新股民20个常犯错误

新股民20个常犯错误 摘录了20个常犯错误的原因，以及针对20个常犯错误的解决办法。它可能无法马上帮助你赚钱，但是它可以立刻告诉你应该如何避免亏钱以及如何学习赚钱的方法～ 目 录 1、无风险意识，受利益驱动入市 2、毫不了解市场，操作听信他人 3、无法控制贪婪与恐惧 4、理论学习与实践操作相背离 5、大盘走势看不明，个股操作节拍踩不对 6、选股盲目不严谨 7、患得患失，怕卖股票 8、缺乏最基本的资金管理意识 9、学习泛而不精，竹篮打水 10、轻信专家、媒体的黑嘴 11、无策略的频繁操作 12、主观意愿太强，总是心存侥幸 13、与市场作对，不“顺势而为” 14、态度不对，“玩”股票 15、耐不住寂寞 16、操作犹豫不决，机会总是溜走，风险总是临头 17、缺乏信心与过于自信 18、一夜暴富与赌徒心态 19、低价股的心态误区 20、不学习，不舍得对学习投资 ——股市新手必看～还在迷茫中寻找出路的人必看～现在亏多赚少的人必看～现在还在股市浮浮沉沉的人必看～ 20个亏钱的因素里面，你看看自己常犯的有多少个,如果你所犯的错误越少，那么恭喜你离成功很近了～如果你犯的错误很多，那么建议你一定要好好学习改变目前的炒股现状～否则就只能离开股市～要么是被市场淘汰掉，要么是自己主动离开～我参加了很多学习，走过很多弯路，直到有一次听到义阳老师的课才突然幡然醒悟，还记得老师上课的时候讲过一句话至今让我记忆犹新:自强才能不息～老师一席话让我懂得若想在股市生存必须先要提升自身水平，股市是一个弱肉强食的地方，自己不强注定将会被强者消灭。从那时起便开始跟随老师学习，刚开始也很担心，老师的方法理论是否能学得会，是否有效。但是细想一下，成功者之所以成功必定有他的道理的，所以就狠下心交下学费开始学习。带着猜测疑惑开始了学习，通过义阳老师的教导，了解了博弈量能的核心理念和方法才知道这是一个很不错的方法理论，适合我这样不喜欢研究基本面、技术指标的散户使用。不断的学习让我自己对于股市的认识有了不小提升，跟随老师学习之后操作变得更有节奏、虽仍有亏损但已是彻底改变了以前亏多赚少的局面，开始了持续稳定的盈利，这样做股票心中才踏实啊。这里顺带介绍一下义阳老师，想了解的可以在下面的网站上找到相关的资讯。亏钱原因一:受盈利效应驱动，在没有风险意识～甚至最基础的知识都不了解的情况下盲目的来到市场参加交易，自然亏损的概率就非常非常大～ 对策:首先了解股市的相关基础知识，对股市交易、市场规律做一定的了解，从简单的要点开始入手，寻找到适合自己(散户)的炒股模式～义阳老师的博弈量能理论提倡适合自己的才是最好的～自己是散户就一定要找适合散户的方法～要记住，市场的系统性风险永远 都是那么大，它每天的涨跌幅也就只有,,,，但是风险的放大不是来自于市场本身，而是没有任何市场基础和经验的投资者，是他们将风险增大啦～ 亏钱原因二:完全不了解股市，买卖股票全凭人家一句话，自己对股票没有任何研究和分析判断，哪怕是直觉都没有～ 对策:学习再学习～做任何股票一定要对这个股票有所研究了解然后再去操作。如果自身没有经验、没有基础，向有经验有基础的高手、老师请教，参加一些课程学习很有必要，在学习上花点钱非常有必要～ 亏钱原因三:心态不好，人性的贪婪、恐惧无法很好的控制～股票涨的时候神采奕奕，开心无比，但是缺乏对股票走势的判断，导致跌下来都还不愿意卖出～跌下来的时候由于心有不甘，再去抄底，谁知却陷入别人的陷阱～ 对策:义阳老师说过:学会赚钱先学会放弃机会。在利润面前我们应该调整心态，要以平常心进入股市，股市虽然是暴利市场，但是风险却万万不可忽略～最重要的还是要学习～学习专业知识掌握对股票的走势判断，学习止盈、止损的方法，锁定利润，控制风险～ 亏钱原因四:空有理论，缺乏市场实践经验，理论与实践结合部起来。很多人一开始就注重于研究基本面，研究基本面之后的操作策略却出现错误，研究股票的大方向去做短线/超短线的事情。 对策:理论与实践相符合，言行一致～运用的理论方法要与实际操作一直，切忌理论与实践的脱节或者不匹配～研究基本面那么就应该坚持价值投资，做股票的成长性投资～切忌今天还坚持长线是金，明天又想做短线高手。如果自己没发现问题，那么就让更厉害的老师来帮你诊断，帮你找到解决方法～ 亏钱原因五:环境没有弄清楚就匆忙入市，大盘走势看不明白，入市节拍踏不对，亏损自然非常容易～做股票一定是顺势而为，“势”都看不清何来顺势而为之说,所以亏钱理所当然～ 对策:义阳老师的博弈量能理论一直强调，做股票必须先看大盘，因为大盘是环境，个股是在这个环境下面生存的，环境变化对他们影响至关重要。操作个股之前先弄清楚现在的环境，通过学习和实践掌握大盘走势，清楚的把握大盘走势才有可能踏对节拍在股市盈利。