经济活动分析报告例文-经济活动分析报告例文

【经济活动分析报告】案例：××市电力局2005年上半年经济活动分析半年来，在××的正确领导下，经济态势运行良好。各种营销经济指标较之去年均有较大幅度的增长，经济效益明显增强，然而由于受各种条件的限制，尤其是受经济环境和买方市场的约束，使我局部分经济指标离系统的要求仍有差距，未能达到预期目标。为了更好地总结经验，找出差距，现将我局1～6月份营销活动综合分析如下:一、上半年各项指标完成情况及分析（一）购电量1.购电量完成情况2005年1～6月份购网电量完成7512384千瓦时，较2004年1～6月份完成电量7515552千瓦时，少购电量3168千瓦时，基本与去年持平。购网电量与去年同期持平的主要原因是：由于林区木材产量下降，多种经营、林产工业等替代产业滞后，导致用电量明显下降，影响了我局购电目标的完成。我们采取各种措施拓宽电力市场，建立了增供扩销激励机制，制定了增供扩销奖励办法，分解指标层层考核，调动了营销人员的积极性。（1）根据市场的实际情况，经过多方比较，反复测算，制定了线路台区经济指标承包责任制，激发了广大职工的劳动积极性，取得了明显的经济效果。（2）“两改”工程的实施，使我局电网电能质量和安全可靠性大大提高，给用户带来了放心电，用电负荷不断上升。（3）“诚信工程”的实施，密切了供用电双方关系，一定程度上激发了用户用电的积极性。提高服务质量，简化用电报批手续，推进无障碍办电，缩短了办电时间，加快了办电速度，争取时间多供电。2.按用电类别分析分析各类别购电量增减原因，列举诸如新装、增装容量，同比增长率。（二）购电平均单价1.今年1～6月份完成平均电价××元/千瓦时，与去年同期完成××元/千瓦时相比上升了××元/千瓦时。完成内部利润××万元。平均单价虽然较去年同期有较大的提高，但与系统要求相比较仍然较低，主要受用电构成影响的，今年1～6月各类用电见下表（略）由此可见：居民电量所占比重较大，而商业、工业电量比重较低，由于林区经济持续低迷，工业电量呈现负增长，影响了购电单价的提高。2.购电平均单价同比增长的因素（1）从去年以来四次调价影响数额（2）基本电费增长影响数额（3）利率电费增长影响数额（4）峰谷电费增长影响数额（5）高电价电量增长影响数额3.分析影响购电平均单价同比下降的因素（1）大工业倒挂影响数额（2）高电价电量下降影响数额（3）低电价电量增长影响数额（农业生产、居民生活）（4）电价政策改变影响数额（养殖业用电改为农业生产电价等）（5）优惠电价影响数额（苇河碳素厂）（三）电费收缴完成情况1～6月实现电费结零，收回陈欠电费13.2万元。电费收激之所以能月月结零，与我们将此项工作作为重中之重、常抓不懈是分不开的。我们与营业签订了电费回收责任状，积极催激，严格考核，对拖缴、拒缴电费的用户及时依法停电，有效遏止用电不交费行为。同时，采取各种措施和办法筹措资金保证电费的按时上激。（四）节能降损工作2005年1～6月综合线损率完成24.33%，与去年同期完成的25%下降了0.67个百分点。今年，我们下大气力抓好按线、按台区考核线损工作的落实，按实际情况制定线损指标，把线损管理工作承包到班组奖罚到个人，充分调动了广大职工的工作积极性在抓好常规降损工作的前提下，将生产、用电二个职能部门以搞好线路的无功补偿和三项平衡作为降损工作的重点，并取得了明显的效果。二、上半年主要工作一是狠抓用电管理，大力降低线损。推行了组包线，人包变的管理模式，把线损指标任务到班组，责任到人，线损指标完成情况直接与工资挂钩，对抄表员按实际线损与核定线损完成比例进行奖罚，连续超出核定线损指标的抄表员实行待岗。目前，有两名抄表员由于不能完成线损指标待岗学习。每月不定期对全局用电客户的用电表计进行了全面清查，共查出窃电户11户，追回损失××元，查出表计烧坏75户，对怀疑不正常表计到现场进行了校验，更换表计35户、次计量6只。二是提高经济效益，普查商业用电。