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顺着趋势方向进行股票交易.pdf

顺着趋势方向进行股票交易

bei11jing
2011-10-04 0人阅读 举报 0 0 0 暂无简介

简介:本文档为《顺着趋势方向进行股票交易pdf》,可适用于高等教育领域

民间股神小心守护年的炒股绝招揭秘免费赠送价值万以上的顶级私募内参消息每天更新发送(其中包括证券每日通、中财内线(政策内线公司内线场内传真资本内线、金融界大行情VIP内参、顺峰私募、红岭私募、鼎富内线、海顺短线王)QQ:点击进入http:wwwjttbaocom民间股神小心守护年的炒股绝招揭秘免费赠送价值万以上的顶级私募内参消息每天更新发送(其中包括证券每日通、中财内线(政策内线公司内线场内传真资本内线、金融界大行情VIP内参、顺峰私募、红岭私募、鼎富内线、海顺短线王)QQ:点击进入http:wwwjttbaocom顺着趋势方向进行股票交易人们之所以发生亏损最主要的理由莫过于交易者尝试与趋势抗衡想要猜测市场的头部或底部。交易者务必记住一句古老的市场格言:“趋势是你的朋友”尽可能顺着趋势方向进行交易。胜算最高的交易通常也都是顺着趋势方向进行的交易。如果你尝试与趋势抗衡就等于与市场动能抗衡。市场趋势之所以存在理由只有一个:市场参与者整体而言认为行情应该朝着某特定方向发展。在这种情况下最好挑大的西瓜站在市场动能的一边不要站在另一边。不幸的在趋势发展过程中贪婪的心理经常促使很多人试图猜测市场的头部或底部。什么是行情趋势?所谓上升趋势是指行情发展过程中波浪状走势的高点越来越高而回档低点都没有跌破前一波的低点。反之下降趋势是指行情发展过程中波浪状走势的低点持续下滑而反弹高点都不能穿越前一波的高点。对于上升趋势来说上升波的长度超过下降波。在明确的上升趋势中价格大多收在盘中最高价附近。反之在明确的下降趋势中收盘价大多落在最低价附近。趋势越强劲收盘价越接近盘中高价或低价。请参考图,SP指数呈现长达一年多的下降趋势。读者可以发现上升波的规模都较小行情不断创新低而且任何反弹都不能向上突破前一波的高点。趋势趋势跟踪交易是技术分析在操作上最普遍被接受的原则之一因为这也是胜算最高的交易方式。不幸的市场经常缺乏明确的趋势。然而只要出现明确的趋势就千万不要错过。趋势跟踪交易之所以最容易获利因为这代表阻力最小的价格发展路径。因此交易者的首要任务就是思考趋势跟踪的发展方向。一旦决定趋势方向之后就必须假设部位最好都应该顺着趋势方向建立除非有充分证据显示相反的情况。如果想判断长期趋势则采用日线图、周线图与月线图。趋势延续的时间越长其效力越高。请参考图走势图最近个月呈现上升趋势但其力量显然不如过去巧个月的下降趋势。市场必须酝酿很大的力量才能突破主要下降趋势否则最近个月的上升趋势只不过是整个下降趋势的一个反弹波就目前的情况判断就是如此因为最近的价格涨势不能有效穿越下降趋势线。另外记住一点越短期的走势图其中显现的趋势越没有意义。相对于日线图来说分钟走势图很容易形成趋势趋势也很容易被突破。民间股神小心守护年的炒股绝招揭秘免费赠送价值万以上的顶级私募内参消息每天更新发送(其中包括证券每日通、中财内线(政策内线公司内线场内传真资本内线、金融界大行情VIP内参、顺峰私募、红岭私募、鼎富内线、海顺短线王)QQ:点击进入http:wwwjttbaocom民间股神小心守护年的炒股绝招揭秘免费赠送价值万以上的顶级私募内参消息每天更新发送(其中包括证券每日通、中财内线(政策内线公司内线场内传真资本内线、金融界大行情VIP内参、顺峰私募、红岭私募、鼎富内线、海顺短线王)QQ:点击进入http:wwwjttbaocom趋势线即使不借助移动平均或趋势线。通常也很容易由走势图上看出明确的趋势但实际绘制趋势线绝对有助于弄清状况。趋势线就是一条直线代表价格发展的方向。至于趋势线的绘制方法请参考图用一条直线连接上升走势的低点或用一条直线衔接下降走势的高点。趋势线包括的时间越长、遭到触及的衔接点数越多而且始终没有遭到突破那么价格走势下一次测试该趋势线时趋势线所能够发挥的力量越强劲。虽然绘制一条趋势线只需要点但实际衔接的点数越多趋势线就越可靠。趋势线的倾斜角度太陡峭的话就比较不可靠很容易被突破。倾斜角度度的趋势线其可靠性通常超过倾斜角度度的趋势向。图一显示的趋势线倾斜角度很平稳这是我觉得很可靠的趋势线。在个月期间内这条趋势线曾经被测试次而且都发挥支撑功能。所以我认为这条趋势线值得信赖除非价格跌破该趋势线否则我只会操作多头部位。如果市场呈现明确的趋势绝对不值得逆势操作。反之你应该等待行情折返然后趁机建立趋势跟踪部位。趋势线代表买卖双方力量趋于相等的均衡点。换言之趋势线代表市场供需力量均衡的位置。价格之所以上涨是因为买进力量大于卖出。价格之所以下跌则是因为卖出力道大于买进。在上升趋势中(图)趋势线是买方力量开始超越卖方的位置。随着价格远离上升趋势线买方愿意继续持有部位的意愿逐渐降低卖方的力量转强。