《金融市场学》作业参考答案

《金融市场学》作业参考答案 第一章 基本训练 三、单项选择题 1、金融市场的客体是指金融市场的( A )。 A．金融工具 B．金融中介机构 C．金融市场的交易者 D．金融市场价格 2、现货市场的实际交割一般在成交后( A )内进行。 A．2日 B．5日 C．1周 D．1月 3、下列属于所有权凭证的金融工具是( C )。 A．商业票据 B．企业债券 C．股票 D．可转让大额定期存单 4、在金融市场发达国家，许多未上市的证券或者不足一个成交批量的证券，也可以在市场进行交易，人们习惯于把这种市场称之为( A )。 A．店头市场 B．议价市场 C．公开市场 D．第四市场 5、企业是经济活动的中心，因此也是金融市场运行的( B )。 A．中心 B．基础 C．枢纽 D．核心 6、世界上最早的证券交易所是( A )。 A．荷兰阿姆斯特丹证券交易所 B．英国伦敦证券交易所 C．德国法兰克福证券交易所 D．美国纽约证券交易所 7、专门融通一年以内短期资金的场所称之为( A )。 A．货币市场 B．资本市场 C．现货市场 D．期货市场 8、旧证券流通的市场称之为( B )。 A．初级市场 B．次级市场 C．公开市场 D．议价市场 四、多项选择题 1、下面( BCD )属于金融衍生工具的交易种类。 A．现货交易 B．期货交易 C．期权交易 D．股票指数交易 E．贴现交易 2、金融市场的参与者包括( ABCDE )。 A．居民个人 B．商业性金融机构 C．中央银行 D．企业 E．政府 3、下列金融工具中，没有偿还期的有( AE )。 A．永久性债券 B．银行定期存款 C．商业票据 D．CD单 E．股票 4、机构投资者一般主要包括( ABCDE )。 A．共同基金 B．保险公司 C．信托投资公司 D．养老金基金 E．投资银行 5、货币市场具有( ACD )的特点。 A．交易期限短 B．资金借贷量大 C．流动性强 D．风险相对较低 E．交易工具收益较高而流动性差 6、资本市场的特点是( ABD )。 A．金融工具期限长 B．资金借贷量大 C．流动性强 D．为解决长期投资性资金的供求需要 E．交易工具有一定的风险性和投机性 7、金融工具一般具有的特征：( BCDE )。 A．安全性 B．流动性 C．风险性 D．收益性 E．期限性 五、判断并改正 1、因为世界各国金融市场的发达程度不同，所以各国金融市场的构成要素也不同。 错误。金融市场的发达程度主要受社会生产力和市场主体的多寡的影响，不决定构成要素差异。因此，不管各国金融市场发达程度如何，市场本身的要素都不外是金融市场主体、金融市场客体、金融市场媒体和金融市场价格四个要素。 2、金融市场形成后，信用工具便产生了。 错误。远在金融市场形成以前，信用工具便已产生。它是商业信用发展的必然产物。随着商品经济的发展，在商业信用的基础上，产生了银行信用和金融市场，银行信用和金融市场的产出和发展反过来又促进了商业信用的发展，使信用工具成为金融市场的交易对象。 3、通常金融工具的数量多少被认为是一国金融是否发达或经济发展水平高低的重要标志。 正确。金融工具是有价证券、信用凭证，随时可以流通转让，流动性高。因此，一般来说，金融工具品种和数量的增多，应是金融市场发达的 表 关于同志近三年现实表现材料材料类招标技术评分表图表与交易pdf视力表打印pdf用图表说话 pdf 现。 4、金融市场媒体主要是指那些在金融市场上充当交易媒介，从事交易或促使交易完成的组织、机构和个人，因此与金融市场主体没什么根本的区别。 错误。金融市场媒体与金融市场主体都是金融市场的参与者，但二者之间有着重要区别。首先，金融市场媒体参与金融市场活动，主要是赚取佣金，并非是真正意义上的货币资金供给者和需求者。其次，就原始动机而言，金融市场媒体在市场上主要是以投机者而非投资者的身份进行金融交易。 5、一般工商企业在金融市场的活动领域为资本市场，很少参与货币市场的交易。 错误。一般工商企业在金融市场的活动领域为资本市场与货币市场。 6、一般来说，进入次级市场流通的证券只占证券总量的较少一部分，说明次级市场的重要性不如初级市场。 错误。进人次级市场的证券虽然只是证券总量的一部分，但只有次级市场才能赋予证券以流动性，它使货币管理当局得以开展公开市场业务，并成为经济发展的“晴雨表”，因此，次级市场的重要性丝毫不比初级市场弱。次级市场的存在、发展和规模的大小是一国金融发达与否的重要标志。 7、证券发行必须在证券交易所内进行。 错误。证券发行不一定在证券交易所内进行。 第二章 基本训练 三、单项选择题 1、货币市场最基本的功能是( A )。 A．调剂资金余缺，满足短期融资需要 B．为各种信用形式的发展创造条件 C．为政府宏观政策调控提供条件和场所 D．有利于企业重组 2、同业拆借市场利率是市场的( B )，对整个经济活动和宏观调控具有重要的意义。 A．官定利率 B．基准利率 C．浮动利率 D．市场利率 3、票据到期前，票据付款人或指定银行确认票据记明事项，在票面上做出承偌付款并鉴章的行为称为( D )。 A．贴现 B．再贴现 C．转贴现 D．承兑 4、英文缩写LIBOR的含义为( C )。 A．全国证券交易自动报价系统 B．中国同业拆借利率 C．伦敦同业拆放利率 D．