如何建立高胜算交易系统

第 1页共 13页 清风资料 2010年 7月 23日星期五 个人收藏 谢绝转帖 如何建立高胜算交易系统 成功交易的一个秘密就是找到一套适合你的交易系统。这个交易 系统是非机械的，适合你自己个性的，有完善的交易思想、细致的市 场分析和整体操作 方案 气瓶 现场处置方案 .pdf气瓶 现场处置方案 .doc见习基地管理方案.doc关于群访事件的化解方案建筑工地扬尘治理专项方案下载 的，在风险市场的赢家都有自已的交易系统， 因此寻找适合自已的交易系统与完善自已的交易系统是专业交易人 士投资的一生几乎每天都在做的一件事。 什么是交易系统？交易系统是完整的交易规则体系。一套设计良 好的交易系统，必须对投资决策的各个相关环节作出相应明确的规 定。这种规定必须是客观的、唯一的，不允许有任何不同的解释。一 套设计良好的交易系统，必须符合使用者的心理特征、投资对象的统 计特征以及投资资金的风险特征。 交易系统的特点在于它的完整性和客观性。它保证了交易系统结 果的可重复性。从理论上来说，对任何使用者而言，如果使用条件完 全相同，则操作结果完全相同。系统的可重复性即是方法的科学性， 系统交易方法属于科学型的投资交易方法。 最热门投资：网上银行炒黄金炒白银 上海黄金交易所经国务院批准，中国人民银行组建，进行黄金、白银等贵金属交易。 上海黄金交易所的黄金和白银交易具有以下特点： 1. 电子化交易：在各大银行网站上下载交易软件进行下单交易。 2. 交易时间长，有晚盘，全天 10个小时交易。日市：每周一至周五 09：00—11：30，13： 30—15：30；夜市：每周一至周四 21：00—02：30. 节假日除外。 3. 可以买涨，也可以买跌。当买涨时，价格上涨时盈利，价格下跌时亏损；当买跌时，价 格下跌时盈利，价格上涨时亏损。之所以可以买跌（又叫卖空），是因为这是网上电子 交易，不是实物，只是电脑上的对交易指令点击操作。 4. 保证金交易，黄金交易是 15%的保证金交易，白银是 20%左右的保证金。一手黄金 1000 克，如果现在价格是 300元/克，则一手价值 30万，15%的保证金就是 4.5万一手；一 手白银也是一千克，如果现在价格是 8 元/克，则每手价值 8000 元，20%的保证金就 是 1600元。这和买房炒房时只付首付就可以交易的道理相同。 5. 上海仟家信黄金投资有限公司是上海黄金交易所交易量最大的会员单位 投资顾 问 叶大银 QQ115785284 13588159200。杭州分公司地址：浙江省杭州市西湖区 文三路 90 号东部软件园 1 号楼西 2 楼。客服热线: 0571-81020506 0571-81020509。 免费咨询热线：4007-116-116. 我公司在上海黄金交易所为综合类 No.0136号会员。上 海黄金交易所的网站：http://www.sge.com.cn/publish/sge/ 。我公司总部的网站 上海仟 家信黄金投资有限公司：http://www.qjxgold.com/ 。 6. 上海黄金交易所开户流程：办银行卡，开通网上银行，在银行柜台或自己登录网银签署 贵金属交易 协议 离婚协议模板下载合伙人协议 下载渠道分销协议免费下载敬业协议下载授课协议下载 ，在协议中选择或填入本公司的机构号，即成为本公司的客户，享受 本公司的服务有：申请降低手续费，投资顾问一对一及时解答客户疑问，每日交易指 导，免费行情软件。注意：成为我公司的客户不会为客户增加任何额外的成本，我公 司的收入来自客户交易手续费的其中一部分，由合作银行返佣给我司。如果在银行开 通贵金属交易时，没有填写我公司的机构号或没有及时将开户信息传达我公司，则默 认为银行客户，不享受本公司服务，银行没有相应的贵金属投资顾问，也没有义务为 客户提供实时及时的行情分析和交易指导。