（不打印）2011证券投资基金模拟题2

下载的朋友：这些题目都是我考前做的，觉得比较好就分享了，红色的是做错的！下载的朋友自己整理一下啦！我6月刚以72分过分析 77分过基金了！大量做题（www.51zuoti.com不错），不必去买题 Next you加油！！！ ■ 单选题 1. 证券投资基金运作中的三方当事人一般是指基金的（ B ）。 A.发起人、管理人和投资人 B.管理人、托管人和投资人 C.托管人、发起人和投资人 D.受益人、管理人和投资人 解析：证券投资基金运作中的三方当事人是指基金投资人、基金管理人及基金托管人。 2. 按照基金规模是否固定，证券投资基金可以划分为（ C ）。 A.私募基金和公募基金 B.上市基金和不上市基金 C.开放式基金和封闭式基金 D.契约型基金和公司型基金 解析：按基金规模是否固定可以将基金划分为封闭式基金和开放式基金；按基金是否向不特定的社会公众募集可以划分为公募基金和私募基金；按基金运作的法律形式划分可以分为契约型基金和公司型基金。 3. （ A ）年，英国成立“海外及殖民地政府信托基金”，在英国《泰晤士报》上刊登招募说明书。 A.1868 B.1783 C.1787 D.1879 解析：1868年，英国在《泰晤士报》上刊登招募说明书，成立了“海外及殖民地政府信托基金”。 4. 投资人可随时向基金管理人要求赎回的、没有存续期限的是（ D ）。 A.封闭式基金 B.公司型基金 C.契约型基金 D.开放式基金 开放式基金一般是无期限的，其规模不固定，投资者可随时提出申购或赎回申请，基金份额会随之增加或减少。 5. （ A ）以追求资本增值为基本目标，较少考虑当期收入的基金，主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象。 A.成长型基金 B.收入型基金 C.平衡型基金 D.股票基金 根据投资目标的不同，可以将基金分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。本题是对成长型基金定义的考查。 6. ETF投资基金的最大特点是（ D ）。 A.指数型基金 B.进行一级市场和二级市场并存交易 C.一级市场、二级市场套利交易 D.实物的申购、赎回制 实物申购、赎回机制是ETF基金最大特色，使ETF基金省却了用现金购买股票以及为应付赎回卖出股票的环节。 7. （ D ）又称为伞型基金，是指多个基金共用一个基金 合同 劳动合同范本免费下载装修合同范本免费下载租赁合同免费下载房屋买卖合同下载劳务合同范本下载 ，子基金独立运作，子基金之间可以进行相互转换的一种基金结构形式。 A.指数基金 B.期权基金 C.对冲基金 D.系列基金 系列基金又称为伞型基金，是指多个基金共用一个基金合同，子基金独立运作，子基金之间可以进行相互转换的一种基金结构形式。我国目前共有9只系列基金，其中包括24只子基金。 8. 我国证券交易所是依法设立的，不以（ C ）为目的，为证券的集中和有组织的交易提供场所、设施，履行国家有关法律法规、规章、政策规定的职责，实行自律性管理的法人。 A.利润最大化 B.收入最大化 C.营利 D.指数最大化 解析：我国证券交易所不以营利为目的，为证券的集中和有组织的交易提供场所、设施，履行国家有关法律法规、规章、政策规定的职责，实行自律性管理的法人。 9. 下列关于ETF的描述，不正确的是（ D ）。 A.是以某一选定的指数所包含的成份证券为投资对象 B.本质上是一种指数基金 C.可以进行套利交易 D.由于套利机制的存在，ETF不会出现折价或溢价 ETF的套利交易具体而言可分两种情况：一种是发生折价交易时的情况。另一种是发生溢价交易时的情况。因此，D项说法不正确。 10. 根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产（ C ）以上投资于债券的为债券基金。 A.50% B.60% C.80% D.90% 债券基金主要以债券为投资对象。根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产80%以上投资于债券的为债券基金。 11. 投资者申购基金成功后，注册登记机构一般在（ D ）日为投资者办理增加权益的登记手续，投资者自（ D ）日起有权赎回该部分基金。 A.T+0，T+1 B.T+0，T+2 C.T+1，T+1 D.T+1，T+2 [解析]此题为开放式基金申购、赎回中的具体规定，考生在学习中认真识记即可。 12. 单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的（ A ）时，为巨额赎回。 A.10% B.20% C.50% D.80% 该题是对巨额赎回定义的考查。单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的10%时，为巨额赎回。 