众成证券操盘手培训课程(月风先生推荐)

nullnull众成证券操盘手强化培训教程你将成为最佳的操盘手 最佳的操盘手 null课程宗旨 不是为想失败的投资者和想慢些成功的投资者而设的行动方式，而是为超级赢家和快速投资成功者设计的模式 在最短的时间帮助最 多的人学会投资投资成功 null 前期知识点回顾null外汇投资是什么　 外汇交易就是一国货币与另一国货币进行兑换的过程．体现在具体操作上就是：个人与银行、银行与银行、个人与交易经纪商、银行与经纪商、经纪商与经纪商之间进行的各国货币之间的交易买卖过程。以货币对形式交易，通过对货币间汇率波动的方向预测买进相对要升值的货币卖出相对要贬值的货币从而赚取差价的过程叫外汇投资。null外汇保证金交易是什么交易？　　　外汇保证金交易也称为按金交易，指在金融机构之间以及金融机构和个人投资者之间进行的的一种即期或远期外汇买卖方式。在进行保证金交易时，投资者只付出０.５％－２０％的保证金（按金），就可进行１００％额度的交易，这就是外汇保证金“以小博大”的交易特性。null外汇保证金交易投资的特点 （快速赚钱的好品种）采取履约金 制度 关于办公室下班关闭电源制度矿山事故隐患举报和奖励制度制度下载人事管理制度doc盘点制度下载 交易：以小博大； 采取T+0交易机制：可在一天内进行多次交易了结； 采取双向交易机制：可多可空，涨跌都可赚钱； ２４小时交易机制：为白天没时间的投资者提供特别的可操作机会null外汇保证金交易投资的特点 （快速赚钱的好品种）交易速度极快，２秒内可完成，交易指令无需排队等候． 交易量极大，不需担心无法成交． 交易手续费极低廉，因此买卖成本低，波动的空间足够有盈利的机会． 无庄家可操纵，交易公平透明． null以小博大以欧元／美圆为例： １０００美圆可操做１０万欧元的交易 null富人做了什么（理想投资运作）百元回报率高 寻找以小博大的品种——杠杆品种 百元利用率高 短时间内可多次交易，兑现快价格理想模型介入null温州经济为何高速崛起龙之计 有胆有识— 以小博大 洞察敏锐—春江水暖鸭先知 （找着暴发 又规避风险） （温州朋友做了什么）null双向交易制度行情上仰可赚钱、 行情下降亦可赚钱1.58001.3720第1次第一次1.5630买入 1.5800卖出第二次1.5800卖出 1.5720买入1.5630nullT+0交易制度举 例：机会多好规避风险一天当中可做多次1.56501.56001234567第一次：1.5600买进，1.5650卖出 第二次：1.5650卖出，1.5600买回 第三次：1.5600买进，1.5650卖出 第四次： 1.5650卖出，1.5600买回 第五次：1.5600买进，1.5650卖出 null 外汇我们要做什么买入开仓卖出平仓买回平仓卖出开仓买入开仓卖出平仓卖出开仓买回平仓null外汇行情特点1.波段行情多（容易赚大钱） 2.典型行情多（容易把握） 3.行情波动规律强（技术分析非常有效，容易控制风险）null外汇交易中的一些概念手:交易单位,商品买进或卖出的数量.1标准手为10万个基础货币单位。最少买卖量为0.1手。 1点：最小波动单位。外汇报价是以汇率的形式报的，报价由五位数组成，比如：EUR/USD=1.3850 点差：买价和卖价之间的差额。 多方：交易中以买进为主的投资人. 空方：交易中以卖出为主的投资人. 开仓（进仓）：指投入履约金后第一笔买 进或卖出的行为. null外汇交易中的一些概念平仓：买进头寸后，卖出全部或部分同品 种的头寸称平仓；或卖出头寸后，买回全部 或部分同品种头寸称平仓。 持仓：买卖头寸后，并不及时平仓，在一 定时间内拥有其所有权的交易方式。 追仓（加仓）：指交易中买进或卖出头寸 后，在同方向再增加的头寸买卖量。null外汇交易中的一些概念保证金：交易商按照交易市场规定标准交纳的资金，用于外汇交易的结算和履约 开盘价：某外汇交易品种当日交易成交的 第一笔价格。 最高价：某外汇交易品种当日交易成交的 最高价格。null外汇交易中的一些概念 最低价：某外汇交易品种当日交易成交的 最低价格。 收盘价：某现货交易品种当日交易成交的 最后一笔成交价。 交易量：也称成交量，在一段时间内买进 或卖出数量的总和。null外汇投资的分析方法 基本面分析——根据影响货币价格 走势的因素，分析货币价 格走势的方法 技术分析法——根据图 表 关于同志近三年现实表现材料材料类招标技术评分表图表与交易pdf视力表打印pdf用图表说话 pdf 分析商品 价格走势的方法。 null主要外汇币种及符号null外汇投资的主要交易品种直盘交易：欧元／美元　英镑／美元 澳元／美元　纽元／美元　美元／日元　美元／瑞郎　美元／加元等 交叉盘交易：英镑／日元　欧元／日元 瑞郎／日元　澳元／日元　欧元／英镑 欧元／瑞郎　等null再看操盘手比什么 五流操盘手家比技术（初级的） 四流操盘手家比资金管理 三流操盘手家比理念 二流操盘手家比心理 一流操盘手家比训练 超级操盘手家比素质 null要想投资成功必须学习什么、学习正确的投资理念 、学习正确的资金管理 、学习正确的技术分析 null 实现外汇投资大胜的方法自我分析 学会理念 学会分析方法（基本面分析法、技术面分析法） 找着适合你做的机会 null自我分析什么1.你的性格是内向型、外向型、还是双重性格？ 2.