普通考评员培训（2011）

null 理财规划师考评员培训 ——专业能力考卷评分 理财规划师考评员培训 ——专业能力考卷评分 主办单位 ：广东省人力资源和社会保障厅 主讲人:　广东金融学院 张友凯教授 国家职业资格认证 高级考评员培训讲义null　　　张友凯，广东金融学院教授, 国家注册 理财规划师，国家职业技能鉴定高级考评员。 　曾任教于中南大学，广州大学，长期担任经济学、金融学和投资理财学等课程的教学科研工作，发 表 关于同志近三年现实表现材料材料类招标技术评分表图表与交易pdf视力表打印pdf用图表说话 pdf 论文数十篇，出版专著八部。2005年起担任广东省理财规划师职业技能鉴定专家组副组长（聘期至2012年）。null一.理财规划师与理财规划业务 1．理财规划师－－－运用理财规划的原理,方法和工具,为客户提供理财规划服务的专业人员. null中华人民共和国理财规划师国家职业资格证书分为三级: 一级－－ 高级理财规划师 　　二级－－理财规划师 　　三级－－助理理财规划师 null理财规划师国家职业资格考试 　符合条件的考生,经过120学时的培训,才能参加考试 考试分为理论知识和专业能力两种，采用闭卷笔试方式。 　一级和二级还须进行综合评审。 null　教学用书：理财规划师基础知识 　 　　 理财规划师专业能力 　　　　　　或助理理财规划师专业能力 （人保部统编教材， 中国财政经济出版社出版 ）null２.家庭理财规划---根据家庭情况和财务资源, 制定的实现各阶段人生目标的全面计划. 根据家庭实际情况(制两个表) 制定家庭财务计划(出建议书) 管理用好家庭资产(践八规划) 实现家庭生活目标(做幸福人) 1314（一生一世）4433（方方面面） null六子登科 与八大规划 　 　　　房子、车子（家庭消费规划）　 　　　孩子 （子女教育规划） 　　　妻子 （保险规划） 　　　老子 （现金规划） 　　　自己一辈子 （退休养老规划、传承规划） 六子登科，全靠票子（投资规划、税收规划） null理财规划顾问向客户提供的基本服务: 一份清晰、书面、个性化的理财建议书。 告诉客户为了实现财务目标而需要承担的风险。 解释财务规划所运用运用的假设数字，包括预定的利率和通货膨胀率。 在不具备竞争的领域，寻求与其他专业人士的合作，如会计师、律师等。 向客户解释各种投资的选择，以及每一种选择的优点和缺点。 null二.理财规划业务与理财规划师产生与发展 1. 家庭资产的增加,居民储蓄存款余额近 20万亿元,有财可理. (毛邓之别) 2. 金融机构发展客户,拓展业务,提高效益 的需要.(银行中间业务,保险,基金,证券, 期货及其他理财产品) null3. 解决有限的家庭资源和更高生活目标之间的矛盾,需要专业和高效的服务. 理财规划师帮助客户制定一个一生的财务计划,即帮助客户分析家庭财务状况,平衡现在和未来的收支,充分利用家庭财务资源, 化解家庭风险,实现高品质的生活目标. 理财规划师助你家庭和谐,子女幸福.null理财目标三要素－－标的、时间、价值例：某35岁白领家庭的理财目标 今年购买一辆25万元的小车 5年内购买一套远郊200万元的别墅 10年后送儿子去美国读大学 55岁退休时在社会基本养老金外，还有180万元养老基金 null三.理财规划师的职业精神和职业道德 其核心为: 在守法依规前提下， 　　　　　　　　为客户着想, 对客户负责 第二方理财：保险、证券、基金和银行业务 　　　　　　中以产品为导向的服务模式。 第三方理财：以客户需求为中心的理财规划 　　　　　　服务模式。 null四. 理财规划基本程序: 1. 建立客户联系 2. 收集和整理客户信息 3. 了解和分析客户的风险承受能力 4. 确定客户理财目标并分析客户财务状况 5. 制定理财方案(理财建议书) 6. 执行理财方案并监控执行,适时调整方案.null五. 人生可分为五个阶段: 单身期, 家庭形成期, 家庭成长期(含子女大学教育期), 家庭成熟期(退休前期), 退休期. 　每一阶段有不同的优先生活目标 null六. 家庭理财规划目标的选择 家庭理财规划主要目标不可能,也没有必要在同一时期实现.不同的人生阶段有需要优先实现的理财目标。 例如: 家庭形成期的购房规划； 家庭成长期的子女高等教育规划； 家庭成熟期的退休规划。 因此,应对理财目标统筹安排,资金筹措有序进行. null七．