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 13. 证券机构只需尽最大努力推销基金，并不对基金的销售状况承担责任的情形发生在（ B ）方式下。 A.自销 B.代销 C.承销 D.包销 自办发行和承销是基金发行的两种基本方式，承销又分为代销和包销。在代销方式下，中介不承担任何责任，而在包销方式下中介承销机构承担责任。 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 14. 基金自基金合同生效后不超过（ A ）个月的时间起开始办理申购赎回。 A.3 B.6 C.9 D.12 [解析]此为开放式基金申购和赎回时间的具体规定，考生可参照具体规定进行识记。 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 15. 根据有关规定，（ A ）是基金管理公司的一项法定权利，其他任何机构不得从事该活动。 A.基金募集 B.基金的投资管理 C.基金运营服务 D.基金登记业务 依照我国《证券投资基金》的规定，依法募集基金是基金管理公司的一项法定的权利，其他任何机构不得从事基金的募集活动。 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 16. 以下属于基金会计工作内容的是（ C ）。 A.开立投资基金账户 B.完成基金份额清算 C.按日计提基金管理费和托管费 D.设立并管理资金清算相关账户 基金会计工作主要包括：①记录基金资产运作过程，完成当日所发生基金投资业务的账务核算工作；②核算当日基金资产净值；③完成与托管银行的账务核对，复核基金净值计算结果；④按日计提基金管理费和托管费；⑤填写基金资产运作过程中产生的投资交易资金划转指令，传送至托管行；⑥根据基金份额清算结果，填写基金赎回资金划转指令，传送至托管行；⑦完成资金划转指令产生的基金资产资金清算凭证与托管行每日资金流量 表 关于同志近三年现实表现材料材料类招标技术评分表图表与交易pdf视力表打印pdf用图表说话 pdf 闻的核对；建立基金资产会计档案。定期装订并编号归档管理相关凭证账册。 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 17. 下列各项中不是中外基金管理公司境外股东需要具备的条件的是（ B ）。 A.财务稳健资信良好，且最近3年没有受到监管机构或司法机关的处罚 B.注册资本不少于3亿元人民币 C.所在国家或地区有完善的证券法律和监管制度且与中国证监会或经其认定的其他机构签订证券监管合作谅解备忘录 D.经国务院批准的中国证监会规定的其他条件 [解析]此项的正确规定应该是实缴资本不少于3亿元人民币的等值可自由兑换货币。 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 18. 公司内部控制的核心是（ C ），制定内部控制制度要以审慎经营、防范和化解风险为出发点。 A.明确责任 B.权利制衡 C.风险控制 D.严格授权 基金管理公司内部控制应遵循的原则之一是审慎性原则，即公司内部控制的核心是风险控制，制定内部控制制度要以审慎经营、防范和化解风险为出发点。 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 19. 基金管理公司中承担核算每日基金资产净值工作的部门是（ C ）。 A.投资部 B.研究部 C.基金运营部 D.财务部 [解析]基金运营部门的工作职责包括基金清算和基金会计。基金会计工作包括核算当日基金资产净值。 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 20. 根据沪、深证券交易所现行的资金清算规则，交易资金采用（ B ）制度。 A.T+0 日交割 B.T+1 日交割 C.T+2 日交割 D.T+3 日交割 [解析]交易所交易资金清算流程中规定，T日交易后，T+1日托管人将经过复核授权确认的清算指令支付执行。 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 21. 基金（ B ）是指基金托管人以《证券投资基金法》《证券投资基金会计核算办法》等法律法规为依据，对管理人的账务处理过程与结果进行校对的过程。 A.基金费用与收益分配复核 B.基金账务复核 C.基金财务报表复核 D.基金资产净值复核 [解析]所述是基金账务复核的主要内容，因此选B。 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 22. 基金营销部门的一项关键性工作是（ A ），由此金融机构面临的重要问题之一是分析投资人的真实需要。 A.目标市场和客户的确定 B.营销环境分析 C.营销组合的设计 D.营销过程的管理 确定目标市场和客户是基金营销部门的一项关键性工作。 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 23. 