你喜欢合群扎堆吗？ 3.你遇事有没有主见？ 4.你看重面子吗？ 5.你热爱投资吗？ 6.你的思维、反应节律比较快还是慢？ 7.你有良好的时间管理 计划 项目进度计划表范例计划下载计划下载计划下载课程教学计划下载 吗？null学习投资的基石 正确投资理念是投资获胜 投资大胜的基石null产生富翁的投资 把钱投资于冒5％-10％风险，获取90％-95％利润的机会,加大杠杆操作.（好处理风险、处理好风险）null　投资的理念 任何投资都是有风险的，建立正确的投资思想，学会投资方法，你的投资风险就会减小，赚钱的把握性就会增大。如果你在正确的时间选对了投资的载体，你会赚钱更快。（在恰当时间做恰当的投资）null外汇投资操盘理念短线派赢利模式（以100万投资为例） 大量80次小额赢利，少量20次小额亏损，累积赢利：80×5万-20 ×5万=300万 中线价值派别（以100万投资为例） 大量80%小额亏损，少量20%巨额赢利，累积赢利：20×100万-80×5万=1600万 （投资游戏规则）null常见操作例子短线派失败例子（以100万投资为例） 大量80次小额赢利，少量20次亏损， 累积赢利：80×5万-20 ×20万=0 短线派技术差的例子(以100万投资为例） 大量60次小额赢利，少量40次亏损， 累积赢利：60×5万-40 ×5万=100万 null我们投资必须做到的理念 1. 短中理念结合 2.短线进场,设好止损.扩大盈利, 持成中长线. 3.赢利 的投资必须有止赢. 无短无中 null操盘理念难点（投资获胜的难点）1.处理好风险 开仓必须知道何时错（进单必带止损） 2.赢利要扩大 持赢利单知道何时出场（带止赢） 3.亏损永远不能大于赢利 控制好风险null有了战略 战术要做什么 投资中使用资金管理控制风险,扩大盈利. 学习(能听懂)找到5%冒风险, 95%获得利润的机会.null第一部分　技术分析方法null第一章 技术分析的理论基础 ----道氏理论null 现代技术分析理论的一切都是源自查尔 斯·道在20世纪初提出的道氏理论。无论以后技 术分析理论如何的繁衍和进化，道氏理论仍然 会是技术分析研究的基石。null理论基本原则 1、平均价格包容消化一切因素 　　　实际上道氏理论的这一条原则就是“市场行为包含一切信息”的另一种表达，针对整体市场而言。 null 2、市场具有三种趋势 　　　主要趋势—潮汐 　　　次要趋势—浪涛 　　　短暂趋势—波纹 null3、大趋势分为三个阶段 第一阶段：积累阶段，精明的投资商精明地逐步进场 第二阶段：绝大多数技术性地适应顺应趋势的投资人开始跟进，价格快速朝趋势方向进行 第三阶段：消息面非常利于趋势发展，大众投资者看到机会积极入市，活跃的买卖，投机性交易量日益增大。 就是第三个阶段，表面上看起来谁也不想离场，但是当初进场的精明人开始消散，逐步抛出平仓。null4、各种平均价格必须相互验证 　　　具体而言，道氏指的是工业股指和铁路股指应相互验证，意思是除非两个平均价格都同样发出看涨或看跌的信号，否则不可能有大规模牛市或熊市。 5、交易量必须验证趋势null 6、唯有发生了确凿无疑的反转信号之后，我们才能判断一个既定的趋势已经终结。 null对道氏理论的批评1、道氏理论在辨别牛市和熊市上是成功的，但是信号来得太迟，通常买入信号发生在上升趋势的第二阶段，此时已错过新趋势价格的20%--25%。 2、道氏理论的目的是捕获市场重要运动中幅度最大的中间阶段，从不企图抢在趋势前头。null 金融走势的基本语言－－Ｋ线 第二章nullK线四要素 开盘价 收盘价 最高价 最低价最高价收盘价开盘价开盘价收盘价阳线阴线null第一节认识12种基本K线null一、阳线 最高价收盘价开盘价最低价null二、阴线最高价最低价开盘价收盘价null三、开盘收盘同价线最高价最低价四价同值线倒T字线T字线十字线null第二节 12种典型K线及组合null吊颈线1、经过一段时间上涨以后出现 2、下影线长度是实体长度的2倍以上 3、实体可阴可阳，下影线越长越有效，可略带上影线。 4、当出现吊颈线，预示行情到达顶部，将要下跌的可能性大。null吊颈线图例一（１.３３６４－１.３０４９＝３１５点）经过一轮长时间的 上涨之后出现了一 颗吊颈线，从此汇价　 下跌了３００多点吊颈线null吊颈线图例二吊颈线null射击之星1、经过一段时间上涨后出现 2、上影线是实体长度的两倍或以上 3、实体可阴可阳，上影线越长越有效， 可略带下影线。 4、当出现射击之星，预示行情到达顶 部，将要下跌的可能性大。 null射击之星图例一（1.2900－1.2535＝365点)null射击之星图例二null射击之星图例三null锤头1、经过一段时间下跌之后出现 2、下影线是实体长度的两倍或以上 3、实体可阴可阳，下影线越长越有 效可略带上影线。 4、当出现锤头，预示行情到达底部， 将要反转向上的可能性大。 null锤头图例一null锤头图例二null锤头图例三锤头null锤头图例四０７年１１月份加元周线图 出现了一颗锤头，从此汇价 由下跌改上涨。锤头null倒转锤头1、经过一段时间下跌之后出现 2、上影线是实体长度的两倍以上 3、实体可阴可阳，上影线越长越有效， 可略带下影线。 4、当出现倒转锤头，预示行情到达底部， 将要反转向上的可能性大。 