关于理财目标的简要公式(复利与年金计算) n FV = PV(1+R) n + ∑(E - C) (1+R)n-1 t=1 理财目标=[目前积蓄在n年内获得的投资收入] + [ n年内每年结余得到的投资收入] 　例:n=12 ; R=8% ; PV =20万; (E-C)=3万。 　　FV = 50.36 + 56.93 = 107.29 万 null 例：某35岁白领家庭的理财目标：现有30万专款，年节余5万用于购房，年回报率为8%, 5年内计划购买一套远郊150万元的别墅，可否实现？ 第一部分：30万 x 1.085 = 44.0798万 第二部分: 每年5万投资并产生复利共29.3330万 (End, n=5,I%=8,PV=-30,PMT=-5,P/Y=1,C/y=1) FV=73.4128 则５年可达约７３万null八.家庭财务分析是做好理财规划的前提 　　在整理客户最基本的财务信息（收入、支出、资产、负债）的基础上，制作家庭财务 报表 企业所得税申报表下载财务会计报表下载斯维尔报表下载外贸周报表下载关联申报表下载 。 包括: 家庭资产负债表和家庭收入支出表 null案例：崔先生今年33岁，是一家外资企业的高管，年薪30万元；太太今年30岁，是一名大学教师，年收入12万元，两人都已参加社保。有一个3岁的女儿，刚上幼儿园，崔太非常希望女儿读完高中能出国深造。现有住房两套，一套自住，价值80万元；另一套出租，价值50万元，每年租金收入2万元。还有使用了3年小汽车一辆，折价15万元。崔先生家庭每年日常开支15万元。目前，崔先生家有现金及活期存款50万元，定期30万元。另外，股票现值10万元，投资基金10万元，每年有分红收入25000元左右。null 资产负债简表 生息资产150万 （现金50万、定期30万、股票10万、基金10万 和出租用房屋50万） 自用资产95万 （自用住房80万和小车15万） 负债 0元 净资产 = 总资产 – 总负债 = (150+95) – 0 = 245万 null 收入支出简表 收入 46.5万 (崔生30万、崔太12万、租金2万、分红2.5万) 支出15万 (每年日常开支15万元) 结余 = 收入总额 - 支出总额 = 46.5 – 15 = 31.5万 null九.几个具体的理财规划 １、子女教育规划（见案例） 　第一步：了解实现目标目前所需的费用； 第二步：计算未来子女高等教育费用； 第三步：　计算一次性所需的金额现值或者按月 　　　　　　所需积累的金额； 第四步：　选择合适的投资工具以保证子女高等 　　　　　　　教育基金。 null 崔先生女儿今年3岁,预计18岁出国深造，攻读4年本科,目前国外（如美国）本科阶段教育费用约600,000元。 预期通货膨胀率为3%,教育费用增长率为5%.(3%+2%) 预计崔先生女儿本科阶段教育费用为: 600,000 x (1 + 5%)15 = 1,247,357 (元) 　　 (即15年后需约125万元) null第一种方法,先计算大学阶段所需金额的折现值: 　 (End; n=15; 8%; FV=1,250,000; PMT=0; P/Y=1; C/Y=1) PV=-394,052 (元) 即现在留出约40万元，作为女儿高等教育基金,选择合适的投资工具, 在年均报酬率8%的情况下,可以满足留学费用需求。 从50万现金中拿出即可！ null第二种方法，计算按年所需投资的金额：　 (End; n=15; 8%; PV=0; FV=1,250,000; P/Y=1;C/Y=1) PMT=-46,037(元) 即现在起15年,每年留出46,037元(不足5万元),作为女儿高等教育基金,选择合适的投资工具, 在年均报酬率为8%的情况下,可以满足留学费用需求。 从每年结余30万现金中拿出即可！ null第三种方法，先留出20万元，再计算按年所需投资的金额：　 (End; n=15; 8%; PV=-200,000; FV=1,250,000; P/Y=1;C/Y=1) PMT=-22,671(元) 从50万现金中拿20万和从每年结余30万现金中拿2万多即可！ null 选择合适的投资工具进行投资,以保证留出的子女高等教育基金保值增值。 　　所谓合适的投资工具，指能兼顾安全性和收益性，特别是能规避利率风险的投资工具。 