最近1年中证基金走势

最近1年中证基金走势 , 截至2009年底，新发基金122只，发行数量创历年新高，合计基金 数量达到559只，基金份额合计24578.3766亿份，资产净值合计 26693.4526亿元，占证券市场总流通市值的比例达到17.69%。 09-11 09-9 4500 09-74000在法规 制度 关于办公室下班关闭电源制度矿山事故隐患举报和奖励制度制度下载人事管理制度doc盘点制度下载 、技术系统、投资者教育等方面准备已经充分的情况下，3500 09-53000股指期货与融资融券作为两大金融创新业务，于2010年正式出台已经成250009-3为市场的基本共识。统计现有基金投资范围，有28只开放式基金在招募2000 说明书投资范围条款下明确提出可以投资股指期货等金融衍生品，2家09-1 开放式基金明确提出不利用财务杠杆放大衍生品的作用，7只封闭式基 金和10只开放式基金投资范围除了股票、债券之外不含股指期货等衍生 产品，其余大部分基金投资范围都有兜底条款，若要参与股指期货交易， 需要变更投资范围，这需要一个过程，其中涉及与托管行协商、召开基 金持有人大会并报备证监会等程序。 -1978 我们预基金参与股指期货投资，可能比照权证推出时，由证监会以 liyan@sigchina.com 通知的形式对基金公司投资股指期货的问题进行统一规定，由基金公司 制定投资股指期货的 方案 气瓶 现场处置方案 .pdf气瓶 现场处置方案 .doc见习基地管理方案.doc关于群访事件的化解方案建筑工地扬尘治理专项方案下载 、比例限制、投资策略、风险控制等，报告证 监会并公告。 2010年01月04日 股指期货的推出将改变现有市场单边市的盈利模式，对基金的影响:LY10-JJZT01 主要体现为交易策略和新产品开发两个方面。但受现有法规制度的约束 以及新产品推出后基金有个适应的过程，我们预计股指期货推出后估算 多头头寸合约价值为2300亿元左右，空头合约价值为2300亿元左右， 总计合约规模不足5000亿元，按照中金所10%的保证金要求，对应保 证金额为500亿元。 。 1 2009年新发基金122只，发行数量创历年新高，发行份额3652.42 亿份，仅次于2006年的3980.13亿元，截至年底，合计基金数量达 到559只，基金份额合计24578.3766亿份，资产净值合计26693.4526 亿元。 (2010.1.5) () (%) () (%) () (%) 股票型基金 336 60.1073 18054.9848 73.4588 20101.6586 75.3055 配置型基金 96 17.1735 3029.8942 12.3274 2951.6881 11.0577 积极配置型基金 85 15.2057 2731.571 11.1137 2708.0358 10.1449 保守配置型基金 11 1.9678 298.3231 1.2137 243.6523 0.9127 债券型基金 78 13.9535 732.755 2.9812 799.4876 2.995 普通债券型基金 77 13.7746 710.469 2.8906 777.0389 2.9109 短期债券型基金 1 0.1789 22.286 0.0906 22.4487 0.084 现金型基金 43 7.6923 2595.2762 10.5591 2595.2762 9.7225 保本型基金 6 1.0733 165.4663 0.6732 245.3421 0.9191 合计 559 100 24578.3766 100 26693.4526 100 截至2009年12月，证券市场上市公司总数1700家，总市值 243939.123亿元，总流通市值151258.654亿元，基金资产净值占证 券市场总流通市值的比例达到17.69%。 在法规制度、技术系统、投资者教育等方面准备已经充分的情况 下，股指期货与融资融券作为两大金融创新业务，于2010年正式出 台已经成为市场的基本共识。基金公司作为证券现货市场的一大重要 机构投资者，从现有基金招募说明书的投资范围条款来看，基本可以 分为三类：一是明确提出可以投资股指期货等衍生品；二是投资范围 2 仅限于股票、债券等，不含股指期货等衍生品；三是投资范围界定为 股票、债券以及法律法规和证监会允许基金投资（批准）的其他证券 品种/金融工具/投资品种。 我们统计了现有基金招募说明书的投资范围，发现有28家开 放式基金在其招募说明书中明确提出可以利用股指期货进行风险管 理。（见附表2），根据证监会现有法规规定，待股指期货等衍生品推 出后，这些基金不需要履行其他手续，即可直接进入股指期货等衍生 品市场投资。 7只开放式基金投资范围不含股指期货等衍生品，也没有兜底条 款，另外有两只基金博时价值和博时价值贰号明确提出不会使用财务 杠杆放大金融衍生产品的作用。 3 在资产配置方面，投资于股票的最大比例和最小比例分别是95%和70%，投资于260104 景顺增长 股票型 2000.1.2 债券的最大比例是30%。 162703 广发小盘 股票型 2005.2.2 股票资产配置比例为60%-95%，债券资产配置比例为0-15%，现金大于等于5％ 2004.8.24 主要投资于中国证监会认可的具有良好流动性的金融工具，如债券（包括可转换 债券、国债、金融债、企业债）、股票、短期金融工具（含央行票据、债券回购） 040004 华安宝利 混合型 等，并根据开放式基金的申购和赎回情况，保留适当比例的现金。 