英国诺森罗克银行危机2

null英国诺森罗克银行危机英国诺森罗克银行危机西南财经大学金融工程 刘凤娟null一、诺森罗克银行的危机 二、诺森罗克银行危机发生原因 三、诺森罗克银行重组交易分析 四、对诺森罗克银行危机的思考 五、对我国的启示诺森罗克银行简介 诺森罗克银行简介 *英国第五大抵押贷款机构 *总部所在地英格兰北部纽卡斯尔地区 ,分支机构少 *主营业务是依靠吸取储户存款、银行间拆借和抵押贷款证券融资来发放抵押贷款，从中赚取利息收益 *2007年9月中旬英格兰银行近30年来首次以“最终贷款人”向该银行提供紧急贷款援助 *今年2月17日英国政府财政大臣达林宣布将该行暂时国有化 诺森罗克银行危机的原因 诺森罗克银行危机的原因 *导火索—美国次级住房抵押贷款危机 *根本原因—诺森罗克银行自身激进的融资经营策略 *直接原因—英国政府及相关部门的疏忽 美国次级抵押贷款危机美国次级抵押贷款危机*次贷危机：商业银行在房地产市场繁荣及低利率环境下大量发放住房抵押贷款，银行再运用资产证券化的手段，将这些抵押贷款打包并发行以此为基础的抵押贷款支持证券和资产支持证券，又称作MBS、ABS。而金融市场上的其他商业银行、投资银行及基金等投资者则以为该种证券担保或直接购买的形式参与进来。 *房地产市场的繁荣、借款人的还款能力、商业银行的信用泛滥 *房地产市场低迷、1%之上17次加息、金融机构紧缩流动性诺森罗克融资策略诺森罗克融资策略*短期资金来满足长期资金需求的模式存在严的结构性矛盾 同业拆借、发行票据、债券再融资等方式 存款只占25% *实行冒进式的业务发展策略 大肆发放抵押贷款，其抵押贷款规模曾一度达到1000亿英镑，超过了它的竞争对手汇丰银行和巴克莱银行 *英国第四大抵押贷款机构 *信贷市场流动性出现萎缩，银行间同业拆借急剧下降，市场利率也不断提高 ，信用等级下降票据无法流通英国政府的决策英国政府的决策*在这场危机中政府的行为备受争议 *挤兑发生前金融监管当局认为有必要向市场注入流动性，而当财政部咨询英格兰银行的意见时，英格兰银行由于没有直接与诺森罗克银行接触，希望监管当局提供详细的资料和信息，可是监管当局又没法提供第一手资料，从而错过了挽救危机发生的黄金时段。 诺森罗克银行重组交易分析 诺森罗克银行重组交易分析 *从英国政府角度来说 *从诺森罗克银行股东层面来说 *从投资者角度来说 null*在危机当中央行为诺森罗克银行提供了高达290亿的紧急贷款，为保护纳税人的利益政府要求投资者要在短期内偿还所有贷款，并且不为购买者提供任何形式的融资或担保 *保证纳税人利益、减少中央银行风险、维护英国的现行金融秩序 null*市场价值由53亿英镑缩水到3.59亿英镑 ，股东蒙受了巨大损失，为在重组交易中争取更多的话语权，出现大股东收购股票的情况 *债务人具有优先补偿权，股东们在投资者的收购 方案 气瓶 现场处置方案 .pdf气瓶 现场处置方案 .doc见习基地管理方案.doc关于群访事件的化解方案建筑工地扬尘治理专项方案下载 中关于债务偿还问题不能与政府达成一致意见 *股东希望能够通过分期慢慢偿还央行贷款 null*商人是具有趋利性的 、有利可图 *投资者几乎不可能同时满足政府和股东的要求 *另一个很现实的问题是，投资者收购诺森罗克银行看中的更多是日后资产升值带来的利益，因此诺森罗克银行出售方能够讨价还价的空间很小 *在全球流动性不足的情况下，投资者很难一次性筹集大笔资金，所以所有的投资者出价都比较低 *外界认为以诺森罗克银行总部所在地区的政治局势来看，该行被政府行政接管的可能性很低 null 由于政府不愿为商业银行提供融资和担保，这场重组交易进程缓慢，最终以受政府青睐的维珍集团和代 表 关于同志近三年现实表现材料材料类招标技术评分表图表与交易pdf视力表打印pdf用图表说话 pdf 银行股东利益的Olivant集团的竞争收场。