美国纽约联邦基金市场 5、大额可转让定期存单是由( B )首先发行的。 A．美国联邦银行 B．纽约花旗银行 C．英格兰银行 D．日本银行 6、同业拆借市场按拆借期限可分为( B )。 A．有担保拆借市场和无担保拆借市场 B．头寸拆借市场和短期拆借市场 C．有形拆借市场和无形拆借市场 D．银行同业拆借市场和非银行金融机构同业拆借市场 7、银行承兑汇票的转让一般通过( B )方式进行。 A．承兑 B．贴现 C．再贴现 D．转贴现 8、再贴现是( A )。 A．中央银行的授信业务 B．中央银行的负债业务 C．中央银行的资产业务 D．商业银行的授信业务． 9、（   A  ）是四种存单中最重要、也是历史最悠久的一种，它由美国国内银行发行。 A．国内存单     B．欧洲美元存单       C．扬基存单           D．储蓄机构存单 四、多项选择题 1、从交易对象的角度看，货币市场主要由( BCDE )等子市场组成。 A．基金 B．同业拆借 C．商业票据 D．国库券 E．回购 协议 离婚协议模板下载合伙人协议 下载渠道分销协议免费下载敬业协议下载授课协议下载 2、下面哪些属于同业拆借市场的参与者： ( BCE )。 A．中央银行 B．商业银行 C．非银行金融机构 D．企业 E．拆借中介机构 3、同业拆借市场拆出的资金主要用于( ABE )。 A．必须符合金融政策和信贷原则 B．用于弥补当日票据清算后的差额 C．用于弥补信贷收支硬缺口 D．用于扩大信贷规模 E．用于补足次日营业必备的最低超额储备 4、银行承兑票据市场主要由( ABCDE )等几个环节构成。 A．出票 B．承兑 C．贴现 D．转贴现 E．再贴现 5、与资本市场相比，货币市场具有( ACD )的特点。 A．交易期限短 B．资金借贷量大 C．流动性强 D．风险相对较低 E．交易工具收益较高而流动性差 6、票据市场一般包括( ABCDE )。 A．商业票据承兑市场 B．商业票据贴现市场 C．银行承兑汇票市场 D．融资性票据市场 E．中央银行票据市场 7、票据贴现与一般银行贷款相比，在哪些方面有区别：( ABCDE )。 A．授信对象 B．信用关系涉及的当事人 C．利息收取时间 D．融资期限 E．风险程度 五、判断并改正 1、同业拆借市场最早产生于英国。 错误。同业拆借市场最早产生于美国。 2、在货币市场上，政府既是重要的资金需求者和交易主体，又是重要的监管者和调节者。 正确。 3、对商业票据的发行人来说，资信等级越高，则发行利率也高，反之则低。 错误。对商业票据的发行人来说，资信等级越高，则发行利率低，反之则高。 4、在商业票据贴现市场上，各种贴现形式，表面上是票据的转让与再转让，实际上是资金的融通。 正确。 5、一般工商企业在金融市场的活动领域主要为资本市场，很少参与货币市场的交易。 错误。一般工商企业在金融市场的活动领域包括资本市场和货币市场。 6、票据经过银行承兑，风险相对减少，是一种信用等级较高的票据。 正确。 7、同业拆借市场最重要的交易对象是银行间存款。 错误。同业拆借市场最重要的交易对象是商业银行的存款准备金。 第三章 基本训练 三、单项选择题 1、回购协议的期限有长有短，最短的为（ B ）天。 A．一个星期 B．一天 C．一个月 D．一年 2、目前许多国家短期国债的发行方式主要采用（ A ）方式。 A．公开招标发行 B．承购包销 C．随时出售 D．直接发行 3、地方政府债券有其独特的特点，与公司债相比，二者的一个重要区别是（ C ）。 A．发行者 B．偿还担保 C、免税 D．发行方式 4、回购协议中所交易的证券主要是（  D   ）。 A．银行债券      B．企业债券        C．政府债券        D．有价证券 5、货币市场各子市场利率之间具有互相制约的作用，其中（  C  ）对回购协议市场利率影响最大。 A．国库券市场 B．票据市场 C．同业拆借市场 D．CD市场 6、从本质上说，回购协议是一种（  D   ）协议。 A．担保贷款 B．信用贷款 C．抵押贷款 D．质押贷款 7、在经济周期的高涨阶段，商业银行对国库券的投资一般会（  B  ）。 A．上升 B．下降 C．不变 D．先升后降 四、多项选择题 1、以下对短期国债阐述正确的是（ ACDE    ）。 A．在英国、美国称为国库券 B．其典型发行方式是公开发行的方式 C．新发行的国库券一般有3个月、6个月、9个月和1年期四种 D．短期国债是货币市场上最活跃、流动性很高的短期证券 E．以国家信用作担保，基本上没有信用风险 2、回购协议利率的决定因素有（  ABCD   ）。 A．用于回购的证券的质地    　B．回购期限的长短         C. 交割的条件         D. 货币市场其它子市场的利率水平 E．资本市场利率水平 3、同其它货币市场信用工具相比，政府短期债券具有以下哪些特点（  ADE   ）？ A．违约风险小     B．流动性弱        C．面额较大        D．收入免税 E．流动性强 4、从交易对象的角度看，货币市场主要由（  ACDE   ）等子市场组成。 A．同业拆借市场 B．基金市场 C．商业票据市场 D．国库券市场 E．回购协议市场 5、政府发行短期债券的主要目的是（   AC  ）。 A．满足政府临时资金周转的需要 B．