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成本会计财务成本会计-22.doc

成本会计财务成本会计-22

凉凉
2018-09-08 0人阅读 举报 0 0 0 暂无简介

简介:本文档为《成本会计财务成本会计-22doc》,可适用于财会税务领域

前 言   为了更好学习本课程建议大家配套使用中华会计网校年“梦想成真”系列丛书《应试指南·财务成本管理》和《经典题解·财务成本管理》辅导用书进行学习。  前言部分主要是介绍大纲与教材的基本情况以及在年试卷分析的基础上对于应对年的考试提出建议。  一、大纲与教材的变化情况  INCLUDEPICTURE"D:下载chinaacczhukuaijichucwglmediazcwglkcjyimagesjygif"*MERGEFORMATINET  二、年试卷分析    【提示】适当关注某些叙述性的内容。由于计算分析题中有一道题使用英语作答有分的附加分而该题目为了考察英语水平往往会涉及到某些简答题的内容比如年第一道计算分析题涉及市净率模型下如何选择可比企业以及分析市净率模型优缺点的内容。  三、学习建议    【思维导图的理论基础】    【应用之一】    【应用之二】    【例·单选题】()下列关于现金最优返回线的表述中正确的是( )。  A现金最优返回线的确定与企业最低现金每日需求量无关  B有价证券利息率增加会导致现金最优返回线上升  C有价证券的每次固定转换成本上升会导致现金最优返回线上升  D当现金的持有量高于或低于现金最优返回线时应立即购入或出售有价证券  答疑编号『正确答案』C  【应用之三】    思维导图+文档  希望以上所介绍的方法能够对大家的学习有所帮助  最后预祝各位考生在年的考试中都能够顺利过关梦想成真!第一章 财务管理概述   【考情分析】  本章属于非重点章考试题型全部是客观题从历年考试的情况看考点主要侧重于财务管理的原则、财务管理的目标、防止经营者背离股东目标的方式、债权人防止利益被股东伤害的措施、金融市场的相关知识。预计年的分值为分左右掌握基本内容和主要结论即可。本章历年考试题型、分值、考点分布题型年年考点单选题分企业的社会责任多选题分股东财富最大化判断题 计算题 综合题 合计分分   【思维导图】  第一节 财务管理的内容    【知识点】企业的组织形式  任何组织都需要财务管理但是营利性组织与非营利组织的财务管理有较大区别。本教材讨论的是营利性组织的财务管理即企业财务管理。  财务管理的原则、程序和方法与企业的组织形式有密切关系。典型的企业组织形式有三种:个人独资企业、合伙企业以及公司制企业。  (一)个人独资企业含义  个人债表预算。  【知识点】现金预算  现金预算的内容包括现金收入、现金支出、现金多余或不足的计算以及现金的筹措和运用。现金预算的结构  项目  期初现金余额  加:销货现金收入  可供使用现金           减:各项支出  直接材料  ……  购买设备  支出合计           现金多余或不足           向银行借款  还银行借款  短期借款利息  长期借款利息           期末现金余额        【思考】“在编制现金预算时如果某个期间现金为多余则需要考虑资金运用而不需要考虑资金筹措”。对吗?  答案:不正确。如果现金多余额小于期末最低余额要求企业依然需要借入资金。    【例】M公司编制的×年分季度现金流量预算如表所示。最低现金余额为元借款金额为元的整数倍长期借款年末付息短期借款还本时付息。  表                现金预算               单位:元季度一二三四全年期初现金余额加:销货现金收入可供使用现金减:各项支出     直接材料直接人工制造费用销售及管理费用所得税费用购买设备   股利  支出合计现金多余或不足()取得银行借款   偿还银行借款   短期借款利息(年利)   长期借款利息(年利)   期末现金余额  答疑编号  最低现金余额元银行借款的要求是的整数倍。  【注意】  ()最低现金余额的要求。本例为元。不足此数时需要向银行借款。  ()借款数额的要求。本例为元的倍数  ()借款借还款时间。“每期期初借入每期期末归还”。还本时利息一并归还即“利随本清”。  二季度借款:(补足缺口)(最低余额)=元  借款为的倍数因此借入元  三季度:可运用资金数额==元  归还二季度借款:本金元利息=××=元  期末现金余额==元  四季度:=元  支付长期借款利息:期初长期借款余额元(见资产负债表预算期初数)利率年利息=元。  期末现金余额==元    【知识点】利润表预算的编制  利润表和资产负债表预算是财务管理的重要工具包括利润表预算和资产负债表预算。  财务报表预算主要为企业财务管理服务是控制企业资金、成本和利润总量的重要手段。因其可以从总体上反映一定期间企业经营的全局情况通常称为企业的“总预算”。  【例】M公司编制的×年简化的利润预算如表所示。  表                 利润预算               单位:元销售收入(表)销货成本(表)毛利销售及管理费用(表)利息(表)利润总额所得税费用(估计)税后净收益  答疑编号  【注意】  ()“利息”项目的数据不是按照权责发生制确定的而是按照收付实现制确定的等于现金预算中的利息支出()。  ()“所得税”项目是在利润规划时估计的并已列入现金预算。它通常不是根据“利润”和所得税税率计算出来的。    【知识点】资产负债表预算的编制  资产负债表预算与实际的资产负债表内容、格式相同只不过数据是反映预算期末的财务状况。该表是利用本期期初资产负债表根据销售、生产、资本等预算的有关数据加以调整编制的。    【例】M公司编制的×年简化的财务状况预算如表所示。  