如：债券、 股票、大额存单、保险、 和教育信托基金(收益人为子女)。 null２、退休养老规划（见案例） 制定退休养老规划的前定因素 退休后每年还应有相对固定的收入， 有些还会随通货膨胀而增加，这笔钱构成预算开支的基本部分。（养老规划中的已备项） 　不足部分则为预算开支的缺口。 null制定退休养老规划的步骤： 第一步,推算退休后相当于目前生活水平所需的费用. 第二步,计算退休时生活费用及其缺口. 第三步,计算退休后的实际投资回报率. 第四步,计算退休时所需筹集的退休基金总额. 第五步,规划退休前为此所需投资的金额. null第一步,例如：崔家目前每年所需的生活费用为15万元。养老费用替代率达到80%，即每年养老生活费用只需12万元。 第二步,假设通货膨胀率为3%，60岁时年费用需12 x (1 + 3%)27= 26.6555 (约27万) 若预期每年固定收入为12万元，即届时需要由退休基金弥补的金额约为每年 　 27 – 13 = 15万元。 null第三步，计算退休后的实际投资回报率. 严格按费雪方程式计算，则: 　实际利率＝(名义利率－通胀率) / (1+通胀率) 　例如：名义利率　5％ 　　　　通货膨胀率 3% 　　　　实际利率则计算为　1.9417% null第四步,计算退休时一次性所需的退休基金总额：★ 　 退休前27年　　　　退休后20年 　　　　　　　　 FV (PV) （Begin; n=20;I%=1.9417; PMT=-15; P/Y=1; C/Y=1) 　 PV=251.4453 　即退休基金总额约需 250万元 null第五步, 计算退休前，如投资回报率为8 %，每年需要投资的金额： （End; n=27; I%=8; FV=250 ; P/Y=1; C/Y=1) 　　PMT=-2.8620（万元 ） 　 即退休前每年需要投资的金额约为　　 3万,仅占年结余10%左右。 　 null 选择合适的品种进行投资,以保证年收益率达到8%，使投入的退休养老基金保值增值。 　　所谓合适的品种，指能兼顾安全性和收益性，特别是能规避利率风险的投资工具。 如：债券、 基金、股票、大额存单、 保险等。 null３、购房规划（见案例） 可负担房价 =可负担首期+可负担房贷 如：崔先生拟5年后花200万买郊区小别墅，已准备30万启动资金，拟每年再定投10万元。 可负担首期 = 当前已有资金30万增值额 + 年节余资金10万增值额 = 102.7459万元 　　(End; n=5; I%=8; PV=-30; 　　PMT=-10) FV=102.7459null 如果预留装修费用,契税和交易手续费共约22.7459万元,则可负担首期为80万元，另需房贷120万元。　　 　如选择15年期等额本息还款房屋抵押贷款，在平均贷款利率为6%情况下，120万元房贷只需月供10126.28元, ( End; n=180; I%=6; PV=1，200，000 ; P/Y=12; C/Y=12, ) PMT=-10126.28 年供121515.36元。（约占年收入的26%） null十．.理财规划考核要点及考试题型： 　 重在理解（客观题适合成年人） 重在应用（计算结果） 重在思路（借高贷，存低利合算吗） 综合平衡（提供长期全面理财方案) 理财规划师考试题型及分数分布理财规划师考试题型及分数分布理论知识考试卷(1.5小时) 判断题： 1分 x 20 = 20分 单项选择题： 1分 x 50 = 50分 多项选择题： 2分 x 15 = 30分 null专业能力考试卷(2小时) 单项选择题： 1分 x 15 = 15分 多项选择题：1.5 分 x 10 = 15分 案例选择题： 2分 x 8 = 16分 2分 x 7 = 14分 问答题： 　 8分 x 3 = 24分 　论述题： 16分 x 1 = 16分 助理理财规划师考试题型 及分数分布助理理财规划师考试题型 及分数分布理论知识考试卷(1.5小时) 判断题： 1分 x 20 = 20分 单项选择题： 1分 x 50 = 50分 多项选择题： 2分 x 15 = 30分 null专业能力考试卷(2小时) 单项选择题： 1分 x 30 = 30分 多项选择题：1.5 分 x 10 = 15分 案例选择题： 1分 x 15 = 15分 　论述题： 40分 x 1 = 40分判断题判断题　　根据理财规划师职业道德的正直诚实原则，CFP执业者应该公开披露客户的资料。　