大盘好的时候赚钱很容易，大盘环境不好的时候不应该是入场或者在场的时候～炒股是要讲节奏的，没有节奏的操作就如同跳舞一般，虽然在跳但却是极其难看的舞步～如此难堪赚钱自然就艰难无比～ 亏钱原因六:选股盲目，选股不严谨经常盘中乱作股票。很多人选股票未经观察的，直接在盘中看到并感觉良好就进行操作，股市是讲规律的是客观的。凭着主观意愿去买股票自然就有点像买彩票一般，听天由命缺乏自主性，很被动，操作的风险自然就很大～ 对策:博弈量能理论非常注重股票池的建立，提倡只做自己看得懂的股票，而且是做完一只到一只，做到心中有数自然稳操胜券。有方法的选股，建立自己的股票池，长期跟踪观察自己的股票池中的股票。在跟踪过程中发现走势规律，寻找买点，等待买点的出现。做股票就要有根有据，稳健操作～ 亏钱原因七:不敢卖股票～对持有的股票心存错误的观念，往往怕卖出之后继续涨～或者卖出后不知道买什么股票～对策:这个其实是心理作怪～炒股只要赚钱就好，赚多赚少一看运气二看实力，无须担心卖后是否会涨～如果担心后期是否会涨只能说明，你对这个股票根本就没有了解～卖出后不知买什么股票的话那就好好学习选股的技术方法吧～舍不了孩子套不了狼～一味想从别人口中得到免费的指导和帮助，自己却不愿意付出，别人自然也不会告诉你很有价值的东西～ 亏钱原因八:缺乏资金管理意识～股市由于是单边市场，亏得容易涨得难。10万涨到20万只需翻一倍，但是如果亏损到5万再想到20万简直如登天一般～所以合理控制自己的资金安全很重要。 对策:合理把控自己的资金，操作有策略，什么样的行情下面应该是什么仓位，什么时候该满仓、什么时候要空仓、什么时候要轻仓都必须要有个 计划 项目进度计划表范例计划下载计划下载计划下载课程教学计划下载 ～否则，时时刻刻都是满仓搏杀～错一次就会葬送之前辛苦积累起来的财富～时刻要记住:股市是跌下来容易涨回去难～认真学习一些关于资金操作策略的知识～不学无术，在股市里亏钱是不值得同情的～博弈量能理论就有很多关于股票操作的策略，在震荡行情中就应该运用分仓操作的法则，轻仓介入待时机补仓或者及时出局。 亏钱原因九:学习太泛想面面俱到，没有明确目标，不够专一，有点邯郸学步～很多股民很热爱学习，很愿意钻研，但是往往也没有取得好的成绩～关键在于没有找到问题的关键，天下炒股方法千万种，不是每种都适合自己的，只要找到适合自己的方法并发挥至极致才是稳操胜券的王道～ 对策:找准一个学习的方向，找到一个适合自己学习基础的方法理论进行学习。什么都想学最终的结果将只能是什么都学不到或者什么都学不精，股市也是讲究“一专多能”的地方，要有一个自己把握得重点，同时对各方面的知识又要有所研究～对于散户而言，成交量和K线是最好的学习对象，也是最容易掌握、最容易建立自己盈利模式的对象～博弈量能理论更关注成交量与,线，所以他是最适合散户使用的方法理论～ 亏钱原因十:轻信媒体、轻信电视上所谓的专家、轻信他人的小道消息。由于传媒的发达，影响我们操作的因素会越来越多，媒体、专家、消息都是此类。但是这些信息往往我们无法判别真假，而且很多是相互对立的，让我们在收集判断上产生了很大的困难，轻信这些信息就直接导致了我们操作上的一些问题。 对策:多了解对股市影响较大的宏观面信息，让自己对股市大方向有大致的判断和了解。对于某些所谓的个股推荐、行业推荐最好不要轻信，踏踏实实的通过自己的学习、分析来研究股票来操作股票。所以学习才是最重要的，学习一套成功的方法理论可以让你更清楚的看清这个市场，让你更好的在股市操作～ 亏钱原因十一:无策略的频繁操作～很多股民炒股是根据平时营业部发的股票来炒的，也有很多是自己选股或听别人说的股票来炒的，在操作上极其喜欢频繁化，而且没有任何策略，似乎就是为了操作而操作～无策略又频繁，其实这对于盈利没有任何帮助，反倒很有可能会让你亏损～ 对策:学会赚钱必须先学会放弃机会——义阳 我非常认同老师的这句话，在众多机会面前我们要选择好，在没有弄清楚环境的时候就频繁操作，只会让自己陷入迷茫之中，牛市环境下频繁操作往往会错失很多大牛股，自己赚了一点点蝇头小利结果更大的利润跑掉了。震荡行情中没有把握好震荡的节拍，经常踏错，本来策略对了结果仍然还是赚不到钱～所以，无论是哪种行情下面，必须要制定好自己的操作策略，牛市确立牛市的策略，震荡市做好震荡市的策略，这样才能赚钱。制定好这些策略其实一年下来做股票的次数不用太多都可以赚到钱的，而且这样转的钱一定会比频繁操作赚的要多，风险更小～亏钱原因十二:主观意愿太强～心存侥幸，认为跌下来了应该会有反弹，认为上涨了还会再高一些，因为这种侥幸心理错失了很多止盈止损的机会，最后造成利润的流失和股票被套～ 对策:严格遵守操作纪律～不要心存侥幸，或许这次你猜对了，但不能保证下次你仍然会猜对，运气总有一天要用完的～严格的操作纪律是建立在具备一定研究分析能力的基础上的，有了这个基础再配上良好的心态和操作纪律在股市里面赚钱才能成为必然～否则赚钱一定是偶然，而亏损一定是必然～现在很多人亏钱往往就在于此～ 亏钱原因十三:与市场作对，逆市场而行～市场永远是对的，永远不要与市场作对，与市场作对就意味着你与这个市场的资金流向作对。