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上传者: yb_kk_xzgqo 2011-09-13 评分 5 0 346 47 1573 暂无简介 简介 举报

简介:本文档为《《证券从业基础知识》doc》,可适用于经济金融领域,主题内容包含年第一个证券交易所阿姆斯特丹年美国第一个交易所费城证券交易所成立中国最早证券交易机构是外商开办的“上海股份公所”“上海众业所”年北平证券交易所成立(符等。

年第一个证券交易所阿姆斯特丹年美国第一个交易所费城证券交易所成立中国最早证券交易机构是外商开办的“上海股份公所”“上海众业所”年北平证券交易所成立(中国人自己创办第一家证交所)年设立的轮船招商局是我国第一家股份制企业年月上海证券物品交易所成立(当时规模最大的)年月深圳特区证券公司成立(中国第一家专业证券公司中)国务院证券管理委员会和中国证监会成立(标志全国性监管和市场发展)国务院证券委撤消(建立了集中统一的市场监管体制)《证券投资基金管理暂行办法》(规范基金发展)中国加入WTO外资合营外资比例不超过加入后年内不超过瑞士银行成为首家获批的QFII记名股东发起设立方式设立公司发起人首次出资不得低于注册资本的其余部份年内缴足募集方式发起人认购股份不低于全体股东的货币出资不得低于注册资本的,股东大会作出决议须经出席会议表决权半数通过修改公司章程增减资合并分立须/通过募集公司上市条件:向社会公开发的股份数要达到以上股本总额超亿的比例为以上公司股本总额不少于万公司年无违法行为年开始发行金融债券同年中国国际信托投资公司在日本东京证券市场发行外国金融债券中国投资银行被批准境内发行外币金融债券混合资本债券:是商业银行为补充资本发行的清偿位于股权资本之前列在一般债务和次级债之后期限在年以上年内不可赎回保险公司中次级债偿还须确保偿付后偿付能力充足率不低于才能偿付证监会颁布实施《公司债券发行试点办法》标志我国公司债券(年以上期限内还本付息的有价证券)发行正式启动金额不少于万财政部在德国法兰克福发了了亿马克公募债券(经济体制改革后政府首次在国外发行债券)基金起源于英国国务院颁布《证券投资基金管理暂行办法》我国《基金法》实施封闭式基金存续期年以上一般~年以上基金持有人有权召开基金持有人大会基金公司设立:注册资本不低于亿必须是实缴资本。主要股东年内无违法记录注册资本不低于三亿我国基金管理费一般为货币基金债券基金不低于封基托管费按开放基金低于封闭式基金年度收益分配比例不低于年度已经实现收益的。股票基金应有投资于股票债券基金应有投资于债券一只基金持有一家上市公司股票不得超过基金净值的一家管理公司的全部基金持有一家公司的证券不得超过该证券的可转换公司债最短年最长年。发行起个月后可转换公司股票首次公开发行股票亿股以上可以向战略投资者配售发行面值超万元应当由承销团承销上海证券交易所正式营业深圳证券交易所营业公司税后利润分配时提列入公司法定公积金法定公积金超注册资本时可不提取。法定公积金转为资本时留成比例不得少于转赠前注册资本的证券监督机构自受理证券公司设立申请之日起个月内进行审查作出答复。不批准要说明理由单独或合并持有股权股东可以向股东会提议案可以提名董事监事候选人风险控制指标:经纪业务净资本不低于万承销自营资产管理之一净资本不低于万经纪业务一项=净资本亿.经纪业务项及以上的=净资本亿净资本:风险准备之和>净资本:净资产>净资本:负债>净资产:负债>流动资产:流动负债>经纪业务净资本/营业部家数>万自营股票规模<净资本的自营持有一种非债券证券成本<该证券市值承销要按计算风险准备承销公司债券的按计算承销政府债券按计算定向资产管理按管理本金的计算风险准备集合资产按专项资产按证券公司按上一年营业费用总额的计算风险准备单一客户融资融券不超过净资本的客户担保股票不超过该股票总市值的按融资融券规模的计算风险准备《证券法》实施《公司法》实施修订生效证券公司股东非货币财产出资不得超过注册资本的新公司法:公司注册资本按规定的比例在年内分期缴清出资投资工公司年内缴足有限责任公司最低注册资本降低到万元非公开发行实际控制人认购的股份个月内不得转让发行价格不低于基准日前个交易日均价的融资融券试点:经纪业务已满年的创新类证券公司近二年各项风险控制指标持续符合规定近个月净资本在亿以上经国务院批准证监会`财政部`中国人民银行联合发布《证券投资者保护基金管理办法》沪深交易所在风险基金达到规定上限后经手费的纳入基金证券公司按营业收入的~交纳基金证监会公布《证券业从业人员资格管理办法》实施申请执业证书协会应当自收到申请起日内向证监会备案不符的要书面说明现由基础[总结]有价证券是虚拟资本的一种形式有价证券狭义指资本证券广义包括商品证券(提货单运货单仓库栈单)货币证券(商业证券和银行证券)有价证券按发行主体分:公司、政府和政府机构按代表的权利性质分:股票债券其他证券(基金衍生品《金融期货可转换证券权证》)有价证券的特征:A收益性B流动性C风险性D期限性证券市场的特征:A价值直接交换的场所B财产权利直接交换的场所c风险直接交换的场所证券市场的品种结构:股票债券基金衍生品市场证券市场的基本功能:筹资-投资定价资本配置功能证券市场中介机构:证券公司证券登记结算公司证券服务机构(投资咨询公司会计师事务所资产评估机构律师事务所证券