不久卖方力量将超过买方导致行情折返趋势线。越接近趋势线卖方力量超过买方的程度也越来越小。当折返走势逼近到趋势线时买卖力量也逐渐趋于均衡。如果趋势线能够发挥支撑功能买方力量又将超越卖方使得价格在触及趋势线之后回升。趋势通道绘制趋势线之后接下来就应该观察趋势通道。就上升通道来说将上升趋势线平行向左上方移动直到触及价格走势的折返高点为止该直线就成为上升通道的上缘通道则包含整个上升走势。请参考图这与图代表同一份图形但图显示上升通道的上缘。对于上升通道来说每当价格上涨而触及通道的上缘就会遇到压力很可能迫使价格折返通道。交易者可以借此通道判断行情发展是否过度延伸当价格迫近通道上缘交易者可以预先出脱多头部位。反之当价格接近通道下缘交易者可以准备买进。当走势接近通道上缘最好不要买进因为下部空间太大而价格突破通道上缘的可能性较低。如果价格真的向上穿越通道上缘不妨通过较高时间结构的走势图来进行确认一旦判断价格有继续走高的趋势就可以考虑进场买进(这部分细节请参考第章有关突破的讨论)。请特别留意:不要轻易相信突破因为价格经常只在盘中进行假突破。民间股神小心守护年的炒股绝招揭秘免费赠送价值万以上的顶级私募内参消息每天更新发送(其中包括证券每日通、中财内线(政策内线公司内线场内传真资本内线、金融界大行情VIP内参、顺峰私募、红岭私募、鼎富内线、海顺短线王)QQ:点击进入http:wwwjttbaocom民间股神小心守护年的炒股绝招揭秘免费赠送价值万以上的顶级私募内参消息每天更新发送(其中包括证券每日通、中财内线(政策内线公司内线场内传真资本内线、金融界大行情VIP内参、顺峰私募、红岭私募、鼎富内线、海顺短线王)QQ:点击进入http:wwwjttbaocom通道可以协助判断既有趋势是否丧失动能。如果涨势无法到达上升通道的上缘(例如图的C点)意味着上升趋势可能转弱或告一段落。当然这并不表示你应该放空因为只要上升趋势还有效就只应该由多头立场进行操作。换言之除非有证据显示市场已经进入下降趋势否则不应放空。所以在这种情况下虽然不能实际放空但要有放空的准备如果价格有效跌破上升趋势线就可以考虑放空。如果打算继续做多应该等待行情折返到趋势线附近。这是不错的进场点因为只要价格跌破趋势线就立即知道自己的判断错误可以立即认赔风险不大。反之如果趋势线继续发挥应有的支撑功能多头部位就可以获利。观察较长期的行情发展不要忘掉观察较长期的行情发展。以图的日线图来说可以看到涨势触及上部的压力线这是分钟走势图没有显示的。相对于短线走势图而言日线图可以提供崭新的观点或视野。就图判断或许会觉得近个月的涨势应该会告一段落而拉回。虽然KLAC目前处于上升通道但以近一年的走势观察高点不断下滑最近的涨势可能无法突破上部压力而创新高。目前状况很难交易因为价格走势虽然可能在上升趋势线获得支撑而向上回升但也可能向下突破趋势线而展开新的下降趋势。可是现在位在D点当前趋势毕竟属于上升趋势交易者仍然应该由多头部位进行操作除非趋势线确实被跌破。趋势线突破虽然趋势线遭到突破时最起码要结束原先的趋势跟踪部位但这并不代表趋势必然反转也未必应该根据突破方向建立新部位。原先的趋势线被突破之后未必就代表趋势已经反转因为既有趋势很可能只是发展角度变得较平缓而已盘势也可能变成没有明确方向的横向整理。另外突破也可能是个假突破。换言之趋势线遭到突破之后只经过一两个线形价格又恢复原来趋势。每当价格逼近趋势线你必须假设该趋势线可以发挥功能但还是要有“以防万一”的准备。至于突破究竟是有效突破或假突破交易者应该针对两种情况都有应付准备。千万不要追价逆向走势:拉回与反弹逆向走势:拉回与反弹逆向走势:拉回与反弹逆向走势:拉回与反弹趋势跟踪交易的胜算虽然很高但你不要在决定趋势方向之后就立即跳进场因为行情发展不会只朝单一方向前进。不论在哪种时间结构上必定都会出现逆势的拉回与反弹走势。这些现象都是因为行情过度延伸与获利回吐。折返走势也是趋势发展的一部分交易者必须有应对准备。不妨翻阅前文讨论的走势图每当行情远离趋势线就会产生回归趋势线的力量。某些情况下逆势拉回或反弹走势可能既快又猛如果交易者只是一味注意主要趋势方向却在远离趋势线的价位进场很可能会因此受重伤即使持有趋势跟踪部位也是如此石所以时效的掌握很重要。如果你只因为市场趋势很明确而莽撞进场很可能会产生追价的问题。如果进场价位不理想趋势线所提供的安全网可能距离过远万一判断错误也很难立即认赔。一般来说止损可以设定在价格有效穿越趋势线的位置。进场点与趋势线之间的距离越远万一行情折返或穿越趋势线你恐怕要付出惨重代价。民间股神小心守护年的炒股绝招揭秘免费赠送价值万以上的顶级私募内参消息每天更新发送(其中包括证券每日通、中财内线(政策内线公司内线场内传真资本内线、金融界大行情VIP内参、顺峰私募、红岭私募、鼎富内线、海顺短线王)QQ:点击进入http:wwwjttbaocom民间股神小心守护年的炒股绝招揭秘免费赠送价值万以上的顶级私募内参消息每天更新发送(其中包括证券每日通、中财内线(政策内线公司内线场内传真资本内线、金融界大行情VIP内参、顺峰私募、红岭私募、鼎富内线、海顺短线王)QQ:点击进入http:wwwjttbaocom莽撞进场我认识一位总是赔钱的股票投资人。