基金销售机构内部控制的（ D ）原则，即通过科学的内部控制制度与方法，建立合理的内部控制程序，确保内部控制制度的有效执行。 A.审慎性 B.独立性 C.健全性 D.有效性 [解析]基金销售机构内部控制应履行健全性、有效性、独立性和审慎性原则。有效性原则是指通过科学的内部控制制度和方法，建立合理的内部控制程序，确保内部控制制度的有效执行。 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 24. 下列与基金有关的费用不能从基金财产中列支的有（ D ）。 A.销售服务费 B.基金管理人的管理费 C.基金托管人的托管费 D.基金转换费 [解析]在基金运作过程中涉及的费用可分为两大类：一类是基金销售过程中发生的由基金投资者自己承担的费用，主要包括申购费、赎回费及基金转换费，这类费用直接从投资者申购、赎回或转换的金额中收取；另一类是基金管理过程中发生的费用。主要包括基金管理费、基金托管费、信息披露费等，这些费用由基金资产承担。 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 25. 计价错误达到基金份额净值（ D ）时，基金管理人应当公告，并报国务院证券监督管理机构备案。 A.1．5% B.1% C.0．75% D.0．5% [解析]当基金份额净值计价错误达到或超过基金资产净值的0．25%时，基金管理公司应及到向监管机构报告；当计价错误达到0．5%时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 26. 目前我国封闭式基金的估值频率是（ A ）。 A.每个交易日 B.每周 C.每月 D.每季 [解析]通常情况下，我国封闭式基金每周披露一次基金份额净值，但每个交易日也都进行估值。 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 27. 当基金份额净值计价错误达到或超过基金资产净值的（ B ）时，基金管理公司应及时向监管机构报告，当计价错误达到（ B ）时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。 A.0．1%，0．25% B.0．25%，0．5% C.0．5%，1% D.0．25%，0．75% 基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急 方案 气瓶 现场处置方案 .pdf气瓶 现场处置方案 .doc见习基地管理方案.doc关于群访事件的化解方案建筑工地扬尘治理专项方案下载 ，防止损失进一步扩大。当基金份额净值计价错误达到或超过基金资产净值的0．25%时，基金管理公司应及时向监管机构报告，当计价错误达到0．5%时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 28. （ C ）是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行重新估算，进而确定基金资产公允价值的过程。 A.基金资产清算 B.基金净资产估值 C.基金资产估值 D.基金负债清算 本题是对基金资产估值定义的考查。基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 29. 封闭式基金一般采用（ B ）方式分红。 A.转股 B.现金 C.配股 D.股票股利 [解析]封闭式基金当年利润要先弥补上一年度亏损，然后才可进行当年度利润分配。封闭式基金一般采用现金方式分红。 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 30. 基金进行利润分配会导致基金份额净值（ C ）。 A.稳定 B.上升 C.下降 D.影响不确定 基金进行利润分配会导致基金份额净值下降。但基金的份额净值下降并不意味着投资者有投资损失。 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 31. 封闭式基金一般采用（ C ）方式分红。 A.股票股利 B.配股 C.现金 D.转股 封闭式基金当年利润应先弥补上一年度亏损，然后才可以进行当年分配。封闭式基金一般采用现金方式分红。 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 32. 下列财务指标中能够全面反映在一定时期内经营成果的是（ B ）。 A.本期已实现收益 B.本期利润 C.未分配利润 D.期末可供分配利润 [解析]本期利润是基金在一定时期内全部损益的总和，包括已计入当期损益公允价值变动损益。该指标既包括了基金已经实现的损益，也包括了未实现的估值增值或减值，是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标。 