2010年秋季中国艺术品拍卖市场调查报告

162,580 143,740 133,565 87,183 117,621 128,840 89,280 72,365 14,706 14,706 18,643 18,643 18,643 4,144 6,490 6,490 6,490 6,490 2010 11,301 11,301 51,106 51,106 60,454 59.01% 59.01% 59.01% 24.38% 7.89% 4,200.42 15,789 7,130 75,694 75,694 21,959.45 356 46,908.52 1024 50,074.44 613 中国艺术品 拍卖市场调查报告 Artron Art Market Monitoring Center 雅昌艺术市场监测中心 2 3 本报告所载的数据、图片均经过北京雅昌文化发展有限公司合作伙伴合法 授权取得。 本报告是由北京雅昌文化发展有限公司下属的雅昌艺术市场监测中心，通 过对2010年全国秋季艺术品拍卖市场的数据采集，进行同比、环比分析研究， 对 2010 年秋拍市场做了详尽的描述和分析。各种调查、分析结果数据供收藏 投资者、媒体及其它人士个人参考研究使用。 本报告著作权归北京雅昌文化发展有限公司所有，未经北京雅昌文化发展 有限公司书面允许，不得将该报告全部或部分内容，以任何形式复制、转让、 出售、发布给第三方。 相关单位及个人对《中国艺术品拍卖市场调查报告（2010 年秋季）》的 任何转载使用，均须事先与雅昌艺术市场监测中心联系并取得书面同意（联系 电话：+86 10 80489038/80480080 分机 523）。转载时须在明显位置注名信息 来源于：雅昌艺术市场监测中心。 相关单位及个人未经许可擅自使用《中国艺术品拍卖市场调查报告（2010 年秋季）》的行为都是严重的侵权行为，北京雅昌文化发展有限公司保留通过 司法途径追究相关单位及个人法律 责任 安全质量包保责任状安全管理目标责任状8安全事故责任追究制幼儿园安全责任状占有损害赔偿请求权 的权利。 法律声明 2010 年秋拍持续性量价齐增，各品类高端艺术品的成交单价屡破纪 录，引起新闻媒体极大关注，也引发广大受众对高价形成原因的好奇或 质询。全年成交总额达 573 亿人民币，较之 2009 全年 225 亿人民币的 成交额有超过 150% 的增幅，远远高于其他经济门类增幅和涨势。 这种现象马上使我们想到艺术品市场里的资金是哪里来的？这些资 金与其他投资门类的资金有何相关性？ 2010 年流入艺术品市场的资 金明显受到流动性过剩及房地产及股票市场资金挤出效应的影响。以 2010 年 11 月为例，仅仅在秋季拍卖全面开锣前夕，从中国股票市场退 出的资金达 2500 亿人民币，毫无疑问，这些资金中的一部分流入了艺 术品市场。从个人收藏者的角度，大家对以 5 亿 5 千万成交的清乾隆粉 彩镂空“吉庆有余”转心瓶感到吃惊不已，但是以宏观经济资金流动的角 度观察，今年中国艺术品拍卖行业成交总额的 573 亿依然不过是金融投 资市场溢出资金的冰山一角。 从艺术品交易领域本身而言，今年秋季有近 20 件作品单件成交价格 过亿或近亿。高价品类集中在古代书画及官窑瓷器上。究其原因，可以 说前一年高价成交所形成的传播影响和放大效应使沉寂多年的世家旧藏 为前所未见的高价效应而心动，流入市场套现。这种市场的虹吸效应使 一些平时没有抛售意愿的旧藏流向市场。在今后的一年里，我们可以预 期将会持续有一些深藏多年的珍稀艺术品为高价所诱，继续流入市场。 在高价成交的品类中，古代书画占据了半壁江山。这一现象凸显了收藏 界对回归传统价值的认同。古画所蕴含的丰富的历史人文信息使华人收 藏家对其情有独钟，这一文化特点将会继续支持海外存留的少量高精尖 古画向内地及华裔收藏家流动。与近一年来古代书画高价成交现象不相 称的是，古代书画研究明显缺乏坚实的学术支持和对传承出处的系统梳 理。这为古代书画交易的可持续发展埋下隐患。 由于中国古代书画在市场中的大量成交和压倒性优势，拍卖机构及 藏家也在小心翼翼地寻求其它有潜力的板块和门类。一方面为艺术品市 场投资的中板块轮动预做铺设，另一方面也是力图对艺术品交易的均衡 发展做出更为平衡的配置。有鉴于此，有的拍卖行推出了中国古琴专场， 有的推出黄花梨专场，还有的拍卖行继续坚持系统推出文房清供专场， 这些努力都为今后艺术拍卖品类的平衡及可持续发展做出贡献。 龚继遂 雅昌艺术市场监测中心顾问 中央美术学院特聘教授 资深艺术市场专家 关予 雅昌艺术市场监测中心分析师 序 4 5 今年拍卖市场中一个明显的现象就是在古代书画屡创高价的带动下， 大量的各个历史时期、各种艺术质量、真赝混杂的古代书画作品纷纷入 市，其影响所及也直接延伸到近现代书画交易状况，而其上拍数量之多 往往达到一间拍卖行在一季拍卖中提供数千幅作品的惊人程度。这种盲 目攀比、蜂拥而至的营销状况使拍卖行根本无从做出严格细致的鉴定， 购买方在信息爆炸的状态下也无从做出理性审慎的选择和判断。学术标 准与市场可流通的商业标准日渐背离。假拍与拍假使标准模糊，信息混 乱，带动了盲目入市资金的投机性。只要可交易、可逐利，赝品，尤其 是历代旧仿和真假难辨的高仿，也成为买卖双方逐利的载体。金融及投 资领域中的“博傻”现象明确地传染和蔓延到艺术品交易领域中。可以 说这种现象的存在使成交总量中相当一部分交易将在今后市场日趋成熟 的过程中逐渐转化为沉没资本。这种现象将会影响整个古代书画，乃至 中国书画板块的信誉及可持续发展，可谓后患无穷。 