下载

1下载券

加入VIP
  • 专属下载特权
  • 现金文档折扣购买
  • VIP免费专区
  • 千万文档免费下载

上传资料

关闭

关闭

关闭

封号提示

内容

首页 华尔街操盘手日记

华尔街操盘手日记.doc

华尔街操盘手日记

新浪网友
2011-06-16 0人阅读 举报 0 0 暂无简介

简介:本文档为《华尔街操盘手日记doc》,可适用于市场营销领域

华尔街操盘手日记华尔街操盘手日记序为中国未来的索罗斯们喝彩为什么写这本小说呢?主要有三个原因。首先是为了能够说声“我能”而不是每次都说“很遗憾”。在过去的两年中我面试了七百多位求职者。几乎每一位求职者在面试结束时都很真诚的问了同一个问题:“您能否推荐一本关于美国股市日内交易的书。”每当那时我都不得不告诉他们:“很遗憾我们的交易方式很特殊市面上没有关于这方面的书。”面对那么多失望的眼神我不由得萌生了写一本书的想法。其实我们公司两年来共收到了将近三万份求职信。而与我们同样在中国大陆从事美股日内交易的公司有一百多家。虽说每个求职者都会给好几家公司发求职信但是估计有志成为职业美股操盘手的青年应该有好几十万吧。写一本书帮助他们了解这个行业我最初的那个想法竟慢慢变成了一种责任。其次是为了回答亲朋好友的疑问。许多关心我的人和我关心的人都对于我们从事的美股日内交易有种种疑问比如“美国股市大跌的时候你们怎么也能赚钱”“一个人怎么可能一天做三百多笔交易”“什么样的人能够成为好的操盘手”“你们的操盘手如果赔钱了怎么办”等等。而那些在中国A股市场上搏杀的亲友们还有一个共同关切的问题“职业美股操盘手的成功之道对我们炒A股有什么启发吗”?很显然每一个问题都不是三言两语可以说得清楚的。所以我又多了一个写作动机。最后是出于一种感动。而这也是最为重要的一个原因了。在过去的两年中我很幸运地遇到了一批非常优秀的操盘手。正式因为他们的优秀使我们的小公司闯过了创业之初最凶险的时期。他们年轻充满朝气和闯劲悟性高敢于创新也善于创新。只要他们能保持那种百折不挠的韧性和不断进取的精神假以时日完全有可能成为中国的索罗斯罗杰斯和巴菲特。这些优秀的操盘手可以大致分为两类。一类属于那种天生就是做交易的料。他们乐观自信果断对数字非常敏感争强好胜硬朗泼辣凶悍犀利甚至有几分莽撞。他们对交易有一种天生的悟性一点就透。看到他们你就会知道“中国人是东方犹太人”的说法一点也不假。而另一类操盘手则是靠顽强的努力和自我改变而取得成功。这类操盘手对于交易成功有着强烈的渴望和不懈的追求。他们像绝大多数人一样有一些对于交易有害无益的思维惯性和性格特点但是他们能够不断地强迫自己去做正确的事强迫自己去改变而终获成功。这两类操盘手的共同特点是有很强的自律精神渴望成功愈挫愈勇热爱交易。他们的成长经历和故事让人感动也让人激动在他们身上我们可以预见一个新的时代一个中国人在国际金融市场上创造辉煌的时代!高山月日找工作可能是因为已经有预感了吧收到考研结果知道自己没考上到没觉得特别郁闷。有人说一扇门关了另一扇门又开了。看来俺也得加入求职大军去敲开某公司的大门了。决定:找工作啦!马上行动现在就上网搜索!月日美国股市交易员找到一个很有意思的职位美国股市交易员。俺觉得俺还挺符合招聘要求的:要求:有自律精神俺坚持每天跑米。要求:有竞争精神在排球场俺的外号叫“拼命三郎”。要求:硬朗泼辣身高才米俺也是排球场的主攻手之一靠的就是凶悍犀利。要求:果断俺的信条:“该出手时就出手。”要求:对数字敏感怎么说俺也是名牌工科大学毕业的。要求:乐观积极开朗自信俺天生如此。要求:较强的英语水平六级优秀坚持每天背诵句疯狂英语。没有专业限制不要求工作经验应届毕业生优先这工作简直就是为俺量身定做的嘛!月日替证券公司炒股票面试之后回来的路上俺兴奋的有点手舞足蹈害的公车上卖票的mm老用异样的眼光瞟俺。原来这份工作是替一家美国证券公司炒美国股票。炒股的本钱是由这家美国“思必得”交易公司提供的赔了算它的赚了分一部分给俺。为什么“思必得”交易公司敢让俺替它炒呢?大多数人炒股不是都赔钱吗?关键就在于这个“替”字。首先因为是替证券公司炒股票所以没有手续费。一个客户在证券公司开户炒股赚了钱归客户自己证券公司则靠收客户手续费来获得收入。而当证券公司拿出自己的钱来炒股时赚了钱就归证券公司它也就不需要再向自己收手续费了。证券公司炒股票也有交易成本不过成本非常低。比如说买进股再把那股卖了一进一出交易成本只有大约美元。所以如果买进股只要涨一分钱就可以把那股卖掉赚美元减去美元的交易成本净赚美元。散户因为要交手续费不可能只赚一两分及走人大机构又不屑于赚这种小钱所以这家公司的交易员赚钱的概率还是比较高的。其次因为是替证券公司炒股片所以风险有控制。“思必得”交易公司有两个风险控制机制:第一不持有仓位过夜每天收盘前平掉所有仓位第二天从零开始第二根据交易员的盈利能力设定每个交易员一天最多可以赔多少钱。比如说某个交易员平均每天可以赚美元那么他一天最多可以赔美元。如果某天他的账面亏损达到了美元的限制公司的风险控制系统就会强行平仓并且锁死他的账户他今天就不能再交易了。大多数人炒股赔钱都是因为没有人管自己又管不住自己因此风险无法控制一旦被套就越陷越深。因为有了很低的交易成本和严格的风险控制所以这家证券公司敢找俺们这些毛头小子来要把俺们培训成稳定赚钱的交易员!培训师就是面试俺的高总。高总毕业于清华大学在国外拿了硕士学位之后就进了“思必得”交易公司很快成为优秀的交易员现在回国主管北京分公司。