年初以来，我局每月定期组织人员进行用电普查，并把普查情况及时输入电脑，更正电价比例，到目前为止查出高价低接6户，追回电费约1万元，每月合理增收约6千元。三是动力用户及商服用户的计量装置按 标准 excel标准偏差excel标准偏差函数exl标准差函数国标检验抽样标准表免费下载红头文件格式标准下载 进行了改造，并对大用户单独加封上锁，进行特殊管理。目前以改造该类用户××户，占全部的67%，从而保证了计量准确，防止了电量流失。四是加大了清欠工作，按哈农电局对清欠工作的要求，将欠费按时限和责任区落实到人，以清欠的难易程度、时间长短、额度大小对有关人员进行奖罚，确保了我局对上级电费月月结零。五是落实服务承诺，提高服务质量。坚持“人民电业为人民”的宗旨，本着“优质、方便、高效、规范、真诚”的服务方针，不断提高服务质量，增强服务意识，规范服务内容。（1）定期对员工进行服务理念教育，不定期的进行现场抽查，并严肃纪律，全年来未发现投诉事件。（2）在营业窗口设立了客户意见薄，这样确保了能在第一时间了解自身存在的问题及客户的需要，做到了企业与客户心与心的沟通。（3）将每次计划或非计划性停电的有关情况及时 通知 关于发布提成方案的通知关于xx通知关于成立公司筹建组的通知关于红头文件的使用公开通知关于计发全勤奖的通知 事业、企业单位及个体、主要用电大户。三、目前工作中存在的问题和不足1.线损达标率仍不尽人意，部分公变低压线损依然较高，离“两改”后的标准差距较大，用电检查和反窃电力度不够，因此降损工作仍有潜力可挖2.10KVA以上台区及用户端没有电容补偿（林业局没有这方面的资金投入），对功率因数存在较大的影响，至使线损增加。3.营业管理体制有待按农电系统进行全面改革，规章制度有待进一步完善。4.长期以来，我们虽然狠抓员工队伍建设，在这方面也投入了大量财力、物力，但员工的整体素质仍不很高。四、下半年工作思路1.增强以电力市场为导向的思想观念，做好市场需求预测工作，以人为本，加强营销队伍的培训工作，提高队伍整体素质，发展人才战略，进一步完善管理机制和制约机制，量化责任追究制和激励机制。认真执行各项管理办法，加大营销管理力度和考核力度，确保全年指标顺利完成。2.加强实抄考核工作，杜绝估抄、代抄、错抄、漏抄现象的发生。3.加强电费回收管理，按时上缴电费，对部分信誉不佳的用户和用电大户加装磁卡表、实行每月三次抄表，确保电费结零。4.加强线损管理，狠抓无功管理工作，提高网络的功率因数，积极开展低压线损理论计算工作，加强线损分析，分析出的问题按时限责任到人，坚持问题查不清、问题不解决、措施不落实决不放过的原则。5.加强计量装置管理，强化计量器具轮换和轮校，严把计量关，使计量准确无误。6.严格执行营业用电手续管理，继续深入开展营业大普查工作。7.开展好供电文明窗口建设活动，加强优质服务工作，增强服务意识，依法经营，城实守信，遵守承诺，完善服务与信息功能，加强营销与服务一体化管理，达到社会效益、经济效益双丰收。8.提高规范化管理水平，建立健全各岗位的考核制度，真正的达到各项管理规范化。9.面开展增供扩销工作，抓住机遇，找准增长点，拓展电力市场。10.进一步降低网络线损，特别是低压线损的管理。加大用电检查和反窃电工作力，将公变低压线损率控制在系统标准范围内。××市电力局二〇〇五年×月×日【分析过程】：1.该篇经济活动分析报告的结构：1.1标题本文标题是由三部分构成：单位名称（××市电力局）、分析时间（二〇〇五年上半年）、文种（经济活动分析）。1.2正文（1）前言该篇报告的前言，也就是第一段主要交代了撰写该篇报告的目的，即为了总结未达到企业预期目标的经验，以找出原因与差距。（2）主体该篇报告主要针对电力局作出了2005年1～6月份营销活动综合分析。分析主要从上半年各项指标完成情况及分析、上半年主要工作、目前工作中存在的问题和不足、下半年工作思路这四个方面展开。且运用逐条分析方法，使文章结构严谨，条目清晰。