期货市场投机搏击术-铸剑先生着

市场投机搏击术 期货市场投机搏击术 第一篇：趋势的缆绳 投机市场搏击术（一）-给期货指数投机者 为什么要写这个系列？其实很久以来一直想动笔，一是很多做期货的朋友需要这些知识。另外期货指数也要上市了，会有很多从没有做过期货的股民进入这个市场。在进入这个市场前，最好先阅读一下这些内容，对你以后在期指市场上的生存会有绝对大的帮助。 在期货指数上来前夕，市面上各种期指交易培训开始泛滥，鱼龙混杂股民难以分辨好坏。我更有必要写这个系列，希望能给大家以借鉴。 严格的说做期货的风险，与做股票的风险完全是两个概念。其市场战术、 分析 定性数据统计分析pdf销售业绩分析模板建筑结构震害分析销售进度分析表京东商城竞争战略分析 原则、资金与人性控制与股票交易有着天壤之别。 在股票市场上你纵然是技术分析高高手，那么到期货市场上要接受全面改造。心态、战术、思维、分析模式都要重新锻炼，别以为我说的很可怕。其他期货市场老手可能告诉你的，比我说的还严重。 那么第二问题，我有资格写这个系列吗？ 至少在国内，我是期货市场最资深的老手。不仅是老手，我的投机搏击术与策略都是创建于期货市场，为在期货市场顺势而为量身打造。这套分析方法与策略，最适用于期货市场交易，并且在期货交易分析技术上保持更加优越性。 整个系列文章大致包括：风险认知、市场理念、投机技巧、交易策略、资金控制、心态管理六部分。 风险认知：实际上每个即将踏入期货门槛的人，我第一件事情就是告知其风险。 期货市场上的风险有很多种： 最基本的是保证金交易 制度 关于办公室下班关闭电源制度矿山事故隐患举报和奖励制度制度下载人事管理制度doc盘点制度下载 带来的爆仓风险。 其次是对市场期货品种以及合约的认知风险。 市场错误交易理念所带来的长久风险。 投机技巧所带来的交易风险。 资金管理所出现的风险。 交易心态的人性风险。 市场理念：很多人把股票市场那套交易理念搬了进来，实际上就等于把自己喂入了狼口。如何确定正确的交易理念，并且为之筛选建立适用的分析技巧非常关键。 投机技巧：我讲详细讲解行为分析方法在期货市场里的应用，如何选择最安全的趋势起爆点，精确计算时间。以及如何顺势交易，如何获利了解，如何止损。 交易策略：凡事谋在先动在后，其实每做一次投机交易，都是要经策划的。之后是耐心等待时机，只有确认时机成熟才会行动。很多人在期货市场上交易，都是一时冲动，感觉一来就冲进市场。在没有了解行情厉害关系之前 ，是非常容易吃大亏的。 资金控制；是保证金交易市场重中之重，建立资金管理纪律，可以有效控制交易额外风险。 心态管理：在期货市场里纵然是顶尖技术高手，心态如果控制不当，人性犯下的错误足以致命。 所以说心态在期货市场直接会影响交易素质、资金管理能力、以及思维清晰程度 。 心态控制是保证良好交易的基础。 只要你能深研我所论及的内容，这些价值你自然会懂，但这些却是免费的。 我希望身边做期货的同行，还是即将做期货指数未曾见过面的朋友都能开开心心过的很好. 投机市场搏击术（二）-寻找市场软肋(2010-04-07 02:05:19) 如果你想做一个职业期货投机者，有两条路可以选。要么与狮群为伍，围捕趋势。或者做一个独行猎豹，伏击市场软肋。 期货市场与股票市场有着很多不同，做一个股票市场交易者，你多数时间做的事情是在挑选各类股票。之后你要着手对他们进行分析研究，最后在选出自己看好的个股。 在期货市场你会省去这些麻烦，你面对的只是一个期货品种的几个不同月份的合约行情。这也是很多投机者喜欢期货交易的原因之一，因为非常简单不繁琐。 一个市场老手可能常年只关注一个期货品种的走势，这样不需要花费太多精力，就可以慢慢掌握影响品种走势的各个相关因素。 但是你在没有成为老手之前，你需要有很多事情要做。首先你选择成为一只市场里的猎豹，你现在就是刚刚在市场里出生。现在要先认识这个市场里的猎物，哪些猎物会对你构成威胁，什么样的猎物才是你嘴中的肉。 当然你更想去捕捉一只大象或者是一只巨大的公牛，但是在你没有非常强壮之前，最好先打消这个念头。因为实施不当，就有可能没有机会再吃下顿肉。 实际上在市场上逆市交易，就等于与大象或者公牛级行情为敌，在你资金实力不足以撼动市场时候别有这个念头。 逆市交易方式：在趋势上升的时候，凭主观预测认为趋势已经到顶去做空趋势。 相反在趋势下跌的时候，又会按主观预测认为其已经到底，逆市去买多。 即使一次逆市交易，如果控制不当就容易造成爆仓，这是很多交易者爆仓的一个重要原因。所以在选择你市场分析方法时，要非常慎重，这点很重要。 如果你的掌握技术分析方法，对趋势顶底主观预测性非常强。因为你的分析模式与有限分析手段所限制，非常容易导致逆市交易。 所以与趋势作对，这点肯定要排除在我们选择之外。剩下的交易模式就是如何顺势而为，以及如何追随市场趋势波段。 作为市场里一个老手，我就告诉你一个秘密，你可以寻找到市场软肋。 你试想一下，市场如果处于一个下跌趋势中。那么我问你“在下跌趋势途中是空头信心脆弱，还是多头信心脆弱？”这个 答案 八年级地理上册填图题岩土工程勘察试题省略号的作用及举例应急救援安全知识车间5s试题及答案 很明显，多头信心处于劣势。这样如果你在趋势中，能找到信心脆弱的一方，就找到了市场信心软肋。 如何应用市场软肋为我们做投机交易，这个模式是这样的。 