趋势MACD停顿与转折

趋 势 停 顿 与 转 折 MACD 实战运用 作者：minihouse 制作：猎鲸者 在我的系统里，没有主力庄家的东西。类似吸筹，拉升，洗盘，震仓，出 货这些玩意不在我系统研究内。从接触市场来，就没打算研究这些。在我眼里， 所有的图形，都是多空征战在盘面上留下的足迹。 从以前最初接触的 K线，均线，成交量，趋势线到走势结构。。一直都是 沿着多，空变化的角度研究。但是最终我发现了一个问题。既技术分析是相通的。 深入研究 K线所得出的结果，均线，量能，趋势也都能得出这个结果。任何的 技术，任何的指标在我看来也只是趋势的停顿与转折而已。既多头市场，上涨-- 停顿--上涨--重复--转折--下跌。不断循环。而已。 所以，技术分析有很多条路都能达到巅峰，找到适合自己的一条路即可。 看这么多人讨论MACD，我也来凑个热闹。 MACD的本质是速度的变化，速度是什么？是单位时间内运行的价格幅 度。以一个上下上的走势来说。如果第二段上涨没有第一段上涨速度快。则产生 顶背离。反之产生底背离。顶背离意味什么？多头衰竭。相同时间内，第二段没 第一段做多强烈。产生了顶背离，可以确定，肯定不会上涨。那只有调整。调整 也有两种方式，1，时间为主，价格横盘。2，空间为主，价格主动下跌。 这是MACD背离的本质。MACD还有啥？指标线，快线与慢线之间的距 离，零轴，红绿柱，金叉死叉，零轴穿越。 MACD看似是一个简单的指标，实际他并不简单，MACD在我眼里，他 提示趋势，提示趋势转折，提示趋势状态下的加速形态。。。很多很多。 零轴，代表平衡。同时也是 60均线。 指标线之间的距离：代表的是乖离率，反应的是走势与均线的距离 红绿柱：代表动能，同时也代表次级别指标线的状态。哈哈，他很强大。至少他 潜意识的提示了一种循环关系。 零轴穿越：代表 EXPMA12与 EXPMA26的金叉与死叉。 整体说完的话，会浪费大家太多时间。 那就从一个最简单实用的交易系统谈起吧。 这个交易系统只需要两个工具，1，MACD。 2，趋势线。 操作很简单，操作周期产生底背离，并且突破压力线做买入。如果出现缓 速上涨，或者横盘代替上涨，卖出。 当产生顶背离，且跌破趋势线，做卖出。 实际上这并不是一个很好的系统，但是他简单。至少新手能很快的掌握， 且实战型也较强。但是不好的是，解决不了趋势停顿与转折的问题。利润做不到 最大化。但是，因为是一个趋势型交易系统，操作起来很稳健。 但，这里要正确理解背离。背离有三种。1，指标线的背离。2，柱状线的 背离。3，柱状线面积 这里只有指标线背离才是真正意义的背离。其他两种，只是它次级别走势 的背离而已。 (个股 30分钟图) 因为操作 30分钟级别的。L1是下跌趋势线。买入条件是底背离+趋势线 突破。L2为上涨支撑线，卖出调整为顶背离+支撑线跌破。一个完整的操作。莫 看简单。简单的东西，大部分人不懂他的原理。 谈谈零轴 MACD是一个经典的趋势类指标，都知道，指标线在零轴下为空头市场， 指标线在零轴上为多头市场。 在确定趋势方向的前提下，就有了相对应的操作策略，空头市场，逢高做 空为主，多头市场，逢低做多为主。什么是逢高？什么是逢低？必须要定量这个 问题，模糊操作可不行。 用波浪语言来形容波动，既推动浪和调整浪，我的看法是趋势主流方向加 修正波的不断叠加 在一个上涨趋势中，市场的波动延续上涨--修正--上涨--修正--上涨--转折 在一个下跌趋势中，市场的波动延续下跌--修正--下跌--修正--下跌--转折 所以，波动总是循环的，大无外小无内。 文章开始时，已经说了零轴的含义。1，EXPMA12与 EXPMA26产生的交 叉。2，60均线 这里一个技巧就是，所有的修正波，目的都是把指标线拉向零轴。 