目前与我公司签署合作关系的银行有：工 商银行，民生银行，深发展银行，兴业银行，恒丰银行，中信银行，浦发银行。 7. 天津贵金属交易所归属于天津市政府，同样交易黄金和白银。所不同的是：天津交易所 的交易时间为每日 22小时，黄金和白银的保证金比例皆为 8%，白银一手是 15千克。 天津煜展黄金投资有限公司在天津贵金属交易所为 112号会员，我公司代理天津煜展 黄金投资公司在天津贵金属交易所的开户和投资咨询业务。天津煜展黄金投资有限公 司网站：http://www.yzpme.com/gyyz.html 。与股票开户类似，开通天津交易所的交易 账户需与本公司签署交易协议，然后在银行办理三方托管。天津贵金属交易所的网站： http://www.tjpme.com/ 。 第 2页共 13页 清风资料 2010年 7月 23日星期五 个人收藏 谢绝转帖 大部分投资人往往把决策的重点放在对市场的分析和判断上，其 实这是非常偏颇的。成功的投资不但需要正确的市场分析，而且需要 正确的风险管理和正确的心理控制。三者之间心理控制是最重要的， 其次是风险管理，再次才是分析技能，即所谓的 3M系统（Mind、 Money、Market）。如果用一个比方来形容，对市场的判断在投资行 为的重要性中只占 1%而已，被大多数投资人忽略的东西，才是投资 行为中的决定性因素。市场分析是管理的前提，只有从正确的市场分 析出发，才能建立起具有正期望值的交易系统，风险管理只有在正期 望值的交易系统下才能发挥其最大效用，而心理控制正是两者的联系 桥梁和纽带。一个人如果心理素质不好，则往往会偏离正确的市场分 析方法，以主观愿望代替客观分析，也常常会背离风险管理的基本原 则。 投资人若想在效率市场持续稳定的赢利，必须成功的解决两大问 题：1、如何在高度随机的价格波动中寻找非随机的部分；2、如何有 效的控制自身的心理弱点，使之不致影响自己的理性决策。很多投资 家的实践都证明，交易系统在上述两方面都是投资人的有力助手。 大多数投资者在进入市场的时候，对市场的认识没有系统的观 点。很多投资人根据对市场的某种认识，就片面的承认或否认一种交 第 3页共 13页 清风资料 2010年 7月 23日星期五 个人收藏 谢绝转帖 易思路的可行性，其实他们不知道，要想客观的评价一种交易方法， 就要确认该方法在统计概率意义上的有效性。无论是随机还是非随机 的价格波动中不具备统计意义有效性的部分，只能给投资人以局部获 胜的机会而没有长期稳定获胜的可能。而交易系统的设计和评价方式 可以帮助投资者有效的克服对方法认识的盲目性和片面性。 交易系统还可以帮助投资人有效的控制风险。实践证明，不使用 交易系统的投资人，难以准确而系统的控制风险。没有交易系统做指 导时，投资人很难定量评估每次进场交易的风险，并且很难评估单次 交易的风险在总体风险中的意义。而交易系统的使用，可以明确的告 诉投资人每次交易的预期利润率、预期损失金额、预期最大亏损、预 期连续赢利次数、预期连续亏损次数等，这些都是投资风险管理的重 要参数。 帮助投资人有效的克服心理弱点，可能是交易系统的最大功用。 交易系统使交易决策的过程更加程序化、公开化、理性化。投资人可 以从由情绪支配的处于模糊状态的选择过程转变为定量的数值化的 选择过程，即单纯判定信号系统的反映以及执行信号所代表的决策。 交易系统几个核心内涵 第 4页共 13页 清风资料 2010年 7月 23日星期五 个人收藏 谢绝转帖 1：心态核心。 在交易系统没有提出可交易各股时期，心态如何摆正，并且 做到行与心合一，是交易系统能够发挥系统交易的首要条件。