第一个线索：趋势途中会有很多回档行情，基本都是由信心脆弱一方抵抗造成。 第二条线索：脆弱信心构成的抵抗行情，通过行为分析技术，可以精确度量分析。 第三条线索：可以测算出脆弱信心的抵抗，会在什么时候崩溃。 第四条线索：当脆弱信心抵抗崩溃时，同时也是新一轮主趋势展开的时候。 第五条线索：结合崩溃点投机策略，伏击市场信心软肋，追随波段趋势。 实际上无论是牛市还是熊市行情中，市场信心软肋会不断的暴露出来。在牛市里伏击空头信心软肋，在崩溃点开始买多。熊市里伏击多头信心软肋，在崩溃点开始放空。这是一种极佳的投机技巧，非常容易掌握。 行为心理分析学，对脆弱信心结构的研究是其长处，并且已经定量分析化。研究市场弱势一方信心崩溃点，正是投机搏击术精华所在。 其实这种分析技术并不是为预测而生，而是市场投机交易量身打造，在投机市场里才会呈现出它最大的魅力。 在后续篇幅中将逐步讲解这种分析技术以及投机策略，请喜欢的朋友及时关注。 投机市场搏击术（三）-了解你的猎物(2010-04-08 17:25:22) 期货市场，除股指期货还有很多其他期货品种。比如农产品期货大豆、豆粕、硬麦、菜籽油等，还有金属期货铜、铝、锌、钢铁等，贵重金属黄金期货也是目前市场交易的一个热门。 刚进入期货市场的人，往往是被市场一个期货品种所吸引。股民会被股指期货吸引，做建材生意的人容易被金属期货吸引，做粮油贸易生意人自然会被农产期货所引诱。 刚开始进入期货市场，还会规规矩矩做一个品种，因为之前毕竟对其有所了解。然而其他期货品种行情有时候更加的火爆，在金钱与贪婪的诱惑下，会开始跨多个期货品种投机交易。 但是不同期货品种其影响价格走势的因素各有不同，尽管趋势都是一样的奔跑。就像草原上不同的猎物，其生活习惯与特性皆有差别。羚羊在快速奔跑时可以急速转弯，野牛有非常厉害的角。所以经常看到狮子、猎豹有时候也被猎物追赶，这并不奇怪。 充分了解对手是成功捕猎的重要基础，一个期货品种的走势特征往往需要一个漫长的认知过程。 就像影响农产品期货的一些因素，气候、种植、产量、进出口、季节性、用途等等一系列相关因素。就会造成一个品种有着自己独特的波动特性。在同一时期，不同月份合约强弱格局不同。不同季节供需的变化，会导致趋势涨跌特征不同。同样金属期货、黄金期货都有各自市场影响的因素。 股指期货与商品期货影响因素又有非常大的差别，股指受宏观经济面、政策面、以及周边金融市场影响非常大。 所以尽管期货品种，没有股票数量那么多。但是你要真正了解一个品种，要懂得与认知它却是需要长久的耐心。这些知识并不是一成不变的，所以的相关因素都随着时间在悄悄的变化。就是你做几十年农产品期货，那么对像气候、种植、新用途等所有因素变化都要及时去了解与掌握。 这些因素是造成行情趋势的重要原因，只有充分的认知才能定势，再运用自己所熟悉的交易技巧追随趋势。 只有你对其了解程度越深，对趋势的把握能力就越强，投机成功性与获利能力就越高。 在你没有充足智慧与精力之前，只做一种期货品种，长期研究与深入了解它，是最明智做法。这样会缩短你成为市场老手的时间，并且越来越减少因为对行情的误判导致的失败。 但是人天生总是很自负，越是在分析技术上感觉自己很有水准的人，往往越是忽略这点。实际上你的知识与认知局限性，不可能掌握所有投机市场的变化。 认知的盲点、分析的自负、对钱的贪婪会让你成为市场里的猎物，被其他更加熟悉这个品种市场交易者所猎。 所以你要做的事情，就是跟随一个期货品种。时间一久，你就是交易这个期货品种的精明者。那些没有你精明的人，自然会成为你的猎物。 知识提示：跨期货品种套利虽然很热门，但绝不是明智做法。 分析技巧是用来追随趋势，但是还取决你对趋势的认知程度。 盲目者总是把钱输给精明者，精明者还要时刻认知市场。 股票市场的分析与期货市场投机分析是两个概念。 投机市场搏击术（四）-把肉分成很多类(2010-04-09 11:04:17) 首先你已经开始关注一个期货品种，比如说股指期货。并且已经对K线图表以及均线指标有了基本认识，对期货的交易规则已经熟知，这部分内容需要自己独立去完成。 期货市场最大的优点，只要市场有波动就可以投机赚钱。行情下跌可以靠卖空方式获利，行情上涨可以靠买多方式赚差价。并且可以随时结算利润，不需要像股票市场第二天才能把股票卖出去。 由于保证金交易的杠杆作用，分时行情波动投机利润就已经非常可观了，所以分时行情交易炒作一直是期货市场的投机热门。但是并不是有波动就要去交易的，期货市场里能赚到钱的行情处处皆是，然而机会按风险划又分有无数种。 而投机的奥秘也在于此，狡猾的老手总是寻找能把风险控制最小获利最大的机会，不会去贪婪的对所有行情都咬一口，而是非常有选择性的交易。 因为就是顶尖的期货市场老手，也没有足够能力把握市场每一个细节变化。越是对市场认知越浅的人，把握能力则越差。 而每个交易者技术分析手段及认知能力，又决定着他该吃哪块行情的肉。 在期货市场里生存的一个重要技巧，就要把行情的肉分为很多类。哪块肉可以吃，哪块肉不能吃，一定要很清楚。 而本书所提供的交易方式，主要是选择市场信心软肋，做空或做多市场信心崩溃点。这是市场味道最佳的一块肉，那么就要按着一定方式，把我们所能吃的肉划分出来。 对于那些不能把握的行情，就一盖不理会。无论它美色多么引诱，都当看不见。