在正常情况下，本基金投资于股票的比例为基金净资产的90～95%，现金或者到200002 长城久泰 指数型 2004.5.21 期日在一年以内的政府债券不低于基金净资产的5%。 主要投资于低信用风险和中低流动性风险的债券组合，而利率风险则主要投资于 161604 融通 100 指数型 2003.9.30 深证 100 指数成份股和债券。 本基金主要投资于固定收益类金融工具，包括国内依法公开发行、上市的国债、 金融债、企业（公司）债（包括可转债）、回购，以及中国证监会允许基金投资的 其它固定收益类金融工具。本基金还可择机参与新股申购，但新股投资比例不超 070005 嘉实债券 债券型 2003.7.9 过基金资产总值的20％。 主要投资于低信用风险和中低流动性风险的债券组合，而利率风险则根据组合优 161603 融通债券 债券型 2003.9.30 化的需要分布在高中低等不同的风险等级上。 3 目前市场上封闭式基金中有５只1998年成立的基金投资范围仅 限于国债和国内依法公开发行、上市的股票，另外1999年成立的５ 只封闭式基金投资范围为具有良好流动性的金融工具，其中主要投资 于国内依法公开发行、上市的股票、债券。 4 500001 基金金泰 1998.3.27 仅限于国债和国内依法公开发行、上市的股票 500003 基金安信 1998.6.22 仅限于国债和国内依法公开发行、上市的股票 500008 基金兴华 1998.4.28 仅限于国债和国内依法公开发行、上市的股票 500006 基金裕阳 1998.7.25 仅限于国债和国内依法公开发行、上市的可流通股票 184688 基金开元 1998.3.27 仅限于国债和国内依法公开发行、上市的股票 184690 基金同益 1999.4.8 具有良好流动性的金融工具,其中主要投资于国内依法公开发行、上市的股票、债券 184691 基金景宏 1999.5.4 具有良好流通性的金融工具,其中主要投资于国内依法公开发行、上市的股票、债券 500002 基金泰和 1999.4.8 只投资于具有良好流动性的金融工具, 其中主要投资于国内依法公开发行、上市的股票、债券 只投资于具有良好流动性的金融工具,其中主要的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票 500005 基金汉盛 1999.5.10 和债券 本基金只投资于具有良好流动性的金融工具， 其中主要投资于国内依法公开发行、上市的股184689 基金普惠 1999.1.6 票、债券 除此之外，大部分基金都在投资范围中指明：法律法规或中国证 监会允许的其它投资品种/证券品种/金融工具。《证券投资基金法》第 七十一条规定如下事项应当通过召开基金份额持有人大会审议决定： 提前终止基金 合同 劳动合同范本免费下载装修合同范本免费下载租赁合同免费下载房屋买卖合同下载劳务合同范本下载 ；基金扩募或者延长基金合同期限；转换基金运作 方式；提高基金管理人、基金托管人的报酬标准；更换基金管理人、 基金托管人；基金合同约定的其他事项。根据《证券投资基金信息披 露内容与格式准则第6号》第二十六条规定，变更基金投资目标、范 围或策略需要召开基金份额持有人大会。按照目前 规则 编码规则下载淘宝规则下载天猫规则下载麻将竞赛规则pdf麻将竞赛规则pdf 制度，除了在 投资范围中明确提出可以投资股指期货的28只基金之外，其余基金 要参与股指期货需要修改投资范围，这涉及报备监管层、与基金托管 银行协商股指期货的估值、计价等财务核算问题，最重要的是要通过 基金持有人大会通过，考虑到目前国内基金持有人分散度极高，即使 是召集持有份额超过10%的基金持有人也是一项很复杂的工作。 我们预计比较快捷的方法是比照权证推出时，由证监会以通知的 形式对基金公司投资股指期货的问题进行统一规定，由基金公司制定 投资股指期货的方案、比例限制、投资策略、风险控制等，报告证监 会并公告。 4 股指期货推出之后对基金的影响主要体现为交易策略和新产品 开发两个方面。股指期货的推出将改变A股持续多年的单边市模式， 由此衍生出多种新的交易策略，基金可以利用股指期货进行套期保 值，锁住盈利和亏损；也可以进行套利操作，获取低风险收益；另外 有了股指期货之后，基金公司可以低成本的进行多元化配置，也可灵 活应对不确定的现金申购与赎回，提高资金使用效率和现金流管理。 新产品开发方面，目前国内基金公司仅在保本基金的产品设计中 明示运用金融衍生品技术进行保本基础上的增值。但随着股指期货的 推出，基金公司在设计产品时，可以更多地使用股指期货来进行产品 创新。针对不同类型投资者不同的风险偏好，基金公司可利用股指期 货设计出不同的基金产品，从而大大丰富其产品线。 根据之前媒体批露的关于证券投资基金投资股指期货有关问题 的通知，“基金投资股指期货以套期保值为主要目的，股票型基金、 混合型基金可以投资于股指期货；债券型基金、中短债基金、货币市 场基金不得投资于股指期货。基金在任何交易日日终，持有买入期货 合约价值，不得超过基金净值的10％；持有的卖出期货合约价值不 得超过基金持有的该股指期货标的的指数成份股，以及其他具有高度 相关性股票的总市值”。 据统计，目前基金资产净值合计26693.4526亿元，其中股票型、 混合型和保本型基金合计资产净值为23298.6888亿元，按照按10％的上限估算多头头寸合约价值为2300亿元左右，按照中金所10％的保证金计算，对应保证金额230亿元。