由于走势有级别之分。所以，某级别的修正波，就是把指标线拉回零轴。 零轴是平衡，所以，走势波动总是延续着平衡--不平衡--平衡运行。 这里，修正波的结束位置，就非常好判断了。就是相对应的级别MACD指 标回零轴。 当多头市场时，MACD指标线回零轴意味着产生一个买点。 当空头市场时，MACD指标线返回零轴意味着产生一个卖点。 以一个个股的日线图为例： 所有的绿色段都是空头市场时返回零轴，都对应着相应的高点 所有的黄色短都是多头市场时拉回零轴，都对应着相应的低点 最简单的 方法 快递客服问题件处理详细方法山木方法pdf计算方法pdf华与华方法下载八字理论方法下载 解决了趋势停顿的问题。 再谈背离 任何指标的背离，都代表短期的上涨速度没有长期的上涨速度快，速度 趋缓才是顶背离。底背离反之。 还是以 N字运动为主，上涨而言，走势是上，下，上的。两段上涨时间 差不多的情况下，第二段没有第一段上涨速度快，就会产生顶背离。 但是这种本周期的背离也分两种，第一，时间够，速度不够。第二，速 度够，时间不够。 时间够，速度不够。意思是两段上涨或下跌，时间上差不多，但是第二 段比第一段速度缓。造成背离 速度够，时间不够。意思是两段上涨或下跌，时间上相差很大。但是速 度而言，第二段比第一段还要急，造成背离。 以一个上涨 N来说。第一个上的起点，MACD自然是在零轴下方，是空 头衰竭，趋势转折的位置。第一段下跌，实际上他是修正波，目的就是把MACD 指标从零轴上方的超买状态修正到平衡状态，既跌回零轴。第二波上涨，起点是 从零轴开始上涨。运行第一波上涨相同的时间，如果速度跟不上第一波的速度， 就会产生顶背离。 如果比第一波速度快，就不是背离了，但是，当与第一波运行时间一致 时，还会停顿一下。因为这是一个对称的时间周期。次周期还是要把MACD拉 回零轴。再上涨，波浪形容就是 5浪上涨，实际是两个 N字运动的叠加。再上 涨，如果速度跟不上，就会产生转折。这个修正要大于上涨以来任何一个修正的 级别，至少要大一级别周期下零轴才行。 绿色段的上下上走势，第一段上涨的高点是形成 5分钟顶背离。形成顶 背离后就要走修正，既趋势的停顿。这个修正是把MACD的指标线拉回零轴。 第二段上涨跟第一段上涨时间差不多，但是，速度差很多，就形成了大级别的顶 背离高点。同时，他的内部紫色段上涨，属于时间不够速度够类型的。且MACD 顶背离。就可以确定，本周期和大一级别周期同时产生顶背离。那这个高点级别 是 15分钟级别的。 600438 的 15 分钟图走势。至少我知道，他现在形成的是 30分钟级别的 高点。图中自有黄金屋。 在描述了趋势停顿与转折了后，这里需要引入一个级别的概念。涨跌是有 级别之分的。脱离了级别就无所谓趋势。 走势的波动形成是由小级别慢慢走出来的，5分钟的一个波动高点是由 1 分钟的趋势转折造成。15分钟的一个波动低点是由一个 5分钟趋势转折造成的。 这里只是简单的形容了一下级别类推关系。 如图。 黑色段的 1，2，3，4，5段，构成了 3段上涨，两段下跌。两段下跌都是 回零轴结束调整。最终 5，发生了趋势转折。形成了红色段 A。A高点的级别自 然大于 1，3的高点级别。所以，调整的目标就是需要大一级别MACD指标线回 零轴。其中 6-11.同理。但是 11高点有了不同。这个高点是本周期与大一级别周 期共振的一个高点。 用心品味，走势图是像花一样绽放的。走势是由一级级的扩展出来的。 A股指数的 15分钟图。左侧交易可以卖在最高，目前是右侧交易的确定卖 点。 交易而言， 操作都需要左侧交易加右侧交易共同操作。 左侧交易可以买在价格的最低，卖在价格的最高，缺点是稳定性不强。 