因为市场里不是所有的利润都是你的，你口袋里的钱不想进别人腰包，就不要把自己暴露在市场里。 这里必须提示： 最终你的划分水平，不仅仅由后续提供的这些技巧所决定，并且更重要是你对这个品种市场行情的认知程度。 所以对于一个市场新手，并不是指你技术分析能力不过硬，而是你对该品种市场行情了解的深浅状况。在开始的时候，尽可能谨慎选择你要交易的行情，即时机会少一些。 随着你在市场里的成长，交易机会对你也就越来越多。下一篇我们开始如何使用这些技巧，如果选择我们要交易的行情。 知识提示：市场分时炒作是热门，但是盲目炒作会得不偿失。 技术分析只是交易技巧，而机会风险程度在于你选择。 别人赚钱的行情未必就适合你，因为认知程度不同。 不明的市道去闭目养神比盯着市场更加有益于身体健康。 投机市场搏击术(五）-老手不说的秘密(2010-04-11 00:13:04) 在写市场行情分类之前，我讲一个故事给你们。 在进入市场第三年，我在市场里的神话崩溃了，我失去了所有。于是我穿上平时很少穿的西服，打上红色领带。把皮鞋也擦的锃亮，在抹上一些头油，把自己打扮的非常精神帅气。装着没事一样，溜达到各个期货公司去拜访自己的老友。其实我是一个很有特点的人，在期货市场我失去所有的惨状，有好几次。但是越是在低谷，我越喜欢把自己打扮的精精神神。每天要照很多次镜子，然后对自己说；“你今天比较帅” 我有一个好友，也是市场非常资深的老手。他做事非常低调，不喜欢出风头。他总唠叨不停的和我说“你别把名气搞的那么大，有一天会难过的”。他和别人不同，别人在簇拥我的时候，他躲的远远的。他在市场里一直是非常的谨慎，每笔单都能小赚，但是很少有闪失。几年下来，也积累了一笔厚厚的财富。我有时候开玩笑问他，你有什么秘密方法能告诉我吗？他总是很含蓄；“我那点烂方法，怎么能和你比呢，我是比你胆小而已”。 人总是在摔下马时，才想起朋友的忠告。这个时候我就非常想去拜访他，然后在聊一些不知所云的话题，打发时间。那家期货公司给他一个独立的工作间，他门上贴着“请别打扰我”一些字。他很少和市场其他投机者接触，喜欢独善其身。我几乎是他唯一的朋友，每次去他都很开心，会指着他的坐标纸上的K线告诉我那是艺术。每次闲聊时，总是说东说西，说市场上的趣闻，有时候也谈论一下行情看法。他即使拿着坐标纸在我眼前舞动，我也很少去注意上面那些蜘蛛网一样的线。 这次他指着行情，根我讲哪些波段他都赚到了，我听的很仔细。我注意到他图表上有一条曲线，但是前后都被擦除了就趋势下面一小段。为问他是什么，他说是均线而已，再问就问不出更多了。那条均线很奇怪，趋势刚好都踩着它走，非常的神奇。他说他就按着这条均线操作，有机会就做，没有机会就等，反正也不着急。我问他这条均线是多少参数的，他笑了笑说；“没有特定参数，他随意画在图表上的。” 过了一段时间之后，我又再次去拜访他。并且向他讲述了关于控盘均线理论体系，他大吃一惊：“你太厉害了”。原来这个秘密不仅已经被我知道，并且为把更为完善的体系交给了他。很久之后，又有一个朋友来拜访我，向我讲述了一个人关于用角度赚钱的奇闻。我听了之后，稍微思考了片刻，就把一个对称角理论讲给了他，他开始目瞪口呆。 控盘均线体系是用来追随市场最有效的理论，当投机者还在谈论该用10日均线还是20日均线时...或者用神奇数字做均线参数时...人们还在使用葛兰碧均线八大法则时候,一些市场老手已经开始使用更加有效的均线系统，只是这个秘密没有人愿意说出去。 我们在下一篇开始介绍控盘均线理论，它不仅有助于我们划分行情的投机性，并且也是追随趋势的更有效理论体系。 市场谨记：名气虽然重要，但谦虚时它财富，傲慢时是一把随时刺向你胸口的矛。 人生会有很多低谷，在低谷时要保持颗雄狮的心，这样才能走向下一个高峰。 投机市场搏击术（六）-我和老手的故事(2010-04-11 23:59:39) 一个人思维的转变不是轻而易举的事实，从认识到真正理解往往需要很多艰辛。最初我对控盘均线理论做了体系的建立，但是真正的理解它又过了好几年。 在第一次崩盘不久，我靠市场声誉很快又笼络了很多资金。一个人思维往往具有很大惯性，我很快就忘记控盘均线这事，又沿着以前交易轨迹运行了。 最开始小心翼翼的做大连大豆，非常风顺也获得了更好的赞誉。之后我开始有野心了，我当时注意天然橡胶从18000点跌到了9000点，8月份要交割合约出现了暴涨，从9000一路飙升到14000。于是我把目光移动到价格还在9000点徘徊的9月份合约，我认为这是难得的机会，会爆赚一次。 其实天然橡胶这个品种，我从来没有交易过，对它的市场根本不了解。跨品种交易本身犯了忌讳，并且盲目赌底更是大忌，其实回头看当时胶价一直运行在下跌控盘均线下。 结果发现错误的时候已经亏了很多，因为自己在市场上名声很盛，尤其很多人认为我交易高超不会犯低级错误。我根本就无法接受这个亏损，因为将我在大豆上交易的利润都吃尽了，心理抱着不能让别人看扁我想法。既然天然橡胶已经跌幅这么深，我就不信它不涨起来。在这种心理作用下我开始死挺，后来跌倒7000点时资金已经折半。我心理都快崩溃了，最后砍仓出来。 天然橡胶交易失败，别人已经开始怀疑我能力了，认为我是那种死不认错的人。 这次我冷静了很久，开始分析我错在哪里。咖啡交易最终崩盘，天然橡胶最后被套，因为什么？ 而我那老手朋友交易还是风顺，并且也积累了更多的钱。并且告诉我他想退出期货市场的想法，我大吃一惊。