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 33. 自2004年1月1日起，对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征（ B ）。 A.所得税 B.营业税 C.印花税 D.增值税 《关于证券投资基金税收政策的通知》规定：“自2004年1月1日起，对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税。” HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 34. 下列是半年度报告与年度报告相比呈现的特点，其中说法错误的是（ A ）。 A.半年度报告要求进行审计 B.半年度财务报表附注重点披露比上年度财务会计报告更新的信息，并遵循重要性原则进行披露 C.半年度报告不需要披露所有的关联关系，只披露关联关系的变化情况，关联交易的披露期限也不同于年度报告 D.半年度报告只对当期的报表项目进行说明，不需要说明两个年度的报表项目 [解析]半年度报告不需要进行审计，而年度报告需要审计。 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 35. 基金管理人应在每年结束后（ A ）日内，在指定报刊上披露年度报告摘要，在管理人网站上披露年度报告全文。 A.90 B.45 C.30 D.15 [解析]基金年度报告是基金存续期信息披露中信息量最大的文件，一般应当在每年结束之日起90日内，编制完成基金年度报告并将年度报告正文登载于网站上，将年度报告摘要登载在指定报刊上。 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 36. 下列各项不属于基金合同中所应披露的重要信息的是（ C ）。 A.基金运作方式 B.从基金资产中列支的费用的种类、计提标准和方式 C.基金合同终止的事由、程序及基金财产的清算方式 D.基金资产净值的计算方法和公告方式 [解析]基金合同中包含的以下两种重要信息：一是基金投资运作安排和基金份额发售安排方面的信息；二是基金合同特别约定的事项，包括基金各当事人的权利义务、基金持有人大会、基金合同终止等方面的信息。因此选C。 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 37. 基金份额净值计价错误达基金份额净值的（ B ）时，属于基金的重大事件，需要在临时公告中予以披露。 A.O．25% B.0．5% C.0．75% D.1% 基金份额净值计价错误达基金份额净值的0．5%时，属于基金的重大事件，需要在重大事件发生之日起2日内编制并披露临时报告书。 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 38. QDII基金的净值在（ C ）内披露。 A.估值日 B.估值日后1个工作日 C.估值日后2个工作日 D.估值日后3个工作日 QDII基金应至少每周计算并披露一次净值信息。QDII基金的净值在估值日后2个工作日内披露。 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 39. 货币市场基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过（ A ） A.180 B.100 C.90 D.60 目前，我国法规要求货币市场基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过180天。 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 40. 基金管理人应当自基金合同生效之日起（ B ）个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。 A.3 B.6 C.9 D.12 本题是对基金投资比例的考查。基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 41. （ A ）证券组合的投资者很少会购买分红的普通股。 A.增长型 B.混合型 C.货币市场型 D.收入型 增长型证券组合以资本升值为目标，投资于此类证券组合的投资者很少会购买分红的普通股，往往愿意通过延迟获得基本收益来求得未来收益的增长。 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 42. 以下各项不是投资者在进行投资决策时常常会表现出来的心理特点的是（ D ）。 A.过分自信 B.重视当前和熟悉的事物 C.回避损失和“心理”会计 D.投资者都追求收益，同时又厌恶风险 [解析]行为金融的研究表明．