右侧交易缺点是离高低点有段距离，优点是稳定性，信号性强。 再看看MACD形态，是经典的顶部加速下跌形态。至少目前分析，下跌已 经确定。 MACD配合趋势线，虽然不是一个精确的系统。但是，足够应付大多数行 情，上图，已经明确的指出大盘下跌已经给出右侧出场信号，那至少今天 60点 的下跌是足够应付了。 但是对于精确的左侧交易，也有应付的办法，目前不打算说。 2010年 1月 6日尾盘最低让朋友回补 600221 600838都是很有讲究的。 今天也有个相当不错的股票。尾盘发力，15分钟涨幅 4.21%盘中振幅超过 5 个点。明日还能继续上涨，具体哪个，就不说了。 最后说一下大盘。至少从 5分钟级别的走势而言，今天下午属于主跌段，尾 盘时已经出现 5分钟下跌的第二个修正波，这个修正波会延续到明天早盘 30分 钟。尔后再来一波，只要速度能趋缓，就能做出 5分钟级别的底背离。那整个 5 分钟级别的下跌也完成了。尔后出现更大级别的反弹，目标就是拉出一段 15分 钟级别的修正波。把MACD指标线拉回零轴。。当然，这是后面的事了。就走势 而言，这种分段分析，是马上就能做出左右侧确认的。也没必要预测那么远。具 体怎么走，马上做出应对的策略即可。 补一张221的5分钟图 走势图里有黄金！ 问题 1：是不是低级别的背离必会导致高级别的修正，还是需趋势线配合确 认方可? 答：低级别的背离不一定会导致高级别的修正，在我的系统中，只有带结构 的背离才会出现高级别修正或反趋势。单纯的背离不一定会导致的。 前面文章里说了，我是用左侧和右侧一起交易的。这样比较稳定。呵呵。 右侧的话是确认点。不过单纯的用背离加趋势线的技术也够应付大多数行情了。 问题 2：速度够，时间不够的 背离？ 背离不都是说明速度趋缓吗？那这 个速度够，时间不够产生的背离，能说什么呢？ 答：一般情况下，都满足时间够，速度不够做背离的方法。但是，市场总 是有些特例。比如，波浪理论的 1，3，5浪都是推动。比如 1浪和 3浪都涨了 10天。5浪涨 4天，虽然涨速快，突破新高，但是由于时间短，还是会产生背离 的。这是特例。所以，会用趋势线来保护操作。 速度够，时间不够的，多数产生于两个，三个 N叠加走势。 通过零轴找买点的实例 前面讲到，零轴，代表平衡，通过指标线靠近零轴来找趋势停顿的买点， 既修正波的结束点。要操作的是下一个能确定上涨的推动波。 做的是一个上涨加一个调整。 以 002306永太科技 2009年 12月 31号的买点来说。 第一段绿色段的上涨，高点是 30分钟级别的。则打开 30分钟图，修正波 的目标就是需要 30分钟MACD指标线回到零轴。图中紫色箭头所指。同时也是 突破上市第一天最高价后的回踩。这个趋势停顿的地方找到了，后面会有一个确 定的绿色段同级别上涨。其涨幅是 18%。抛去手续费，抛去不精确的买卖，15% 的利润可以抓到吧。今天，形成了一个 60分钟级别的高点。 这种走势很多，这种买点每天都有。掌握这一种操作，也能稳定获利了。 至少跑赢大盘是没问题。当然，如果从中线的角度出发，你分析的级别完全可以 用周线，月线来操作。看看 000595从月线角度是如何上涨的，如何做这个中线 投机的。至少他现在还没涨完。 这种分析，是完全根据走势图分析的。至少你了解波动的特征后，就不会 说MACD指标滞后，同样的指标，看你如何用了。难道只知道金叉买，死叉卖 了？我同样可以做到通过MACD指标的金叉来左侧卖到价格最高，通过MACD 死叉来左侧买到价格最低。 零轴操作实例 2 选择级别的不同，操作周期也不相同。比如上班族，最好就是操作周线级 别一个上涨段。 周线级别的上涨段，自然需要一个周线级别的修正波结束，那就是周线 MACD指标回零轴为标准。 