获取投资收益 C．为中央银行的公开市场业务提供操作工具 D．作为流动资产的二级准备 E．当作投资组合中一项重要的无风险资产 6、下列是对1994年以前我国国库券市场的描述，正确的有（  ABCE   ）。 A．期限在1年以内和1年以上的由政府财政部门发行的政府债券，均称为国库券 B．与发达国家有较大差别，期限太长，实际上是中长期国债 C．国库券转让业务采取1988年先试点，1991年后推广至全国的方式 D．1994至1996年曾发行1年期以内的国库券，1997年停止了短期国债的发行 E．不是真正意义上的国库券市场，但政府债券期限结构的多样化是发展的趋势 7、有关决定回购协议市场上的利率高低的因素有（  CDE   ）。 A．证券信用度越高，流动性越强，回购的利率越高 B．回购协议期限越短，回购的利率越高 C．采用实物交割的回购利率较低 D．证券信用度越高，流动性越强，回购的利率越低 E．回购协议期限越短，回购的利率越低 五、判断并改正 1、短期国债是资本市场上最活跃、流动性很高的短期证券。 错误。短期国债是货币市场上最活跃、流动性很高的短期证券。 2、货币市场共同基金一般属封闭型基金，即其基金份额不可以随时购买和赎回。 错误。货币市场共同基金均属开放型基金，其基金份额可以随时购买和赎回。 3、在市场利率水平不稳时，政府发债的利率风险加大，此时应该减少短期债券，增加长期公债的发行。 错误。在市场利率水平不稳时，政府发债的利率风险加大，最好的办法是先按短期利率发行国库券，等市场稳定后再增加长期公债的发行。 4、由于回购协议的标的物是高质量的有价证券，市场利率的波动幅度较小，因此回购交易是无风险交易。 错误。仍然难以避免信用风险及市场风险，是有一定风险的交易。 5、对于商业银行来说，利用回购协议融入的资金不用交纳存款准备金。 正确。 6、回购是指资金供应者从资金需求者手中购入证券，并承诺在约定的期限以约定的价格返还证券。 正确。 7、从某种意义上讲，短期国库券市场在货币政策调控上的意义，有时已超过了平衡财政收支的目的。 正确。 8、承购包销方式是大多数西方国家所采取的国库券发行方式。 错误。目前公开招标发行方式是大多数西方国家所采取的国库券发行方式。 9、回购协议利率之所以高于银行承兑汇票、可转让大额定期存单的利率，是因为回购协议缺乏商业银行的担保，风险比它们高。 错误。回购协议利率之所以低于银行承兑汇票、可转让大额定期存单的利率，是因为回购协议相当于有足额的担保，风险比它们低。 10、货币市场共同基金购买或赎回价格所依据的净资产值是在不断变化的。 错误。货币市场共同基金购买或赎回价格所依据的净资产值是不变的。 第四章 基本训练 三、单项选择题 1、股份公司发行的股票具有（ B ）的特征。 A.提前偿还 B.无偿还期限 C.非盈利性 D.股东结构不可改变 2、募集设立是指由发起人认购公司应发行股份的一部分，其余部分通过向社会（ C ）而设立的方式。 A.定向发行 B.私募 C.公开发行 D.招募 3、优先股没有的特征（ A ）。 A.一般无表决权 B.股息分派优先 C.股息率固定 D.剩余资产分配优先 4、股份公司在发行股票时，以票面金额为发行价格，这种发行是（ B ）。 A.市价发行 B.平价发行 C.中间价发行 D.溢价发行 5、网上定价、竞价方式是指（ C ）利用证券交易所的系统，并作为唯一的“卖方”，投资者在公布的期间内，按照规定以委托买入的方式进行股票申购的股票发行方式。 A.发行人 B.承销商 C.主承销商 D.证券交易所 6、股票在证券交易所挂牌买卖，称为（ A ）。 A.场内交易 B.场外交易 C.柜台交易 D.上市交易 7、能够上市交易的股票，应该是（ B ）。 A.非公开发行的股票 B.已公开发行的股票 C.没有具体规定 D.没有限制条件 8、目前，我国通过证券交易所进行的股票交易均采用（ C ）方式。 A.口头竞价 B.书面竞价 C.电脑竞价 D.间接竞价 9、目前，我国对（ B ）实行T＋3的交割方式。 A.A股 B.B股 C.基金 D.债券 10、世界上最早、最享盛誉和最有影响的股价指数是（ C ）。 A.日经225股价指数    B.金融时报股价指数 C.道—琼斯股价指数    D.恒生指数 四、多项选择题 1、我国《公司法》规定，股票应载明的主要事项有（ ABCD ）。 A.公司名称 B.公司登记成立的日期 C.股票种类 D.股票的编号 2、我国《公司法》规定，股票采用的形式有（ AD ）。 A.纸面形式 B.电子符号形式 C.记账形式 D.国务院证券管理部门规定的其他形式 3、对于发行者来说包销具有的特点是（ AB ）。 A.股票发行风险转移 B.包销的费用大于代销 C.发行人可以迅速可靠的获得资金 D.包销简便易行 4、我国上海和深圳证券交易所的会员享有（ ABC ）。 A.参加会员大会 B.有选举权和被选举权 C.对证券交易所事务的提议权和表决权 D.按规定转让交易席位 5、对于影响股价的因素的说法，正确的是（ BD ）。 A.宏观经济衰退，所有公司的股价都会大幅下跌 B.股票价格与公司盈利能力成正比 C.公司资产净值增加，股价上升 D.股息与股价的变化成正比 五、判断并改正 1、股票是一种证券持有人对公司的财产有直接支配处理权的证券。 