政府当然不愿意日后背负上贱卖资产的罪名，两家投资者都因为出价过低遭到英国政府否决，从而使得本以为会因为政治原因可能性极小的国有化道路成为了现实。对诺森罗克银行危机的思考 对诺森罗克银行危机的思考 *对诺森罗克银行风险管理的思考 *对英国监管机构的思考 null*进入新世纪全面风险管理的理念和方法也受到各国的认可和接受 *全面的风险管理 架构 酒店人事架构图下载公司架构图下载企业应用架构模式pdf监理组织架构图免费下载银行管理与it架构pdf 首先要求银行具备良好的公司治理结构和风险管理组织，简单地说就是建立由董事会、监事会、高层管理部门和风险管理部门组成的风险管理系统。其中风险管理部门具有高度的独立性并且直接向首席财务官或者是首席执行官 报告 软件系统测试报告下载sgs报告如何下载关于路面塌陷情况报告535n,sgs报告怎么下载竣工报告下载 。各部门之间要职责明确分离，并且建立有效的内部控制和激励约束机制 *该银行的董事会、高级管理层、风险管理部门都犯了严重错误 高风险业务经营方针、错误的内部控制和激励约束机制 、风险管理部门不具有实际权力和意义 null*英国从1998年开始实行财政部、中央银行、金融监管局“三位一体”的金融监管体制，即中央银行独立制定货币政策，保障货币稳定和金融市场稳定；金融监管局对包括银行、证券、保险在内的所有金融领域进行监管，维护金融市场秩序；财政部负责金融领域的立法，协调中央银行和金融监管局 *三位一体”监管机制很好的起到了权力相互制衡的作用，但是它却带有内在不足 *首先，英国的金融监管模式过于依赖于企业自律 。监管的目的、行业自律、相互矛盾，行业自律并不能防止个别的金融机构从事冒险的风险承担行为 *其次，这种“三位一体”监管机制会造成各部门意见分歧，增加政府决策复杂程度和难度。传播速度很快、传递性很强 null* 最后，我想金融监管当局对此次危机应该负有不可推卸的责任。《巴塞尔新资本 协议 离婚协议模板下载合伙人协议 下载渠道分销协议免费下载敬业协议下载授课协议下载 》构建了最低资本充足率、监督检查、市场约束三大支柱，可是诺森罗克银行对《巴塞尔新资本协议》的执行程度和信息披露制度值得怀疑，而金融监管局对诺森罗克银行的监督检查更值得怀疑 ，金融监管当局在次贷危机后是应该对金融机构排查风险并发现风险，拥有诺森罗克的相关资料，从而能够紧密配合央行和财政部及早化解危机的。对我国的启示 对我国的启示 *对我国金融监管的思考 *对我国商业银行的思考 null*我国的金融监管体制与英国相比有很大的不同，实行分业监管模式 ,中国人民银行负责独立制定货币政策，维护货币稳定；同时由银监会、证监会、保监会分别监管各金融行业。 *但是随着我国金融行业的全面开放，金融市场向着混业经营的方向发展是个事实 ,金融市场中将会出现越来越多的创新金融产品及行业，金融监管将会出现很多漏洞 *在这种复杂的形势下，势必要求我国加强金融监管力度，积极推进改革。在目前过渡阶段下则要求各金融监管部门之间密切配合，相互合作，共同监管 null*随着我国金融行业的全面开放，外资金融机构入驻，这将无疑加剧国内商业银行业的竞争，并主要体现在风险管理等核心竞争力上面 ，我国商业银行要加大银行风险管理体制和组织结构的建设 *其次，要完善内部控制和信息披露制度，采用合理有效的约束激励机制 我国目前正处在金融市场的迅速发展阶段，各种新兴业务才刚刚起步，面临巨大的潜在发展空间，因此，各商业银行很有可能为争夺市场份额而采取不正确的激励约束机制，盲目地扩张来达到短期目标，这会对银行造成致命影响。 （信用卡业务） null*再次要警惕金融创新产品。金融创新只是转移风险，而不能消除风险，并且具有风险累积效应，一旦系统不能有效运转消化风险，势必会引起一场可怕的金融危机。 （我国房地产、MBS、ABS） *最后，从这次危机我们也应该看到商业银行存款保险制度的建立是迫在眉睫的 。存款保险制度在稳定储户情绪，增强市场信心方面的作用还是毋庸置疑的。