展望 2011 年的趋势，在宏观经济层面，银根紧缩，政府对流动性过 剩的控制 措施 《全国民用建筑工程设计技术措施》规划•建筑•景观全国民用建筑工程设计技术措施》规划•建筑•景观软件质量保证措施下载工地伤害及预防措施下载关于贯彻落实的具体措施 会使民间盲目游资适度减少，与此相关的那些由于投资渠 道狭窄而盲目流入艺术品市场的投机性资金也会相应减少。就艺术品市 场本身而言，由于天价成交的传播效应会继续有沉寂多年的世家旧藏由 于获利可观而陆续流入市场，这将继续支持 2011 年艺术品市场依然有 精品可买，依然会延续 2010 年的珍精稀品高价成交趋势。同时，2010 年被媒体描述为“艺术金融的创世纪元年”，艺术品投资作为资产配置 的设置越来越深入人心，逐渐为财富阶层所接受。较之前五年、十年的 艺术品市场状况，艺术品的收藏和投资行为日益由财富阶层的个人爱好 逐渐转化为一种企业行为。大量的银行对艺术品投资一方面顾虑重重， 一方面跃跃欲试。其中鉴定、估值、艺术品保险、金融质押贷款等种种 金融业务在市场的巨大需求和压力下日渐进入各种专业人员的视野。可 喜的是，相对于艺术品市场上个人投资的盲目性，金融机构、 学术机 构和文化决策机构在新的形势下对以上种种金融服务表现了恰当的审慎 和热情。 中国艺术品市场经过近 20 年来的发展已经达到前所未有的规模，引 起媒体、社会空前的关注。相对于市场的一支独秀而言，学术建设和制 度建设严重滞后，2010 年空前的成交价格和成交总额又把艺术市场带 到一个崭新的机会与危机并存的境界。雅昌艺术市场监测中心在此之际 呼吁学术建设和制度建设的完善以及诚信经营的理念，使我们不辜负这 千载难逢的历史机遇，使中国艺术品拍卖市场有一个可持续发展。 经济环境分析 及信心预测 各地区艺术 拍卖市场分析 2010 年秋 中国艺术品 拍卖市场综述 艺术品拍卖 行业分析 附录 三大主力品种 市场动态 A 1 流动性资金继续支撑艺术品拍卖市场 A 2 价格看涨，比例下跌，瓷器关注度提升 08 10 B 1 海外盘点：印象派撑场，精品创新高 B 2 量价齐升，屡破纪录 B 3 书画继续扩大地盘 油画及当代艺术蓄势待发 B 4 热钱不断涌入市场，藏家逐渐被边缘化 14 16 23 25 C 1 中国书画独占鳌头 高价拍品持续过亿 C 1 1 古代书画：价格空间继续放大，高价带来诚信危机 C 1 2 近现代书画：一线名家继续上涨 出处传承愈发关键 C 1 3 当代书画：市场行情有所提升 板块热点相对单一 C 2 瓷器市场稳步上升，杂项品类崭露头角 C 2 1 瓷器：明清官窑制品引领市场 C 2 2 杂项：白玉制品、犀角雕、黄花梨家具等争相生辉 C 3 油画及当代艺术增长迟缓 早期写实支撑市场 28 30 34 38 40 44 45 48 D 1 京津塘：书画优势明显，瓷杂呈现上涨 D 2 港澳台：增长力度保守 当代艺术走强 D 3 长三角：市场份额扩大 书画收复失地 56 58 60 E 1 专场细分成效显著 市场发展呼吁创新 E 2 “天价”成为宣传利器 经营策略各有所长 E 3 爆发上涨考验诚信 转型调整顺应时代 64 68 69 F 1 ２０１０年秋季中国艺术品拍卖高价前１００名拍品明细 F 2 ２０１０年秋季拍卖艺术家作品价格指数排名 F 3 ２０１０年秋季拍卖艺术家作品成交额排名 F 3 ２０１０年秋季拍卖公司成交额排名表 72 76 79 85 A B C D E F A B经济环境分析及信心预测 06目录 05序言 03 2010 年秋中国艺术品拍卖市场综述 12 6 D EC F各地区艺术拍卖市场分析 52 艺术品拍卖行业分析 62 附录 70三大主力品种市场动态 26 7 A 经济环境分析及信心预测- 流动性资金继续支撑艺术品拍卖市场 - 价格看涨，比例下跌，瓷器关注度提升 A B经济环境分析及信心预测 06目录 05序言 03 2010 年秋中国艺术品拍卖市场综述 12 8 D EC F各地区艺术拍卖市场分析 52 艺术品拍卖行业分析 62 附录 70三大主力品种市场动态 26 9 流动性资金继续支撑艺术品拍卖市场 2010 年秋季，中国艺术品拍卖市场继续上演流动性资金挤出效应放 大的好戏，量价齐升，凯歌高唱。 经过几年的积累以及近期天价传说曝光，这一原本相对隐蔽的小众 市场感受到前所未有的大众和媒体关注，也继续享受着流动性充足和宽 松货币政策带来的市场狂欢。2010 年下半年开始，随着政府对信贷的 放松，汽车消费的反弹和房地产成交量的扩张，中国经济开始止跌企稳。 经济反弹，国内信贷扩张下的流动性充足以及美国第二轮的预期流动性 宽松，使国内股票市场从 7 月初开始持续上涨，并引发更多流动性涌入 股票等资本市场。 2010 年中国艺术品市场秋季拍卖前夕，随着物价压力的持续增大， 央行的货币政策逐渐从以往的适度宽松转向稳健。10 月 19 日央行三年 以来首次加息，资本市场掉头向下，引发流动性资金从资本市场向其他 投资配置品类转移，而艺术品市场在 2009 年秋拍和 2010 年春拍两季表 现出强劲的市场恢复能力和上涨趋势，加上“亿元时代”、“天价传说” 的媒体轰炸，使得艺术品投资成为财富阶级甚至企业投资资产配置里越 来越不可或缺的一部分。经历了 08、09 年市场的起伏，财力雄厚的新 资金为保险起见，入场即瞄准拍卖公司重点推荐的拍品，来源、传承、 著录、鉴定似乎都竭尽全力地令人满意。而不少重点拍品也不负众望地 获得资金青睐，持续着高价纪录。 2011 年里控制物价是政府第一要务，在目前物价压力较大的情况下， 央行将继续紧缩的货币政策，加息、调整存款准备金率都是不可或缺的 工具。