商业银行信用风险的综合模糊评判

! "# "$ 2004年第1期（ 总第169期） 统计与决策 商业银行作为国民经济的“总枢纽” 和金融信贷中心，发挥着融通资金、引导 资产流向和调节社会供需平衡等诸多不 可替代的重要作用。然而，商业银行在营 运过程中无时无刻不面临着各种金融风 险，其中，信用风险占有特殊的重要地 位，世界银行对全球银行业危机的研究 表明，导致银行破产的最常见原因就是 信用风险。信用风险是指信贷资金安全 系数的不确定性，表现为企业由于各种 原因，不愿意或无力偿还银行贷款本息， 使银行贷款无法回收，形成呆帐的可能 性。 信用风险的评估与管理在我国则具 有更为重要的现实意义，近年来，海南发 展银行和中农信等金融机构的关闭，以 及一些城乡信用社和农村合作基金的支 付危机，都是信用风险的突出表现。全国 范围内信贷资产质量普遍较差已是不争 的事实，形成上述现象的原因是多方面 的，但其中一个突出的原因在于较低的 信用风险管理水平，特别是作为核心基 础的信用风险评估仍处于传统的比例分 析阶段，远不能满足商业银行对企业贷 款、个人消费贷款安全性测度的要求。因 此，如何对信用风险进行准确和客观的 评估与测度已成为学术界所面临的重要 课题，同时也是金融实业界密切关注的 焦点之一。国有商业银行信用风险综合 评价是一个典型的模糊问题，这是因为 影响信用风险的因素不仅多，而且一个 因素往往具有多个层次，因此有必要探 讨信用风险综合评价的指标体系、评估 方法和实际应用问题。 一、综合评价指标体系的设置 （一）综合评价指标体系的设置原则 !"全面性，即所选择的指标要能涵 盖商业银行信用风险的各个要素。 #"预见性，指标体系的设置和信用 风险的评估，目的在于深入挖掘贷款企 业的潜在风险信息，因此，所选指标应能 够体现贷款企业将来发展的趋势与方 向。 $"科学、系统性，即指标体系的设计 要力求科学、系统、准确地反映国有商业 银行信用风险评价指标之间的关系和层 次结构，并要尽量避免指标间的重叠。 %"实用性，即指标的数量要尽可能 地少而精，便于评判人员操作。 （二）综 合评价指标 体系的结构 国有商 业银行信用 风险综合评 价的指标体 系是综合反 映企业本身 和环境所构 成的复杂系 统的不同属 性的指标，按 隶属关系、 层次结构有 序组成的集 合，根据上 述的四条原 则，并根据 指标的内在 联系，建立 国有商业银 行信用风险 评价指标体 系如表 !。 二 、多 层次多目标 模糊综合评 价方法 （一）综合评价模型的构成 综合评判数学模型由因素集、评语 集、权重集和模糊关系运算等构成。 !"因素集：是一个由评价指标组成 的指标集合。是指表 ! 中的风险的详细 项目指标。用 &’(&!)&#)⋯&*+表示。 #"评语集：是一个表示评价目标优 劣程度的集合。本文按照中国人民银行 制定的“贷款 风险分类指导原则”，按风 险程度，将贷款划分为五类，即正常、关 注、次级、可疑、损失，其中后三类被称为 信用风 险的综合模糊评判 风险的详细项目与权重 !"流动比率 "#$ !%速动比率 "&$ !’超速动比率 ()$ !*资产负债率 +&, !&负债与所有者权益比率 "&$ !-负债与有形净资产比率 "&$ !.利息保障倍数 +&, !/净资产收益率 %&, !0资产收益率 1), !+)销售净利率 %), !++成本费用利润率 +&, !+%营业利润率 %), !+’应收帐款周转率 %&, !+*存货周转率 %&, !+&总资产周转率 %&, !+-固定资产周率 %&, !+.成本结构 !+/行业的经济周期性 !+0行业的盈利性 !%)行业内的竞争程度 !%+经营规模 !%%所处的发展阶段 !%’企业的经营策略 !%*产品与市场分析 !%&管理层的素质和经验 !%-管理层的稳定性 !%.经营 思想 教师资格思想品德鉴定表下载浅论红楼梦的主题思想员工思想动态调查问卷论语教育思想学生思想教育讲话稿 和作风 !%/员工素质 !%0内部控制与管理 !’)财务管理能力 表 ! 国有商业银行信用风险评价指标体系 因 素 2+ 财务状况 .3, 2% 非财务因素 %), 2’贷款方式 +), 风险类别 4++偿债能力 *&, 4+1 盈利能力 ’), 4+’ 营运能力 1&, 41+行业风险 ’), 411经营风险 *), 41’管理风险 ’), 内容与权重 注：国家社科基金资助项目（)1456+%-） 商业银行 7879:;8:<2:理论新探 * ! "# "$ 2004年第1期（ 总第169期） 统计与决策 信用风 险的综合模糊评判 不良贷款，用 !"#!$%!&%⋯!’(表示。 )*权重集：是一个表示各个指标在 指标体系中重要程度的集合，通常用层 次分析法来确定权重，但由于客观事物 的复杂性和人们对事物认识的模糊性， 为使层次分析法更客观、更确切地反映 所研究的问题，需要研究模糊层次分析 法，具体地讲，在两两重要性比较赋值时 把本来就是模糊的量明显化，或者说变 成无一点弹性的硬指标是否合理，即使 这种作法在个别情况下是可能的，也有 一个灵敏度分析问题。为此，我们用吴 冲、李汉铃关于《模糊 +,- 决策方法》 .见《管理工程学报》，&//$，$0（$）1中给出 的模糊层次分析法来确定权重。具体的 权重数值见表 $。 23从 4 到 ! 的模糊关系，用模糊评 价矩阵 5 来描述： 5" 6$$ 6$& ! 6$’ 6&$ 6&& ! 6&’ 7 7 7 7 68$ 68& ! 68’ ! " " "" # $ % % %% & 其中 69:;9"$%&%⋯，8<:"$%&%⋯%’=表示对第 9 个评价指标作出的第 : 级评语的隶属 度，隶属度的计算方法主要可分为两类。 对于那些难以用数量来定量表示的 指标，如企业的经营策略等指标，采用模 糊统计方法确定其隶属度，将评判人员 填写的评价 表格 关于规范使用各类表格的通知入职表格免费下载关于主播时间做一个表格详细英语字母大小写表格下载简历表格模板下载 整理后，得到第 9 个评 价指标有 >9$ 个 ?$ 级评语，⋯，>9’个 ?’ 级评语，那么对 9"$@&%⋯%8%69 A ’ B " $ ’>9B%:"$% &%⋯%’。 对于评价指标体系中的数量指标 （如流动比率等）的隶属函数关系的确定 方法又分为效益型指标（越大越好型）和 成本型指标（越小越好型）两种情况考 虑。 "效益型指标。先根据有关金融法 规确定该指标的最优、最差临界值 C$%C0 DC$EC0=，再在区间 DC$%C0=内插入三个等距 离点 C&%C)%C2指标 F9 的实际值为 G，则 当 G!C0时 C9:" $@:"$ /@:"( $ 当 C$EGEC0时，不妨设 CBEGECBH$@B" $@&@)@2 69:" DCBH$IG= A J@:"KIB DGICB= A J@:"0IB /@ :"KIB@0I ) + * + , B 其中 J"DC0IC$= A 2 当 G#C$时 69:" $@:"0 /@:"( $ 对于成本型（越小越好型）指标隶属 函数的确定方法与效益型指标隶属函数 的确定方法类似。 例 效益型指标流动比率 F$"（流 动资产 A流动负债）L$//M，这一比率反 映流动资产质量和流动性。通常情况下， 达到 $0/M就能有效地保护债权人利益， 在 $//M之下不能保护债权人利益，于是 C$"$%C0"$30%J"/3$&03若 G"$&/M，则 6$2" D$3&0 I$3&= A /3$&0 "/32%6$) "D$3& I$3$&0= A /3$&0"/3K 03模糊综合评价可表示为 N"4O5 在具体运算过程中，本文采用相当 于普通矩阵乘法运算的模糊算子 7 D·， H=，因为该算法不仅考虑了所有因素的 影响，而且保留了单因素评价的全部信 息。 K3多层次指标体系的模糊综合评判 模型 本文将商业银行信用风险的指标体 系分为三层，建立综合评判模型，其结构 是以信用风险评判目标为主干，信用风 险的影响因素和类别为分支的树状结 构，多层次综合的方法是先对模型的每 一个分支进行综合，然后将对各个因素 的评判综合成对主因素的评判。 三、模糊综合评价模型的应用 从中国工商银行黑龙江省分行哈尔 滨市南岗支行获取某制造业企业的有关 信息，按我们本文提出的方法进行综合 评价，得到了商业银行信用风险的综合 评价值（见表 &）。 由于对商业银行信用风险的评价正 常的隶属程度为 /3K00 最大，故可确定 商业银行信用风险的情况为正常，可以 给该制造业企业贷款。 四、结论 本文首次将贷款方式引入到信用风 险评价的指标体系中，并利用作者提出 的模糊 +,- 法确定指标的权重，在此基 础上提出了商业银行信用风险模糊综合 评判方法，该方法是运用定性与定量相 结合、专家评价与科学计算互为补充的 系统分析方法，具有系统全面、科学可 靠、简单实用等特点。本文的研究对于丰 富和完善信用风险评估理论与方法，对 于提高信用风险管理水平，对于增强商 业银行信用风险出防范能力、提高信贷 资产质量与获利能力都具有重要的理论 价值和实践意义。 （作者单位 A哈尔滨工业大学管理学院 中国人民大学统计学院 哈尔滨理工大学管理学院） （责任编辑 A亦 民） 评价对象 财务状况 非财务因素 贷款方式 信用风险 综合评价值 （!"#$%!"&$%!%!%!） ’!"(%!"&%!%!%!) *!"#+!",%!%!%!) *!"#$$%!"&,$%!%!%!) 评价 正常 正常 正常 正常 表 & 商业银行信用风险的综合评价结果 $吴 冲 张 波 潘启树 -.-/01.0230理论新探 $