正确。 2、普通股票在权利义务上不附加任何条件。 正确。 3、股票溢价发行时，超过股票面值的溢价部分，要转入公司的法定公积金。 正确。 4、证券交易所的组织形式有会员制和公司制，后者有严密的组织和规章 制度 关于办公室下班关闭电源制度矿山事故隐患举报和奖励制度制度下载人事管理制度doc盘点制度下载 ，前者在这方面比较松散。 错误。不论是会员制还是公司制的证券交易所都有严密的组织和规章制度。 5、我国证券交易所是按公司制方式组成。 错误。我国证券交易所是按会员制方式组成。 6、价格优先的原则表现为：价格较低的买进申报优于价格较高的买进申报。 错误。价格优先的原则表现为：价格较高的买进申报优于价格较低的买进申报。 7、客户的交易结算资金必须全额存入指定的商业银行，单独立户管理。 正确。 8、一般来讲，股票价格是与经济增长反方向运动的。 错误。一般来讲，股票价格是与经济增长同方向运动的。 9、一般来讲，财政支出增加，会导致股价上涨。 正确。 10、上证综合指数的基期为1990年12月19日。 正确。 第五章 基本训练 三、单项选择题 1、债券分为实物债券，凭证式债券和记帐式债券的依据是（ A ）。 A.券面形式 B.发行方式 C.流通方式 D.偿还方式 2、在票面上不标明利率，发行时按一定折扣率，以低于票面金额发行的债券叫（ C ）。 A.单利债券 B.复利债券 C.贴现债券 D.累进利率债券 3、债券有不同的风险，但主要来自利率的波动，根据这一特点债券可以分为（ A ）。 A.固定利率债券与可变利率债券 B.单利债券与复利债券 C.固定利率债券与累进利率债券 D.贴现利率债券与浮动利率债券 4、浮动利率债券的利率在确定时一般要与市场利率挂钩，其与市场利率的关系是（ A ）。 A.高于市场利率 B.低于市场利率 C.等于市场利率 D.没有关系 5、债券根据券面形式，其中（ A ）是具有标准格式的债券。 A.实物债券 B.凭证式债券 C.记帐式债券 D.电子债券 6、发行债券的主体一般需要担保，该主体发行的债券是（ D ）。 A.政府证券 B.金融证券 C.信誉卓著的大公司发行的公司债券债券 D.一般公司发行的公司债券 7、我国国库券交易市场的全面放开是在（ C ）年。 A.1985 B.1987 C.1988 D.1990 8、可转换债券持有者可在规定的转换期间请求发行公司按（ C ）和规定比例将债券转换为股票。 A.市场价格 B.当日开盘价格 C.规定价格 D.当日收盘价格 9、债券年利息收入与债券面额之比率称为（ A ）。 A.票面收益率 B.持有期收益率 C.到期收益率 D.利息收益率 10、如果一种债券的市场价格下降，其到期收益率必然会（ D ）。 A.不确定 B.不变 C.下降 D.提高 四、多项选择题 1、债券一般有（ BE ）基本特点。 A.体现债权关系 B.期限固定 C.不能流通转让 D.有市场价格 E.安全性高 2、确定债券的发行利率，主要依据以下（ ACDE ）因素 A.债券的期限 B.债券票面利率 C.有无可靠的抵押或担保 D.市场利率水平及变动趋势 E.债券利息的支付方式 3、目前，我国开展证券回购业务的场所有（ BCE ）。 A.商业银行柜台 B.上海证券交易所 C.深圳证券交易所 D.地方证券交易所 E.全国银行间同业市场 4、影响债券转让价格的主要因素有（ BCDE ）。 A.法定利率 B.经济发展情况 C.物价水平 D.中央银行的公开市场操作 E.汇率 5、决定债券收益率的主要因素为（ ABCD ）。 A.利率 B.期限 C.票面价格 D.购买价格 E.信用等级 五、判断并改正 1、公司债券和企业债券是相同的。 错误：一些企业不是股份公司。 2、可转换公司债券在转换股份前，其持有人也具有股东的权利和义务。 错误。可转换公司债券在转换股份前，其持有人不具有股东的权利和义务。 3、企业发行企业债券的总面值可以大于该企业的自有资产净值。 错误：企业发行企业债券的总面值不得大于该企业的自有资产净值。 4、一般而言，债券私募发行多采用直接发行方式，而公募发行则多采用间接发行方式。 正确。 5、在发行债券前必须进行信用评级。 错误。在发行企业债券前必须进行信用评级。 6、发行公司债券筹集的资金，必须用于审批机关批准的用途。 正确。 7、债券回购交易的方式与股票交易的方式一致。 错误。债券回购交易的方式与股票交易的方式是有所不同的。 8、收益率在债券回购交易中对于以券融资方面而言代表其固定的收益，对于以资融券方面而言是其固定的融资成本。 错误。收益率在债券回购交易中对于以券融资方面而言代表其固定的融资成本，对于以资融券方面而言是其固定的收益。 9、当货币市场利率下降时，可流人债券市场的资金增多，投资需求增加，于是债券价格下跌。 错误。当货币市场利率下降时，可流人债券市场的资金增多，投资需求增加，于是债券价格上涨。 10、债券的发行利率或票面利率等于投资债券的实际收益率。 错误。实际收益率是衡量债券投资者在持有债券期间的真实收益水平，包括利息收益和资本利得，因此不等于债券的发行利率或票面利率。 第六章 基本训练 三、单项选择题 1、证券投资基金不可以按（ D ）进行分类。 A.基金的组织形式 B.基金是否可自由赎回 C.基金规模是否固定 D.