此外，由于国内的流动性主要来自 09 年开始投放的大量信贷资金， 因此 2011 年对信贷的调控也会比 2010 年更加严格。一旦信贷增速放缓， 对资本市场便会产生一定的负面影响。但是正如我们一直以来强调，艺 术品市场资金池小、在资产配置中比重低，除非资本市场的资金变动伤 筋动骨或形势极为不明朗，否则以艺术品市场目前的规模不会受到资本 市场波动的大幅影响。而且，从流动性角度，虽然由于信贷的调控和政 府紧缩政策的出台，流动性将从过度宽松逐步调整到适度宽松，但整体 流动性依然不缺乏，只是宽松程度会有明显减弱。 中国宏观经济方面，目前外围欧债危机愈演愈烈，美国也面临较大 的赤字压力，海外经济面临继续放缓的风险，2011 年上半年中国经济 保持较低水平增长的概率更大。然而，一旦这些负面影响减弱后，中国 经济会更快复苏，而下半年这种复苏显得更为现实。因此，纵观全局， 可以看出中国艺术品市场在 2011 年里更多是自身发展阶段性质的调整 和发展，外部经济环境及流动性方面不会有明显不利影响。 A·1 2.5 36 31 26 21 16 11 6 2 1.5 1 0.5 0 -0.5 -1 2007 2008 2009 2010 春 秋 2006 春 秋 春 秋 春 秋 春 秋 艺术品拍卖市场成交额同比增长率（%） M1同比增长率（%） 中国艺术品拍卖市场继续与流动性资金步调协同一致 数据来源：雅昌艺术市场监测中心，WIND A B经济环境分析及信心预测 06目录 05序言 03 2010 年秋中国艺术品拍卖市场综述 12 10 D EC F各地区艺术拍卖市场分析 52 艺术品拍卖行业分析 62 附录 70三大主力品种市场动态 26 11 价格看涨，比例下降，瓷器关注度提升 根据雅昌艺术市场监测中心每季度的中国艺术市场信心度调查， 2010 年三季度及四季度对经济形势及艺术品价格走势的高信心度是支 撑秋拍市场行情重要因素之一。同时这两个季度的信心度调查中分别有 68% 和 60% 比例的人群认为当年是适合购买艺术品的时机。而分别有 50.5% 和 56.19% 的人更为关注中国近现代书画。 经过又一轮市场爆发性增长之后，截至 2011 年 1 月 17 日，第一季 度信心度调查结果并未因这一繁荣市场行情而有更加积极的反馈，而是 相对偏向保守，认为 2011 年艺术品价格走势上涨和持平的人数比例均 为 36.84%，同时仅有 42.11% 的参与调查人员认为 2011 年适合购买艺 术品。由于雅昌艺术网受众大多为多年艺术品市场参与人员及藏家，这 样的结果多少是因为 2010 年秋拍高价行情让部分浸淫艺术品市场多年 的买家“看不懂”、“买不起”。在新一季度的艺术市场信心度调查 中，有 36.84% 的人群关注瓷器，而关注早期油画品类的人群比例提升 到 31.58%。 2011 一季度 2010 四季度 2010 三季度 02 04 06 08 0 维持不变 上涨下降 36.84 36.84 26.32 12.38 21 7.5 12.38 69.5 71.43 A·2 2010 年三季度至 2011 年一季度艺术品价格走势判断信心度调查 数据来源：雅昌艺术市场监测中心 （截至 2011 年 1 月 17 日） 清乾隆 御制铜鎏金珐琅嵌宝石料西洋式座钟 RMB49,280,000 北京保利 12 A B经济环境分析及信心预测 06 2010 年秋中国艺术品拍卖市场综述 12目录 05序言 03 13 D EC F各地区艺术拍卖市场分析 52 艺术品拍卖行业分析 62 附录 70三大主力品种市场动态 26 B 2010 年秋中国艺术品拍卖市场综述- 海外盘点：印象派撑场，精品创新高 - 量价齐升，屡破纪录 - 书画继续扩大地盘 油画及当代艺术蓄势待发 - 热钱不断涌入市场，藏家逐渐被边缘化 14 A B经济环境分析及信心预测 06 2010 年秋中国艺术品拍卖市场综述 12目录 05序言 03 15 D EC F各地区艺术拍卖市场分析 52 艺术品拍卖行业分析 62 附录 70三大主力品种市场动态 26 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 巴勃罗·毕加索 阿尔贝托·贾科梅蒂 阿米迪奥·莫迪里阿尼 安迪·沃霍尔 阿尔贝托·贾科梅蒂 阿米迪奥·莫迪里阿尼 巴勃罗·毕加索 亨利·马蒂斯 约瑟夫·马罗德·威廉·特纳 古斯塔夫·克里姆特 95,000,000 92,521,600 61,500,000 56,500,000 47,500,000 46,650,450 45,814,900 43,500,000 40,211,100 38,284,800 裸女、绿叶与半身像 行走的人 I 坐在沙发上的裸体女子 在她生活中的男人 细长头像（1954） 头像 喝苦艾酒的人 裸体的背部 现代罗马——凡西诺广场 卡松的教堂 2010-05-04（纽约佳士得） 2010-02-03（伦敦苏富比） 2010-11-02（纽约苏富比） 2010-11-08（菲利普斯） 2010-05-04（纽约佳士得） 2010-06-14（巴黎佳士得） 2010-06-23（伦敦佳士得） 2010-11-03（纽约佳士得） 2010-07-07（伦敦苏富比） 2010-02-03（伦敦苏富比） 排名 艺术家 落槌价（USD,美元） 拍品名称 拍卖时间及公司 海外盘点：印象派撑场 精品创新高 2010 年海外艺术品拍卖前 10 名 数据来源：web.artprice.com 2010 年全球货币加财政政策刺激，经济回暖，而艺术市场更是呈现 繁荣发展的态势。