空头头寸方面，目前以沪深 300指数作为跟踪目标的指数基金有16只，资产净值合计为1200亿元左右，假设按照100％上限估算空头头寸合约价值约为1200亿元，对应保证金额为120亿元，其他股票型和混合型基金假设按照5%的净值参与股指期货空头交易，合约价值约为1100亿元，对应保证金 额为110亿元，总计合约规模不足5000亿元，对应保证金额为500亿元。 5 分析师姓名 李艳 本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格及相当的专业能力，该报告是在独立、客观的情况下出具的， 并清晰地表达了本人的观点。本人在执业过程中，遵守国家法律、法规及证券监管机构、行业自律组织的各项规章 制度，恪守独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平的原则，为投资者提供专业服务。 本报告中的信息均来源于已公开的资料，我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，不保证该信息未经任 何更新，也不保证本公司作出的任何建议不会发生任何变更。在任何情况下，报告中的信息或所表达的意见并不构 成所述证券买卖的出价或询价。在任何情况下，我公司不就本报告中的任何内容对任何投资作出任何形式的担保。 我公司及其关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投 资银行或财务顾问服务。我公司的关联机构或个人可能在本报告公开前已经使用或了解其中的信息。本报告版权归 上海证券有限责任公司所有。未获得上海证券有限责任公司事先书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发 布、复制。如遵循 原文 少年中国说原文俱舍论原文大医精诚原文注音大学原文和译文对照归藏易原文 本意地引用、刊发，需注明出处为“上海证券研究所”。 ?最低 ?????最高 ?最低 ?????最高 ?最低 ?????最高 6 本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券以及法050008 博时三产 律法规允许基金投资的其他金融工具或金融衍生工具。 主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的股票、债券以及法律050010 博时特许 法规允许基金投资的其他金融工具或金融衍生工具。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、现 金、短期金融工具、权证及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。待金融衍080002 长盛先锋 生产品推出后，本基金可以依照法律法规或监管机构的规定运用金融衍生产品进行风险管 理。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的股票、债券、权证、 资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金投资优势产519987 长信恒利 业的资产不低于股票资产的80%。投资于权证、资产支持证券或其它衍生金融工具的比例遵守法律法规或中国证监会的有关规定。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、货 币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 257050 德盛主题 如法律法规或中国证监会允许基金投资其他品种的，基金管理人在履行适当程序后，可以将 其纳入本基金的投资范围。在有关金融衍生产品推出后，本基金还可依据法律法规的规定履 行适当程序后，运用金融衍生产品进行投资风险管理。 具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、权证、以及法律法规或 经中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。本基金投资于权证、以及其它金融工具 580005 东吴进取 投资比例遵从法律法规及监管机构的规定。 对于中国证监会允许投资的创新类金融产品（包括未来将推出的股指期货等衍生金融产品）， 将依据有关法律法规进行投资。 本基金为股票型基金，股票资产占基金资产不少于60%，最高可达基金资产90%，其余资产 除应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在1年以内的政府债券外，还可投资于 360010 光大精选 中国证监会认可的其他金融工具，包括但不限于债券、可转债、央行票据、回购、权证等。同时，为了更有效地进行风险管理，基金资产可适当投资于经法律法规或中国证监会允许的 各种金融衍生产品，如期权、期货、权证、资产支持证券以及其他相关的衍生工具。 本基金可投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法上市交易的股票、债券、资产支 持证券、权证及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。