要记住，股市是由资金推动的，我们散户要跟随主力资金去赚钱，所以不要逆市而为。当市场没有出现趋势性改变时，不要轻易的反趋势操作，做股票还是需要在一个趋势通道中赚钱的～ 对策:学习成功的操作理论和方法，谨记顺势而为的操作思路，所有的分析研究都要建立于趋势上。通过学习，掌握对趋势分析和趋势判断的方法技巧，让自己更明确所处在的环境，这样才能更好的在当前环境中操作股票～ 亏钱原因十四:“玩玩”心理。很多人在刚入市时抱着“玩”、“试一下”的心理入市，虽然只能少数的资金入场，但是这种心态绝对是不可取的，因为你从一进入市场开始就没有重视它，你不重视市场，自然就难以逃脱市场的风险。而且这种心态代表着随意性，任何一个与金钱相关的事情都不应该抱着随意性的态度来操作的，随意意味着你不会认真对待，自己都不认真对待那在市场里面亏钱能怪谁, 缺少专业知识——随着网络计算机普及全民炒股的年代，很多投资者接触到股市基本是听闻亲友在牛市是赚了多少钱后才到券商开了户，连基本的游戏规则(竟价规则、交易成本等)都不懂，就懵懵懂懂的进场交易买卖，大多数人开始胆子小风险意识高，知道风险大，只投资小部分资金，恰逢上涨行情，帐面资金每天都增加上千元，顿时觉得与这市场相逢恨晚。人，天生的趋利，胆子越大，本金越大，不用说，钱那赚的是哗哗的，一种感动，一种期待，一种自豪油然而生。缘于对市场的无知和人性的贪婪，结果可想而知。也许这点正是悲剧的根源。一个外行运气再怎么好也不可能拿到大满贯，但在行情好特别是大牛市的时候，傻子也可以赚钱。岂不知这只是一种赚钱的经历，但很多人把这种经历当成一种能力，就期待能够在金融市场大展身手。 追求暴富—— 幻想“一月暴富”正是亏钱的根本原因之一，进入市场时就戴上了一双有色眼镜，耳闻了众多股神、亲友的传奇发家史，知道“炒股”是一个能赚大钱的买卖。初进证券市场恰逢上涨行情，月回报百分之几十，感受着数字游戏的激情，总寄希投资的个万把块钱，在年底前要达到多少十万，或者投资个几十万，便想每天从市场提款个几千几万。理想总是太美好，现实总是太残忍，换个思维角度看，一个业余投资者在缺乏专业技术、团队的条件下都能获取这么高的收益率，那让专业机构、走私贩军毒火份子情何以堪,巴菲特、索罗斯等年复收益率收益不过30%，不否认有的“股神”年收益可以高达22倍，可是，退潮后连短裤都没有了。显然股市投资，并不是比谁赚的快、赚得多，而是比谁存活的时间更久。多年的实战经验告诉我们，二级市场没有暴利，一定要以最少风险来猎取收益，那怕就是那么一点点，积少成多，聚沙成堆?? 追涨杀跌、频繁交易——大多投资者数最初踏入证券市场时，在股票操作上，自己很少有主见，所买股票一般都是QQ群里“高手”推荐或身边的朋友介绍，赚钱心切，着急恐慌，没主见，心有余而力不足，为了赚钱，为了暴富，不惜冒一切风险，经常看到高手每天都可以说出一些黑马大幅上涨，自己所持有个股却死气沉沉，于是对这些所谓高手极其崇拜，这人推荐涨停就跟这人，那人推荐涨停就跟那人，频繁操作，追涨杀跌，追逐市场热点板块，而且喜欢满仓操作。脑子里几乎只有“赚钱”二字，对于亏损、风险的概念却很模糊。结果因听信他人的建议买卖而遭受很大损失。一部分人经过一段时间浸泡，耳濡目染各“高手”绝技，有意识去其糟粕取其精华，自行 总结 初级经济法重点总结下载党员个人总结TXt高中句型全总结.doc高中句型全总结.doc理论力学知识点总结pdf 学习技术:一般为几个指标加上量价分析以及一些具备牛股特征的突破形态，市场上投资者基本上都会这些，这些指标紧贴股价走势，依靠它们来操作某一段时间内短线成功机会很多，有时甚至可以买在最低点卖在最高点。终于又在行情向好的时候，“成功”了，于是呼自信、冲动、虚荣心、甚至狂妄冲昏了头脑。于时更加频繁买卖操作、检验自己的预测、判断结果，但是在时喜时悲不断的后悔、抱怨中资金却极度缩水。 急于解套，相信私蓦内幕——在这个垃圾信息大爆炸的网络时代，基本上所有投资投资者都经过所谓“机构、私蓦”骚扰，一部分新手在遭受巨幅亏损后，由于解套回本心急，及对神秘庄家的向往，在上涨行情中验证了所谓内幕并深信不疑。其实这些所谓“私蓦”的手法无非就是利用概率利用热点题材，把近期热点中不同股票介绍给不同客户，对于赚钱的客 户收取分成，结果可想而知，“私募”在分成中稳赚不赔，客户在小赚中追加资金，最终导致巨额亏损。对于早期电视类的财经节目基本也是走这一路子，一些财经公司重金承包电视台的财经节目，包装一些所谓金牌分析师，通过“卫视”公信力和金牌分析师的光环，讲一些模棱两可的技术性语言，在节目中不断提示去电及短信免费咨询个股，目的在于收集意向股民的资料，再让声音甜美的客服小姐用大同小异的程序化但绝对刺激的语言，挨个鼓动那些打进“免费咨询电话”的股民入会。