海外市场表现活跃，苏富比和佳士得两大拍卖巨头拍 卖成绩卓著，其全年拍卖总额都超过 2009 年的 200% 以上。早期艺术 大师的作品、印象派和现代艺术、战后及当代艺术 三个板块迅速发展， 百万美元级拍品不断涌现。其中，苏富比过百万美元的作品共有 372 件， 比 2009 年增加了 176 件；佳士得则有 370 件，比 09 年多出了 79 件。 这些高价拍品主要来自印象派和现代艺术，虽然在去年上半年两大 拍卖巨头在此板块存在估价偏高导致流拍的现象，下半年以毕加索、贾 科梅蒂、马蒂斯、莫迪里阿尼等艺术家为首的此板块作品屡创新高。 2010 年秋拍中，作为海外拍卖市场主力的印象派和现代艺术之繁荣由 苏富比和佳士得拍卖公司公布的与 2009 年本专场成交额的对比数据可 见一斑。纽约秋拍结束后，2010 年两家在此专场的流拍率仅为 20%- 26%，较去年有较大幅度下降，成交总额回升明显。莫迪里阿尼（Amedeo MODIGLIANI）的作品 1917 年创作的《坐在沙发上裸体女子》（Nu assis sur un divan）在纽约苏富比印象派和现代艺术秋季拍卖会以 6,896 2010 年秋注定成为中国艺术品拍卖市场历史中被载入史册的一个拍卖季， 372 亿的成交额比春季上涨了 85%，比上一年秋季上涨了 138%， 几乎所有测量市场规模的指标都在争相创纪录。 媒体已经不再讨论下一个拍品是否过亿，而是何时过十亿？ 16 件亿元以上的拍品成交纪录闪烁着资本与财富的荣耀， 也把大众的关注和质疑更多地引向艺术品市场。 而艺术品市场本身，面对这一千载难逢的机遇，雄心勃勃的同时也多少有些措手不及。 具有前瞻目光的人已经开始寻觅中国书画及官窑瓷器之后的下一个突破点。 在这个喜人却又蕴藏危机的“艺术金融的创世纪元年”，似乎一切的可能性都不循常规， 而对学术建设和制度完善的呼吁听起来虽沉重却掷地有声。 B·1 万美元成交位居本季度第一名，年度第三。这件作品刷新了艺术家 6 月 14 日在巴黎佳士得上拍的《头像》（Tête）所创造的 4,665 万美元 个人纪录。马蒂斯（Henri MATISSE）的雕塑作品《裸体的背部》（Nu de dos, 4 état (Back IV)）也取得不错的拍卖成绩，成交价为 4,880 万美 元成交，高出其最高估价 850 万美元，这一纪录打破了其于 2009 年 2 月 23 日所创造的个人纪录——《蓝地毯和粉杜鹃》（Les coucous, tapis bleu et rose）。 2010 年秋拍，战后及当代艺术板块也有不俗表现。安迪.沃霍尔 （Andy WARHOL）的作品《在她生活中的男人》（Men in her Life）在 纽约菲利普斯拍卖公司 2010 年秋季当代艺术夜场拍卖会上以 6,336 万 美元成交，成为安迪 · 沃霍作品历史第二高价，而这一件作品的成交额 就占了菲利普斯当天拍卖成交额的一半。 迅速发展的 2010 年秋拍市场中，早期艺术大师的作品也备受关注， 市场价格呈现上升态势。例如英国十九世纪画家特纳（Joseph Mallord William TURNER）的《现代罗马——凡西诺广场》（Modern Rome - Campo Vaccino）在 7 月 7 日伦敦苏富比以 2,650 万英镑（4,020 万美元） 成交，远高于 1,200-1,800 万英镑估价。 坐在沙发上裸体女子 莫迪里阿尼 USD61,500,000 纽约苏富比 16 A B经济环境分析及信心预测 06 2010 年秋中国艺术品拍卖市场综述 12目录 05序言 03 17 D EC F各地区艺术拍卖市场分析 52 艺术品拍卖行业分析 62 附录 70三大主力品种市场动态 26 2010 年秋，在资金流动性过剩及房地产、股市等资金挤出效应的 影响下，部分热钱涌入至艺术品市场。同时，受 2010 年春拍成绩的鼓舞， 一些深藏待沽的精品也纷纷入市，而各拍卖公司也在拍品征集和宣传等 方面使出浑身解数，为秋拍市场的活跃做足了功课。市场买卖双方对秋 拍的走势均感到乐观。在这些因素的推动下，2010 年秋拍，中国艺术 品拍卖市场在这一季度市场规模迅速扩大，成交额、成交量、专场数等 各项指标均创历史新高，呈现出前所未有的繁荣景象。 这一季度，中国艺术品拍卖成交总额暴涨，从春拍的 201.41 亿元人 民币飙升至 372.11 亿元人民币，环比上一季度增长了 84.76%，以迅猛 的势头继续刷新着中国艺术品拍卖市场的纪录。2010 年秋拍中举行艺 量价齐升，屡破记录 术品拍卖会的公司数量、拍卖会数量、拍卖专场数量、艺术品上拍数 量和成交数量等各项指标均达到历史新高：举行中国艺术品拍卖会的 公司为 204 家，比上一季度增加了 63 家；拍卖会数量也由上一季度的 205 个增加至 300 个；专场数量也迅速增加至 1,066 场，同比 09 年秋拍 增加了 81.60%。同时，由于春拍专场细分的试水成功，秋拍中各拍卖 公司专场划分更为精细，除了品类专场、藏家专场、海外回流专场之外， 艺术家个人作品专场和艺术流派等专场也尤为突出，定位精准、目标明 确，使得秋拍期间一度“白手套”的喜讯不绝于耳。这一季拍卖市场中 作品上拍量和成交量的增长速度，作品上拍件数为 259,381 件，环比上 季度增加了 96,801 件，如此速度的增幅却并未明显降低成交率，市场总 成交率仅比上一季下降 3%，整个一季成交件数增至 133,631 件。