表                 资产负债表预算            单位:元资产权益项目年初年末项目年初年末现金(表)应付账款(表)应收账款(表)长期借款O直接材料(表)普通股产成品(表一)未分配利润固定资产   累计折旧(表)    资产总额负债及权益总额  答疑编号  表中年末数据:  ()现金取自于现金预算即第四季度的期末余额  ()应收账款。根据销售预算。期末应收账款=本期销售额×(本期收现率)  =×()=(元)  ()直接材料。根据直接材料预算。期末材料存货公斤单价元。  ()产成品。直接取自产品成本预算  ()固定资产。现金预算中涉及了。本期购买设备元。  ()累计折旧。根据制造费用预算。全年折旧元。  ()应付账款。“应付账款”是根据直接材料预算中的第四季度采购金额和付现率计算的:期末应付账款=本期采购金额×(本期付现率)=×()=(元)  ()长期借款。不变。  ()普通股。未发行新股维持不变。  ()未分配利润。  期末未分配利润=期初未分配利润本期利润本期股利(现金预算表)  ==    【例·计算题】(年)A公司是一家零售商正在编制月份的预算有关资料如下:  ()预计的年月日资产负债表如下(单位:万元):资产金额负债及所有者权益金额现金应付账款应收账款应付利息存货银行借款固定资产实收资本      未分配利润资产总计负债及所有者权益总计  ()销售收入预计:年月万元月万元年月万元。  ()销售收现预计:销售当月收回次月收回其余无法收回(坏账)。  ()采购付现预计:销售商品的在前一个月购入销售商品的在当月购入所购商品的进货款项在购买的次月支付。  ()预计月份购置固定资产需支付万元全年折旧费万元除折旧外的其它管理费用均须用现金支付预计月份为万元月末归还一年前借入的到期借款万元。  ()预计销售成本率。  ()预计银行借款年利率还款时支付利息。  ()企业最低现金余额万元预计现金余额不足万元时在每月月初从银行借入借款金额是万元的整数倍。  ()假设公司按月计提应计利息和坏账准备。  要求:计算下列各项的月份预算金额:  ()销售收回的现金、进货支付的现金、本月新借入的银行借款  ()现金、应收账款、应付账款、存货的期末余额  ()税前利润。  答疑编号  『正确答案』  ()①销售收回的现金=月份收入的月份收入的  =×+×=+=(万元)  ②进货支付的现金=月份的采购金额=月销售商品的月份销售商品的  =(×)×(×)×=(万元)  ③假设本月新借入的银行借款为W万元则:  现金期末余额=(期初余额)+--(购置固定资产)-(折旧外的管理费用)-×(+)(本利和)+W≥  现金期末余额=W≥  解得:W≥(万元)  由于借款金额是万元的整数倍因此本月新借入的银行借款为万元。  ()①现金期末余额=+=(万元)  ②应收账款期末余额=月份收入的=×=(万元)  ③应付账款期末余额=月份的采购金额  =月销售商品的下年月份销售商品的  =(×)×+(×)×=(万元)  ④月进货成本=月份的采购金额=(万元)  月销货成本=×=(万元)  存货期末余额=(期初存货)+-=(万元)  ()税前利润=-×-(+)(折旧和其他管理费用)-×(坏账损失)-(+)×(借款利息)  =---  =(万元)    【总结】  第二十二章 业绩评价●考情分析  主要考点包括业绩的财务计量、成本中心的业绩评价、利润中心的业绩评价和投资中心的业绩评价。本章考试题型为客观题或计算题预计年考试分值在分左右。本章历年考试题型、分值、考点分布题型年年考点单选题分责任成本多选题分内部转移价格、投资中心的业绩评价判断题分投资报酬率计算题 综合题 合计分分   思维导图    第一节 业绩计量    由于公司的目标是增加股东财富所以公司的业绩应该按照股东财富增加的多少来评价。  业绩的计量问题实际上是寻找一个能间接反映公司价值增加的指标它应该有较好的计量性又能较好的反映股权价值的增加。当单一指标不能恰当的反映业绩时也可以增加一些辅助指标用多个指标反映公司的业绩。  公司业绩的计量指标可以分为财务指标和非财务指标两类它们各有优点和局限性。  【知识点】业绩的财务计量      一、盈利基础的业绩计量  (一)净收益和每股收益指标净收益净收益是归属于普通股股东的净收益与利润表的净利润不同。净收益=净利润-优先股股利净收益大小与公司投入资本的多少有关不便于公司之间的横向比较也不便于投入资本变化时同一公司的各期比较因此需要使用每股收益。每股收益每股收益=净收益平均发行在外普通股股数由于我国《公司法》没有关于优先股的规定即我国公司不得发行优先股所以股东净收益与净利润没有区别。另外我国《公司法》还规定除非减少注册资本不允许回购股票所以“发行在外的普通股”与“普通股”的数字是相同的。在没有优先股的情况下:()不增发股份的年度可以按下式计算每股收益:每股收益=净利润/年度末普通股股份总数()在增发股份的年度里“平均股份数”与“年度末股份数”不同应使用哪一个数字呢①从公司的盈利能力看使用“平均股份数”可以使净利润与产生净利润的资本保持更好的因果关系。②从股东分享的财富看使用“年度末股份数”可以更好地体现“同股同权”的经济现实。如果股份数的变动不是增发股份引起的而是发放股票股利或股票分割造成的则投入资本并无实际增长使用“年度末股份数”更为合理。【提示】“净收益”既包括正常活动损益也包括特殊项目损益。特殊项目损益是极少发生的在评价公司业绩时排除特别损益项目可以使不同时期和不同公司的“每股收益”有更好的可比性。【相关链接】依据中国证券监督管理委员会年月日发布的《上市公司证券发行管理办法》上市公司公开增发对公司盈利持续性与盈利水平的基本要求是:①最近个会计年度连续盈利(扣除非经常损益后的净利润与扣除前的净利润相比,以低者作为依据)②最近个会计年度加权平均净资产收益率不低于(扣除非经常损益后的净利润与扣除前的净利润相比,以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据)。优点()该指标具有很好的一致性和一贯性。各国都有统一的会计准则来对净收益和每股收益的计算进行规范。