更有些高深些的财经公司提前布局，再通过推荐让众多客户买入拉升抬轿后便出货获利。还有一类推荐分成的手法是利用上市信息公告披露在收盘后做文章，把带有利好的个推荐给客户，并强调会员已在当天盘中已建仓，事实上收盘后对出公告是买不到的，但是很多新手股民在刚接触这类手法的时候很神奇，真的可以每次推荐第二天要么高开要么涨停，结果真以为对方有内幕。因为无知轻信内幕的散户始终是没法赢的，这里导致冤鬼死尸太多了。 预测走势——关于趋势能不能准确预测的理论辩论，可以网上搜索，在此不再赘述。咱换另一角度实战角度来看，假如你是庄家，做好拉升计划，实然某个时间点有笔大资金(游资)进入抢食，那你还会按计划继续拉升而让该资金顺势出货吗,那如果打压股价，对方资金强大便可以在底位接到更多的货，所以在局外人立场通过行情软件来准确猜测资金博弈的结果是愚蠢的。如果还停留在相信市场可以准确预测的阶段，说明你的思维受你有限的资金局限了，不能形成大资金思维格局(大资金本身影响价格波动)。但是为什么很多人都乐衷于预测呢,因为A股市场没有暴仓风险，所以不同时间周期的结果是不同的，今天预测错了明天可能就对了，后天又可能错了，大后天可能又对了??加以心理因素总是放大对的一面，总以为自己是可以正确预测而获取暴利。从大数法则来看，预测对错的概率各占有50%，所以投资者完全没有必要咨询其他人的意见，对于实战操作也无任何意义，如果只是寻找心理慰籍就另当别论了。 深套死捂不动——这是最多业余投资者最终采用的方式了，基本上所有僵尸户都是深套后进入休眠期，总幻想涨回来的一天， 确实在振荡上行行情中，大多数人都有捂到回本的经历，这就让投资者大大放松对风险警惕性，结果在熊市的时候从小套到深套，最终成为四大悲之一“炒股炒成股东”， 并自我安慰这是巴菲特的价值投资。“只输时间不输钱”，许多投资者都是用这种理论度过的漫漫熊市，不说他们不懂得货币的时间价值，要是碰到大盘从6000点一直到1600点，中石油48到6块，中国远洋从68到3块这类货色只能留给几代的孙子们才能不输钱了 相信收费软件——基本上前几年股民大多也深受以 航海家 指南针等的各类行情软件广告骚扰，当然也有不少新手股民上当，这些收费产品基本上是普通的免费行情软件加以包装，加上一些鸡肋指标生成一些所谓的SB买卖点提示及推荐强势股为主，号称准确率达到95%，能够精准地发出抄底逃顶信号，一套售价是几千几万元。其实这类产品跟私募大同小异，都是采用推荐热点题材的方式，再加以夸张刺激营销手法强调软件可以帮忙客户赚大钱，结果不少新手真的成了掏钱购买软件的SB了。 九、 满仓交易——这个问题一般出现在部分新手及在刚自学掌握一些所谓“绝招”二年新生身上，急于暴富急于验证自己所谓的绝技，频繁重仓交易，殊不知道从数学上已占劣势:跌10%要涨11%、跌50%要涨100%才够本，加上股市有10%涨跌幅限制，没有杠杆不会暴仓，从而潜意识忽视风险，总以为套住了拿一段时间就会涨回来，在行情好时确实亏点时间就可以解套，但这不是常态，行情不好是往往导致重仓投机到小套再到深套，最终处于被动局面。在市场里混了足够长时间的投资者，基本都有这样的体验。假如A股也像赌场一样，一把不中本金就亏了，我想很少有投资者会把所有本金押上赌一把，所以缺少有效的资金管理是亏损的根本原因之一。 市场目前的操作类技术中，还有相当大的比例是以那个年代的坐庄模式与跟庄模式为出 发点，主要研究庄家与个体行为的，此类技术基本可以丢进垃圾箱了。现代交易，再依靠柜台报单、电话委托时代的而发明的理论，不论如何的“与时俱进”地发展完善，都绝对不能代表今天在瞬间由无数个交易者在不同地方通过无数台电脑发出指令所组成的市场。其次随着监管日益完善，很多手段都被限制了，最后就是这个市场的容量与参与资金的规模与之前不可同日而语。现在的股票，流通市值普遍在10个亿以上，参与的资金结构也五花八门，资金博弈，瞬息万变，投资者很难再根据这个去分析预测价格波动轨迹了。 一个比较经典的例子: 07年的年初，该股还在比较低的位置徘徊，当时的持股人数大致在8万附近，这只股票之前有过一段长时间的下跌，印象里应该是从01年就毫无起色的一口跌下来的，其间原有参与的主流资金不断的砍仓，平仓，一直到06年年末，开始有新的资金相中。相中的原因非常简单----便宜而且有题材。 这批资金的规模在当时并不算大，如果吃个肚圆的话也仅仅是流通筹码的不到一半。不过对于这种长期下跌，没有啥量的个股来说，这个分量已经足够了。资金的来源属于五花八门的拆借资金，采用实名制的个人户开户。 从06年9月，开始进行尝试性的建仓。