null倒转锤头图例一倒转锤头null倒转锤头图例二倒转锤头null穿头破脚1、由两颗K线组成，一阳一阴 2、经过一段时间上扬之后出现 3、第二颗阴线的开盘价高于第一颗阳线的 最高价，第二颗阴线的收盘价低于第一颗阳 线的开盘价，但在第一颗阳线的下影线之内。 null曙光初现1、由两颗K线组成，一阴一阳 2、经过一段时间下跌之后出现 3、第二颗阳线的收盘价在第一颗 阴线的实体的1/2以上有效null1、经过一段时间下跌以后出现 2、三颗K线最低点相同 3、当中的K线的上影线高于第一 天的最高价平 底null乌云盖顶1、经过一段时间上扬之后出现 2、由两颗K线组成 3、第一颗K线是光脚阳线 4、阴线收盘价在阳线实体的1/2 以下有效null早晨之星弃婴缺口1、经过一段时间下跌之后出现 2、由三颗K线组成 3、如果有缺口，有效性更好null黄昏之星弃婴岛形反转1、经过一段时间上扬之后出现 2、当中若出现缺口有效性好null顶部身怀六甲1、经过一段时间上扬之后出现 2、当中的小阳线是第一颗阳线的孕线 3、第三颗阴线和第一颗阳线高低点相 同效果最佳null底部身怀六甲1、经过一段时间下跌之后出现 2、当中的小阴线是第一颗阴线的孕线 3、第三颗阳线和第一颗阴线高低点相 同效果最佳 第三部分 图形型态分析第三部分 图形型态分析 第一　反转型态 指趋势正要发生反转，原先趋势即将结束 第二　 持续型态（中继形态） 指市场很可能仅仅是暂时做一段时间休整，把近期的超买和超卖状态做一下调整，过后，现有趋势仍将继续发展。反转型态反转型态null倒Ｖ形反转1、出现在涨势中。 2、上涨的速度越来越快，突然 快速下跌，形状象个倒置的V字nullHHＭ头　双重顶1、在涨势中出现 2、有两个高峰，两个峰不一定一样高 3、形成第二个峰后，回落时跌破了前一个低点，并收于其下方。 4、跌破颈线后常常有回抽，在颈线附近受阻回落，从而确认向下突 破有效。 ５、当双重顶形态形成，跌幅基本达到一倍的头部与颈线的距离 H。 卖点１卖点２难做的例子颈线null双重顶图例一null双重顶图例二null双重顶图例三nullＨＨ头肩顶1、涨势中出现 2、有3个高峰，左右两个高峰基本处于同 一水平，但当中的高峰的高点明显高于左 右两个高点 3、前两次冲高回落止跌的低点基本相同，最后 一次回落跌破前两次低点的连线，并收于其下方。 4、常有回抽 5、下跌距离至少达到1倍H。当中高点到颈线的竖 直距离。null头肩顶图例一null头肩顶图例二nullＨＨ1、涨势中出现 2、有3个高峰，左右两个高峰基本处于同 一水平，但当中的高峰的高点明显高于左 右两个高点 3、前两次冲高回落止跌的低点基本相同，最后 一次回落跌破前两次低点的连线，并收于其下方。 4、常有回抽 5、下跌距离基本达到1.5H或2H头肩顶图例三null三重顶ＨＨ1、经过一段时间上扬以后出现 2、形成三个高点，第二个高点低于 前一个高点，第三个高点高于第一个 高点 3、基本无回抽ABCDＨnull圆形顶1、涨势中出现 2、连续的高点画成的弧线基本等 同于圆弧 3、一般无明显的颈线 4、形成的时间越长，下跌越厉害nullＨＨＨＨ双 重 底1、在跌势中出现 2、有两个低谷，两个谷底不一定一样深 3、形成第二个谷底后，反弹时突破了前一个反弹高点，并收于其上方。 4、向上突破颈线后常常有回抽，在颈线附近受支撑上涨，从而确认向上突破有效。 ５、当双重底形成，涨幅基本达到一倍底部到颈线的距离（Ｈ）。 难做的例子（W底）颈线null双重底图例一nullnullＨＨ头肩底1、跌势中出现 2、有3个低谷，左右两个低谷基本处于同一水平，但当中的低谷的低点明显低于左右两个低点 3、前两次下跌反弹的高点基本相同，最后一次反弹突破前两次反弹高点的连线，并收于其下方。 4、常有回抽 5、上涨距离基本达到当中低点到颈线的竖直距离 头肩底图例一头肩底图例一nullＨＨ复合头肩底1、跌势中出现 2、形成两个左肩两个右肩， 3、左右小低谷的低点基本相同，中间的低谷最低最后 一次反弹突破前几次反弹点的连线，并收于其下方。 4、常有回抽 5、向上突破距离两倍居多 nullＨＨ三 重 底1、经过一段时间下跌以后出现 2、形成三个低点，第二个低点高于 前一个低点，第三个低点低于第一个 低点 3、基本无回抽 null圆底圆 底1、跌势中出现 2、连续的低点画成的弧线基本等 同于圆弧 3、一般无明显的颈线 4、形成的时间越长，上涨越厉害 持续形态（中继型态） 持续形态（中继型态）“之”字形调整“之”字形调整1、基本走ＡＢＣ，形状象“之”字 2、有上升和下降之字调整 3、回撤幅度是前一波行情的０.３８２ 或０.５或０.