为什么总是赔钱呢?因为他通常都迫不及待的进场不愿做进一步研究也不愿等待股价折返。举例来说如果他看到股票在盘中创新高就立即下单买进结果总是抱怨自己买在最高价。他买进的股票几乎都在分钟内出现美元的急涨走势。他担心自己错失机会所以急着进场但始终搞不清楚自己为什么赔钱。最糟的情况还不只如此他总是在股价折返到底部区域时认赔出场因为再也不能忍受亏损持续扩大然后看着股价回升而创新高并且再追高买进。时间结构时间结构时间结构时间结构对于某个人的所谓追价行为未必也是另一个人的追价因为追价是由个人正常交易的时间结构来定义的。不同的时间结构可能基于不同理由进行交易。假设你是一位当日对冲销者并且采用分钟走势图在这种情况下你可能发现整天的走势有许多适合进场的价位因为分钟走势图显示这些进场点都有适当的支撑但较长交易者可能要等主要的拉回走势才进场。可是当日冲销者仍然必须了解该股票的主要趋势并且顺着该方向进行交易。举例来说你从图(分钟走势图)发现必须由多方进行交易。然后通过图(分钟走势图)在避免追价的情况下决定实际的进场点。在图的A点附近你可能认为进场买进似乎有点太迟了因为股价涨幅已经很大。不过如果观察图在到l之间的走势(对应图的A点)可以看到一些颇为安全的进场点。然而一旦行情发展到B点(对应着分钟走势图的通道上线与日线图的压力线)显然就不适合买进因为股价回档的可能性很高。这是相当典型的例子说明如何运用多重时间结构提高胜算。原则上你希望在较高时间结构上寻找支撑与压力然后在较短时间结构上找到实际进场点。不要与市场抗衡很多交易者经常试图抗衡趋势认为现行趋势应该反转。结果呢?下场通常很惨痛。他们或是希望捕捉短线的逆势拉回或反弹走势或是想预测行情头部或谷底。这些部位都违背较长期趋势胜算当然也就不高。不妨让我谈谈一些个人经验。某一天我决定由空方进行交易因为市场走势非常疲软。刚开始我建立空头部位也确实赚了一点钱。可是不久之后我看到行情似乎出现跌多反弹的迹象。我想“我可以暂时反手做多趁机赚几点的利润然后马上恢复空头部位”。建立多头部位之后反弹走势没有如预期发生。结果在原先判断该做空的行情里我却实际持有多头部位。没有立即认赔是因为我仍在等待预期中的反弹可以减少亏损。不但如此我想“既然反弹会出现不妨加码多头部位”。结果亏损越来越严重。教训:不值得与趋势抗衡因为这些部位的风险与报酬结构不理想最好还是顺着主要趋势方向进行交易。对于逆势部位来说万一判断错误主要趋势可能造成严重伤害。那些想要捕捉反弹或拉回走势的人身手必须非常敏捷而且具有钢铁般的意志愿意及时认赔。总之在逆势行情中我认为自己最好还是保持空手不要试图赚“外快”。民间股神小心守护年的炒股绝招揭秘免费赠送价值万以上的顶级私募内参消息每天更新发送(其中包括证券每日通、中财内线(政策内线公司内线场内传真资本内线、金融界大行情VIP内参、顺峰私募、红岭私募、鼎富内线、海顺短线王)QQ:点击进入http:wwwjttbaocom民间股神小心守护年的炒股绝招揭秘免费赠送价值万以上的顶级私募内参消息每天更新发送(其中包括证券每日通、中财内线(政策内线公司内线场内传真资本内线、金融界大行情VIP内参、顺峰私募、红岭私募、鼎富内线、海顺短线王)QQ:点击进入http:wwwjttbaocom价格永远不会太高或太低我记得年的一些经历。那年夏天商品出现数十年来的低价。当生猪与谷物出现年来最低价时我进场买进因为我想价格不可能再跌了。结果我看到年来的最低价。我也尝试捕捉原油的最低价在美元买进然后是美元接着是美元、美元、美元最后终于放弃。年的股票市场是另一个例子。当股票由美元政到美元时大家认为已经够便宜了。当股价政到美元时他们有加码。在美元的价位他们认为:哇!实在太便宜了。到了美元他们又进行最后一搏认为整个跌势已经太过分了。一年之后很多这类股票的价格都远低于美元反弹无望。教训:永远不要认为价格已经太高或太低而不可能继续上涨或下欢。趋势要发展到什么时候完全由市场决定而不会只因为你认为太便宜趋势就反转了。总之交易者要留意的是客观的价格行为不是主观意见。趋势跟踪指标因为市场只会在某些期间内展现明确的趋势交易者当然希望通过某种工具判断市场是否存在明确的趋势才能充分运用趋势跟踪操作方法。关于如何判断趋势发展与其强度目前有几种趋势跟踪指标可供运用。本章接下来的篇幅准备讨论一些我认为最重要的趋势跟踪指标与交易策略。KISS我是KISS的忠实信徒。KISS是KEEPITSIMPLE,STUPID(保持单纯傻瓜)的缩写。我认为过分复杂的指标或交易系统只会添麻烦没有太大的实际意义。某些最好的系统其结构非常简单:某些最杰出的交易者也只是采用最简单的技术指标的。在交易事务上我最经常来用的指标包括:趋势线、通道、随机指标、移动平均、移动平均收敛发散指标、相对强弱指数、平均趋向指标、成交童、价格波动率与艾略特波浪分析。对于其他交易者来说或许还有很多“好用”的指标。