投资者在进行投资决策时常常会表现出以下心理特点：一是过分自信；二是重视当前和熟悉的事物；三是回避损失和“心理”会计；四是避免“后悔”心理；五是相互影响。ABC三项都是上述五个心理特点中的内容之一；D项是套利定价理论的基本原理中的假设之一。因此本题选D。 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 43. 在现代风险收益模型中，风险是用（ B ）定义的。 A.资产价格的波动率 B.资产收益率的波动率 C.资产可能亏损的幅度 D.资产亏损的概率分布 已知收益率的概率分布，可以用方差或标准差衡量证券的风险，即标准差越大，说明证券的收益率的波动性越大，风险也就越大。因此，在现代风险收益模型中，风险是用资产收益率的波动率定义的。 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 44. （ C ）假设认为，当前的股票价格充分反映了与公司前景有关的全部公开信息。 A.强势有效市场 B.有效市场 C.半强势有效市场 D.弱势有效市场 半强势有效市场假设认为，当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息。因此，试图通过分析公开信息是不可能取得超额收益的。 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 45. （ C ）的核心在于对资产类别预期收益的动态监控与调整，不过这种资产配置策略也忽视了投资者是否发生变化。 A.投资组合保险策略 B.买人并持有策略 C.动态资产配置 D.恒定混合策略 [解析]题中陈述的是对投资者的风险承受和风险偏好的认识和假设不同种的内容，是对动态资产配置策略特征的描述。 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 46. 资产配置实际上是指投资中的（ A ）阶段。 A.投资规划 B.投资实施 C.投资优化管理 D.投资收益 投资一般分规划、实施和优化管理三个阶段。投资规划即指资产配置，是资产组合管理决策制定步骤中最重要的环节。 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 47. （ C ）是在将一部分资金投资于无风险资产从而保证资产组合最低价值的前提下，将其余资金投资于风险资产，并随着市场的变动调整风险资产和无风险资产的比例，同时不放弃资产升值潜力的一种动态调整策略。 A.投资组合策略 B.动态资产配置 C.投资组合保险策略 D.买人并持有策略 [解析]题中论述的是投资组合保险策略的定义，当投资组合价值因风险资产收益率的提高而上升时，风险资产的投资比例也随之提高；反之则下降。A项表述不完整，本题选C。 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 48. 下列具有交易成本和管理费用较小优势的策略是（ A ）。 A.买入并持有策略 B.恒定混合策略 C.投资组合保险策略 D.战术性资产配置策略 买入并持有策略具有交易成本和管理费用较小的优势，但也放弃了市场环境变动中获利的可能，同时还放弃了因投资者的效用函数或风险承受能力的变化而改变资产配置状态，从而提高投资者效用的可能。 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 49. 下列各项中N日乖离率计算正确的是（ C ）。 A.(当日开盘价一N日移动总价)／N 日移动平均价×100% B.(当日开盘价一N日移动平均价)／N日移动平均价×100% C.(当日收盘价一N日移动平均价)／N日移动平均价×100% D.(当日收盘价一N日移动平均价)／N日平均价×100% [解析]N日乖离率＝(当日收盘价－N日移动平均价)÷N日移动平均价×100%。因此选C。 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 50. N日的乖离率=（ A ）。 A.(当日收盘价一N日移动平均价)÷N日移动平均价×100% B.(当日开盘价一N日移动平均价)÷N日移动平均价×100% C.(当日收盘价一N日移动总价)÷N日移动平均价×100% D.(当日收盘价一N日移动平均价)÷N日移动总价×l00% 乖离率是描述股价与股价移动平均线距离远近程度的一个指标。 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 51. （ B ）是通过对不同类型股票的收益状况做出的预测和判断，主动改变投资组合中增长类、周期类、稳定类和能源类股票权重的股票风格管理方式。 A.消极的股票风格管理 B.积极的股票风格管理 C.稳定的股票风格管理 D.稳健的股票风格管理 本题是对积极的股票风格管理定义的考查。 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 52. 