６１８null上升对称三角形1、在涨势中出现 2、高点不断下降，低点不断上移，连线构成对称三角形 3、第四次高点突破上方压力线后可能会有回抽 4、距离可测算HHnull上升对称三角形图例null上升对称三角形图例下降对称三角形下降对称三角形1、在跌势中出现 2、高点不断下降，低点不断上移，连线构成对称三角形 3、第四次低点突破下方支撑线后可能会有回抽 4、距离可测算ＨＨnull下降对称三角形图例null上升直角三角形1、在涨势中出现， 2、上涨的高点基本处于同一位置，回落的低点不断上移 3、最后一次冲高突破压力线，回抽不跌破确认形态成立 4、可以测算距离HHnull下降直角三角形HH1、在跌势中出现 2、反弹的高点不断下移，但回落的低点处于同一水平位置 3、跌破支撑线后常有回抽 4、距离可测算null上升细长三角形下跌细长三角形下跌细长三角形null1、在涨势中出现， 2、上涨高点的连线和回落低点的连线 平行，且倾斜向下 3、价格冲破压力线后，常常有回抽，并在 压力线附近止跌回升，确认形态形成 4、可以测算距离 注意：不要被逼空现象迷惑上升旗型HHnull上升旗型图例null下降旗型1、在跌势中出现 2、上涨高点的连线和回落低点 的连线平行，且倾斜向上 3、价格冲破支撑线后，常常有回抽，并在支撑线附近止涨回落，确认形态形成 4、距离可以测算 HHnull下降旗型图例null下降楔型1、在下跌中出现 2、上涨高点的连线和下跌低点的连线相交 于右下方（构成向下倾斜的楔形），最后价 格突破支撑线，收于其下方。 3、常常有回抽 4、向下突破居多null上升楔型1、在上涨中出现 2、上涨高点的连线和下跌低点的连线相交 于右上方（构成向上倾斜的楔形），最后价 格突破压力线，收于其上方。 3、常常有回抽 4、向上突破居多 null钻石形态1、通常出现在涨势中，构成顶部反转 2、前半部分类似于扩大三角形，后半部分 类似于对称三角形。 3、当下侧的上升趋势线被向下突破后，形态形成 4、测算方法：从最宽处量出高度，然后从突破点 起向下投射即可null扩散三角形1、多数出现在涨势中 2、高点和低点的连线相交于左方， 呈扩大喇叭形 3、没有度量方式，一般跌幅较大 注意：是不断破前期高点和低点的过程 此形态形成过程中不懂的人难做null上升矩形（箱形整理形态）1、出现在上涨趋势 2、价格在上下距离相近的水平位置中运动 （像矩形），最后价格寻求向上突破 3、涨幅等于本身振幅宽度null下降矩形ＨＨ1、出现在下跌趋势中 2、价格在上下距离相近的水平位置中运动 （像矩形），最后价格寻求向下突破 3、跌幅等于本身振幅宽度 null缺口理论 缺口是指价格在快速大幅变动中有一段价格 没有任何交易，显示在价格趋势图上是一个真空 区域，这个区域称之“缺口”，它通常又称为跳空 缺口。 null缺口分类： 1、普通缺口 2、突破缺口 3、度量性缺口 4、衰竭缺口 第四章 趋势研判第四章 趋势研判趋势的概念 趋势的三种方向 趋势线的画法 趋势线的用法 趋势通道线 趋势的概念趋势的概念 一般意义上说，趋势就是市场何去何从的方向，市场不会朝任何方向直来直去，市场运动的特征就是曲折蜿蜒，轨迹就想前赴后继的波浪，具有相当明显的峰和谷。所谓趋势，就是由这些波峰和波谷依次上升或下降的方向所构成的。 在技术分析这种市场研究分析方法中,趋势的概念是核心内容.图表分析师所使用的全部工具,诸如支撑和阻挡水平、价格形态、移动平均线、趋势线等等，唯一目的就是辅助我们估量市场的趋势，从而顺应趋势的方向做交易。趋势的三种方向趋势的三种方向上升趋势 下降趋势 横向延伸趋势 上升趋势上升趋势峰和谷均依次递升 下跌趋势 下跌趋势峰和谷均依次递降横向延伸趋势横向延伸趋势峰和谷均水平伸展趋势的三种分类趋势的三种分类１２３４５主要趋势，次要趋势、短暂趋势支撑和阻挡支撑和阻挡阻挡１支撑２３阻挡４支撑５上升趋势中的 支撑阻挡水平null支撑和阻挡支撑１２阻挡支撑３４阻挡５下降趋势中的 支撑阻挡水平支撑与阻挡的转换支撑与阻挡的转换４２３１５阻挡支撑上升趋势中 阻挡变支撑支撑与阻挡的转换支撑与阻挡的转换１２３４５支撑阻挡下降趋势中 支撑变阻挡趋势线的概念趋势线的概念 趋势线是用来衡量价格波动的方向的直线，由趋势的方向可以明确地看出价格的趋势．在上升趋势中，将两个低点连成一条线，得到上升趋势线，在下降趋势中，将两个高点连成一条线叫下降趋势线．上升趋势线起支撑作用，下降趋势线起压力作用．上升趋势线是支撑线的一种，下降趋势线是压力线的一种．趋势线的画法趋势线的画法１、上升趋势画趋势线，依次连接低点，形成一条 上升趋势线（支撑线） ２、下降趋势画趋势线，依次连接高点，形成下跌 趋势线（压力线） 连点越多越有效上升趋势线上升趋势线1351246 上升趋势线是由依次上升的向下反弹低点连接而成的，首先在 低点1和3作出尝试性趋势线，然后还需要第三个点5来确认该趋势 线的有效性。 在上升趋势中，以买入为主。null下跌趋势线下跌趋势线123456 下降趋势线是通过连接依次下降的上冲高点作出的，先由两点1和3作出尝试性下降趋势线，然后通过第三点（点5）验证其有效性。 　在下跌趋势中，以卖出为主。null下跌趋势及趋势线上升趋势及趋势线怎样使用趋势线怎样使用趋势线在上升趋势中,只要上升趋势线未被突破,上升趋势线附近可作为买入区域.123456789卖出买入买入卖出nullnull 在下跌趋势中,只要下跌趋势线未被突破, 下跌趋势线附近可作为卖出区域. 下跌趋势线的用法买入1卖出卖出null6怎样使用趋势线（支撑变阻力）怎样使用趋势线（支撑变阻力）卖出　　上升的支撑线变成了阻挡线。通常， 支撑线被突破后，在之后的上冲中起阻 挡作用。null卖出怎样使用趋势线（阻力变支撑）怎样使用趋势线（阻力变支撑）买入　　下降的压力线变成了支撑线。通常，压力 线被突破后，在回落中起支撑作用。null趋势通道线趋势通道线１、在一轮上升趋势当中，沿各个最低点画出基本趋势线，然后从第一个显著高峰引出一条线，平行于基本上升趋势线，这条线便是通道线，它与上升趋势线构成上升通道。 ２、在一轮下跌趋势当中，沿各个最高点画出基本趋势线，然后在第一个显著低点引出一条线，平行于基本下跌趋势线，这条线便是通道线，它与下跌趋势线构成下跌通道．上升趋势通道上升趋势通道通道线趋势线null下降趋势通道下降趋势通道趋势线趋势线通道线null 在下跌趋势中,只要下跌趋势线未被突破, 下跌趋势线附近可作为卖出区域. 下跌趋势线的用法出场买入通道线的突破通道线的突破　　价格突破通道线，运行 速度加快。３、价格突破通道线代表行情 　　开始加速。 null４、通道线如果被证实存在，如果价格无法抵达通道线，是基本趋势线即将被突破的早期信号。null价格无法抵达通道线，随后跌破基本趋势线突破的早期信号怎样使用趋势线怎样使用趋势线在上升趋势中,只要上升趋势线未被突破,上升趋势线附近可作为买入区域.123456789出场nullnull５、一旦价格从现存的价格通道突破，市场通常就会运动一段与通道宽度相同的距离。 ６、通道线远不及趋势线重要和可靠。nullnull 只要通道证实存在，在上升通道中，通道线对价格起压力作用，每次价格挨近通道线是卖出区域，靠近趋势线时买入区域。在下降通道中，通道线对价格起支撑作用，每次价格挨近通道线是买入区域，靠近趋势线时卖出区域．通道用法 移动平均线的定义 移动平均线的定义 指的是最近规定时间段的收市价格的算术平均线，指我们在计算中，始终采用最近规定的时间段（比如10天）的价格数据，被平均的数组随着新的交易日的更迭，逐日向前推移。因此每天得到一个移动平均值，将这些数值连成线便得到移动平均线。第五章 移动平均线移动平均值的计算方法移动平均值的计算方法简单移动平均值线性加权移动平均值指数加权移动平均值单条均线的用法单条均线的用法当收市价格升高到移动平均值之上好，就产生了买入信号。当收市价格低于移动平均值后，就出现了卖出信号。两条均线组合的使用方法两条均线组合的使用方法1、当短期均线穿越长期均线，短期均线向上，长期均线也拐头向上，此时可作为买入信号。这时形成的均线交叉称为黄金交叉。 2、当短期均线穿越长期均线，短期均线向下，长期均线也拐头向下，此时可作为卖出信号。这时形成的均线交叉称为死亡交叉。均线的另一使用方法均线的另一使用方法葛兰维八大准则： 1、平均线在下降后逐渐走平或上扬，而价格自均线的下方向上突破平均线时是买进信号。  2、移动平均线持续上扬，价位虽一度跌到移动平均线下面，但很快又恢复到移动平均线上面的时候是买进时机．null  3、价格持续上扬，价格远离移动平均线之上以后，价位突然下跌，但价位并没有跌破上升的移动平均线，当价格再度上升的时候可以加码买进．（可做）  4、价格跌破移动平均线之下，突然连续暴跌远离移动平均线的时候，由于负乖离过大，随时有机会再次向移动平均线弹升，是买进的信号．（难做）null  5、移动平均线在上扬后逐渐走平或下滑，而价位由上往下跌破平均线的时候是卖出信号．（可做） null 6、移动平均线持续下滑，价位虽一度涨到移动平均线上面，但很快回复到移动均线下面的时候是卖出时机．（可做）null7、价位持续下滑．价位远离移动平均线以下，以后价位突然上涨，但并没有突破下跌移动均线，当价位再度下跌的时候，可以加码放空．null 8、价格突然突破平均线之上，突然连续暴涨远离移动均线的时候，由于正乖离过大，随时有机会向均线移回，为卖出信号 （不可做）。均线的特性均线的特性1、代表趋势的特性2、稳重、安定的特性3、助涨的特性4、助跌的特性第六章　技术指标的应用第六章　技术指标的应用常用指标常用指标1、相对强弱指标（RSI ） 2、平滑异同移动平均线（MACD） 3、随机指标（KD） 4、布林通道线（BOLL） RSI指标RSI指标1、从一定期间内的商品价位变动关系去推敲其未来价位变动的方向。 2、计算公式： 强弱指标（RSI）=100-（ 相对强弱（RS）=1+RSX天内收盘涨数和之平均值X天内收盘跌数和之平均值100）韦尔斯.王尔得RSI的取值范围和使用RSI的取值范围和使用1、取值0—100之间。 2、当ＲＳＩ数值超过70，显示为超买状态，应当做卖出；而当ＲＳＩ数值低于30时，则是超卖状态，应做买进。 3、衰竭动作，在RSI超过70或低于30的情况下发生。是指在上升趋势中，RSI的新一轮峰值无力超过前一个峰值，随后又向下跌破前一个低谷，叫顶部衰竭动作。在下降趋势中，RSI的新一轮谷值无力跌过前一个谷值，又向上突破一个峰值，叫底部衰竭动作。（背离现象）RSI的取值范围和使用RSI的取值范围和使用4、可以在RSI的曲线图上画趋势线和找图形型态。 5、背离现象（衰竭动作）是最重要的平滑异同平均指标MACD平滑异同平均指标MACD平滑异同移动平均线是一项利用短期移动平均线与长期移动平均线之间的聚合和分离状况，对买进和卖出时机作出研判的技术指标。MACD运用要点MACD运用要点1、使用于中线的趋势行情，不使用于振荡行情，而短线MACD指标会发生滞后现象。 2、MACD适合使用金叉和死叉法则，而依据经验在０轴以上的金叉比在０轴以下的金叉技术信号更强，相反，在０轴以下的死叉比在０轴以上的死叉技术信号更强。MACD运用要点MACD运用要点3、MACD指标同样适用于背离，而且背离信号是MACD指标中相当重要的信号。 4、对零线的穿越： 在上升趋势中，零线代表低风险的买进区域；下跌势中，零线代表低风险的卖出区域。