建仓初期是非常成功的，因为多数人不会关注这种股票，长期阴跌，06年大牛市整整横了一年，实际上建仓的阶段小手段根本没有怎么用，就是逢低买入，涨多了就敲两下控制一下，一直持续到10月初，发现了一个有意思的现象:有人抢。大凡大资金运作的时候，对于外部力量都是非常明显的(这不是啥盘感，就是对标底物熟悉之后他反常，你当然有感觉了)，一般来说，你在上面敲打的时候，由于股份数较多，一般个人户都不会主动帮忙掀顶，但是当时可以感觉到明显有额外的力量朝上做，这也是很平常的，因为偶尔会有某个个人大户或者小机构之类的过来参与一下，股市又不是你家开的。起初只是感觉到有人抢，到10月中旬的几天，这种迹象越来越明显，压盘都压不住。当时运作的资金作出了一个决定就是抛售。你要多少给多少----注意，很多人假想联合坐庄，这不可能的，我吃的都是你吐的，怎么联合。第一天涨停板敲开，第二天还高开摸板，一连敲了三天，之后两天还窜新高出来，当时一起吃饭的时候还开玩笑说，被人把窝端了。实际上并不是很担心，因为早先与上市公司也好，当地的国资部门也好都有过详细的沟通，应该是半路出来的乘船的，不是新来一个划船的。之后就是不作为的看这他跌。一般来说，当有冲头2块5买入吃套之后，你让割肉是永远不可能很迅速的在2.2割给你，所以你只有等，方法也很简单，它现在已经被套了2毛，你就在2毛买，然后温和吐到4毛的时候再敲下来，然后1毛买，温和爬到3毛5再敲下来，连续几次给他刚有解套的希望之后迅速打回，如此反复几次之后，你的成本已经下来了，他还在山上，然后再次爬到2.4的时候，他比谁跑得都快。 这次也不例外，等股价迅速的从2块附近再次爬上2.4附近，对手已经把股份都结束了。然后就是很轻的一个涨停板----技巧1、迅速的拉过对手盘的止损位置，这样可以让他再次介入的欲望降到最低。 在 “大资金本身已经影响价格波动”的基础上，还幻想靠抱着庄家的大腿，靠那些90年代老秘籍去挖掘“主力行动”，提前预判股票走势无非像缘木求鱼。靠凭空臆想庄家如何如何，主力如何如何，都是靠不住的。至于“与庄共舞”更是傻的一厢情意。 庄家论——近些年随着电脑网络的普及，市场已不像90年代未那样混乱，随着监管日益完善，很多手段都被限制了，其次这个市场的容量与参与资金的规模与之前不可同日而语。现在的股票，流通市值普遍在10个亿以上，参与的资金结构也五花八门，很难说某一路资金就是庄家了。全流通时代，非要讲庄家，那基本是上市公司大小非本身，因为他占据着“地利”——掌控着公司运作，随时可以发布各种真真假假的公告来影响价格波动，但在现在市场监管及缺少国家政策、行业利好“天时”的情况下，大多数上市公司很少会去刻意操纵价 格上涨，就是日常我们看到大多数个股常年处于小幅振荡波动的原因。少数公司因有各种需求(像做高市值进行套现、增发、质押等)就会利用本身的题材进行炒作，或者利用家政策、行业利好等“天时”对市场的影响，吸引各种资金“人和”参与，各种资金因为共同的目标走到了一起，形成羊群效应不断推高价格以达到目的，这就是日常我们所说的“热点题材”。这种行情的形成是市场资金合力的表现，并不是所谓庄家的表现。受益最大的还是上市公司本身及大小股东，谁不想自己持有的股票高价值呢。当然这种利用热点题材的炒作并不适合所有公司，特别在一些国字级的大蓝筹上面，这类股票盘子大，各类机构基金扎堆，除了大经济环境向好的情况下，很难有有足够的市场合力使之大作为。另一类是老庄股，在早期的运作中，各种资金前赴后继，尸骨早堆成了山，很难操作了。这也是近年创业版屡创新高的原因之一，盘小，筹码集中，方便操作。 投资的关键因素——资金 大量的原始股及资金是大小非另一个优势，只要利用本身优势不断制造波动来猎杀那些资金有限的散户赚取价格波动中的利润空间已足够。对散户投资者来说，资金是劣势，散户有限的资金相对于赌场中的“限红”， 如果赌场没有“限红”规则，在可以无限下注的情况下，赌场必亏。而散户投资者的个人资金实力就类似于自己对自己的“限红”， 如果一个散户能有无限资金，还会亏吗,所以散户将才没掌握 “有限资金无限循环”技术下，定投，是个不错的选择。 热点题材——这基本上是目前市场上所有高手的绝技，网上很多博客、QQ群、帖子里“高手”、收费荐股软件，私募内幕所推荐股票基本都属于这一类，利用政策、行业版块利好等市场效应合力一个大方向及大波动来快速增加资金使用率及增加盈利能力。在一无所知的新手眼里，根本没有这种做热点题材的概念，股市完全就是他家的提款机，本楼猪入市初期刚接触时觉得很是神奇，为什么这些是“高手”荐股的总是大幅拉升甚至涨停，股市完全就是他家的提款机，我要学习这种技术，我要平均日赚1%年番几倍(现在还有很多人追求日赚1%就是这个心理)。所谓赚也题材亏也题材，对的行情做对题材确实可以快速大幅盈利，同样错的行情选错个股也可以大幅亏损。