首先，文章通过购电量、购电平均单价、电费收缴完成情况、节能降损工作这四个指标与去年同期指标完成情况的对比分析，通过总结的数据说话，简洁有力地介绍了二〇〇五年上半年指标的完成情况，将文字与数据相结合，条分缕析，阅读起来较为便捷，也使读者容易根据各指标看出2005年上半年电力局各方面的情况与发生该种情况的原因。其次，报告总结了该电力局05年上半年的主要工作。工作内容主要包括：一是狠抓用电管理，大力降低线损；二是提高经济效益，普查商业用电；三是动力用户及商服用户的计量装置按标准进行了改造；四是加大了清欠工作的力度。通过对这四方面工作的分条细致描写，可以较为清晰的看出该电力局的日常主要工作任务，以及完成工作的难易程度。并且，文章并没有仅仅是空洞的陈述日常工作，而是通过事例来表明工作的完成程度与效果。最后，文章根据工作的完成程度，实事求是地找出目前工作中存在的问题和不足。且逐条撰写，分析清楚明了，抓住了主要问题，且表明了问题的原因由何而来。由此，可以根据分析出的缺陷与不足来展开下半年的工作思路。工作思路条理清晰，根据不足一一制定的相对应的改进方法，更具真实性与可行性。综合来讲，这篇经济活动分析报告，整体上结构清晰严谨，内容安排合理，具有较大的参考价值和切实可行性。2.该篇经济活动分析报告的特点：2.1客观性报告通过对市场上1-6月的购电量、购电均价、电费收缴完成情况和节能减损工作这四方面数据的收集、整理和总结，并及与前一期的情况作出比较，真实的反映了该局的实际工作情况，数据结果有助于相关工作文员更方便的接近和探讨该经济活动的本质。同时通过以上数据得出了上半年的工作内容总结以及存在的问题不足，以此探寻了该经济活动的深层原因和发展趋势，给出了下半年的工作思路，并给出了具有建设性的意见和建议，具有不可或缺的作用。该报告的客观性使得其更具有实践意义和借鉴意义。2.2指导性报告中通过对上半年工作中存在的问题与不足的认知，得到了下半年工作的主要思路，涉及了10个方面。这十个方面在增强思想观念、加强工作力度和范围、科学化管理等多个角度给出了很多行为标准和细则。这样一来，对于之后的工作具有指导作用，同时很多内容还涉及到未来可能出现的问题及对策，如此还会对相关部门起到一定的警示作用。2.3阶段性报告在对1-6月的经济活动进行分析后对7-12月的经济活动进行了指导，这段时间选择的比较合适。因为一次分析只能在一个特定阶段里起作用，时间过长，可能会有信息滞后等因素影响到分析的准确性。尤其在现今社会，经济全球化日益增强，大环境下的一个经济活动中的小动作，就可能引起多种不可知的连锁反应。所以，经济活动分析报告必须选择合适的时段进行阶段性分析，必须随着经济实践的发展而不断更新。3.经济活动分析报告的种类3.1宏观报告与微观报告（1）宏观分析报告：从大的国内外形势入手，对大的经济环境进行分析。（2）微观分析报告：从某个现象入手，对某个行业进行分析。从该报告的内容来看，该篇报告主要针对某电力局2005年1～6月份营销活动进行了综合分析，属于微观分析报告。3.2长期报告与短期报告长期报告与短期报告是相对的。长期可以三五年甚至更远，这较适宜于宏观把握；也可明确为一两年左右，较近期的，作近距离审视。该报告主要反映的是对某电力局2005年1～6月份营销活动的分析，因此可以定位为短期报告。并且可以从上面宏微观的划分中看到，其划分为微观报告，也需将它划分为短期报告。3.3政策性报告与实践性报告(1)政策性报告:从理论或政策出发，来分析经济实践的得失情况(2)实践性报告：从实际经济实践出发，分析经济活动的变化以及变化可能带来的影响该报告通过对该电力局05年上半年的主要工作的总结，来提出下半年的工作计划。主要是在实践的角度进行报告的编写，因此划分到实践性报告中。同时也4.经济活动分析报告的写作要求4.1理论依据强，分析方法对4.2问题要准确，观点要鲜明在对经济问题分析的时候，要根据具体情况找准经济活动中真正存在的问题，这样才能作出正确而关键的判断并采取有效的对策。该报告在提出了四点不足之处，主要体现在利用率还有上升空间，管理体制还有待完善，人员素质还能进一步提高。这些内容总结的比较准确，也可以说是工作当中非常核心的问题。