()净收益数字是经过审计的其可信性比其他指标高得多。局限性()没有考虑通货膨胀的影响“币值不变假设”。在通货膨胀期间净收益被夸大了。在用净收益评价公司业绩时如果通货膨胀比较严重报表分析人必须估计它对业绩的影响程度。这无疑是很困难的。()忽视价值创造活动的某些成果。比如一项成功的新产品开发它可能对未来的净收益有很大影响但是对其影响不能可靠计量会计师就不会将其反映在净收益之中。()每股收益指标的“每股”质量不同限制了该指标的可比性。比如每股面值不同等。()净收益指标容易被经理人员主观的控制和调整。说明无论是净收益还是每股收益作为业绩评价指标是很不理想的。它们被长期而且广泛的使用主要原因是其便于计量以及不需要额外的信息成本。净收益指标应该在了解其局限性的基础上使用并且与其他财务的和非财务的业绩计量指标结合。  (二)投资报酬率指标对投资和收益的不同解释形成不同含义的投资报酬率。最常用的衡量方法是总资产净利率和权益净利率。()总资产净利率。总资产净利率=税后利润总资产在区分经营活动和金融活动的基础上总资产被净经营资产取代净经营资产净利率可以更好的反映经营业绩。净经营资产净利率假设净利润是运用净经营资产赚取的两者存在因果关系。()权益净利率权益净利率=税后利润所有者权益【提示】总资产净利率反应公司管理人员综合利用资产创造净利润的业绩权益净利率反应股东获得回报的水平。优点()投资报酬率是财务管理中最重要、最综合的财务比率()投资报酬率指标把一个公司赚取的收益和所使用的资产(或权益资本)联系起来。局限性()投资报酬率的计算使用“净收益”数据具有与净收益类似的缺点()诱使经理人员放弃报酬率()低于公司平均报酬率()但高于公司资本成本()的投资机会。注意不同的公司发展阶段投资报酬率会有变化。开办阶段:资产的增加超过收益的增加投资报酬率较低这不表示业绩不好衰退阶段:资产减少大于收益的减少投资报酬率可能很高不表示业绩改善。  (三)盈利基础业绩评价的缺点  无论净收益、每股收益还是投资报酬率都是根据权责发生制计算的无法分辨净投资的数额和投资的时间。比如两个公司的净利润相同但其现金净流量却可能存在很大的不同。  忽视风险。它只重视收益而忽视伴随收益的风险。  二、剩余收益基础的业绩计量指标()一般公式剩余收益=收益-投资要求的报酬率×投资额剩余收益与会计利润的主要区别在于扣除了机会成本。而会计利润仅扣除实际支出的成本。【例-】某公司投资一个项目平均投资额万元持续时间年获取的报酬率公司对该项目要求的回报率为。答疑编号会计利润=×=(万元)剩余收益=-×=如果该项目获得了的收益即赚取了万元则剩余收益为:剩余收益=-×=(万元)项目要求的报酬为万元剩余收益是超过要求的回报也可以称为是“超额收益”。()剩余权益收益是指归属于权益投资人的剩余收益。剩余权益收益=净收益-权益资本要求的报酬率×平均权益账面价值=权益净利率(权益报酬率)×平均权益账面价值-权益投资人要求的报酬率×平均权益账面价值=平均权益账面价值×(权益报酬率-权益投资要求报酬率)【例-】A公司的平均投资资本为万元其中净负债万元权益资本万元税后利息费用万元税后利润万元净负债成本(税后)为权益成本为。答疑编号剩余权益收益=-×=(万元)()剩余经营收益和剩余净金融支出剩余经营收益=净经营收益-净经营资产×净经营资产要求的报酬率=净经营资产×(净经营资产净利率-净经营资产要求的报酬率)剩余净金融支出=净金融支出-净负债×净金融负债要求的报酬率=净负债×(净金融负债报酬率-净金融负债要求的报酬率)【提示】“净经营收益”就是“税后经营净利润”“净金融支出”就是“税后利息”。【续前例】答疑编号加权平均资本成本=×+×=剩余经营收益=(+)-×=(万元)剩余净金融支出=-×=(万元)剩余权益收益=剩余经营收益-剩余净金融支出=-=(万元)【提示】剩余经营收益=剩余权益收益+剩余净金融支出。优点()剩余收益着眼于公司的价值创造过程()有利于防止次优化不同部门目标的实现都需要一定的投资如果它能够创造较多的剩余收益那么就应该满足如果它创造的剩余收益较少即应排队等候如果它不能创造剩余收益就不应投资。基于剩余收益观念可以更好的协调公司各个部门之间的利益冲突而使公司整体利益最大化。缺点()不便于不同规模的公司和部门的业绩比较()依赖于会计数据的质量      三、经济增加值基础的业绩计量指标经济增加值=调整后税后经营利润-调整后的投资资本×加权平均资本成本【提示】经济增加值的概念与剩余经营收益相同是剩余经营收益的计算方法之一或者说是剩余收益的一种“版本”。与剩余经营收益的区别:()需要对会计数据进行调整()使用资本市场的“资本成本”实现了与资本市场的衔接。不同含义的经济增加值()基本经济增加值是根据未经调整的经营利润和总资产计算的经济增加值基本经济增加值=税后经营利润-报表总资产×加权平均资本成本()披露的经济增加值披露的经济增加值是利用会计数据进行十几项标准的调整计算出来的。这种调整是根据公布的财务报表及其附注中的数据进行的。据说它可以解释公司市场价值变动的。典型的调整包括项。比如研发费用费用化的部分应作为投资并在一个合理期限内摊销等等。()特殊的经济增加值为了使经济增加值适合特定公司内部的业绩管理还需要进行特殊的调整。这种调整要使公司内部的有关数据调整后的数值称为“特殊的经济增加值”。它是特定企业根据自身情况定义的经济增加值。()真实的经济增加值真实的经济增加值是公司经济利润最正确和最准确的度量指标。它要对会计数据做出所有必要的调整并对公司中每一个经营单位都使用不同的资本成本。【提示】()计算披露的经济增加值和特殊的经济增加值时通常对公司内部所有经营单位使用统一的资本成本()计算真实的经济增加值要求对每一个经营单位使用不同的资本成本()从公司整体业绩的评价看基本经济增加值和披露经济增加值是最有意义的。优点()与股东财富的创造相联系()不仅仅是一种业绩评价指标还是一种全面财务管理和薪酬激励体制的框架()在经济增加值的框架下公司可以向投资人宣称他们的目标和成就投资人也可以用经济增加值选择最有前景的公司。