积极的股票风格管理，若股票前景不妙则应该（ D ），若前景良好则（ D ）。 A.增加权重，增加权重 B.降低权重，降低权重 C.增加权重，降低权重 D.降低权重，增加权重 预测某一类股票前景好，那么就增加它在投资组合中的权重；如果某一类股票前景不妙，那么就降低它在投资组合中的权重。 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 53. 在利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度与短期债券的变化幅度的关系是（ B ）。 A.两者相等 B.前者大于后者 C.前者小于后者 D.没有可比性 [解析]所有证券价格趋于与利率水平变化反向运动。在利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度大于短期债券价格的变化幅度。因此本题选B。 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 54. 计算投资组合收益率最通用，但也是缺陷最明显的方法是（ D ）。 A.现实复利收益率 B.内部收益率 C.算术平均组合投资率 D.加权平均投资组合收益率 加权平均投资组合收益率是对投资组合中所有债券的收益率按所占比重作为权重进行加权平均后得到的收益率，是计算投资组合收益率最通用的方法，但其缺陷也很明显。 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 55. 一般而言，只有在存在（ D ）的收益级差和（ D ）的过渡期时，债券投资者才会进行互换操作。 A.较高，较长 B.较低，较高 C.较低，较长 D.较高，较短 [解析]此题考查的是债券互换的存在条件，D项正确。 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 56. 其他条件相同时，债券价格收益率值越小，说明债券的价格波动性（ D ）。 A.围绕原值波动 B.越小 C.不变 D.越大 在其他条件相同时，债券价格收益率值越小，说明债券的价格波动性越大。 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 57. 择时能力是基金经理对（ B ）的预测能力。 A.市场风险 B.市场整体走势 C.个别股票走势 D.市场收益 [解析]择时能力，就是市场选择能力，是指基金经理对市场整体走势的预测能力。因此本题选B。 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 58. QDII基金的净值在（ C ）披露。 A.估值日 B.估值日后1个工作日 C.估值日后2个工作日 D.估值日后3个工作日 [解析]QDII基金应至少每周计算并披露一次净值信息，QDII基金的净值在估值日后2个工作日内披露。 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 59. 从几何上看，（ C ）表现为基金组合的实际收益率与SML直线上具有相同风险水平组合的期望收益率之间的偏离。 A.特雷诺指数 B.夏普指数 C.詹森指数 D.道氏指数 从几何上看，詹森指数表现为基金组合的实际收益率与SML直线上具有相同风险水平组合的期望收益率之间的偏离。 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 60. 使用现金比例变化法，首先需要确定基金的（ B ）。 A.现金比例 B.正常现金比例 C.特殊现金比例 D.投资比例 [解析]现金比例法是一种较为直观的、通过分析基金在不同市场环境下现金比例的变化情况来评价基金经理择时能力的一种方法；使用这种方法，首先需要确定基金的正常现金比例。因此本题选B。 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 ■ 多选题 1. 下列关于证券投资基金的起源与发展的描述，正确的是（ AB ）。 A.证券投资基金是证券市场发展的必然产物，起源于英国的投资信托公司 B.早期的基金管理没有引进专业的管理人，而是由投资者通过签订契约，推举代表来管理和运用基金资产 C.20世纪40年代后，证券投资基金在世界范围内得到普及性发展 D.封闭式基金是目前基金产品的主流 解析：20世纪40年代以后，众多发达国家的政府认识到证券投资基金的重要性，纷纷通过立法加强监管。20世纪80年代以后，证券投资基金在世界范围内得到普及性发展。目前，开放式基金是基金产品的主流。 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 2. 基金从组织性质上分类，可以是（ ABCD ）。 A.非法人机构 B.事业性机构 C.公司性法人机构 D.有限合伙制机构 解析：非法人机构、事业性机构、公司性法人机构、有限合伙制机构都能够依法设立基金。