同时文章中并没有重复的提及相似的问题，而是通过准确的总结，避免了泛泛而谈，偏离重点。并在问题之后，针对这些问题亮出了一些具体的措施和 方案 气瓶 现场处置方案 .pdf气瓶 现场处置方案 .doc见习基地管理方案.doc关于群访事件的化解方案建筑工地扬尘治理专项方案下载 。这样的文书才能对经济工作起到真正的实用价值。4.3层次要清楚，关联要紧密该报告的层次逻辑性非常强。首先在开头交代了撰写该篇报告的目的，即为了总结未达到企业预期目标的经验，以找出原因与差距。之后对电力局营销活动情况进行陈述。运用了逐条分析法，结构严谨，条目清晰。其过对该电力局05年上半年的主要工作进行了总结。之后又根据工作的完成程度，实事求是地找出目前工作中存在的问题和不足。最后根据不足制定的相对应的改进方法，更具真实性与可行性。综合来讲，整篇文章具有良好的结构，结构清晰严谨，内容安排合理，清晰的向读者说明了其想表达的内容，可以说是层层递进，使得读者更容易理解和接受，具有较大的参考价值和切实可行性。赠送资料青花鱼（北京）健康产业科技有限公司2018年财务分析报告1.主要会计数据摘要2.基本财务情况分析2-1资产状况截至2011年3月31日，公司总资产20.82亿元。2-1-1资产构成公司总资产的构成为：流动资产10.63亿元，长期投资3.57亿元，固定资产净值5.16亿元，无形资产及其他资产1.46亿元。主要构成内容如下：(1)流动资产：货币资金7.01亿元，其他货币资金6140万元，短期投资净值1.64亿元，应收票据2220万元，应收账款3425万元， 工程施工 建筑工程施工承包1园林工程施工准备消防工程安全技术交底水电安装文明施工建筑工程施工成本控制 6617万元，其他应收款1135万元。(2)长期投资：XXXXX2亿元，XXXXX1.08亿元，XXXX3496万元。(3)固定资产净值：XXXX净值4.8亿元，XXXXX等房屋净值2932万元。(4)无形资产：XXXXXX摊余净值8134万元，XXXXX摊余净值5062万元。(5)长期待摊费用：XXXXX摊余净值635万元，XXXXX摊余净值837万元。2-1-2资产质量(1)货币性资产：由货币资金、其他货币资金、短期投资、应收票据构成，共计9.48亿元，具备良好的付现能力和偿还债务能力。(2)长期性经营资产：由XXXXX构成，共计5.61亿元，能提供长期的稳定的现金流。(3)短期性经营资产：由工程施工构成，共计6617万元，能在短期内转化为货币性资产并获得一定利润。(4)保值增值性好的长期投资：由XXXX与XXXX的股权投资构成，共计3.08亿元，不仅有较好的投资回报，而且XXXX的股权对公司的发展具有重要作用。以上四类资产总计18.83亿元，占总资产的90%，说明公司现有的资产具有良好的质量。2-2负债状况截至2011年3月31日，公司负债总额10.36亿元，主要构成为：短期借款(含本年到期的长期借款)9.6亿元，长期借款5500万元，应付账款707万元，应交税费51万元。目前贷款规模为10.15亿元，短期借款占负债总额的93%，说明短期内公司有较大的偿债压力。结合公司现有7.62亿元的货币资金量来看，财务风险不大。目前公司资产负债率为49.8%，自有资金与举债资金基本平衡。2-3经营状况及变动原因扣除XXXX影响后，2011年1-3月(以下简称本期)公司净利润605万元，与2010年同期比较(以下简称同比)减少了1050万元，下降幅度为63%。变动原因按利润构成的主要项目分析如下：2-3-1主营业务收入本期主营业务收入3938万元，同比减少922万元，下降幅度为19%。其主要原因为：(1)XXXX收入3662万元，同比增加144万元，增长幅度为4.1%，系XXXXXXXXXXX增加所致。(2)XXXXX126万元，同比增加3万元，增长幅度为2%，具体分析详见“重要问题综述4-1”。(3)工程收入150万元，同比减少1069万元，下降幅度为88%，原因是：一、本期开工项目同比减少;二、XXXX办理结算的方式与其他工程项目不同。