国债逆回购知识介绍
一、逆回购是什么
逆回购是指客户将闲置资金融出给需求方，并按成交时确定的利率获取利息收入的一种投资品种。到期时，无须再行申报，由交易所电脑系统自动产生一条反向成交记录，登记结算机构据此进行资金和债券的清算与交割。
二、逆回购交易没有风险
债券回购在成交之后不再承担价格波动的风险，收益率的高低在回购成交时即确定。
三、客户做逆回购的好处
客户资金账户上有闲置不用的资金，尤其在假期、周末的时候，可自主、灵活地选择合适的利率，将资金短期拆借出去，获得比银行高的利息收入。2011年9月底，1天逆回购的年化利息高达14.1%！
四、逆回购委托方式及申报规定（必须先在柜台开通“融券”功能）
1、申报方向：客户作为资金拆出方，交易方向为“卖出”。代码为回购代码（如：GC001代码204001）；
2、交易单位：1 手=1000 元面额。
3、每笔申报限量：最小100 手（10万元）或其整数倍，最大不得超过10000 手。
4、价格申报限制：买入不得高于即时揭示价10%；卖出不得底于即时揭示价10%
【例如】进行上海交易所一天期回购品种逆回购，拆出资金10万元，年利率3%
操作如下：
委托方向：卖出；证券代码：204001；
委托价格：3（回购价格，及行情系统中看到的数字）；委托数量：100
五、有哪些回购品种，代码是多少？交易手续费多少？
代码
简称
品种
佣金费率
每10万元交易手续费(元)
204001
GC001
1 天国债逆回购
成交金额的 0.001%
1
204002
GC002
2 天国债逆回购
成交金额的 0.002%
2
204003
GC003
3 天国债逆回购
成交金额的 0.003%
3
204004
GC004
4 天国债逆回购
成交金额的 0.004%
4
204007
GC007
7 天国债逆回购
成交金额的0.005%
5
204014
GC014
14 天国债逆回购
成交金额的 0.010%
10
204028
GC028
28 天国债逆回购
成交金额的 0.020%
20
204091
GC091
91 天国债逆回购
成交金额的 0.030%
30
204182
GC182
182 天国债逆回购
成交金额的 0.030%
30
六、逆回购资金如何清算？放假期间逆回购资金如何计息？
购回利息 = 逆回购金额 * 年收益率（回购价格） * 回购天数 / 360
回购到期日为非工作日的，回购清算日顺延到第一个开市日，但客户利息按回购品种规定的天数计算。
注：顺延日因为资金没有回到证券公司，不计活期利息。
· 周四进行GC001，周五资金可用不可取，周末两天有活期利息。（周四的回购利率一般高于平时的利率，通常在3%以上）
· 周五进行GC001一资金可用日期为，周末不计活期利息。
本文档为【国债逆回购介绍】，请使用软件OFFICE或WPS软件打开。作品中的文字与图均可以修改和编辑，
图片更改请在作品中右键图片并更换，文字修改请直接点击文字进行修改，也可以新增和删除文档中的内容。
该文档来自用户分享，如有侵权行为请发邮件ishare@vip.sina.com联系网站客服，我们会及时删除。
[版权声明] 本站所有资料为用户分享产生，若发现您的权利被侵害，请联系客服邮件isharekefu@iask.cn，我们尽快处理。
本作品所展示的图片、画像、字体、音乐的版权可能需版权方额外授权，请谨慎使用。
网站提供的党政主题相关内容(国旗、国徽、党徽..)目的在于配合国家政策宣传，仅限个人学习分享使用，禁止用于任何广告和商用目的。
浙公网安备 33021202002483