从这一 增长比例和成交比率可以反映当前艺术品拍卖市场仍在急剧地扩展中， 且存在着老藏家的谨慎和新入市藏家的急切盲目并存的市场行为。 B·2 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 春 秋 春 秋 春 秋 春 秋 春 秋 春 秋 春 秋 春 秋 春 秋 春 秋 春 秋 15,000 20,000 25,000 30,000 35,000 40,000 10,000 5000 0 秋季 春季 2010 年秋中国艺术品成交总额迅速上涨到 372 亿 数据来源：雅昌艺术市场监测中心，统计时间为 2010 年 7 月 1 日至 12 月 31 日。 清嘉庆 黄地粉彩福寿万年云口瓶 RMB77,623,600 HK 佳士得 18 A B经济环境分析及信心预测 06 2010 年秋中国艺术品拍卖市场综述 12目录 05序言 03 19 D EC F各地区艺术拍卖市场分析 52 艺术品拍卖行业分析 62 附录 70三大主力品种市场动态 26 继 2010 年春拍后，本季度“白手套”专场创历史新高，达到 44 场， 比上季度增加了 21 场，显示了拍卖公司日益成熟的经营能力和买家在 鉴赏能力及收藏体系建设方面的提升。这些专场以藏家专场、海外回流 专场及特色专场为主，如北京保利推出的“‘在望山庄’徐氏珍藏”、“尤 伦斯夫妇藏重要中国书画夜场”、“酌兕觥—亚洲私家重要犀角器收藏”， 中国嘉德推出的“涧庐藏画”和“简约隽永——明式黄花梨家具精品”， 北京匡时推出的“锦灰吉金——王世襄藏铜炉专场”等。这些专场着重 突出流传有序的名人收藏，买家目标定位精准，有效提高专场营销效果。 2010 年堪称是“中国艺术品亿元年”，成交过亿拍品如雨后春笋般 涌出，继春拍 4 件作品过亿后，秋拍一季先后有 16 件作品突破亿元大关， 并不断刷新拍卖纪录。一场重要专场如果没能有拍品冲亿就好似缺了点 什么，而媒体更是摄像头、麦克风纷纷上阵，只待一声槌响新纪录诞生。 这一季 16 件过亿作品中中国书画占 9 件，瓷杂占 7 件。其中，拔得头 筹的是在英国 Bainbridges 上拍颇具传奇色彩的“清乾隆 粉彩镂空‘吉 庆有余’转心瓶”，成交价为 5.54 亿元人民币，打破了黄庭坚《砥柱铭》 4.368 亿元的纪录，在一个名不见经传的小镇里创造了新的中国艺术品 世界拍卖纪录。北宋“宋徽宗御制清乾隆御铭‘松石间意’琴”以 1.366 亿元成交，成为史上最贵的乐器。古代书画精品延续其高价主流的地位， 王羲之的《平安贴》摹本在开拍前即引起极大关注，最终以 3.08 亿元成交。 近现代书画不断突破，今秋共有 2 幅作品过亿，徐悲鸿的《巴人汲水图》 以 1.714 亿元的高价刷新了中国近现代书画的拍卖纪录，李可染的《长征》 也以 1.075 亿元的成交价创艺术家个人作品拍卖纪录，并位居近现代书 画拍卖排行榜第二。 今秋的 16 件过亿作品拍卖总额为 30 多亿元人民币，占总成交额的 8.06%。近几年中国财富阶层迅速崛起，艺术品收藏投资新贵陆续涌现， 虽然现在市场上能承受得起 5000 万以上拍品价格的买家终究是少数， 但艺术价值高、来源可靠、稀有精美的拍品，尤其是馆藏级的珍品，一 旦面世，便会受到高端藏家的追捧，甚至会有藏家联合起来集团作战获 得拍品。 2010 年秋中国艺术品拍卖市场多项指标创刷新历史纪录 项目 拍卖公司数量 拍卖会数量 专场数量 上拍件数 成交件数 成交比率 总成交额（RMB, 百万） 项目 拍卖公司数量 拍卖会数量 专场数量 上拍件数 成交件数 成交比率 总成交额（RMB, 百万） 2007 年春 97 128 323 87,183 51,999 60% 8,539.94 2007 年秋 122 170 564 133,565 78,737 59% 14,631.40 2008 年春 105 150 473 120,249 67,172 56% 12,528.68 2008 年秋 106 159 439 114,718 53,662 47% 7,618.45 2009 年春 92 125 362 95,475 58,405 61% 6,885.08 2009 年秋 121 171 587 143,740 82,974 58% 15,646.16 2010 年春 141 205 628 162,580 88,685 55% 20,140.63 2010 年秋 204 300 1,066 259,381 133,631 52% 37,210.97 1 亿元以上 5000 万—1 亿元 1000 万—5000 万元 500 万—1000 万元 100 万—500 万元 1 亿元以上 5000 万—1 亿元 1000 万—5000 万元 500 万—1000 万元 100 万—500 万元 0 4 80 113 1,112 0 9 143 255 1,948 1 6 127 193 1,739 1 3 40 110 1,026 0 5 44 81 857 4 12 140 244 1,923 4 21 223 326 2,404 16 30 365 606 4,109 数据来源：雅昌艺术市场监测中心，统计时间为 2010 年 7 月 1 日至 12 月 31 日。 