通过上述分析可见，本期收入同比减少的主要原因是工程收入减少。如果考虑按XXXX项目本期投入量2262万元作调整比较，则：①本期工程收入同比增加1193万元，增长幅度为98%;②本期收入调整为6200万元，同比增加1340万元，增长幅度为28%。2-3-2主营业务成本本期主营业务成本1161万元，同比减少932万元，下降幅度为45%。按营业成本构成，分析如下：(1)XXXX营业成本993万元，同比增加102万元，增加幅度为11%。主要原因是XXXXXXX计入成本的方式发生变化，去年同期按摊销数计入成本，而本期按发生数计入成本，此项因素影响数为117万元。(2)工程成本168万元(直接成本144万元，间接费用24万元)，同比减少1034万元，下降幅度为86%。主要原因是：①开工项目同比减少，使工程直接成本减少1002万元，下降幅度为87%;②开工项目同比减少，以及机构调整后项目部人员减少，使工程间接费用同比减少32万元，下降幅度为57%。已开支的工程间接费用占计划数的26%。通过上述分析可见，本期营业成本减少的主要原因是工程成本的减少。2-3-3其他业务利润本期其他业务利润41万元，同比增加15万元，增长幅度为58%。其主要原因是：(1)其他业务收入44万元，同比持平。(2)其他业务支出3万元，同比减少15万元，下降幅度为85%。原因是：撤销资产经营分公司后，相关业务由XXXX部进行管理，除税费外没有其他直接费用。2-3-4管理费用本期管理费用883万元，同比增加425万元，增加幅度为93%。主要原因是：(1)奖金515万元，同比增加375万元，主要原因是：①总额差异：2010年考核奖515万元较2002年考核奖457万元在总额上增加了58万元;②时间差异：2009年考核奖457万元中的317万元计列入2009年的成本费用，在2010年实际计列成本费用的考核奖为140万元。而2010年考核奖515万元全额计列在2011年，形成时间性差异317万元。(2)工资附加费78万元，同比增加70万元，主要是2010年考核奖形成的时间性差异。(3)董事会经费21万元，同比增加16万元，原因是：①总额差异：2002年董事领取半年津贴，2010年董事领取全年津贴。②时间差异：2002年董事津贴在2010年陆续发放，2010年董事津贴集中在2011年1月发放。(4)本期转回已计提的坏账准备5万元，而去年同期是计提了坏账准备56万元，主要系去年同期对暂未收到的XXXX收入830万，计提了坏账准备50万元。本期对暂未收到的XXXX收入采用个别认定法，不予计提坏账准备。因此，坏账准备对管理费用的影响减少了61万元。本期暂未收到的XXXX收入为2242万元，原因是：XXXXXXXXXXXXXXXX。经与XXXX公司协商，XXXX公司于4月15日前将全数结清所欠款项。2-3-5财务费用本期财务费用1204万元，同比增加680万元，增加幅度为130%。原因是：①贷款规模增大：本期银行贷款平均规模为10.25亿元，去年同期为4.72亿元，增加了5.53亿元，增幅为117%。②贷款利率提高：自2010年9月存款准备金率上调至7%以来，各家银行普遍出现惜贷现象，我公司的新增贷款不再享受按基准利率下浮10%的优惠利率。2-3-6投资收益扣除XXXX影响后，本期投资收益217万元，同比减少111万元，下降幅度为34%。按构成内容分析如下：(1)国债收益本期国债方面取得的收益为56万元，同比减少213万元，下降幅度79%。主要原因是：①投入资金的规模减小：本期投入资金的平均规模为1.73亿元，同比减少8854万元，下降幅度为34%。②实现收益的时间性差异：投资收益何时实现，取决于国债买卖、兑息时间和有关投资协议约定时间。(2)股票收益本期股票方面取得的收益为575万元，同比增加551万元。原因是：本期公司组织资金5.78亿元，申购到158万股TCL新股，获利575万元。