可是上述几个指标是我偏好的交易工具但这些指标毕竟不是每位交易者都“不可错过”的终极指标。很多不同指标只是通过不同方式告诉你相同的东西由于我喜欢保持单纯.所以只采用少数几种指标。移动平均的功用除了趋势线与通道之外还有一些技术指标可以协助判断趋势发展的方向与强度。移动平均可能是最常见、最简单的这类指标。虽然你可以采用条、条或条均线也可以采用简单或指数形态的计算程序但他们大体上都告诉你相同的东西:市场在做些什么。如果移动平均向上代表行情走高如果移动平均向下意味着行情下滑。就是这么简单。就如同其他技术指标一样移动平均不能预测未来它们都属于落后指标。由于时间落后的原因交易者可能会错失最初一段行情因为当移动平均指标出现信民间股神小心守护年的炒股绝招揭秘免费赠送价值万以上的顶级私募内参消息每天更新发送(其中包括证券每日通、中财内线(政策内线公司内线场内传真资本内线、金融界大行情VIP内参、顺峰私募、红岭私募、鼎富内线、海顺短线王)QQ:点击进入http:wwwjttbaocom民间股神小心守护年的炒股绝招揭秘免费赠送价值万以上的顶级私募内参消息每天更新发送(其中包括证券每日通、中财内线(政策内线公司内线场内传真资本内线、金融界大行情VIP内参、顺峰私募、红岭私募、鼎富内线、海顺短线王)QQ:点击进入http:wwwjttbaocom号时走势显然已经发展一段了。换言之唯有实际的最低价或最高价发生之后移动平均才会显示对应的信号。可是移动平均确实可以反映趋势的发展方向让你可以顺着趋势方向建立高胜算部位因为价格大多会朝主要趋势方向移动。对于上升趋势来说只要价格继续保持在移动平均之上上升趋势就还没有问题。当你更新移动平均的读数时是一最新的价格取代最早的价格。所以如果最新价格高于所取代的最早价格移动平均读数就上升。只要继续保持这种状况就可以看到明显的趋势。当价格走势停顿或改变方向移动平均也会慢慢反应。请参考图SPX日线图当价格在X点停止下跌之后不久天移动平均也开始翻扬。至于天移动平均因为落后程度较大所以在几个星期之后才开始回升。指数移动平均虽然一般人都采用简单移动平均但某些人则偏爱指数格式的移动平均因为后者给予价格较大的权数。从理论上来说指数移动平均似乎较理想。但在实际运用上我看不出指数移动平均的明显优点。没错指数移动平均可以更及时反映当前的价格走势(因为最近价格的权数较大)也能够更早提供交易信号但这些信号很可能是假信号。读者不妨两者都试试看然后挑选自己比较喜欢的。挑选移动平均的计算期间挑选移动平均的计算期间挑选移动平均的计算期间挑选移动平均的计算期间移动平均的计算期间不同所反映的价格走势也各自不同交易者应该根据自己的风格与偏好挑选适当的计算期间。计算期间越短移动平均越能够及时反映当时的市况但缺点是信号反复的频率也较高。反之计算期间较长的移动平均信号可能缺乏及时性。换言之既定价格走势已经发生一段时间之后移动平均才会显现信号。较长期移动平均的信号虽然缺乏及时性但信号反复的可能性较小。一般来说移动平均的计算期间越长越能正确反映根本趋势。对于不同股票、不同商品或不同时间结构绩效最佳的移动平均长度可能都各自不同。虽说如此我还是采用相同的一套移动平均来交易每个市场。我认为如果某套交易策略确实有效就应该普遍适用不应该就每个市场分别选取最佳参数。就我个人来说盘中走势图采用天与天均线日线图则增添天均线。这套均线很适用于我但未必适用于其他人。超短线交易者可能要采用更短的计算期间例如天、天或天。移动平均的长度越短产生信号的频率越高部位的平均获利或亏损越小佣金费用越高。我认为最好采用稍长的均线交易频率不要太高。均线长度稍长些信号比较不容易反复因为这类均线反映的趋势比较稳定。民间股神小心守护年的炒股绝招揭秘免费赠送价值万以上的顶级私募内参消息每天更新发送(其中包括证券每日通、中财内线(政策内线公司内线场内传真资本内线、金融界大行情VIP内参、顺峰私募、红岭私募、鼎富内线、海顺短线王)QQ:点击进入http:wwwjttbaocom民间股神小心守护年的炒股绝招揭秘免费赠送价值万以上的顶级私募内参消息每天更新发送(其中包括证券每日通、中财内线(政策内线公司内线场内传真资本内线、金融界大行情VIP内参、顺峰私募、红岭私募、鼎富内线、海顺短线王)QQ:点击进入http:wwwjttbaocom图显示天、天与天均线分别代表不同时间结构的趋势。天均线几乎像是趋势线反映行情的主要趋势每当价格由下往上接近天均线后者就代表一般压力。天均线通常用来决定市场的趋势方向。每当价格突破天均线就代表市场趋势可能发生变化。我利用天均线追踪长期趋势方向。天与天均线都反映短期波动转为剧烈天均线能够更及时反映当前的市况但只要行情波动转为剧烈天均线信号发生反复的频率也很高。天均线比较平滑更能反映中期趋势。读者应该多加尝试小心挑选一组适用的均线长度。多重移动平均虽然某些人只采用条移动平均然后以价格向上或向下穿越均线作为信号但多数交易者都会同时采用条或条均线。多重移动平均系统通常都采用不同期间移动平均之间的穿越作为进、出场信号。