20 A B经济环境分析及信心预测 06 2010 年秋中国艺术品拍卖市场综述 12目录 05序言 03 21 D EC F各地区艺术拍卖市场分析 52 艺术品拍卖行业分析 62 附录 70三大主力品种市场动态 26 排名 拍品名称 估价 成交价（RMB, 元） 拍卖公司 拍卖日期 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 GBP800,000-1,200,000 RMB12,000,000-16,000,000 咨询价 HKD30,000,000-50,000,000 咨询价 RMB20,000,000-28,000,000 咨询价 RMB14,000,000-18,000,000 RMB20,000,000-30,000,000 HKD60,000,000-80,000,000 RMB35,000,000-50,000,000 RMB50,000,000-80,000,000 咨询价 RMB25,000,000-35,000,000 咨询价 HKD25,000,000-30,000,000 Bainbridges 北京九歌 中国嘉德 HK 苏富比 北京翰海 北京九歌 北京保利 北京九歌 北京保利 HK 苏富比 西泠拍卖 中国嘉德 HK 佳士得 中国嘉德 HK 佳士得 HK 苏富比 554,132,400 334,880,000 308,000,000 220,572,180 171,360,000 168,000,000 168,000,000 152,320,000 136,640,000 122,796,180 118,720,000 113,680,000 111,335,600 107,520,000 106,519,600 106,174,260 清乾隆 粉彩镂空“吉庆有余”转心瓶 房大年 文宗帝 万岁山图稿本 立轴 王羲之 草书《平安帖》 手卷 清乾隆 浅黄地洋彩锦上添花 「万寿连延」图长颈葫芦瓶 徐悲鸿 1938 年作 巴人汲水图 立轴 八大山人 岁寒三友 手卷 佚名 宋 汉宫秋图 手卷 沈周 松窗高士 立轴 北宋 宋徽宗御制清乾隆 御铭“松石间意”琴｀ 清乾隆 御制珐琅彩「祥云瑞蝠」 开光式「四季花卉」图纸搥瓶 八大山人 1705 年作 竹石鸳鸯 立轴 陈栝 嘉靖癸丑（1553 年）作 情韵墨花 手卷 清雍正 御制掐丝珐琅双鹤香炉 ( 一对 ) 李可染 1959 年作 长征 镜心 清乾隆 青花胭脂红料 双凤戏珠纹龙耳扁壶 清乾隆 乾隆帝御宝交龙钮白玉玺 2010-11-11 2010-12-21 2010-11-20 2010-10-07 2010-12-10 2010-12-21 2010-12-04 2010-12-21 2010-12-05 2010-10-07 2010-12-13 2010-11-20 2010-12-02 2010-11-22 2010-12-01 2010-10-07 2010 年秋过亿拍品盘点 数据来源：雅昌艺术市场监测中心，统计时间为 2010 年 7 月 1 日至 12 月 31 日。 北宋 宋徽宗御制清乾隆 御铭“松石间意”琴 RMB136,640,000， 北京保利 22 A B经济环境分析及信心预测 06 2010 年秋中国艺术品拍卖市场综述 12目录 05序言 03 23 D EC F各地区艺术拍卖市场分析 52 艺术品拍卖行业分析 62 附录 70三大主力品种市场动态 26 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 春 秋 春 秋 春 秋 春 秋 春 秋 春 秋 春 秋 春 秋 春 秋 春 秋 春 秋 59.01% 24.38% 7.89% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 中国书画 瓷器杂项 油画及当代艺术 流动性充裕的情况下，资金从保险起见，争相瞄向高质量、有保障 的精品，使得这一季拍卖场上“掐尖儿”现象明显，高价精品广受追捧， 而不确定因素较多的拍品乏人问津。除了过亿的作品，其他高端价格区 间的作品也在 2010 年秋均取得了历史性突破。5000 万至 1 亿元的价格 区间，作品数量由 10 年春的 21 件增至 30 件，拍卖总额达 20.68 亿元， 占今秋总成交额的 5.56%。其中，李可染的另一幅创作于 1978 年的《长征》 在北京保利以 9,856 万元的高价成交，成为艺术家个人作品的第二拍卖 高价；1000 万至 5000 万元价格区间的作品，共有 365 件，比上季度增 加了 142 件；500 万至 1000 万元的作品有 606 件，比上季度增加了 280 件； 100 万至 500 万之间的作品达 4,109 件，环比上季度增加了 70.92%。 今秋的高价拍品主要集中在古代书画、近现代书画和瓷杂方面， 2010 年秋中国艺术品高价拍品前 100 名榜单中，38 件古代书画作品， 26 件近现代书画作品，29 件瓷杂艺术品。这种拍卖现象体现了人们对 藏品价值的重视及对传统文化的价值的回归。 2010 年秋拍，中国书画、瓷器杂项、油画及当代艺术三大主力品 种总成交额突破 339.68 亿元人民币，比上季度增加了 177.39 亿元，增 长幅度超过一倍，支撑了中国艺术品拍卖总成交额 91.29% 的市场份额， 创历史新高。 在本拍卖季，中国书画一个板块支撑了总成交额的 59.01%，比春季 进一步增加了近 7%。秋拍成交作品中 56.64% 为中国书画作品。并且 在高价作品方面，中国书画更是显现出明显的优势，2010 年秋中国艺 术品拍卖前 100 名榜单中，中国书画占据了 65 席之多。 