(3)跌价准备按2011年3月31日的收盘价计算，公司所持国债的市价为1.64亿元，本期计提了跌价准备414万元，而去年同期是转回已计提的跌价准备38万元，因此跌价准备对投资收益的负影响同比增加452万元。2-3-7营业外支出净额本期营业外支出净额18万元，同比增加了24万元，主要因素是：(1)本期报废4辆汽车，帐面净值14万元;(2)本期发生办理已转让的房屋的产权证费用3万元，属于去年同期体现的转让房屋收益6万元的滞后费用。2-3-8经营状况综述本期净利润同比下降幅度较大的主要原因是管理费用和财务费用的大幅增加、投资收益减少所致。从具体的分析来看：一、造成费用增加的因素在控制范围内;二、投资收益的减少是受国债市场价格下跌影响。(1)管理费用增加的因素中，最主要的是考核奖的时间性差异。在形成原因上是XXXXXXXXXXXXXXX，而采取的一种处理策略。此因素已考虑在2011年预算中，对2011年经营目标不会产生影响，只是费用的期间性的表现。(2)扩大后的贷款规模，仍控制在董事会的授权范围内。随着下半年可转债的发行，公司对贷款规模的调整，财务费用会相应减少。(3)国债市场价格下跌，属不可控因素。若国债价格不恢复，对实现2011年经营目标有较大影响。3.预算完成情况及分析3-1收入收益类本期收入、收益共计4195万元，完成收入总预算3%，扣除XXX因素和XXXX项目的影响，完成收入总预算6%。按预算项目分析如下：(1)XXXXX收入3661万元，完成预算25%。(2)XXXXX收入126万元，完成预算24%。(3)工程收入150万元，完成预算0.3%，具体分析详见“重要问题综述3-2”。(4)其他业务收益41万元，完成预算57%，剔除费用支出减少因素，完成预算36%，主要原因是收入实现的期间性。(5)短期投资收益217万元，完成预算11%，主要原因是本期计提414万元跌价准备，具体分析详见“重要问题综述4-2”。(6)追加短期投资收益本期无，主要原因是：计划用于追加短期投资的资金是发行可转债后暂时闲置的资金，属于时间性差异。(7)XXXX的现金股利目前尚未取得，若本年确能收到，则属于时间性差异。否则，将形成本年目标利润的缺口。3-2成本费用类本期成本、费用共计3484万元，占支出总预算3%，扣除XXX项目和可转债发行费用的影响后，占支出总预算6%。按预算项目分析如下：(1)XXXX成本993万元，占预算20%，按预算项目分析如下：①人员经费197万元，占预算27%。②办公经费28万元，占预算21%。③日常维护费33万元，占预算13%。④专项维护费196万元，占预算12%，主要原因是大部分预算项目尚未实施。⑤折旧与无形资产摊销539万元，占预算25%。(2)工程结算成本168万元，占预算0.3%，具体分析详见“重要问题综述4-3”。(3)管理费用883万元，占预算43%，扣除一些费用项目的期间性影响后，完成预算24%，具体分析详见“重要问题综述4-4”。(4)财务费用(利息净支出)1204万元，占预算33%，主要原因是资金计划中的上半年贷款规模大于下半年，使此项费用发生不均衡。具体分析详见“重要问题综述4-4”。(5)营业外支出净额18万元，占预算5%，主要原因是列入预算事项尚未进行处理。3-3预算分析综述本期净利润605万元，完成全年预算7%，如果对XXXX收益按预算平均季度收益250万元进行预计，本期净利润调整为855万元，完成预算9.6%。从以上预算项目的分析来看，未完成预算的主要原因在于：本期利润构成中工程利润和投资收益与预算存在重大差距，将在“重要问题综述”里进行详细分析。4.重要问题综述及建议4-1XXXXX收入增长分析XXXX本期收入126万元，同比增加3万元，增长幅度为2%。根据有关部门的统计数据，XXXX车辆通行情况与收入情况如下表：XXX同比增长了14%，总收入同比只增长2%，原因是XXXXXX在结构上发生了较大变化。本期98.4%的车流量集中在收费单价较低的XXXX和XXXX上。建议：公司相关部门对XXX和XXX下降的情况进行分析，找出下降原因。