缺点()它是绝对指标不具有比较不同规模公司业绩的能力()具有“投资报酬率”误导使用人的缺点。例如成长阶段的公司经济增加值较少衰退阶段的公司经济增加值可能很高()计算时有很多争论。比如什么应该包括在投资基础内净收益应作哪些调整以及资本成本如何确定等。    四、市场增加值基础的业绩计量  从创造财富来看公司市值本身说明不了什么问题。公司市值没有表达为获得这些市值投入了多少资本。财富的创造不是由公司市值决定的而是公司市值和投资者投入到公司的资本之间的差额决定的。  用来评价公司业绩的不是市场价值而是市场增加值。相关公式市场增加值=总市值-总资本参数确定总市值总市值=债权价值+股权价值()债权比较容易估计它通常是债务的本利和。【提示】去年教材:债务价值是未来现金流量现值。()上市公司的股权价值可以用每股价格和总股数估计至于非上市公司的股权价值只有根据同类上市公司的股价或者用其他方法间接估计。总资本总资本是资本供应者投入的全部资本为了使账面的总资产调整为投入资本当前的经济价值需要作两方面的调整:()要承认投资的时间价值投入资本应随占用的时间增加其价值。()要把会计师不合理注销的资产加以恢复。注意()公司创建以来的累计市场增加值=当前的总市值-当前投入资本的价值()某一年的市场增加值=本年末累计市场增加值-上年末累计市场增加值优点()从理论上看市场增加值就是一个公司增加或减少股东财富的累计总量是评价公司管理业绩的最好方法。()可以反映公司的风险。公司的市值既包含了投资者对风险的判断也包含了他们对公司业绩的评价。()市场增加值等价于金融市场对一家公司净现值的估计。公司的净现值与市场增加值的唯一区别在于净现值是公司自己估计的市场增加值是金融市场估计的。局限性()由于信息不对称投资人经常做出不正确的预期使得股价偏离企业价值。()股票价格不仅受管理业绩的影响还受股市总水平的影响。股价每天有升降并非由于公司业绩天天有变化。()非上市公司的市值估计往往是不可靠的。大部分公司是不上市的没有恰当的市值估计数据限制了市场增加值的应用。()即使是上市公司也只能计算它的整体市场增加值对于下属部门和单位无法计算其市场增加值也就不能用于内部业绩评价。  【例·多选题】下列关于市场增加值的说法中正确的有( )。  A市场增加值是总市值和总资本之间的差额  B公司创建以来的累计市场增加值可以根据当前的总市值减去当前投入资本的价值来计算  C上市公司的股权价值可以用每股价格和总股数估计  D如果把一家公司看出是众多投资项目的集合则市场增加值就是所有项目净现值的合计  答疑编号  『正确答案』ABCD  【知识点】业绩的非财务计量指标在业绩评价中比较重要的非财务指标有:()市场占有率()质量和服务()创新()生产力(公司的生产技术水平)()雇员培训。特点()可以直接计量创造财富活动的业绩()可以计量公司的长期业绩但是非财务指标也有明显的缺点:综合性、可计量性和可比性等都不如财务计量。    【知识点】调整通货膨胀的业绩计量  财务计量的另一个缺点是忽视价格水平的变化。在通货膨胀期间评估公司的业绩就如同用橡皮尺子计量长度一样由于尺度经常变化而使计量结果歪曲事实。  【提示】不能认为只有通货膨胀水平较高时才会对财务报表造成影响。即使在通货膨胀相对低的时期连续几年的积累会对某些项目的产生很大影响。另外不能认为本国的通货膨胀不高就可以忽视它的影响。在高度通货膨胀的国家里经营的子公司报告的金额受到通货膨胀的严重影响从而歪曲母公司的财务报告。  通货膨胀时财务报表会严重偏离实际:  (一)通货膨胀与利润表固定资产折旧在通货膨胀的环境下按历史成本计提折旧导致高估盈利并会加大公司的税负。例如一个历史成本为元的固定资产使用年限为年每年提取元的折旧年后固定资产报废时共提取累计折旧元而元资金不足以更新设备原因是通货膨胀使固定资产的价格上升了许多。即使通货膨胀率只有年后更新该资产也需要元。如果考虑通货膨胀的影响每年提取的折旧不是元而是元每年少提的折旧造成了高估盈利和所得税。这种高估不是微不足道的(通货膨胀率)而高达。存货成本在通货膨胀的环境下一个公司的报告收益会受到存货计价方法的影响。采用先进先出法时公司会有较高的收益而后进先出法的收益较少。在通货膨胀环境下后进先出法是对真实收益较为精确的计量。不过许多公司选择使用先进先出法这样导致高估收益有利于经营者显示业绩但增加了税负对扩大股东财富不利。利息费用通货膨胀对利息费用的歪曲比较隐蔽往往被人忽视。例如公司从银行借入元期限年假设没有通货膨胀银行要求的利率是公司在年末归还元其中元是本金元是利息费用。如果通货膨胀率是银行绝不会按的利率贷出款项。银行要求归还元本金外还会要求补偿本金的购买力损失元还会要求支付正常利息元以及正常利息的购买力损失元。一年以后公司要归还银行元。银行和会计师都知道元是还本元是利息。但是会计师并不这样报告而说元是还本而元是利息。这种报告利息费用的方式高估了利息费用导致减少报告收益并且减少了税负。【注意】如果公司同时拥有附带利息的债券则会发生相反的情况并且和利息费用相抵消。因此只有债务多于债权的公司即净债务人才会产生高估利息、少报收益问题。    二、通货膨胀与资产负债表低估长期资产价值历史成本会计倾向于低估长期资产。由于通货膨胀使货币贬值致使实物资产相对升值。历史成本会计不承认市价变动仍按原来的金额反映资产价值由于币值下降使得资产被低估。低估存货后进先出法会计处理会低估资产负债表中的存货。采用先进先出法时期末存货是元(当前生产的)而采用后进先出法时期末存货是元(以前生产的)。实际上现在生产一个产品需要元而不是元。因此后进先出法低估了存货的价值。高估负债在通货膨胀的环境下负债的会计处理倾向于高估负债价值。由于货币贬值债务人可以用更便宜的货币偿还债务实际上这会使债务的真正价值下降。但是会计师对此不予理睬结果公司的债务负担显得高于实际情况    三、通货膨胀会计  由于通货膨胀有时很严重会计界为解决上述问题作了一些尝试提出了通货膨胀会计的理论与方法。