在面试之前听高总给俺们介绍这个工作机会俺觉得他的条理非常清楚而且自己又是成功的交易员一定会是个很棒的培训师。看来俺得感谢上帝没让俺读研要不然这么好的机会不就错过了吗?月日被录用终于接到录用通知了!狂喜!虽然俺感觉俺肯定能被选中但还是狂喜这几天俺就想初恋的少年一样热切地等待度日如年。一种久违的激动和热情。从今天开始白天睡觉晚上通宵做毕业设计在月日上班之前把毕业设计搞定并且把生物钟倒过来这样晚上上班就不会犯困了。另外叫上俺宿舍的哥几个一起通宵做。那几只夜猫子本来也得折腾到半夜一两点。大不了俺让他们在俺实验室上网打游戏再请他们吃几顿早餐。肯定过不了几天他们就都成了昼伏夜出型。到时候俺下班回宿舍就没人打扰俺睡觉了呵呵。月日俺爸俺妈俺爸不太支持俺去做交易员。他觉得专业扔了挺可惜而且收入也没保障不如找个专业对口的工作哪怕起薪低一点或者干脆不找工作在家准备一年明年再考研也行。俺妈倒是挺支持俺的。她觉得搞金融有前途既然有兴趣又有这么个机会那就应该试一试。俺妈之所以支持俺还有一个原因那就是因为中国A股市场太火了连俺妈也开始炒股了。俺去学怎么炒股到时候也可以教一教她。最后的决定是俺做五个月如果做到八月底俺还没什么业绩那就重新找工作或者准备再考研。嗯这五个月一定要拿出当年备战高考的劲头全力以赴在八月底之前赚到本人的第一个万元!月日坚决止损昨晚到今天凌晨时上班的第一天俺一直很清醒很兴奋。高总确实是天才级的培训大师深入浅出简介明白让俺大开眼界学到很多东西。其中最重要的就是一定要坚决止损。高总关于“坚决止损”的讲解堪称经典。、成功的交易员都能坚决止损而绝大多数人炒股之所以赔钱正是因为不能坚决止损。、做交易必然是有赚有赔只有坚决止损才能保证那些赔钱的交易不至于赔得太多。如果不能坚决止损一笔交易就可以赔光所有的利润和本钱。、坚决止损可以使交易员获得一系列的优势。例如保持高度的机动性(到了止损位就止出来根本没有“被套”这么回事)主动控制风险避免资金损失不断扩大节约宝贵的时间和精力便于捕捉下一个机会更重要的是增强自信心和勇敢果断的精神。而不能坚决止损则使交易员陷入明显的劣势。例如丧失机动性(一旦出现账面亏损就陷入消极等待“被套”只是迟早问题)放弃风险控制的主要手段常常眼睁睁地看着资金损失不断扩大浪费宝贵的时间和精力因此错过许多很机会更重要的事打击自信心变得畏首畏尾优柔寡断。、股市中的风险总是与机会并存股价快速运动蕴含着赚钱的好机会但也意味着大的风险在股价快速运动时能够勇敢出击。他们常说:“大不了止损出来呗”。这一点就像“轻功天下第一”的盗帅楚留香什么龙潭虎穴都敢闯就是因为他跑的比刘翔还快打不过就跑呗。不能坚决止损的交易员则害怕在股价快速运动时做交易担心一旦进仓之后市场逆着自己的仓位猛跑而自己止损又不坚决就会赔一大笔钱。交易是一个冒险的游戏对于交易员来说最宝贵的就是敢于冒险。止损不坚决使许多交易员不敢去冒险因此大大降低了自己的盈利能力。为了在月底之前赚到本人的第一个万元俺一定坚决止损说到做到!月日做空上班的第二天精彩继续。许多关于美国股市的知识和奇闻趣事高总娓娓道来俺听的津津有味。最大的收获就是学到在熊市中赚钱的方法做空。为了帮助俺们理解“做空”的概念高总讲了这么一个例子:小李暑假回家之前把自行车借给室友小王。几天后小王得到一个可靠消息:本市的自行车厂要转产电动车决定把库存的万辆自行车低价抛售。小王预测旧车的价格将大幅度下跌因此他马上到旧车市场上以元的价格把小李的自行车卖给了车贩子。消息很快就传开了旧车价格果然狂跌。一个月后小李的自行车还在车贩子手上而价格已经跌到了元。小王掏出元把小李的自行车买回来还给小李自己还赚了元。在股市上做空与上面的例子类似。交易员预测某只股票价格将下跌而自己又不持有该股票就可以借进该股票并以当前的价格卖出去。比如说某交易员预测XYZ会从现在每股美元的价位下跌到大概每股美元他就可以先向证券公司借股XYZ并以每股美元的当前价格卖出股收入万美元现金。一个月后XYZ的股价果然跌倒了每股美元交易员就可以用每股美元的价格买回股来还给证券公司而那时他只需支付万美元剩下的两万美元是他的毛利。如果交易员在不持有某只股票的时候借进该股票并把它卖出去交易员就被称为“做空”了改股票他持有的仓位被称为“空头”仓位当交易员买回该股票时他即平掉了这个空头仓位。在牛市中大家都知道要“做多”即先买进等股价涨上去之后再高价卖出。而在熊市中要赚钱最好就是“做空”即通过“先以当前的价格卖出等跌下去之后再低价买回”的方法赚钱。交易员做空是因为他认为股价会下跌但是如果在交易员做空了某只股票之后那只股票不跌反涨交易员就将被迫以高于卖出价的价格买回该股这笔交易就赔钱了。月日成长之道今天高总介绍了一种新的交易员成长之道比传统的交易员培养方案更合理更有可能成功对于俺职业生涯的发展来说可谓高屋建瓴意义重大。传统的交易员培养方案一上来就让交易员试着去抓大的行情比如说持有几天或更长时间。这样固然有助于交易员树立长远的眼光但是训练的强度不够以至于效率不高成材率低。新的培养思路则是让交易员从试着去抓很小的波动开始然后再逐步过渡到去抓大的行情。这样的好处是训练强度很高有助于尽快养成“坚决止损”和“顺势操作”等好习惯并且在积累了足够的盘感和经验之后交易员能更好地把握大的行情更好地控制风险。所以学做交易最好是从超短线交易(scalping)入手。所谓超短线就是每次只赚两三分钱就走人赔两三分钱也走人每天做几百次交易想办法让赚钱的交易次数多与赔钱的交易次数。因为每次的盈利都是每股两三分钱所以每次的损失也必须严格地控制在每股三分钱以内。