瓷器杂项在这一季格外引人关注，瓷器杂项品类繁多、工艺精美， 而且不少品类文化附加值高，高价拍品不断诞生，总成交额达 90.73 亿元人民币，比上季度增加了 56.55 亿元，市场份额也由此扩大至 24.38%，比上季度提高了 7.41%。本季度，虽然香港仍是瓷杂拍卖重镇， 以北京为主导的京津塘地区瓷杂拍卖份额呈现迅速增长的势头，成交额 书画继续扩大地盘 油画及当代艺术蓄势待发 B·3 2010 年秋中国书画与瓷杂、油画及当代艺术市场份额差距扩大 2000 年春－ 2010 年秋主要艺术品类成交总额占总成交额比例图 数据来源：雅昌艺术市场监测中心，统计时间为 2010 年 7 月 1 日至 12 月 31 日。 刘小东 1996 年作 违章 RMB36,400,000 北京保利 24 A B经济环境分析及信心预测 06 2010 年秋中国艺术品拍卖市场综述 12目录 05序言 03 25 D EC F各地区艺术拍卖市场分析 52 艺术品拍卖行业分析 62 附录 70三大主力品种市场动态 26 在楼市和股市波动影响下，部分热钱涌入艺术品市场中，艺术品拍 卖市场在很大程度上成为各类资本角逐的舞台。 2010 年秋季，新买家不断加入。据统计，今秋 40% 的买家为新买家， 这些新买家对高端艺术品需求殷切，大多是奔着拍卖行的高价精品和宣 传力度较大拍品而去，这也是推动中国艺术品拍卖纪录不断刷新的一个 重要原因。 2010 年被称为“艺术金融的创世纪元年”，艺术品投资作为资产配 置的设置越来越深入人心，逐渐为财富阶层所接受。艺术品的收藏和投 资行为日益由财富阶层的个人爱好逐渐转化为一种企业行为。企业收藏 逐渐形成气候。 热钱不断涌入市场，藏家逐渐被边缘化 B·4 2010 年秋各艺术品类成交额占总成交额比例图 2010 年秋中国书画和瓷杂市场份额进一步放大 2010 年秋各艺术品类成交量占总额成交量比例图 实力买家在拍卖场上大显身手，使很多行家望价却步，导致很多老 藏家被边缘化。而市场需要行家的参与，才能正常有序的发展，而不仅 仅是金钱的游戏。艺术品收藏和投资不能单靠一时的热情，而是要提高 自身的文化功底、鉴赏能力和市场分析能力，做到收藏心中有数，不应 随波逐流。行家也要调整心态，如何利用自己的收藏知识为艺术品收藏 和市场服务，也是值得深思熟虑的。 此外，今秋海外回流趋势进一步加强。随着中国艺术品市场的火热， 高价作品倍出，使沉寂多年的世家旧藏为前所未见的高价效应而心动， 流入市场套现。同时，也促进了海外中国艺术品的回流。海外回流的作 品中，主要以明清官窑瓷器为主，主要是由于明清官窑瓷器海外已经有 了几个世纪的收藏和积累，存世量比较多，受国内高价的诱惑，一部分 藏品会陆续在拍场中崭露头角。而古代书画在海外的留存量已非常少了， 征集愈发困难，“老充头”和新仿品趁机入市，面对此类作品要审慎。 数据来源：雅昌艺术市场监测中心，统计时间为 2010 年 7 月 1 日至 12 月 31 日。 中国书画 59.01% 其他 8.72％ 瓷器杂项 24.38% 油画及当代艺术 7.89% 其他 18.56％ 瓷器杂项 21.39％ 油画及当代艺术 3.4% 中国书画 56.64％ 为 4,706.57 万元，比上季度增加了 3,200.14 万元。黄花梨家具、古琴、 香炉等特色专场不断上演，为瓷杂市场的发展增添了活力。 油画及当代艺术在 2010 年秋拍虽然成交总额比上季度增加了 6.16 亿元，达到 29.35 亿元，并且成交比率也提高至 72%，但其市场份额仍 比上季度下降了 3.63%，仅为 7.89%。可以说整体市场迅猛增长的背景下， 油画及当代艺术板块的表现并未跟上增长步伐，不少拍卖公司在此品类 的经营仍稍嫌混乱，作品质量良莠不齐，受中国书画及瓷杂的挤压，油 画及当代艺术板块市场份额降低。 沈周 松窗高士 立轴 RMB152,320,000 北京九歌 26 A B经济环境分析及信心预测 06 2010 年秋中国艺术品拍卖市场综述 12目录 05序言 03 27 D EC F各地区艺术拍卖市场分析 52 艺术品拍卖行业分析 62 附录 70三大主力品种市场动态 26 三大主力品种 市场动态 - 中国书画独占鳌头 高价拍品持续过亿 - 瓷器市场稳步上升，杂项品类崭露头角 - 油画及当代艺术增长迟缓 早期写实支撑市场 C 28 A B经济环境分析及信心预测 06 2010 年秋中国艺术品拍卖市场综述 12目录 05序言 03 29 D EC F各地区艺术拍卖市场分析 52 艺术品拍卖行业分析 62 附录 70三大主力品种市场动态 26 中国书画独占鳌头 高价拍品持续过亿 2010 年秋的中国艺术品拍卖市场仍是在中国书画一路带领下创历 史新高，中国书画市场份额继续扩大，天价作品迭出。受到 2010 年春 拍市场行情的鼓舞，各类中国书画作品争相入市，上拍量、成交量和 成交额迅速扩张，再一次刷新历史纪录。2010 年秋季中国书画作品上 拍量为 150,055 件，比上季度增加了 70,047 件，成交量为 75,694 件， 成交总额为 219.60 亿元人民币，占本季度中国艺术品拍卖总成交额的 59.01%。而这一季高价拍品前 100 名中，中国书画也以压倒性的优势， 占据了 65 席。 截止 2010 年 12 月 31 日，雅昌艺术市场监测中心推出的“国画 400 成份指数”为 4,486 点，比上季度略有回落，降幅为 10%。样本艺术家 前 50 名中，36 名艺术家作品价格指数处于上升通道，包括古代书画家 陈继儒和黄钺在内的作品价格指数增幅明显。