B 　 理财规划是一个人一生的财务规划，是理性的价值观和科学的理财规划的综合体现，因此，理财规划一经制定就不得改变。 B 　　如果市场上的利率上升，那么债券的市场价格也将随着上升。 B 　　通过所得税规划可以延缓纳税，获得货币的时间价值。 A单项选择题单项选择题边际效用( C )时，总效用最大。 (A)最大 (B)最下 (C)为零 (D)为负 关于理财目标，描述正确的有( C )。 A．10年内购买一套房子 B．购买一辆价值54万元的小轿车 C．明年花30万元创业 D．股票增值100万 null　关于收入支出表，下列哪一项不正确？ A A．收入支出表是存量的记录，反映某一时点家庭财务变动 B．收入支出表是流量的记录，反映某一时段家庭财务变动 C．收入减支出大于零时，表示现金盈余 D．收入减支出小于零时，表示现金赤字 　李先生打算未来5年，每年年末能有2万元旅游费用，他现在应该在银行里存多少钱？银行利率是3%。 A A．9.16万元 B．10万元 C．8.79万元 D．8.65万元 null 通货膨胀最可能于下列哪种人不利？ B (A)债务人 (B)债券持有人 (C)股票持有人 (D)实物财产持有人 在年利率为5%，按半年复利计算，零存整取的情况下，如果10年后领取65万，则每个季末的存款额是（ C ）。 　A 12489 B 14918 C 12644 　 D 14980 null在作保险需求分析时，以下哪项数据来源于家庭资产负债表，并且对于保险需求分析是有效信息？C A.家庭的每月保费支出 B.依存者的月生活支出 C.家庭所需还清的债务 D.保单现金价值 null冯生女儿打算8年后出国留学，冯生打算开一个按月月底定期投资的教育储蓄账户为她去澳洲留学做准备。现在留学一年的学费和生活费为150,000元，并将以每年5%的速度增加。教育账户现有储蓄金额20000元，如果投资年利率为8%（按年计息），假设现在是月初，冯生为了支付其女儿留学第一年的学费和生活费，冯生每月月底应该储蓄（ D ）元。 　A 1364 B 1373 C 854 　 D 1396 多项选择题多项选择题　支出包括生活支出和理财支出，下列哪些项目属于理财支出？ABC (A)利息支出 (B)保费支出 (C)购买股票的手续费支出　(D)购买房屋的支出 (E)房租支出 ．一般来说，一国的宏观经济目标是： (ABCD )。 A. 经济增长 B. 充分就业 C. 物价稳定 D. 汇率稳定 E. 财政收入增加 多项选择题多项选择题　 股票、债券、基金是实现投资规划最重要的工具，关于这三种工具以下表述正确的是（AE ）。 A、股票是直接投资，基金是间接投资 B、股票和基金是直接投资，债券是间接投资 C、基金是专家投资，没有风险；债券到期保本收益，风险较低 D、三者价格的主要决定因素都是市场供求关系 E、基金和股票的收益不确定，债券的收益相对固定案例单选题案例单选题Gary是某外资公司市场部的经理。他自从1997年1月1日开始在那里工作。于2000年1月起，Gary已经有36,000元的固定月收入。Gary今年35岁，两年前结婚。他的妻子Helen正在怀孕期间，预计两个月内分娩。她自结婚后一直做兼职工作。他们刚购买了价值2,000,000元豪宅内。他们从银行贷款1,400,000元，20年还款期，贷款利率6.87%。 Gary和Helen 为买房已经花完他们所有的积蓄。Gary 不得不重新开始个人储蓄。他们每个月的花费大约19,000元，其中包括房贷还款。Gary和Helen 都没任何保单，他们认为在目前财务拮据的状况下，购买人寿保险和医疗保险是一种浪费。nullGary已经考虑了一位银行普通职员的建议来进行机械性的储蓄。Gary也有过一点投资经历，他仅有的投资经历是购买了某只保本型基金，从2004年2月1日起，Gary每月购买1000元的基金。 你是在一次集会上跟Gary随便聊起，因得知你是位可以给他合理建立的个人理财规划师，他感到非常兴奋。Gary说他下个星期将到你的办公室进行咨询。 null　　41．目前你与GARY的关系时，处于理财规划的哪个阶段？A A.建立客户关系 B.收集客户资料，决定理财目标和期望 C.分析，评估客户财务状况 D.