基金管理公司的人数 2、根据投资目标划分的基金中，最常见的基金是（ A ）。 A.成长性基金 B.收入性基金 C.平衡性基金 D.对冲基金 3、受托负责证券投资基金具体投资操作的机构是( D )。 A.基金发起人 B.基金份额持有人 C.基金托管人 D.基金管理人 4、封闭式基金的交易价格主要取决于（ B ）。 A.基金总资产 B.供求关系 C.基金净资产 D.基金负债 5、又称为单位信托基金的基金是（ B ）。 A.公司型基金 B. 契约型基金 C.封闭式基金 D.开放式基金 6、为了满足投资者中途抽回资金、实现变现的需要，（ B ）一般在基金资产中保持一定比例的现金。 A.封闭式基金 B.开放式基金 C.国债基金 D.股票基金 7、基金持有人与托管人之间的关系是（ D ）。 A.所有人与经营者的关系 B.经营与监管的关系 C.持有与监管的关系 D.委托与受托的关系 8、开放式基金的日常赎回从基金成立（ C ）开始。 A.第2天 B.1个月后 C.3个月后 D.6个月后 9、假设某投资者投资5万元申购华安创新基金，对应的申购费率为1.5％，假设申购当日基金净值为1.0328元，则其可得到的申购份额为（ B ）份。 A.47685 B.47686 C.48412 D.49138 10、假设某投资者赎回5万份华安创新基金，对应的赎回费率为0.5％，假设赎回当日基金单位净值为1.0328元，则其可得到的赎回金额为（ A ）元。 A.51381.8 B.51640 C.51898.2 D.50000 四、多项选择题 1、封闭式基金与开放式基金的区别在于（ BCD ）。 A.投资者的身份不同 B.期限和发行规模限制不同 C.基金单位交易方式和价格计算标准不同 D.投资策略不同 2、影响封闭式基金交易价格的因素有( BCD )。 A.基金名称 B.利率变化 C.基金资产净值 D.市场供求关系 3、证券投资基金的当事人主要有( ABCD )。 A.基金持有人 B.基金发起人 C.基金托管人 D.基金管理人 4、债券基金的主要投资风险包括( AB )。 A.利率风险 B.信用风险 C.提前赎回风险 D.通货膨胀风险 5、对基金管理公司而言，开放式基金的买入价指( BD )。 A.基金投资人向基金管理公司申购基金份额的价格 B.基金投资人要求基金管理公司赎回基金份额的价格 C.基金管理公司向基金投资人卖出基金份额的价格 D.基金管理公司向基金投资人买人基金份额的价格 五、判断并改正 1、凡向投资人募集资金而形成的资金集合体都可以称为证券投资基金。 错误。并不是所有向投资人募集资金而形成的资金集合体都成为证券投资基金。 2、开放式基金是目前国际上的主流基金组织形式。 正确。 3、公司型基金的投资者既是基金份额持有人，又是公司的股东，可以参加股东大会，行使股东权利，并以股息形式获取投资收益。 正确。 4、在国际上，公募证券投资基金均属于上市基金。 正确。 5、收入型基金，是指以追求资产的长期增值和盈利为基本目标，投资于具有良好增长潜力的上市股票或其他证券的证券投资基金。 正确。 6、证券投资基金的公募发行是指以公开方式向机构投资人发行基金的方式。 错误。证券投资基金的公募发行是指以公开方式向所有社会公众发行基金的方式。 7、自收到核准文件6个月内进行开放式基金的募集；募集期自发售基金份额之日起不超过3个月。 正确。 8、开放式基金发生巨额赎回申请时，基金管理人应当在当日受理并执行全部赎回申请。 错误。巨额赎回是指当开放式基金的当日净赎回量超过基金规模的10%时，基金管理人可以在接受赎回比例不低于基金总规模10%的情况下，对其余的赎回申请延期办理。 9、开放式基金份额的认购、申购和赎回业务可以由基金管理人直接办理，也可以由基金管理人委托其他机构代为办理。 正确。 10、基金获准设立后，基金管理人应在基金募集前10日将招募说明书登载于至少一种由中国证监会指定的全国性报刊上。同时就发行具体事宜发布基金发行公告。 错误。基金获准设立后，基金管理人应在基金募集前3日将招募说明书登载于至少一种由中国证监会指定的全国性报刊上。 第七章 基本训练 三、单项选择题 1、以（  B   ）为主体形成的外汇供求，已成为决定市场汇率的主要力量。 A．各国中央银行      B．外汇银行        C．外汇经纪商            D．跨国公司 2、以下哪项外汇交易不属于狭义的外汇市场（  D   ）。 A．外汇银行之间 B．外汇银行与中央银行之间 C．各国中央银行之间 D．银行同一般客户之间 3、在全球主要的外汇市场中，日交易量最大的市场是( B )外汇市场。 A．纽约 B．伦敦 C．东京 D．新加坡 4、即期外汇交易又称现汇交易，是指买卖双方成交后，在( A )营业日内办理交割的外汇交易。 A．两天 B．一周 C．两周 D．一个月 5、以下哪项不属于掉期外汇交易运作过程的特点( C )？ A．买与卖同时进行 B．买和卖的货币种类相同 C．买与卖的汇率相同 D．买与卖的交割期限不同 6、判断间接套汇机会是否存在的一个简单的方法是：将三地外汇市场的汇率均以直接标价法（或间接标价法）表示，然后相乘，如果乘积 ( A )1，说明没有套汇机会。 A．等于 B．大于 C．小于 D．以上都不对 7、( C )外汇市场是亚洲地区最大的外汇交易中心，也是世界第三大外汇市场。 