他解释的理由很简单“看你又一次仍进去了，我非常担心会步你后尘。”他无法承受这么大的打击，毕竟他快50岁的人了。后来出国去陪女儿读书，刚好找到一个最好理由离开了期货市场。我们在一起喝了分别酒，他拍了拍我肩膀说“收敛一下你的锋芒会更好，低头做人能成大事呀。”他是仅仅几个、我看到在市场里赚了钱最后收敛离开市场的人。那时我想，他的人生经历或许让他懂了很多自己的真理。 慢慢的我终于想明白了，当市场开始下跌的时候，我们以为价格非常高，所以做空单心理很有底。但是跌幅达到一定深度，心理就开始闹鬼了，开始怀疑行情是否还会再跌。实际上空头投机贪婪的心理与多头悲观绝望情绪，往往会把价格推向一个非常低的极端，这点后来在无数走势中证明！ 那么趋势中间到最后这一段怎么操作，才能让心理的鬼不折腾，又能防范市场逆转风险。如果能做这点，就能最终顺势而为！ 在后续一段沉静时间里，我对控盘均线更加深入的研究，发现了更多让我惊奇的地方。 控盘均线最大优势： 是用来追随市场交易最有效的体系，可以避免我上述所犯的错误。 通过控盘均线可以了解很多趋势特性，尤其对心理信心崩溃点的把握会更精确。 很多不能吃的肉，都可以用控盘均线过滤掉。 控盘均线与MACD指标的结合，会给波段投机带来更加的稳固性。 现在控盘均线理论已经发展的相当完善了，不仅在期货市场非常有效，并且在股票市场也是良好的分析交易体系。 所以交易股票的朋友，也建议看看下面的篇幅，对你会有帮助。 我文字叙述比较慢，所以请朋友别急。慢慢的跟随阅读，我的故事、别的老手的故事、还有投机搏击术故事会让你更加了解投机市场，更懂我写的这些来之不易。 市场谨记：趋势是不可违背的，即使趋势和现实背离。 如果你在期货市场赚到了可观的财富，那么收敛离开期货市场最明智的做法。 投机市场搏击术（七）-控盘均线的选取 (2010-04-12 02:45:44) 那么我们如何确定市场的控盘均线，到底是何种计算方式产生的均线。 1、算术移动平均线：就是我们看到的普通市场均线 2、因为趋势一但运动起来，会形成投机的心理惯性，根据这点我们可以确定控盘均线的参数。 我们可以根据以下规则确定控盘均线。 价格相对落差较大升跌转折行情： 趋势波段延续行情： A、B两点是该波谷最低价 或者 该波峰最高价。 操作方法：我们调整均线参数，多数软件会及时看到均线的变化过程。 1、对于上升趋势：让均线刚好托住A或B处最低点。 2、对于下跌趋势：刚好让均线压制住A或B处最高点。 特殊情况：如果同时有两条以上均线满足要求，选择参数最小均线。 在选取均线时，如果遇到横向震荡结构。正常选取不能包住趋势情况下，可采用凸点包容方式。 因篇幅限制，实例在后续应用中慢慢解读。 投机市场搏击术（八）-当你抓住趋势的缆绳时(2010-04-13 15:25:49) 过去的时候往往在趋势刚开始时，能顺势而为交易。但在趋势中途，心理就会开始闹鬼折腾，这是很多投机者的毛病。原因就是没有一条缆绳抓在手里，尤其身在半空时人类恐惧的本性就会让你颤抖。 控盘均线就是一条交易用的缆绳，不管趋势走多远只要抓住它就会感觉安全一些。这个道理也和顺藤摸瓜一样，有些时候并不知道这个藤上长了多少瓜，但是只要顺着摸下去就能摸到所有瓜。 但是你开始使用时会发现，这条缆绳还不牢固，会有很多问题出现。比如说从分时趋势到日级别大的趋势，都会给你这样一条控盘均线缆绳。但是两个趋势走向往往是相反的，你如何选择交易。 还有有时候这条缆绳也会出现裂纹，趋势并不是一个规矩的孩子。上升的时候有时会轻轻踩破它，下跌时候也反弹有时也会偶尔冲破一下。这里又涉及到一个问题，如何辨认与均线的修复。 还有更多问题，当趋势产生转折时候，如果用均线系统确认。但是新的趋势控盘均线没有产生时，过去的缆绳还有效吗？ 还有波段控盘均线，经常在调整的时候出现缠绕走势，你如何分析缠绕震荡趋势，后势又将如何启动？ 这些问题会慢慢的让你脑袋开始发胀了，所以你更要耐心的读下去。 实际上这些问题的答案，是不停的用金钱代价与慢慢的认知来换取的。 一下子告诉你这些问题答案，是很难消化掉并且真正理解它。所以随着本书一步步深入，慢慢的解开这些迷雾。 首先一个概念就是：趋势产生后会有一条缆绳让你抓住攀爬，然后的事情就是在缆绳上寻找投机机会。之后如何去介入，如何获利离场，以及机会风险的衡量。 大家现在可以自己慢慢的找控盘均线，把一些遇到的问题都积累下来，在后续的文章当中会慢慢都找到答案. 投机市场搏击术（九）-如何定论行情趋势(2010-04-14 03:49:36) 如果你非常专注一个品种期货的研究，你慢慢就会深知趋势将如何产生，剩下的工作就交给投机智慧。控盘均系系统只是趋势一条缆绳，只有你面临悬崖峭壁高山深谷的时候它才会让你飞檐走壁。 投机交易要求不仅仅是投机技巧，还有对市场行情的深入了解，这样可以定势。很多人喜欢用技术分析预测趋势，但是行情根本掀不大浪，因为没有推动的成因。 那么势如何去定，首先要找到推动其的成因。比如农作物的干旱减产、去年粮食库存又不足，而现在处于青黄不接的季节。这样就会导致市场供需关系的变化，市场心理会对价格上涨自然产生共鸣，投机资金永远是向暴利流动的。即使没有期货市场的存在，那么现货市场也会开始屯粮投机去获取暴利。自然这种成因会推动期货市场资金开始大量买入农作物合约，行情上升趋势就会展开。