操作的目标就是周线级别第二段上涨。 一般一个修正波连接的两段推动波，时间及空间都差不多。 周线图中，这个修正是完美的。修正形态来讲，k线越平滑，随后的上涨 越猛烈。且走势简单。 周线不会左侧介入的，那日线图中 11月 5日放量突破总敢介入吧。 一般操作周线级别上涨而言，这段上涨的结束的标准是至少有一个日线级 别的修正波出现，且两段日线级别上涨出现日线的衰竭。至少这个股目前看，还 没有走完。 看看 600333 000522 600332 600363 周线级别是如何上涨的。再看看 000886 600545 000710 600778 日线级别又是如何上涨的。 2009年 1月 9日下午复盘，发现有 3成股票在做周线级别顶部。同时也 有 3成股票，周线级别修正波已走完。要开始周线级别上涨了。 这里发一个股，大家一起看表现。600500 这个股属于可攻可守类型的。既周线级别上涨，短线也是攻击形态。周 线级别上涨的要在日线出现顶结构时才抛出。中途抛的，得有能力买回来，否则 就别乱动。 这种股还有很多。10年是严重分化的一年了。目前还有很多要翻翻的股。 多挖掘吧。 问：在不同的级别上MACD的表现形式是不一样的.在一轮上涨回调行情中, 以日线级别为例,是很难回到零轴的.因为 0轴是 60日线的位置,跌到 60日线是不 多的。（2010-1-8） 其次,以分钟周期来对照图形,60分、30分、15分在同一时刻，无法给出同一的 结论。操作的不确定性是真实存在的。 答：了解了波动本质的情况下，自然会看的清晰。高低点是有级别之分的。 级别搞不懂通过零轴买卖胜算肯定不高。高低点之间是有级别的。 问：我对你的高低点级别理解:应该是建立在波浪基础上的,大浪级别高,小浪 级别低.而有结构的,也是对浪形完整性的判断.我认为:不能在不同周期上给出同 一的操作结论,至少是在确定一个大周期后,在这个周期以下能够得出同一判断, 才具有确定性.否则,是很难操作的。（2010-1-8） 答：是建立在波浪基础上的，但是波浪理论生涩难实战操作是我的感觉，看 过波浪理论后，给我最大的其他是推动与修正，呵呵，那为什么不把研究的重点 放在推动与修正中呢。波浪理论实际上描述的推动浪，浪 1，是下跌趋势转折点， 既空头衰竭点。浪 3，描述的是多头鼎盛的阶段，但鼎盛阶段后续往往连接着衰 竭段。浪 5，就是多头衰竭点了。但，我的感觉，这种波浪属于死板的划分。但 是用推动与修正的角度来说，完全可以有 3个鼎盛阶段，4个鼎盛阶段。比如华 兰生物这些。最终只需要抓住多头的衰竭点，就能解决趋势结束的问题。 肯定不能在同一周期给出同一的操作结论。因为市场是循环的。艾总的波 浪理论，不就是描述涨跌循环，8浪循环，大级别的走势是由小级别的波动构成 的么。 问：如何判断是 30分钟级别或者 60分钟级别的高点，这个判断的标准是什 么？（2010-1-8） 答：30分钟级别的高点是由小级别的波动构成的。15分钟图里，空头衰竭 段到多头衰竭段，就走完了一个 30分钟级别的上涨。所以，判断 30分钟还是 60分钟高点的界定标准是次级别走势的波动。 2010--1--8 实盘与大盘解读 今天大盘的走势，跟我昨天晚上分析基本一致。目前还在 5分钟级别的第二 个修正波里。且 11点 17分，我认为是第二个修正波的结束，现在正在运行 5分 钟级别的下跌推动，这个推动从时间上观察，至少要延续到下午 14：30分那里。 但是观察 5分钟图，明显两个修正波了。也就是说，下午出现的下跌比较重要， 跌至 14：30分左右。整个这一段下跌首先速度不能急。否则就不会构筑 5分钟 底背离了。早盘的这个修正波，把 5分钟MACD拉回零轴，下午缓跌，就会出 现结构低点。整体而言，是 5分钟下跌推动的结束。