A．悉尼 B．新加坡 C．东京 D．香港 8、美元与黄金直接挂钩，其他国家的货币与美元挂钩是( C )的特点。 A．国际金本位制 B．牙买加体系 C．布雷顿森林体系 D．国际金块本位制 9、（   A  ）是影响黄金市场价格变动的直接因素。 A．市场的供求关系     B．国际政治军事局势       C．美元汇率走势        D．各国货币政策 四、多项选择题 1、根据《中华人民共和国外汇管理条例》，外汇是指（  ABCDE   ）。 A．外国货币      B．外币支付凭证        C．外币有价证券       D．特别提款权 E．其他外汇资产 2、利率与远期汇率和升、贴水之间的关系是（  BC   ）。 A．利率高的货币，其远期汇率表现为贴水      B．利率高的货币，其远期汇率表现为升水        C．利率低的货币，其远期汇率表现为贴水            D．利率低的货币，其远期汇率表现为升水 E．利率与远期汇率和升、贴水之间没有直接联系 3、从主客观上讲，进行套汇交易必须具备的条件包括（ ABCDE ）。 A．同一时刻存在着不同的外汇市场和汇率差异      B．从事套汇者自身拥有一定数额的资金        C．套汇者必须具备一定的知识和经验            D．具有及时、准确的信息 E．必须掌握高超的套汇技术 4、影响汇率变动的因素有（  ABCDE   ）。 A．国际收支状况      B．通货膨胀状况        C．利率差异           D．国际储备 E．一国的宏观经济政策 5、人们在外汇市场上进行期汇交易的主要目的是( ABC )。 A．保值避险 B．外汇银行平衡头寸 C．外汇投机 D．购买外汇 6、根据所起的作用和规模影响程度，黄金市场可分为( AB )。 A．区域性市场 B．主导性市场 C．现货市场 D．期货市场 7、影响黄金市场价格变动的因素有（  ABCDE   ）。 A．供求关系      B．国际政治军事局势        C．美元汇率走势    D．世界石油供求 E．一国的货币政策 五、判断并改正 1、外汇市场的形成，大大促进国际贸易的发展。 正确。外汇市场的形成，大大方便了各国不同货币的交换，有利于促进国际贸易的发展。 2、一般情况下，一国发生严重的通货膨胀，汇率上升。 错误。外国货币对内贬值，也意味着对外贬值，因此汇率下降。 3、英国采用的汇率标价法是直接标价法。 错误。应是间接标价法 4、直接套汇是指套汇者在同一时间内利用三个不同外汇市场中三种不同货币之间交叉汇率的差异，同时在这三个外汇市场上贱买贵卖，从中赚取汇率差额的一种套汇交易。 错误。是间接套汇 5、外汇掉期交易改变了交易者手中持有的外汇数量和期限。 错误。外汇掉期交易改变了交易者手中持有的外汇期限。 6、在现汇市场与期汇市场进行外汇投机没有任何区别。 错误。一般是在期汇市场进行外汇投机 7、广义的外汇市场是指由各国中央银行、外汇银行、外汇经纪商和客户等外汇经营主体以及由它们形成的外汇供求买卖关系的总和。 正确。 8、在不兑现的信用货币制度下，决定两种货币汇率的基础是铸币平价。 错误。在金属货币制度下，决定两种货币汇率的基础是铸币平价。 9、目前，伦敦黄金市场是世界最大的黄金期货交易中心。 错误。美国黄金市场是世界最大的黄金期货交易中心。 第八章 基本训练 三、单项选择题 1、从学术角度探讨，（ C ）是衍生工具的两个基本构件。 A.远期和互换 B.远期和期货 C.远期和期权 D.期货和期权 2、根据国际清算银行（BIS）的统计，2005年年末，在全球场外衍生产品交易市场上，（ B ）是交易最活跃的衍生工具。 A.外汇远期 B.利率互换 C.远期利率协议 D.利率期权 3、根据国际清算银行（BIS）的统计，2005年年末，在全球交易所衍生产品交易市场上，（ D ）是交易最活跃的衍生工具。 A.利率期货 B.股指期权 C.外汇期权 D.利率期权 4、利率期货的基础资产为价格随市场利率波动的（ B ）。 A.股票产品 B.债券产品 C.基金产品 D.外汇产品 5、金融期权交易最早始于（ A ）。 A.股票期权 B.利率期权 C.外汇期权 D.股票价格指数期权 6、下列（ B ）不是期货合约中应该包括的 内容 财务内部控制制度的内容财务内部控制制度的内容人员招聘与配置的内容项目成本控制的内容消防安全演练内容 。 A.交易规格 B.交易价格 C.交易数量 D.交易品种 7、涨跌停板制度通常规定（ C ）为当日行情波动的中点。 A.前一交易日的收盘价 B.前一交易日的最低价 C.前一交易日的结算价 D.前一交易日的开盘价 8、我国曾于1993年开展金融衍生交易（ B ）。 A.利率期货 B.国债期货 C.股指期货 D.外汇期货 9、在期权合约的内容中，最重要的是（ B ）。 A.期权费 B.协定价格 C.合约期限 D.合约数景 10、期权价格是以（ A ）为调整依据。 A.买方利益 B.卖方利益 C.买卖两方共同利益 D.无具体规定，买方卖方均可 四、多项选择题 1、金融衍生市场形成的条件有（ ABCDE ）。 A.风险推动金融创新 B.金融管制放松 C.技术进步 D.证券化的兴起 E.