这就要求交易员坚决止损毫不犹豫而且还要做到灵活果断反应敏捷机会来时迅速出击情况不妙就平进平出或赔一分钱就走人不一定死等到三分钱的止损位才止损。假设一个交易员一天做了次交易其中的交易赚钱平均每次每股赚分另外的交易赔钱平均每次每股赔分。如果他每次的仓位大小都是股那么他盈利的交易共赚进美元(***=美元)而亏损的交易共赔出去美元(***=美元)剩下美元的毛利。交易成本大概是每股一进一出合计美元而股一进一出则每次交易成本大约为美元次交易共计美元所以美元的毛利减去美元的交易费用当天的最后纯利润为美元。显然超短线交易的前提条件是交易成本够低交易速度够快。职业交易员替证券公司炒股没有手续费只有最原始的交易成本即每一千股一进一出只有大约两美元所以才有可能做超短线交易。在上面的例子中如果交易成本变成每股一进一出收美元那么最后的纯利润就等于零了。超短线交易的赢利点和止损点都只有两三分钱而股价常常瞬间跌涨十几分钱所以交易速度及其重要零点几秒的延迟就会使被该赚钱的交易变成赔钱。因此这种交易又被称为“直接通道交易”(directaccesstrading)即交易员直接把买卖订单送达市场以便最大限度地提高速度。超短线交易的赢利模式有三个不可或缺的组成部分:第一坚决止损把损失控制在既定的范围之内否则即使赚钱的交易次数远大于赔钱的次数也还是有可能赚不到钱第二有一定的正确率~的交易赚钱即可不要奢望太高第三每天的交易次数够多只有次数够多才能保证概率的有效性只有次数够多才能充分发挥低成本高速度的优势只有次数够多才能尽快锻造出过硬的交易员而这也正是为什么说“学做交易最好是从超短线交易入手”的原因。对于一个稳定盈利的超短线交易员来说每天交易三百多笔其中有两百笔左右赚钱有一百多笔交易是亏损的。面对着一百多笔亏损的交易他每一次都要坚决止损不可心存侥幸。如果止损不坚决恶果马上会体现出来。散户如果止损不坚决或许在短期之内并不会受到惩罚反而还能尝点甜头可能要等到一两年之后市场大反转的时候才会导致重大损失。超短线交易迫使交易员每天一百多次地坚决止损所以能帮助他更快地养成坚决止损的好习惯。同时面对每天一百多笔亏损的交易交易员必须做到坦然接受损失否则他就无法胜任这份工作。就天性而言绝大多数人都不能坦然接受损失。大的损失比如失去亲人或意外残疾小的损失比如考试失利或财务遭窃等等都不那么容易接受都会使我们经历或长或短的痛苦。有人甚至深陷痛苦无力自拔而选择轻生。交易之所以这么难其中一个原因就在于损失是交易中必然的一部分而绝大多数人却不能坦然接受损失。他们或逃避损失所以不能坚决止损或害怕损失所以不能大胆建仓或被损失激怒所以不能保持冷静或对损失耿耿于怀所以不能专注于当前的交易。超短线交易迫使交易员每天一百多次直面损失所以能帮助他更快地成为“真的勇士”敢于直面惨淡的人生敢于正视淋漓的鲜血。交易不是风花雪月不是请客吃饭是“刀尖舔血快意恩仇”的活儿想砍人就得准备好被人砍想赚钱就得坦然接受赔钱。经过几个月数万次交易的洗礼超短线交易员能更快地做到坦然接受损失把损失看成交易的成本成本不可避免但是可以控制并且必须控制。处理好损失坚决止损并且坦然接受损失是交易成功的基石但在这个基石之上还必须达到一定的正确率才有可能赚钱。为了保证正确率超短线交易员必须坚持顺势操作。对他来说抓反转是绝对错误而且毫无意义。为了在下跌过程中买在最低点一个交易员可能要连错好几次才能最终抓住最低点因为最低点只有一个而在下跌过程中“长得像”最低点的却有很多。就算真的买在最低点了对于超短线交易员来说也不过是赚两三分钱走人他不能因为觉得自己买在了今天的最低点就抛弃既定的交易策略开始长时间持有。即便持有也未必能赚更多比如说股价从最低点仅仅上涨了分钱就进入了一个区间为两分钱的盘整并且一直盘整到收市。与其持有到收市还不如及早了结并在那两分钱的区间来回交易获利。总之对于超短线交易员来说逆势操作会使正确率大大降低即便抓住反转也得不偿失。因此他必须坚持顺势操作在上升趋势中不断地做多而不去找最高点相应地在下降趋势中不断做空而不去找最低点。这样超短线交易员能更快地养成顺势操作的好习惯。要想达到一定的正确率超短线交易员还必须能够把握好进仓的时机(timing)。时机如果把握不好即使是顺势操作也可能连续赔钱。交易既是科学也是艺术。制定数学上合理的交易策略坚决止损顺势操作利用大数定律等等都体现出交易中科学的一面。而对于进仓时机的把握则更多地体现出交易中艺术的那一面它要求交易员充分发挥他的洞察力预判力创造力和执行力并且敢于相信自己的直觉。也正是这些方面体现出交易员的个人价值因为交易中所有科学的东西现在都可以编成程序得以完美地实现。如果交易中没有那些艺术的成分那也就不再需要交易员了靠计算机程序自动交易来赚钱就可以了。事实上在美国股市上确实就有许多的计算机自动交易程序优秀的超短线交易员不仅在速度和技巧上可以超过那些自动交易程序而且还可以利用那些程序来赚钱这也正是高总要教俺们做的高级交易方法之一(严重期待中!!!)。总之通过大量的高强度的操盘实战超短线交易员能更快地提高对进仓时机的把握能力。对于出仓时机的把握在超短线交易中并不构成大问题因为超短线交易员可以再出仓之后马上再杀进去而对于散户来说出得太早或太晚都会导致利润大幅流失。超短线交易除了能帮助交易员尽快养成坚决止损坦然接受损失和顺势操作的好习惯并迅速提高对进仓时机的把握能力之外还有一个极大的好处锤炼交易员的心理素质。超短线交易颇有一点像拳击比赛只不过你的对手更为可怕你永远都不可能将它击倒而它却随时都可以把你打翻在地。