既 15分钟级别低点。 今天是周五，一般周五都是比较弱的。所以，尾盘或者周一早盘或许能形成 15m级别低点。那里的上涨还需要观察是反弹还是反转。反弹的话，自然是无力 的上涨，反转的话，自然是疯狂的上涨，这点可以判断出来。如果是反弹的话， 那时间和空间来说，自然会比今天早盘的反弹持续的久。 所以。。15m低点如果出现在今天尾盘的话，超短线可以抄底。如果出现在 周一早盘的话。哈哈，不打算抄。因为中国是 T+1的交易。万一这个 15m级别 修正波只反弹 3个小时，那周一尾盘还要跌的。就比较被动了。 个股：前天让回补筹码的 600221 600838 都有不错的涨幅。 目前热点，自然是海南，新疆，传媒，电子信息板块。 早盘介入 000415，目前也有 5个点的盈利。买点很简单，30分钟回零轴，既 30 分钟级别修正波结束，做的就是下一个推动形态。而且是确定的上涨。 早盘同时观察的 000415 600176 600339 。最终买的 0415，没有买 176也是比较 可惜的。实际上买点都是一样的。 问：如何解决这个选股问题呢...毕竟沪深两市的股票加起来可不是个小数目 呢.. 答：从选股的角度来说。要看做什么类型的。有筑底的，有攻击的，有那种 短线买了后就大涨的。很多种方法。当然从短线的角度来说。一个 30分钟修正 波的结束，就可以介入了。当然要考虑 30分钟这个推动波的空间幅度和速度。 再者就是这个修正波的形态。均线排列，量能情况，k线力度等，这些都是要考 虑的。 问：000488,1月 7日 30分钟 macd回零轴，为何没发生反弹？请指教 答：0488 30分钟虽然有回零轴，但是，观察他次级别走势图，那里实际上 是一个修正波结束的位置。5分钟观察就更清晰了。5分钟从零轴下方返回零轴。 所以，这个 30m回零轴，实际是右侧确认下跌的位置。不可能涨。即使回补， 这个股的买点也是周五下午 1点 25分那里。60分钟回零轴。且 5分钟是一个明 显的空头衰竭位置，这里买，可以确保稳赚。 2010--1--9谈大盘： 目前大盘没什么值得说的。第一目标要看 15分钟的MACD回零轴的情况。 回了零轴就要观察 5分钟是否有衰竭，如果有，在那里卖出周五抄底的筹码。如 果没有，则回产生 30分钟MACD回零轴。走一步看一步。预测那么久也没意思。 这里所说抛出筹码，是短线而言。如果操作的是周线级别的个股上涨，完全没必 要理会大盘的短期调整。大盘突破 3478是确定的事情。 本月只有两个时间周期，一个是 11号，一个是 20号。但很多股不会跟随大 盘下跌了。20号也是地产类见底的时间，时间到了，布局一下地产也不是什么 坏事。 周五收盘后出了一个消息。很多人开始围绕消息讨论了。其实完全没有必要。 市场的波动不会受到消息影响的。如果没有消息出现，周五下午的反弹，也必然 出现，08年出了多少利好，也没见挽救市场下跌的厄运。整天在消息里转圈的 人，会很辛苦的。完全没必要理会他。 走势代表一切。最昂贵的艺术品就是历史走势。 问：现在来看 600620周线级别,这个股现在还在这个修正波内,但是如果是在 09年 11月 6日看,如何知道当时这个修正波是否已结束呢?（2010-1-10） 答：600620从 09年 7月 27号开始运行这个周线级别的修正波。也就是 abc3 波。11月 23号开始 c浪，目前在 c末端。目前只需要观察 12月 31号的这一小 波下跌衰竭，背离就行了。就可以捕捉这个修正波结束点了。现在日线MACD 走的比较好。时间观察，下周末也差不多了。 周线上 diff值是 0.016 离下零轴只有一根周 k线了。这么共振分析的好处 就是能知道个周期的位置 如果不打算做那么精细的左侧交易的话，目前已经进入日线左侧交易区间了。