4-2国债跌价幅度较大国债价格主要受资本市场供求关系和资本流向的影响，但是国债的到期价值是确定的，计提的跌价准备能在兑息和兑本时得到补偿。所以，计提的跌价准备在卖出国债前本质上是一种浮亏。所获投资收益与资金成本的差额，才是衡量投资损益的标准。国债价格在一定空间内与股市行情基本呈负相关。从本年股市行情来看，有持续走好的可能，国债价格在短期内可能难以上涨。2011年短期投资收益预算1900万元(不含追加投资收益)，若国债价格迟迟不上涨，计提的跌价准备将无法转回，对完成2011年的经营目标会产生很大影响。对比2010年12月31日与2011年3月31日的市场价格，各类国债跌价幅度为2.1%～4.1%。除21(07)外的其余国债品种均已跌破面值，跌破面值幅度为5.35%～9.56%。建议：公司根据目前市场行情进行专题研究，制定出应对措施。4-3工程项目完成量不足鉴于工程项目收入与成本的相关性，应按2011年经营目标，着重从完成工程利润预算情况来分析。现按以下已经落实的工程项目(不含XXXX项目)，对工程收入和工程利润进行分析调整：(1)XXXX本年完工，可按 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计算的收入为2亿元，预计工程利润为1200万元。(2)目前XXXXX工程已签订正式合同，合同总价1400万元，合同工期14个月，可考虑本年进度按900万元计算，预计工程利润18万元。分析调整后，可实现的项目工程收入为21050万元，可实现的工程利润为1200万元。2011年工程利润预算为2012.72万元(不含XXXX项目)，可实现的工程利润为1200万元，在剩余的9个月内，应以新增工程项目来实现812.72万元工程利润。按工程利润率为3%计算，每月新增工程项目的完成量应达到3000万元。建议：积极寻求新的工程项目，在重点考虑大型项目的同时，也应适当关注一些利润率较高的中小型项目。4-4管理费用和财务费用的期间性影响较大从同期比较来看：(1)管理费用增加425万元，占利润总额减少额的35%;(2)财务费用增加680万元，占利润总额减少额的56%。从预算分析来看：(1)本期管理费用883万元占全年预算的43%，超过平均时间进度18%;(2)本期财务费用1204万元占全年预算(利息净支出)的33%，超过平均时间进度8%。(1)管理费用管理费用同比增加的因素中，主要是考核奖及其所提工资附加因素，同比增加了445万元。本年预算中已对这些因素加以了考虑，对全年的经营目标不会产生影响。在本年管理费用预算中，期间性较大的费用项目有:考核奖、中介机构服务费、董事会经费、坏账准备等，扣除这些费用项目的影响后，本期管理费用支出为309万元，占全年预算的24%，接近平均水平。建议：对一些金额较大而可控度和预见度又较高的期间性费用项目，采取预提方式来平衡对当期利润的影响程度。(2)财务费用本期财务费用同比增加幅度较大的主要因素是，本期贷款规模同比增加了117%。扩大贷款规模的主要原因是：XXXX项目和XXXX项目为BT方式，为满足建设资金的需要，公司靠增加贷款来进行资金储备。受特定因素的影响，原计划于年初开工的XXX项目预计延至三季度开工，按原计划所储备的资金暂时尚未投入。从公司目前的贷款结构来看，短期借款(含本年到期的长期借款)的比重为95%，其中4月份到期借款为2.1亿元，短期偿债的压力比较大。自去年9月央行提高存款准备金率以来，各家银行已出现不同程度的惜贷现象。今年3月，央行再度出台了“实行差别存款准备金率”和“实行再贷款浮息”两项政策，具有收缩银根意图。适度收缩货币供应的宏观金融政策，使取得贷款的难度增大。目前各家银行的贷前审查更为严格，公司从申请贷款到取得贷款的期间有所延长。建议：①公司可转债发行成功后，调整贷款规模，减低财务费用;②增加长期贷款的比重，分散短期偿债压力;③鉴于XXXX项目开工延迟至三季度，可利用现有资金进行短期的资金运作，提高资金收益来弥补资金成本。