而投机市场趋势一但形成，往往是很疯狂和失去理智的，在极度贪婪心理与狂热情绪下价格最后会升到一个极端才会崩溃。 期货老手可能都记得当年广州豆粕投机事件、天津红小豆投机事件都是由疯狂的投机行为造成的。 如果我们了解了市场造成趋势推动的成因，那么下一步工作才交给技术分析来完成。这个时候要仔细观察市场波动特征，可以借助你的一切分析手段。 之后当趋势产生并且确认以后，趋势的心理惯性就会形成。在这种心理惯性下你可以找到两条控盘均线，一条是波段控盘均线，另外一条是趋势控盘均线。 波段揽绳产生往往是先于趋势缆绳，这个时候你就可以运用投机策略开始追随。之后在趋势进行一次比较大的调整之后，趋势缆绳就开始出现了，两条缆绳会让你一直追随到趋势最后。 那么趋势是如何一步步最终完结的呢？ 在行情后期你会看到推动趋势方信心动摇的过程，行情开始出现连续震荡。原有趋势惯性规律开始被逐一打破，维持市场心理惯性的缆绳也无法抑制趋势反向波动。 开始的第一步是。控盘均线被破坏. 之后原有行情投机者并没有完全放弃，行情将围绕着这条缆绳的缠绕到败退过程是第二步。 第三步控盘均线开始拐头，如果后续是下跌趋势就那么就会开始压制，反过来是上升趋势就开始形成支撑。 直至到新趋势的控盘均线再度产生，原来趋势控盘均线才会退幕。 价格暴跌往往因为恐惧，价格暴涨往往因为贪婪。市场基本面因素是会引发这种恐惧与贪婪的借口。 所以投机最基本一个过程：了解推动成因==》观察市场特征==》确认趋势产生==》抓住趋势缆绳==顺势投机 而市场基本面成因的研究非常有意思，如果市场贪婪与恐惧都到了一个极限，那么一个细小的基本面因素就会造成这两种情绪的释放。但是后续的推动还要更强的理由，才能造成疯狂情绪。 如何观察趋势产生与转变特征，这些在后面篇幅有论述。但是对品种市场的了解，你要单独完成。 不要认为学会了投机技巧就可以做投机生意，不同的期货品种就是生活中不同的买卖。及时再自认为很聪明的商人，如果不了解这个买卖就去投机，那么就有可能掉进陷阱。所以不熟不做，是大家都知道的买卖经。 因此更不要迷信技术高手夸夸海口，技术分析只是用来分析市场行情特征，但是它造不了趋势。很多人投机亏钱的重要因素，用技术分析赚了波动的小钱，最后被趋势给骗了大钱。 投机市场搏击术（十）-划分可以吃的肉(2010-04-14 17:36:00) 很多人还不能理解了解一个品种期货基本面因素的重要性，市场上一些大的投机资金就是利用这点疯狂的炒作行情。基本面一些热点，是炒作的最好借口。 对这些能深入了解，就可以清楚的是知道行情级别会有多大。是一波震荡上升行情，还是会形成超级趋势。了解这点，对途中一些假突破缆绳的动作，会能认知真假。 你对市场的了解程度越深，那么你给自己划出肉就越好吃。如果只用控盘均线原则来简单划分的话， 就容易把些塞牙的骨头也会掺杂进来。因为有些行情，是没有续航能力的。有时候也会形成一定的惯性波动，但波动幅度很会小，当波动出现控盘均线的时候，往往也是将要结束了。比如一些逆市的反弹、回档行情，在分时图表上也会有缆绳，但是随时都可能会断裂。 还有当趋势开始由稳定运动呈现频繁震荡时、说明市场的信心开始动摇了，很多时候是要翻转之前的信号。这些震荡行情一定要堤防，尽管从分时交易上一样可以把握投机，但是还是躲开点好。 这些市场特征会一步步的论述，现在我们先分一下能吃的肉。 对市场交易可以先初步建立几个原则： 只有趋势可以抓住缆绳的投机，是顺势投机交易的基础。 在趋势还没有确认完结时，逆与趋势的波动轻易别贪婪，及时在分时上能控制风险。但是绝对不要养成这种交易习惯，往往是习惯最后害了你。 对于市场转折，还不能明确方向时，这块肉不能咬。 市场处于震荡行情，只能运用分时趋势缆绳交易，并且绝对不能留过夜单。如果不明震荡规律以及趋势方向尽可能避开不交易。 实际上最好的一块肉，就是等趋势出来以后，顺着趋势进行投机交易。可以运用市场信心崩溃点分析技术，选择波段起爆点。这种起爆点打法，不仅可以做大级别波动，就是顺势小级别波段都可以炒作，安全程度非常高。 投机认识上一个最大的误区：不要认为靠技术分析什么行情都可以做，什么时候都可以做，可以把曲线拉伸去做。极度贪婪会招惹葬身之祸，在生活中这个道理人人都懂，但是在期货市场上却很多人不懂。 我记得在08年股灾中期，看到一群炒权证者，在不停的阻击趋势抄底炒作。我规劝他们这个时候要休息一下，不要贪婪点刀口上的血。结果被技术高手一顿呵斥“权证市场上什么时候不能交易，就看你有没有水平”，我无语离开。 第二篇：如何做空趋势 投机市场搏击术（十一）-如何学习做空头(2010-04-15 05:04:25) 期货市场最大的魅力，你可以做空头赚钱。因此从本篇开始，带你学习如何做空头。首先你要用业余的时间学习趋势缆绳的定做，如果没有这条缆绳你很难顺势而为。剩下是时间还要学习一些捕猎技术，何如在多头心理崩溃的时候进行伏击。 捕猎技术包括以下内容： 1、了解你的猎物，多头心理行为特征。 2、从期望到绝望，多头心理崩溃过程。 3、崩溃时机的心理周期定量分析。 4、如何观察崩溃的前兆。 5、顶部是如何一步步崩溃的。 6、市场潜伏的风险有多大。 7、你的猎物能跑多远。 8、伏击前的耐心与准备。 9、如和靠近猎物开始伏击。 10、如果没有抓到它怎么办。 11、如何咬到趋势最后一口肉。 12、如果缆绳断了怎么办。 