新手经历长期做题材暴赚暴亏最终赚不到钱，终究原因无非是概率问题及缺乏行之有效的资金管理等技术，有限的资金只要一次操作失误资而给套牢，生怕错过其它个股机会而止损割肉频繁追涨杀跌，又导致心理急躁恶性循环。所以推荐跟实操是完全是两回事，再差的行情市场都有热点，“高手”每天都按市场热点推荐个股积累下来，这个不涨那个涨，由于心理因素及时间碎片化原因将会选择性过滤错误和放大正确的结果，推荐者再将正确加以放大宣传来迎合投资急需暴富的心理。这也是目前市场中，所有荐股软件、私募分成欺骗新手的惯用手法。由于可见，在做题材的基础上，资金分配是投资的关键因素之一为什么炒股那么多人要亏损，本文用数学量化分析了其原因所在，如果你想知道股市赚钱的奥秘，请仔细阅读下文: 相关报道:09年上半年指数大约上涨70%，但是40%的投资者没有赚钱，其中30%多竟然亏损，只有15%的投资者赚50%以上，大家都知道，上半年指数上涨70%，其中上涨2倍，3倍的股票很多，为什么广大散户会操作的这么差，试想，如果他们年初买股票后一路持有到年中，平均都会有100%的收益，所以他们都是因为没有耐心的去持股，而是频繁的操作，频繁操作正是投资者的天敌，牛市中的大忌。 例:本金1，买卖十次，每次持股2天，5次上涨，5次下跌，涨跌幅都是5%，可以算出操作十次后的资金额为:1*(1-5%)^5*(1+5%)^5=0.987, 或许你有怀疑，涨5次跌5次，而且都是5%，本金应该没亏损也没盈利啊。凭感觉是这样，不过你应该能发现:跌下来的基数总是比涨上去的基数大。 加上手续费，券商佣金一般是0.15%，目前印花税买入不征税，卖出征税0.1%，其他条件不变，加上佣金及印花税后的最终金额为: 1*(1-5%)^5*(1+5%)^5*(1-0.15%)^5*(1-0.1%-0.15%)^5=0.968 既然做短线，一般散户都会追高，而追高的风险比较大，据统计散户10次短线中有4次盈利已经很不错了，所以最终金额应该调整为:1*(1-5%)^6*(1+5%)^4*(1-0.15%)^5*(1-0.1%-0.15%)^5=0.8758 现在，让我们以09年1月1日到6月30日的120个交易日为例，某位股民好短线频繁操作，120个交易日一共换了60只股，每只股持有2个交易日 本金1000000 尽管指数上半年大概涨了70%，但是短线市场很难预测，何况是超级短线，加上短线极易追高，所以操作盈利的次数定位40%，大概24次，亏损36次，盈亏定为3%。由计算可得，其年中金额为:=1000000*(1+3%)^24*(1-3%)^36*(1-0.15%)^60*(1-0.1%-0.15%)^60=533991 如果他一天一股，结果如何: =1000000*(1+3%)^48*(1-3%)^72*(1-0.15%)^120*(1-0.1%-0.15%)^120=285146 如果他一天一股，那么他需要多高的成功率才能维持本金呢,也就是120次持股中，多少次涨，我们可以计算: 1000000*(1+3%)^69*(1-3%)^51*(1-0.15%)^120*(1-0.15%-0.1%)^120=10056243 也就是69/120=57.% 的成功率。10次里面6次成功，已经是短线中的高高手了，遗憾的是，这样的高高手半年来也只能打个平手，根本原因是频繁操作导致缴纳的手续费及印花税太多了。 以下是基于40%的成功率所展开的讨论: 1、一天一股: =1000000*(1+3%)^48*(1-3%)^72*(1-0.15%)^120*(1-0.1%-0.15%)^120=285198 其中(1-0.15%)^120*(1-0.1%-0.15%)^120=0.6185 2、二天一股:=1000000*(1+3%)^24*(1-3%)^36*(1-0.15%)^120*(1-0.1%)^60=534039 其中(1-0.15%)^60*(1-0.1%)^60=0.78643、三天一股: =1000000*(1+3%)^16*(1-3%)^24*(1-0.15%)^80*(1-0.1%)^40=658237 其中(1-0.15%)^40*(1-0.1%-0.15%)^40=0.8520 4、四天一股: =1000000*(1+3%)^12*(1-3%)^18*(1-0.15%)^30*(1-0.15%-0.1%)^30=730780 其中(1-0.15%)^60*(1-0.1%)^30=0.8868 5、十天一股: =1000000*(1+3%)^4.8*(1-3%)^7.2*(1-0.15%)^12*(1-0.15%-0.1%)^12=882093 (1-0.15%)^12*(1-0.1%)^12=0.9531 极端讨论，半年时间大盘上涨70%，每只个股的半年期望上涨率是70%，如果一位中长线投资者他半年来一路持股，可以计算下:=1000000*(1+70%)*(1-0.15%)^2*(1-0.1%)=1693209 总结:看到这里大家应该能够明白为什么散户总是要亏损，即便是在牛市也是如此，根本原因是太多的频繁操作。