金融竞争的加剧 2、一般而言，按照基础工具种类的不同，金融衍生工具可以分为（ ACD ）。 A.股权式衍生工具 B.债权式衍生工具 C.货币衍生工具 D.利率衍生工具 E.汇率衍生工具 3、远期合约的缺点主要有（ ABD ）。 A.市场效率较低 B.流动性较差 C.灵活性较小 D.违约风险相对较高 E.利率较高 4、金融期货市场的规则主要包括以下几个方面：（ ABCDE ）。 A.规范的期货合约 B.保证金制度 C.期货价格制度 D.交割期制度 E.期货交易时间制度和佣金制度 5、金融期权的要素包括（ CDE ）。 A.基础资产 B.期权的买方和卖方 C.敲定价格 D.到期日 E.期权费 五、判断并改正 1、按照交易场所不同划分，利率互换属于金融衍生工具中的场内交易。 错误。按照交易场所不同划分，利率互换属于金融衍生工具中的场外交易。 2、一般远期利率协议以当地的市场利率作为参照利率。 错误。一般远期利率协议以当时的市场利率作为参照利率。 3、由于金融衍生工具是在基础资产上派生出来的，因此其价值主要受基础资产价值变动的影响。 正确。 4、远期利率协议是防范将来利率波动风险而预先固定远期利率的金融工具。 正确。 5、通过利率互换，债务人能获得低于直接从市场上获得的固定利率或浮动利率贷款，降低筹资成本。 正确。 6、期货合约的价格就是期权费。 正确。 7、看涨期权的协定价格与其合约的期权费呈正比例的变化关系，看跌期权的协定价格与其合约的期权费呈反比例的变化关系。 错误。看涨期权的协定价格与其合约的期权费呈反比例的变化关系，看跌期权的协定价格与其合约的期权费呈正比例的变化关系。 8、期权的最终执行权在买方，而卖方只有履约的义务。 正确。 9、理论上讲，在期权交易中，卖方所承担的风险是有限的，而获利空间是无限的。 错误。看涨期权的卖方所承担的风险是无限的，而获利空间是有限的。 10、人们购买期权后，即可获得该股份公司股票的分红、派息。 错误。期权不是股权 第九章 基本训练 三、单项选择题 1、进行金融投资分析的方法很多，这些方法大致可以分为（ C ）。 A.技术分析和财务分析 B.技术分析、基本分析和心理分析 C.技术分析和基本分析 D.市场分析和学术分析 2、金融投资的目的就是（ D ）。 A.收益最大化 B.风险最小化 C.投资净效用最大化 D.收益率最大化和风险最小化 3、下列分析方法中的（ B ）是从经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理推导出的。 A.技术分析 B.基本分析 C.市场分析 D.学术分析 4、在经济周期的某个时期产出、价格、利率、就业呈现出不断上升的趋势，则说明经济变动处于（ A ）阶段。 A.繁荣 B.衰退 C.萧条 D.复苏 5、（ D ）不是宏观经济政策。 A.财政政策 B.货币政策 C.利率政策 D.收入政策 6、某一行业有如下特征：企业的利润增长很快，但竞争风险较大，破产率与被兼并率相当高。那么这一行业最有可能处于生命周期的（ B ）。 A.初创期 B.成长期 C.成熟期 D.衰退期 7、对于仅有上影线的光脚阳线，（ A ）情况多方实力最强。 A.阳线实体较长，上影线较短 B.阳线实体较短，上影线较长 C.阳线实体较长，上影线也较长 D.阳线实体较短，上影线也较短 8、（ A ）认为收盘价是最重要的价格。 A.道氏理论 B.波浪理论 C.切线理论 D.形态理论 9、如果均线从下降轨迹变为平坦转而呈上升趋势，此时从均线下方突破并交叉向上，此信号为（ B ）。 A.卖出信号 B.买入信号 C.买入或卖出信号 D.盘整信号 10、一般情况下，在20区域下，（ C ）是买入信号。 A.K线由上向下穿过D线 B.D线由下向上穿过K线 C.K线由下向上穿过D线 D.K线、D线交错在一起，没有具体突破方向 四、多项选择题 1、基本分析主要适用于（ ABC ）。 A.周期相对比较长的证券价格预测 B.相对成熟的证券市场 C.预测精确度要求不高的领域 D.短期行情的预测 E.获利周期较短的预测 2、行业生命周期可以分为（ ABCE ）。 A.初创期 B.成长期 C.成熟期 D.繁荣期 E.衰退期 3、一般来说，技术分析认为买卖双方对价格的认同程度通过成交量的大小来确认，具体表现为（ AC ）。 A.认同程度小，成交量大 B.认同程度小，成交量小 C.价升量增，价跌量减 D.价升量减，价跌量升 E.以上都不对 4、切线理论的趋势分析中，趋势的方向有（ ABC ）。 A.上升方向 B.下降方向 C.水平方向 D.垂直向上方向 E.垂直向下方向 5、下列（ ACE ）指标应用是正确的。 A. 当价格从移动平均线上方向下跌，但并未跌破移动平均线，在移动平均线上方又再度回升，买入 B.当W％高于80，即处于超买状态，行情即将见底，买入 C.当KDJ在较高位置形成了多重顶，则考虑卖出 D.当短期RSI小于长期RSI时，属于多头市场 E.当价格上升，OBV也同步上升，应作买进考虑 五、判断并改正 1、投资目标的确定就是确定投资的收益率。 错误。还要确定风险。 2、投资时机选择主要是预测个别证券的价格走势及其波动情况，以寻找买卖时机。 错误。投资时机选择，亦即宏观预测， 涉及到预测和比较各种不同类型的证券的价格。 