13、最后改行开始做滑头。 这些内容是你成功做空投机的关键所在，其技巧价值无可估量。由于博客文字篇幅所限，更多的一些案例图形及文字可以参考以后出版的书籍。 其实本书所写的内容，你会发现是伟大的投机者Jesse Livermore思想再译，所以有时间你阅读一下《股票作手回忆录》，会更加清楚本书的价值。 “只有前兆对我的操作有利，让我满意时才进场。..... 即使一个人在空头市场一开始，正确无误地看淡后市，最好也要等到确定没有引擎回火的危险时，才开始大量放空。.....等反弹开始没有力量停顿下来时，尽我最大力量放空。反弹越来越无力,尽我所能地全力放空。”—Jesse Livermore 投机市场搏击术（十二）-崩溃总是这样产生(2010-04-19 06:35:13) 许多年来我一直观察一件事情，那些逆市行情如何一步步崩溃的，我努力寻找背后的真相。 从事期货交易与研究17年以来，我走过很多家期货经纪公司，也接触非常多的交易者。他们每个人的举止以及神情仿佛就刻在我的脑海里，这个是非常有价值的记忆。每次看到这些交易者时，只要你细心观察，就会从他们神态中知道他们手里持有什么样的仓位。是多头仓位还是空头仓位，目前是获利还是正处于煎熬之中。 市场早期交易者基本都聚集在各个期货经纪公司大厅中，那时计算机还是一个昂贵的高科技设备并且没有真正普及，期货行情也只能在期货公司里才能看到。虽然设备落后一些，但是感觉到很多人聚集在一起很有气氛的，而行情就是市场情绪氛围的调节剂。当行情清淡的时候，连盘房的报单员都开始看报纸聊天，有时候也会和靠在盘房窗户前打探市场消息的客户调侃。我通常都会在自己房间里看着盘面，如果没有什么波动就倒在沙发上养神或者翻翻坐标纸研究一下行情。 有些时候行情从疲软震荡中慢慢活跃起来，就经常有一些朋友急冲冲的跑进房间。问我对现在行情的看法，其实有时我也糊涂。对着莫名其妙开始波动起来的行情，非常谨慎的发表自己的看法。他们一边听着我的观点，眼睛一直盯着屏幕跳动的数字，有时立刻会跳起来奔出房间。有的过了一会回来往沙发上狠狠一坐，点上一颗烟喷出几口烟圈。给我讲述刚才如何惊险，幸亏手快已经平掉仓位，不然遭受很大的损失，甚至已经反手做了新单。 尤其当死寂一段时间的行情突然开始活跃起来，交易厅里的气氛也会立刻紧张起来。这个时候很多人都举着交易单挤在盘房窗前，有的急急去平仓，有的去追势下新单。在一片嘈杂声中，报单员嘴里不停的在对电话那边嚷着。有一次看到一个客户，因为行情波动来的很快。他填好单子好不容易挤进去，单子报进场内时，行情已经波动出很远。他限价平仓单无法成交，之后他又改单限价平仓结果还是追不上。最后赔上了一大笔钱，他就暴跳如雷指责报单员不负责任，甚至激动地拿椅子要砸盘房玻璃。其实发现不利要平仓出局时，市价单是最好的方式，虽然有时候不一定会成交一个好价位，然而总会让你能顺利逃脱。 我一个朋友每次做单后，感觉不对头时嘴里总喜欢嘟囔着“这行情看不懂了...情况不对了...”，他会开始神经兮兮的紧张起来。之后会拿起报单电话贴在耳边，做出随时准备平仓逃跑的架势。一但出现问题他就对着电话那端大喊“.....市价平仓，不管什么价位。”我非常赞同他这个做法，发现不对只要能跑掉就是最好不过的方式。 有时候一个品种市场行情往往半年都是熊市，但是跌了一段时间后。再聪明的人也开始犯糊涂了，有时候也会侥幸的去做一次多头看能不能赚到大钱。这样总是有一批抱着侥幸心理的人，就想抄一个熊市大底。一但有了这种抄底的思想，会用尽各种所熟悉的分析方法去找理由，于是各种指标、技术分析在这个时候得到了充分的发挥。即使再熊的行情，下跌一段时间以后也会阶段出现获利回吐，这个时候市场卖压会自然减小。一些侥幸多头开始技术分析抄底，后续一段时间内行情呈现出震荡反弹。 但当价格一但冲高到一定幅度，获利出局的一些空头又感觉有利可图，大批卖单又砸了下来。你要懂得这时空头一直是市场资金主流力量，尤其前期获利的积累更增加其信心与实力。只要这批主流做空资金没有动摇，开始叛逃成为多头行情就难以逆转。所以反弹行情很快的被镇压下来，并没有那些抄底多头想象的乐观。 无论多么精明的人一旦进入投机市场，就难免会被投机情绪所控制，心情总是在金钱得与失之间游荡。尤其当行情开始出现对他们持有的仓位不利时，心理压力就开始慢慢增加。当初那种抄底的侥幸心理会开始变味，内心会越来越不安起来。当一个人由期望慢慢开始失望的时候，浮躁与焦虑情绪就会袭来，神经末梢也会变得异常敏感。做多的信心在前期下跌中已经屡遭打击，多头心理这时就像块豆腐一样脆弱（可不是冻豆腐）。 第一次反弹被镇压下来，一部分信心脆弱者或者已经闻到危险气息的多头开始撤退。但是还有一部分抱着侥幸心理的人在坚持，力量已经更加的薄弱了，再度维持起来的反弹行情变得不堪一击。不利的局面维持一久，多头就会更加的浮躁，心理压力不断的加大。很多人开始坚持不住不断的平仓离场，这种循环开始越来越恶化，最后会造成蝴蝶效应，反弹行情彻底崩溃瓦解。 无论是期货还是股票市场，这种成因所造成的波动在不断的重演。虽然表面上会呈现出各种各样的形态走势，或者下跌很久一段时间之后引发的侥幸与贪婪即使更加强烈、反弹更加剧烈，多头心理一但呈现衰竭并且形成心态恶性循环崩溃就即将到来！ 