假设一股民本金M，一年操作N次，则一年后的金额为:=M*(1+X1)*(1+X2)*„„*(1+XN)*(1-0.15%)^N*(1-0.15%-0.1%)^N 根据上面的公式，如果频繁操作，因式(1+X1)*(1+X2)*„„*(1+XN)<1的可能性极大，短线市场无法预测，你没这么好的水平，何况上面说过了，跌下来的基数总是比涨上去的基数大。 如果频繁操作，因式(1-0.15%)^N*(1-0.15%-0.1%)^N随着N的增大而减小，操作一次，减少一点。 中国股市体制的三大死穴=利益集团获暴利的法宝=散户亏损的根源 死穴1大小非低成本解禁 现代赌场都有规则，至少参赌的人都是平等公平的，输赢各凭运气或赌技，谁也不敢做 老千。反观A股市场，各种通过权贵寻租得到的大小非筹码有的连1元钱的成本都不到，二级市 场投资者却要花十几元甚至几十元，在老的大小非套现问题没解决，又在通过IPO源源不断制造新的大小非，广大投资者正是看到了这个问题得不到解决，只能忍痛割肉愤尔远离A 股市场。 大小非跟原始股这种游戏规则，摆明是硬吃二级市场散户的，送钱入虎口了，还要赞扬政策好，无异于说给人卖了还要替人数钱一样的悲催。 为中国股市改革提2个建议:1是要对发行体制马上改革，暂停A股发行，等完善监管体制和改革发行体制后每半年或几个月发行1次，每次大批量发行，让几十或一百多家企业同 一天上市，让市场选择优者淘汰劣股票，这样不就把发行价降下来了，而且可以让更多公司融到了资金。2是强烈建议国税总局对原始股东大小非套现者征收50,以上的暴利税，同 时取消股市红利税，这样对所有股东都公平，又增加国家税收，我保证股市稳定效果绝对立杆见影～～～ 新股发行方面的改革:目前A股是发者无责，买者自负的规则应当改了，我们管理部门长期只进行投资者教育，而没有强有力的法律 制度 关于办公室下班关闭电源制度矿山事故隐患举报和奖励制度制度下载人事管理制度doc盘点制度下载 约束上市公司以及大股东发行股票后的管理、回购、注销、禁卖等责任和措施，这违背 了市场公平的游戏规则，股票发行这就象卖商品一样，卖者要实行三包，有质量问题要回收回去，而不是随意退市危害买者;所以管理部门应当针对这些问题立即加以改进，完善市场 规则，A股才能健康发展，否则还会就会出现大问题，危害社会。具体讲: 1)新股发行价格由上市公司大股东定价和定量，发行人和大股东你要保证发行股票的质量，股票值多少钱募集多少资金。并保证发行上市后不得跌破发行价，上市后如果跌破发行价 的，上市公司或有定价权的大股东要限期回购股份或者大股东增持，直至达到发行价以上，只有这样才能实现发者有责。2)在新股发行上市后，上市公司在规定的时间内(如一年) 出了问题的:如业绩下滑的，信息披露出问题，或者以圈钱为目的包装上市的，大股东必须强制回购股份以保护投资人的利益;3)对实施定向增发企业也要这样规定，迫使大股东不 会随意增发，更不得随意调整增发数量和股市公司或有定价权的大股东要限期回购股份或者大股东增持，直至达到发行价以上，只有这样才能实现发者有责。2)在新股发行上市后，上市公司在规定的时间内(如一年) 出了问题的:如业绩下滑的，信息披露出问题，或者以圈钱为目的包装上市的，大股东必须强制回购股份以保护投资人的利益;3)对实施定向增发企业也要这样规定，迫使大股东不 会随意增发，更不得随意调整增发数量和股价，已经通过股东会审批了的必须限期执行，以免造成增发不诚信，影响投资者利益。4)加强对大股东持股比例限制，应当强行规定大股 东持股不得少于51%，这样可以在一定程度上促进上市公司加强对公司的管理，实现以分红为主的公司经营管理模式，而不是以套现为主的圈钱模式。只有这样才算是市场化改革， 要让敢于上市的企业上市，要让那些想圈钱为目的的企业就不敢上市～我们的新股发行才能得到广大投资者的支持，才是真正的市场 不彻底改变现行的原始股东上市就暴富的神话，中国股市就有上不完的公司排不完的对。这种比抢银行还快的暴富奇观就是对全体国民合法的抢劫。所以必须对原始股东上市后在2 级市场套现征收90%以上暴利税，使那些虚假注册公司打通各路关节上市的骗子们上市套现无利可图～这样才能使中国的证券市场健康发展 死穴2人为设置股指期货准入门槛，股指期货T+0股票T+1，T+O与T+一在金融市场不一致，期货可做空.股票不能做空 人为设置股指期货准入门槛是让一小部分人T+0，强制大多数人T+1。为啥要设股指期货准入门槛，就是为了利益集团利用制度的不公随意割散户的羊毛，股指期货绑架了大盘指数以成为铁的事实，只是那些丧尽天良的制度制定者视儿不见罢了。