盈利水 平。从趋势发展的角度看，在这一区域，一次暂时的价格转弱可 以更容易地转化为一个趋势的改变。在交易的第一阶段，对每一 个买入交易我们都要使用资金保护止损进行管理。明显的趋势力 量并不能提供足够的安全使新进入的交易没有风险。这在多阶段 入场的衍生产品交易中是十分重要的特征。每一个新交易都使我 们的交易资金处于风险之中。 如果我们对任何止损立即采取行动，我们必须更紧密地关注 入场价格与止损离场价格之间的关系。这是趋势中部入场设置止 损的一个关键区别。 通常，以波动为基础的止损，比如倒数线，被用来发出警告 我们立即行动的最初信号。然而，倒数线的设置并不能确定我们 可以将多少资本金置于风险之中。而趋势是通过使用直线趋势线 或顾比复合移动平均线来确定的。合适的止损离场点是以这些分 点击这里查看 最牛股票高手内训教程 点击此处免费获取1000本股票电子书 析为根据的，它可能要低于倒数线止损点。关键的特征是，止损 点的建立是以更好地理解已确立的新趋势为基础的，正如所选图 表所示。 交易者有两个选择。他们可以在趋势以上的一个较高价格 进场，并减小它们的持仓头寸，结果在较低的趋势线上离场时会 导致一个 2%的损失。在这种情况下，在倒数线止损线以下的一 个收盘价将会起到警示采取迫切行动的作用。第二个选择是，维 持他们所偏爱的持仓头寸，但是在更接近于趋势线处进场，这样 风险仍然保持在 2%的原则之内。在这一情况下，进场点可能会 低于倒数线止损线但高于限定的主要趋势的趋势线。一个低于趋 势线的收盘价是立即离场的信号。 随着交易的发展，交易进入到了第二阶段和第三阶段的 条件中。这些条件相关于我们交易的起始点和累积盈利水平。这 些条件也是以我们对正在发展的趋势所进行的分析为根据的。当 我们在趋势中部进场开始交易时，我们对于趋势的力量已有了更 好的理解和确认，这是在第二及第三阶段进行交易管理时的一个 优势。 当进行趋势突破交易时，我们使用止损信号作为立即离场信 号，以保护我们的交易资金。趋势是疲软的，不容易加以确定， 所以一种以波动为基础的止损方法，如倒数线或者平均真实区域 等是最为合适的。 当对已确立趋势进行交易时，我们在寻找暂时的价格虚弱 点击这里查看 最牛股票高手内训教程 点击此处免费获取1000本股票电子书 点，这时我们使用顾比复合移动平均线或趋势线对趋势做的更好 的定义。在交易的第一阶段，离场条件保持不变。一旦出现一个 低于我们用以定义趋势的线或者指标，我们将立即离场。虽然在 这种情况中我们可能会以更大的信心去定义趋势，但这并不影响 在出现任何离场信号时要立即采取行动的必要性。 重要的特征在于我们的进场价格与止损的行为之间的关系及其 对交易资金的影响。 保护交易资金高于其他一切分析条件，并 且当出现一个离场信号时迫使我们立即采取行动。这一理解对于 在一种股票中拥有多重仓位使用衍生产品进行递进趋势的交易 者是十分关键的。图中三个交易中的头两个交易是关键的，因为 在这一区域，来自交易 1 的盈利可能不足以补偿交易 2 中的潜在 风险 所选图表显示了这一策略如何应用于差价合约衍生产品的 交易中。每一交易及其相关的第一、二、三阶段以不同的颜色表 示。这是一个有些使人混乱的图表，这反映出在差价合约衍生产 品交易中管理多层次持仓以及止损的复杂性。 资金保护止损点被 设计 领导形象设计圆作业设计ao工艺污水处理厂设计附属工程施工组织设计清扫机器人结构设计 用来保护我们免受分析失败所造成 的损失。 这包括没有预计到的价格转弱，它可能最后显示出只 是暂时的。当我们的交易资金处于风险之中时，我们没有那样的 奢侈去等在那儿去看价格的变动是否是暂时的。在交易发展的这 个关键阶段，我们必须立刻采取的行动来保护我们的资金，因为 没有资金，我们就不能进行交易。 点击这里查看 最牛股票高手内训教程 点击此处免费获取1000本股票电子书 点击这里查看 最牛股票高手内训教程 点击此处免费获取1000本股票电子书