投机市场搏击术（十三）-谁是市场趋势的主宰(2010-04-19 17:28:56) 投资与投机不是一个概念，投资你要学会持有仓位守住耐心，投机却要守住耐心持有空仓等待机会。 今天股票市场暴跌，恐惧气息弥漫着在每一分钟。如果你做为一个股票交易者，在这两年如此波动你已经很习惯了。你要做的就是战胜恐惧，稳住交易看清市场。如果认为趋势后续会有更大暴跌，那么最后退出去跌势不真正止稳就别回来。假如这只是春天里的寒流，那么就要不要去理会它，因为它是占不住脚的很快就会过去。所以股票交易要么就稳稳的持有，铁了心的秤砣最后不见赚钱不出局。那么就放弃一直等风险彻底过去，再安心交易。 而期货交易则不同，多数时要置身于场外保持空仓状态，要像猎豹一样从游走潜伏等待机会。就像今天股指期货的日内暴跌，正是你学习与观察的最好机会。尤其在市场恐惧气氛中，你可以亲身去体验分时中每一个平台是如何一步步塌陷的。如果你是空头，你会在什么地方去伏击。 有些时候你刚进入市场里，就立刻发现自己正处于一场战争中。组成战争的永远是多头与空头两个对立的势力，你最后要选择参与一方为金钱而战。 但是开始的时候你尽量不要盲目跳进去，先学习仔细观察，这点对日后的交易非常重要。如果多方在节节败退，这种现象是在分时还是在整体更大的趋势上？其市场意义则完全不同。 分时上的波动往往因为市场短期心理因素所造成，这种心理因素变化很快，在不同的环境与格局中有着明显的区别。如果主流趋势暴跌，那么分时暴跌后面就可能有雄厚的主流资金在做后盾，这种下跌往往会演化成持续的更大级别跌势。如果分时行情与主流违背，这个时候你就要多长几个心眼。不彻底看清整体局势真正转变千万不要跟随，有可能只是一次敢死队自杀式的冲锋。 如果行情形成整体的推进，另一方节节败亏，你会找到一个成因。历史上无论哪个朝代变迁、兴师动众发兵讨伐、还是揭竿起义总是会有一个借口，靠这个借口来拉拢民心聚众成事。自古就有得民心者得天下，失民心者失天下的大道理。市场一个主流资金要发动兵变，必然要找一个借口煽动民众资金借之成势。自然另一方失去了民众的支持，也就自然难免被一步步所吞灭。 所以你要首先找到成势方这个借口，比如是农产品大丰收还是因为国际上库存太大无法消化。这个时候你就懂了趋势主力借机起势的合理性，说明趋势会稳定一段时间，不是简简单单的震荡一下就了事。 之后的事情你开始寻找机会，与趋势主力一起去围捕对方。 首先你不能立即跳进去，以为占在趋势一方你就赢定了。有些时候行情下跌一段时间，自然会人困马乏开始扎营休息。这个时候你要跳出去攻击对方大营，你单枪匹马不一定就能全身而退，你不是赵子龙。 所以要等待最佳时机，因为此时对方必来袭营。你埋伏着就行，不需要立即冲出去。对对方开始节节败退的时候，你随主力一起追击就会大获全胜。 即使你想追随趋势，也要先保持十足耐心空仓等待。当下跌趋势开始呈现反弹时，这个时候还不明对方这次主力有多强大，或者我们大营内是否出现集体叛乱造反的。 所以在行情开始猛烈反弹时，你别贪婪价格那块肥肉而是要埋伏着观察。有些时候当熊市走到无路可走的时候，那些前期看似非常坚定的空头主力，也会开始集体叛变。而当我们得知这个消息时，大营已经换成了人家的大旗。 你要看这种猛烈的反弹攻击到空头大营前时会不会给镇压，市场前期重要的底部都是空头防守的营盘。 如果急速上升行情开始崩溃瓦解，这个时候你还要等待，为什么? 因为还会有一些顽固者会再次发动攻击，但是当看到对方已经士气疲惫步伐散乱、举头无力的时候，到这时他们脆弱的心态就不会维持多久了。你就要开始计算出击时间，未攻击到营前对方就开始有大批人逃跑自乱阵脚，此时才到你伏击追杀的时候。只顾落荒逃跑的部队已经没有什么抵抗能力了，会一败千里。 下一篇我们学习如何观察市场走势特征，步步靠近崩溃点。 投机市场搏击术（十四）-市场的神兵利器 (2010-04-22 05:52:47) 现在是你该有第一件兵器的时候了，并且我打算把用兵绝学也传授给你。但是练武也要练功，思想就是内功，没有了内功你是拿不起来屠龙宝刀的。 了解市场脆弱方心理变化特征，有一个方法既简单又有效，在配合时间与趋势缆绳分析就可以一目了然。 如果脆弱的多方欲举无力，几经折腾行情都推动不上去。这个时候就会有一个最明显的走势特征，行情反弹的角度就会平平。这个是一种对应关系，要和前期跌势角度相比较。实际上这是一段时间内多空双方市场阻力对比，这个道理会非常的浅显。 市场阻力越小，那么趋势运行的速度就会加快，角度越陡。反之就会减弱，角度越平。 当上升阻力与下跌阻力形成对比时，行情会自然选择最小阻力方向波动。 我们可以构建出一个最基本的角度示意图： 我们简单介绍一下示意图中一些要素： 1:1线：上升速度等于下跌速度，就是对称角度线。 当反弹行情高于对称角度线时，上升阻力<下跌阻力 当反弹行情低于对称角度线时，上升阻力>下跌阻力 成交量变化、心理惯性、市场氛围、行情阻力都是分析行情重要的因素 这里可以举一个列子： 线索一：沿着趋势缆绳行情处于惯性上升中。 线索二：市场氛围处于乐观。 线索三：有充足的成交量支持。 线索四：上升角度很平缓，阻力值偏大，上升角度低于对称角度。 在这种情况下因为市场趋势方信心充足，尽管上行阻力大但依然可以维持很久升势，就像上证指数2009年初从1664起来的那段波动行情。 在特殊氛围环境下一些因素的组合，也会让市场波动方向形成一种极大可能性，这个也是我们今天重点要介绍的内容。 