如果， 一套很好的交易系统，但心态急噪，无法忍耐空仓或者视那些持续飚 升但不知道如何控制风险才为合理而又强行介入，那么，作为脱离交 易系统控制，导致的失败，就不能归咎于交易系统程序失败，是心态 失败导致了交易失败。因此，偶认为，心态是最重要的，决定了交易 系统的成败。 2：得失核心。 不同的资金起点，有不同的得失。如 100万与 3万，年一倍， 其交易次序是一致的，但掌握 100万的个体，其将收益目标降低到年 50%，其收益高于 3万翻倍许多，其心理要求和技术要求就会大幅度 的降低。因此，导致了不同的交易系系统。 统性质，100万的个体很有可能看重中线交易系统，3万的 个体很有可能看重短线交易 3：技术核心。 市场获利模式就三种，超跌反弹、高抛低吸、强势追高。 1》超跌反弹，超，超到什么程度必反？弹，弹到什么程度 必跌？ 第 5页共 13页 清风资料 2010年 7月 23日星期五 个人收藏 谢绝转帖 2》高抛低吸，高，高到什么程度为高？低，低到什么程度 为低？吸，吸是一次还是多次？ 3》强势追高，强，什么时期可以追，什么时期不能追？追， 高到什么程度还可以追？ 超跌反弹， 不同的人有不同的分析基点，那么，定义这个超，就可以采 用历史统计来实现。例如，高点下降超过 60%，并且在形态、成交量 分布等等技术，都达到适当，那么，这个超，就是必反的定义。历史 统计应该成功率非常高才对，如果，还是很低，那么，这个就不是超。 高抛低吸， 偶认为，从形式上，它应该是某种通道的产物，达到通道的 上轨，抛出，达到通道的下轨，低吸(在你的系统中有使用布林线进 行操作，但必须分析整个趋势处在什么状态，如果处在整理趋势之中 是很可行的一种技术分析指标，但如果明显处在一个上升或下降的趋 势之中，那么使用趋势线与通道线是明智的选择——当然在整理趋势 中也适用，这样避免使用布林线等摆动指数所发出的模糊或错误信 号）。通道的下轨永远都都在 K线之下，出现小概率在之上，应该是 抄底系统信号。通道的上轨永远都在 K线之上，出现小概率在之下， 应该是逃顶系统信号。——与布林线有同曲异工之妙。 强势追高， 第 6页共 13页 清风资料 2010年 7月 23日星期五 个人收藏 谢绝转帖 当指数形成中级行情的时候，才追高，这种是比较安全的。 也可以在下降通道中追高，但这要取决于历史统计，实际上，强势追 高是一种不理性的操作手法。在追高的选股时期，可以肯定手中有资 金，行情在上涨，这部分资金踏空，那么，如果有上面两种交易系统， 就不存在踏空。只存在速度上的不同。 4：控制核心 在交易系统出现信号时期，因为必然存在不确定性，就需要 资金管理来将不确定性（偶称为风险）降到最大可控程度，这个并不 是技术交易系统的 内容 财务内部控制制度的内容财务内部控制制度的内容人员招聘与配置的内容项目成本控制的内容消防安全演练内容 。假设，一个可以达到 70%成功率的技术交易 系统，如果加入资金管理，可以提升到 80%，那么，这个技术交易系 统的成功率就是 80%，而不是 70%。 5：跟踪核心 在交易系统出现信号时期，并交易介入。后市趋势跟踪系统 是否有转市的可能存在，如果存在，即立刻止赢。因此，好的交易系 统，还应该有一个配套的好的趋势跟踪系统存在，以决定趋势的终结， 以便于，让利润奔跑。 6：空仓核心 当交易系统没有信号时期，是否能够达到空仓所需要的心理 素质，这也是交易系统成败的重大问题。 第 7页共 13页 清风资料 2010年 7月 23日星期五 个人收藏 谢绝转帖 由此，可以清晰看到，技术交易系统只是交易系统的一个部 分，而不是全部。当技术交易系统出现信号时期，并不是系统在做决 策，实际上是人在综合做出行为决策。一份好的交易系统，包含了心 态、技术、要求、忍耐、控制等等。