某些国家要求大公司在历史成本报表中报告通货膨胀的影响作用。随着通货膨胀逐步得到控制人们对这一问题的关注程度也在下降。通货膨胀会计仍在争论之中争论的焦点有两个:一是在通货膨胀时固定资产价值要高估多少二是是否将净债务人收益记入收益表。如果这两个问题和其他争论问题不能得到解决通货膨胀会计就无法得到广泛认可。  在通货膨胀时期作为业绩计量指标的货币在不同时期有不同的价值。为了在不同时期业绩指标之间建立可比性有两种调整方法。一种是用不变的货币价值来替代名义货币。另一种是用非货币资产的个别价格(现行成本)的变化来计量通货膨胀的影响。  【提示】调整通货膨胀的业绩计量试图更加准确的反映在财富创造中耗用资源和使用资源的重置价值。这种类型的通货膨胀会计比较主观因此比历史成本会计方法更容易被操纵。    【知识点】公司成长阶段与业绩计量  业绩评价的财务计量还有一个缺点就是忽视公司的不同发展阶段。公司的生命周期可以分为开办或创业阶段、迅速成长阶段、成熟阶段和衰退阶段。在其生命周期的每一个阶段上各种业绩评价指标的数值会有区别这就如同不同年龄段的人血压和体重会有区别一样。如果忽视这种区别我们就会发生判断上的错误把正常现象视为不正常或者正好相反。创业阶段在这个阶段里公司最重要的任务是开发一个新产品用有限的资金在市场中占据一席之地。收入增长和实体经营现金流量是最重要的财务指标而各项非财务指标比财务指标还重要。成长阶段在这个阶段里收入增长、投资报酬率和剩余收益类指标同等重要。如果筹集资金比较容易则实体资金流量相对不太重要。成熟阶段在这个阶段里公司应主要关心总资产净利率和权益净利率必须严格管理资产和控制费用支出设法使公司恢复活力。衰退阶段在这个阶段现金流量再次成为关键问题。经理人员特别关注投资的收回谨慎投资以改善获利能力。此时投资报酬率、剩余收益或经济增加值等长期业绩指标已经变得不太重要包括各种非财务业绩指标也是如此。    第二节 公司内部的业绩评价      【知识点】成本中心的业绩评价  一、成本中心的含义与类型含义  一个责任中心如果不形成或者不考核其收入而着重考核其所发生的成本和费用这类中心称为成本中心。  成本中心的特点是这个中心往往没有收入或者有少量收入但不成为主要的考核内容。任何发生成本的责任领域都可以确定为成本中心大的成本中心可能是一个分公司、分厂小的成本中心可以是车间、工段、班组类型  标准成本中心必须是所生产的产品稳定而明确并且已经知道单位产品所需要的投入量的责任中心。通常典型代表是制造业工厂、车间、工段、班组等。  实际上任何一种重复性的活动都可以建立标准成本中心只要这种活动能够计量产出的实际数量并且能够说明投入与产出之间可望达到的函数关系。因此各行业都可建立标准成本中心。  【提示】标准成本中心的基本特点:()产出能够计量()投入产出之间存在函数关系。总体来看作为标准成本中心就是能够对其制定标准成本。  费用中心适用于那些产出物不能用财务指标来衡量或者投入和产出之间没有密切关系的单位。费用中心包括一般行政管理部门和研究开发部门等等。对于费用中心唯一可以准确计量的是实际费用无法通过投入和产出的比较来评价其效果和效率从而限制无效费用的支出因此有人称之为“无限制的费用中心”。  【提示】费用中心的基本特点:()产出不能使用财务指标衡量()投入与产出之间的关系不密切。费用中心包括一般行政管理部门和研究开发部门等等  【例·单选题】(年新制度考题)下列各项中适合建立标准成本中心的单位或部门有( )。  A行政管理部门    B医院放射科  C企业研究开发部门  D企业广告宣传部门  答疑编号  『正确答案』B  『答案解析』标准成本中心必须是所生产的产品稳定而明确并且已经知道单位产品所需要的投入量的责任中心。医院放射科可以根据接受放射治疗的人数建立标准成本中心。    二、成本中心的考核指标标准成本中心既定产品质量和数量条件下的标准成本。标准成本中心不需要作出价格决策、产量决策、产品结构决策以及设备技术决策。由于不作出价格决策因此不对收入负责由于不对产量、质量作出决策因此产品质量和数量是既定的由于不对设备技术作出决策因此如果采用全额成本法不需要对闲置能量差异负责。【提示】标准成本中心必须按规定的质量、时间标准和计划产量来进行生产这个要求是“硬性”的。完不成上述要求成本中心要受到批评甚至惩罚。过高的产量提前产出造成积压超产以后销售不出去同样会给企业造成损失也应视为未按计划进行生产。费用中心确定费用中心的考核指标是一件非常困难的工作。由于缺少度量其产出的标准以及投入与产出之间的关系不密切运用传统的财务技术来评估这些的业绩非常困难。通常使用费用预算来评价费用中心的成本控制业绩。在考核预算完成情况时要利用有经验的专业人员对该费用中心的工作质量和服务水平作出有根据的判断才能对费用中心的控制业绩作出客观评价。【提示】一个费用中心的支出没有超过预算也不能说明该中心业绩良好因为该中心的工作质量和服务水平可能低于计划的要求。  【例·多选题】(年新制度考题)在完全成本法下由标准成本中心承担责任的成本差异有( )。  A变动制造费用耗费差异     B固定制造费用耗费差异  C固定制造费用闲置能量差异   D固定制造费用效率差异  答疑编号  『正确答案』ABD  『答案解析』标准成本中心不对生产能力的利用程度负责而只对既定产量的投入量承担责任。如果采用全额成本法成本中心不对闲置能量的差异负责他们对于固定成本的其他差异要承担责任。  【例·多选题】下列有关成本责任中心的说法中正确的是( )。  A成本责任中心不对生产能力的利用程度负责  B成本责任中心不进行设备购置决策  C成本责任中心不对固定成本负责  D成本责任中心应严格执行产量计划不应超产或减产  答疑编号  『正确答案』ABD  『答案解析』成本中心只对可控成本负责固定成本也可能是可控成本。    三、责任成本  (一)责任成本的含义  责任成本是以具体的责任单位(部门、单位或个人)为对象以其承担的责任为范围所归集的成本也就是特定责任中心的全部可控成本。  