信用评级机构)证券市场的产生:A社会化大生产和商品经济的发展B股份制的发展C信用制度的发展国际证券市场发展趋势:A市场一体化B投资者法人化C金融创新D金融机构混业化E交易所重组公司化F证券市场网络化G金融风险复杂化H金融监管合作化中国第一个标准化期货合约深圳有色金属交易所特级铝期货标准合同(实现了远期合同向期货的过渡)股票的性质:股票的特征:股票的类型:股票的价值:A有价证券收益性A普通股票和优先股股票(权利不同分)票面价值B要式证券风险性B记名股票和无记名股票(是否记名分)账面价值(净值OR每股净资产)C证权证券流动性C有面额和无面额股票(是否标明金额分)清算价值D资本证券永久性股票的价格:理论价格=预期股息/必要收益率内在价值E综合权利证券参与性市场价格影响股票价格的因素:A公司的经营状况(资产净值盈利水平派息政策股票分割增资减资销售收入原材料供价主要经营者理替公司重组意外灾害)B宏观经济因素(经济增长经济周期货币政策《准备金率再贴现。公开市场业》财政政策市场利率通货膨胀汇率变化国际收支)C政治因素(战争政权更迭政府重大经济政策出台国际社会政治经济的变化)D心理因素E稳定市场的政策与制度安排(技术性停牌临时停市)F人为操纵因素普通股股东的权利:重大决策参与权公司资产收益权和剩余资产分配权优先认股权查阅公司资料交易股票清偿顺序:清算费用――职工工资――社保费用――法定补偿――所欠税款――公司债务――普通股东我国股票按投资主体分:国家股法人股社会公众股外资股债券的特征:偿还性流动性安全性收益性债券分类:发行主体分(政府债券金融债券公司债券)按付息方式分:零息债券附息债券息票累积债券浮动利率债券按形态分类:实物债券凭证式债券记账式债券广义政府债券属于公共部门债务狭义属政府部门债务政府债券特征:安全性高流通性强收益稳定免税待遇储蓄债券是以个人为发行对像的非流通国债一般以吸收个人小额储蓄为主国际债券特征:资金来源广发行规模大存在汇率风险有国家主权保障以自由兑换货币作计量货币投资基金的特点:集合投资分散风险专业理财基金的作用:为中小投资者拓宽了渠道利于证券市场的稳定和发展基金托管人可磋商酌情调低基金托管费经证监会核准后公告无须召开持有人大会基金投资风险:市场风险管理能力风险技术风险巨额赎回风险金融衍生工具基本特征:跨期性杠杆性联动性不确定高风险性(信用风险市场风险流动性风险结算风险运作风险法律风险)金融衍生工具按产品形态和交易场所分:内置型衍生工具交易所交易衍生工具OTC交易的衍生工具金融衍生工具按自身交易方法及特点分类:金融远期合约金融期货金融期权金融互换结构化金融衍生工具按基础工具分类:股权类、利率类、货币类、信用类、其它类金融衍生工具的创新:风险管理型创新增强流动型创新信用创造型创新股权创造型创新期权的权利期间与时间价值存在同方向但非线性影响存托凭证(DR)也称预托凭证对发行人的优点:A市场容量大筹资能力强B避开直接发行股票债券的法律要求上市手续简单成本低ADR对投资者的优点:以美元交易,国内清算ADR须经美国证监会注册有助于保障投资者的权益股利发放以美元支付规避投资政策限制资产证券化分类:按基础资产分类(不动产证券化应收账款证券化信贷资产证券化未来收益证券化债券组合证券化)按地域分类(境内资产证券化离岸资产证券化)证券化产品的属性分类(股权型债权型混合型)证券发行市场无固定场所是一个无形市场证券发行制度(注册制核准制)我国股票实行核准制我国首次公开发行股票以询价方式确定股票发行价格初步询价确定价格区间及市盈率区间保荐机构在发行价格区间向询价对像累计投票询价荷兰式招标(最低中标价最高收益率)短期贴现债券采用单一价格方式美式招标按各自的价格成交《长期附息债券采用多种收益率的方式》会员大会是交易所最高权力机构理事会是交易所决策机构交易所总经理由国务院证监会任免中小板的“四个独立”(运行独立监察独立代码独立指数独立)股票收益:股息收入资本利得公积金转增收益股息种类:现金股息股票股息财产股息负债股息建业股息(无盈利无股息的一个例外)债券收益:债息收入资本利得再投资收益公积金来源:A溢价发行的部份B税后利润中提存的C资产重估增值部分D外部赠与资产系统风险:政策风险经济周期波动利率风险购买力风险(通胀)非系统性风险:信用风险经营风险财务风险证券公司内部控制应当贯彻健全合理制衡独立的原则证券登记结算公司设立条件:自有资金不少于亿元必要的场所及设施主要管理及从业人员要有从业资格其它条件证券市场监管手段:法律手段经济手段行政手段证券市场监管的意义:保障投资者权益维护市场良好秩序发展和完善证券市场体系准确全面的信息利于参与者的决策国际证监会公布了监管的三个目标:保护投资者保证市场公平效率和透明降低系统风险信息披露:全面性真实性时效性操纵市场行为:A单独或合谋集中资金持股优势连续卖买B与他人串通事先约定时间价格方式影响价格和数量C在自已的账户间对倒内幕信息包括:分配股利或增资计划股权结构的重大变化债务担保的重大变更营业用主要资产的抵押出售报废一次超过资产的公司主要管理人员的行为可能承提重大损失赔偿责任上市公司的收购方案证券业协会三大职能:自律服务传导证券从业人员行为规范内容:正直诚信勤勉尽责廉洁保密自律守法

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