所以，交易系统是综合分析系统。 来解决在正确的什么时机、选择正确什么对象、进行正确的行为的决 策系统。 自己的交易系统。 1：交易流程图及注意事项。 2；资金管理及应对事项。 3：指数顶底分析方法。 4：各股顶底分析方法。 5：交易系统复利统计。（以控制空仓心态） 6：交易系统信号分布。（以控制等待心态 说流程之前，先说说股市的本质是什么？股市的本质是博弈； A）从参与股市的人员看，股市博弈的本质是多方博弈； B）从参与人员的目标看，『股市博弈的本质是两方博弈』，即看 跌卖出的空方和看涨买入的多方进行博弈； C）股市博弈的本质和下棋很相似，有人说股市如棋，此言甚是； D）多空双方在『不同的时间等级上』进行厮杀和纠缠，正如没 第 8页共 13页 清风资料 2010年 7月 23日星期五 个人收藏 谢绝转帖 有两盘完全相同的棋局一样，股市也是一样，过去不能预见未来，没 有完全相同的股价走势，有的只是『相似的博弈原理和盈利模式』； 建立交易系统总体流程步骤一：『明确交易系统的依据』； A）说完股市本质，我们就应该知道建立交易系统的依据了； B）建立交易系统的依据就是：『在股市博弈总体不确定性的大环 境下，要发现和分离出股价运动的确定性因素』，也就是要建立自己 的『科学交易观和正确交易方法论』； 建立交易系统总体流程步骤二：『构造交易系统』； A）要明确交易系统的目的：『克服人性弱点，便于知行合一』； B）要明确交易系统的特性：『整体性和明确性』； C）交易系统随时间和证券市场外部环境变化，『本身要能够修改 和进行参数调整』； D）交易系统的一些基本子系统：『行情判断、板块动向、风险管 理、人性控制』； 建立交易系统总体流程步骤三：『检验交易系统』 A）检验交易系统包括：『统计检验、外推检验和实战检验』； B）要考虑交易成本； C）要考虑建仓资金量大小造成的回波效应； D）要考虑小概率事件（统计学上的胖尾）对交易系统的影响； 第 9页共 13页 清风资料 2010年 7月 23日星期五 个人收藏 谢绝转帖 建立交易系统总体流程步骤四：『执行交易系统』； A）日常操作主观要服从客观，『交易有依据、欲望要消除』； B）模拟操作不可少，即使不交易，依然要『仔细看盘、仔细复 盘、揣摩多空主力的思路、勤动脑多实践』，最终做到『正确地知行 合一』 系统交易，即按照一套交易系统进行交易。系统交易者的时间和 精力主要放在交易系统的开发中。证券市场中，对于采用趋势型策略 的系统交易者来说，成功开发一套交易系统的要素及其重要性比重， 不妨设计大致如下：范围，10%；买点，5%；卖点，10%；止损，20%； 资金管理，40%；对系统的理解、洞察、应变与创新，15%。可见， 资金管理是最重要的要素。在系统交易中，资金管理主要体现在以下 三个层次上： （一）仓位。即帐户中股票市值/（股票市值＋债券市 值＋现金） ＊100%。据道氏理论及后人的多次统计，一个市场中约 75%的个股 的走势是与大盘高度正相关的。因此，根据大盘风险系数来决定仓位 高低，应该是一个不错的稳健的选择。举例说，如果当前大盘风险系 数是 70%，那么仓位就应该是 30%。当然，大盘风险系数的判断是有 第 10页共 13页 清风资料 2010年 7月 23日星期五 个人收藏 谢绝转帖 很大难度的。这里推荐三个方法，一个是台湾张松龄先生的表格打分 法，把影响大盘的各个因素列出来并赋予权重，设计一张表格，每日 打分；一个是某基金投资总监、《K线黄金定律》作者股乐先生提出 的 R28定律，即用 R28与 A股指数对照；第三个是最简单的，就是 当前指数在最近一个显著运行周期内所处的位置，应用的原理就是周 朝国立图书馆馆员老子先生提出的物极必反，反的高度可以根据历史 统计取值。 （二）组合。即持有多只个股时，每只个股占用多少资金。这里 说的组合与 CAPM、APT基本无关。每只个股占多少资金，取决于 交易系统对每只个股所处位置的判断。如果同时运用多个策略不同的 系统，则还取决于每个系统的目标预期年均回报率。另外，同一个系 统又给出新的个股信号时是否换股，也是系统应该考虑到的问题。 （三）分段。即同一只个股的买卖分段进行。基于趋势型策略的 系统交易者，一般需要设立多个买入、卖出点。比如说系统设定了有 三个可能的买入点，那么每个买入点各应投入多少资金，这也是属于 资金管理的内容。当然，更多的情况下，这个问题也同时属于买点、 卖点、止损这几个要素的范围。 第 11页共 13页 清风资料 2010年 7月 23日星期五 个人收藏 谢绝转帖 仓位、组合、分段这三个层次，其实是交织在一起的。例如，当 判断大盘风险系数增加，须降低仓位时，组合与分段常常也同时受到 影响。理想的情况是系统本身对所有问题都定出明确的规则，但由于 软件平台的限制，实际上是不可能做到的。对于中小资金的投资者来 说，运用手工方法每日进行一下处理，逐步建立起自己的一套方法， 相信也能达到基本的效果。 当然，不管是指标公式、选股公式、交易公式，还是交易系统， 其生命都源于交易策略。交易策略是根据对股市的基本原理和运行的 非随机性特征及规律性进行深入研究后制订的作战原则和总体思路。 我们经常见到很多大资金管理人和操盘手并不去编什么公式，他们之 所以成功，就是因为对交易策略有系统而深入的掌握。当然，如果有 了好的软件，他们把自己的策略放进公式里，也会省下不少的时间和 精力(在这点上，你已经能编一些指标进行实战的操作，这方面是很 优秀的）。不过凡事均有利弊，过于机械则会损害洞察力、创造力和 应变能力 交易系统的思路 第 12页共 13页 清风资料 2010年 7月 23日星期五 个人收藏 谢绝转帖 ----（1）、从历史牛股的市值变化、股价变化、股本扩张、股本 区间分析，寻找主力在制造什么样牛股。 ----（2）、从历史上赚钱投机者的操作频率、资产变化、赚钱的 个股从什么价位持有到什么价位进行分析；从历史上赔钱的投机者的 操作频率、资产变化、赔钱的个股从什么价位持有到什么价位，这些 赔钱的个股在股本和业绩等有什么性质进行分析。从而寻找最佳的操 作频率；资产阻力位；股价阻力位。 ----（3）、通过对大单分析（这在你的交易系统说明中有充分的 体表）；股东数据分析；换手率分析；指数对大盘重心的偏离度分析。 寻找买点和卖点。 ----（4）、指数偏离大盘重心的程度与仓位线性关系探索，创立 指数和仓位的年度方程和季度方程。 ----（5）、个股的排他性分析，特别是对回调个股的“时间、幅 第 13页共 13页 清风资料 2010年 7月 23日星期五 个人收藏 谢绝转帖 度、交易量”分析，空中加油的特性分析，确立参与目标个股的最优 数量、最优委托笔数、和最优的委托时间间隔。 总之：一个交易系统的形成除了有市场普遍性具有的特点外，也 应有每个人个人的性格特点，对于即日交易（秒——小时）、短线（小 时与天）、中线（周与月）、长线（月与年）不同交易方式的人（其中 已含有个人的操作特点）也应有所不同，对于不同的市场（股票、期 货、期权、价差交易、权证、基金、债券、外汇等）在交易系统中各 子项的偏重点也应有所不同，就是使用的技术分析系统参数也应做充 分的调整。交易策略也应有主次之分从而使整个交易系统很明确。不 谈交易之前的分析策略，从交易一开始，交易系统最终要牢牢把握的 就是三点（一个买点与二个卖点——止益目标点与风险控制点），从 而在不明确的市场中以概率的方式获胜（截短扬长）从而获取总的利 润。