所以时刻要注意自我保护但又不能过于小心。为了最终靠点数战胜这个可怕的对手你要有旺盛的斗志强烈的求生愿望充满自信和必胜的决心你要保持高度的专注在机会来临的时候勇敢果断地出击在不利的时候迅速摆脱困境你要非常坚韧经得起一连串的沉重打击愈挫愈勇而又能保持冷静你还要十分灵活不断的调整战术而最重要的就是你要保持高度的自律用强大的意志力来克制软弱恐惧贪欲愤怒和冲动强迫自己坚持做正确的事。所有这些对于任何一种交易方法来说都是至关重要的。但是这些要求都很不容易做到。只有那些经过高强度严格训练心理素质极好的人才能做到。正是由于这个原因所以我们发现绝大多数人都不会再交易上取得成功而与此同时不少退役的职业军人和职业运动员却成为优秀的交易员。超短线交易这种特殊的交易方法要求交易员时刻保持良好的心态所以也就好像把交易员放在一个大熔炉中经历千锤百炼可以更快地锻造出钢铁意志和过硬的心理素质。总之通过超短线交易所特有的高强度大训练量的强化一个新手可以在短短的三四个月之内打下极为坚实的基础。他不仅深刻理解并认同重要的交易原则而且有可能把某些原则变成几乎本能的习惯。而要达到这种境界对于很多采用其他交易方式的交易员来说恐怕要经过两三年的反复挣扎。当然超短线交易员并非轻轻松松就能获得那样的收获。恰恰相反正是因为他在“血与火”的洗礼中经历了极强的阵痛所以他完成蜕变的时间相对短一些。因此从这个意义上来说所有想在交易上取得成功的人都应该接受三四个月的超短线交易训练。在超短线交易的基础之上交易员可以尝试日内动量(intradaymomentumtrading)。这类交易法与超短线交易相比次数有所减少每笔交易的赢利目标有所放大同时对于进仓和出仓的时机也有更高的要求。优秀的动量交易员(momentumtrader)沉着冷静并且眼疾手快。在股价无序波动时他会耐心等待而一旦股价启动他会立即杀入在股价运动开始失速或出现反转迹象时他会立即平仓锁定利润。日内动量交易可以继续发挥出职业交易员所拥有的优势交易成本低交易速度快。也就是说低成本和高速度使交易员在出仓之后可以随时再杀入。因此日内动量交易的储藏原则是宁早勿晚不允许账面利润流失。日内动量交易员会在股价出现回调之初就已出仓而不会在回调过程中继续持有。这样他就避开了一个极大的难题:当前的运动只是一个小回调呢还是一个彻底翻转的开始。这个问题对于散户来说构成了极大的困扰。散户交易成本高不可能频繁进出因此必须经常在回调过程中持有忍受账面利润的流失希望股价在小幅回调之后继续先前的运动。但是很多时候“回调”持续扩大最终演变成“彻底翻转”使本来赚钱的交易变成赔钱。日内动量交易从原则上避免了这很种困扰因此更容易成功。它的另一个好处则在于通过高强度的日内动量交易的训练交易员将可以更好地把握趋势翻转和突破。在这个坚实的基础之上交易员又可以更进一步地来尝试日内波段交易(intraswingtrading)。日内波段交易与日内动量交易相比次数又要少得多赢利目标则在于尽可能地利用趋势止损位的设计既要考虑资金和风险管理又要结合技术分析建仓管理仓位和出仓的过程更为复杂更有挑战性另外还要求交易员在盘前盘后做更多更细致的研究和准备工作。优秀的日内波段交易员需要在交易前一天的晚上认真地研究市场设计交易方案为第二天可能出现的行情和机会做准备。他必须从几千只股票中挑出到只股票作为重点追踪对象。交易员的这种能力和准备工作的质量将在很大程度上决定他第二天的盈利水平。美国股市开盘前交易员必须了解一系列的信息其中包括亚洲和欧洲各大市场的表现全球重大政治经济新闻已经公布和即将公布的美国经济数据美国股指期货走势个股盘前交易情况等等。基于这些新的信息他可能会调整自己的方案进一步修正和确定他当天要关注的目标股票。开盘之后如果某只股票果然走出了预期行情交易员会果断地按计划建仓。刚开始他会进一部分仓位如果股价继续按预期方向发展交易员会追加仓位直至完成建仓过程。然后只要股票的主体趋势没有被破坏交易员就会持有并管理自己的仓位。所以他需要判断股价当前的逆势运动到底只是“回调”呢还是“彻底翻转”的开始。他既要把尽可能不让“回调”把自己“震”出来以便让利润继续扩大又要尽早识别“彻底翻转”以免利润过分流失。因此他要判断大盘当前的运动将如何影响他的仓位观察股价在关键点位的走势分析技术指标和成交量的变化感受股价运动的“疯狂”程度等等。所有这些都有可能促使交易员启动他的出仓计划比如说先出掉一半或者。出仓出得好不好将在很大程度上影响最终利润。有的时候刚进了第一个仓位还没有来得及加仓呢就得赶紧止损出来。而偶尔在行情极好的情况下交易员则可以一直持有到收盘时才获利出来。整个交易过程颇为复杂再加上市场瞬息万变因此对交易员的交易技巧和心理素质有很高的要求他必须迅速地识别趋势同时尽可能避开“假突破”等陷阱耐心而又果断地选好初始入场时机大胆而又巧妙地追加仓位随时准备坚决止损或锁定利润同时又尽可能避免过早出仓力争最大限度地利用趋势。此外交易员还要善于对目标股票进行选择和取舍把注意力和资金集中到最好的机会上去。而最重要的是交易员要有坚韧的意志充满自信严格自律勇敢果断专注灵活始终保持旺盛的斗志和良好的心态。显而易见这事一种难度相当大的交易方法比超短线交易和日内动量交易都更有挑战性。并且在日内波段交易中职业交易员所拥有的低成本高速度的优势并不能得以充分发挥。超短线和日内动量交易都具有交易次数多的特点所以都最大限度地利用了低成本高速度的优势。而相比之下日内波段交易的交易次数少因此对于交易成本和速度的要求略低。