成立基金不拘泥于其组织性质。 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 3. 在基金组织体系中，主要的法律文件包括（ ABCD ）。 A.《基金章程》 B.《基金契约》 C.《基金信托契约》 D.《基金托管契约》 解析：基金组织体系中，主要的法律文件包括《基金章程》、《基金信托契约》、《基金契约》和《基金托管契约》。 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 4. 下列关于保本基金的描述，正确的是（ AB ）。 A.投资者在保本期到期前赎回，可能遭受亏损 B.保本基金中债券的比例较高，收益上升空间有限 C.保本基金抗御通货膨胀能力较强 D.保本基金没有利率风险 保本基金有一个保本期，投资者只有持有到期后才获得本金保证或收益保证。保本基金中债券的比例越高，其投资于高回报上的资产比例就越少，收益上升空间就会受到一定限制。虽然投资保本型基金亏本的风险几乎为零，但投资者仍必须考虑投资的机会成本与通货膨胀损失。 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 5. 债券基金的主要投资风险有（ BCD ）。 A.汇率风险 B.信用风险 C.提前赎回风险 D.通货膨胀风险 债券基金主要的投资风险包括利率风险、信用风险、提前赎回风险以及通货膨胀风险。 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 6. 下述是保本基金策略的是（ BC ）。 A.CAPM B.CPPI C.对冲保险策略 D.APT 解析：AD分别代表的是资本资产定价模型和套利定价理论。 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 7. 代办登记业务的机构可以接受基金管理人的委托，开办的业务包括（ ABCD ）。 A.建立并管理投资者基金份额账户 B.建立并保管基金投资者名册 C.负责基金份额登记 D.代理发放红包 代理登记业务的机构可以接受基金管理人的委托，开办的业务除四个选项的内容外，还包括确认基金交易及基金合同或者登记代理 协议 离婚协议模板下载合伙人协议 下载渠道分销协议免费下载敬业协议下载授课协议下载 规定的其他职责。 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 8. 我国的投资者在ETF募集期间，认购ETF的方式有（ ABCD ）。 A.场内现金认购 B.场外现金认购 C.网上组合证券认购 D.网下组合证券认购 按交易所的相关规则，我国的投资者在ETF募集期间，认购ETF的方式有场内现金认购、场外现金认购、网上组合证券认购、网下组合证券认购。 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 9. 风险控制委员会的组成人员包括（ ACD ）。 A.副总经理 B.总经理 C.监察稽核部经理 D.其他相关人员 [解析]B项中的总经理是投资决策委员会的组成人员。 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 10. 基金管理公司对所管理的基金应当以基金为会计核算主体，独立建账、独立核算，保证不同基金之间在（ ABCD ）等方面相互独立。 A.名册登记 B.账户设置 C.资金划拨 D.账簿记录 基金管理公司对所管理的基金应当以基金为会计核算主体，独立建账、独立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 11. 风险控制制度内容包括（ ABCD ）。 A.风险控制的机构设置 B.风险控制的程序 C.风险控制的具体制度 D.风险控制执行情况的监督 [解析]选项所述都是风险控制制度的具体内容。 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 12. 基金投资运作监督的方式包括（ ABCD ）。 A.电话提示 B.书面警示 C.书面报告 D.定期报告 [解析]本题考查监督与处理方式的具体内容和手段的规定。通常基金托管人通过技术和非技术手段根据基金管理人实际运作情况采取电话提示、书面警示、书面报告及定期报告等方式来提示和处理基金管理人的违规情况。 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 13. 基金托管人负责保管的重要文件包括（ ABCD ）。 A.基金的重大合同 B.基金的开户资料 C.预留印鉴 D.实物证券的凭证 基金托管人负责保管基金的重大合同、基金的开户资料、预留印鉴、实物证券的凭证等重要文件。 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 14. 基金托管人应具备的条件是（ B