null随机摆动指标KD随机摆动指标KD是十分有效的汇市分析工具，通过计算一定周期由汇率的最高价、最低价和当前时段的收市价的变化，反映出市场多空双方的争执情况，通过K线（快速随机指标）和D线（慢速随机指标）的交叉和变化情况，可以较好的预示未来汇价可能出现的变化，综合了动能观念、强弱指标和平均线的优点。乔治.莱恩KD指标的用法KD指标的用法1、更适合于短线的震荡行情，在单边的趋势行情里会发生钝化。 2、KD指标适用于金叉，死叉法则。而且在实战中，KD指标的金叉和死叉运用是最多的，金叉、死叉的角度往往会反映出指标技术信号的强弱。 3、在80以上为超买状态，20以下为超卖状态。80以上形成的死叉可以做卖出，20以下的金叉可以做买进。KD指标的用法KD指标的用法4、当K%线升至D%线之上时买入，当K%线跌至D%之下时卖出。 5、寻找背离信号。如价格创出一系列新高而随机指标未能超过前期高点，顶背离。如价格创出一系列新低而随机指标没能超过前期低点的位置，底背离。（使用重点）null顶部背离底部背离顶部背离布林通道线布林通道线布林线由上、中、下三条轨道线组成，其中上下轨位于通道的最外面，分别代表该趋势的压力和支撑线；中轨代表价格的平均线。多数情况下，价格总是在由上下轨组成的通道内运行，且随价格的变化自动调整轨道的位置。而轨道的宽度可以看出价格变动的幅度，越宽表示价格变动得越大。布林线运用要点布林线运用要点1、更适合于震荡势，在单边行情里会出现各种伪信号。 2、当价格突破通道上轨，为超买，价格有回落的要求，做卖出；当价格跌破下轨，称为超卖，有反弹的要求，做买入。 3、布林通道逐渐收窄，表明市场处于蓄势之中，后市有望出大行情；相反，当通道突然放大，表明市场波幅巨大，后市动能将逐渐消耗，从而趋于平淡。SAR指标SAR指标SAR指标又叫抛物线转向指标，也叫停损转向操作点指标．即停止转向指标因一连串的停止点构成抛物线形状。 该指标是比较好的停损工具．适合于中短期操作．威尔斯-威尔德(Wells Wilder) 美国技术分析大师SAR的应用 　　 SAR的应用 　　 1、当价格从SAR曲线下方开始向上突破SAR曲线时，为买入信号，预示着一轮上升行情可能展开，投资者应迅速及时地买进对原来的空单进行获利了结或止损平仓，也可适当开立新的多单等待趋势确认。 2、当价位向上突破SAR曲线后继续向上运动，而SAR曲线也同时向上运动时，表明上涨趋势已经形成，SAR曲线对汇价构成强劲的支撑，投资者应坚决持有待涨或逢低加码买进。 SAR的应用SAR的应用３、当价位从SAR曲线上方开始向下突破SAR曲线时，为卖出信号，预示着一轮下跌行情可能展开，投资者应迅速及时地卖出对原有的多单进行获利了结或止损．也可适当做卖出开仓，等待趋势的进一不确认。 ４、当价位向下突破SAR曲线后继续向下运动而SAR曲线也同时向下运动，表明下跌趋势已经形成，SAR曲线对汇价构成巨大的压力，投资者应坚决持仓待跌或逢高加仓。 SAR的简单应用SAR的简单应用1、当SAR落至价格曲线下方时发出买入信号。 ２、当SAR越至价格曲线上方时发出卖出信号。 3、在确认市场为有趋势市场时，SAR指标发出的买入卖出信号其技术上的可信度才是高的。nullSAR指标在价格下方， 价格是上扬的SAR指标在价格下方， 价格是上扬的 SAR指标在价格上方， 价格是下跌的 止损点止损点ＳＡＲ指标图例第七章　波浪理论 －－－艾略特 艾略特波浪理论是以拉尔夫·纳尔逊·爱略特命名的.受到道氏理论的启发和观察大自然的发现,爱略特得出结论,通过观察和辨别波浪的重复形态就可以预测市场的运动.事实上,爱略特相信,不仅金融市场,而且整个人类活动都受这些可辨认的系列波浪的影响第七章　波浪理论 －－－艾略特 null波浪理论基本原理1、波浪理论具有三个重要方面：形态、比例和时 间，并且重要性依顺序排列。 2、形态是指波浪的形态和构造，这是波浪理论最 重要的部分。 3、而比例分析的意思是，通过测算各个波浪之间 的相互关系，来确定回撤点和价格目标。 4、时间，指各波浪在时间上也相互关联，我们可 以利用这种关系来验证波浪形态和比例。波浪的基本形态波浪的基本形态1、市场遵循着一种周而复始的节律，先是五浪上涨，随之有三浪下跌。一个完整的周期包含８浪，５浪上升，３浪下降。 2、同样，在主要的下跌势中，是５浪下降，３浪上升。 3、浪形包含有主浪和调整浪。波浪理想循环 波浪理想循环 基　本　形　态数字编序阶段字母编序阶段１浪１２浪２３浪３４浪４５浪５abca浪b浪c浪各浪的特性各浪的特性１浪的特性：第１浪差不多有一半处于市场的底部过程中，常常貌似从非常压抑的水平发生的不起眼的反弹。第１浪在五浪中通常也是最短的一浪。但有时候１浪也可能很剧烈，特别是重要的底部形态过程中。各浪的特性各浪的特性２浪的特性：第２浪通常回撤１浪的全部或大部分的上涨进程。正是因为２浪能在１浪的底部上方打住，才构成了许多传统的图表形态，比如双重底或三重底，头肩底等。null３浪的特性：第３浪通常是最长的也是最猛烈的一浪。３浪向上穿越１浪之顶，代表了各种传统的突破信号，以及道氏理论的买入信号。实际上在这一时刻，所有的趋势顺应系统都挤进了这一趟牛市，在这一浪，交易量最大，而且经常有价格跳空．因此，第３浪最有可能出现延长现象．在主浪中，３浪也绝不会是最短的浪．