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49中国银监会关于有效防范企业债担保风险的意见.doc

49中国银监会关于有效防范企业债担保风险的意见

xulumomo
2018-09-09 0人阅读 举报 0 0 暂无简介

简介:本文档为《49中国银监会关于有效防范企业债担保风险的意见doc》,可适用于服务领域

中国银监会关于有效防范企业债担保风险的意见(银监发〔〕号)各银监局各政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行邮政储蓄银行银监会直接监管的信托公司、财务公司、租赁公司:  近年来企业债券发行规模快速增长债券品种和发行主体日益多样化对构建多层次资本市场、提高金融资源配置效率、深化国有企业改革起到了重要作用。但部分银行存在忽视企业信用风险、盲目为企业发债提供担保的问题。为有效防范企业债券发行担保风险保障银行资产安全现就有关问题提出以下意见:  一、严格区分直接融资和间接融资市场不同的利益主体防止侵害存款人利益  债券市场是直接融资市场与以银行作为中介的间接融资市场有本质区别。直接融资市场以企业信用为基础需保护投资人利益间接融资市场以银行信用为基础主要保护存款人利益。企业发债强调的是企业资信和还款能力应与银行授信严格区分。按照我国现行债券发行审批要求发债企业须聘请其他独立经济法人依法对企业债进行担保担保人应承担连带担保责任。若银行为企业债券提供担保一旦债券到期不能偿付银行将代为承担偿付责任这实质掩盖了债券真实风险以银行信用代替或补充了企业信用。一方面这可能引发发债企业和债券投资者双方的道德风险难以建立市场化定价机制不利于培育发债主体和投资者风险意识有悖于国家大力发展债券市场、促进直接融资的初衷。另一方面银行为企业发债提供担保担保费率远低于贷款利率而承担的信用风险却与贷款无异甚至因缺乏严格的审批程序和有效的监控措施会高于贷款风险。还要间接承担额外的交易对手风险以及市场风险。银行担保保护了债券投资人利益却使债券市场的各类风险转移至银行系统可能损害银行股东利益和存款人资金安全。  二、充分认识企业债担保风险防止偿债风险的跨业转移  现阶段我国债券市场尚不发达债券发行人信用水平不高债券发行申请、审批、债券资金运用监督、信息披露等制度有待健全债券到期偿付风险较高各银行应充分认识为企业债提供担保的风险。一是目前企业债发行市场化程度不高中介机构发展相对滞后部分评级公司的专业性、公信力不强相关法律审查、会计审计的独立性不够难以准确评判企业债真实风险和发挥有效监督。二是发债企业信息披露要求得不到有效落实担保银行对发债企业资金使用和经营情况缺乏有效监控手段企业一旦改变债券资金用途或发生其他影响偿债能力的事件银行难以及时采取有效措施化解风险。如部分企业发债所筹资金违规流入股市和房市增大了银行担保风险。三是个别银行未将对客户的担保纳入统一授信管理未按照《商业银行授信尽职工作指引》要求对被担保企业进行严格审查甚至存在为维持客户关系放松担保条件要求等问题需要引起高度关注。  三、加强债券担保管理健全或有负债风险问责制  以项目债为主的企业债券债券期限较长一般为至年长的可达年多投放于较大的固定资产投资项目、技术改造项目还款来源通常为项目租金收入、经营收入受国家宏观调控政策、地区经济发展等因素影响较大项目能否如期建成和按期偿还债券本息均存在较大风险银行履行偿付责任概率较高。  各银行(公司总部)要进一步完善融资类担保业务的授权授信制度将该类业务审批权限上收至各银行总行(公司总部)。即日起要一律停止对以项目债为主的企业债进行担保对其他用途的企业债券、公司债券、信托计划、保险公司收益计划、券商专项资产管理计划等其他融资性项目原则上不再出具银行担保已经办理担保的要采取逐步退出措施及时追加必要的资产保全措施。  四、加强担保等表外业务的授信管理严格责任追究  各银行应当按照《商业银行授权授信管理暂行办法》要求将担保等表外或有负债业务纳入统一授信管理严格准入条件严格担保审查严格授权制度。对未纳入授信统一额度管理的客户不得办理担保业务。对银行违反规定办理企业债担保业务的或因未达到尽职要求形成风险的银行监管部门将严厉追究有关机构和责任人责任。  各银监局要将本意见转发至辖内各银监分局和城市商业银行、农村商业银行、农村合作银行、城乡信用社各政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行要立即将本意见转发至各分支机构。  二○○七年十月十二日

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