采用条或以上的移动平均不但可以通过移动平均之间的穿越作为信号还可以用来确认信号的有效性因为价格如果处于条均线相较于条之上力量显然较强。如果趋势很强劲价格将停留在条趋势线所夹带状区间之外如同图的D点与E点。这段期间内价格跌势很猛位于天与天均线之下一旦价格回到移动平均所夹带状区间内(E点)交易者必须留意均线朝另一方向穿越。如果采用条均线(例如:天与天均线)每当较短期均线穿越较长期均线就可以视为信号例如图标明的向上与向下箭头。图显示条移动平均当ro天均线向下穿越天均线可以先建立些许部位(A点)接着当天均线穿越天均线(B点)再进行加码最后当天均线穿越天均线(C点)做最后加码。如此能通过由分批方式建立趋势跟踪部位。空头部位建立之后如果出现买进信号(标示向上箭头)可以考虑分批了结也可以一次出场。我不建议反空为多因为长期趋势仍然朝下。如果向上箭头采用分批了结的方式你可以继续停留在场内参与整个空头走势而且有能了结部分的获利。如果你决定完全出场仍然能在下一个卖出信号重新进场建立空头部位。移动平均系统范例图显示交易者通过分钟走势图可能建构的移动平均穿越系统此处采用天、天与天均线。最长的天均线用来追踪部位之用当然也可以直接采用分钟走势图或日线图。图形中利用向上箭头与X分别表示进场与出场信号但这些信号只是让读者了解移动平均穿越系统的运用并不是真正建议如此操作。民间股神小心守护年的炒股绝招揭秘免费赠送价值万以上的顶级私募内参消息每天更新发送(其中包括证券每日通、中财内线(政策内线公司内线场内传真资本内线、金融界大行情VIP内参、顺峰私募、红岭私募、鼎富内线、海顺短线王)QQ:点击进入http:wwwjttbaocom民间股神小心守护年的炒股绝招揭秘免费赠送价值万以上的顶级私募内参消息每天更新发送(其中包括证券每日通、中财内线(政策内线公司内线场内传真资本内线、金融界大行情VIP内参、顺峰私募、红岭私募、鼎富内线、海顺短线王)QQ:点击进入http:wwwjttbaocom交易准则交易准则交易准则交易准则::::做多做多做多做多买进:每当收盘价高于天均线而且天均线高于天与天均线。如果收盘价高于天均线但天均线低于天均线则结束多头部位而不放空。交易准则交易准则交易准则交易准则::::放空放空放空放空放空:每当收盘价低于天均线而且齐均线低于天与天均线如果收盘价低于天均线但天均线高于天均线则结束空头部位而不买进。某些人只用条移动平均但第条均线可以降低交易次数并迫使你顺着趋势方向进行交易。在横向行情中趋势跟踪系统经常产生反复信号较长期的均线可以稍微减缓这个问题。请注意任何趋势跟踪系统都较适合于趋势明确的市场但不适用于横向走势或波动剧烈的市场。如果价格来回剧烈波动将导致趋势跟踪系统操作困难。所以只要任何方法能够减缓问题都有所帮助。运用移动平均与趋势线的高胜算基本法则:运用移动平均与趋势线的高胜算基本法则:运用移动平均与趋势线的高胜算基本法则:运用移动平均与趋势线的高胜算基本法则:�交易者应该假定主要趋势线或移动平均能够发挥功效不会被穿越。如果它们足够强劲当价格接近时应该可以产生支撑与压力作用。�趋势越强劲价格越不可能实际触及趋势线因为大家都预期趋势线将发挥功能而提早反应。�只顺着趋势线与移动平均的方向进行交易。如果条均线发生穿越现象只顺着穿越方向进行交易。�如果行情过度延伸而应该结束部位最好不要同时反转部位只要结束趋势跟踪部位即可直到趋势线或移动平均遭到突破为止。�当条均线所夹带状区间开始收敛(变窄)应该准备应对某种变化。这并不表示趋势必然会变化也不意味着必须卖出或回补但可能性毕竟很高最好要有所准备。�如果市场显示明确的趋势而你准备进场不妨等到价格折返到移动平均或趋势线附近才进场。�当价格在移动平均或趋势线附近此处建立趋势跟踪部位的风险相对有限因为移动平均或趋势线万一遭到贯穿你很快就会知道。平均趋向指数平均趋向指数是另一种常用的趋势衡量指标。ADX无法告诉你趋势的发展方向。可是如果趋势存在ADX可以衡量趋势的强度。不论上升趋势或下降趋势ADX看起来都一样。ADX的读数越大趋势越明显。衡量趋势强度时需要比较几天的ADX读数民间股神小心守护年的炒股绝招揭秘免费赠送价值万以上的顶级私募内参消息每天更新发送(其中包括证券每日通、中财内线(政策内线公司内线场内传真资本内线、金融界大行情VIP内参、顺峰私募、红岭私募、鼎富内线、海顺短线王)QQ:点击进入http:wwwjttbaocom民间股神小心守护年的炒股绝招揭秘免费赠送价值万以上的顶级私募内参消息每天更新发送(其中包括证券每日通、中财内线(政策内线公司内线场内传真资本内线、金融界大行情VIP内参、顺峰私募、红岭私募、鼎富内线、海顺短线王)QQ:点击进入http:wwwjttbaocom观察ADX究竟是上升或下降。ADX读数上升代表趋势转强如果ADX读数下降意味着趋势转弱。当ADx曲线向上攀升趋势越来越强应该会持续发展。如果ADX曲线下滑代表趋势开始转弱反转的可能性增加。单就ADX本身来说由于指标落后价格走势所以算不上是很好的指标不适合单就ADX进行操作。