所以散户通过折扣券商(DiscountBroker)也可以在家操盘。这些人一般被称为日内交易者(daytrader)。但是真正稳定赚钱的daytrader少之又少而稳定赚钱的职业日内波段交易员却大有人在为什么呢?交易成本和速度固然起了一部分作用但更重要的是散户由于交易成本高不得不一开始就做这种高难度的交易相当于还没学会走就必须要跑。日内波段交易涉及环节颇多必须把每个环节都把握好才能赚到钱。进的太早或太晚该加仓的时候没加仓或不该加仓的时候却加仓出得太早或太晚都会使本该大赚的交易变成只是小赚甚至赔钱。而散户更严重更根本性的问题在于止损不坚决逆势操作心态容易扭曲缺乏风险控制和资金管理。而这些问题都会使本来可以小赔的交易变成大赔。这也就是为什么绝大多数日内交易者会在半年之内赔光所有的本钱。而与之成为鲜明对照的是职业交易员先经过高强度的超短线交易和日内动量交易的训练打下了坚实的基础之后才逐步过渡到日内波段交易。他们在超短线和日内动量交易过程中渐渐养成了止损坚决坦然接受损失和顺势操作的好习惯并锻炼出良好的交易心态再加上公司强制执行的风险控制和资金管理办法使他们不会放任小额亏损越变越大而能有效地控制住损失。同时他们通过数万次交易所积累的实战经验和盘感会帮助他们更好地把握进仓加仓和出仓的时机尽可能充分地利用趋势实现利润的最大化。由此可见从超短线交易入门逐渐过渡到日内动量交易再上升至日内波段交易是更合理更有可能成功的交易员成长之道。有些聪明的人先到证券公司做职业交易员两三年之后交易技术和心理素质都练好了可以靠日内波段交易稳定赚钱了然后才用自己的钱在家里日内交易(daytrading)。当然许多优秀的交易员会留下来继续利用证券公司的种种优势去尝试隔日交易从持有三五天慢慢过渡到持有三五个月甚至更长的时间即常规意义上的短线和中线交易他们也可能会拓展到其他交易品种比如外汇期货债券期权等等。其中那些既有天分又十分勤奋的交易员会最终成为优秀的对冲基金经理而他们的终极目标就是有朝一日超越索罗斯成为叱咤风云的金融大师。也有一些成功的交易员会走上经营管理岗位最终成为金融机构的总裁副总裁。而大金融机构的总裁副总裁中则诞生出不少财长央行行长甚至总理。哇一不小心就写下了本人史上最长的日记。高总说杰出的交易员都有记交易日记的好习惯。看来俺还是蛮有可能在月底之前赚到本人的第一个万元并且有希望实现俺的终极目标有朝一日超越索罗斯!月日赚返点和“抢钱”培训进入第四天愈发引人入胜愈发让人心驰神往美国股市上竟有这么多匪夷所思的赚钱方法让俺真正理解了什么叫做“天下之大无奇不有”。许多不可思议的赚钱方法都与美国股市独有的一类交易平台有关。这类交易平台一般被称为电子交易平台(ElectronicCommunicationsNetworkECN)或另类交易系统(AlternativeTradingSystemATS)他们构成了一个庞大并且活跃的场外交易市场美国股票比如说通用汽车公司的股票既可以在纽约股票交易所进行交易也可以同时在交易所之外的许多电子交易平台上交易。电子交易平台为了吸引人们到自己的平台上来摆单做交易一般会规定这样的收费机制:如果交易员A把单子摆在平台上等待(不管是买单还是卖单)然后交易员B送进来一个单子与A的单子成交B需要交每股美元的费用A不仅不交钱而且还可以赚到每股美元的返点交易平台则专区每股美元的收入。绝大多数人都是通过低买高卖或“先高卖再低买(做空)”来赚差价。而“返点交易员”不赚差价专门赚返点一天也能净赚一两千美元呢。对于“返点交易员”来说价格变动小成交量大的股票是他们的最爱。因为价格变动小则不容易赔差价成交量大则容易赚返点。如果某只股票突然一夜之间从每股几十美元跌倒每股只有几美分它就会在“临死之前”为“返点交易员”们提供一顿盛宴。比如一天之内该股成交量可高达一亿股以上而价格波动却不超过美分。因为成交量大而且成交及其频繁几十万股的买单和卖单摆在那里等一小会就成交了狂赚返点(每股返美元万股就是美元一进一出就赚美元的返点)。同时因为价格波动超小有时候过两三个小时股价才上涨或下跌美分做错方向赔差价的概率很小。即使赔一次万股每股赔美分也只不过赔美元而只要平进平出次就可以赚美元的返点。所以碰上这种股票很多交易员都可以一天净赚一两万美元。这种股票不知坑害了多少人临死之前总算是做了一点善事。不过后来各个电子交易平台陆续规定如果一只股票的价格低于美元返点就不再按股数计算而是按成交金额计算。这样一来在股价只有几美分的股票上就赚不到多少返点了。“返点交易”的“黄金时代”宣告结束。另一种赚钱方法是利用电子交易平台和传统交易所的速度差。长期以来在交易所里每只股票上都有一个专家他负责主持该股票的买卖竞价:而电子交易平台则实现了买单和卖单的直接碰撞没有人工介入所以电子交易平台上的成交速度明显高于交易所的成交速度。不过这种速度差一般来说不会形成赚钱机会因为专家手上握有大机构的买单和卖单股价的走势基本由专家决定他虽然慢你也只有等着不能轻举妄动。但是当某些股票的走势不由专家决定的时候交易员就可以利用专家速度慢的事实来赚钱。最经典的案例发生在SPY和QQQ在美国股票交易所挂牌交易的初期。Spy和QQQ分别跟踪标准普尔和纳斯达克指数AMEX的专家们根本不可能控制这两个ETF的走势因为它们的走势是由股指决定的而AMEX得专家速度缓慢的弱点则暴露无疑。比如说标准普尔指数突然向上蹿了个点电子交易平台上SPY的价格立马从美元跳到美元而此时AMEX的专家在还有股要卖出呢!