为什么T+0在成熟市场和其它新兴市场都可以实施，为什么在A股就有那么多人说三道四,T+0只是一种交易方式，是一个可以自由买卖的交易手段，是一种当日能自我控制风险 实现利润的交易手段。而T+1 呢,我们股民都会有这样的感受当你买入的时候心理是很不安的，因为要到了明天你才知道能否赚钱，而事实上广大股民都因为T+1在绝大多数时间 里是其结果都是买入就跌卖出就涨的，实践证明A股长期就就是这样。其结果就是导致A股熊长牛短的局面，很多投资人买入被套后只能选择所谓的价值投资者长期持股，无法赚钱， 最终是跌的更惨，我相信这样的投资不是真正价值投资，而是一种扭曲的价值投资。T+0有人说它会导致投机，我不知道这种说法来自那里,如果是T+0当日买入当日可以卖出， 我相信很多股票不会出现买入就跌卖出就涨的局面，而会出现买入也涨，卖出也涨的局面，这样股市会出现牛长熊短的局面，这个时候所谓的价值投资才会到来，并且喜欢长线投资的 价值投资者才会出现赚大钱有结果，而不是有人说的投机。T+0已经在许多国家实施多年，很成熟很成功，已经不用证明。我作为一个普通股民希望A股立即实施T+0彻底改变A 股不赚钱的历史，让更多的投资者赚钱，从而吸引更多的资金长期入市，让股市能更多的支持实体经济的发展。股市需要什么制度,股市就需要能让大家投资人赚钱的制度，能赚钱的 制度就是好制度，不能让广大投资者赚钱的交易制度就应当立即废除～短线都赚不到钱长线还能赚钱吗,只有短线赚钱了长线才赚大钱～ 成熟市场股票是可以做空的，为啥中国股市就不行股票做空那，道理很简单股票能做空的话利益集团利就不可能那么容易的随意割散户的羊毛了。 死穴2人为设置股指期货准入门槛，股指期货T+0股票T+1，T+O与T+一在金融市场不一致，期货可做空.股票不能做空 体制的制定者不是在改正错误而是在不断试错，让小股民来承担 因体制的制定者的错误所产生的后果中国股市对照国外的成熟市场真是丑态百出，利益集团利用不公平的制度明目张胆的随意割散户的羊毛了 ，而管理层不但不去努力改变现状还股市一个公平交易的环境还大有诅咒为虐的态势，看看管理层都干些啥就明白了 :人为设置股指期货准入门槛-剥夺小股民的对冲交易权，股指期货T+0股票T+1-股民买了股票涨跌是股指期货说了算，一边是大小飞低价疯狂解禁，一边还在发新股时制造更多的低价的大小飞，股票红利税机构免收，小股民照交，IPO额度不是看市场承受能力来定-是要看政绩的需要和利益集团的需求来定的，近一年的所谓新政都是在隔靴挠痒，没一个是动真格的～～～～～～～～～～～～ 最后给真想股市好起来的那部分有话语权得人几点建议:1 (一)实行T+0制度:让大多数不能参与期指、两融、300ETF申赎等T+0品种的投资者，有了回避日内风险的手段，某些机构大户再不能用制度给予的特殊优待来控制盘面，恶意操纵，抑制了过度投机。过度投机少了，价值投资的理念才会逐渐深入人心。 2纠正股期指货交易机制:即开股票多头的，可以开股指期货与股票等量的空头;开股票空头的，可以开股指期货与股票等量的多头。避免利用股期指货恶意做多和恶意做空股市，还股指期货对冲股票风险的本来面目。 3 强化上市公司责任和限制原始股东成本:1)新股发行价格由上市公司大股东定价和定量，发行人和大股东你要保证发行股票的质量，股票值多少钱募集多少资金。并保证发行上市后不得跌破发行价，上市后如果跌破发行价的，上市公司或有定价权的大股东要限期回购股份或者大股东增持，直至达到发行价以上，只有这样才能实现发者有责。 2)在新股发行上市后，上市公司在规定的时间内(如一年) 出了问题的:如业绩下滑的，信息披露出问题，或者以圈钱为目的包装上市的，大股东必须强制回购股份以 3)对实施定向增发企业也要这样规定，迫使大股东不 会随意增发，更不得随意调整增发数量和股价，已经通过股东会审批了的必须限期执行，以免造成增发不诚信，影响投资者利益。 4)加强对大股东持股比例限制，应当强行规定大股东持股不得少于51%，这样可以在一 定程度上促进上市公司加强对公司的管理，实现以分红为主的公司经营管理模式，而不是以套现为主的圈钱模式。只有这样才算是市场化改革， 5)IPO发行上市后，相当部分企业决策者手中都有数目不小的原始股，几乎没什么成本，通过过度包装上市，一旦可以解禁上市立马抛售跑路，造就了原始股东一夜暴富，几辈子坐吃不愁，那还有什么心事再来经营管理企业呢,借上市之名，实际上就是为了套现。这主要是市场的分配监管制度不完善，正因为不完善才有合法的空子好钻。 具体办法就是只要你敢来上市那就要对大小非的原始股在 上市五年内抛售原始股票的按净资产以上的赢利部分要收百分之百的暴利税，十年内抛售的赢利部分要收百分之九十的暴利税，以此类推直至五十年后才和二级市场股民一样参与公平交易，这样上市公司想赚钱你就老老实实地把企业做好了。 中国股市到了该纠错的时候了～～～～?