可是如果与其他指标配合运用ADX可以确认市场是否存在趋势并衡量趋势的强度。如何运用如何运用如何运用如何运用ADXADXADXADXADX的运用分为两部分首先利用走势图、趋势线或移动平均判断趋势的发展方向然后利用ADX判断该趋势的强度。关于交易的基本构想我认为日线图比较适用因为盘中走势图的波动太剧烈经常出现反复信号。ADX的读数与发展方向都很重要。一般来说ADX读数为或以上(参考图)趋势就可以视为强劲。如果ADX读数低于(例如图的A期与B期)代表市场动能偏弱。期间内行情来回游走没有明显的方向。至于与之间则属于中性读数。ADX读数越高趋势越明显。即使ADX下降但只要读数高于市场仍然具备相当动能。当ADX向上攀升应该只顺着趋势方向操作。进场时虽然最好等待行情折返但如果ADX读数很大就不太可能出现真正的折返走势。了解真正的市况往往就可以挑选适当的系统。举例来说采用某套系统来处理ADx低于的市场采用另一套系统处理ADX高于的市场。寻找趋势明显的市场寻找趋势明显的市场寻找趋势明显的市场寻找趋势明显的市场哪些市场或市况特别容易交易这需要一些经验才能判断。震荡剧烈的横向走势很难进行交易而且交易系统发出信号的频率会偏高。反之趋势明确的市场比较容易交易。如果市场具备明确的趋势就没有必要经常进出。如果愿意可以继续持有部位到趋势结束如此不但会有不错的获利还可以节省佣金费用。趋势发展明确的话止损点也比较容易设定而且不容易被一些假走势引发。只要趋势够明确即使你错失进场机会也不需追价可以等待行情折返到趋势线附近再进场。适当运用ADX指标就可以找到趋势明确的市场。由于趋势明确的市场比较容易赚钱只要你能够找到这类市场胜算就能大幅提高。请参考图这是棉花的日线图显示长达一年的下降趋势。即使你没有多少交易经验应该也很容易看出图的下降趋势但经由ADX的确认应该还是有帮助的。在月到翌年的月之间当下降趋势刚开始时ADX曲线稳定上升而且读数都高于意味着下降趋势非常强劲。由月到月下降趋势开始放缓甚至出现横向走势ADx读数跌到之下但月之后又开始回升显示下降趋势又转向强劲。一旦ADX攀升到以上就适合寻找放空机会。民间股神小心守护年的炒股绝招揭秘免费赠送价值万以上的顶级私募内参消息每天更新发送(其中包括证券每日通、中财内线(政策内线公司内线场内传真资本内线、金融界大行情VIP内参、顺峰私募、红岭私募、鼎富内线、海顺短线王)QQ:点击进入http:wwwjttbaocom民间股神小心守护年的炒股绝招揭秘免费赠送价值万以上的顶级私募内参消息每天更新发送(其中包括证券每日通、中财内线(政策内线公司内线场内传真资本内线、金融界大行情VIP内参、顺峰私募、红岭私募、鼎富内线、海顺短线王)QQ:点击进入http:wwwjttbaocomADX读数低于就可以把当时的市况视为横向盘整任何趋势跟踪系统都不适用因为信号会经常反复。请参考KLAC的日线图(图)在A、B期间之内市况属于横向整理的震荡盘ADX读数低于有助于你判断当时缺乏明确的趋势。在这类市况下如果你决定进场交易最好采用摆荡指标(参考第章)。在C期的下降趋势与D期的上升趋势期间内ADX读数都超过显示当时的趋势很明确。至于E点ADX读数虽然很大但已经由上升转回下降这意味着当时的下降趋势已经逐渐丧失功能。ADX曲线下滑代表既有趋势强度转弱能够保持耐心的交易者通常会得到应有的报酬。这个时候或是等待情况更明朗一点才进场或是等待趋势发生反转。如果ADX在以上出现峰位代表价格很可能会折返整理。运用运用运用运用ADXADXADXADX获利了结获利了结获利了结获利了结ADX的功能之一是用来判断何时获利了结。对于趋势跟踪部位如果ADX读数偏低而且走势开始下滑交易者应该抱着更短线的态度因为既有趋势恐怕难以继续。如果ADX读数低于交易者的手脚必须很利落。ADx读数很低代表既有趋势很弱所以部位持有时间不该太长。反之如果ADX读数超过而且走势上升部位持有时间应该加长尽量避免立即获利。当趋势非常明确时趋势跟踪部位的获利应该尽量听任发展。只要ADX继续上扬就代表趋势越来越强劲。趋势越强劲趋势跟踪部位就越不应该出场。如果ADX读数很大而开始做头这意味着趋势虽然强劲但已经开始转弱可以考虑结束一些部位不过仍然可以保留剩余部位因为既有趋势可能还会发展一段期间。如果ADX读数跌破意味着行情开始朝横向发展这时候就应该寻找出场机会不需担心既有趋势继续发展的可能性。折返走势有时行情可能会出现连续几天的涨势不只盘中最高价不断创新高甚至盘中低点也不断垫高涨势看起来会永远持续下去。千万不要被骗了。这类的涨势很难持续因为强劲走势都需要经过整理与消化。一天的大行情之后接下来的一两天内经常会拉回。唯有经过整理涨势才能持久。为什么呢?某些交易者想要获利了结。急涨过程应该等待拉回或整理才是进场机会。不论是分钟走势图或周线图任何趋势只要持续发展一段时间就必须折返整理。精明的交易者都知道最好的进场点位在价格折返到支撑区而开始回升时。虽然很多人也想针对折返走势进行交易但折返走势与主要趋势的发展方向相反所以属于胜算较低的交易。