近现代书画家傅抱石、徐 悲鸿、李可染、齐白石等作品价格指数持续大幅上涨趋势，傅抱石作品 均价在本季度上升为 176,95 万元 / 平方尺，徐悲鸿价格指数则提升至 128,02 万元 / 平方尺，比上季度提高了 45%。当代书画市场中，吴冠中 仍然是重要支撑力量，其书画价格指数今秋为 77,80 万元 / 平方尺，比 上季度提高了 42%。 中国书画在文化认同感和本土流通量上的保障确立了其在中国艺术 品拍卖市场中的龙头地位，对近两年艺术品拍卖市场的影响可谓举足轻 重。大幅市场增长一方面吸引了越来越多的珍藏精品进入市场，推动艺 术品的流通。另一方面各类仿品、赝品跟风入市，对行业自律和书画领 域的学术研究提出更为迫切的要求。 2010 年秋中国书画市场突飞猛进，价格空间被进一步打开 2000 年春—2010 年秋中国书画成交数量、成交总额变化图 2010 年秋国画 400 成份指数略有滑落 C·1 数据来源：雅昌艺术市场监测中心，统计时间为 2010 年 7 月 1 日至 12 月 31 日。 数据来源：雅昌艺术市场监测中心，统计时间为 2010 年 7 月 1 日至 12 月 31 日。 成交额 指数 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 春 秋 春 秋 春 秋 春 秋 春 秋 春 秋 春 秋 春 秋 春 秋 春 秋 春 秋 3972 2979 1986 993 322123 214740 107374 件数 80,000 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 25,000 20,000 10,000 5,000 成交额 0 0 15,000 75,694 21,959.45 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 春 秋 春 秋 春 秋 春 秋 春 秋 春 秋 春 秋 春 秋 春 秋 春 秋 春 秋 成交数量（件） 成交总额（RMB,百万） 30 A B经济环境分析及信心预测 06 2010 年秋中国艺术品拍卖市场综述 12目录 05序言 03 31 D EC F各地区艺术拍卖市场分析 52 艺术品拍卖行业分析 62 附录 70三大主力品种市场动态 26 古代书画：价格空间继续放大，高价带来诚信危机 在 09 年秋季拍卖报告中，我们便提到古代书画是树立中国书画市场 价格标杆的品类。随着 2010 年春秋两季的持续市场爆发，中国古代书 画在拍卖场上备受追捧，精品不断涌现，作品连连过亿。实际上，古代 书画精品很难有合适的等价对比，从艺术价值来说，古代绘画作品是近 现代和当代书画的源头，中国绘画一脉相承、追本溯源的特点决定了其 高企的艺术地位，其蕴藏的艺术人文气息和内涵更使其成为当下藏家对 传统文化膜拜的载体。而古代书法作品更是中华历史文明中艺术之集大 成者。加上中国古代书画时代久远、留存有限，部分馆藏级精品，尤其 附上宫廷或名人旧藏的标签之后，其估价除了历史成交纪录之外只能参 考目标买家的心理预算。今秋，过亿的拍品中近半数为古代书画，有 7 件之多。2010 年秋中国艺术品前 100 名中，古代书画占据了 38 席，总 成交额为 29.42 亿元，占今秋中国艺术品成交总额的 7.91%。 各家拍卖公司不仅在古代书画的征集和宣传上做足了文章，而且在 专场设置上别具匠心，著录于《石渠宝笈》的拍品及宫廷书画大量涌入 今秋拍场。自 2009 年秋北京保利推出的著录于《秘殿珠林续编》并有 C·1· 1 乾隆御 题 快递公司问题件快递公司问题件货款处理关于圆的周长面积重点题型关于解方程组的题及答案关于南海问题 的吴彬作品《十八应真图卷》以 1.6912 亿元成交之后，保利 此次秋拍再次推出的南宋宫廷画家笔下的《汉宫秋图》卷和周之冕的《百 花图》卷等拍品，成交价分别为 1.68 亿元和 9,072 万元人民币。 中国嘉德上拍的草书《平安帖》为高古摹本，王羲之的《草书平安帖》 最早见于《宣和书谱》著录，后刻入北宋著名的丛帖《绛帖》，当时共 有九行，后被一分为二，此次在嘉德上拍的为前半部，共四行四十一字。 而中国艺术品拍卖前 100 名榜单中仅八大山人的绘画作品就有 6 幅。王 铎的书法作品经过系统推介及适时宣传亦有 2 幅入围，这势必将吸引更 多的此类书画作品进入市场。 古代书画的投资收藏价值不需赘述，但该市场一直真伪混杂，不但 有历史各个时期的仿品留传于世，高价利诱刺激也使得新仿品的造假工 艺越来越逼真，而“天价”成交的精品书画更是每年争议焦点。实际上， 学术界在很多字画鉴定方面也难以达成共识。古代名家精品书画作为中 国书画收藏投资者的最高境界，对买家综合鉴赏能力和市场把握要求极 高。拍卖公司及从业人员应当秉持严谨认真的态度，对拍品予以筛选和 推荐，才能保障古代书画拍卖的可持续发展。 王羲之 草书《平安帖》 手卷 RMB 308,000,000，中国嘉德 32 A B经济环境分析及信心预测 06 2010 年秋中国艺术品拍卖市场综述 12目录 05序言 03 33 D EC F各地区艺术拍卖市场分析 52 艺术品拍卖行业分析 62 附录 70三大主力品种市场动态 26 尤求 1566 年作 秋窗博弈图 手卷 王铎 1645 年作 宿江上作诗轴 立轴 文徵明 1520 年作 吴山秋霁图 手卷 王榖祥 乾隆帝 花卉 对题册 册页 （18 开） 黄溍 1352 年作 富山春居图 卷 仇英 春江图 手卷 乾隆帝 1746 年作 御临钟繇力命帖 手卷 郑燮 双松兰竹图 立轴 范成大 《自书四十田园诗集》 手卷