还 有待确认，配合趋势线则连接 12月 9号和 1月 4号高点，突破则为买入信号。 一般而言，涨幅最快的一段是下跌趋势结束，上涨趋势形成后第一个修正 波后的上涨。具体也要看资金规模和操作性格了。 MACD是指标之王，提示的东西可多了去了。趋势停顿与转折，顶部下跌 加速形态，底部上涨加速形态，趋势加速形态等等。只要切换周期分析才能达到 极致。单一周期分析太死板，操作中也不容易把握。 一般而言，分时图中的高低点，多数是由 1分钟级别造成，如果有 5分钟 级别则是做 T最好的阶段，5分钟的高点到低点，平均能 T到 5%的利润。更别 提 15分钟级别了。如果是 30，60分钟级别，那这个调整，至少得 3-6天。完全 可以规避的。这波上海大盘的高点就是 60分钟级别。 问：回零轴有三种方式。第一，主动回零轴。第二，被动回零轴。第三， 单 N回零轴。 随后的走势，第二种涨幅最猛。第三种级别最大。 1.被动回零轴.反而涨幅最猛? 2.单 N回零轴.又是什么样子呢? 答：被动回零轴，MACD设计原理跟均线一样，零轴又是 60线。等于是 被动修复 60线，就是股价横盘，MACD指标缓慢的向下靠近零轴。这种自然是 爆发力最强的。等于是在耗费下跌动能。 主动回零轴，就等于价格主动向 60线跌去，从动能平衡的角度说，自然 没有被动回零轴强势。 单 N回零轴，则是股价见顶后，第一段下跌，指标线离零轴有段距离， 之后又出现一段反弹，尔后再出现一段下跌，这段下跌，指标线就拉回零轴了。 用波浪语言形容就是 abc3波调整。自然从级别的角度来看，要大于主动，被动 回零轴的。这要搞清楚。 2010--1--10 战斗一天 周五下午给出左侧交易最低的瞬间开始介入 600638 并不是因为我提 前知道消息，因为我是完全按照技术买点操作的。周末消息影响，大幅高开，一 般情况，受消息影响，次日大幅高开的话，往往是短线的卖点。都有冲高回落现 象出现。 卖掉后，本人马上介入 002116，也是按照技术买点买。看来老天还是挺 眷顾我的，又差点冲至涨停。今日早盘又买一股，目前涨幅 3个点，暂时不公布。 短线的操作就是这样，有效的利用不同板块，个股的轮动操作，达到资 金利用率最高。 当然，中线筹码还要继续持有。 大盘没什么问题，总体来说，周五抄底来，上海绝对涨幅巨大，已突破 09年最高，若操作期指，这个利润是很可观的。技术分析的春天来了。 整体而言，本周至下周是震荡做底阶段，板块轮动速度很快，踏准节奏的 话，就是短线客的天堂。 现在很多股票出现周线级别买点，一旦买准，别轻易卖出。至少翻番了再 说 短线的，下午留意这个股 601888 旅游也是热点，只是还没完全热起来 而已。前期的海南，新疆，西藏板块也会陆续走稳上攻。 问：被动回零轴与主动回零轴都有些什么特征？ 答：一般强势股都要看 5日均线，一般回试 5日线有两种方式，一种是股 价主动跌向MA5，一种是股价横着走，等待 5日线上来后继续上涨。这两种就 是主动修复和被动修复的区别。想想看哪种修复方式攻击力度最强？被动回零 轴，MACD设计原理跟均线一样，零轴又是 60线。等于是被动修复 60线，就 是股价横盘，MACD指标缓慢的向下靠近零轴。这种自然是爆发力最强的。等 于是在耗费下跌动能。（可用于选强势股） 2010--1--12收盘解说 今天的低点太清晰不过了。很多权重已经走完周线修正波，8股也一样。 选一个周线级别的上涨拿住，中途利用 15分钟，60分钟搞搞短差。比啥都强。 水平高的，自然就去不断的寻找短线买点的股，这样资金使用效率高。现在到过 年，还有一大批翻番的股呢。花点时间找吧。 深圳这个 30分钟低点太清晰了。