发展提出财务计划 42．GARY 目前处于人生哪个阶段？B A 单身期 B 家庭形成期 C 家庭成长期 D 退休期 43．你不可以帮助GARY实现以下哪些目标？D A．子女教育计划 B．退休计划 C．家庭保险计划 D．个人发展计划null44．考虑到GARY 是需要人寿保险的，你认为GAR目前最需要那种购买那种保险？C A．养老险 B．年金保险 C．健康保险 D．投资连接保险 45. 关于GARY投资某种保本型基金的说法，以下哪些叙述是正确？B A．GARY 的风险偏好是偏保守型的 B．GARY 投资的这只保本型基金可以构建孩子的教育计划 C．从财务角度来说，Gary现在应该赎回这些基金 D．考虑到子女教育中学费增长率，GARY应把保本型的基金全部转换为股票型基金 null46．以下哪些数据是在设计理财计划是不重要的因素？D A 年龄 B 未来所得 C 个人净资产 D 教育水平 47．假设房屋贷款利率上升到7.85％，那么GARY夫妇每月应还本息额为（ A ）。 A．11579.81 B．10745.21 C．11504.55 D．8800.16 论述题： 论述题： 方卓先生，湖南长沙人，研究生毕业以后，一直在一家国有企业担当管理职务，今年39岁，妻子王清侠，今年3４岁，是一家事业性单位的办事人员，方先生夫妇有一个可爱的儿子方存，现在10岁，方先生目前家庭事业都比较稳定。方先生夫妇家庭的年收入是280,000元，平均月收入为23,333元，年生活支出是60,500元，年理财支出40，000元；家庭的总资产是2,320,690元，其中金融性资产820，690元，实物型投资资产1，500，000元。总负债472,900元。方先生夫妇除购买了社保以外，从来没有购买过其他的保险。null　方先生夫妇希望退休以后能否过上安详舒适的生活，方先生想60岁退休，方太太55岁退休，假设通货膨胀率为4％，退休后投资收益率为8％。 　根据方先生提供的资料以及目标，为方先生做一个退休规划的理财规划建议书。 方先生退休规划题的温馨提示： 方先生退休规划题的温馨提示： 答案主要要点及分数建议：（如果总分为40分） 1、致客户函、（建议5分） 2、目标确定、（建议5分） 3、需求分析、（建议10分） 4、实施策略、（建议10分） 5、综合平衡、（建议3分） 6、执行方案、（建议5分） 7、监控和反馈（建议2分） null　尊敬的方卓先生，您好！ 　首先感谢您前来君融理财工作室，寻求专业的理财规划建议。 　祝贺您从现在开始提早做教育规划。教育投资作为一种人力资本投资，分为学历教育投资和职业教育投资。将会提高收入和社会竞争力。教育规划具有时间刚性、费用刚性等特征，您现在提早为教育做规划是明智的选择。 　本教育规划建议书的目的是： 1、确定您的教育规划目标，特别考虑教育费用增长率对教育费用的影响； 2、分析您的教育费用需求； 3、为您制订理财计划，包括理财策略与产品方案。 null本规划建议书共分为6部分： 1、教育规划目标确定； 2、教育规划需求分析； 3、理财策略； 4、规划平衡检测； 5、教育规划产品组合； 6、监控和反馈 null（１）目标确定－－６０岁退休，尚有21年准备时间；保持现有生活水平不变。 （２）需求分析－－安排到８５岁，退休时 　　　　　　　　需退休基金2273399.42元 　(Begin; n=25;I%=3.84615;P/Y=1;C/Y=1; PMT=-60500x1.0421=137865.47) （此案例未提退休后有任何收入，故不考虑！） null（３）理财策略－－两种方式 　第一种：退休前，按年定投45086.63元 (End; n=21;I%=8;PV=0;FV=2273399.42) 　第二种：现在留出３０万退休专项投资款，退休前，再按年定投15136.95元 (End; n=21;I%=8;PV=-300000; FV=2273399.42) null　４）、规划平衡检测－－ 　　因为理财规划是全面和长期的，所以要考虑是否影响其他规划．　 　　方先生收入丰厚，家境富裕，不会影响他的保险规划、子女教育规划、消费支出规划等其他规划。　 null （５）、退休规划产品组合－－ 　　　选择一个投资产品组合，注意要达到８％的年收益率。 （６）、监控和反馈－－ 　　　　提到即可 null明天进行测验，请做准备， 　谢谢合作!