各浪的特性各浪的特性各浪的特性４浪的特性：第４浪通常是一个复杂的形态，与２浪一样，它也是市场的调整巩固阶段，但结构通常与２浪不同．三角形通常出现在第４浪，４浪绝不能重叠１浪的顶部．各浪的特性各浪的特性５浪的特性：上升浪中的最后一浪，可能走延长也可能走衰败．在这个时间，各种指标将可能发生背离现象，警示市场可能出现顶部过程． 各浪的特性各浪的特性a浪的特性：当上升趋势进入调整后，a浪通常被误解成只是寻常的回撤，如果a浪具备了五浪结构，那就天机泄露，事情严重得多了，在前一轮上涨中，警觉的分析者已经发现了摆动指数的背离现象，到这时，也许又看出交易量的形态苗头不对．各浪的特性各浪的特性 b浪的特性:b浪是新趋势中的向上反弹，通常是原来的多头头寸侥幸脱逃的机会，也是建立新的空头头寸的第二个机会．b浪会上冲或许会试探旧的高点（形成双重顶）,甚至先越过旧的高点，然后再掉头向下.各浪的特性各浪的特性 c浪的特性：当c浪出现时，上升趋势无疑已告结束．根据当前调整所属的类型，c浪常常会跌过a浪的底，形成了所有传统技术工具上的卖出信号．实际上，如果在４浪和a浪的底部连出一根直线，所描画的有时候是我们熟悉的头肩形形态． 波浪细化波浪细化二一三四ABC五11532113null波浪的延长 理想的上升趋势具有五浪结构，但是，其中某个主浪延长的情况并不罕见，比如１浪、３浪和５浪都可能再添上额外的五小浪结构，形成其延长的形式。但是只能有一个浪延长。null浪形的延长关系１、当一浪走延长，３浪和５浪的时间和幅 度基本相同。 ２、当３浪走延长，５浪不再延长，并且与 １浪相象，等长几率大。 ３、如果１浪和３浪走正常的波浪，那么５ 浪就成为最有可能延长的一浪。一浪走延长一浪走延长当一浪走延长，３浪和５浪的时间和幅 度基本相同12345abc三浪走延长三浪走延长hh1=515当３浪走延长，５浪不再延长，并且与１浪相象，等长几率大。五浪走延长五浪走延长12345abc如果１浪和３浪走正常的波浪，那么５浪就成为最有可能延长的一浪。 null123456789无界定延长浪调整浪调整浪１、锯齿形 可以细分为５－３－５的波浪序列 ２、平台形 可以细分为３－３－５的序列形态。 ３、三角形 基本出现在第四浪中，有上升三角形、下降 三角形、对称三角形和扩大三角形，三角形内的 浪形调整为３－３－３－３－３，形成五浪。 ４、双三浪结构，和三三浪结构（不常见）菲波纳奇比数和价格回撤菲波纳奇比数和价格回撤１、三个主浪中只有一个延长，另外两者的时间和 幅度相等。 ２、把１浪乘以１.６１８，然后加到２浪的底点上， 可以得到３浪起码目标。 ３、把１浪乘以３.２３６。然后分别加到１浪的顶 点和底点，大致就是５浪的最大和最小目标。 ４、如果１浪和３浪大致相等，预期５浪延长，其价 格目标的预算方法是，先测量１浪底点到３浪顶 点的距离，再乘以１.６１８，最后把结果加到４ 浪的底点上。菲波纳奇比数和价格回撤菲波纳奇比数和价格回撤５、在调整浪中，若是锯齿调整，通常c浪与a浪 长度相等。 ６、在平台形调整情况下，b浪可能达到或超过a 浪的顶点，那么c浪长度等于a浪长度的１.６ １８倍. 7、在对称三角形中，每个后续浪都约等于前一个 浪的０.６１８倍null主浪和调整浪的回撤比例１、通常的回撤比例是０.６１８、０.５、０.３８２ ２、也有３３％、５０％、６７％设置保护性止损指令设置保护性止损指令止损指令的设置是一门艺术。 交易者必须把价格图表上的技术性因素，与资金管理方面的要求进行综合的研究。还应该考虑市场的波动性，市场波动性越大，止损指令就应当比较远。当然，止损近了可以避免大的损失，但是市场如果只是发生短暂的摇摆时，会引发不必要的止损平仓行为，但是止损过远，虽然能够避开噪音干扰，但可能损失较大。第七章 资金管理和交易策略第七章 资金管理和交易策略null 进行外汇市场的交易和预测，我们所采用的是各种主要的技术方法，为了完成对交易过程的研究，我们要在市场预测的基础上，添上交易策略（或时机选择）这个关键因素，以及很好的资金管理。这三个因素，缺一不可。 交易的三个要素交易的三个要素1、价格预测指我们所预期的未来市场的趋势方向。 2、交易策略，或者说时机选择，确定具体的入市和出市点。 3、资金管理是指资金的配置问题。第一节 资金管理第一节 资金管理1、一些普遍性的资金管理要领 2、决定头寸的大小 3、设置保护性止损指令一些普遍性的资金管理要领一些普遍性的资金管理要领1、总投资额必须限制在全部资本的50%以内。 2、在任何单个的市场上所投入的总资金必须限制在总资本的10%--15%。 3、在任何单个市场上的最大总亏损金额必须限制在总资本的5%以内。 4、在任何一个市场群类上所投入的保证金总额必须限制在总资本的20%--25%。决定头寸的大小决定头寸的大小一旦打定主意开立头寸，并且选准了入市时机，下面就该决定初次买卖投入的金额了。一般我们采用10%的比例来为初次开仓资金。分散投资与集中投资分散投资与集中投资 虽然分散投资是限制风险的一个办法，但也可能分散得过了头。如果把交易资金分散于太多交易品种的话，那么其中为数不多的赢利可能被大量的亏损交易冲抵掉。有些是把资金集中在少数的品种上，只要处于趋势良好的状态，那就大功告成了。风险-----报偿比风险-----报偿比指的是对每笔计划中的交易，我们都要确定其利润目标（报偿），以及万一失败的情况下的可能亏损的金额（风险）。