早盘最低我用其他确认手段就确认出来 了。老老实实操作吧。好股多呢。 周线的角度考虑，自然要配置权重股，沪深 300里面的。航运已经强好几 天了。 还是 MACD问题 前面讲到MACD回零轴的问题，不管研究走势结构，分型，还是指标，都 要知其然亦知其所以然。整体MACD能解决如下问题，趋势方向，买卖点，加 速点，多空衰竭点。当然，这里要套用级别分析，因为整体走势图是立体的。三 维的。如果大家再稍微理解一点时间周期，空间循环的概念，在操作中，就会更 加方便和实用。 回靠零轴，为修正波结束的标志。后面走势强度到底如何，需要分析修正波 的力度，前一波推动的力度。如果再稍稍懂点成交量和均线知识的，配合着看看。 通过不同级别的买卖点来滚动操作，这不比抓个牛股来的少。只是很多人不愿意 相信而已。 同时要研究回零轴的三种方式。 单纯的顶底背离没用的，把级别这个玩意带上。 再强势的股票，也会满足推动，修正这个循环的。任何的都是如此。做技术 分析，逻辑思维能力要求的比较强，如果单看同一周期的指标状态，恐怕不太适 合做股票。 指标而言，分为震荡类指标和趋势类指标。常见的MACD、MA，都属于趋 势类指标，RSI则属于震荡类指标。这两类指标从设计原理上体现了对待不同行 情中的局限性。震荡类指标，在趋势行情下，则很容易在极限位置钝化再钝化， 使用者经常是无从下手分析。单拿 RSI来说，指标值的上限是 100，下限是 0。 如果是一段持续的上涨中，RSI的值就会在 80以上徘徊钝化。 所以，震荡类指标，只适用于震荡市或者盘整阶段。趋势类指标，则非常 适用于趋势行情下。 就我本人的指标使用心得而看，趋势类指标，不仅能提示趋势行情下的状 态，同样也能提示震荡行情下的高低点，包括炒买炒卖。MACD一个指标就能 做到。 MACD指标的第一种用法就是趋势判断，趋势判断有两种方式，第一是指 标线在零轴上或下来判断市场趋势。第二是通过画指标趋势，来判断性质。 如图，上海大盘日线图中的MACD状态。 绿色指标压力线 1，一直制约着市场的趋势方向，直到有效突破去指标压 力线，市场才真正的结束空头市场。 绿色指标支撑线 2，在 09年 8月 13号有效跌破指标支撑线。行情就发生 了性质变化，线 2，就是指标压力线了。一直到 09年 11月 24号的 3361点【图 中 A】，是对趋势线有效跌破的回抽。这是行情性质的变化。 线 1和线 2产生焦点，对应的是 08年 12月 31号。精确提示了一个低点。 实际上MACD是可以预测时间的。同样，MACD也可以预测价格，比如，通过 计算指标线之间的乖离率，来预测未来高点或低点的价格。 上海大盘 2010-1-28的 1分钟图。图中分别提示了转折点 B C D。配合MACD 指标来看。很清晰易懂。按照这种思路来分析，每天盘中重要高低点，是可以马 上判断出来且确认。 研究 1分钟图不代表是做短线的。1分钟图会看了的话，15分钟，日线， 周线等其他周期同样也能分析出来。更大的好处是，等股指期货出来，就可以用 这种方法来做每日的盘中振幅。 今天（29日）一个重要的分时高点 时间 10：24分。 市场的波动永远处于循环状态，永远在平衡与打破平衡的状态运行。市场 可预测。但是预测并不能指导操作。预测而言有很多不确定性。我对预测永远没 有抵触的情绪。我只关注在预测的时间或空间，市场的运行方式。而后通过确定 的交易方式来指导操作，但，肯定不是预测。 目前大盘（2010--1--31） 对于大盘的分析，应该有个点--面--线整体的分析，各周期都要分析到，分 析目前所在的各周期位置。这样才能在市场里游刃有余。 周期分析可以采用三重滤网的分析方法。可以定义三个周期。比如，你的 操作周期，趋势判断周期，买卖点周期。