可控成本是指在特定时期内、特定责任中心能够直接控制其发生的成本。  在理解可控成本时需要注意以下问题:  特定的责任中心。一项成本对某个特定的责任中心来说是可控的对另外的责任中心则是不可控的。例如材料的进货成本对于使用材料的生产部门是不可控的但对于采购部门则是可控的。  特定的时期。某些费用在特定的时期是可控的但以后可能就不可控了。比如租赁费在签订租约时是可控成本租约签订后就不可控了。  从整个企业的空间范围和很长的时间范围来观察所有成本都是人的某种决策或行为的结果都是可控的。但是对于特定的人或时间来说则有些是可控的有些是不可控的。  (二)可控成本与直接成本、变动成本的关系项目定义对应概念可控成本在特定时期内、特定责任中心能够直接控制其发生的成本。不可控成本直接成本可追溯到个别产品或部门的成本。间接成本变动成本随产量正比例变动的成本。固定成本  【提示】  ()对生产的基层单位来说大多数直接材料和直接人工是可控制的但也有部分是不可控的。例如工长的工资可能是直接成本但工长无法改变自己的工资对他来说该成本是不可控的。最基层单位无法控制大多数的间接成本但有一部分是可控的。例如机物料的消耗可能是间接计入产品的但机器操作工却可以控制它。  ()对生产单位来说大多数变动成本是可控的但也有部分不可控。例如按产量和实际成本分摊的工艺装备费是变动成本但使用工装的生产车间未必能控制其成本的多少因为产量是上级的指令其实际成本是制造工装的辅助车间控制的。固定成本和不可控成本也不能等同与产量无关的广告费、科研开发费、教育培训费等酌量性固定成本都是可控的。  (三)责任成本计算、变动成本计算与制造成本计算的主要区别项目责任成本计算变动成本计算制造成本计算核算目的评价成本控制业绩经营决策按会计准则确定存货成本和期间损益成本的范围各责任中心的可控成本直接材料、直接人工和变动制造费用有时还包括变动的管理和销售费用直接材料、直接人工和全部制造费用成本计算对象责任中心产品产品共同费用的分摊原则可控原则:即谁控制谁负责不仅可控的变动间接费要分配给责任中心可控的固定间接费也要分配给责任中心。只分摊变动成本不分摊固定成本。受益原则:谁受益、谁负担而且要分摊全部间接制造费用。  (四)可控成本的确定原则  假如某责任中心通过自己的行动能有效地影响一项成本的数额那么该中心就要对这项成本负责。  假如某责任中心有权决定是否使用某种资产或劳务它就应对这些资产或劳务的成本负责。  某管理人员虽然不直接决定某项成本但是上级要求他参与有关事项从而对该项成本的支出施加了重要影响则他对该成本也要承担责任。  (五)制造费用归属和分摊方法  将发生的直接材料和直接人工费用归属于不同的责任中心通常比较容易而制造费用的归属则比较困难。一般依次按下述五个步骤来处理:步骤处理范围和方式()直接计入责任中心将可以直接判别责任归属的费用项目直接列入应负责的成本中心。例如机物料消耗、低值易耗品的领用等在发生时可判别耗用的成本中心不需要采用其他标准进行分配。()按责任基础分配对不能直接归属于个别责任中心的费用优先采用责任基础分配。例如动力费、维修费如果成本中心能自己控制使用量可以根据其用量来分配。()按受益基础分配有些费用不是专门属于某个责任中心的也不宜用责任基础分配但与各中心的受益多少有关可按受益基础分配。如按照装机功率分配电费。()归入某一个特定的责任中心有些费用既不能用责任基础分配也不能按受益基础分配则考虑有无可能将其归属于一个特定的责任中心。例如车间的运输费用和试验检验费用难以分配到生产班组不如建立专门的成本中心由其控制此项成本不向各班组分配。()不进行分摊不能归属于任何责任中心的固定成本不进行分摊。例如车间厂房的折旧是以前决策的结果短期内无法改变可暂时不加控制作为不可控费用。  【例·单选题】()某生产车间是一个标准成本中心。为了对该车间进行业绩评价需要计算的责任成本范围是( )。  A该车间的直接材料、直接人工和全部制造费用  B该车间的直接材料、直接人工和变动制造费用  C该车间的直接材料、直接人工和可控制造费用  D该车间的全部可控成本  答疑编号  『正确答案』D  『答案解析』责任成本是以具体的责任单位(部门、单位或个人)为对象以其承担的责任为范围所归集的成本也就是特定责任中心的全部可控成本。  【例·多选题】(年新制度)甲公司将某生产车间设为成本责任中心该车间使用的材料型号为GB另外还发生机器维修费、试验检验费以及车间折旧费。下列关于成本费用责任归属的表述中正确的有( )。  A型号为GB的材料费用直接计入该成本责任中心  B车间折旧费按照受益基础分配计入该成本责任中心  C机器维修费按照责任基础分配计入该成本责任中心  D试验检验费归入另一个特定的成本中心  答疑编号  『正确答案』ACD  『答案解析』责任成本计算的范围是各责任中心的可控成本可控成本是指在特定时期内、特定责任中心能够直接控制其发生的成本。本题中的型号为GB的材料费用属于该成本责任中心的可控成本因此选项A的说法正确。本题中的机器维修费、试验检验费以及车间折旧费均属于制造费用制造费用的归属和分摊一般依次按下述五个步骤来处理:①直接计入责任中心:将可以直接判别责任归属的费用项目直接列入应负责的成本中心。例如机物料消耗、低值易耗品的领用等。②按责任基础分配:对于不能直接归属于个别责任中心的费用优先采用责任基础分配。有些费用虽然不能直接归属于特定成本中心但它们的数额受成本中心的控制能找到合理依据来分配如动力费、维修费等。所以选项C的说法正确。③按受益基础分配:有些费用不是专门属于某个责任中心的但与各责任中心的受益多少有关可按受益基础分配如按照装机功率分配电费等。④归入某一个特定的责任中心:有些费用既不能用责任基础分配也不能用受益基础分配则考虑有无可能将其归属于一个特定的责任中心。例如车间的运输费用和实验检验费用难以分配到生产班组不如建立专门的成本中心由其控制此项成本不向各班组分配。所以选项D的说法正确。⑤不能归属于任何责任中心的固定成本不进行分摊。