然后我们把利润目标和潜在亏损加以权衡，得出报偿—风险比。通用的标准是 3：1。 如果能在潜在的利润和亏损额上分别乘上利润和亏损出现的可能性就更好。复合头寸交易复合头寸交易包含跟势头寸和交易头寸 在可能的单边势中，用复合头寸来进行交易是比较好的方法。所谓复合头寸，是把我们交易的单位分成交易头寸和跟势头寸两部分。跟势头寸部分图谋长期的有利之处，我们设置较远的止损指令，为市场的巩固和调整留有充分的余地。从长期看，这些头寸能带来最大的利润。 交易头寸留出来从事频繁的出市入市的短线交易，需要和阻力支撑位结合。第二节 交易策略第二节 交易策略利用技术分析抉择时机利用技术分析抉择时机1、关于突破信号的策略：预先还是侍后？ 三种：预先 突破 突破后反抽 使用复合头寸的办法，突破前预先入市，开立小头寸，突破时，添一点头寸，突破后，调整再添加。 2、趋势线的突破。 这是最有价值的早期入市和出市的信号。如果交易商正在寻求趋势变化的技术信号，以开立新头寸，或者正找机会平仓了结原有头寸的话，紧凑趋势线的突破就成为最好的下手信号。另外，在趋势线作为支撑和阻挡的时候也可作为入市点，当然，两者都还得考虑其他技术因素。利用技术分析抉择时机利用技术分析抉择时机3、支撑和阻挡水平的利用 A、在选择出入市方面，支撑和阻挡水平是最行之有效的图表工具。 B、当阻挡被突破后，成为开立新的多头头寸的信号。而这个新头寸的保护性止损指令就可以设置在最近的支撑点的下方，或更近得设置在实际的突破点的下方，因为这个水平现在应该起到支撑作用了。 C、如果在下降趋势中市场上冲至阻挡水平，或者在上升趋势中价格下跌到支撑水平，那么我们可以据此开立新的头寸，或者把已有帐面利润的原有头寸加以扩大。 D、设置止损指令的时候，支撑和阻挡水平是最有参考价值的。利用技术分析抉择时机利用技术分析抉择时机四、百分比回撤的利用 A、在上升趋势中，向下的调整常常回撤到前面的上涨进程的40%-60%的位置。 B、我们可以利用回撤点开立新的头寸或扩大原有的多头头寸。 C、在出入市时机选择问题上，可以把百分比回撤应用于非常短期的变化。比如：牛市突破之后的40%回撤，是很好的买入点，而在下跌趋势中，40%--60%的向上反弹是优越的抛空机会。 D、在日内价格图上，也可以用百分比回撤。利用技术分析抉择时机利用技术分析抉择时机价格跳空的利用 我们可以利用价格跳空来有效选择买卖时机。 A、在上升运动之后，其下方的价格跳空通常起到支撑作用。当价格跌回价格跳空的上边缘、或者回到价格跳空之内的时候，我们买入。然后，把止损指令放置在跳空之下。 B、在下跌运作之后，当市场反弹到上面价格跳空的下边缘、或进入跳空之内的时候，我们卖出，把止损指令安排在跳空的上方。利用技术分析抉择时机利用技术分析抉择时机综合各项技术概念 A、利用各项技术概念的最有效办法，是把它们综合起来。 B、确定买和卖之后，对入市和出市点进行调整，如果采纳买入信号，力求以最低价格买入。 B、在上升趋势中，在支撑去附近买进，但是该支撑去被击溃，就尽快平仓出市。在下降趋势中，尽可能在接近阻挡区之处卖出，如果该阻挡去被冲破，也尽快平仓离场。 C、在上升趋势的向下调整中，如果沿着调整阶段中的高点所连成的紧凑下降趋势线被向上突破了，也可作为买入信号。在下降趋势中的向上调整中，如果调整阶段的紧凑趋势线被向下突破了，也可能是做空头的机会。 资金管理和交易策略举要资金管理和交易策略举要1、顺应中等趋势的方向交易 2、在上升趋势中，乘跌买入，下跌趋势中，逢涨卖出。 3、让利润充分增长，把亏损限于小额。 4、始终为头寸设置保护性止损指令，以限制亏损 5、不要心血来潮做交易，要打有计划之战。 6、先制定好计划，然后贯彻到底 7、奉行资金管理的各项要领。 8、报偿—风险比至少要达到3：1。否则别做。 9、采取金字塔法增加头寸时，应遵循以下原则： A、后来的每一层头寸必须小于前一层。 B、只能在赢利的头寸上加码 C、不可以在亏损头寸上再加头寸 D、把保护性止损指令设置在盈亏平衡点资金管理和交易策略举要资金管理和交易策略举要10、绝不要追加保证金，把活钱扔进死头寸里。 11、为了防止出现追加保证金，占用的保证金得小于75%。 12、在平回赢利头寸之前，优先平仓了结亏损的头寸， 13、除非是从事极短线的交易，否则总应当在市场之外，最好在市场闭市期间，作好决策。 14、研究工作应由长期逐步过渡到短期。 15、利用日内图表找准入市和出市点。 16、在从事当日交易之前，先掌握隔日交易的技巧。 17、不要对传播媒介的说法过于信以为真。 18、力求简明，复杂的并不一定是优越的。技术分析概要技术分析概要1、在其连续的周线图和月线图上，趋势如何? 2、主要趋势、次要趋势以及小趋势的方向，分别是上升、下降或横盘？ 3、重要的支撑和阻挡水平在哪？ 4、重要的趋势和通道线在哪? 5、价格回撤位置分别在哪？ 6、图表上有无反转形态或持续形态的迹象？价格形态的目标在哪？ 7、移动平均线指向何方？ 8、指标有无背离现象？ 9、波浪的形态如何?有无明显三浪或五浪结构？ 10、市场峰值有否左移或右移现象？ 其次重要问题其次重要问题1、在今后一到三个月内，当前市场趋势会怎样演变? 2、我决定在本市场做买进还是卖出？数量多少？ 3、在判断错误的情况下，我打算承受多大风险？利润目标在何处？ 4、在何点入市交易，指令类型是什么? 5、我应当把保护性止损指令设置在哪个位置？