在金融衍生产品(如股指期货)推002031 华夏策略 出后，本基金还可依据法律法规的规定履行适当程序后，运用金融衍生产品进行投资风险管 理。 限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法上市交易的股票、债券、资产支持证券、权 160311 华夏蓝筹 证及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。在金融衍生产品(如股指期货)推出后，本基金还可依据法律法规的规定运用金融衍生产品进行投资风险管理。 本基金可投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的股票、债券、资 产支持证券、权证及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后000061 华夏盛世 允许基金投资其他品种的（如股票指数期货等金融衍生产品），基金管理人在履行适当程序 后，可以将其纳入投资范围。 7 本基金投资于依法发行或上市的股票、债券等金融工具及法律、法规或中国证监会允许基金 投资的其他金融工具，具体包括：股票、衍生工具（权证等）、债券（国债、金融债、企业 （公司）债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、资产支持证券、央行票据、短期070018 嘉实回报 融资券等）、债券回购、银行存款等以及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融 工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资股票指数期货等金融衍生产品或其它品种， 可以根据有关规定将其纳入投资范围，并报证监会备案。 本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括：股票资产（A股以及监管机构允许投资的 其他市场的股票资产等）、衍生工具（权证等）、债券资产（国债、金融债、企业（公司） 债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、资产支持证券、央行票据、短期融资券等）、070017 嘉实量化 债券回购、以及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管 机构以后允许基金投资股票指数期货等金融衍生产品或其它品种，可以根据有关规定且和基 金托管人进行协商后将其纳入投资范围，并报证监会备案。 本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行和上市交易的公司股票和债券 260112 景顺能源 以及经中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基 金投资股票指数期货等其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行和上市交易的公司股票和债券 260111 景顺治理 以及经中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基 金投资股票指数期货等其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 国内依法发行的股票、债券，及其他证监会批准的投资工具。其中股票部分重点投资具有长 期持续增长模式、治理结构完善、估值水平合理的上市公司；债券部分包括国债、金融债、 央行票据以及高信用等级的企业债和可转债等债券。随着我国资本市场的不断发展和完善，550002 信诚精萃 以衍生金融工具为代表的其它金融工具逐渐推向市场，本基金在法律法规或监管机构允许的 范围内，在严格的风险控制前提下，对此等金融工具可以进行以对冲投资风险或无风险套利 为主要目的的投资。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、权 证、以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后460005 友邦价值 允许基金投资其它品种(如期权/备兑权证、股指期货、融券等)，基金管理人在履行适当程 序后，可以将其纳入投资范围。 具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、各类有价债券以及中国证监会 163805 中银策略 允许基金投资的其他金融工具。待金融衍生产品推出后，本基金可以依照法律法规或监管机 构的规定运用金融衍生产品进行风险管理。 具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、各类有价债券以及中国证监会 163807 中银优选 允许基金投资的其他金融工具。待金融衍生产品推出后，本基金可以依照法律法规或监管机 构的规定运用金融衍生产品进行风险管理。 本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行、上市的股票、债券、央 行票据、现金等，以及法律法规及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。