眼疾手快的交易员可以抢到那股马上转手在电子交易平台上以美元卖出赚美元风险几乎为零简直就像是在抢钱。那时候很多交易员都可以每天“抢”两三千美元而每天“抢”两三万美元的强人也不是少数主要是看谁的手快手越快“抢”的钱就越多。后来AMEX终于受不了了修改游戏规则制订了一系列“反抢钱”条款从而使“抢钱行动”变成了MissionImpossible(不可能完成的任务)。许多只会抢钱不会做交易的“交易员”只好下岗另谋出路。基本功真是不可少啊任何战术都有过时的一天。月日再谈止损下周就要开始实盘交易了高总再次强调了坚决止损的重要性并且指出在“坚决止损”方面俺们可能会遇到的困难以及应对的方法。一、止损为什么这么难?、害怕刚止损出来股价就掉头回去。、有时候不止损股价还真的调头回去了让交易员占个小便宜尝个甜头下次就更容易心存侥幸不愿止损了(只是股市的最大陷阱)。、连续几次碰到“刚止损出来股价就调头回去”的现象。、还是很喜欢手上的仓位或者说不确信当前趋势是否已经翻转了。、已经接近当天的亏损极限如果止损出来账户就会被锁死当天不能再做实盘。、股价变动太大太快太突然还没来及反应损失就超过止损位和心理承受能力。、把损失看成失败。二、怎样做到坚决止损?、设立简单的机制只要过了止损位就坚决止损。、知道会有很多时候刚止损出来股价就调头回去不因此感到后悔或恼怒在进仓时机上想办法而不是放松止损。、每次坚决止损之后都肯定自己做了正确的事不管止损之后股价如何运动。、止损之后马上准备做下一笔交易尽可能抓住下一个机会。、把损失看成交易的必然的一部分看成交易的成本成本不可避免但可以控制。今天还有一个意外收获。高总介绍了NASDAOCOM上的美国重大经济数据公布栏。那里关于每个数据都提供了一篇短文短文中给出了该数据的定义并且解释了为什么投资者会关注该数据。高总建议俺们每天背一篇这样的短文既可以学习金融知识又能提高英语水平。高总自己就背了其中的若干篇难怪他的金融知识那么扎实英文那么好。他说他的亲身体会是:即便在国外学习工作也得私底下拼命朗读和背诵这样与老外交谈时才不至于腹中空空张口结舌。和老外交谈就好比上场与高手过招在私底下朗读和背诵就好比在家中苦练真功夫两者都不可或缺。如果几天不朗读就会发现讲英文时嘴皮子不够利索。如果只阅读不背诵就会发现对于许多词汇短语只有模糊的印象而那种护膜的印象在交谈中根本派不上用场。只有那些背的滚瓜烂熟的东西才真正是自己的东西用起来才得心应手。所谓熟能生巧先把几十篇短文背得烂熟于胸自然就可以开始脱口而出灵活运用了。行为了早日成为国际化的金融人才为了有朝一日超越索罗斯俺就每天背它一篇现在现在下面抄一遍:FOMCMeetingAnnouncementDefinitionThefederalopenmarketcommitteeconsistsofthesevengovernorsofthefederalreserveboardandfivefederalreservebankpresidentsTheFomcmeetseighttimesayearinordertodeterminetheneartermdirectionofmonetarypolicyChangesinmonetarypolicyarenowannouncedimmediatelyafterFOMCmeetingsWhyinvestorscareThefeddeterminesinterestratepolicyatfomcmeetingThesemeetingsoccurroughlyeverysixweeksandarethesinglemostinfluentialeventforthemarketsForweeksinadvancemarketparticipantsspeculateaboutthepossibilityofaninterestratchangeorachangeinthewordingofthepostfomcannouncementthatsuggestsashiftinpolicyatthesemeetingsIftheoutcomeisdifferentfromexpectationstheimpactonthemarketscanbedramaticandfarreachingTheinterestratesetbythefed,thefederalfundsrate,servesasabenchmarkforallotherratesAchangeinthefedfundsrate,thelendingratebankschargeeachotherfortheuseofovernightfunds,translatesdirectlythroughtoallotherinterestratesfromtreasurybondstomortgageloansItalsochangesthedynamicsofcompetitionforinvestordollars:whenbondsyieldpercent,theywillattractmoremoneyawayfromstocksthanwhentheyonlyyieldpercentThelevelofinterestratesaffectstheeconomyHigherinterestratestendtosloweconomicactivity:lowerinterestratesstimulateeconomicactivityEitherway,interestratesinfluencethesalesenvironmentIntheconsumersector,fewerhomesorcarswillbepurchasedwheninterestratesriseFurthermore,interestratecostsareasignificantfactorformanybusinesses,particularlyforcompanieswithhighdebtloadsorwhohavetofinancehighinventorylevelsThisinterestcosthasadirectimpactoncorporateprofitsThebottomlineisthathigherinterestratesarebearishforthefinancialmarkets,whilelowerinterestratesarebullish月日俺的第一次第一次做实盘交易紧张又兴奋连手都有点发抖了。开盘前高总提醒俺们超短线交易虽然相对容易上手一些但还是很有挑战性。要想稳定赚钱必须把握好六个关键:一、坚决止损二、坦然接受损失三、保证足够的交易次数四、顺势操作五、把握好进仓时机六、保持良好的心态这六条中的每一条都不容易做到而和在一起就更难了。所以对于新手来说最好是先用一段时间集中力量解决好“坚决止损”和“坦然接受损失”这两个问题然后再逐个解决交易次数顺势操作进仓时机和心态等问题。最开始的时候不要过分关心赚钱赔钱勇敢地参与竭力做到坚决止损并且把损失看淡一些。不过想到终于要真刀真枪上战场了俺还是忍不住一阵阵激动。高总让俺们在实盘训练的前期炒“通用电气”(GE)因为它成交量大比价容易止损。现在俺账户上有万美元的资金。虽说够买两百多股GE但是俺每次进仓只能进股因为俺一天最多可以赔美元用股进出可以多做些交易多得到锻炼。如果过一段时间之后俺稳定赢利公司的风险控制系统就会放宽亏损限制。比如说允许俺一天最多赔美元而且公司也会随即把俺账户上的资金增加到万美元。那时俺还是用同样的交易方法赚两三分钱就走人赔两三分钱就止损只不过每次用股进出赚到的钱就更多了。这样逐渐增加到每次用股进出然后股股股……如果俺每次用股杀进杀出那就完全有可能每天赚美元一个月给公司赚万美元自己单月提成超过万人民币!想一想都让人兴奋!开盘之后俺更加激动更兴奋略微观察了一小会儿发现GE一直向上涨就忍不住冲了进去。刚开始也可能是因为新手手气壮竟然连着赚了三笔两个两分的一个三分的共赚了美元俺正高兴呢刚进了第四笔GE猛然调头狂跌俺还没得及反应账面损失就超过了每股分的止损位成了每股赔分钱。俺犹豫了一下觉得如果只是每股赔分的话止损出来也没什么大不了但是这眨眼之间就变成每股赔分未免有点多了。如果止损出来的话前面三笔赚的钱就不剩下多少了最好是等它回调一下让俺少陪一点。正在俺迟疑之间GE又向下跌了账面损失立刻变成了每股分钱俺赶紧止损出来出来之后俺马上意识到刚才止损确实不够坚决应该在第一时间毫不犹豫地止损出来不管它当时是赔了分分或是分。只要是超过止损位及应该马上止损!股市中确实会出现股价运动太快来不及反应就远远超出止损位的情况。这种情况是交易员所不能控制的但是交易员可以控制也必须控制的是在面对这种超过心理预期的账面损失的时候能够做到坚决止损毫不迟疑地以最快的速度止损出来。关于这一点高总已经讲过好几遍了。可是一到实盘俺还是犯了这种错误看来一定要时刻绷紧“止损”这根弦严格要求自己!在接下来的交易中俺基本上都是到了止损位就止了没怎么犹豫。只是最后一笔因为止损出来就会“挂”了所以迟疑了一会儿。不过最终还是醒悟过来主动止损出来了。当时俺已经赔了美元如果再赔美元就超过了美元今天就不能再做实盘了。公司的风险控制系统会锁死俺的账户明天开盘前才打开。俺买进了股之后GE就往下掉了分钱账面亏损了美元。如果是在通常的情况之下俺应该已经止损出来了。可是俺一想如果赔了美院出来今天就不能再做实盘了不如等一等。这时因为俺的实际亏损加账面亏损已经超过了美元一个倒计时分钟的小钟在屏幕上跳出来开始倒计时。如果分钟之后亏损不减少到低于美元公司的风险控制系统就会强行平仓并锁死俺的账户。过了一分多钟GE还真往上走了分钱账面亏损变成了美元合计美元小于美元的警戒线所以小钟消失了。可是俺刚松了一口气GE又往下滑了分钱小钟又跳出来重新开始倒计时。过了两分钟GE又往上走了分钱小钟又消失了……就这样小钟消失又跳出来来回折腾了四回。俺的心也跟着揪起来又放下放下又揪起来。俺恨恨地想如果不是因为这是最后一笔俺早就止损出来了不会这么无助地被它折磨。想到这忽然想起高总说过“止损坚决天地宽”优秀的交易员来去自由了无羁绊。他们不会因为舍不得一点损失而丧失机动性被股票套住。事实上根本就没有“被股票套住”这么回事人之所以被套是因为她自己宁愿被套也不愿认赔止损。顿时俺明白过来俺之所以这么被动软弱地等待违背“坚决止损”的交易原则只不过是因为舍不得实盘账户被锁死罢了。于是俺手起“刀”落“砍”掉了那个赔钱的仓位。虽然止损出来之后今天就不能继续做实盘了俺心里反而觉得云开雾散光风霁月。俺甚至觉得自己刚才有点痴迷的可笑真没想到像俺这么果断洒脱之人也会堕入毂中而不自知。看来“坚决止损”确实是不容易做到稍微有一点儿“干扰”就不太愿意止损了。这就好像对于一个贪玩的小学生来说要让他“专心学习”是那么难稍微有一点诱惑有一点借口他就把学习抛到脑后了。