这样的好处是能做到一个立体的分析。 大的框架分析。 现做个简单的例子。操作周期可定为周线，趋势判断周期可定为月线，买 卖点周期可以定做日线。这样最简单的三重滤网时间雏形就有了。 目前分析：趋势判断：上海大盘月线自 08年 10月31号那根月K线的MACD 指标值成负值（大底）一直到 09年 12月 31号那月，MACD指标值成正值。则 可判断，月线级别至少有 2根以上的下跌周期存在。深圳大盘，自 09年 7月 31 号月 K线MACD指标值成正值后到现在一直调整。综上所述，月线方向向下。 操作周期：周线中，上海大盘的MACD属于多头加速下跌模式。向下。 深圳大盘的MACD出现明显顶背离。根据背离的最小幅度定理，周线中的MACD 至少要靠近零轴或者 diff成负值。周线方向向下。【延长 diff线，有个大概的预 期，就是 3月 12号那周的 k线，diff成负值，那里会有周线级别上涨出现】 买卖点周期：日线中，深圳指数 12月 8日出现明显顶背离，且MACD 处于顶部下跌加速形态中。12月 8日是个经典卖点。目前处于明显主跌段中。 但是日线的绿柱已发生柱背离，意味次级别指标线背离。反弹随时会出现，即次 周期级别上涨周期。综上所述，日线级别目前再出现一个衰竭下跌段就会出现上 涨。可以定义为反弹。随后根据反弹力度或结构来断定是否延续成翻转。 其实最简单的一种操作分析方法已经构建出来了，当然，这个周期你可以 随便设置，用分钟级别的三重滤网交易就是短线。用日，周级别的交易就是中线。 用月，季级别的交易就是长线。实际就是这样分析。压根没必要死板的定义到底 是短线操作还是中线操作。适合自己的就行了。 当然，如果想判断当日分时图中的涨跌或者次日收阴线还是阳线，分析周 期就要放的很小。完全没必要这么精细， 放弃完美才是美。 讲讲指标线金叉 这里讲金叉，死叉反过来看就是。 指标线的金叉，是 diff线从下往上穿越 dea线。 MACD指标线的金叉意味着均线产生了金叉。指标线的金叉也要考虑位置。整 体而言，金叉能分成三类 第一：金叉后出现加速主升阶段，即 3-3 第二：金叉后形成短线高点。 第三：金叉不对市场有影响，继续牛皮阶段。 这里先卖个关子，我截了张 002008的日线图。其中的MACD金叉点，用数字标 注出来了。留个问题，哪些金叉是 3-3，哪些金叉是形成短线高点，哪些金叉是 不对市场有影响的？ 根据我的图列能看到，1.3.7.9金叉随后的升幅比较可观。 2.8金叉点形成了高点。 所以，图中的金叉能制定出以下规则： 一，MACD在零轴附近产生的金叉上涨力度最强，即 3-3.这也是一个相当不错的确认信号。 二，MACD指标线在高位形成的金叉可靠性差，经常 容易形成短线高点。 三，MACD指标线在高位形成将金叉，但又未金叉， 绿柱放大。是顶部加速下跌信号。 四，空头市场中MACD指标线的金叉只能当反弹对 待，若形成底背离后的金叉，往往是确认信号。 死叉反之。 技术分析的目标是实盘获利。理论搞的再好，实盘不行也是白搭。毕竟大家 伙来市场里不是做市场研究的。 操作时先看看大周期的状态，再看看本周期及次周期的状态，支持不支持买 入就涨的条件。人的欲望最难控制，心魔最难克服。买入就套，肯定会影响心态， 做不到客观分析。 先控制自己的欲望，人，都是自私的。所有人都想不付出就有所回报。搞 技术分析的人都高傲，都看不上别人的分析，尤其是肚子里有点墨水的，总以为 自己最大。最终市场会教训你的。多点平和，多点谦虚，少废话，多干事。 年前很累，周末喝的晕乎乎的。应大家要求，MACD写完了。【目前还缺 MACD配合波浪理论盈利关键，MACD主升浪，MACD周期分离找拐点等问题 没讲】顺着我的思路，以上的内容很好解决。