股票投资包括 519671 银河300 沪深300价值指数成份股和备选成份股、新股（首次发行或增发）等。以后如有法律法规或 中国证监会允许基金投资的其他品种（包括股指期货、股指期权等金融衍生产品），基金管 理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，并依法进行投资管理。 8 本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括沪深300指数的成份股、备选成份股、新股 （首次公开发行或增发）、现金和到期日在一年以内的政府债券等。如法律法规或监管机构161811 银华300 以后允许基金投资其他品种（如股票指数期货等金融产品），基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。 本基金以标的指数成份股、备选成份股为主要投资对象，把全部或接近全部的基金资产用于 跟踪标的指数的表现，正常情况下指数化投资比例，即投资于标的指数成份股和备选成份股 的资产比例，不低于基金资产净值的95%。此外，为更好地实现投资目标，本基金也可少量 510010 治理ETF 投资于新股、债券及中国证监会允许基金投资的其它金融工具。如因标的指数成份股调整、 基金份额申购赎回清单内现金替代、现金差额等因素导致基金投资比例不符合上述标准的， 基金管理人将在10个交易日内进行调整。法律法规或监管机构日后允许本基金投资的其他 品种（如股指期货等），基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括中证100指数的成份股及其备选成份 股、新股(首次公开发行或增发)、债券，以及经中国证监会批准的允许本基金投资的其它金240014 华宝100 融工具。法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种（如股票指数期货等），基金管 理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金资产投资于具有良好流动性的金融工具，主要包括中证100 指数成分股及其备选成分股、新股（一级市场首次发行或增发）、债券（国债、金融债、企业债、可转债等债券资产）、 163808 中银100 权证，以及中国证监会批准的允许本基金投资的其他金融工具。法律法规或监管机构以后允 许基金投资的其他品种（如股指期货等），基金管理人履行适当程序后，可以将其纳入投资 范围。 本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括标的指数成份股及备选成份股、新股、固定 收益产品、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监000051 华夏300 管机构以后允许基金投资其他品种的（如ETF、股票指数期货等金融产品），基金管理人在 履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 投资于具有良好流动性的金融工具，包括中证100指数成份股、备选成份股、新股（如一级 市场初次发行或增发）等，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。519100 长盛 100 本基金还可以投资于法律法规及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。待金融衍生产品 推出后，本基金可以依照法律法规或监管机构的规定运用金融衍生产品进行风险管理。 本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括沪深300指数成份股、备选成份股、新 股（如一级市场初次发行或增发）等，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金财 519300 大成 300 产净值的5％。本基金还可以投资于法律法规及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 待金融衍生产品推出后，本基金可以依照法律法规或监管机构的规定运用金融衍生产品进行 风险管理。 本基金资产投资于具有良好流动性的金融工具，包括沪深300指数的成份股及其备选成份股、 新股（一级市场初次发行或增发），现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产160706 嘉实 300 净值5%。此外，本基金还可以投资于经中国证监会批准的允许本基金投资的其它金融工具， 待指数衍生金融产品推出以后，本基金可以运用衍生金融产品进行风险管理。 本基金资产投资于具有良好流动性的金融工具，包括沪深300指数的成份股及其备选成份股、新股（一级市场初次发行或增发）、现金或者到期日在一年以内的政府债券等。此外，本基202015 南方 300 金还可以投资于经中国证监会批准的允许本基金投资的其它金融工具，待指数衍生金融产品 推出以后，基金管理人可以履行适当程序使本基金运用衍生金融产品进行风险管理。 9 10