恐怕要做到“坚决止损”唯有靠坚强的意志力和自律精神时刻严格要求自己不给自己任何借口强迫自己做到坚决止损。月日淮海战役今天收盘后高总给俺们讲了淮海战役。在淮海战役中蒋介石的一大错误就是不止损而且不断补仓结果越陷越深最后把五十五万精锐大军一句葬送。粟裕同志分析得很精辟他说:“蒋介石这个人很小气他有一个怪脾气你要他一点他连半点都不给你如果你拿下了他的大的呢?他连小的也不要了。这次淮海战役他又很小气。开始舍不得军黄百韬在新安镇等待连云港撤来的军”,结果黄百韬陷入重围。黄百韬陷入重围以后他又舍不得丢黄百韬不但派邱清泉、李弥来救还派黄维来救结果黄百韬没有得救黄维又被包围了。他又让杜聿明来救黄维。结果黄维没有得救又丢了杜聿明的三个兵团。一定要坚决止损不能学蒋介石。月日坦然接受损失今天止损做的挺好基本上到了止损位就止了。总共做了笔交易损失超过美分的交易只有次而且那次都是因为股价运动实在太快自己并没有丝毫犹豫。所以对自己很满意看来俺还是有希望成为优秀交易员的。在“坦然接受损失”方面做得不够好。虽说俺没有因为害怕损失而不敢进仓也没有因为逃避损失而不愿意止损。但是在止损之后如果股票掉头朝俺最初预期的那个方向运动时多少总有一点生气不能迅速专注于下一笔交易。收盘之后高总从三个方面提醒俺们要做到“坦然接受损失”。一、为什么损失是交易中必然的一部分?股价的波动具有不确定性交易员应该坚持做高概率的交易而“小”概率事件必然会发生。比如交易员判断在某种情况下股价有的概率会涨上去那么他就应该买进。假设他的判断完全正确并且他这样操作次那么就会有大约次果然涨上去大约次不涨反跌。只要他坚决止损他就会赚钱。要看到那次损失并不意味着他做错了任何事情。实际上他每一件事都做对了而那次损失仍然在所难免因为概率使然。另外新的买卖力量随时有可能介入股市而现存的买卖力量也随时有可能退出。这种买卖力量的变化有可能会使股价突然改变当前的运动方向导致交易损失。不管怎么说有回报就一定有风险这是事物发展的规律有赚钱的机会就必然有赔钱的可能。何况交易员也是人只要是人就会犯错误判断失误和操作失误在所难免。二、为什么只有坦然接受损失才能成为好交易员?好交易员的一大特征是能够保持良好的心理状态。只有坦然接受损失才能保证心理状态不被交易中时常出现的损失所影响。如果不能坦然接受损失则很可能陷入急躁、愤怒、惧怕、犹豫不决等等不利于交易的心理状态中。好交易员的另一大特征是止损坚决。只有坦然接受损失才能保证止损时坚决果断毫不犹豫。如果不能坦然接受损失则很可能出现止损不够坚决的问题。好交易员敢于并且善于跟随趋势。在顺势操作的过程中损失作为叫一种必然的一部分仍然会常常出现。好交易员能够意识到即使自己一直跟随趋势损失仍然是不可避免的并且能够坦然接受损失不会因为几次损失而怀疑趋势不敢跟随趋势或者逆势操作。好交易员能够迅速把注意力集中到即将开始的下一笔交易中。只有坦然接受损失才不会因为对上一笔损失耿耿于怀而无法专注于当前的交易。好交易员喜欢交易能够在交易中找到乐趣。只有坦然接受损失才会喜欢交易才能发现交易的乐趣。如果一个人不能坦然接受损失而损失又不可避免且时常出现那么交易对他来说将是一件痛苦的事。三、怎么样才能做到坦然接受损失?首先从理智上和情感上承认损失是交易中必然的一部分并且反复提醒自己不要奢望每一笔交易都赚钱只要赚进来的钱多余赔出去的钱最后能赚钱就行。其次意识到损失并不等于错误。有些时候损失纯粹是概率使然是正常交易的一部分并非错误所致。错误乃是指违背交易原则和策略。在交易中并非每次犯错误都一定会赔钱股市的“阴谋”往往是在你刚开始犯错误的时候让你赚点钱等你的错误养成习惯了再让你赔大的。所以损失与错误是两回事不能混为一谈。最后要养成坚决止损的好习惯记住坚决止损带来的好处并且把能够在经历损失后继续保持冷静和积极当做交易员的可贵品质加以肯定、培养和坚持。另外把损失看做“交易”这门生意的成本成本不可避免但可以控制。如果止损之后股票掉头朝先前预期的方向运动应该明白之前的止损是对的上一笔交易已经结束现在是下一笔交易你所要做的不是懊恼而是勇敢地再参与其中。交易员应该把心理放宽一点只要尽力做了对的事情就不要有负担。此外交易员还应该加强身心锻炼多参加对抗性体育活动以提高自己的承受能力。俺觉得对俺启发最大的是不要把损失等同于错误很多时候损失纯粹是概率使然并不意味着俺做错了什么。即使每件事都做对了仍然会有一部分交易是赔钱的。但是只要赚得多赔得少最终可以赚钱就行啦!嗯这样想来损失确实要容易接受的多!月日交易次数今天俺做了笔交易虽说只赚了美元但是比起前几天只做到一百多笔交易就赔光美元还是有很明显的进步。用高总的话来说就是至少已经可以再这个游戏中一直玩下去了。这说明俺在“坚决止损”和“坦然接受损失”方面做得还不错。今天高总开始强调交易次数但同时又提醒俺们不要为了做次数而做交易并要求俺们在状态不佳的时候暂停交易。高总告诉俺们优秀的超短线交易员们有一个共同的特点那就是他们每天的交易次数特别

用户评价(0)

关闭

新课改视野下建构高中语文教学实验成果报告(32KB)

抱歉,积分不足下载失败,请稍后再试!

提示

试读已结束,如需要继续阅读或者下载,敬请购买!

文档小程序码

使用微信“扫一扫”扫码寻找文档

1

打开微信

2

扫描小程序码

3

发布寻找信息

4

等待寻找结果

我知道了
评分:

/65

华尔街操盘手日记

VIP

在线
客服

免费
邮箱

爱问共享资料服务号

扫描关注领取更多福利