3、影响金融市场长期走势的唯一因素就是宏观经济因素。 错误。还有其他因素。 4、本币汇率下降必然导致股价下降。 错误。本币汇率下降会使出口产品生产厂家的股票价格会因汇率的下降而上升；会使需要进口原料和零部件的企业成本增加，盈利减少，竞争能力降低，股价下跌。 5、在产业生命周期的成熟阶段，行业的利润水平已经降低，同时风险也很低。 错误。产业生命周期的成熟阶段行业进入了利润较高而风险较小的状态。 6、一般来说，多根K线组合得到的结果较正确。 正确。 7、带有上影线的光脚阴线是先抑后扬型。 错误。带有上影线的光脚阴线是先扬后抑型。 8、支撑线不仅存在于上升行情中，下跌行情中也有支撑线。 正确。 9、短期均线由下而上穿越长期均线时，可考虑卖出股票。 错误。短期均线由下而上穿越长期均线时，可考虑买入股票。 10、KDJ指标中J值的取值范围在0～100之间。 错误。J值可以高于100，低于0。 第十章 基本训练 三、单项选择题 1、金融市场监管最基本的原则是（ A ）。 A．依法监管原则 B．“三公”原则 C．自愿原则 D．自我约束原则 2、国际证监会组织每年召开（ A ）会议。 A．1次 B．2次 C．3次 D．4次 3、（ C ）是所有监管工作中最复杂、最敏感、最困难的环节。 A．市场准入的监管 B．市场经营业务的监管 C、市场退出的监管 4、以下哪项不属于官方监管机构的特点（  D   ）？ A．行政性      B．强制性        C．权威性        D．自律性 5、我国金融市场的主要监管机构是（  B   ）。 A．中国证券监督管理委员会 B．中国人民银行 C．中国证券业协会 D．中国保险监督管理委员会 E．上海和深圳证券交易所 6、在下述对金融市场实施监督管理的机构中，属于辅助监管机构的有（  C   ）。 A．中央银行 B．证券交易所 C．证券管理委员会 D．证券同业公会 7、信息披露制度最早源于1845年（   A  ）。 A．英国的《公司法》 B．美国的《证券法》 C．日本的《证券交易法》 D．美国的《蓝天法》 四、多项选择题 1、以下哪些法律和办法对上市公司的退市标准作了原则性规定，为我国上市公司的退出提供了相应的法律法规依据：（  ABCD  ）。 A．《公司法》 B．《证券法》 C．《亏损上市公司暂停上市和终止上市实施办法（修订）》 D．《关于执行（亏损上市公司暂停上市和终止上市实施办法）的补充规定》 2、在下面各选项中可能导致经常性的市场失效，影响竞争有效发挥作用的有：（ ACE ）。 A．垄断 B．价格粘性 C．市场信息不对称 D．自由放任 E．外部负效应 3、下面属于对上市公司经营业务过程监管的有（  BC   ）。 A．规定最低资本金要求 B．信息披露制度 C．关联交易的监管 D．对盈利能力监管 4、以下哪些是我国对上市公司市场准入的规定之一（ ABCDE  ）。 A．公司股本总额不少于5000万元人民币 B．开业时间在三年以上，最近三年连续盈利 C．公司在最近三年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载 D．公司股本总额超过人民币4亿元的，向社会公开发行股份的比例为15％以上 E．国务院规定的其他条件 5、以下哪些是我国对经纪类证券公司市场准入的条件（ ABCD ）。 A．注册资本最低限额为5千万元人民币 B．主要管理人员和业务人员必须具有证券从业资格 C．有固定的经营场所和合格的交易设施 D．有健全的 管理制度 档案管理制度下载食品安全管理制度下载三类维修管理制度下载财务管理制度免费下载安全设施管理制度下载 6、目前要达到统一的信息披露会计标准有以下（  ABC  ）途径。 A．使用国际会计标准 B．使用国家间相互承认的协定 C．使用美国会计标准 D．使用英国会计标准 7、以下哪些证交所是FIBV执行委员会的永久会员（  ABCE   ）。 A．伦敦 B．纽约 C．巴黎 D．新加坡 E．东京 五、判断并改正 1、从本质上说，对金融市场的监管就是对金融市场交易者管理。 错误。对金融市场的监管就是对金融市场的主体、客体、媒体和价格等的管理。 2、注册制的实行主要基于这样一种理念：即只要信息公开、完整和真实，市场就会做出优胜劣汰的选择，而政府的职责只是健全制度，保证信息公开和防止信息滥用。因此，美国1933年颁布的《证券法》被誉为“证券真谛法”。 正确。 3、核准制以日本的《证券交易法》和美国的《蓝天法》（部分州）为代表。 错误。核准制以欧陆国家的公司法和美国的《蓝天法》（部分州）为代表。 4、国际证监会组织作为专业性国际组织，非常强调政治原则，所有会议都要悬挂会议所在国国家的国旗、奏国歌。 错误。国际证监会组织作为专业性国际组织，不强调政治原则，所有会议不悬挂会议所在国国家的国旗、不奏国歌。 5、目前，多边性监管合作协议大多以联合声明的形式出现。 正确。 6、在世界各国，证券交易所都毫无例外地是金融市场的主要监管机构。 错误。一般是各国的中央银行。 7、在我国，国务院证券委员会是金融市场的辅助监管机构。 正确。 8、在我国，中国人民银行是金融市场的主要监管机构。 正确。 9、在我国，设立证券公司必须经中国银监会审查批准，未经批准不得经营证券业务。 错误。设立证券公司必须经中国证监会审查批准。