不论走势多么强劲都一定会折返整理。请参考图这是EBAY的分钟走势图。由A点到D点虽然股价在天内跌了美元但毕竟不是直线下跌。在A点到C点之间股价曾经大幅反弹美元其他时候也曾经出现程度不一的反弹走势经过天大跌(D点)隔天出现一波不错的涨势因为强劲的跌势需要折返整理。没错这波跌深反弹的走势确实有赚钱的机会但下降趋势实在太强劲了。除非你的手脚非常利落而且判断非常准确否则不要随便介入因为这属于逆势操作。衡量折返水平衡量折返水平衡量折返水平衡量折返水平修正走势会折返到什么位置呢?一般来说折返水准经常是前一波走势幅度的、l或。这个数据非常接近所谓的斐波那契比率:%、%与民间股神小心守护年的炒股绝招揭秘免费赠送价值万以上的顶级私募内参消息每天更新发送(其中包括证券每日通、中财内线(政策内线公司内线场内传真资本内线、金融界大行情VIP内参、顺峰私募、红岭私募、鼎富内线、海顺短线王)QQ:点击进入http:wwwjttbaocom民间股神小心守护年的炒股绝招揭秘免费赠送价值万以上的顶级私募内参消息每天更新发送(其中包括证券每日通、中财内线(政策内线公司内线场内传真资本内线、金融界大行情VIP内参、顺峰私募、红岭私募、鼎富内线、海顺短线王)QQ:点击进入http:wwwjttbaocom%。换言之当折返走势发展到先前趋势跟踪走势幅度的(或)位置折返走势通常就会告一段落然后又朝主要趋势方向发展。由于这个数据深人人心每当价格折返整理大家都密切关注这个水准趋势跟踪交易者准备进场逆势交易者也准备出场。恐怕也正因为如此所以这个水准总是能够发挥功能自我实现的预言。由于这个水准就像大磁铁一样所以不要刚好把停止单设定在这些位置应该保留一些回转的空间举例来说不妨把停止设在%%附近因为这个水准一旦被穿越下一个有效位置在%附近。至于%或位置通常被看作趋势是否能够保持的关键如果该水准被贯穿既有趋势可能就结束了。请参考图的下跌走势。当价格由A点跌到B点之后接着由B点反弹到X点B点到C点的垂直距离刚好是A点到B点距离的%。可是反弹走势只在X点稍作停顿然后又继续弹升到C点B点到C点的距离则是A点到B点距离的%。读者不妨翻阅其他的走势图或许就会发现个数据经常出现在折返走势所以应该特别注意。趁着折返走势进场趁着折返走势进场趁着折返走势进场趁着折返走势进场你可能想在空头走势的反弹过程中进场放空若是如此必须记住一点重要的折返水准可能存在很多停止卖单或限价卖单所以你的空单最好要设定在稍低价位否则反弹走势结束之后恐怕没有适当机会再进场。总之如果你想在折返过程中进场往往要有提早进场的准备宁可多承担一些风险避免稍后追价。举例来说如果你想在C点放空EBAY而没有成功恐怕要一路向下追价实际撮合价格与C点之间的距离可能高达美元。就这个例子来说最好趁着价格还在上涨时进场。换言之进场价格可能低于股价折返到之前。空头部位建立之后如果股价继续弹升到%附近就应该认赔损失大约%。你的进场价格不太可能刚好是折返走势的顶点。事实上如果你在折返过程中进场风险已经去掉一大半了。衡量趋势寻找趋势明确的市场只是工作的一小部分。即使你找到这类的对象还必须盘算该趋势可能发展到什么地步。斐波那契比率也有助于预测趋势的发展水平。换言之计算前一波趋势跟踪走势的价格长度然后分别乘以、与接着把这些数据加到上升走势的低点或由下降走势的高点扣减所得到的结果就是个目标价位。以前面EBAY的走势图作为例子股价由A点跌到B点价格长度为美元。把美元分别乘以、与然后用波段最高价减掉这个数据目标价位分别为、与。实际的结果如何呢?D点为几乎就是的测量结果。纯属巧合吗?如何列断趋势是否已经结束?如何列断趋势是否已经结束?如何列断趋势是否已经结束?如何列断趋势是否已经结束?交易者已经知道既有趋势是否即将结束或已经结束否则部位恐怕无法及时出场。除了一些明显的迹象之外(例如:突破趋势线)更可以通过走势图分析趋势状况。对于既有的上升(下降)来说只要价格继续停留在前一波低点之上(高点之下)上升(下降)趋势就还没有遭到破坏。请参考图的糖日线图一直到C点跌破前一波低点(A点)为止上升趋势才遭到破坏。当价格由C点向上弹升时到了D点就折返显然没有穿越前一波高点(B点)而创新高这可以确认上升趋势已经结束。批注注意低于趋势线不意味着行情结束应该是不低于上波的低点就可以!!民间股神小心守护年的炒股绝招揭秘免费赠送价值万以上的顶级私募内参消息每天更新发送(其中包括证券每日通、中财内线(政策内线公司内线场内传真资本内线、金融界大行情VIP内参、顺峰私募、红岭私募、鼎富内线、海顺短线王)QQ:点击进入http:wwwjttbaocom民间股神小心守护年的炒股绝招揭秘免费赠送价值万以上的顶级私募内参消息每天更新发送(其中包括证券每日通、中财内线(政策内线公司内线场内传真资本内线、金融界大行情VIP内参、顺峰私募、红岭私募、鼎富内线、海顺短线王)QQ:点击进入http:wwwjttbaocom另外我们也可以观察波浪走势的强度。趋势跟踪波浪的长度与强度应该超过逆势波浪。