线索一：在下跌趋势中市场空方往往占主宰力量，多方心理非常脆弱。 线索二：如果反弹角度总体低于对称角度，并且下跌趋势维持在控盘均线之下。 线索三：无论是股票还是期货市场，上升成交量由底部大量逐步开始呈现萎缩。 只要符合这三条线索，行情反弹到一定周期就会继而引发崩溃，这种可能性极大。崩溃周期由下跌趋势控盘均线与行为周期配合确定。 如果反弹行情很久都无法维持有效上攻，就会体现在上升角度会远远低于对称角度。那么本来就脆弱的多头心理，在这种局面下是无法等待很长时间的。随着时间的推移上攻越来越无力的话，就会有多头开始逃跑。因为里面必然有心态更加脆弱者，或者有早感觉到行情不妙的人。就像我以前一位朋友，一但处于这种局面，他如果刚好是多头的话。他嘴里就不停的念叨“看不懂行情了，感觉不对劲了，越来越不妙了”，之后有一点风吹草动他会立即平仓跑掉。 这样就会导致市场出现一种特定心理周期规律，行情一举不起、二举不起、三举四举依然无力，势必会导致一些人开始放弃努力，继而引发更大效应的多头平仓恐慌。如果以日线为时间周期，三、四举就是三四天。如果更完整分析的话，一举一落为两个周期，那么三、四举落就是六到八天。 所以对这种弱势横盘的行情就有六个时间周期不跌，也维持不过八个时间周期。 一个时间周期单位怎么衡量? 可以用交易日为单位，也可以用交易周为单位，一分钟也可以当成一个周期单位。关键看你审视的趋势级别大小，其衡量周期的单位自然也有区别。 如何运用崩溃周期这个分析技巧，趋势缆绳在这个时候就有用武之地了。 趋势不同的推进速度，其间调整周期就会有差别。能急速推进的行情，说明市场主力方资金充裕信心坚定。因为趋势体力非常好，自然调整时休息的周期就短。如果趋势行进时非常缓慢，进而可能造成的调整周期就会很长。 我告诉大家一个非常巧妙的方法，在没有学习更多知识前，我们可以调整控盘均线级别来分析。 步骤一：不管是什么级别的下跌趋势，你先调整他的图表周期级别，刚好能找到一条参数为10左右的控盘均线压制它。其实只要在8-15之间的参数缆绳都行，因为在这个参数下，反弹行情的崩溃周期一般是不超过6-8个周期。如果缆绳参数低于6的话，崩溃周期会缩短到3-4。 步骤二：如何调整图表级别，比如看日线趋势是否符合。比如近期连续下跌若干日，是3天左右控盘均线。那么就去看小时走势图，会发现刚好控盘均线在10左右。如果日线控盘均线在几十日周期，那么就看周线走势图。 步骤三：然后在观察反弹角度、成交量变化、以及是否突破下跌趋势缆绳 如果上述条件都符合的话，市场崩溃周期会在6-8之间，脆弱的在3-4周期。 另外一个技巧：有些时候还可以运用崩溃周期类比法，比如用均线定位不准时。 调整图表时间级别，让上一次崩溃周期满足在6-8之内完成。下一次同样级别反弹，崩溃周期也基本会维持在6-8之内。 接近崩溃周期时，在市场中你要学会一步步观察细节人气变化。当市场已经无法在抬头时，多头引擎开始呈现熄火状态正是你伏击的时刻。 在学习N字结构之后，你对崩溃周期的定位会更有加全面的认识，请继续关注后续更精彩内容！ 投机市场搏击术（十五）-赢在时机(2010-05-05 07:49:24) 对于投机市场而言，时机的掌控无疑是最关键因素。 当你已经跟踪上趋势并且已经埋伏好，突袭准备都就绪时，这个时候等待的就是时机。期货市场保证金交易制度，决定着交易要像外科手术刀一样落点精准。因为市场风险与股票市场相比，已经被无数倍放大，微小的市场波动都会带来很大的利益与损失。 股票市场是依靠远见与耐心持有，巴菲特在买入中国石油时，他依靠的是价值观点，并没有去看盘面。而他眼睛里看见的是一个长远的未来蓝图，剩下的问题就是耐心持有。然而在期货市场中这点却很难行得通，多数时候你都要耐心去等待一个交易时机，并且要身置场外冷静观察。在谈及股票与期货交易时，市场交易理念是完全不同的。 实际上当我开始介入股票市场时，就吃了这个苦头。我把期货市场交易技术与理念直接搬用过来，却发现一个问题，遇到一点风险时腿比兔子跑的都快。每天紧张的盯着盘面，结果根本无法耐心持股，超级牛股曾经无数次眷恋我，但是又无数次被我抛弃。交易了很久一段时间，发现问题最终是保住了本钱，但是却没有占到什么便宜。经过这段时期，我开始重塑自己股票市场理念。不再看日盘，无论日间波动多么汹涌澎湃，我只看趋势与未来。如果大趋势并不看坏，就耐心持有从价值上看好的股票，不赚钱绝不撒手。这种理念只要守住耐心与远见，就能行之有效的获取利润。 而在期货市场中，如果你作为一只猎豹，那么一定要学会耐心等待时机。 时机一词是指具有时间性的机会，并不仅仅指时间周期。而是时间因素与机会出现条件要一起衡量。比如在烧制瓷器的时候，什么时候开窑才时机最佳？这个时候不仅仅要考量瓷器烧制的时间，还要看烧窑的火候与天气等因素，最后才能定时机。 那么在市场当中也是这个道理，以前很多人认为掌握了时间周期，就以为可以控制住市场机会，实际上却忽略了趋势火候。 市场不同的趋势特征，导致机会的时间因素也不同。就像我们常说弱势反弹不超过6-8个周期，那么“弱势”就是对这种时机的机会条件描述。而弱势又分为很多种情况，市场脆弱方心理衰竭程度不同，也会导致最终崩溃时间有所差别。 所以在观察时机时，不仅仅要考察时间因素，还要观察市场心理火候。要因势而定时机，因势而制宜。在下篇文章，我们将详细讨论崩溃的时机。