例如车间厂房的折旧是以前决策的结果短期内无法改变可暂时不加控制作为不可控费用。所以选项B的说法不正确。  【知识点】利润中心的业绩评价  一、利润中心的含义  一个责任中心如果能同时控制生产和销售既要对成本负责又要对收入负责但没有责任或没有权力决定该中心资产投资的水平因而可以根据其利润的多少来评价该中心的业绩那么该中心称之为利润中心。  【提示】通常利润中心被看成是可以用利润衡量其一定时期业绩的组织单位。但是并不是可以计量利润的组织单位都是真正意义上的利润中心。从根本目的上看利润中心是指管理人员有权对其供货的来源和市场的选择进行决策的单位。    二、利润中心类型  利润中心有两种类型自然利润中心和人为利润中心。自然利润中心 是指直接向企业外部出售产品在市场上进行购销业务的利润中心人为利润中心 是主要在企业内部按照内部转移价格出售产品的利润中心。    三、利润中心的考核指标  利润中心责任指标主要是利润在评价利润中心业绩时至少有三种选择即边际贡献、部门可控边际贡献、部门营业利润。考核指标及计算公式说明边际贡献=部门销售收入-销货成本和变动费用以边际贡献作为业绩评价依据不够全面因为部门经理至少可以控制某些固定成本并且在固定成本和变动成本的划分上有一定的选择余地。因此业绩评价至少应包括可控制的固定成本。部门可控边际贡献=边际贡献-可控固定成本以可控边际贡献作为业绩评价依据可能是最好的它反映了部门经理在其权限和控制范围内有效使用资源的能力。部门营业利润=部门可控边际贡献-不可控固定成本以部门营业利润作为业绩评价依据可能更适合评价该部门对企业利润和管理费用的贡献而不适合于部门经理的评价。尽管利润指标具有综合性但仍然需要一些非货币的衡量方法作为补充包括生产率、市场地位、产品质量、职工态度、社会责任、短期目标与长期目标的平衡等。  【提示】今年教材与去年相比发生了变化。需要按照今年教材掌握。  【例·单选题】不适合评价该部门对企业利润和管理费用的贡献而适合于对部门经理的评价的是( )。  A边际贡献    B部门可控边际贡献  C部门营业利润  D部门净利润  答疑编号  『正确答案』B  【例·单选题】利润中心某年的销售收入元已销产品的变动成本和变动销售费用元可控固定成本元不可控固定成本元。该利润中心的“部门可控边际贡献”为( )。  A元    B元  C元    D元  答疑编号  『正确答案』B  『答案解析』部门可控边际贡献=部门销售收入变动成本可控固定成==(元)    四、内部转移价格  (一)制订转移价格的目的有两个:一个是防止成本转移带来的部门间责任转嫁使每个利润中心都能作为单独的组织单位进行业绩评价另一个是作为一种价格引导下级部门采取明智的决策生产部门据此确定提供产品的数量购买部门据此确定所需要的产品数量。  (二)内部转移价格的种类  种类适用条件确定方法市场价格中间产品存在完全竞争市场  市场价格减去对外的销售费用以市场为基础的协商价格中间产品存在非完全竞争的外部市场双方部门经理就转移中间产品的数量、质量、时间和价格进行协商并设法取得一致意见。变动成本加固定费转移价格总需求量不能超过供应部门的生产能力但需求量也不能很少中间产品的转移用单位变动成本定价同时还向购买部门收取固定费。【提示】如果购买部门需要的中间产品很少由于仍然需要支付固定费这种情况下市场风险全部由购买部门承担了而供应部门仍能维持一定利润水平显得很不公平。因此只有在最终产品市场稳定的情况下才适合采用这种内部转移价格。全部成本转移价格  无法采用其他的转移价格 全部成本或者全部成本加上一定利润【提示】以目前成本为基础会鼓励部门经理维持比较高的成本水平并据此取得更多的利润。因此只有在无法采用其他形式转移价格时才考虑使用全部成本加成办法来制定转移价格。  【例题·单选题】某企业的辅助生产车间为基本生产车间提供专用零件。对辅助生产车间进行业绩评价所采纳的内部转移价格应该是( )。  A市场价格  B以市场为基础的协商价格  C变动成本加固定费转移价格  D全部成本转移价格  答疑编号  『正确答案』C  『答案解析』在中间产品存在完全竞争的情况下市场价格减去对外的销售费用是理想的转移价格如果中间产品存在非完全竞争的外部市场可以采用以市场为基础的协商价格确定转移价格在辅助生产车间为基本生产车间提供专用零件的情况下由于不存在某种形式的外部市场而无法使用市场价格和以市场为基础的协商价格作为转移价格故不能选择选项A、B。以全部成本作为转移价格尽管简单但它既不是业绩评价的良好尺度也不能引导部门经理作出有利于企业的明智决策只有在无法采用其他形式转移价格时才考虑使用全部成本加成办法来制定转移价格但这可能是最差的选择。根据排除法只能选择选项C。  【例·多选题】(考题)下列关于内部转移价格的表述中正确的有( )。  A在中间产品存在完全竞争市场时市场价格是理想的转移价格  B如果中间产品没有外部市场可以采用内部协商转移价格  C采用变动成本加固定费作为内部转移价格时供应部门和购买部门承担的市场风险不同  D采用全部成本加上一定利润作为内部转移价格可能会使部门经理作出不利于企业整体的决策  答疑编号  『正确答案』CD  『答案解析』在中间产品存在完全竞争市场时市场价格减去对外的销售费用是理想的转移价格。所以选项A的说法不正确。如果中间产品存在非完全竞争的外部市场可以采用协商的办法确定转移价格。所以选项B的说法不正确。采用变动成本加固定费作为内部转移价格时如果总需求量超过了供应部门的生产能力变动成本不再表示需要追加的边际成本反之如果最终产品的市场需求很少购买部门需要的中间产品也变得很少但它仍然需要支付固定费。在这种情况下市场风险全部由购买部门承担了而供应部门仍能维持一定利润水平所以选项C的说法正确。采用全部成本加上一定利润作为内部转移价格不能引导部门经理作出有利于企业的明智决策所以选项D的说法正确。    