一旦趋势跟踪波浪明显转弱强度不及逆势波浪就代表既有趋势即将结束。这种现象也发生在图,B点到C点的逆势下降波强度显然超过C点到D点的趋势跟踪上升波。既有趋势即将结束时经常可以看到价格突然夹着大量而趋势跟踪大涨(大跌)。这种走势通常意味着逆势部位已经觉得恐慌而急着认赔或趋势跟踪部位陷入陶醉而大胆加码。请观察图的B点当时的价格暴涨成交量也急速扩大。每个人都急着买进或回补几乎已经没有剩余的买盘在这种情况下一旦出现卖压价格将急转而下因为已经没有买盘可以提供支撑。只要抢进的买气告一段落之后涨势就结束了。关于趋势即将结束的其他现象我也会观察移动平均的表现。就图的B点来说虽然价格急涨但天移动平均没有继续上扬。这种现象本身就代表趋势即将结束但我仍然会注意移动平均是否出现“泡沫”。当快速均线加速远离慢速均线就称为“泡沫”,B点就是如此。在这种情况下快速均线通常会突然向慢速均线靠拢使条均线之间的距离恢复较正常的水平这种靠拢现象经常会导致趋势反转如同B点的情况。承认趋势已经结束承认趋势已经结束承认趋势已经结束承认趋势已经结束判断既有趋势是否结束这只是交易者面临的一部分问题。其他的问题包括:承认趋势已经结束断然采取行动。当趋势方向发生变化之后很多人往往迟迟不愿结束部位原因很多。就我个人来说最经常出现的理由是“我会在下一波走势中出场”。几分钟以前我的每股获利还是美元现在只剩下毛钱再等一会最后恐怕回到美元或毛钱我就出场。由于不愿断然出场最后恐怕连毛钱获利都没了。还有一种情况某些人对于自己持有的部位会产生难以割舍的感情。无论如何只要你能判断既有趋势已经结束就应该出场。即使这意味着你必须牺牲部分的既有获利甚至认赔也应该尽快出场期待或顽固的心理只会造成伤害。成为最佳交易者如果想成为最佳交易者最重要的就是顺着市场的主要趋势方向进行交易。只要遵守这个原则就可以让胜算提高不少。趋势跟踪交易往往代表输赢的分别。相对于逆势行情趋势跟踪行情通常较为强劲、持久所以应该尽量顺着趋势发展方向进行交易。成功的交易者往往只愿意顺着主要趋势方向操作并且在折返过程建立部位。你可以采用较高时间结构走势图的移动平均进行测试挑选一组最适用的均线。移动平均的期间越长信号越可靠但短期均线的信号比较及时。由另一个角度说越长期的均线其信号落后价格走势的程度越严重越短期的均线其信号越经常反复。判断趋势发展方向之后还必须知道当时的市场位在趋势发展过程的哪个位置才能避免追价或避免在折返走势中过早进场。同时采用多种时间结构有助于判断当时的市况发展了解行情是否过度延伸寻找折返走势的可能支撑与压力区。即使能够确定趋势发展的方向也不应该莽撞进场。最好等待折返批注千万注意趋势跟踪波和逆势波浪的区别图中的bc就是和趋势线的方向相反就要看逆势上升跟踪波的强度是否能超过前者!!批注这个需要进一步研究批注应该和吴迪理论中的超轨离民间股神小心守护年的炒股绝招揭秘免费赠送价值万以上的顶级私募内参消息每天更新发送(其中包括证券每日通、中财内线(政策内线公司内线场内传真资本内线、金融界大行情VIP内参、顺峰私募、红岭私募、鼎富内线、海顺短线王)QQ:点击进入http:wwwjttbaocom民间股神小心守护年的炒股绝招揭秘免费赠送价值万以上的顶级私募内参消息每天更新发送(其中包括证券每日通、中财内线(政策内线公司内线场内传真资本内线、金融界大行情VIP内参、顺峰私募、红岭私募、鼎富内线、海顺短线王)QQ:点击进入http:wwwjttbaocom走势即将结束时才进场。折返走势的目标很可能位在重要趋势线或移动平均附近也可能是前一波趋势跟踪走势长度的%、%或%。当然你未必能准确预测折返走势的目标但至少可以等待折返走势发生就能减少部分的风险。运用ADX分析趋势的强度以此来判断如何获利了结。另外必须注意既有趋势是否即将结束或已经结束。只要你认为趋势已经结束就立即出场。千万不要尝试掌握最后一波行情立即出场。总之随时记住趋势是你的朋友就能让你成为最佳交易者。没有适当运用趋势的危险性:没有适当运用趋势的危险性:没有适当运用趋势的危险性:没有适当运用趋势的危险性:.胜算偏低的交易。.处在行情发展的错误一边。.追价。.不知道行情发展何时过度延伸。.在逆势中追求蝇头小利。.忘了移动平均是落后指标。.不愿承认趋势已经结束。.误判趋势线突破走势。.过度强调较无意义而不持久的短线趋势。.等待强劲黝中永远不会发生的折返。.以为折返走势而发生亏损。.停止单设定在折返走势目标区的错误一边。.忘掉没有所谓过高或过低的价格。.部位持有过久。趋势跟踪的高胜算操盘:趋势跟踪的高胜算操盘:趋势跟踪的高胜算操盘:趋势跟踪的高胜算操盘:.知道趋势发展方向。.最佳交易都是顺着趋势发展方向进行。.运用多重时间结构来判断市况。.假设主要趋势线与移动平均不会被价格贯穿。.倾斜角度平缓的趋势线较可靠。.期间较长的趋势线比较能够反映趋势。.等待折返走势。.不要追价。.不要试图与市

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