【知识点】投资中心的业绩评价  投资中心是指某些分散经营的单位或部门其经理所拥有的自主权不仅包括制定价格、确定产品和生产方法等短期经营决策权而且还包括投资规模和投资类型等投资决策权。  业绩评价指标通常有以下三种:  (一)投资报酬率  计算公式部门投资报酬率=部门营业利润部门平均总资产优点()它是根据现有的会计资料计算的比较客观可用于部门之间以及不同行业之间的比较()人们非常关注该指标可以用它来评价每个部门的业绩促使其提高本部门的投资报酬率有助于提高整个企业的投资报酬率()投资报酬率可以分解为投资周转率和部门营业利润率的乘积并可进一步分解为资产的明细项目和收支的明细项目从而对整个部门经营状况作出评价。缺点部门经理会放弃高于资本成本而低于目前部门投资报酬率的机会或者减少现有的投资报酬率较低但高于资金成本的某些资产使部门的业绩获得较好评价但却伤害了企业整体的利益。  (二)剩余收益  公式剩余收益=部门营业利润-部门平均总资产×要求的报酬率【提示】由于所得税是根据整个企业的收益确定的与部门的业绩评价没有直接关系因此这里的“部门营业利润”通常使用税前营业利润“要求的报酬率”使用资产税前利润率。优点()可以使业绩评价与企业的目标协调一致引导部门经理采纳高于企业资本成本的决策()允许使用不同的风险调整资本成本。使剩余收益指标更加灵活而投资报酬率评价方法并不区别不同资产无法分别处理风险不同的资产。缺点这是一个绝对数指标不便于不同部门之间的比较。  (三)经济增加值公式经济增加值=调整后税后经营利润-调整后投资资本×加权平均资本成本比较【经济增加值与剩余收益的比较】()二者均与投资报酬率联系。剩余收益业绩评价旨在设定部门投资的最低报酬率防止部门利益伤害整体利益而经济增加值旨在使经理人员赚取超过资本成本的报酬()部门剩余收益计算使用税前部门营业利润和税前报酬率部门经济增加值计算使用部门税后经营利润和加权平均资本成本。  【例-】某公司A和B两个部门有关数据如下:项目A部门B部门部门营业利润所得税(税率)部门税后营业利润平均总资产平均经营负债平均净经营资产  公司要求的投资税前报酬率为。  要求:  ()计算AB两个部门的投资报酬率  答疑编号  『正确答案』  A部门投资报酬率=部门营业利润部门平均总资产==  B部门投资报酬率==  ()B部门经理面临一个投资报酬率为的投资机会投资额元每年部门营业利润元。如果该公司采用投资报酬率作为业绩评价标准B部门经理是否会接受该项投资?该投资对整个企业是否有利?  答疑编号  『正确答案』  接受投资后B部门的投资报酬率=(+)(+)=  由于接受该投资项目B部门投资报酬率下降因此B部门经理不会接受该项目。  由于该项目投资报酬率高于公司要求的报酬率因此该项投资对公司有利。  ()假设B部门有一项资产价值元每年税前获利元投资税前报酬率为如果该公司采用投资报酬率作为业绩评价标准并且B部门可以放弃该资产B部门经理是否会放弃该资产?从公司角度看B公司经理的行为是否有利?  答疑编号  『正确答案』  放弃后B部门的投资报酬率=(-)(-)=  由于放弃后B部门投资报酬率提高因此B部门经理会放弃该项资产。  由于该资产报酬率高于公司要求的报酬率因此放弃对公司不利。  ()假设A部门要求的税前报酬率为B部门风险较大要求的报酬率为计算两部门的剩余收益。  答疑编号  『正确答案』  A部门剩余收益=部门营业利润-部门资产×要求的报酬率=-×=(元)  B部门剩余收益=-×=(元)  ()如果采用剩余收益作为部门业绩评价标准B部门经理是否会接受前述投资机会?  答疑编号  『正确答案』  采纳后B部门剩余收益=(+)-(+)×=(元)  由于剩余收益增加因此B部门经理会接受该项目。  ()如果采用剩余收益作为部门业绩评价标准B部门经理是否会放弃前述的资产?  答疑编号  『正确答案』  放弃后的剩余收益=(-)-(-)×=(元)  由于剩余收益减少因此B部门经理不会放弃该资产。  ()假设所得税率为加权平均税后资本成本为并假设没有需要调整的项目计算A、B两部门的经济增加值。  答疑编号  『正确答案』  A部门经济增加值=调整后税后经营利润-调整后投资资本×加权平均资本成本=×(-)-×=-(元)  B部门经济增加值=×(-)-×=(元)  ()如果采用经济增加值作为部门业绩评价标准B部门经理是否接受前述投资项目?  答疑编号  『正确答案』  接受后的经济增加值=(+)×(-)-(+)×=(元)  由于经济增加值提高因此B部门经理会接受该项目。  ()如果采用经济增加值作为部门业绩评价标准B部门经理是否放弃前述的一项资产?  答疑编号  『正确答案』  放弃后的经济增加值=(-)×(-)-(-)×=(元)  由于经济增加值减少B部门经理会不会放弃该资产。  【例·单选题】(考题)剩余收益是评价投资中心业绩的指标之一。下列关于剩余收益指标的说法中正确的有( )。  A剩余收益可以根据现有财务报表资料直接计算  B剩余收益可以引导部门经理采取与企业总体利益一致的决策  C计算剩余收益时对不同部门可以使用不同的资本成本  D剩余收益指标可以直接用于不同部门之间的业绩比较  答疑编号  『正确答案』BC  『答案解析』剩余收益=部门边际贡献-部门资产×资本成本由此可知选项A的说法不正确。剩余收益的主要优点是可以使业绩评价与企业的目标协调一致引导部门经理采纳高于企业资本成本的决策所以选项B的说法正确。采用剩余收益指标还有一个好处就是允许使用不同的风险调整资本成本。所以选项C的说法正确。剩余收益是绝对数指标不便于不同部门之间的比较。因此选项D的说法不正确。    【提示】  结合每章的思维导图对各种内容进行系统性总结。力争比较全面完整的掌握教材的全部内容。  学习的两种基本方法:知识点学习、系统学习。  知识点学习与系统学习相结合。  做套左右的模拟题(见应试指南)。检验学习效果。  进行过以上工作以后就可以充满信心的进入习题班阶段的学习了。PAG

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